BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC HÙNG VƯƠNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
TIỂU LUẬN HỌC PHẦN QUẢN TRỊ DỰ ÁN
THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁNĐẦU TƯ KINH DOANH QUÁN TEA & COFFEE
Lớp: QK05B
GVHD: TS TRẦN THỊ DIỆN
Trang 2Thành phố Hồ Chí Minh – 2024BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC HÙNG VƯƠNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
TIỂU LUẬN HỌC PHẦN QUẢN TRỊ DỰ ÁN
THIẾT LẬP VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁNĐẦU TƯ KINH DOANH QUÁN TEA & COFFEE
GVHD: TS TRẦN THỊ DIỆNNHÓM:
NGUYỄN THỊ PHƯƠNG NHIQK05B22105QK00
NGUYỄN THANH HỒNG HẠNHQK05B52105QK01
NGUYỄN NGỌC KIM NGÂNQK05B
Trang 3PHẠM NGUYỄN TUYẾT SƯƠNG QK05B
Thành phố Hồ Chí Minh - 2024
Trang 4BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ HOÀN THÀNH CÔNG VIỆC
CHI TIẾT CÔNG VIỆC
1 Nguyễn Thị Phương Nhi (Nhóm Trưởng)
100% - Chạy số liệu file Excel 3 quan niệm- Làm nội dung cơ sở xây dựng dự án
Chương 2
- Hoàn thiện bài word
2 Trần Huệ Như 98% - Chạy số trong file Excel 3 quan niệm- Tính NPV, IRR, PI và kết luận kiến nghị
3 Nguyễn Ngọc Kim Ngân
97% - Copy các bước Excel sang Word
thành bảng Chương 3
- Làm nội dung vốn đầu tư Chương 2- Lập nội dung thành bảng Chương 2- Danh mục tóm tắt
4 Phạm NguyễnTuyết Sương
97% - Làm rõ cơ sở lựa chọn dự án đầu
tư hết Chương 1
- Xem cách tính bài Excel hỗ trợ
5 Nguyễn Thanh Hồng Hạnh
96% - Copy các bước Excel sang Word
Trang 5MỤC LỤCCHƯƠNG 1:
Ý TƯỞNG HÌNH THÀNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1
1.1 Lý do chọn đề tài 1
1.2 Thông tin về dự án 2
1.3 Mục tiêu đặt ra cho dự án 2
1.4 Các loại sản phẩm kinh doanh 2
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ XÂY DỰNG DÒNG TIỀN DỰ ÁN 3
CHƯƠNG 3 XÂY DỰNG DÒNG TIỀN DỰ ÁN 8
3.1 Lập luận cơ sở giả thuyết để lên dự kiến các bảng kế hoạch 8
3.2 Xác định chi phí khấu hao 8
3.3 Dự kiến kế hoạch trả nợ 9
3.4 Dự kiến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 9
3.5 Dự kiến chênh lệch các khoản phải thu, các khoản phải trả, tiền mặt 103.6 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD 10
3.7 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư 11
3.8 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính 12
3.9 Dự kiến dòng tiền thuần của dự án trên 3 quan điểm: TIP, AEPV, EPV 12CHƯƠNG 4 14
ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ DỰ ÁN THEO TIÊU CHUẨN: NPV, IRR, PI 14
4.1 Giá trị hiện tại thuần (NPV) 14
Trang 64.2 Tỷ suất sinh lời nội bộ (IRR) 14
4.3 Chỉ số lợi nhuận (PI) 14
4.4 Kết luận và kiến nghị 14
DANH MỤC BẢNGTrangBảng 3.1: Chi phí khấu hao 8
Bảng 3.2: Kế hoạch trả nợ 9
Bảng 3.3: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm chủ đầu tư 9
Bảng 3.4: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm toàn bộ VCSH 9
Bảng 3.5: Chênh lệch các khoản phải thu, các khoản phải trả, tiền mặt 10
Bảng 3.6: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanh quan điểmchủ đầu tư 11
Bảng 3.7: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanh quan điểmtoàn bộ VCSH 11
Bảng 3.8: Bảng dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư 12
Bảng 3.9: Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính 12
Bảng 3.10: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm chủ đầu tư 12
Bảng 3.11: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu 13Bảng 3.12: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm tổng vốn đầu tư13
DANH MỤC VIẾT TẮ
Trang 7MMTB : Máy móc thiết bịCPHD : Chi phí hoạt động
CP NVL : Chi phí nguyên vật liệu
Trang 8Tâm hồn bạn đang khao khát sự thư giãn sau những giờ làm việccăng thẳng? Hay bạn có khao khát được đắm chìm trong hương vịthơm ngon của những ly trà thượng hạng hay cà phê rang xaynguyên chất, cùng chia sẻ những câu chuyện vui vẻ với bạn bè vàngười thân?
Để giải đáp cho các câu hỏi này cũng chính là dự án Tea &Coffee Happyfun có mặt với mong muốn tạo ra môi trường thân thiệnvà sáng tạo, nơi mà khách hàng không chỉ đơn thuần đến để thưởngthức trà và cà phê mà còn để trải nghiệm và chia sẻ, mỗi kháchhàng không chỉ được phục vụ những sản phẩm chất lượng mà còn cóthể tham gia vào những hoạt động gắn kết cộng đồng Quán cũng sẽcung cấp không gian lý tưởng cho các buổi họp nhóm, hội thảo nhỏvà các sự kiện văn hóa, sân chơi cho những ai yêu thích nghệ thuậtvà sáng tạo.
1.2 Thông tin về dự án
- Tên dự án quán: Tea & Coffee HappyFun
- Lĩnh vực: Cung cấp dịch vụ giải khát- Vị trí trong nghành: Quán trà & cafe- Năm hoạt động: 2024 – 2029
- Vị trí dự kiến: đường Nguyễn Đình Chiểu, Phường Đa Kao,Quận 1.
- Sản phẩm và dịch vụ:
- Thực đơn đa dạng, phong phú với các loại trà thượng hạng từkhắp nơi trên thế giới, cà phê Arabica rang xay nguyênchất, cùng các món ăn nhẹ và đồ tráng miệng hấp dẫn.
Trang 9- Cung cấp dịch vụ wifi miễn phí, ổ cắm điện, chỗ ngồi làm việc, đáp ứng nhu cầu học tập và làm việc của khách hàng.
Trang 10- Khi kết thúc dự án, quán này dự kiến được chuyển sang sửdụng cho một dự án khác của công ty.
Máy móc thiết bị - dụng cụ và nội thất trang trí
Tổng vốn đầu tư máy móc, dụng cụ và nội thất trang trí:
- Nợ phải thu: 40% doanh thu hằng năm.
- Vốn bằng tiền: 20% chi phí hoạt động chưa kể khấu hao hằngnăm.
- Nợ phải trả: 20% chi phí mua nguyên vật liệu hàng năm. Tổng nguồn vốn đầu tư
Bảng 2.1: Tổng nguồn vốn đầu tư quán
Đơn vị tính: đồng
Khoản mụcSố tiền
1 Chi phí mua đất 300.000.000
2 Chi phí xây quán 150.000.000
3 Máy móc thiết bị 150.000.000
4 Chi phí dụng dụ 21.000.
Trang 115 Chi phí nội thất, trang trí
149.000.000
2.2 Nguồn vốn huy động của dự án
- Nguồn vốn để đầu tư cho dự án gồm 2 nguồn sau:
Bảng 2.2: Nguồn vốn đầu tư dự án
B Nguồn vốn vay ngân hàngMB Bank
- Đơn giá bán dự kiến là: 40.000đ/ ly
Bảng 2.3: Doanh thu hoạt động của quán trong năm đầu tiênCông suất năm hoạt động đầu tiên là 30%
Số lượng bán bình quân: 540 ly/ ngàyGiá bán bình quân/ly: 40.000 đồng/ lyDoanh thu bình quân/
18.900.000 đồng/ ngày
Doanh thu bình quân/ 567.000.000 đồng/ tháng
Trang 12 Chi phí thuê nhân viên
-Giả sử: Một tháng có 30 ngày, và mọi người đều làm việc 16giờ/ ngày
-Giả sử lương theo giờ của từng vị trí:
Quản lý: 30.000 đồng/ giờ Kế toán: 28.000 đồng/ giờ Thu ngân: 25.000 đồng/
Pha chế: 20.000 đồng/ giờ
Phục vụ: 18.000 đồng/ giờ Lao công: 15.000 đồng/
Bảo vệ: 15.000 đồng/ giờ
Trang 13 Tổng chi phí thuê nhân viên trong một năm là: 1.652.720.000đồng
Chi phí điện nước và chi phí khác
Tổng chi phí điện nước và chi phí khác trong một năm là:255.334.655 đồng.
Chi phí nguyên vật liệu
Tổng chi phí nguyên vật liệu trong một năm là: 1.180.166.545đồng
Tổng chi phí hoạt động trong một năm
Bảng 2.4: Tổng chi phí hoạt động của quán cà phê trong mộtnăm
Đơn vị tính: đồng
TỔNG CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG CỦA QUÁN CÀ PHÊ TRONG 1 NĂM
Tiền lương nhân viên 1.652.720.000
Chi phí điện nước và chi phí khác 255.334.655
Chi phí nguyên vật liệu 1.180.166.545
- Chi phí điện nước và chi phí khác: 8% chi phí hoạt động chưa
kể khấu hao hằng năm.
- Chi phí nguyên vật liệu bằng 30%% chi phí hoạt động chưa kể
khấu hao hằng năm.
2.5 Thông số khác
- Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 20%
- Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu: 15%
- Thời gian dự án: 5 năm
- Lãi suất chiết khấu r = 10%
Trang 14- Xây dựng nhà xưởng: 150 triệu đồng- Thời gian sử dụng nhà xưởng: 6 năm- Giá mua MMTB: 150 triệu đồng
- Thời gian sử dụng MMTB, dụng cụ, nội thất trang trí: 8 năm- Giá mua dụng cụ: 21 triệu đồng
- Giá mua nội thất trang trí: 149 triệu đồng
- Giá trị thu hồi MMTB, dụng cụ, nội thất trang trí: 150 triệu đồng- Nợ phải thu: 40% Doanh thu
- Vốn bằng tiền: 20% CPHD- Nợ phải trả: 20% CP NVL- CP mua NVL: 40% % CPHD- CP thuê nhân viên: 50% CPHD
- CP điện nước và CP khác: 8 % CPHD- Nợ vay dài hạn: 12 % vốn cố định- Lãi suất vay: 12% năm
- Thời hạn trả nợ: 4 năm
- Năng lực sản xuất: 500.000ly/ năm
- Công suất huy động: 30% 50% 70% 100% 100%- Đơn giá bán: 0.040 triệu đồng
- CPHĐ chưa kể khấu hao: 35% doanh thu- Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu: 15%- Lãi suất chiết khấu r = 10%
3.2 Xác định chi phí khấu hao
Bảng 3.1: Chi phí khấu hao
8 18,8 18,8 18,8
Trang 15Giá mua dụng cụ 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 Giá mua nội thất
0 25,0 25,0 25,0 Trả lãi vay 15,
0 11,3 7,5 3,8
Tổng trả nợ 40
,0 36,3 32,5 28,8
3.4 Dự kiến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Quan điểm chủ đầu tư (EPV)
Bảng 3.3: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm chủ đầutư
Năm 0 Năm 1 Năm 2Năm 3Năm 4Năm 5
Công suất huy
50 11.497,50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 CPHD chưa kể KH 3.088,
Trang 16 Quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV)
Bảng 3.4: Kết quả hoạt động kinh doanh quan điểm toàn bộVCSH
Năm 0 Năm 1 Năm 2Năm 3Năm 4Năm 5
Công suất huy
50 11.497,50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 CPHD chưa kể KH 3.088,
0 12.635,14 12.635,14 Thuế TNDN 749,01 1.257,0
1 1.765,02
3 2.527,03
Lợi nhuận sau
thuế 2.996,03 5.028,06
8 10.108,11 10.108,11
3.5 Dự kiến chênh lệch các khoản phải thu, các khoản phải trả, tiền mặt
Trang 17Bảng 3.5: Chênh lệch các khoản phải thu, các khoản phải trả,tiền mặt
khoản phải thu
nhân viên 1.652,94 2.754,90 3.856,87 5.509,81 5.509,81 Chi phí điện
nước và CP khác
255,42 425,69 595,97 851,39 851,39 Các khoản
bằng tiền 899,98 1.499,96 2.099,95 2.999,92 2.999,92 -
∆ Vốn bằng
tiền 899,98 599,98 599,98 899,98 - (2.999,92)
3.6 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD
Quan điểm chủ đầu tư (EPV)
Bảng 3.6: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanhquan điểm chủ đầu tư
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 1Năm
2Năm 3Năm 4Năm 5thanhNăm
Trang 18lýDòng tiền vào từ
hoạt động SXKD 4.484,03
9.
887,85 14.486,85 20.580,53
22.995,0
0 8.048,3 Doanh thu 6.898,50 11.497,
50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 - ∆ Các khoản phải
thu (2.414,48) (1.609,65) (1.609,65) (2.414,48) -
8.048,3 Thực thu từ bán
hàng 4.484,0 9.887,9 14.486,9 20.580,5 22.995,0 8.048,3
Dòng tiền ra từ
hoạt động SXKD 4.117,00 6.590,86 9.158,79 13.104,39 12.822,92 (940,74) Thực chi phải trả 2.471,01 4.736,1
1 6.795,29 9.678,14 10.295,89 2.059,2 ∆ Vốn bằng tiền 899,98 599,98 599,98 899,98 - (2.999,
9) Thuế TNDN 746,01 1.254,7
6 1.763,52 2.526,28 2.527,03 -
Dòng tiền thuầntừ hoạt động SXKD
367,03 3.296,9
9 5.328,06 7.476,13 10.172,08 8.989,0
Quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV)
Bảng 3.7: Dòng tiền thuần hoạt động sản xuất kinh doanh quanđiểm toàn bộ VCSH
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 1Năm 2Năm 3Năm 4Năm 5Nămthanh
lýDòng tiền vào từ
hoạt động SXKD 4.484,03 9.887, 85
14.486,8
5 20.580,53
22.995,
00 8.048,3
Doanh thu 6.898,50 11.497,
50 16.096,50 22.995,00 22.995,00 - ∆ Các khoản phải
thu (2.414,48) (1.609,65) (1.609,65) (2.414,48) -
8.048,3 Thực thu từ bán
9) Thuế TNDN 749,01 1.257,0
1 1.765,02 2.527,03 2.527,03 -
Dòng tiền thuần364,03 3.294,5.326,7.475, 10.172 8.989,
Trang 19từ hoạt động
3.7 Dự kiến dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Bảng 3.8: Bảng dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Mua nội thất trang trí 149
Dòng tiền thuần từ hoạt
Trang 20tài chính0 0)3)5)8)
3.9 Dự kiến dòng tiền thuần của dự án trên 3 quan điểm: TIP,AEPV, EPV
Quan điểm chủ đầu tư (EPV)
- Theo quan điểm này thì chủ nợ KHÔNG được xem là thành viên
của chủ dự án, nên hoạt động tài chính phải được đưa vào.
- Dòng tiền thuần dự án = Dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD +
Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư + Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính
Bảng 3.10: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm chủ đầu tư
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 0Năm 1Năm 2Năm
3Năm4Năm 5thanhNămlýDòng tiền
thuần dự án:
Chủ đầu tư (669,98)
327,02 3.260,
73 5.295,55 7.447,38 10.172,08 9.353,99
Quan điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu (AEPV)
- Theo quan điểm này thì vốn đầu tư 100% là của chủ sở hữu dự án,
nên lãi vay bằng 0 và cũng không có hoạt động tài chính
- Dòng tiền thuần dự án = Dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD +
Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Bảng 3.11: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm toàn bộvốn chủ sở hữu
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm 0Năm 1Năm 2Năm
3Năm4Năm 5thanhNămlýDòng tiền
thuần dự án 100% VCSH
(770,0) 364,0 3.294,
7 5.326,6
4 10.172,1 9.354,0
Quan điểm tổng vốn đầu tư
Trang 21- Theo quan điểm này thì chủ nợ được xem là thành viên của
chủ dự án, nên hoạt động tài chính xem như bằng 0.
- Dòng tiền thuần dự án = Dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD+ Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Bảng 3.12: Dòng tiền thuần dự án theo quan điểm tổng vốnđầu tư
Đơn vị tính: triệu đồng
0Năm 1Năm 2Năm3Năm4Năm 5thanhNămlýDòng tiền
thuần dự án: Tổng vốn ĐT
0) 367,0 3.297,0 5.328,1 7.476,1 10.172,1 9.354,0
Trang 22CHƯƠNG 4
ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ DỰ ÁN THEO TIÊU CHUẨN: NPV,IRR, PI
4.1 Giá trị hiện tại thuần (NPV)
Thể hiện tổng số tiền lời sau khi hoàn đủ vốnDùng công thức tính NPV trong Excel ta được:NPV = 22.983,57 đồng
Vậy ta có NPV > 0, dự án khả thi.4.2 Tỷ suất sinh lời nội bộ (IRR)
Biểu hiện suất sinh lời thực tế của dự án
Dùng công thức tính IRR trong Excel ta được:IRR = 38,3%
Ta thấy, suất sinh lời thực tế của dự án IRR > 10% nêndự án khả thi.
4.3 Chỉ số lợi nhuận (PI)
Thể hiện tỉ lệ hoàn vốn cộng với lời ròng của dự án trên khoảnđầu tư ban đầu.
PI = 1+NPV
CF0 =1+
669,98 =¿ 1,03
Ta thấy, chỉ số lợi nhuận PI > 1 nên dự án có khả năng sinh lời.
Nếu tôi bỏ ra 1 đồng vốn đầu tư thì tôi sẽ kiếm được 1,03 đồng thu nhập tăng
Kiến nghị
- Khi quán đã đi vào hoạt động sẽ thường xuyên theo dõi quá trình làm việc của
các bộ phận nói chung và các nhân viên nói riêng.
- Nên giám sát và quản lý chặt chẽ quá trình mua bán, phục vụ khách hàng.
Trang 23- Cập nhật thường xuyên thông tin về giá cả và sự kiện có liên quan của các đối
thủ cạnh tranh.
- Nâng cao tinh thần tự giác, đoàn kết và trình độ chuyên môn.