Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dỵc HËu giang DANH SÁCH NHĨM MOONLIGHT 10 11 12 Nguyễn Mỹ Hạnh (Nhóm trưởng ) Vũ Thị Minh Ngọc Nguyễn Thị Hồng Nhung Đỗ Thị Dung Đỗ Thị Hà Nguyễn Thị Vân Anh Nguyễn Thị Hương Nguyễn Thu Hiền Nông Thị Thắm Lê Thị Hạnh Phan Thị Ngân Trương Thị Thu Hà hµng Nhãm thùc hiƯn: Moon light Líp NHB K8 học viện ngân Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang MC LỤC I Tổng quan nghành dược Việt Nam II Tổng quan doanh nghiệp III Phân tích tài III.1 Phân tích dịng tiền Người thực hiện: Nguyễn Thị Vân Anh Vũ Thị Minh Ngọc III.1.1 Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh III.1.1.1 Các khoản phải thu III.1.1.2 Hàng tồn kho III.1.1.3 Các khoản tiền lãi trả III.1.2 Dòng tiền từ hoạt động đầu tư III.1.3 Dịng tiền từ hoạt động tài Hệ số toán nợ: Nguyễn Mỹ Hạnh Hệ số lưu chuyển tiền tệ: Nguyễn thị Vân Anh Hệ số nợ : Nông Thị Thắm III.2 Phân tích tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư Người thực hiện: Lê Thị Hạnh III.2.1 Phân tích tỷ suất sinh lợi tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản: Nguyễn Thu Hiền III.2.2 Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu III.3 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Người thực hiện: Nguyễn Thị Hương Phan Thị Ngân Nguyễn Thị Hồng Nhung III.3.1 Vốn lưu động thường xuyên III.3.2 Nhu cầu vốn lưu động III.3.3 Vốn lưu động thường xuyên III.3.4 Mối quan hệ Tình hình đầu tư doanh nghiệp Người thực hiện: Nơng Thị Thắm III.4 Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp hµng 3 6 10 11 13 15 16 19 19 23 27 30 30 31 31 32 36 38 Nhãm thùc hiƯn: Moon light Líp NHB – K8 học viện ngân Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang Ngi thc hin: Đỗ Thị Hà Đỗ Vân Dung Trương Thị Thu Hà III.4.1 Phân tích khái quát III.4.2 Phân tích doanh thu III.4.3 Phân tích mối quan hệ DTT khoản phải thu, hàng tồn kho Người thực hiện: Vũ Thị Minh Ngọc III.4.4 Phân tích giá vốn hàng bán III.4.5 Phân tích lợi nhuận hµng 38 40 44 46 47 Nhãm thùc hiƯn: Moon light Líp NHB – K8 học viện ngân Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang I Tổng quan ngành dợc Việt nam I.1 Đánh giá chung Theo ®¸nh gi¸ cđa tỉ chøc y tÕ thÕ giíi WHO, công nghiệp dợc Việt Nam mức độ phát triển từ 2,5 theo thang phân loại - WHO (trong đó: cấp độ 1: hoàn toàn nhập khẩu; cấp độ 2: sản xuất đợc số generic, đa số phải nhập khẩu; cấp độ 3: có công nghiệp dợc nội địa, xuất đợc số dợc phẩm; cấp độ 4: sản xuất đợc nguyên liệu có phát minh mới) Có nghĩa Việt nam đà có công nghiệp dợc nội địa, sản xuất Generic (thuốc gốc) nhng đa số phải nhập xuất đợc số dợc phẩm I.2 Thực trạng ngành Thực trạng ngành công nghiệp dợc Việt nam: nớc có 175 sở sản xuất thuốc tân dợc, có 17 doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài, có 800 công ty liên doanh, 300 công ty nhập khẩu, 35 nghìn nhà thuốc.Về cấu sản xuất, có 81 sở sản xuất thuốc kháng sinh, sở sản xuất dung dịch tiêm truyền, 37 sở sản xuất thuốc tiêm 57 sở sản xuất loại khác Ngoài ra, nớc có 300 sở sản xuất thuốc đông dợc hàng Nhóm thực hiện: Moon light Lớp NHB K8 học viện ngân Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang Trong năm qua, sản xuất dợc phẩm đà có bớc tăng trởng đáng ghi nhận, so với năm 2004, trị giá sản xuất nớc năm 2005 tăng 25% Doanh thu sản xuất nớc tăng trởng mạnh năm, năm 1997 số 1.385 tỷ đồng đến năm 2005 đà là6.243 tỷ ®ång HiƯn nay, thc s¶n xt níc ®¶m b¶o đợc khoảng 652/1.563 hoạt chất (chiếm 48,3% giá trị thị trờng thuốc) Theo báo cáo, năm 2006 Tổng công ty Dợc Việt nam đạt mức doanh thu 12.000 tỷ đồng, tăng 27,1% so với năm trớc Đặc biệt lần xuất đạt đợc 22 triệu USD Doanh thu sản xuất 10 doanh nghiệp có tên tuổi ngành dợc 1.406 tỷ đồng, chiếm 51% doanh thu công nghiệp toàn ngành Khoảng 728 doanh nghiệp lại doanh thu chiếm cha đến 50% I Tổng quan doanh nghiệp II.1 Lịch sử hình thành phát triển Tiền thân công ty cổ phần Dợc Hậu Giang xí nghiệp dợc phẩm 2/9 Ngày 19/9/1979 hợp nhất4 đơn vị: xí nghiệp dợc phẩm 2/9; công ty dợc phẩm; công ty dợc liệu công ty cung ứng vật t thiết bị y tế thành xí nghiệp liên hợp dợc Hậu Giang hàng Nhóm thực hiện: Moon light Líp NHB – K8 häc viƯn ng©n Ph©n tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang Ngày2/9/2004: công ty cổ phần dợc Hậu giang thức vào hoạt động với vốn điều lệ ban đầu 80.000.000.000 đồng II.2 Tình hình hoạt động kinh doanh công ty (Sơ đồ doanh thu bán hàng công ty năm gần đây) hàng Nhãm thùc hiƯn: Moon light Líp NHB – K8 häc viện ngân Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang III.Phân tích tài III.1 Phân tích dòng tiền Báo cáo lu chuyển tiền tệ báo cáo tài mà doanh nghiệp phải lập để cung cấp thông tin cho đối tợng sử dụng Trớc báo cáo lu chuyển tiền tệ đợc lập không tùy theo khả điều kiện doanh nghiệp; nhng tại, báo cáo lu chuyển tiền tệ đà trở thành báo cáo bắt buộc phải lập để cung cấp thông tin Các thông tin liên quan đến dòng tiền mang lại tác động: Giúp đánh giá khả trả nợ công ty hàng Nhóm thùc hiƯn: Moon light Líp NHB – K8 häc viƯn ngân Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang Chi trả cổ tức Gia tăng lực sản xuất tăng nguồn tài trợ công ty Đánh giá quy mô thu nhập Số d tăng, giảm tiền mặt thời kỳ phụ thuộc vào đặc điểm kinh doanh công ty Việc phân tích dòng tiền giúp doanh nghiệp chủ động việc đa kế hoạch kinh doanh cho Chính mà việc phân tích dòng tiền cần thiết để đánh giá tính khoản, khả toán đặc biệt tính lionh hoạt tài công ty Phân tích báo cáo dòng tiền cung cấp thông tin để giúp ngời sử dụng đặt câu hỏi nh sau Có tiền mặt đợc tạo đợc sử dụng cho hoạt động kinh doanh Chi phí hoạt động kinh doanh nàop đợc chi trả tiền mặt Cổ tức đợc chi trả nh công ty đơng đầu với tình trạng thua lỗ kinh doanh Nguồn tiền mặt để trả nợ từ nguồn Tiền mặt dùng để mua lại cổ phiếu từ nguồn Gia tăng tài trợ cho đầu t nh Nguồn tiền mặt dùng để xây dựng nhà máy Tại tiền mặt thấp thu nhập gia tăng hµng Nhãm thùc hiƯn: Moon light Líp NHB – K8 học viện ngân Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang Tiền mặt từ tài trợ đợc sử dụng nh Sau phân tích dòng tiền Dợc hậu giang để thấy rõ thành phần dòng tiền ảnh hởng nh đến thặng d tiền cuối kỳ Dòng tiền công ty dợc Hậu giang (DHG) Dòng tiền từ HĐKD Dòng tiền từ HĐ đầu t Dòng tiền từ HĐ tài Dòng tiền Năm 2006 25,005 Năm 2007 32,534 (105,937) (139,631) 80,468 259,412 (463,576) 152,314 Nh»m nhËn sù kh¸c biƯt, chóng đà thu thập đợc bảng số liệu so sánh dòng tiền DHG với công ty ngành Domesco Imexpham tính đến năm 2007 Bảng số liệu khiến có nhìn tổng quát DHG hàng Nhóm thực hiƯn: Moon light Líp NHB – K8 häc viƯn ng©n Phân tích tình hình tài công ty cổ phần dợc Hậu giang Qua biểu đồ ta nhận thấy dòng tiền DHG thấp so với DMC, IMP nhng tháng đầu năm 2007 dòng tiền DHG khả thi so với IMP nhng lại thấp so với DMC nhiều Vậy phải DMC hoạt động hiệu so với DHG IMP Để đa kết luận hÃy vào phân tích chuyển biến dòng tiền DHG tháng lại năm 2007 để xem xét tính hiệu DHG III.1.1 Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh Đơn vị tính: triệu đồng Năm 2006 6T2007 12T2007 Dòng tiền 25,005 (61,750) 32,534 hoạt ®éng kinh doanh hµng Nhãm thùc hiƯn: Moon light Líp NHB – K8 häc viƯn ng©n