khái quát nội dung lý luận về các chỉ tiêu phân tích hiệu quả hoạt động khoản phải thu khách hàng của doanh nghiệp cách xác định và ý nghĩa của từng chỉ tiêu

MỤC LỤCPHẦN 1: Khái quát nội dung lý luận về các chỉ tiêu phân tích hiệuquả hoạt động khoản phải thu khách hàng của doanh nghiệp cáchxác định và ý nghĩa của từng chỉ tiêu...11.. Phân tíc

MỤC LỤC

PHẦN 1: Khái quát nội dung lý luận về các chỉ tiêu phân tích hiệuquả hoạt động khoản phải thu khách hàng của doanh nghiệp (cáchxác định và ý nghĩa của từng chỉ tiêu) 11 Phân tích tình hình phải thu của khách hàng 1PHẦN 2: Nội dung bài tập vận dụng xác định các chỉ tiêu X1, X2,X3, X4, X5, X6, X7, X8 để phân tích hiệu quả hoạt động khoản phảithu khách hàng năm 2023 tại công ty cổ phần Việt Hàn và đề xuấtcác giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động phải thu kháchhàng của công ty 41 Xác định các chỉ tiêu X1, X2, X3, X4,X5,X6, X7, X8 42 Phân tích hiệu quả hoạt động khoản phải thu khách hàng năm2023 tại công ty cổ phần Việt Hàn 7

a Tại thời điểm năm 2022 7b Tại thời điểm năm 2023 83 Đề xuất các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động phải thu khách hàng của công ty 22DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 26

PHẦN 1: Khái quát nội dung lý luận về các chỉ tiêu phân tích hiệu quả hoạt động khoản phải thu khách hàng của doanh nghiệp (cách xác định và ý nghĩa của từng chỉ tiêu)

1 Phân tích tình hình phải thu của khách hàng

Các khoản phải thu của doanh nghiệp bao gồm: Phải thu củakhách hàng, phải thu của người bán về việc ứng trước tiền, phảithu của cán bộ công nhân viên, phải thu của các đối tượngkhác Khi phân tích ta thường so sánh số cuối kỳ với số đầu kỳhoặc qua nhiều thời điểm để thấy quy mô và tốc độ biến độngcủa từng khoản phải thu, cơ cấu của các khoản phải thu Cácthông tin từ kết quả phân tích là cơ sở khoa học để nhà quản trịđưa ra các quyết định phù hợp cho từng khoản phải thu cụ thểnhư:

+ Tăng cường giám sát từng khoản phải thu.+ Quyết định đưa ra chính sách khuyến mãi, chiết khấu phùhợp

+ Ngừng cung cấp hàng hóa, dịch vụ đối với từng khách hàngcụ thể,

+ Gây sức ép đối với từng khách hàng

+ Bán các khoản phải thu cho các Công ty mua bán nợ

Trong các khoàn phải thu, phài thu cùa khách hàng thườngchiếm tỷ trọng đáng kể, phải thu của khách hàng có ý nghĩaquan trọng đối với tình hình tài sản của doanh nghiệp Khi cáckhoản phải thu của khách hàng có khả năng thu hồi thì chi tiêu

giá trị tài sản thuộc Bàng cân đối kế toán có ý nghĩa cho quátrình phân tích Khi chi tiêu phải thu của khách hàng không cókhả năng thu hồi thì độ tin cậy cùa tài sàn trên Bảng cân đối kếtoán thấp ảnh hưởng đến quá trình phân tích Do vậy phân tíchtình hình phải thu của khách hàng ta thường tiếp cận trênnhững góc độ sau:

* Phân tích tình hinh phải thu cùa khách hàng thông

qua những chỉ tiêu.

1 Số vòng quay phải thu của khách hàng

Số vòng quay phảithu của khách hàng=Tổng tiền hàng bán chịu(doanh thu hoặc doanh thutuần)

Số dư bình quân phảithu khách hàng

Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích các khoản phải thuquay được bao nhiêu vòng, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏdoanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, ít bị chiếm dụng von.Tuy nhiên chỉ tiêu này cao quá có thể phương thức thanh toántiền của doanh nghiệp quá chặt chẽ, khi đó sẽ ảnh hưởng đếnsản lượng hàng tiêu thụ Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý cáckhoản phải thu đối với từng mặt hàng cụ thể của doanh nghiệptrên thị trường

Số dư bình quân các khoản phải thu cùa khách hàng được tínhnhư sau:

Số dư bìnhquân phảithucủa khách hàng=Số dư phải thukhách hàng đầu kỳ và cuối kỳ

2 Số dư các khoản phải thu đầu kỳ và cuối kỳ được lấy từ chitiêu mã số 131 trên Bảng cân đối kế toán

Tổng số tiền hàng bán chịu = Tổng doanh thu thực tế trong kỳ - Tổng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng thu ngay từ hoạt động bán hàng trong kỳ Doanh thu hoặc doanh thu thuần lấy từ chi tiêu mã số 01, 10

thuộc Báo cáo kết quả kinh doanh Trong thực tế các doanhnghiệp thường sử dụng chỉ tiêu doanh thu thuần

Bên cạnh đó ta còn xác định thời gian của một vòng quay cáckhoản phải thu

của khách hàng

Thời gian1 vòng quay phải thucủa khách hàng=Thời giankỳ phântích

Số vòng quay phảithu khách hàng

Hoặc

Thời gian1 vòng quay phải thucủa khách hàng=Số dư bìnhquân các khoản phải thu

Mức tiền hàng bán chịubình quân ngày

Chỉ tiêu này phản ánh số ngày cần thiết đểthu hồi được cáckhoản phải thu của khách hàng Chỉ tiêu này càng ngắn chứngtò tốc độ thu hồi tiền hàng càng nhanh, doanh nghiệp ít bịchiếm dụng vốn Ngược lại thời gian của 1 vòng quay càng dài,chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng càng chậm, số vốn doanhnghiệp bị chiếm dụng nhiều

Khi phân tích chi tiêu này ta có thề so sánh thời gian của 1vòng quay kỳ phân tích với kỳ kế hoạch hoặc so sánh thời gianbán hàng quy định ghi trong các hợp đồng kinh tế đối với kháchhàng mua chịu Qua phân tích thấy được tình hình thu hồi cáckhoản công nợ của doanh nghiệp, đề từ đó có các biện pháp thu

hồi nợ nhằm góp phần ổn định tình hình tài chính Thời gian củakỳ phân tích có thể là quý 90 ngày, năm 365 ngày.

PHẦN 2: Nội dung bài tập vận dụng xác định các chỉ tiêu X1, X2, X3, X4, X5, X6, X7, X8 để phân tích hiệu quả hoạtđộng khoản phải thu khách hàng năm 2023 tại công ty cổ phần Việt Hàn và đề xuất các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động phải thu khách hàng của công ty.

1 Xác định các chỉ tiêu X1, X2, X3, X4,X5,X6, X7, X8

- Phải thu khách hàng ( X1, X2)

Phải thu khách hàng = Tài sản ngắn hạn (A) – Tiền và cáckhoản tương đương tiền (I)– Hàng tồn kho(III)– Tài sản ngắn hạnkhác (IV)

X1 = 500.000 – 100.000 – 220.000 – 40.000

Sốtiền

Tỉtrọn

g

Sốtiền

Tỉtrọng

Tỉ lệ

A TÀI SẢN NGẮN HẠN

I Tiền và các khoản tương đương tiền

100.000 8,33%120.000 9,6%20.0001,27%20%

II Phải thukhách hàng

5,54%

-27,27%IV Tài sản

ngắn hạn khác

40.0003.33%90.0007,2%50.0003,87%125%

B TÀI SẢN DÀI HẠN

1.200.000

100%1.250.

000

100%

50.00004,17%

NGUỒNVỐN

A NỢ PHẢI TRẢ

hạn

300.000 25%400.000 32%100.0007%33,33

%II Nợ dài

Tổng cộng nguồn vốn

1.200.000

100%1.250.

000

100%

50.00004,17

%

2 Phân tích hiệu quả hoạt động khoản phải thu khách hàng năm 2023 tại công ty cổ phần Việt Hàn.

a Tại thời điểm năm 2022

1 Số dư bìnhquân phảithucủa khách hàng=Số dư phải thukhách hàng đầu kỳ và cuối kỳ

Số vòng quay phảithu của khách hàng=Tổng tiền hàng bán chịu(doanh thu hoặc doanh thutuần)

Số dư bình quân phảithu khách hàng

↔ Số vòng quay phảithu của khách hàng=1.240 000

155.000 ( vòng ) ↔ Số vòng quay phảithu của khách hàng=8 ( vòng)

3. Thời gian1 vòng quay phải thucủa khách hàng=Thời giankỳ phântích

Số vòng quay phảithu khách hàng

↔ Thời gian1 vòng quay phải thucủa khách hàng=360

8 ( ngày ) ↔ Thời gian1 vòng quay phải thucủa khách hàng=45 ( ngày )

b Tại thời điểm năm 2023

1 Số dư bìnhquân phảithucủa khách hàng=Số dư phải thukhách hàng đầu kỳ và cuối kỳ

2

↔ Số dư bìnhquân phảithucủa khách hàng=140.000+200.000

2 ↔ Số dư bìnhquân phảithucủa khách hàng=170.000 ( triệu đồng )

2

Số vòng quay phảithu của khách hàng=Tổng tiền hàng bán chịu(doanh thu hoặc doanh thutuần)

Số dư bình quân phảithu khách hàng

↔ Số vòng quay phảithu của khách hàng=1.700 000

170.000 ( vòng )↔ Số vòng quay phảithu của khách hàng=10 ( vòng )

3. Thời gian1 vòng quay phải thucủa khách hàng=Thời giankỳ phântích

Từ những số liệu tính toán trên, có thể hoàn thiện Bảng phân

tích tình hình khoản phải thu của khách hàng của Công ty Việt

Hàn năm 2023 như sau:

Chênh lệch+/-Tỉ lệ

1 Số dư bình quânphải thu kháchhàng ( triệu đồng )

2 Số vòng quayphải thu kháchhàng ( vòng )

3 Thời gian bìnhquân 1 vòng quayphải thu kháchhàng ( ngày )

thể, năm 2022 số vòng quay các khoản phải thu là 8 vòng tănglên 10 vòng năm 2023 và đã tăng 2 vòng tương ứng với tỷ lệ25% Số vòng quay các khoản phải thu khách hàng tăng cao làhiệu quả thực hiện khoản tín dụng thương mại tốt, thu hồi nợphải thu nhanh, nên không phải đầu tư nhiều vốn vào khoảnphải thu.Việc tăng này chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàngkịp thời, ít bị chiếm dụng vốn Số vòng quay khoản phải thucàng cao, số lần các khoản phải thu được chuyển đổi thành tiềnmặt càng cao, đồng nghĩa với thời gian trung bình thu hồi mộtkhoản công nợ càng ngắn Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lýcác khoản phải thu đối với từng mặt hàng cụ thể của doanhnghiệp trên thị trường Chỉ số này cũng biểu thị doanh nghiệpthu thập các khoản phải thu từ khách hàng rất thường xuyên vàhiệu quả Ngoài ra, nó cũng có thể là dấu hiệu của việc doanhnghiệp đang sở hữu một tệp khách hàng “chất lượng” khi họluôn sẵn sàng trả nợ mua hàng một cách nhanh chóng Tuynhiên, vòng quay khoản phải thu quá cao cũng có nghĩa làchính sách tín dụng của doanh nghiệp quá khắt khe, các kháchhàng bị thu nợ có thể sẽ không hài lòng, dẫn đến nguy cơ doanhnghiệp bị bỏ lỡ những khách hàng quan trọng trong tương lai.Không những thế chỉ tiêu này cao quá có thể phương thức thanhtoán tiền của doanh nghiệp quá chặt chẽ, khi đó sẽ ảnh hưởngđến sản lượng hàng tiêu thụ

Bên cạnh đó, Thời gian bình quân 1 vòng phải thu khách hànggiảm từ 45 ngày năm 2022 xuống còn 36 ngày năm 2023 giảm9 ngày tương ứng với tỷ lệ giảm 20% Chứng tỏ tốc độ thu hồitiền hàng nhanh, vốn của doanh nghiệp năm 2023 ít bị chiếm

dụng hơn so với năm 2022 Điều này cho thấy việc chuyển hóacác khoản nợ phải thu thành tiền đang dần có hiệu quả, chứngtỏ khả năng thu hồi các khoản nợ phải thu của doanh nghiệphiệu quả, chính sách bán hàng hợp lý Tuy nhiên, số ngày trungbình để thu được các khoản phải thu năm 2023 vẫn còn tươngđối cao, cho thấy tốc độ chuyển hóa thành tiền của các khoảnphải thu của Công ty hiện nay còn chậm, tình trạng nợ đọngdây dưa, kéo dài.

Đối chiếu với hợp đồng kinh tế của người mua, thời hạn là 30ngày thì số phải thu của khách hàng năm 2023 vẫn chậm hơnso với hợp đồng là 6 ngày, doanh nghiệp vẫn bị chiếm dụng vốnso với hợp đồng kinh tế của người mua

Việc biến động trên có thể xuất phát từ các nguyên nhân nhưsau:

 Thứ nhất, qua bảng số liệu tính toán trên ta thấy: Tổngkhoản Nợ ngắn hạn do việc đơn vị thông qua hoạt động vay,đơn vị đã vay 1 lượng tiền tại thời điểm đầu năm là 300.000triệu đồng và cuối năm Nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đãtăng lên 400.000 triệu đồng với mức chênh lệch là 100.000triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 33,33% với mức tăngnày có thể làm cho hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của doanhnghiệp tăng Có thể thấy rằng, trong giai đoạn từ năm 2022 –2023, Công ty chỉ có các khoản Nợ ngắn hạn và không phátsinh bất kỳ một khoản Nợ dài hạn nào, cho thấy Công ty đangcần những Nguồn vốn ngắn hạn để quay vòng vốn nhanh,phục vụ cho nhu cầu sản xuất ngắn hạn Nguồn vốn tín dụng

ngắn hạn đáp ứng được nhu cầu vốn tạm thời cho Công ty,hơn nữa nguồn vốn tín dụng có mức độ linh hoạt cao nênCông ty dễ dàng thu hẹp hoặc mở rộng hơn so với các nguồnvốn dài hạn Tuy nhiên vì nguồn vốn tín dụng ngắn hạn có thờigian đáo hạn ngắn nên Công ty chịu áp lực về thanh toán rấtlớn và rủi ro mất khả năng thanh toán cao Sự tăng của chỉtiêu Nợ ngắn hạn có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt độngcác khoản phải thu của khách hàng theo những cách sau: 1 Trước tiên, việc gia tăng các khoản nợ ngắn hạn như vayngân hàng, trái phiếu ngắn hạn, phải trả nhà cung cấp sẽ làmtăng áp lực về thanh toán của công ty Khi công ty phải trả nợtrong thời gian ngắn, họ sẽ cần tập trung nhiều hơn vào việcthu hồi các khoản phải thu từ khách hàng để đảm bảo dòngtiền Điều này có thể thúc đẩy công ty áp dụng các biện phápquyết liệt hơn trong quản lý, theo dõi và thu hồi các khoản phảithu, từ đó giúp cải thiện số vòng quay các khoản phải thu.

2 Bên cạnh đó, việc gia tăng Nợ ngắn hạn cũng có thể làmgia tăng rủi ro tài chính của công ty Khi công ty phải gánh chịunhiều khoản Nợ ngắn hạn, họ sẽ phải đối mặt với rủi ro về khảnăng thanh toán, có thể dẫn đến việc trả chậm hoặc không thểtrả nợ đúng hạn Điều này có thể làm ảnh hưởng đến uy tín vàmối quan hệ với các khách hàng, từ đó gây khó khăn trong việcthu hồi các khoản phải thu

3 Tuy nhiên, việc tăng Nợ ngắn hạn cũng có thể mang lạimột số lợi ích cho Công ty, ví dụ như:

- Cung cấp thêm nguồn vốn lưu động để tăng cường hoạtđộng kinh doanh, từ đó có thể gia tăng doanh thu và cải thiệnkhả năng thu hồi nợ.

- Nếu được sử dụng một cách hiệu quả, các khoản nợ ngắnhạn có thể giúp công ty tăng cường tính thanh khoản, đáp ứngtốt hơn nhu cầu về vốn lưu động

 Thứ hai, tại thời điểm cuối năm 2023 Nợ dài hạn của doanhnghiệp đã giảm 10.000 triệu đồng so với năm 2022 chiếm tỉ lệgiảm 5,88% Việc giảm Nợ dài hạn trên bảng cân đối kế toáncủa Công ty có thể ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạtđộng phải thu của công ty theo những cách sau:

1 Cải thiện khả năng thanh toán và dòng tiền:

- Khi công ty giảm các khoản nợ dài hạn như vay dài hạn ngânhàng hoặc trái phiếu dài hạn, sẽ làm giảm các khoản nợ phải trảtrong tương lai

- Điều này giúp cải thiện khả năng thanh toán các khoản nợngắn hạn, bao gồm cả các khoản phải trả nhà cung cấp và phảithu khách hàng

- Công ty sẽ có dòng tiền tự do nhiều hơn để tập trung vàohoạt động thu hồi các khoản phải thu, từ đó nâng cao số vòngquay các khoản phải thu

2 Tăng cường độ tin cậy và mối quan hệ với khách hàng:

- Việc giảm nợ dài hạn sẽ cải thiện tình hình tài chính và độ tincậy của công ty trong mắt khách hàng.

- Khách hàng sẽ cảm thấy an tâm hơn khi hợp tác với công ty,từ đó sẵn sàng gia hạn thời gian thanh toán và tin tưởng hơnvào khả năng trả nợ của công ty

- Điều này có thể giúp công ty dễ dàng thu hồi các khoản phảithu, cải thiện số vòng quay các khoản phải thu

3 Tăng cường năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động:

- Việc giảm nợ dài hạn sẽ làm giảm chi phí tài chính, cải thiệnkết quả kinh doanh và khả năng cạnh tranh của công ty

- Điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, từ đó tạo ranhiều cơ hội thu hồi các khoản phải thu

- Công ty cũng có thể sử dụng nguồn vốn tiết kiệm được từviệc giảm nợ dài hạn để đầu tư vào các hoạt động nâng caohiệu quả quản lý phải thu, như ứng dụng công nghệ, cải thiệnquy trình, v.v

Tuy nhiên, việc giảm nợ dài hạn cũng có thể mang lại một sốthách thức, như:

- Giảm khả năng tiếp cận nguồn vốn dài hạn để đầu tư mở rộng

- Ảnh hưởng đến cơ cấu vốn và tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu

 Thứ ba, trong năm 2022 khoản mục Tiền và các khoảntương đương tiền tăng đáng kể, từ 100.000 triệu đồng lên

120.000 triệu đồng chiếm tỉ trọng 9,6% trong tổng tài sản.Việc dữ trữ Tiền và các khoản tương đương tiền giúp Công tyđảm bảo được khả năng thanh toán kịp thời và nhanh chóng.Tuy nhiên, dự trữ tiền quá nhiều và lâu thì chưa hẳn đã tốt Sựtăng của chỉ tiêu Tiền và các khoản tương đương tiền có thểtác động tích cực đến hiệu quả hoạt động phải thu kháchhàng của công ty theo những cách sau:

1 Trước hết, việc gia tăng các khoản Tiền mặt và Tiền gửingân hàng sẽ tăng cường khả năng thanh toán ngắn hạn củacông ty Khi Công ty có nhiều tiền sẵn sàng, họ sẽ ít phụ thuộcvào việc thu hồi nợ phải thu từ khách hàng Điều này cho phépcông ty linh hoạt hơn trong việc xây dựng chính sách tín dụngvà thu nợ, như có thể chấp nhận khoảng thời gian thanh toándài hơn cho khách hàng, đồng thời vẫn duy trì được khả năngthanh toán của mình Kết quả là, Số vòng quay các khoản phảithu có thể tăng lên, thể hiện hiệu quả cao hơn trong quản lý tàichản ngắn hạn

2 Bên cạnh đó, việc tăng cường Tiền mặt và Tiền gửi ngânhàng cũng góp phần cải thiện uy tín và mối quan hệ với kháchhàng Khi công ty thể hiện khả năng thanh toán tốt, họ sẽ cóđược sự tin tưởng và ưu tiên từ khách hàng Điều này có thểgiúp công ty dễ dàng thu hồi nợ, hạn chế các khoản phải thuquá hạn, từ đó nâng cao Số vòng quay các khoản phải thu

3 Hơn nữa, việc quản lý hiệu quả các khoản Tiền mặt và Tiềngửi ngân hàng cũng góp phần cải thiện hiệu quả hoạt động tàichính của công ty nói chung Công ty có thể sử dụng các khoản