Hoạt Động tín dụng xanh tại các ngân hàng thương mại việt nam

Qua thực tế triển khai và theo xu hướng phát triển trên thế giới, nguồn tài chính để đầu tư cho biến đổi khí hậu và tăng trưởng xanh tại Việt Nam có thể được huy động từ nhiều nguồn khác

-

VŨ THỊ HẢI YẾN

HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG XANH TẠI CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 8340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học: TS ĐẶNG VŨ HÙNG

Hà Nội – 2023

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Luận văn của tôi với đề tài ―Hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam‖ là công trình nghiên cứu của riêng cá nhân tôi Các kết quả nghiên cứu của luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu khoa học nào trước đây

Hà Nội, ngày tháng năm 2023

TÁC GIẢ LUẬN VĂN

Vũ Thị Hải Yến

LỜI CẢM ƠN

Trong thời gian nghiên cứu và thực hiện luận văn này, tôi đã nhận được

sự giúp đỡ nhiệt tình từ các cơ quan, tổ chức và cá nhân Nhân đây, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc lòng biết ơn chân thành đến các tập thể, cá nhân đã tạo điều kiện và giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện đề tài

Trước hết tôi xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu trường Học viện Ngân hàng, Khoa Sau đại học của trường cùng tập thể các thầy cô giáo, những người đã trang bị kiến thức cho tôi trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu tại trường

Với lòng biết ơn chân thành và sâu sắc nhất, tôi xin trân trọng cảm ơn

TS Đặng Vũ Hùng người đã trực tiếp hướng dẫn tôi trong suốt quá trình nghiên cứu và hoàn thiện đề tài

Do thời gian nghiên cứu và kiến thức còn hạn chế, luận văn được hoàn thiện không thể tránh khỏi thiếu sót, tác giả rất mong nhận được những ý kiến của các thầy cô giáo cùng các bạn

Xin chân thành cảm ơn!

Hà Nội, ngày tháng năm 2023

TÁC GIẢ LUẬN VĂN

Vũ Thị Hải Yến

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1.TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG XANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 9

1.1 Tổng quan về tín dụng xanh 9

1.1.1 Khái niệm 9

1.1.2 Vai trò của tín dụng xanh 13

1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động tín dụng xanh của NHTM 15

1.2 Hoạt động cấp tín dụng cho các dự án xanh 18

1.2.1 Khái niệm 18

1.2.2 Đặc điểm 19

1.3 Đánh giá rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng 21

1.3.1 Khái niệm 21

1.3.2 Các chuẩn mực quốc tế 21

1.3.2 Quy trình quản lý rủi ro MT&XH 24

1.4 Kinh nghiệm quốc tế về phát triển tín dụng xanh tại Ngân hàng thương mại 26

1.4.1 Ngân hàng DBP (Philippines) 26

1.4.2 Ngân hàng Mizuho (Nhật Bản) 28

1.4.3 Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC) 29

1.4.4 Ngân hàng BNP Paribas (BNPP, Pháp) 30

1.4.5 Bài học rút ra 33

CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG XANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 36

2.1 Cơ sở pháp lý triển khai tín dụng xanh tại Ngân hàng thương mại 36

2.1.1 Luật Bảo vệ môi trường 36

2.1.2 Nghị định 08/2022/NĐ-CP ngày 10/01/2022 36

2.1.3 Thông tư 17/2022/TT-NHNN ngày 23/12/2022 38

2.1.4 Các văn bản điều hành của NHNN 39

2.2 Thực trạng hoạt động tín dụng xanh tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 42

2.2.1 Tổng quan về hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 42

2.2.2 Hoạt động cấp tín dụng cho các dự án xanh 44

2.2.3 Về đánh giá rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng 57

2.3 Đánh giá hoạt động tín dụng xanh tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 72

2.3.1 Kết quả đạt được 72

2.3.2 Tồn tại, hạn chế 73

2.3.3 Nguyên nhân 74

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN TÍN DỤNG XANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 80

3.1 Định hướng của Chính phủ 80

3.2 Tiềm năng phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam 81

3.3 Đề xuất giải pháp phát triển tín dụng xanh tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 82 3.3.1 Với Chính phủ và các cơ quan quản lý nhà nước 82

3.3.2 Đối với các Ngân hàng thương mại 85

3.3.3 Với các tổ chức đầu tư và doanh nghiệp triển khai dự án xanh 88

KẾT LUẬN 91

TÀI LIỆU THAM KHẢO 93

DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT

Liên Hợp Quốc năm 2021

DANH MỤC BẢNG

Hình 1.1: Quy trình chung về quản lý môi trường trong cấp tín dụng 25

Hình 2.1: Cơ cấu tín dụng xanh của Việt Nam (2017-2021) 46

Hình 2.2: Sơ đồ quy trình quản lý rủi ro MT&XH của VPBank 69

Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu cơ bản của hệ thống NHTM Việt Nam 43

Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu cơ bản về tín dụng xanh 45

Bảng 2.3: Bộ phận/Cán bộ chuyên trách MT&XH tại một số NHTM 62

Bảng 2.4: Một số chương trình, dự án tài trợ quốc tế tiêu biểu 54

Bảng 2.5: Các chương trình, sản phẩm tín dụng xanh của một số NHTM 56

Biểu đồ 2.1: Dư nợ và tỷ trọng tín dụng xanh của khối NHTM 47

giai đoạn 2018-2022 47

Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ các ngân hàng phân theo quy mô dư nợ năm 2022 47

Biểu đồ 2.3: Tỷ lệ các ngân hàng phân theo tỷ trọng tín dụng xanh năm 2022 48

Biểu đồ 2.4: Tình hình tiếp cận nguồn vốn xanh của các NHTM 52

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Biến đổi khí hậu, cạn kiệt tài nguyên thiên nhiên, môi trường ô nhiễm

đã và đang có những ảnh hưởng nhất định tới sự ổn định môi trường sống của con người và là vấn đề khiến hầu hết các quốc gia trên thế giới quan tâm, trong đó có Việt Nam Tại Việt Nam, Chiến lược quốc gia về biến đổi khí hậu

và cập nhật các kịch bản ứng phó biến đổi khí hậu, nước biển dâng cao đã được thực hiện, nhấn mạnh vào mối liên hệ giữa biến đổi khí hậu và sự phát triển bền vững, đồng thời thừa nhận rằng biến đổi khí hậu là một thách thức chung đòi hỏi sự chung tay của toàn xã hội

Chủ trương, đường lối của Nhà nước, Quốc hội và Chính phủ về vấn đề chống biến đổi khí hậu, bảo vệ môi trường đã rất rõ ràng, được thể hiện trong những cam kết quốc tế của Chính phủ Việt Nam như Thỏa thuận Paris (2016)

về chống biến đổi khí hậu và gần đây, tại Hội nghị lần thứ 26 các bên tham gia Công ước khung của Liên Hợp quốc về biến đổi khí hậu (COP26), Việt Nam đã đưa ra cam kết sẽ xây dựng và triển khai các biện pháp giảm phát thải khí nhà kính mạnh mẽ hơn nữa để đạt mức phát thải ròng bằng ―0‖ vào năm

2050 Để đạt được những cam kết này thì việc đẩy mạnh đầu tư vào lĩnh vực xanh, dự án xanh là vô cùng quan trọng

Qua thực tế triển khai và theo xu hướng phát triển trên thế giới, nguồn tài chính để đầu tư cho biến đổi khí hậu và tăng trưởng xanh tại Việt Nam có thể được huy động từ nhiều nguồn khác nhau gồm: (i) nguồn có tính chất từ ngân sách nhà nước (tài trợ trực tiếp từ ngân sách, tín dụng của Nhà nước, các nguồn Quỹ công); (ii) nguồn vốn quốc tế (gồm vốn viện trợ phát triển ODA, vốn vay thương mại có ưu đãi từ các tổ chức tài chính quốc tế lớn và nguồn vốn từ các quỹ tài chính khí hậu quốc tế); (iii) nguồn vốn từ khu vực tư nhân trong nước (nguồn vốn vay từ các TCTD, vốn tự có và tự huy động của các

nhà đầu tư) Tất cả các nguồn đều đóng vai trò quan trọng cho đầu tư cho biến đổi khí hậu và tăng trưởng xanh tại Việt Nam

Tuy nhiên, nguồn vốn từ Ngân sách nhà nước và vốn viện trợ phát triển ODA chỉ đáp ứng khoảng 10% nhu cầu, còn lại phải huy động nguồn vốn từ khu vực tư nhân Với đặc điểm thị trường vốn của Việt Nam chưa thực sự phát triển, các doanh nghiệp vẫn chủ yếu dựa vào hệ thống ngân hàng để tìm nguồn tài chính đầu tư cho các dự án, phương án sản xuất kinh doanh của mình Vì thế, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã, đang và sẽ đóng vai trò đặc biệt quan trọng trong việc duy trì tăng trưởng kinh tế và qua đó tác động đến môi trường và cộng đồng xã hội Do đó, sẽ trở thành nguồn cung ứng vốn chủ yếu cho các ngành/lĩnh vực xanh

Tại Việt Nam, xu hướng gia tăng tín dụng xanh đã xuất hiện và phát triển thông qua các dự án như tiết kiệm năng lượng, tái tạo năng lượng và công nghệ sạch hướng tới mục tiêu phát triển bền vững Tuy nhiên, việc triển khai hoạt động tín dụng xanh còn hạn chế và gặp không ít khó khăn, thách thức Do đó, việc nghiên cứu nhằm đưa ra các giải pháp để giúp hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam phát triển là hết sức cần thiết và mang ý nghĩa thiết thực Nhận thức được vấn đề này, tác giả đã lựa chọn chủ đề

―Hoạt động tín dụng xanh tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam‖ làm đề

tài nghiên cứu, trên cơ sở đánh giá thực trạng, nhận diện các rào cản, thách thức để đề xuất một số giải pháp nhằm thúc đẩy phát triển tín dụng xanh trong

hệ thống NHTM Việt Nam, góp phần quan trọng vào các mục tiêu tăng trưởng xanh và phát triển bền vững của Chính phủ

2 Tổng quan các nghiên cứu về đề tài

2.1 Tình hình nghiên cứu ở nước ngoài

Kinh tế xanh, tăng trưởng xanh, ngân hàng xanh hay tín dụng xanh đã được chú trọng và phát triển từ rất lâu trên thế giới, do vậy, đã có rất nhiều tài

liệu với định hướng nghiên cứu ―xanh‖ trên phạm vi thế giới Hiện các tài liệu

có liên quan đến tăng trưởng xanh, tín dụng xanh hay phát triển tín dụng xanh thường tiếp cận theo 3 hướng: (i) tăng trưởng xanh và các cơ chế cho tăng trưởng xanh tại các quốc gia trên thế giới, các công cụ tài chính để thu hút vốn cho các chương trình, dự án xanh; (ii) vai trò của thị trường tài chính - ngân hàng thu hút vốn cho các chương trình, dự án xanh; (iii) đề ra sáng kiến, hiệp ước của các tổ chức, quỹ ủy thác tín dụng xanh

Với hướng nghiên cứu thứ nhất, theo Nannette Lindenberg (2014), các công cụ tài chính cho mục đích đầu tư xanh được chia thành 3 nhóm riêng biệt: nhóm công cụ huy động vốn trực tiếp cho các chương trình, dự án xanh

như các khoản vay, trợ cấp, cổ phiếu xanh ; các công cụ không huy động vốn trực tiếp nhưng giúp giảm thiểu rủi ro như bảo hiểm, tài trợ kỹ thuật cho các chương trình, dự án xanh ; nhóm công cụ huy động vốn cho các quỹ tư nhân có mục đích đầu tư xanh‖ Ngoài ra, theo tài liệu khác của Gilbert Ahamer (2016), nhấn mạnh ý nghĩa sâu xa của tăng trưởng xanh và cơ chế cho tăng trưởng xanh ở các quốc gia liên minh Châu Âu Đồng thời, tác giả cũng góp phần làm sáng tỏ những chiến lược và ưu đãi, đặc biệt tập trung vào các công cụ thị trường, chỉ ra những lĩnh vực quan trọng nhất trong quá trình chuyển đổi sang hướng tăng trưởng xanh

Với hướng nghiên cứu thứ hai, điển hình là chuỗi tài liệu của UNEP (2011-2016), cho rằng hệ thống tài chính có vai trò vô cùng quan trọng đối với phát triển bền vững Cũng trên giác độ nghiên cứu trên, có thể kể đến một

số các nghiên cứu trên thế giới đề xuất đến ―Ngân hàng xanh‖ dưới giác độ cung cấp các dịch vụ tài chính ngân hàng xanh (Kaeufer 2010, González et al., 2016) và tác động của việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng xanh đến hiệu quả hoạt động ngân hàng cũng như góp phần bảo vệ môi trường, đảm bảo tăng trưởng xanh và bền vững (Yang & Ahmed, 2009, Imeson M., và Sim A.,

2010) Cũng trong hướng nghiên cứu này, rất nhiều chuyên gia và nhà nghiên cứu đồng ý rằng khủng hoảng kinh tế toàn cầu một phần do hoạt động cho vay tràn lan thiếu kiểm soát của các ngân hàng Các ngân hàng cũng bị lên án do đầu

tư vào những ngành công nghiệp có hại cho môi trường được đề cập đến trong nghiên cứu của Chrish Juhnke và cộng sự (2012) và Bihari, S (2011)

Điển hình của hướng tiếp cận thứ ba là Hiệp ước toàn cầu của Liên hợp quốc- UNGC (The UN Global Compact, 2010), bao gồm 10 nguyên tắc mang tính chất tự nguyện Các ngân hàng áp dụng hiệp ước này cam kết không có hành vi tham nhũng, vi phạm quyền con người, tuân thủ các chuẩn mực lao động, trách nhiệm áp dụng các biện pháp bảo vệ môi trường, chống biến đổi khí hậu UNGC không yêu cầu các ngân hàng phải xác nhận việc các doanh nghiệp

mà họ đầu tư vào áp dụng những chính sách tương tự‖ Ngoài ra còn có các tài liệu khác về Quỹ Uỷ thác tín dụng xanh của GCTF (2011), các sản phẩm tài chính xanh được đề cập đến trong nghiên cứu của Roopa và cộng sự (2012), hay thị trường tài chính xanh trong nghiên cứu của Höhne và cộng sự (2012)

2.2 Tình hình nghiên cứu trong nước

Tại Việt Nam cũng đã có một số công trình nghiên cứu, báo cáo hoặc nghiên cứu về đề hoạt động tín dụng xanh tại Việt Nam, có thể kể đến như:

Trong khuôn khổ hợp tác với Tổ chức GIZ/Đức tại Việt Nam, vào tháng 5/2015, nhóm tác giả thuộc Viện Chiến lược ngân hàng thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã nghiên cứu, xây dựng Báo cáo ―Ngân hàng xanh, tín dụng xanh tại Việt Nam‖ Báo cáo đã nghiên cứu, tìm hiểu các quan điểm, khái niệm về tài chính xanh, ngân hàng xanh, tín dụng xanh; nghiên cứu một số sản phẩm tín dụng xanh trên thế giới để rút ra bài học kinh nghiệm cho phát triển tín dụng xanh, ngân hàng xanh tại Việt Nam Ngoài việc tìm hiểu các quy định, khung pháp lý hỗ trợ cho thực hiện tín dụng xanh của Việt Nam; đặc biệt, nhóm nghiên cứu đã thực hiện khảo sát tại các ngân hàng hiện

có tại Việt Nam để làm rõ hơn tình hình triển khai hoạt động tín dụng xanh hiện nay tại các ngân hàng, định hướng phát triển của các ngân hàng theo hướng bền vững MT&XH, những vướng mắc mà các ngân hàng gặp phải khi đầu tư vào các dự án xanh Báo cáo, cùng các đề xuất, khuyến nghị của nhóm tác giả mới chỉ cung cấp được những gợi mở ban đầu, đề xuất vấn đề cho các nghiên cứu chuyên sâu sau này khi tiếp cận sâu hơn nhằm xây dựng các giải pháp, biện pháp cụ thể để phát triển tín dụng xanh

Đề tài khoa học và công nghệ cấp Bộ ―Chính sách tín dụng hướng tới tăng trưởng xanh tại Việt Nam‖ do Ths Cát Quang Dương và nhóm tác giả thuộc Vụ Tín dụng các ngành kinh tế - NHNN thực hiện năm 2017 đã nghiên cứu một cách có hệ thống cở sở lý luận của chính sách tín dụng, mối quan hệ, tác động qua lại của chính sách tín dụng và tăng trưởng xanh; Phân tích, đáng giá thực trạng chính sách tín dụng của Việt Nam trong mối quan hệ với tăng trưởng xanh và đưa ra đề xuất một khung khổ chính sách và hệ thống các giải pháp và kiến nghị nhằm hướng chính sách tín dụng phục vụ tăng trưởng xanh Tuy nhiên, trong bối cảnh khuôn khổ pháp lý điều chỉnh hoạt động tín dụng xanh có nhiều thay đổi cũng như nhận thức của các NHTM về tín dụng xanh gắn với tăng trưởng xanh đã có nhiều cải thiện, việc đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng xanh của NHTM Việt Nam đến nay không còn mang tính cập nhật, do đó, một số nhận định và giải pháp đến nay không còn phù hợp

Một số Đề tài như ―Phát triển tín dụng xanh tại NHTM cổ phần Tiên Phong‖ của tác giả Tống Nhật Linh thực hiện năm 2020; Đề tài ―Phát triển hoạt động tín dụng xanh tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam‖ của tác giả Lê Huyền Trang thực hiện năm 2017… đã hệ thống hóa được cơ sở lý luận về tín dụng xanh, đánh giá thực trạng và đưa ra giải pháp để phát triển tín dụng xanh tại ngân hàng mình nghiên cứu Tuy nhiên,

các đề tài này mới chỉ dừng lại ở việc nghiên cứu một trường hợp ngân hàng

cụ thể, chưa mang tính tổng hợp cho cả hệ thống NHTM Việt Nam nói chung

Như vậy, các nghiên cứu trước đây về hoạt động tín dụng xanh của các NHTM Việt Nam đều được thực hiện trong bối cảnh các quy định về ngân hàng xanh, tín dụng xanh về cơ bản mới chỉ mang tính chất định hướng, khuyến khích các TCTD thực hiện mà chưa mang tính bắt buộc Chưa có văn bản nào quy định rõ các đối tượng thuộc diện phải đánh giá rủi ro MT&XH trong cấp tín dụng, hồ sơ yêu cầu khi đánh giá rủi ro MT&XH Trong khi đó, gần đây, các quy định pháp lý về tín dụng xanh mới được ban hành, mang tính chất bắt buộc phải thực hiện tại Luật Bảo vệ môi trường (ban hành ngày 17/11/2020, có hiệu lực thi hành từ ngày 01/01/2022); Nghị định 08/2022/NĐ-CP ngày 10/01/2022 quy định chi tiết một số điều của Luật Bảo

vệ môi trường; Thông tư 17/2022/TT-NHNN ngày 23/12/2022 hướng dẫn thực hiện quản lý rủi ro về môi trường trong hoạt động cấp tín dụng của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài Do đó, việc nghiên cứu về hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam đặt trong bối cảnh mới là rất cần thiết và có thể lấp đầy được khoảng trống nghiên cứu về vấn đề này

3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là hoạt động tín dụng xanh tại hệ thống NHTM Việt Nam

3.2 Mục tiêu nghiên cứu:

Trên cơ sở phân tích đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2020 – 2022, đề xuất các giải pháp phát triển hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam trong thời gian tới

3.3 Nhiệm vụ nghiên cứu:

- Hệ thống hóa các cơ sở lý luận về hoạt động tín dụng xanh tại NHTM

- Phân tích đánh giá thực trạng phát triển hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam

- Đề xuất một số giải phát nhằm phát triển hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam

3.4 Phạm vi nghiên cứu

- Thời gian nghiên cứu: trong khoảng từ năm 2020 – 2022 Đây là thời điểm đánh dấu mốc quan trọng đối với hoạt động tín dụng xanh khi các văn bản pháp lý quan trọng được ra đời Hoạt động tín dụng xanh của các NHTM

từ chỗ được chưa bắt buộc phải thực hiện thì nay bắt buộc phải thực hiện theo quy định của pháp luật

- Không gian nghiên cứu: Tại các NHTM Việt Nam, trong đó nghiên cứu điển hình tại một số NHTM tiên phong trong hoạt động tín dụng xanh như BIDV, VPBank, Sacombank…

4 Phương pháp nghiên cứu

Sử dụng tổng hợp các phương pháp nghiên cứu trong đó chủ yếu là phương pháp so sánh, phân tích tổng hợp, đánh giá, mô tả và khái quát đối tượng nghiên cứu,

- Đối với phương pháp so sánh: đây là phương pháp rất phổ biến để phân tích hoạt động kinh doanh Phương pháp này được sử dụng trên cơ sở 3 nguyên tắc:

+ Lựa chọn tiêu chuẩn so sánh: Tiêu chuẩn so sánh là là chỉ tiêu của một kỳ được lựa chọn làm căn cứ so sánh, được gọi là gốc so sánh Các gốc

so sánh có thể là: Tài liệu năm trước, các mục tiêu dự kiến, các chỉ tiêu trung bình của ngành, khu vực kinh doanh…

+ Điều kiện so sánh: Để phép so sánh có ý nghĩa thì điều kiện tiên quyết là các chỉ tiêu được sử dụng phải đồng nhất Điều kiện có thể so sánh được giữa các chỉ tiêu kinh tế cần được quan tâm cả về thời gian & không gian

+ Kỹ thuật so sánh: Để đáp ứng các mục tiêu nghiên cứu luận văn áp dụng những kỹ thuật so sánh: So sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối, so sánh bằng số bình quân, so sánh mức biến động tương đối điều chỉnh theo hướng quy mô chung

- Đối với phương pháp nghiên cứu tài liệu: thu thập các thông tin liên quan đến cơ sở lý thuyết của đề tài, kết quả nghiên cứu liên quan đến đề tài, các chủ trương chính sách liên quan đến đề tài và các số liệu thống kê Các bước nghiên cứu tài liệu thường trải qua 3 bước: thu thập tài liệu, phân tích tài liệu và trình bày tóm tắt các nội dung nghiên cứu trước đó

5 Kết cấu luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục, danh mục các chữ viết tắt, danh mục bảng, hình vẽ, biểu đồ, tài liệu tham khảo, luận văn được chia thành 3 chương:

Chương 1: Tổng quan về tín dụng xanh tại NHTM

Chương 2: Thực trạng hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG XANH TẠI NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan về tín dụng xanh

1.1.1 Khái niệm

a Tín dụng xanh

Xu hướng tín dụng xanh đã phát triển từ lâu trên thế giới với các dự án tiết kiệm năng lượng, tái tạo năng lượng và công nghệ sạch nhằm hướng đến mục tiêu kép là tăng trưởng kinh tế gắn liền với bảo vệ môi trường Xu hướng xanh hóa tín dụng là một trong những hành động được ưu tiên hàng đầu trong bối cảnh biến đổi khí hậu diễn ra trên toàn cầu Do đó, tín dụng xanh là đối tượng nghiên cứu của nhiều công trình nghiên cứu về lĩnh vực tài chính bền vững, tài chính xanh

Theo Aizawa và Yang (2010), ―tín dụng xanh là một trong số những giải pháp áp dụng để đối phó với các thách thức MT&XH của thế giới thông qua các công cụ tài chính‖ Còn theo Jin và Mengqi (2011), ―tín dụng xanh là một biểu hiện của tài chính bền vững nhằm mục đích hướng đến sự phát triển bền vững‖ Theo Chương trình Môi trường Liên Hợp quốc UNEP (2016), tín dụng xanh được hiểu ―là các tổ chức tín dụng cho vay đối với các nhu cầu tiêu dùng, đầu tư, sản xuất kinh doanh mà không gây rủi ro đến môi trường, góp phần bảo vệ hệ sinh thái chung‖ Tổ chức Tài chính I4CE (Institute for Climate Economics) coi tín dụng xanh ―là một dòng sản phẩm chủ chốt của các khoản vay xanh, giúp giải quyết những rào cản kinh tế, tài chính… của các khoản vay xanh thông thường‖

Theo Nguyên tắc tín dụng xanh được ban hành vào năm 2018 (gọi tắt là GLP 2018) bởi Hiệp hội thị trường tín dụng (Loan market Association) và Hiệp hội thị trường Tín dụng châu Á - Thái Bình Dương (Asia Pacific Loan

Market Association) thì ―tín dụng xanh được định nghĩa là bất kì loại cho vay nào được cung cấp riêng để cấp vốn hoặc tái cấp vốn toàn bộ hoặc một phần các dự án xanh đủ điều kiện mới và/hoặc hiện có‖ Danh mục theo GLP 2018 bao gồm: Năng lượng tái tạo; sử dụng năng lượng hiệu quả; giao thông xanh; sản phẩm, các công nghệ sản xuất thân thiện với môi trường và/hoặc thích nghi với nền kinh tế; quản lí nước bền vững và xử lí nước thải; tòa nhà xanh; nông lâm nghiệp bền vững; ngăn chặn và kiểm soát ô nhiễm Wang và cộng

sự (2019) cho rằng, ―tín dụng xanh là chiến lược tín dụng của các ngân hàng nhằm hạn chế việc các doanh nghiệp gây ô nhiễm môi trường nặng nề‖ Trong quá trình cấp tín dụng xanh, ngân hàng lấy thông tin liên quan đến dự

án và doanh nghiệp xin vay làm tiêu chuẩn kiểm tra trong quá trình cho vay, sau đó đưa ra quyết định cho vay (Yao và cộng sự, 2021)

Mặc dù chưa có một khái niệm thống nhất về tín dụng xanh nhưng có thể khái quát lại, tín dụng xanh bao gồm tất cả các phương thức tài trợ vốn cho các dự án sản xuất, kinh doanh, trong đó có tính đến tác động môi trường

và tăng cường tính bền vững cho môi trường Tín dụng xanh bao gồm 2 hoạt động: (i) Cấp tín dụng cho các dự án xanh và (ii) Đánh giá và quản lý rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng

Tại Việt Nam, tín dụng xanh không phải là thuật ngữ mới và thường được sử dụng trong các nghiên cứu theo hướng gắn liền với nhiệm vụ là kênh dẫn vốn cho nền kinh tế của các NHTM trong quá trình chuyển đổi nền kinh

tế sang mô hình tăng trưởng xanh Lê Thị Tuấn Nghĩa (2019) định nghĩa ―tín dụng xanh là việc các tổ chức tín dụng cho vay đối với các hoạt động đầu tư, sản xuất xanh, bao gồm các hoạt động tiêu dùng, đầu tư, sản xuất - kinh doanh thân thiện với môi trường‖ Theo Nguyễn Thanh Phương và Nguyễn Thị Liên Hương (2019), tín dụng xanh có thể hiểu ―là các khoản tín dụng được ngân hàng cấp cho các dự án sản xuất - kinh doanh xanh không gây rủi

ro cho môi trường nhằm đối phó với những thách thức của MT&XH‖ Nguyễn Trọng Tài và Nguyễn Kim Oanh (2019) định nghĩa ―tín dụng xanh là các dòng vốn tín dụng hướng vào hoạt động không gây ô nhiễm môi trường sinh thái, thiết lập trạng thái cân bằng của điều kiện tự nhiên, từng bước hướng cuộc sống của con người hài hòa với môi trường tự nhiên‖

Mặc dù vậy, phải đến năm 2020, khái niệm ―tín dụng xanh‖ mới lần đầu tiên được định nghĩa một cách chính thức tại một văn bản quy phạm pháp luật Theo Điều 149 Luật Bảo vệ môi trường 2020, tín dụng xanh là tín dụng được cấp cho dự án đầu tư sau đây: (i) Sử dụng hiệu quả tài nguyên thiên nhiên; (ii) Ứng phó với biến đổi khí hậu; (iii) Quản lý chất thải; (iv) Xử lý ô nhiễm, cải thiện chất lượng môi trường; (v) Phục hồi hệ sinh thái tự nhiên; (vi) Bảo tồn thiên nhiên và đa dạng sinh học; (vii) Tạo ra lợi ích khác về môi trường Đối chiếu với khái niệm quốc tế nêu trên, định nghĩa tín dụng xanh của Việt Nam hiện chỉ đang đề cập đến hoạt động tín dụng cho các dự án đầu

tư xanh mà chưa thể hiện được hoạt động quản trị rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng

b Các khái niệm liên quan

Để hiểu rõ hơn về ―tín dụng xanh‖, tác giả xin đề cập đến một số khái niệm liên quan như:

- Phát triển tín dụng xanh

Cho đến nay vẫn chưa có khái niệm thống nhất về phát triển tín dụng xanh Theo triết học, ―phát triển‖ là quá trình vận động từ thấp đến cao, từ đơn giản đến phức tạp, từ kém hoàn thiện đến hoàn thiện hơn, từ chất cũ đến chất mới ở trình độ cao hơn Vì vậy, phát triển tín dụng xanh là quá trình hoàn thiện, nâng cao hoạt động tín dụng xanh Phát triển tín dụng xanh có thể bao gồm các khía cạnh như gia tăng các khoản tài trợ cho các dự án xanh, ngày càng nhiều tổ chức quan tâm và tham gia cấp tín dụng xanh

- Tăng trưởng xanh

Theo UNEP, ―tăng trưởng xanh là mô hình phát triển chú trọng nâng cao chất lượng tăng trưởng, thay đổi cơ cấu sản xuất và tiêu dùng theo hướng bền vững và cải thiện đời sống người dân, giảm phát thải khí nhà kính, nâng cao khả năng thích ứng biến đổi khí hậu‖ Như vậy, tăng trưởng xanh hoàn toàn thống nhất với các đặc điểm của kinh tế xanh và phát triển bền vững Tăng trưởng xanh chính là cơ sở để xây dựng kinh tế xanh và sau đó là phát triển bền vững Đẩy mạnh tăng trưởng xanh sẽ giúp từng bước xanh hóa nền kinh tế, thúc đẩy quá trình chuyển dịch từ kinh tế nâu sang kinh tế xanh

Tại Việt Nam, Chiến lược quốc gia về tăng trưởng xanh (2012) nêu rõ

―tăng trưởng xanh là quá trình thúc đẩy tái cấu trúc và hoàn thiện thể chế kinh

tế theo hướng sử dụng hiệu quả hơn tài nguyên thiên nhiên, nâng cao sức cạnh tranh của nền kinh tế, thông qua tăng cường đầu tư vào đổi mới công nghệ, vốn tự nhiên, công cụ kinh tế Từ đó góp phần ứng phó với biến đổi khí hậu, giảm nghèo và đảm bảo phát triển kinh tế bền vững‖

- Tài chính xanh

Theo Höhne / Khosla / Fekete / Gilbert (2012), ―tài chính xanh là một khái niệm rộng lớn bao gồm đầu tư tài chính cho các dự án phát triển bền vững và sáng tạo, các sản phẩm môi trường và các chính sách khuyến khích

sự phát triển nền kinh tế bền vững‖ Pricewaterhouse Coopers (PWC) (2013) lại định nghĩa ―tài chính xanh là các sản phẩm và dịch vụ tài chính có sự xem xét các yếu tố môi trường trong suốt quá trình thẩm định cho vay, hậu giám sát và quản lý rủi ro, nhằm thúc đẩy các công nghệ, dự án, công nghiệp và kinh doanh có trách nhiệm với môi trường và công nghệ carbon thấp‖ Dưới quan điểm củaBöhnke / Eidt / Knierim, Iowa / Richert / Rober / VOLZ (2014), ―tài chính xanh bao gồm tất cả các dạng đầu tư hay cho vay có tính tới tác động môi trường và nâng cao tính bền vững môi trường‖ Tại Indonesia,

―tài chính xanh bao gồm tất cả các hình thức đầu tư hoặc cho vay mà có quan tâm đánh giá tác động môi trường và tăng cường bền vững môi trường‖

Tại Việt Nam, theo Quyết định 882/QĐ-TTg ngày 22/7/2022 phê duyệt

Kế hoạch hành động quốc gia về tăng trưởng xanh giai đoạn 2021 – 2030 đã đưa ra khái niệm về tài chính xanh như sau: ―Tài chính xanh là sản phẩm hoặc dịch vụ tài chính nhằm cung cấp nguồn vốn cho các dự án xanh và/hoặc các

dự án giảm thiểu tác động đến môi trường, phục vụ cho các mục tiêu tăng trưởng bền vững của nền kinh tế‖

- Ngân hàng xanh

Ngân hàng xanh có thể được định nghĩa bằng nhiều cách khác nhau Tựu chung lại, hiểu theo khái niệm rộng, ngân hàng xanh là Ngân hàng bền vững Theo khái niệm hẹp, ngân hàng xanh dùng để chỉ các hoạt động khuyến khích các hoạt động môi trường và giảm lượng khí thải carbon, như khuyến khích sử dụng các sản phẩm và dịch vụ xanh; áp dụng các tiêu chuẩn môi trường để phê duyệt các khoản vay hoặc cung cấp các khoản tín dụng ưu đãi cho các dự án giảm CO2 Ngân hàng được coi là ―xanh‖ khi đáp ứng cả hai điều kiện: (i) cung cấp dịch vụ xanh trong ngắn hạn và (ii) có chiến lược kinh doanh dài hạn đáp ứng các tiêu chí về môi trường và trách nhiệm xã hội

1.1.2 Vai trò của tín dụng xanh

Với vai trò là một trung gian tài chính và là một kênh dẫn vốn, là huyết mạch của nền kinh tế, hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng đối với nguồn vốn đầu tư trong nền kinh tế, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế – xã hội theo định hướng Thực tế cho thấy việc triển khai tín dụng xanh mang lại ảnh hưởng tích cực đến nhiều khía cạnh của cuộc sống, như: hiệu quả kinh tế cho bản thân ngân hàng, hiệu quả cho toàn bộ nền kinh tế và hiệu quả cho MT&XH

Đầu tiên, việc triển khai tín dụng xanh giúp gia tăng lợi ích kinh tế cho ngân hàng Rất nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng, tín dụng xanh giúp ngân hàng

cải thiện được hình ảnh, gia tăng đáng kể uy tín và khả năng cạnh tranh trên thị trường (Cowton, 2000; Scholtens, 2007; Grace, 2019, Chitra, 2020; Yin, 2021) Những ngân hàng có xem xét đến yếu tố môi trường khi đưa ra quyết định cho vay sẽ được cộng đồng đánh giá cao hơn và vì thế có lợi thế cạnh tranh hơn với các đối thủ (Cowton, 2000)

Bên cạnh đó, khi xem xét kĩ lưỡng các yếu tố môi trường trong suốt quá trình cho vay và kiểm soát sau cho vay, các ngân hàng cũng có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro tín dụng và pháp lý, nâng cao chất lượng của các danh mục cho vay (Cui, 2018; Miroshchenko, 2019) Cụ thể hơn, trước khi cấp tín dụng xanh, các NHTM sẽ phải thực hiện một quá trình thẩm định nghiêm ngặt, đánh giá và đo lường những rủi ro môi trường xã hội của dự án đầu tư,

từ đó có thể giảm thiểu được tối đa rủi ro vỡ nợ do các vấn đề về môi trường

và duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp (Worsdorfer, 2015)

Quan trọng hơn hết, cung cấp dịch vụ tín dụng xanh cho thấy tác động tích cực tới kết quả hoạt động của ngân hàng (Zhang, 2018; Yin, 2020; Zhou, 2021) Bằng việc sử dụng mô hình GMM để nghiên cứu các ngân hàng tại Trung Quốc trong giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2018, Yin và cộng sự đã chỉ ra rằng chỉ tiêu tín dụng xanh có ảnh hưởng thuận chiều tới khả năng sinh lời của các ngân hàng Đồng ý với quan điểm này, Zhou và cộng sự đã thực hiện một nghiên cứu về mối quan hệ giữa trách nhiệm xã hội và hiệu quả tài chính của ngân hàng từ góc độ tín dụng xanh Kết quả của nghiên cứu cho thấy, dù trong ngắn hạn, việc thực hiện trách nhiệm xã hội làm tăng gánh nặng tài chính cho các ngân hàng nhưng trong dài hạn, nó sẽ có xu hướng giúp ngân hàng minh bạch thông tin, giảm thiểu các rủi ro môi trường và qua

đó ảnh hưởng tích cực đến năng lực tài chính của ngân hàng

Không chỉ có tác động đến kết quả kinh doanh của ngân hàng, việc triển khai tín dụng xanh cũng đóng góp vào sự phát triển của nền kinh tế nói

chung Zhou và cộng sự (2020) đã thực hiện đo lường sự phát triển của tài chính xanh, từ đó xây dựng mô hình đánh giá tác động của tài chính xanh lên

sự phát triển của nền kinh tế Kết quả của nghiên cứu cho thấy, tài chính xanh

có tác động tích cực tới sự phát triển của nền kinh tế nói chung và kinh tế của một số khu vực nói riêng Một nghiên cứu khác được triển khai vào năm 2020 của Hu và cộng sự cho thấy tín dụng xanh có ảnh hưởng tích cực đến cơ cấu ngành công nghiệp khi nó hạn chế cung cấp vốn cho những ngành công nghiệp tiêu thụ năng lượng lớn hoặc gây ô nhiễm môi trường, qua đó gián tiếp buộc những doanh nghiệp này phải chuyển đổi xanh hoặc chấp nhận bị đào thải khỏi thị trường Ngoài ra, các chính sách tín dụng xanh của ngân hàng cũng góp phần hỗ trợ tài chính cho các doanh nghiệp hoạt động theo định hướng bảo vệ môi trường và tiết kiệm năng lượng (He, 2018)

Bên cạnh hiệu quả về kinh tế, việc triển khai tín dụng xanh còn mang lại lợi ích cho MT&XH Các quyết định tài chính xanh của NHTM góp phần làm giảm bớt ảnh hưởng tiêu cực của con người lên hệ sinh thái, nâng cao nhận thức về bảo vệ môi trường, góp phần kiến tạo một xã hội bền vững trong tương lai (Shershneva, 2020) Cụ thể hơn, trong nghiên cứu của Muhammad

và cộng sự (2021), tài chính xanh được chứng minh là công cụ hữu hiệu giúp làm giảm lượng khí thải CO2 ra môi trường Ngoài ra, hiệu quả xã hội của hoạt động tín dụng xanh được thể khiện khá rõ ràng khi rất nhiều nghiên cứu

đã nhắc tới việc triển khai tín dụng xanh hoặc ngân hàng xanh như một hình thức để các ngân hàng thể hiện trách nhiệm xã hội của mình (Goyal, 2014; Kanak, 2015; Cui, 2019; Zhou, 2020)

1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động tín dụng xanh của Ngân hàng thương mại

Hoạt động tín dụng xanh của NHTM liên quan đến nhiều chủ thể: NHTM - chủ thể cung cấp dịch vụ tín dụng xanh, nhà đầu tư có nhu cầu và

điều kiện sử dụng vốn tín dụng xanh, các tổ chức cấp vốn ủy thác, cơ quan quản lý nhà nước, cơ quan/tổ chức tư vấn thẩm định, cơ quan truyền thông,…

Do đó, sự phát triển của hoạt động tín dụng xanh chịu tác động bởi nhiều yếu

tố, cụ thể như sau:

Chính sách hỗ trợ của Chính phủ cho phát triển tín dụng xanh

Các chính sách hỗ trợ của chính phủ là yếu tố quan trọng quyết định sự phát triển của tín dụng xanh (Hoen, 2014) Hee (2010) chỉ ra rằng tài trợ cho các doanh nghiệp xanh, công nghệ xanh và phát triển các sản phẩm tài chính xanh góp phần vào tác động vào ngân hàng xanh Ngoài ra, UNEP (2009) lập luận rằng các nhà đầu tư tham gia vào các dự án xanh luôn phải đối mặt với rủi ro chính sách do sự không chắc chắn của các quy định và luật pháp về môi trường trong hiện tại và tương lai

Yếu tố vĩ mô

Các yếu tố vĩ mô đóng vai trò quyết định trong việc thúc đẩy tín dụng xanh, đầu tư xanh Eyraud et al (2013) chỉ ra các yếu tố như: GDP bình quân đầu người/USD, lãi suất danh nghĩa dài hạn, giá tương đối của dầu thô quốc

tế, giá ưu đãi của năng lượng sạch (thuế), cơ chế định giá carbon và dân số là những yếu tố tạo ra tăng trưởng kinh tế, từ đó thúc đẩy đầu tư xanh thông qua một hệ thống tài chính vững chắc Romano et al (2017) đã xem xét các yếu tố môi trường, xã hội và kinh tế để phân tích tác động của việc áp dụng các chính sách xanh đối với đầu tư vào năng lượng tái tạo ở các quốc gia phát triển và đang phát triển Nghiên cứu của nhóm tác giả đã chỉ ra rằng, việc áp dụng chính sách xanh ở các quốc gia có trình độ phát triển kinh tế khác nhau

sẽ mang lại hiệu quả khác nhau UNEP (2009) đã xác định các nhóm rủi ro

mà nhà đầu tư gặp phải khi tham gia vào các dự án xanh như: (i) rủi ro kinh tế

vĩ mô (các vấn đề về lạm phát hoặc lãi suất tăng; (ii) rủi ro chính trị (bạo lực chính trị, chiếm hữu hoặc chuyển đổi)

Nhu cầu đầu tư xanh của các doanh nghiệp

Nhu cầu và chiến lược của các tổ chức kinh doanh có tác động trực tiếp đến sự phát triển của các ngân hàng trong lĩnh vực xanh (Hee, 2010) Adelphi (2016) chỉ ra hai khó khăn chính tại Campuchia, Trung Quốc, Ấn Độ, Myanmar và Việt Nam trong quá trình phát triển tín dụng xanh: thiếu sản phẩm và dịch vụ xanh từ ngân hàng và thiếu nhu cầu từ doanh nghiệp Adelphi (2016) chỉ ra rằng các quốc gia này đang gặp khó khăn trong việc tạo

ra nhu cầu đầu tư xanh của các doanh nghiệp trong nước Các doanh nghiệp nhỏ nói riêng thường thiếu tài liệu kế toán đủ điều kiện, thông tin hoặc tài sản thế chấp để nhận khoản vay Trong nhiều trường hợp, các doanh nghiệp này thường thiếu kiến thức để đánh giá tầm quan trọng của khoản đầu tư xanh mà

họ sẽ thực hiện Bên cạnh đó, việc đầu tư vào thiết bị thân thiện với môi trường và việc chuyển đổi các phương thức sản xuất cũ đòi hỏi chi phí trả trước rất cao Vì vậy, đầu tư xanh đặt ra thách thức lớn về vốn đối với các ngân hàng và tổ chức kinh doanh tại các quốc gia, đặc biệt là các quốc gia đang phát triển

Năng lực tài chính của ngân hàng

Do tính chất của dự án xanh nên đòi hỏi nguồn vốn đủ lớn, đủ dài để giải quyết bài toán lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro cũng như các vấn đề phát sinh liên quan đến số tiền và thời hạn đầu tư Vì vậy, năng lực tài chính của ngân hàng là yếu tố quyết định sự phát triển của tín dụng xanh Chi phí đầu tư, quy

mô, thời gian hoàn vốn của dự án được xem là rào cản trong việc phát triển tín dụng xanh Beck và Levine (2004) lập luận rằng tỷ lệ các khoản vay xanh cho khu vực tư nhân trên GDP ảnh hưởng đến sự phát triển của tín dụng xanh Ngoài ra, các yếu tố như thứ hạng, quy mô và sở hữu của ngân hàng là những yếu tố then chốt giúp ngân hàng có tầm nhìn và từ đó xây dựng kế hoạch triển khai phát triển tài chính xanh (Barner & Han, 2013; Biswas & Das, 2018)

Nhận thức của lãnh đạo ngân hàng về phát triển tín dụng xanh, ngân hàng xanh

IFC (2015) chỉ ra rằng một trong những rào cản đối với việc phát triển ngân hàng xanh ở các nước đang phát triển là thiếu kiến thức của các bên liên quan về cách chuyển đổi các ngân hàng hiện tại thành ngân hàng xanh Bên cạnh đó, theo Masukujjaman (2016), việc thiếu lãnh đạo và các trường hợp thực tiễn phát triển tín dụng xanh cũng là rào cản đối với sự phát triển của ngân hàng ở các nước phát triển Ritchie (2010) lập luận rằng ở nhiều ngân hàng, tổ chức tài chính và nhà đầu tư, hiểu biết chung về tác động tài chính của rủi ro môi trường vẫn còn mơ hồ, thậm chí không phát triển năng lực xác định và định lượng rủi ro tín dụng có thể phát sinh từ các dự án xanh và do đó thường đánh giá thấp rủi ro của các khoản đầu tư "nâu" và đánh giá quá cao rủi ro của cơ hội đầu tư xanh Do đó, các dự án xanh phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể từ các dự án gây ô nhiễm nhưng có lợi nhuận cao G20 (2016) lập luận rằng cần hiểu rõ hơn về rủi ro môi trường để giảm thiểu rủi ro và cho phép thực hiện hiệu quả hơn các yếu tố môi trường trong quá trình ra quyết định và do đó thúc đẩy các hoạt động tài chính cho đầu tư xanh

Năng lực của cán bộ, nhân viên ngân hàng

Năng lực đánh giá dự án tài chính xanh của đội ngũ cán bộ có vai trò quan trọng ảnh hưởng đến việc cấp vốn cho dự án và do đó, đây là yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển của tín dụng xanh Các nhà tài trợ dự án xanh thường thiếu kiến thức chuyên môn để xác định liệu khoản vay đầu tư cho hoạt động xanh có hợp lý hay không và đánh giá tác động của khoản vay đối với môi trường (Adelphi, 2016) Các ngân hàng cũng thường ngại chấp nhận rủi ro trong việc cung cấp tài chính cho các hoạt động xanh chưa thể hiện hết lợi ích của việc triển khai1

1.2 Hoạt động cấp tín dụng cho các dự án xanh

1.2.1 Khái niệm

1

https://www.growingscience.com/ac/Vol6/ac_2020_93.pdf

Tín dụng là quan hệ vay mượn dựa trên nguyên tắc hoàn trả Tín dụng xuất phát từ tiếng Latinh có nghĩa là sự tin tưởng (creditum), theo đó diễn ra

sự chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị dưới hình thức hiện vật hay tiền

tệ từ người sở hữu sang người sử dụng, sau một thời gian nhất định trả lại với lượng lớn hơn

Tín dụng Ngân hàng là quan hệ giao dịch giữa hai chủ thể, giữa bên cho vay (Ngân hàng) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp, các chủ thể khác,…) trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện cả gốc và lãi cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán Hay theo Luật các tổ chức tín dụng 2010 thì ―Hoạt động tín dụng là việc tổ chức tín dụng sử dụng nguồn vốn tự có, nguồn vốn huy động để cấp tín dụng.‖

Dự án xanh là các dự án đầu tư, sản xuất, kinh doanh mà không gây rủi

ro về môi trường Xuất phát từ khái niệm tín dụng nêu trên, có thể hiểu tín dụng ngân hàng cho các dự án xanh là việc ngân hàng sử dụng nguồn vốn tự

có, nguồn vốn huy động để cấp tín dụng các dự án đầu tư, sản xuất, kinh doanh mà không gây rủi ro về môi trường

để triển khai hoạt động tín dụng xanh, đòi hỏi: (i) Người vay vốn, ngoài việc cung cấp các hồ sơ như các loại hình tín dụng thông thường, phải cung cấp cho NHTM hồ sơ báo cáo về tác động của dự án vay vốn đến môi trường

Người vay cũng có thể còn phải cung cấp hồ sơ về phát triển bền vững doanh nghiệp, về quản trị doanh nghiệp theo tiêu chuẩn ESG theo yêu cầu của ngân hàng; (ii) Về phía NHTM, ngoài việc phân tích, thẩm định các nội dung như đối với các hoạt động tín dụng thông thường khác (thẩm định năng lực pháp

lý, năng lực hoạt động và năng lực tài chính của người vay, tính khả thi và hiệu quả của phương án/dự án đầu tư, tài sản đảm bảo, các rủi ro về kinh tế, tài chính), NHTM còn phải thẩm định tác động của dự án đến môi trường dựa trên các quy định nội bộ tại khung tín dụng xanh, quy trình đánh giá và lựa chọn dự án xanh, tiêu chí đánh giá rủi ro MT&XH… của ngân hàng

Về nguồn vốn: Nguồn vốn để các NHTM triển khai hoạt động tín dụng xanh chủ yếu là vốn do ngân hàng tiếp cận từ nguồn vốn xanh thông qua các hợp đồng ủy thác của ngân hàng trung ương/ngân hàng nhà nước, các quỹ hỗ trợ tín dụng xanh của Chính phủ, hoặc trực tiếp phát hành trái phiếu xanh trên thị trường Ngoài ra, các NHTM có thể thu xếp, phân bổ một phần nguồn vốn huy động để triển khai tín dụng xanh

Về sản phẩm tín dụng xanh: Sản phẩm tín dụng xanh được thực hiện thông qua ngân hàng phát triển ở các nước hoặc các quỹ phát triển và các ngân hàng Sản phẩm tín dụng xanh trọng tâm hướng vào các dự án tiết kiệm năng lượng, năng lượng tái tạo và công nghệ sạch Các lĩnh vực ưu tiên tùy thuộc vào chính sách tín dụng xanh ở từng quốc gia và khu vực Ở Châu Âu, sản phẩm tín dụng xanh cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp đều tập trung vào việc tài trợ cho lĩnh vực xây dựng như xây dựng ngôi nhà tiết kiệm điện (Đức, Ba Lan), nâng cấp, mua mới các thiết bị tiết kiệm năng lượng trong gia đình (Đức, Ý, Ba Lan, Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha) và sản xuất năng lượng sạch (Đức)…

Ưu đãi của Chính phủ: Tín dụng xanh là một trong các phương thức, biện pháp phát triển bền vững, do đó để khuyến khích phát triển tín dụng xanh, Chính phủ các nước thường ban hành chính sách hỗ trợ nhà đầu tư

xanh, chẳng hạn như ưu đãi thuế, cam kết đầu ra ổn định cho doanh nghiệp đầu tư vào dự án xanh, và ngân hàng cam kết cung cấp vốn dài hạn với lãi suất ưu đãi

Từ những đặc điểm trên cho thấy, tín dụng xanh chỉ có thể phát triển nếu quốc gia đó đảm bảo đồng thời được các điều kiện: (i) Các NHTM có nguồn vốn dồi dào, có bộ máy nhân sự, tiêu chuẩn quy trình hoạt động, căn cứ pháp lý cho hoạt động tín dụng xanh… để thẩm định, ra quyết định và quản lý hoạt động tín dụng xanh một cách chính xác, khách quan, an toàn và hiệu quả; (ii) Các nhà đầu tư xanh phải đáp ứng tốt các tiêu chuẩn quản trị doanh nghiệp, quản trị dự án xanh theo mô hình ESG để phát triển bền vững doanh nghiệp; và (iii) Chính phủ có các chính sách, biện pháp thích hợp hỗ trợ, khuyến khích nhà đầu tư dự án xanh và cung cấp tín dụng xanh

1.3 Đánh giá rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng

1.3.1 Khái niệm

Đánh giá rủi ro MT&XH là một quá trình xác định những tác động và rủi ro đối với MT&XH (bao gồm lao động, sức khỏe và tính an toàn) tại khu vực chịu ảnh hưởng của dự án đề xuất (WB, 2006) Tại Việt Nam, NHNN đã ban hành Thông tư số 17/2022/TT-NHNN ngày 23/12/2022 hướng dẫn thực hiện quản lý rủi ro về môi trường trong hoạt động cấp tín dụng của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, trong đó đưa ra định nghĩa ―Quản lý rủi ro về môi trường trong hoạt động cấp tín dụng là việc nhận dạng, đánh giá rủi ro về môi trường trong hoạt động cấp tín dụng; theo dõi, kiểm soát và thực hiện các biện pháp giảm thiểu rủi ro về môi trường trong hoạt động cấp tín dụng‖

1.3.2 Các chuẩn mực quốc tế

Trong quá trình cấp tín dụng, các ngân hàng có thể sẽ phải đối mặt với những rủi ro, thách thức từ các vấn đề xã hội và môi trường của dự án, đặc

biệt đối với những dự án tại các thị trường mới nổi Vì vậy, việc thực hiện quản lý, đánh giá các rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng là cần thiết

và tất yếu Các định chế tài chính lớn như Ngân hàng Thế giới (WB), Công ty Tài chính quốc tế (IFC), Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB) đã xây dựng các

bộ chuẩn mực đảm bảo các tiêu chuẩn MT&XH bắt buộc áp dụng với các dự

án mà họ đầu tư (còn gọi là các chính sách bảo vệ), có thể kể đến như:

- Nguyên tắc Xích đạo

Nguyên tắc Xích đạo (The Equator Principles Financial Institutions – EPFIs) là bộ tiêu chuẩn mang tính chất tự nguyện cho ngành dịch vụ tài chính nhằm xác định, đánh giá và quản lý các rủi ro môi trường, xã hội trong các dự

án một cách hệ thống và liên tục, được xây dựng trên cơ sở tham khảo các chuẩn mực hiện có và nhu cầu của các nhà đầu tư tài chính Các định chế tài chính áp dụng bộ nguyên tắc này với mong muốn đảm bảo rằng các dự án họ tài trợ, tư vấn sẽ được triển khai một cách có trách nhiệm đối với xã hội, quản

lý môi trường bền vững, đồng thời vẫn mang lại những kết quả kinh tế tích cực Việc tuân thủ và tôn trọng Nguyên tắc Xích đạo sẽ mang lại lợi ích đáng

kể không chỉ cho các nhà tài trợ và tư vấn, bên nhận tài trợ mà cả các bên liên quan ở địa phương thông qua cam kết giữa bên nhận tài trợ với các cộng đồng địa phương chịu ảnh hưởng

Bộ Nguyên tắc Xích đạo được xây dựng lần đầu vào năm 2003 và đã trải qua hai lần điều chỉnh (vào những năm 2006 và 2013) dựa trên thực tế và kinh nghiệm triển khai nhằm cập nhật những bài học cũng như điển hình tốt Nguyên tắc Xích đạo III (2013) chính thức có hiệu lực từ 04/6/2013, giai đoạn chuyển tiếp áp dụng Nguyên tắc Xích đạo II sang Nguyên tắc Xích đạo III kết thúc vào 31/12/2013 và Bộ Nguyên tắc 2013 là bắt buộc đối với tất cả các giao dịch ký kết từ 01/01/2014 Nguyên tắc Xích đạo III không áp dụng nguyên tắc hồi tố do đó các thành viên Hiệp hội Nguyên tắc Xích đạo không

được chấp nhận chuyển từ Nguyên tắc Xích đạo II sang Nguyên tắc Xích đạo III đối với các giao dịch được ký kết trước 01/01/2014

Các định chế tài chính có thể lựa chọn áp dụng thông qua hai hình thức: (i) sử dụng toàn bộ các nguyên tắc này, đăng ký tham gia với Hiệp hội Nguyên tắc Xích đạo và tuyên bố rộng rãi; hoặc (ii) tham khảo để tự xây dựng

bộ chuẩn mực riêng phù hợp với nhu cầu của mình Các đơn vị áp dụng nguyên tắc này được gọi là các Định chế Tài chính Tham gia Nguyên tắc Xích đạo (The Equator Principles Financial Institutions - EPFIs) Các định chế phải xây dựng chính sách, chuẩn mực và quy trình tài trợ hướng tới bảo

vệ môi trường và xã hội, và phải đảm bảo rằng không được tài trợ cho các dự

án không thoả mãn các chuẩn mực của mình đưa ra Đồng thời, các định chế tài chính phải có hướng dẫn cụ thể cho khách hàng của mình trong việc tuân thủ các nguyên tắc trong quá trình thực hiện dự án

- Tiêu chuẩn hoạt động bền vững MT&XH của IFC

Tổ chức Tài chính quốc tế (IFC - International Finance Corporation) đã đưa ra 08 tiêu chuẩn hoạt động về bền vững MT&XH dành cho khách hàng của các định chế tài chính thành viên của mình như sau: (1) Đánh giá, quản trị rủi ro và tác động đối với môi trường xã hội; (2) Lao động và điều kiện làm việc; (3) Sử dụng hiệu quả tài nguyên và ngăn ngừa ô nhiễm; (4) Sức khỏe, an toàn, an ninh cộng đồng; (5) Mua đất và tái định cư bắt buộc; (6) Bảo vệ đa dạng sinh thái và quản lý bền vững tài nguyên thiên nhiên sống; (7) Không gây ảnh hưởng tới người bản địa, người dân tộc thiểu số; (8) Di sản văn hóa

Tiêu chuẩn (1) được áp dụng đối với tất cả các dự án có rủi ro và tác động tới môi trường xã hội Tùy thuộc vào từng dự án cụ thể, tiêu chuẩn (2) tới (8) có thể được áp dụng đồng thời Các tiêu chuẩn hoạt động phải được tham khảo cùng nhau và nếu cần phải được sử dụng để tham chiếu chéo

Ngoài việc đáp ứng các tiêu chuẩn toạt động, khách hàng còn phải tuân thủ tất cả các điều luật được áp dụng của quốc gia sở tại, bao gồm cả những điều luật quốc tế mà quốc gia sở tại phải áp dụng

Ngày càng nhiều các định chế tài chính trên thế giới tham gia Nguyên tắc Xích đạo và áp dụng các tiêu chuẩn của IFC nhằm đảm bảo các dự án được đầu tư sẽ phấn đấu thực hiện các trách nhiệm xã hội cũng như hoạt động quản lý môi trường bền vững Tóm lược lại, để thực hiện tốt hoạt động quản

lý rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng, các định chế tài chính cần thực hiện 3 nội dung cơ bản sau:

- Xây dựng và thiết lập hệ thống quản lý rủi ro MT&XH, có thể bao gồm: (i) Các hướng dẫn nội bộ về quản lý rủi ro MT&XH trong hoạt động cấp tín dụng; (ii) Bộ máy tổ chức để thực hiện việc quản lý, đánh giá rủi ro MT&XH; (iii) Hệ thống báo cáo về hoạt động quản lý rủi ro MT&XH; (iv) Các chương trình nâng cao năng lực thể chế của ngân hàng về quản lý rủi ro MT&XH

- Thực hiện đánh giá rủi ro MT&XH đối với toàn bộ các khoản vay

- Thành lập đơn vị/bộ phận chuyên trách để triển khai quản lý rủi ro MT&XH và quản lý, giám sát việc triển khai hoạt động tín dụng xanh tại ngân hàng

1.3.2 Quy trình quản lý rủi ro MT&XH

Theo hướng dẫn của IFC (2010), hoạt động quản lý rủi ro môi trường đối với hoạt động tín dụng của các tổ chức tài chính có sự tương đồng nhất định, có thể được chia thành 4 giai đoạn chính: (i) Sàng lọc môi trường, (ii) Thẩm định các rủi ro môi trường, (iii) Kiểm soát các rủi ro môi trường và (iv) Giám sát và báo cáo về các rủi ro môi trường Hình 1.1 dưới đây mô tả các bước quản lý rủi ro môi trường gắn cùng với quá trình xem xét cấp tín dụng

Hình 1.1: Quy trình chung về quản lý môi trường trong cấp tín dụng

[Nguồn: IFC, 2010] Sàng lọc môi trường: Được thực hiện ngay sau khi các tổ chức tài chính

nhận được hồ sơ đề nghị cấp tín dụng Mục tiêu chính của nội dung này là xác định mức độ rủi ro đối với ngân hàng Căn cứ vào danh mục các hoạt động kinh doanh rủi ro và các hướng dẫn có liên quan, dự án sẽ được xếp loại theo mức độ rủi ro (cao, vừa hoặc thấp)

Thẩm định các vấn đề môi trường: Được thực hiện dựa trên các hướng

dẫn cụ thể đối với từng ngành sản xuất, các thông tin tổng quan về môi trường của dự án và các thông tin thu thập được từ khảo sát thực địa Mục tiêu của các nội dung này là thu thập đầy đủ thông tin đến hiểu rõ tất cả các rủi ro, mức độ nhận thức, tính cam kết và nguồn lực của chủ dự án để quản lý các vấn đề môi trường Trong trường hợp, rủi ro ở mức thấp, ngân hàng có thể tiến hành cung cấp tín dụng cho chủ dự án Trong trường hợp có một vài rủi

ro được xác định, cần xác định và thống nhất với chủ dự án về các cơ chế kiểm soát rủi ro trước khi cấp tín dụng Trong trường hợp, rủi ro nghiêm trọng được xác định, ngân hàng có thể xem xét từ chối cấp tín dụng

Kiểm soát các rủi ro môi trường: Được thực hiện nhằm đảm bảo chủ dự

án thực hiện đầy đủ các giải pháp kiểm soát rủi ro đã thống nhất Trong quá trình này, ngân hàng và chủ dự án cần phải thống nhất và ký kết biên bản giao kèo về trách nhiệm quản lý môi trường cũng như chế độ báo cáo của chủ dự án

Giám sát môi trường: Được thực hiện với mục tiêu giám sát tình hình

thực hiện các cam kết và chế độ báo cáo của chủ dự án2

1.4 Kinh nghiệm quốc tế về phát triển tín dụng xanh tại Ngân hàng thương mại

Với xu thế và nhận thức của cộng đồng quốc tế ngày càng cao về vấn đề môi trường và biến đổi khí hậu, hệ thống ngân hàng - tài chính quốc tế đã chứng kiến sự tham gia và cam kết mạnh mẽ của rất nhiều ngân hàng lớn trên thế giới trong việc phát triển tín dụng xanh - hành động một cách có trách nhiệm với môi trường Dưới đây là kinh nghiệm phát triển tín dụng xanh hiệu quả của một số ngân hàng trên thế giới mà các NHTM Việt Nam có thể học hỏi

1.4.1 Ngân hàng DBP (Philippines)

DBP là một trong những ngân hàng đầu tiên ở Philippines tích hợp yếu

tố môi trường trong các nghiệp vụ ngân hàng Ngân hàng DBP đã xây dựng

Hệ thống quản lý môi trường (Environment Management System – EMS) và nhận chứng chỉ ISO 14001 về quản lý môi trường DBP không chỉ cung cấp các dịch vụ tài chính mà còn hỗ trợ kỹ thuật cho các dự án đạt tiêu chuẩn về quản lý môi trường Ngân hàng đã hợp tác với rất nhiều các tổ chức chính phủ

và tư nhân, như các đơn vị thuộc chính quyền địa phương, các cơ quan cấp quốc gia, những doanh nghiệp tư nhân, ngân hàng nông thôn, Quỹ tín dụng nhân dân, hợp tác xã để thúc đẩy họ tham gia vào chương trình tài chính xanh, đưa các yếu tố về môi trường trong việc xem xét điều kiện của các khoản vay Một số lĩnh vực mà DBP tập trung đầu tư gồm: quản lý chất thải

2

Trần Thanh Thủy, Nguyễn Hồng Anh và Nguyễn Việt Dũng, 2016, Chính sách môi trường trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại ở Việt Nam

rắn, năng lượng tái tạo và năng lượng mới, điện cho nông thôn, bảo tồn tài nguyên thiên nhiên, công nghệ sản xuất sạch Một số chương trình tín dụng xanh điển hình của DBP:

(i) Chương trình tín dụng hỗ trợ công nghệ môi trường (Environmental Industrial Support Credit Program – EISCP):

DBP đã phối hợp với JICA để triển khai chương trình này với mục tiêu

là tác động đến những cải tiến trong việc loại bỏ khí thải nhà kính, nước thải

và rác thải rắn và những cải tiến trong quá trình sản xuất thông qua việc cấp tín dụng để hỗ trợ đầu tư cho môi trường DBP cũng thực hiện việc giám sát các tiêu chuẩn môi trường của khách hàng Chương trình này bắt đầu từ năm

1996 và kéo dài đến tháng 7/2002, cho các dự án hỗ trợ công nghệ môi trường với tổng số vốn tài trợ là 50 triệu USD Số tiền cho vay tối đa là 80% tổng mức đầu tư của dự án, lãi suất cố định trong suốt thời gian vay là 11%, thời gian vay vốn là từ 3-15 năm

(ii) Chương trình quản lý rác thải rắn bền vững

DBP đã kết hợp với KfW xây dựng chương trình này nhằm mục tiêu cơ bản là hỗ trợ các cơ quan chính quyền địa phương và các công ty tư nhân có

47 trên 70% cổ phần của Philippines và có đóng góp tối thiểu 20% vốn của dự

án trong các hoạt động: quản lý việc tạo ra rác thải, thu gom, vận chuyển, lưu giữ và tiêu hủy các chất thải rắn Chương trình này cũng phù hợp với các doanh nghiệp nhỏ và vừa khi mua xe chở rác, xe rơ mooc, các dụng cụ để phân loại rác tái chế

(iii) Dự án điện năng cho nông thôn (The Rural Power Project – RPP)

Dự án điện năng cho nông thôn đã được WB thông qua vào năm 2003 trong chương trình bảo vệ môi trường toàn cầu Mục tiêu của chương trình là hướng tới việc giảm thiểu tác động của biến đổi khí hậu do khí thải nhà kính gây ra thông qua việc sử dụng công nghệ sạch và năng lượng tái tạo trong việc tạo ra điện năng Trên cơ sở đó, mục tiêu của dự án điện năng cho nông thôn là cung cấp tài chính cho 10.000 hộ dân với 40 triệu USD để sử dụng

điện Dự án này đã xúc tiến hệ thống năng lượng mặt trời tại hộ gia đình, cung cấp được 20-50 watt cho mỗi hộ gia đình hoặc hơn 100 watt cho các công ty nhỏ hoặc mục đích sử dụng của cộng đồng

Chương trình này đã cấp tín dụng cho các dự án: (i) dự án xây dựng và phát triển các nhà máy phát điện quy mô nhỏ thông qua các nguồn tài nguyên truyền thống hoặc năng lượng tái tạo; (ii) các dự án nhằm tăng cường độ tin cậy và tính hiệu quả của nguồn cung năng lượng cho nông thôn hoặc tăng khả năng tiếp cận nguồn điện của các khách hàng chưa có điện

1.4.2 Ngân hàng Mizuho (Nhật Bản)

Ngân hàng Mizuho là một trong những ngân hàng lớn nhất Nhật Bản cùng với 2 ngân hàng là MUFG và SMBC Mizuho là ngân hàng duy nhất tại Nhật Bản có chi nhánh ở các quận; đồng thời là ngân hàng có mức độ phủ sóng với 505 chi nhánh, văn phòng tại Nhật Bản và gần 40 quốc gia khác trên toàn cầu

Mizuho là ngân hàng đầu tiên tại châu Á tuân thủ quy chuẩn Nguyên tắc xích đạo (EP) vào năm 2003 và cũng trở thành ngân hàng châu Á đầu tiên chủ trì Hiệp hội EP (từ tháng 5/2014 - tháng 5/2015) Mizuho là một trong 10 thành viên tham gia Ban chỉ đạo của EP và giữ vai trò đại diện khu vực châu

Á giai đoạn từ tháng 10/2017 - 11/2021 Phần lớn các dự án đầu tư quốc tế ở các quốc gia phát triển và các thị trường mới nổi đều được tài trợ bởi các ngân hàng tham gia EP Ngân hàng Mizuho cam kết các nỗ lực bảo vệ môi trường

và chống biến đổi khí hậu theo EP

Ngân hàng Mizuho chủ động cung cấp tài chính cho các dự án liên quan đến môi trường như dự án nhà máy điện ở Bangladesh (2020), dự án điện quang điện mặt trời lớn nhất ở Qatar (2020), hỗ trợ tài chính cho các dự án năng lượng tái tạo (2018), dự án quang điện mặt trời ở Ấn Độ (2017), dự án quang điện phía đông Karumai, Nhật Bản (2017) Thực tế triển khai quy mô vốn tài trợ

cho các dự án liên quan đến môi trường của Mizuho xét theo giá trị thu xếp vốn

từ năm 2018 đến 2020 tăng khoảng 20% mỗi năm (Bảng 1)

Ngoài ra, Mizuho cũng ra mắt các sản phẩm liên quan tới ngân hàng xanh, tài chính xanh như trái phiếu xanh, trái phiếu xã hội, trái phiếu bền vững; cung cấp các sản phẩm tài chính cho các công ty thân thiện với môi trường như Mizuho ESG - Assist và Mizuho ESG Private Placement để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động và vốn đầu tư của các công ty

Ngân hàng Mizuho đặt mục tiêu tài trợ cho các dự án môi trường ở Nhật Bản từ năm 2019 đến năm 2030 đạt 12 nghìn tỷ Yên (tương đương 105

tỷ USD) nhằm đẩy nhanh hoạt động kinh doanh liên quan tới môi trường và

mở rộng các tác động tích cực của ngân hàng này đối với môi trường thông qua tài chính

1.4.3 Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC)

Trung Quốc là nền kinh tế đứng thứ 2 thế giới Việc phát triển nhanh của nền kinh tế này đã gây ra vấn đề ô nhiễm môi trường không chỉ ở Trung Quốc mà còn ở các quốc gia được nước này đầu tư Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC) là một trong 4 ngân hàng lớn nhất của Trung Quốc và là

1 trong những ngân hàng lớn nhất trên thế giới với tài sản ước tính 4,4 nghìn

tỷ USD (Bloomberg, 2019) Với tư cách là ngân hàng lớn chi phối hệ thống tài chính của Trung Quốc, ICBC đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy

áp dụng các hoạt động ngân hàng xanh trên toàn bộ khu vực ngân hàng của nước này

Năm 2007, ICBC là NHTM Trung Quốc đầu tiên thực hiện chính sách tín dụng xanh của Chính phủ, tạo tiền đề cho việc mở rộng cho vay xanh Năm 2008, ICBC được thông qua Nguyên tắc Xích đạo và Tiêu chuẩn Hiệu suất của Tập đoàn Tài chính Quốc tế IFC Năm 2012, ICBC trở thành Ngân hàng Trung Quốc đầu tiên tham gia Hiệp ước Toàn cầu của Liên Hợp quốc và Chương trình Môi trường Liên Hợp quốc

Các hoạt động tài chính xanh của ICBC được mở rộng một cách đều đặn ICBC là ngân hàng đóng góp hàng đầu cho lĩnh vực tài chính xanh ở Trung Quốc Dư nợ tín dụng xanh năm 2019 của ICBC đạt 1,35 nghìn tỷ Nhân dân tệ (tương đương khoảng 199 tỷ USD), tăng 9% so với cùng kỳ năm 2018

ICBC nắm giữ một trong những danh mục đầu tư tín dụng xanh lớn nhất trong số các NHTM tại Trung Quốc, đạt gần 8% tổng danh mục tín dụng vào năm 2019, đứng thứ 2 chỉ sau Ngân hàng Phát triển Trung Quốc Ngoài việc áp dụng một hệ thống quản trị xanh, Ngân hàng ICBC còn tích cực tham gia vào các sáng kiến tài chính xanh trong nước và quốc tế, bao gồm cả với tư cách là thành viên của Nhóm Công tác Tài chính Xanh của Chương trình Môi trường Liên Hợp quốc và các nguyên tắc của ngân hàng có trách nhiệm Tính đến cuối năm 2018, các khoản cho vay liên quan đến năng lượng sạch của ICBC là 60% tổng các khoản cho vay cho ngành công nghệp năng lượng, tăng

6 điểm phần trăm so với năm 2014 77% các khoản cho vay liên quan tới ngành điện mới được thực hiện từ 2016 - 2018 dành cho năng lượng sạch

Bên cạnh đó, ICBC là ngân hàng lớn trong thị trường trái phiếu xanh của Trung Quốc, với tư cách là nhà phát hành trái phiếu xanh ra nước ngoài lớn nhất và là ngân hàng bảo lãnh phát hành lớn nhất của trái phiếu xanh trong nước Kể từ năm 2017, ICBC đã phát hành gần 10 tỷ USD trái phiếu xanh ra nước ngoài

1.4.4 Ngân hàng BNP Paribas (BNPP, Pháp)

Ngân hàng BNP Paribas (BNPP) là một ngân hàng và công ty dịch vụ tài chính Pháp có trụ sở ở Paris và trụ sở toàn cầu ở Luân Đôn Đây là tập đoàn ngân hàng lớn thứ nhất tại Pháp và lớn thứ 6 trên Thế giới với Tổng tài sản xấp xỉ 2.360 tỷ USD.Tại lễ trao giải của Euromoney ngày 10/07/2019, BNPP đã được vinh danh là ―Ngân hàng tốt nhất thế giới về trách nhiệm doanh nghiệp năm 2019‖

Để đạt được điều này, ngay từ năm 2017, ngân hàng đã thành lập Bộ phận cam kết doanh nghiệp nhằm đưa BNPP trở thành một doanh nghiệp dẫn đầu trong các cam kết đối với môi trường, xã hội và tài chính bền vững Từ

đó, tất cả các đơn vị thành viên của BNPP đã nghiên cứu và phát triển các sáng kiến nhằm tăng tác động tích cực từ các hoạt động của ngân hàng tới MT&XH Đặc biệt, đối với các vấn đề về môi trường và khí hậu, BNPP đã thể hiện sự cam kết của mình đối với lĩnh vực tài chính bền vững qua một số phương thức tích cực, cụ thể:

BNPP dành riêng vốn cho các quá trình biến đổi sinh thái: Nhằm tăng tốc cho nỗ lực đối với chuyển đổi năng lượng, BNPP sẽ đầu tư 100 triệu EUR vào các công ty khởi nghiệp sáng tạo đến năm 2020 Ngân hàng cũng có kế hoạch tăng tổng giá trị tài trợ vốn cho các năng lượng tái tạo từ 9,3 tỷ EUR năm 2016 lên 15 tỷ EUR năm 2020 Để đạt những mục tiêu này, BNPP tài trợ trực tiếp và đầu tư vào các hoạt động có lợi cho quá trình chuyển đổi năng lượng Ngân hàng đang dần tích hợp vấn đề biến đổi khí hậu vào phương pháp đánh giá của mình cho các dự án và công ty mà BNPP tài trợ Bên cạnh

đó, Bộ phận quản lý tài sản BNPP đã cam kết giảm lượng sản xuất khí thải cacbon của hơn 100 quỹ quản lý, nhằm cung cấp một lượng lớn các quỹ với lượng cacbon thấp tới các nhà đầu tư BNPP hướng tới vị trí Top 3 trên thị trường phát hành trái phiếu xanh (green bond - trái phiếu để tài trợ cho các dự án/doanh nghiệp thân thiện với môi trường và khí hậu) được phát hành bằng EUR trước 2020; BNPP cam kết sẽ bảo vệ rừng bằng việc ký kết Hiệp ước hàng

hóa mềm BEI (BEI Soft Commodities Compact) và hỗ trợ triển khai hệ thống định giá cacbon toàn cầu bằng việc tham gia Liên minh định giá Cacbon

BNPP thoái vốn khỏi lĩnh vực Năng lượng bẩn: BNPP đặt mục tiêu giảm khí thải nhà kính xuống 2,41 teqCO2/FTE vào năm 2020, so với mức 2,72 của năm 2016 Ngân hàng cam kết sẽ đưa hoạt động tài chính và đầu tư của mình phù hợp với các kịch bản của Cơ quan năng lượng quốc tế (IEA) nhằm giữ cho mức nóng lên của toàn cầu dưới 2°C vào cuối thế kỷ Việc này đòi hỏi cần phải giảm sự tiêu thụ nhiên liệu hóa thạch đáng kể, bắt đầu từ những năng lượng có tác động tiêu cực nhất đến môi trường và khí thải nhà kính cao nhất Theo đó, Ngân hàng đã đưa ra những quyết định sau không hợp tác với những doanh nghiệp có hoạt động chính là thăm dò, sản xuất, phân phối, tiếp thị và kinh doanh dầu khí từ đá phiến và/hoặc cát dầu nặng (tar sand); không tài trợ cho các dự án chủ yếu liên quán tới việc vận chuyển hoặc xuất khẩu dầu khí từ đá phiến hoặc dầu từ cát dầu nặng; giảm hỗ trợ cho các hoạt động khai thác than và sản xuất điện than; chấm dứt việc tài trợ và đầu tư các hoạt động liên quan tới các nhà sản xuất thuốc lá cũng như các nhà sản xuất, kinh doanh có nguồn thu chủ yếu từ thuốc lá

BNPP đạt được sự trung hòa về cacbon: Vào cuối 2017, BNPP đã đạt được mục tiêu trung hòa cacbon của mình BNPP cam kết trở nên trung lập cacbon về chất thải CO2 từ các hoạt động của mình thông qua 3 sáng kiến: (i) Giảm lượng khí thải CO2 trực tiếp (mục tiêu giảm 25% vào năm 2020) thông qua chính sách tích cực thúc đẩy hiệu quả năng lượng tại các tòa nhà và trung tâm dữ liệu của mình, và đồng thời cũng tối ưu hóa việc đi lại trong kinh doanh; (ii) Chỉ sử dụng điện cacbon thấp có sẵn tại các quốc gia; (iii) Bù đắp lượng phát thải CO2 không thể tránh khỏi hoặc giảm thải trực tiếp thông qua quan hệ đối tác với các tổ chức chuẩn