báo cáo đề tài phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần tập đoàn hòa phát

Thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp các nhà quản trị thấy rõ được thực trạng hoạt động, kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình, xác định được những th

BO MON: QUAN TRI TAI CHiINH

ĐÈ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CO PHAN TAP

ĐOÀN HÒA PHÁT

Giảng viên hướng dẫn : Ths Dang Thi Nga

TP Hồ Chí Minh Ngày tháng năm 2023

MỤC LỤC LỜI MỞ ĐÂU 2222222121222122222202222222 222222222222 araeerde 3 PHÂN I: GIỚI THIỆU CÔNG TY CÔ PHÂN THÉP HÒA PHÁT 2-2 2222zc2zxe¿ 4

LL Thémng tin CO Dat iiiiaiaiiaiaiiaiii 4

PHAN 2: PHAN TICH TAI CHINH CONG TY CO PHAN TAP DOAN HOA PHAT GIAI ĐOẠN 2020-2022 0 222122211222122220122222222222222222rrea 6 2.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn giai đoạn 2020-2022 6

2.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2020-2022 c2s-e 9

2.3 Phân tích tình hình lưu chuyến tiền tệ giai đoạn 2020-2022 co 12

2.4 Phân tích các chỉ số tài chính cơ bản giai đoạn 2020-2022 coi 15

24.1 Phân tích khả năng thanh khoản 2-22222222212222122121222212 xe 15

2.4.3 Phân tích khả năng quản lý nợ - 2c 121222122 re 19

2.4.4 Phân tích khả năng sinh lợi -52222 2222222212222 2 21

2.4.5 Phân tích nguồn vốn và sử đụng vốn s chưng 22

PHAN 3: DANH GIA CHUNG VE TINH HINH TAI CHINH CONG TY CO PHAN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁTT 2225 222222221122071122111222112221222222222 xe 26 3.1 Kết quả đạt được on HH Ho HH rau 26 3.2 Hạnchế Q22 22222 2e 27 KẾT LUẬN -2222222212222 2222.2222222 2222222222222 raa 28

LỜI MỞ ĐẦU Quá trình phát triển nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của Nhà nước trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng đã và đang đặt ra nhiều thách thức đối

với các doanh nghiệp nước ta Môi trưởng kinh doanh trong bối cảnh mới tạo cơ hội bình đăng cho tất cả các doanh nghiệp, nhưng nó cũng đặt ra cho các doanh nghiệp vào một cuộc chơi khắc nghiệt với quy luật “mạnh thắng, yếu thua” Trong hoàn cảnh đó, việc

quan tâm đến tỉnh hình tài chính doanh nghiệp trở nên quan trọng và cần thiết không chỉ đôi với các nhà quản lý doanh nghiệp mà còn thu hút sự quan tâm của rất nhiều đối tượng

như các cơ quan chức năng hay các nhà đầu tư Thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp các nhà quản trị thấy rõ được thực trạng hoạt động, kết quả sản xuất

kinh doanh của doanh nghiệp mình, xác định được những thuận lợi và khó khăn để từ đó

đánh giá được mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, năm bắt thông tin nhằm đánh giá tiềm

năng của doanh nghiệp cũng như những rủi ro và triển vọng trong tương lai, giúp nhà quản trị đưa ra những quyết định chính xác, những giải pháp hữu hiệu và kịp thời nhằm

cải thiện tình hình tài chính, nâng cao chất lượng quản lý và hiệu quả sản xuất kinh doanh

của doanh nghiệp

Nhận thức được tằm quan trọng của việc cải thiện tình hình tài chính đối với sự tồn

tại và phát triển của doanh nghiệp, tác giả đã lựa chọn đề tài “Phân tích tài chính Công

£y Cỗ phần Tập đoàn Hòa Phát” đề nghiên cứu và hoàn thành tiêu luận mình

PHAN 1; GIOI THIEU CONG TY CO PHAN THEP HOA PHAT

1.1 Théng tin co ban

Tên giao dịch: Công ty Cô phần Tập đoàn Hòa Phát Giấy chứng nhận ĐKDN số: 09 0018 9284

Vốn điều lệ: 58 47.857.000.000 đồng Dia chi tru so: KCN Phố Nối A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, tỉnh Hưng Yên,

Việt Nam Văn phòng Hà Nội: 66 Nguyễn Du, phường Nguyễn Du, quận Hai Bà Trưng,

Thành phố Hà Nội Mã chứng khoán: HPG Sàn niêm yết: HOSE Ngày bắt đầu niêm yết: 15/11/2007 Hòa Phát là Tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ một

Công ty chuyên buôn bán các loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát lần lượt mở

rộng sang các lĩnh vực khác như Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản và nông nghiệp Ngày 15/11/2007, Hòa Phát chính thức niêm yết cô phiếu trên thị

trường chứng khoản Việt Nam với mã chứng khoán HPG Hiện nay, Tập đoàn hoạt động trong 05 lĩnh vực: Gang thép (thép xây dựng, thép

cuộn cán nóng) - Sản phẩm thép (gồm Ông thép, tên mạ, thép rút dây, thép dự ứng lực) -

Nông nghiệp - Bất động sản — Điện máy gia dụng Sản xuất thép là lĩnh vực cốt lõi chiếm

tỷ trọng 90% doanh thu và lợi nhuận toàn Tập đoàn Với công suất 8 triệu tấn thép thô/năm, Hòa Phát là doanh nghiệp sản xuất thép lớn nhất khu vực Đông Nam Á

Tập đoàn Hòa Phát giữ thị phần số I Việt Nam về thép xây dựng, ống thép và thịt bò Úc Hiện nay, Tập đoàn Hòa Phát nằm trong Top 10 đoanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam, Top 10 DN lợi nhuận tốt nhất, Top 5 DN niêm yết có vốn điều lệ lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam Vốn hóa thị trường của HPG đạt I1 tý đô la Mỹ, nằm

trong top 15 công ty thép có mức vốn hóa lớn nhất trong ngành thép thế giới

1.2 Tầm nhìn, sứ mệnh, định vị và giá trị cốt lõi TAM NHIN

Trở thành Tập Đoàn sản xuất công nghiệp với chất lượng dẫn đầu, trong đó Thép là

Tập Đoàn Hòa Phát - Thương hiệu Việt Nam - Đẳng cấp toàn cầu

GIA TRI COT LOI Giá trị cốt lõi của Tập đoàn Hòa Phát là triết lý Hòa hợp cùng Phát triển Điều này thể hiện trong mối quan hệ giữa các cán bộ công nhân viên, giữa Tập đoàn và đối tác, đại

lý, cỗ đông và cộng đồng xã hội, đảm bảo hài hòa lợi ích của các bên liên quan trên cùng một con thuyền, hướng tới sự phát triển bền vững Đặc biệt, Tập đoàn Hòa Phát đã xây

dựng được mối quan hệ đối tác bền vững, lâu dài, tin tưởng như người một nhà với các

đại lý bán hàng song hành cùng Tập đoàn từ những ngày đầu thành lập 1.3 Mô hình hoạt động

Tính đến cuối năm 2022, Thép Hòa Phát vận hành theo mô hình sau:

MO HINH HOAT BONG

lên) » 2022)

r+ HOA PHAT

Nguồn: Báo cáo thường niên, 2022

PHAN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỎ PHÁN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT

GIAI DOAN 2020-2022

2.1 Ph4n tích tình hình tài sản va nguén vén giai doan 2020-2022

Bang 2.1 va biéu dé 2.1 đưới đây cho thay tình hình tài sản và nguồn vốn của Hòa

Phát trong giai đoạn 2020-2022 có xu hướng mở rộng doanh thu nhanh chóng Cụ thể: Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản và nguồn vốn giai đoạn 2020-2022

Nguôn: Báo cáo tài chính HPG Tổng tài sản của Tập đoàn tăng mạnh trong năm 2021, tăng gần 36% so với 2020

Trong đó, tài sản đài hạn vẫn chiếm phần lớn khi tăng thêm 9.318 tỷ đồng, đạt mức 84.082 tỷ đồng, qua đó thấy được quá trình đầu tư vào tài sản có định vẫn được Tập đoàn

ghi nhận bễ sung tài sản khi các dự án lớn hoàn thành Năm 2021 ghi nhận sự tăng mạnh

của tài sản ngăn hạn lên tới 37.408 tỷ đồng, tương ứng tăng 66% so với cùng kỳ 2020 Sự tăng mạnh này là để bộ sung vốn lưu động khởi đầu cho quy mô sản xuất lên tâm vóc mới Tính đến cuối năm 2021, cơ cấu tài sản chuyển dần ở thế cân bằng, tài sản ngắn hạn chiếm 53%, tài san dai hạn chiếm 47% Quy mô tổng tài sản tang gap ba chi sau 4 năm

(từ năm 2017, mốc thời gian bắt đầu đầu tư xây dựng Dự án Khu liên hợp gang thép Hòa Phát tại Dung Quất) Đây vẫn là cơ cấu tài sản phù hợp và điển hình của ngành sản xuất

công nghiệp

Bang 2.1 Tình hình tài sắn và nguồn vốn giai đoạn 2020-2022

Đơn vị tính: tỷ đồi

Chênh lệch 2021/20 | Chênh lệch 2022/

V Đầu tư tài chính dai han 171 7 0,7 -164 -96,07 -6| -89,

Trong tài sản ngắn hạn tăng mạnh, hàng tồn kho chiếm 45% Bên cạnh sự tăng mạnh của hàng tồn kho, tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng, cho thay

sự đảm bảo khả năng tài chính tốt để thực hiện các dự án lớn trong năm tiếp theo

Tài sản dài hạn tăng do các hạng mục tài sản được ghi nhận trong năm, giá trị lớn

là hạng mục lò cao số 4 của KLH Gang thép Hòa Phát Dung Quất đi vào hoạt động Tài san dai han tang 123% so với cùng kỳ năm trước, tại 31/12/2021, tài sản dài hạn đạt 84.082

tỷ đồng Tài sản cố định, bất động sản đầu tư và tài sản dé dang dài hạn chiếm 95%

Trong năm 2021, cơ cầu nguồn vốn của Tập đoàn được duy trì ở mức ôn định Vốn

chủ sở hữu tăng 53%, từ 59.220 tỷ đồng lên 90.780 tỷ đồng đến từ dòng lợi nhuận làm ra

trong năm Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu giảm đưới mức 1, hệ số nợ vay ngân

hàng trên vốn chủ sở hữu giảm còn 0,63 lần, hệ số nợ vay ròng trên vốn chú sở hữu giảm còn 0,18 lần Hệ số nợ ở mức an toàn cho thấy khả năng tự chủ tài chính, ôn định về tài

chính của Tập đoàn

Tổng tài san của Tập đoàn trong năm 2022 giảm 4% so với 2021 Trong đó, tài sản

dài hạn vẫn chiếm phần lớn khi tăng thêm 5.739 tỷ đồng, đạt mức 89.821 tý đồng, qua đó thấy được quá trình đầu tư vào tài sản cố định vẫn được Tập đoàn ghi nhận bô sung tài sản đối với các dự án lớn như Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất 2, Nhà máy

sản xuất container và Nhà máy điện máy gia dụng Năm 2022 ghi nhận sự sụt giảm của tài

sản ngắn hạn lên tới 13.640 tỷ đồng, tương ứng giảm 14% so với cùng kỳ 2021 Tính đến cuối năm 2022, cơ cấu tài sản chuyên dần ở thế cân bằng, tài sản ngăn hạn chiếm 47%, tài sản dài hạn chiếm 53% Quy mô tông tài sản tăng gấp ba chỉ sau 5 năm (từ năm 2017,

mốc thời gian bắt đầu đầu tư xây dựng Dự án Khu liên hợp gang thép Hòa Phát tại Dung

Quất) Đây vẫn là cơ cấu tài sản phù hợp và điển hình của ngành sản xuất công nghiệp

nặng Dưới áp lực của việc giá nguyên nhiên liệu đầu vào tăng cao so với cùng kỳ năm 2021, Hòa Phát thực hiện điều chính cơ cấu hàng tồn kho giảm mức dự trữ nguyên vật

liệu xuống tối đa nhằm giảm lượng thành phẩm sản xuất với giá thành cao, đồng thời, làm giảm gánh nặng về vốn lưu động và chỉ phí tài chính Bên cạnh sự giảm mạnh của hàng

tồn kho, tiền và các khoản tương đương tiền cũng giảm so với cùng kỳ năm 2021, cho thấy sự quản trị thắt chặt dòng tiền của Tập đoàn Tài sản đài hạn tăng do các hạng mục

tài sản được ghi nhận trong năm, giá trị lớn là hạng mục dây chuyền chính nhà máy luyện

8

thép của KLH Gang thép Hòa Phát Dung Quất đi vào hoạt động từ quý 1/2022 Bên cạnh đó, phần tăng của xây dựng cơ bản đở dang đối với các dự án lớn như Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất 2, Nhà máy sản xuất container và điện máy gia dụng tăng 61%

so với 31/12/2021 góp phần đây giá trị tài sản dai hạn tăng mạnh Tại 31/12/2022, tài sản dài hạn đạt 89.821 tỷ đồng, tăng 6,83% so với cùng kỳ năm trước Tài sản cố định, bất động sản đầu tư và tài sản đở dang đài hạn chiếm 94% tông tài sản dài hạn của Tập đoàn

Trong năm 2022, cơ cầu nguồn vốn của Tập đoàn được duy trì ở mức ôn định Vốn

chủ sở hữu tăng 6%, từ 90.781 tỷ đồng lên 96.113 tỷ đồng đến từ dòng lợi nhuận làm ra

trong năm Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu giảm đưới mức 1, hệ số nợ vay ngân hàng trên vốn chủ sở hữu giảm còn 0,6 lần, hệ số nợ vay ròng trên vốn chủ sở hữu là 0,24

lần Hệ số nợ ở mức an toàn cho thấy khả năng tự chủ tài chính, én định về tài chính của Tập đoàn Năm 2022 chứng kiến những khó khăn khi Hòa Phát phải cắt giảm công suất sản xuất thép để giảm lượng tồn kho thành phẩm giá cao, đồng thời phù hợp với sức tiêu thụ của thị trường Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giảm 54% so với năm 2021

2.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2020-2022

Bảng 2.2 và biểu đồ 2.2 cho thấy tình hình kinh doanh của Hòa Phát trong giai

đoạn 2020-2022 có xu hướng mở rộng doanh thu nhanh chóng Tuy vay, tinh hinh loi

nhuận lại không thê bắt kịp diễn biến của doanh thu do đặc thù hơn 80% giá trị hoạt động

của công ty nằm ở máng thép mà biến động giá thép khó lường đễ ảnh hưởng và làm xói mòn lợi nhuận của các công ty sản xuất ngành hàng này

Bảng 2.2 Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2020-2022

Đơn vị tính: tỷ đồi

Chênh lệch 2021/20 | Chênh lệch 2022/2

1 Doanh thu ban hang va cung cap dich vu 91.279 150.865 142.771 | 59.586 6528| -8.095 -5,2

3 Doanh thu thuan vé ban hang va cung cap dich vu 90.119 149.680 141.409 | 59.561 66,09| -8.271 -5,!

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 18.904 41.108 16763| 22204| 11746| -24345| -592

11 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 15.292 37.008 9794| 2171l6| 14201| -27214| -73,8

18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 13.506 34.521 8444| 21015] 155,59] -26.077| -75,

10

Nguôn: Báo cáo tài chính HP

gấp 8,3 lần cách đây 10 năm - năm 2011 Trong đó, đóng góp chính vẫn là ngành thép với

doanh thu tăng trưởng 83%, phần lớn nhờ các lò cao tại Khu liên hợp sản xuất gang thép

Hòa Phát Dung Quất đã hoạt động hết công suất, ngành bất động sản tăng trưởng 126%

Lợi nhuận năm 2021 vượt 92% kế hoạch và tang 156% so voi cùng kỳ 2020, trong đó lĩnh

vực thép có mức tăng vượt trội 200% và bất động sản tăng 26% Song song với việc tăng trưởng, lĩnh vực Thép (bao gồm Gang thép và Sản phẩm thép) vẫn tiếp tục đóng vai trò

chủ đạo và khẳng định là mảng kinh doanh cốt lõi của Tập đoàn Doanh thu và lợi nhuận

sau thuế của mảng này lần lượt chiếm 94% và 96% của toàn Tập đoàn Lĩnh vực nông

nghiệp mang về 718 tỷ lợi nhuận sau thuế Tý trọng doanh thu và lợi nhuận chiếm lần

lượt 5% và 2% toàn Tập đoàn Năm 2021, do ảnh hưởng của dịch Covid kéo dài và các biện pháp giãn cách xã hội khiến nhà hàng, trường học, du lịch, đóng cửa, làm giảm

sức tiêu thụ của thị trường đối với mặt hàng bò Úc và trứng gia cầm, giá bán heo cũng giảm mạnh Đây là nguyên nhân khiến doanh thu và lợi nhuận sau thuế của khối nông

nghiệp giảm mạnh so với năm trước Lĩnh vực bất động sản hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế so với kế hoạch được giao Trong năm, các khu công nghiệp Hòa Phát đã bàn giao được 42 ha đất, tăng mạnh so với cùng kỳ năm 2021 Doanh thu lĩnh vực bất động san tang 126% so với năm 2020

Năm 2022, doanh thu đạt 89% kế hoạch đề ra, giảm 5% so với năm 2021 và tiếp

tục là năm có doanh số trên 6 tỷ USD Trong đó, thép đóng góp 94% doanh thu toàn Tập đoàn Doanh thu của lĩnh vực thép giảm 4% do nhu câu thị trường cùng với giá bán thép giảm so với cùng kỳ Doanh thu lĩnh vực bất động sản giảm 59% Lợi nhuận năm 2022

đạt 34% kế hoạch và giảm 76% so với cùng kỳ 2021, trong đó lĩnh vực tạo nên sự sụt

giảm này chủ yếu là do ngành thép giảm 76% lợi nhuận và nông nghiệp giảm 92% loi nhuận so với cùng kỳ Năm 2022, ngành thép suy giảm cả về doanh thu và lợi nhuận do gặp phải nhiều khó khăn khi giá thép thế giới lao đốc tạo sức ép lên giá thép trong nước Bên cạnh đó, xung đột vũ trang Nga - Ukraine cùng với suy thoái hậu Covid dẫn đến nhu cầu tiêu thụ thép của thế giới sụt giảm gây ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động xuất khẩu thép, làm tăng nguồn cung trong nước Thêm vào đó, thị trường bất động sản Việt Nam am đạm vào nửa cuối năm 2022 khiến nhu cầu tiêu thụ thép trong nước giảm so với cùng

11

kỳ Dù vậy, lĩnh vực Thép (bao gồm Gang thép và Sản phẩm thép) vẫn tiếp tục đóng vai

trò chủ đạo và khăng định là mảng kinh doanh cốt lõi của Tập đoàn Doanh thu và lợi

nhuận sau thuế của mảng này lần lượt chiếm 94% và 95% của toàn Tập đoàn Năm 2022,

lĩnh vực nông nghiệp của Tập đoàn chiếm tỷ trọng doanh thu 5% Lợi nhuận lĩnh vực này sụt giảm mạnh so với năm 2021 do ảnh hưởng của suy thoái hậu Covid làm giảm sức tiêu thụ của thị trường Trong khi đó chỉ phí đầu vào tăng cao do nhiều nguyên nhân, điển

hình là nông sản thé giới đã được thiết lập mặt bằng giá mới do xung đột tai Ukraine,

chính sách Zero COVID của Trung Quốc, lạm phát tăng cao ở Mỹ, châu Âu và nhiều nước trên thế giới, đứt gãy chuỗi cung ứng sản xuất, nguy cơ mất ôn định an ninh năng lượng, an ninh lương thực cao Đâu năm giá heo, trứng và bò đều giảm mạnh, khôi phục lại trong quý 2 &3, sau đó quay đầu giảm vào quý 4 Đặc biệt, thị trường bò Úc suy giảm mạnh do Trung Quốc đóng cửa biên giới trong thời gian đài Bò các loại kể cả bò không chính ngạch (không tuân theo mô hình chăm sóc chuân quốc tế, không tiêm phòng, giá

rẻ ) quay lại cạnh tranh tại thị trường tiêu thụ ở Việt Nam vốn đã nhỏ, dẫn tới bò Úc ở

phân khúc giá trung bình cao gặp nhiều khó khăn Lĩnh vực bất động sản hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế so với kế hoạch được giao Các khu công nghiệp Hòa Phát đạt tỷ

lệ lắp đầy gần như toàn bộ diện tích đã đầu tư hạ tầng kỹ thuật 2.3 _ Phân tích tình hình lưu chuyến tiền tệ giai đoạn 2020-2022

Bảng 2.3 cho thấy tình hình lưu chuyên tiền tệ của Hòa Phát trong giai đoạn 2020-

2022 + Lưu chuyên tiền thuần từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyên tiền thuan từ hoạt động kinh doanh trong giai đoạn 2020 — 2022 đều

mang số dương, điều này chứng tỏ khả năng thanh toán của hoạt động kinh doanh tốt, không phải lấy dòng tiền khác để bù đắp vào Năm 2021 dòng tiền thuần từ hoạt động

kinh doanh đạt 26.721 tỷ đồng, đến năm 2022 thì con số này đã giảm xuống còn 12.278 tỷ đồng Việc này chứng tỏ công ty đã chỉ cho hoạt kinh doanh nhiều hơn việc thu từ hoạt

động này Lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2021 của công ty đạt 37.057 tỷ đồng, tuy nhiên giá trị của lợi nhuận trước thuế năm 2022 bị giảm xuống còn 9.923 tỷ đồng Sự

giảm sút này là do lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác giảm dẫn đến lợi

nhuận kế toán trước thuế bị giảm

12

Bảng 2.3 Tình hình lưu chuyến tiền tệ giai đoạn 2020-2022

Chênh lệch 2021/20 | Chénh lệch 2022/ Chỉ tiêu 200 2021 2022

+/- % +/-

L Lưu chuyên tiên từ hoạt động kinh doanh

1 Lợi nhuận trước thuế 15357| 37.057 9923| 21700| 14130 | -27134| -73,

2 Điều chỉnh cho các khoản

Khẩu hao TSCĐ và BĐSĐT 4.776 6.083 6.772 1.307 27,36 690 1, Các khoản dự phòng 28 163 1011 135| 47632 848 | 519;

Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư -491 -1.661 -1832| -1171| 238,61 -171 10, Chỉ phí lãi vay 2.192 2.526 3.084 334 15,25 558 22,

3 Lợi nhuận tử hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 21.932 44.209 19291 | 22277| 10157 | -24918| -56, Tăng, giảm các khoản phải thu -3.374 -3.039 4711 335 -9,92 7.751 | -255, Tăng, giảm hàng tổn kho -7061 | -16.949 §023| -9888| 14004 | 24972 | -17, Tăng, giảm các khoản phải trả (không kế lãi vay phải trả, thuế thu nhập phải nộp) 4.252 9.250 | -14.666 4998 | 117,56 | -23.917 | -258, Tăng, giảm chỉ phí trả trước -89 -814 3 -725 | 814,17 §17 | -100; Tien lai vay da tra -2.028 -2.567 -3.061 -540 26,62 -494 19, Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp -1717 -2.743 -1246 | -1.026 59,78 1497| -54, Tiễn chỉ khác cho hoạt động kinh doanh -328 -625 -T77 -297 90,46 -151 24, Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 11.587 26.721 12278 | 15.134] 130,61 | -14443| -54,

1L Lưu chuyên tiên từ hoạt động đầu tư

1 Tiên chỉ để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác -11.916 | -I1621 | -17.888 294 -2,47 | -6.266 53, 2 Tien thu ti thanh ly, nhuong ban TSCD va cdc tai san dai han khac 34 49 22 15 43,38 -28 | -56,

13

4 Tién thu hoi cho vay, ban lai cac céng cụ nợ của đơn vị khác 5.003 31.076 47.413 26.073 521,10 16.336 52,

7 Tiên thu lãi cho vay, cô tức và lợi nhuận được chia 354 1.054 1.698 700 198,09 644 61,

TIL Luu chuyén tiên từ hoạt động tài chính

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 16.054 1.740 -1778 | -14314| -8916 | -3.518 | -202,

14

Nguôn: Báo cáo tài chính HP