Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần cao su đà nẵng năm 2006

THẢO LUẬN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Đề tài: Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần cao su Đà Nẵng năm 2006 Nhóm thực hiện: Nhóm 7-lớp NHGK8 Hà nội tháng 5-2008 DANH SÁCH CÁC THÀNH VIÊN NHÓM 10 NHG – K8 ************************ Nguyễn Thị Lan Đinh Thị Thanh Đàm Ngọc Thu Nguyễn Thị Thảo Hoàng Thị Diên Hoàng Thị Huyền I Khái quát ngành cao su Việt Nam 1.Tình hình ngành cao su Việt Nam 1.1 Thuận lợi Hiện nay, Ngành cao su đứng thứ 10 ngành có giá trị xuất cao Việt Nam đứng thứ giới số lượng xuất Tính đến hết tháng 11, nước xuất 630.000 cao su với tổng kim ngạch đạt khoảng 1,2 tỉ USD Dự kiến năm 2007, Việt Nam xuất 700.000 cao su loại vượt mục tiêu đề 1,3 tỉ USD Giá xuất cao su trung bình ngày cuối tháng 11 đạt 2.057 USD/tấn, tăng USD/tấn so với cuối tháng 10.2007 Giá cao su dự báo tăng khoảng 18% năm 2008 Đây yếu tố thuận lợi cho doanh nghiệp ngành cao su Việt Nam việc khai thác mở rộng thị trường Trên sàn chứng khốn, cơng ty cao su niêm yết gồm Cao su Đà Nẵng (mã chứng khoán DRC), Cao su Đồng Phú (DPR), Cao su Thống Nhất (TNC), Cao su Hịa Bình (HRC) Cao su Tây Ninh (TRC) Trong đó, Cao su Đồng Phú có diện tích gần 9.000 cao su với 8.300 khai thác thời gian tới, công ty triển khai dự án trồng 10.000 cao su Campuchia 3.000 – 4.000 tỉnh Đắk Nơng Cao su Hịa Bình quản lý 5.000 cao su Cao su Tây Ninh có 6.000 cao su khai thác theo kế hoạch trồng 10.000 cao su Campuchia, 50.000 cao su Lào Công ty cao su Thống Nhất khai thác 1.600 cao su Riêng Cao su Đà Nẵng công ty chuyên sản xuất kinh doanh sản phẩm cao su lốp ô tô, lốp xe máy, lốp xe đạp Thị trường nước công ty mở rộng, tốc độ phát triển doanh thu tăng từ 15 - 20%/năm Các công ty bước mở rộng sản xuất sang nhiều lĩnh vực khác đầu tư xây dựng, hợp tác liên kết chế biến gỗ, kinh doanh máy móc nơng ngư 1.2 Khó khăn Cũng nhiều doanh nghiệp khác, doanh nghiệp ngành cao su phải đối diện với khó khăn đặc thù Năng suất khai thác mủ cao su phụ thuộc nhiều vào thời tiết năm gần thời tiết diễn biến thất thường Sản lượng khai thác cao su thiên nhiên Việt Nam so với nước hàng đầu Thái Lan, Indonesia, Malaysia chênh lệch xa nên doanh nghiệp nước chủ động giá Bên cạnh đó, thị trường xuất lại tập trung nhiều vào Trung Quốc với 60% tổng kim ngạch xuất ngành Do đó, biến động thị trường sách vĩ mô vi mô ảnh hưởng đến doanh thu ngành cao su nước Trong năm tới, ngành cao su Việt Nam chịu sức ép cạnh tranh từ số nước có ngành cao su lâu đời phục hồi trở lại Trung Quốc, Brazil Trong đó, quỹ đất nơng nghiệp nước ta bị thu hẹp dần nên việc mở rộng diện tích trồng cao su nước vấn đề nan giải Không thế, công nghệ chế biến mủ cao su công ty dừng lại mức sơ chế, mặt hàng xuất chủ yếu bán thành phẩm Trong tương lai, phải cạnh tranh chất lượng hàng hóa doanh nghiệp cao su Việt Nam khó giành thị phần Tuy nhiên, chuyên gia tài cho nhóm ngành có tốc độ phát triển ổn định, lâu dài, phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn I.3 Triển vọng phát triển ngành Hiện nay, nhu cầu di chuyển phương tiện giao thông đường ngày tăng cao, mật độ phương tiện giao thông ngày tăng, nhu cầu sử dụng săm lốp cho phương tiện ngày cao Vì vậy, ngành sản xuất săm lốp có hội lớn để phát triển mở rộng sản xuất năm tới Nhưng ngành gặp phải thách thức lớn việc Việt Nam gia nhập WTO, từ loại săm lốp ngoại giá rẻ cạnh tranh gay gắt với hàng nội Song khơng mà ngành sản xuất săm lốp ơtơ nước nói chung Cơng ty nói riêng giảm sút mà lại điều kiện tốt để doanh nghiệp tổ chức tốt công việc sản xuất, tăng cường sức cạnh tranh sản phẩm nội, tạo đà cho phát triển mạnh mẽ Bên cạnh đó, cao su thiên nhiên nguồn nguyên liệu dồi Việt Nam năm tới, điều kiện thuận lợi để phát triển cạnh tranh thắng lợi ngành công nghiệp cao su tương lai Giới thiệu công ty cổ phần cao su Đà Nẵng 2.1 Những kiện quan trọng Công ty Cao su Đà Nẵng trực thuộc Tổng Cơng ty Hóa chất Việt nam, Tiền thân xưởng đắp vỏ xe ô tô Tổng cục hóa chất Việt Nam tiếp quản thức thành lập vào tháng 12 năm 1975 Công ty Cao su Đà Nẵng thành lập lại theo Quyết định số 320/QĐ/TCNSĐT ngày 26/5/1993 Bộ Công Nghiệp Nặng Ngày 10/10/2005 theo Quyết định số 3241/QĐ-TBCN Bộ trưởng Bộ Công nghiệp, Công ty Cao su Đà Nẵng chuyển thành Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng Ngày 01/01/2006 Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng thức vào hoạt động với vốn điều lệ là: 92.475.000.000 đồng, theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 3203000850 ngày 31/12/2005 sở Kế hoạch đầu tư Thành phố Đà Nẵng cấp Ngày 28/11/2006 Ủy ban chứng khốn Nhà Nước có Quyết định số 86/UBCK/GPNY việc cấp giấy phép niêm yết cổ phiếu Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng tên Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Sơ lượng cổ phiếu niêm yết là: 9.247.500 cổ phiếu với tổng giá trị 92.475.000.000 đồng (Mệnh giá: 10.000.đồng/ cổ phiếu) Ngày 25/12/2006 Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh có thơng báo số 859/TTGDHCM/NY việc niêm yết cổ phiếu Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng Số lượng cổ phiếu niêm yết là: 9.247.500 cổ phiếu với tổng giá trị chứng khoán niêm yết: 92.475.000.000 đồng (Mệnh giá: 10.000.đồng/ cổ phiếu) Ngày niêm yết có hiệu lực: 28/11/2006 Ngày thức giao dịch: 29/12/2006 Thuộc địa phương :Đà Nẵng Thuộc ngành nghề :Nhựa & hóa chất Thơng tin công ty Tên đầy đủ :Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Tên tiếng Anh :DANANG RUBBER JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt :DRC Mã công ty DRC Địa : Lê Văn Hiến, Thành phố Đà Nẵng 2.2 Quá trình phát triển: Hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng Sản xuất, kinh doanh, xuất nhập loại sản phẩm vật tư thiết bị cho ngành công nghiệp cao su; chế tạo, lắp đặt thiết bị cho ngành công nghiệp cao su; kinh doanh thương mại, dịch vụ tổng hợp - Năm 2006 cán công nhân viên Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng đoàn kết, nổ lực phấn đấu đạt hiệu cao sản xuất kinh doanh, đưa Công ty bước vượt qua khó khăn hồn thành vượt mức kế hoạch sản xuất kinh doanh Năm 2006 so với Năm 2005: Giá trị sản xuất công nghiệp tăng 7%; doanh thu tăng 26%; lợi nhuận tăng 24 lần, Xuất tăng 11 %; nộp ngân sách tăng % ; có thu nhập ổn định Trong trình hoạt động, vừa sản xuất vừa tích lũy cho tái đầu tư mở rộng, đặc biệt đầu tư tiếp tục dây chuyền sản xuất lốp đặc chủng 24.00 – 35, tiến đến đầu tư lốp đặc chủng 27.00 – 49 Hiện Công ty sản xuất nhiều loại sản phẩm khác để đáp ứng nhu cầu ngày tăng thị trường săm lốp ôtô, săm lốp xe đạp, săm lốp xe máy đáp ứng thực sự, thỏa mãn nhu cầu khách hàng nước xuất nhiều nước Trong năm qua cơng ty có nhiều đơn hàng săm lốp xe đạp, săm lốp xe máy sản xuất theo đơn đặt hàng nhiều bạn hàng nước như: Italia, Tiệp Khắc, Argentina, Brazil, Đài Loan Công ty UBND Thành phố Đà Nẵng định chọn sản phẩm Săm lốp ô tô sản phẩm chủ lực thành phố hưởng ưu đãi lãi suất sau đầu t II Phân tích tình hình tài cơng ty cao su Đà Nẵng năm 2006 1.Phân tích tình hình kết kinh doanh Chỉ tiêu Doanh thu BH cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ DTT bán hàng vàcung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán năm2006 năm2005 tuỵet đối Tương đối 930892069377 728515401054 202376668323 27.78 4730829004 7838468147 -39.65 926161240373 720676932906 205484307467 28.51 810261492587 657126448473 153135044114 23.3 115899747786 63550484433 52349263353 82.37 317453612 218396196 99057416 45.36 26567884977 26876708877 -308823900 -1.15 23506752260 25838550286 -2331798026 -9.02 -3107639143 Lợi nhuận gộp Doanh thu HĐTC Chi phí tài Chi phí lãi vay CFBH 21403284949 20673453270 729831679 3.53 13355529730 15821852777 -2466323047 -15.59 54890501742 396865705 54493636037 13731 3682973616 1237303358 2445670258 197.66 3194853993 124738444 3070115549 2461.2 488119623 1112564914 -624445291 -56.13 55378621365 1509430619 53869190746 3568.8 283810734 -283810734 -100 0 54153001480 4418.4 7858 CFQLDN Lợi nhuận gộp Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN hành Thuế TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế 55378621365 1225619885 Lãi cổ phiếu 7858 Chỉ tiêu DTT Tỷ lệ so với tiêu sở so sánh 100 100 Giá vốn hàng bán 87.49 91.18 CFBH 2.31 2.87 CFQLDN 1.44 2.2 Lợi nhuận gộp 12.51 Năm 2006 (%) 8.82 Năm 2005(%) - Tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2006 tăng 27,78% so với năm 2005 tương ứng với tăng 202376668232 đồng điều chứng tỏ doanh nghiệp mở rộng quy mơ sản xuất mà điều kiện bình thường mà doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất dấu hiệu việc kinh doanh tốt.Trong khoản giảm trừ doanh thu giảm 39.65% so với năm trước tương ứng với giảm 3107639143 đồng điều chứng tỏ chất lượng sản phẩm nâng cao.Do mà doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụnăm 2006 tăng 28.51% so với năm 2005 tương ứng với tăng 205484307467 đồng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng nguyên nhân sau: + Doanh nghiệp trì phát triển sản xuất tiến tiến đại làm cho chất lượng sản phẩm ổn định không ngừng cải thiện tạo giá trị sản xuất ngày tốt cho người tiêu dùng, công ty phát triển nhiều sản phẩm đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng người tiêu dùng Tỷ lệ phẩm cấp chất lượng sản phẩm năm sau năm trước.Tỷ lệ sản phẩm lốp ô tô bảo hành cho khách hang so với sản lượng tiêu thụ năm 2005 0.94% năm 2006 tỷ lệ 0.41% giảm 0.53%.Do mà giá bán bình qn sản phẩm năm 2006 thị trường chấp nhận cao so với năm 2005 10% mà việc tăng giắ bán doanh nghiệp hợp lý + Năm 2006 công ty mạnh dạn đưa vào sản xuất lốp ô tô siêu tải quy cách 24.00-35 phục vụ cho ngành khai thác mỏ thay hàng nhập Đây sản phẩm sản xuất thành công khu vực Đông Nam Á.Doanh nghiệp hoàn thành vượt mức kế hoạch sản xuất năm 2006.Điều thể rõ qua bảng sau: Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2005 Năm 2006 Kế hoạch Thực tế Chênh lệch so với kế hoạch(%) Lốp xe Chiếc 389917 4200000 4409577 104.98 đạp Săm xe đạp Lốp xe máy Chiếc 284749 3200000 3319439 103.73 468004 550000 578247 105.13 Chiếc Săm xe Chiếc máy Lốp ô Chiếc tô Săm ô tô Chiếc 560367 525000 558135 106.31 497468 460000 496622 107.96 277098 270000 286871 106.24 Bên cạnh nhiều năm qua công ty xây dựng hệ thống mạng lưới tiêu thụ sản phẩm mạnh rộng lớn,hiện cơng ty có 150 nhà phân phối khắp tỉnh thành nước Do mà khôi slượng sản phẩm tiêu thụ kỳ tăng so với năm trước vượt mức kế họach đề ra.Cụ thể sản lượng tiêu thụ số mặt hàng sau: Chỉ tiêu Số lượng tiêu thụ Lốp xe đạp Săm xe đạp Lốp xe máy Săm xe máy Lốp ô tô máy kéo Săm ô tô Lốp ô tô 4.41triệu 3,32 triệu 588000 574800 496871 286871 52576 % đạt so với kế hoạch 105% kế hoạch 104% kế hoạch 107% kế hoạch 109% kế hoạch 108% kế hoạch 106% kế hoạch 117% kế hoạch Bên cạnh kim ngạch xuất năm 2006 đạt 4,5 triệu USD tăng 120% so với năm 2005 Như doanh thu tăng doanh nghiệp tăng giá bán khối lượng sản phẩm tiêu thụ tăng dược đánh giá thành tích doanh nghiệp Hướng phát triển lốp ô tô đặc chủng từ năm 2007 công ty tiến hành đầu tư nâmg công suất sản xuất đặc biệt loại lốp đặc biệt cỡ lớn, siêu tải trọng công ty thực kinh doanh theo phương châm đầu tư đến đâu khai thác tiêu thụ đến đó, khơng mở rộng quy mô sản suất cách ạt phấn đấu nâng công suất từ 3000 lốp /năm lên 8000 lốp/ năm vào năm 2008.Bởi lốp ô tô đặc chủng tính đến năm 2006 đáp ứng khoảng 50% nhu cầu thị trường nước, nhiều quy cách lốp ô tô đặc chủng phải nhập ,đây hội để công ty tiếp tục đầu tư nâng công suất dây chuyền tương lai - Giá vốn hàng bán năm 2006 tăng 23,3% so với năm 2005 hay tăng 153135044114 đồng nhỏ tốc độ tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ việc tăng giá vốn hợp lý doanh nghiệp đánh giá quản lý hiệu loại chi phí trực tiếp Trong tỷ trọng giá vốn hàng bán doanh thu năm2006 87,49% năm 2005 91.18% giảm 3.69%.Giá vốn hàng bán tăng do: + Lưc lượng lao động công ty xếp lại theo hướng tinh gọn hiệu quả, suất lao động liên tục tăng điều kiện năm 2005 số lao động liên tục tăng tồn cơng ty 1687 người năm 2006 lại 1391 người giảm 17.5% giá trị sản xuất năm 2006 lại tăng so với năm 2005 40 tỷ đồng.Tuy nhiên để chuẩn bị cho hội nhập quốc tế ,từ nhiều năm công ty đầu tư thiết bị đại, hợp tác công nghêj với chuyên gia châu âu để làm sản phẩm có chất lượng cao, giá cạnh tranh đồng thời quan tâm đến công tác đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ kiến thức cho cơng nhân, đưa nhiều kĩ sư trẻ nước học tập kĩ thuật công nghệ tiên tiến giới phục vụ cho chiến lược phát triển cơng ty.Do mà chi phí nhân cơng tăng lên mức tăng hợp lý + Công ty xác định mối quan hệ truyền thống với nhiều nhà cung cấp ngồi nước.Đồng thời ln chủ động đặt quan hệ với nhiều nhà cung cấp tạo dựng mối quan hệ hợp tác tin cậy nhằm tạo nguồn cung ứng nguyên vật liệu đầu vào ổn định ,giá cạnh tranh mà điều kiện giá nguyên vật liệu tăng mạnh chi phí nguyên vật liệu doanh nghiệp tăng mức chấp nhận + Chi phí sản xuất chung tăng doanh nghiệp đầu tư thêm nhiều dây chuyền cơng nghệ máy móc thiết bị làm chi phí khấu hao tăng,chi phí nhân cơng quản lý phân xưởng tăng họ đào tạo bảng tay nghề cao…Tháng 6/2006 cơng ty hồn thành dự án đầu tư sản xuất lốp xe đặc chủng 24.00-35 công suất 900 /năm.Đây dự án đầu tư triển khai từ năm 2005 với tổng chi phí đầu tư cố dịnh 90179 triệu đồng Trong tương lai doanh nghiệp tiếp tục phát huy việc quản lý chi phí trực tiếp đạt hiệu cao kinh doanh hội để doanh nghiệp tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất nâng cao thị phần thị trường nước nước