quản trị dự án thiết lập và thẩm định tài chính dự án đầu tư kinh doanh quán tea coffee happyfun

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC HÙNG VƯƠNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINHTIỂU LUẬN HỌC PHẦN QUẢN TRỊ DỰ ÁN THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KINH DOANH QUÁN TEA & COFFEE HAPPY

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC HÙNG VƯƠNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

TIỂU LUẬN HỌC PHẦN QUẢN TRỊ DỰ ÁN

THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ KINH DOANH QUÁN TEA & COFFEE

HAPPYFUN

Lớp: QK05B

GVHD: TS TRẦN THỊ DIỆN

6 2105QK00

92

PHẠM NGUYỄN TUYẾT SƯƠNG QK05B

Thành phố Hồ Chí Minh - 2024

BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ HOÀN THÀNH CÔNG VIỆC

HOÀN THÀNH

CHI TIẾT CÔNG VIỆC

1 Nguyễn Thị

Phương Nhi

(Nhóm

Trưởng)

100% - Chạy số liệu file Excel 3 quan niệm

- Làm nội dung cơ sở xây dựng dự án

Chương 2

- Hoàn thiện bài word

2 Trần Huệ Như 98% - Chạy số trong file Excel 3 quan niệm

- Tính NPV, IRR, PI và kết luận kiến nghị

3 Nguyễn Ngọc

Kim Ngân

97% - Copy các bước Excel sang Word

thành bảng Chương 3

- Làm nội dung vốn đầu tư Chương 2

- Lập nội dung thành bảng Chương 2

MỤC LỤC CHƯƠNG 1:

Ý TƯỞNG HÌNH THÀNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1

1.1 Lý do chọn đề tài 1

1.2 Thông tin về dự án 2

1.3 Mục tiêu đặt ra cho dự án 2

1.4 Các loại sản phẩm kinh doanh 2

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ XÂY DỰNG DÒNG TIỀN DỰ ÁN 3

2.1 Tổng mức vốn đầu tư 3

2.2 Nguồn vốn huy động của dự án 4

2.3 Doanh thu 5

2.4 Chi phí hoạt động 5

2.5 Thông số khác 7

CHƯƠNG 3 XÂY DỰNG DÒNG TIỀN DỰ ÁN 8

3.1 Lập luận cơ sở giả thuyết để lên dự kiến các bảng kế hoạch 8

3.2 Xác định chi phí khấu hao 8

3.3 Dự kiến kế hoạch trả nợ 9

3.4 Dự kiến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 9

3.5 Dự kiến chênh lệch các khoản phải thu, các khoản phải trả, tiền mặt 10 3.6 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD 10

3.7 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư 11

3.8 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính 12

3.9 Dự kiến dòng tiền thuần của dự án trên 3 quan điểm: TIP, AEPV, EPV 12 CHƯƠNG 4 14

ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ DỰ ÁN THEO TIÊU CHUẨN: NPV, IRR, PI 14

4.1 Giá trị hiện tại thuần (NPV) 14

4.2 Tỷ suất sinh lời nội bộ (IRR) 14

4.3 Chỉ số lợi nhuận (PI) 14

4.4 Kết luận và kiến nghị 14

DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 3.1: Chi phí khấu hao 8

Bảng 3.2: Kế hoạch trả nợ 9

Bảng 3.3: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm chủ đầu tư 9

Bảng 3.4: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm toàn bộ VCSH 9

Bảng 3.5: Chênh lệch các khoản phải thu, các khoản phải trả, tiền mặt 10

Bảng 3.6: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanh quan điểm chủ đầu tư 11

Bảng 3.7: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanh quan điểm toàn bộ VCSH 11

Bảng 3.8: Bảng dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư 12

Bảng 3.9: Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính 12

Bảng 3.10: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm chủ đầu tư 12

Bảng 3.11: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu 13 Bảng 3.12: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm tổng vốn đầu tư13

DANH MỤC VIẾT TẮ

MMTB : Máy móc thiết bị

CPHD : Chi phí hoạt động

CP NVL : Chi phí nguyên vật liệu

Thuế TNDN : Thuế thu nhập doanh nghiệp

SXKD : Sản xuất kinh doanh

Tổng vốn ĐT : Tổng vốn đầu tư

CPHD chưa kể KH : Chi phí hoạt động chưa kể khấu haoCPKH : Chi phí khấu hao

VCSH : Vốn chủ sở hữ

Tâm hồn bạn đang khao khát sự thư giãn sau những giờ làm việccăng thẳng? Hay bạn có khao khát được đắm chìm trong hương vịthơm ngon của những ly trà thượng hạng hay cà phê rang xaynguyên chất, cùng chia sẻ những câu chuyện vui vẻ với bạn bè vàngười thân?

Để giải đáp cho các câu hỏi này cũng chính là dự án Tea &Coffee Happyfun có mặt với mong muốn tạo ra môi trường thân thiện

và sáng tạo, nơi mà khách hàng không chỉ đơn thuần đến để thưởngthức trà và cà phê mà còn để trải nghiệm và chia sẻ, mỗi kháchhàng không chỉ được phục vụ những sản phẩm chất lượng mà còn cóthể tham gia vào những hoạt động gắn kết cộng đồng Quán cũng sẽcung cấp không gian lý tưởng cho các buổi họp nhóm, hội thảo nhỏ

và các sự kiện văn hóa, sân chơi cho những ai yêu thích nghệ thuật

- Cung cấp dịch vụ wifi miễn phí, ổ cắm điện, chỗ ngồi làm việc, đáp ứng nhu cầu học tập và làm việc của khách hàng.

- Thời gian sử dụng dự kiến: 6 năm

- Khi kết thúc dự án, quán này dự kiến được chuyển sang sửdụng cho một dự án khác của công ty

 Máy móc thiết bị - dụng cụ và nội thất trang trí

 Tổng vốn đầu tư máy móc, dụng cụ và nội thất trang trí:

320.000.000 đồng.

- Thời gian sử dụng máy móc thiết bị, dụng cụ và nội thất trangtrí: 8 năm

- Giá trị dự kiến thu hồi khi chấm dứt dự án: 150.000 đồng

 Nhu cầu vốn lưu động hàng năm

- Nợ phải thu: 40% doanh thu hằng năm

- Vốn bằng tiền: 20% chi phí hoạt động chưa kể khấu hao hằngnăm

- Nợ phải trả: 20% chi phí mua nguyên vật liệu hàng năm

 Tổng nguồn vốn đầu tư

Bảng 2.1: Tổng nguồn vốn đầu tư quán

Đơn vị tính: đồng

S T T

2.2 Nguồn vốn huy động của dự án

- Nguồn vốn để đầu tư cho dự án gồm 2 nguồn sau:

Bảng 2.2: Nguồn vốn đầu tư dự án

Đơn vị tính: đồng

- Nguyễn Thị Phương Nhi

- Trần Huệ Như

- Nguyễn Ngọc Kim Ngân

- Trần Tuấn Kiệt

- Phạm Nguyễn Tuyết Sương

- Nguyễn Thanh Hồng Hạnh

150.000.000150.000.000150.000.000150.000.000150.000.000150.000.000

B Nguồn vốn vay ngân hàng

MB Bank

100.000.000

- Vay vốn ngân hàng với tỷ lệ 20% chi phí đầu tư vốn cố định

- Lãi suất vay dài hạn là: 12%/năm

2.3 Doanh thu

- Năng lực bán ly cafe tối đa của dự án: 657.000 ly/ năm.

- Dự kiến công suất huy động mỗi năm như sau:

Năm 1: 30% Năm 2: 50% Năm 3: 70% Năm 4: 100%Năm 5: 100%

- Đơn giá bán dự kiến là: 40.000đ/ ly

Bảng 2.3: Doanh thu hoạt động của quán trong năm đầu tiên

Công suất năm hoạt động đầu tiên là 30%

Số lượng bán bình quân: 540 ly/ ngày

 Chi phí thuê nhân viên

- Giả sử: Một tháng có 30 ngày, và mọi người đều làm việc 16 giờ/ ngày

- Giả sử lương theo giờ của từng vị trí:

 Bảo vệ: 15.000 đồng/ giờ

 Tổng chi phí thuê nhân viên trong một năm là: 1.652.720.000đồng

 Chi phí điện nước và chi phí khác

 Tổng chi phí điện nước và chi phí khác trong một năm là:255.334.655 đồng

 Chi phí nguyên vật liệu

 Tổng chi phí nguyên vật liệu trong một năm là: 1.180.166.545đồng

 Tổng chi phí hoạt động trong một năm

Bảng 2.4: Tổng chi phí hoạt động của quán cà phê trong một

năm

Đơn vị tính: đồng

TỔNG CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG CỦA QUÁN CÀ PHÊ TRONG 1 NĂM

Tiền lương nhân viên 1.652.720.000

Chi phí điện nước và chi phí khác 255.334.655

Chi phí nguyên vật liệu 1.180.166.545

- Chi phí điện nước và chi phí khác: 8% chi phí hoạt động chưa

kể khấu hao hằng năm

- Chi phí nguyên vật liệu bằng 30%% chi phí hoạt động chưa kể

khấu hao hằng năm

2.5 Thông số khác

- Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 20%

- Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu: 15%

- Thời gian dự án: 5 năm

- Lãi suất chiết khấu r = 10%

CHƯƠNG 3 XÂY DỰNG DÒNG TIỀN DỰ ÁN3.1 Lập luận cơ sở giả thuyết để lên dự kiến các bảng kế hoạch

- Mua đất: 300 triệu đồng

- Bán đất: 500 triệu đồng

- Xây dựng nhà xưởng: 150 triệu đồng

- Thời gian sử dụng nhà xưởng: 6 năm

- Giá mua MMTB: 150 triệu đồng

- Thời gian sử dụng MMTB, dụng cụ, nội thất trang trí: 8 năm

- Giá mua dụng cụ: 21 triệu đồng

- Giá mua nội thất trang trí: 149 triệu đồng

- Giá trị thu hồi MMTB, dụng cụ, nội thất trang trí: 150 triệu đồng

- Nợ phải thu: 40% Doanh thu

- Năng lực sản xuất: 500.000ly/ năm

- Công suất huy động: 30% 50% 70% 100% 100%

- Đơn giá bán: 0.040 triệu đồng

- CPHĐ chưa kể khấu hao: 35% doanh thu

- Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu: 15%

- Lãi suất chiết khấu r = 10%

3.2 Xác định chi phí khấu hao

Bảng 3.1: Chi phí khấu hao

8 18,8 18,8 18,8

Giá mua dụng cụ 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,

6 Giá mua nội thất

0 25,0 25,0 25,0 Trả lãi vay 15,

0 11,3 7,5 3,8

Tổng trả nợ 40

,0 36, 3 32, 5 28 ,8

3.4 Dự kiến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

 Quan điểm chủ đầu tư (EPV)

Bảng 3.3: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm chủ đầu

tư Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5

Công suất huy

50 11.497,50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 CPHD chưa kể KH 3.088,

 Quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV)

Bảng 3.4: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm toàn bộ

VCSH Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5

Công suất huy

50 11.497,50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 CPHD chưa kể KH 3.088,

Bảng 3.5: Chênh lệch các khoản phải thu, các khoản phải trả,

3.6 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD

 Quan điểm chủ đầu tư (EPV)

Bảng 3.6: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanh

quan điểm chủ đầu tư

Đơn vị tính: triệu đồng

Năm 1 Năm

2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 thanh Năm

lý Dòng tiền vào từ

0 8.048,3 Doanh thu 6.898,50 11.497,

50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 - ∆ Các khoản phải

thu (2.414,48) (1.609,65) (1.609,65) (2.414,48) -

8.048,

3 Thực thu từ bán

hàng 4.484,0 9.887,9 14.486,9 20.580,5 22.995,0 8.048,3

Dòng tiền ra từ

hoạt động SXKD 4.117,00 6.590,86 9.158,79 13.104,39 12.822,92 (940,74) Thực chi phải trả 2.471,01 4.736,1

1 6.795,29 9.678,14 10.295,89 2.059,2 ∆ Vốn bằng tiền 899,98 599,98 599,98 899,98 - (2.999,

9) Thuế TNDN 746,01 1.254,7

 Quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV)

Bảng 3.7: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanh quan

điểm toàn bộ VCSH

Đơn vị tính: triệu đồng

Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm

thanh lý Dòng tiền vào từ

hoạt động SXKD 4.484,03 9.887,

85

14 486,8

5 20.580 ,53

2 2.995,

00 8.048, 3

Doanh thu 6.898,50 11.497,

50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 - ∆ Các khoản phải

thu (2.414,48) (1.609,65) (1.609,65) (2.414,48) -

8.048,

3 Thực thu từ bán

9) Thuế TNDN 749,01 1.257,0

1 1.765,02 2.527,03 2.527,03 -

Dòng tiền thuần 364,03 3.294, 5.326, 7.475, 10.172 8.989,

từ hoạt động

3.7 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư

Bảng 3.8: Bảng dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư

Mua nội thất trang trí 149

Dòng tiền thuần từ hoạt

động đầu tư (770 ,0) - - - - - 365,0

3.8 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính

Bảng 3.9: Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính

tài chính 0 0) 3) 5) 8)

3.9 Dự kiến dòng tiền thuần của dự án trên 3 quan điểm: TIP,

AEPV, EPV

 Quan điểm chủ đầu tư (EPV)

- Theo quan điểm này thì chủ nợ KHÔNG được xem là thành viên

của chủ dự án, nên hoạt động tài chính phải được đưa vào

- Dòng tiền thuần dự án = Dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD +

Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư + Dòng tiền thuần từ hoạt

động tài chính

Bảng 3.10: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm chủ đầu tư

Đơn vị tính: triệu đồng

Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm

3 Năm 4 Năm 5 thanh Năm

lý Dòng tiền

thuần dự án:

Chủ đầu tư (669,98)

327,02 3.260,

73 5.295,55 7.447,38 10.172,08 9.353,99

 Quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV)

- Theo quan điểm này thì vốn đầu tư 100% là của chủ sở hữu dự án,

nên lãi vay bằng 0 và cũng không có hoạt động tài chính

- Dòng tiền thuần dự án = Dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD +

Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư

Bảng 3.11: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm toàn bộ

vốn chủ sở hữu

Đơn vị tính: triệu đồng

Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm

3 Năm 4 Năm 5 thanh Năm

lý Dòng tiền

- Theo quan điểm này thì chủ nợ được xem là thành viên của

chủ dự án, nên hoạt động tài chính xem như bằng 0.

- Dòng tiền thuần dự án = Dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD + Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư

Bảng 3.12: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm tổng vốn

thuần dự án:

Tổng vốn ĐT

(770,0) 367,0 3.297,0 5.328,1 7.476,1 10.172,1 9.354,0

CHƯƠNG 4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ DỰ ÁN THEO TIÊU CHUẨN: NPV,

IRR, PI4.1 Giá trị hiện tại thuần (NPV)

Thể hiện tổng số tiền lời sau khi hoàn đủ vốn

Dùng công thức tính NPV trong Excel ta được:

NPV = 22.983,57 đồng

 Vậy ta có NPV > 0, dự án khả thi.

4.2 Tỷ suất sinh lời nội bộ (IRR)

Biểu hiện suất sinh lời thực tế của dự án

Dùng công thức tính IRR trong Excel ta được:

IRR = 38,3%

 Ta thấy, suất sinh lời thực tế của dự án IRR > 10% nên

dự án khả thi.

4.3 Chỉ số lợi nhuận (PI)

Thể hiện tỉ lệ hoàn vốn cộng với lời ròng của dự án trên khoảnđầu tư ban đầu

PI = 1+NPV

CF0 =1+

22,983,57669,98 =¿ 1,03

 Ta thấy, chỉ số lợi nhuận PI > 1 nên dự án có khả năng sinh lời.

 Nếu tôi bỏ ra 1 đồng vốn đầu tư thì tôi sẽ kiếm được 1,03 đồng thu nhập tăng

 Kiến nghị

- Khi quán đã đi vào hoạt động sẽ thường xuyên theo dõi quá trình làm việc của

các bộ phận nói chung và các nhân viên nói riêng

- Nên giám sát và quản lý chặt chẽ quá trình mua bán, phục vụ khách hàng.

- Cập nhật thường xuyên thông tin về giá cả và sự kiện có liên quan của các đối

thủ cạnh tranh

- Nâng cao tinh thần tự giác, đoàn kết và trình độ chuyên môn.