GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
TÍNH CẤP THIẾT VÀ LÝ DO CHỌN DỀ TÀI
Trong hơn 10 năm qua, thị trường tài chính Việt Nam đã phát triển rất nhanh cả về số lượng và quy mô Để tính ổn định và hiệu quả của hoạt động quản lý ngân hàng được đảm bảo, thanh khoản là một yếu tố luôn được các nhà quản trị quan tâm hàng đầu Khả năng thanh khoản thể hiện uy tín, sức mạnh và vị thế của ngân hàng; là một trong những yếu tố quyết định sự an toàn trong hoạt động ngân hàng và sự ổn định của cả hệ thống ngân hàng Một ngân hàng có thể có thanh khoản tốt nếu nắm giữ vốn với chi phí phù hợp
Việc cho vay dưới chuẩn tại Mỹ năm 2007 đã bắt nguồn cho cuộc khủng hoảng và tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế quốc gia và hệ thống tài chính toàn cầu Ủy ban giám sát ngân hàng Basel, cuộc khủng hoảng trên là hậu quả của việc các ngân hàng không chú trọng đến vấn đề thanh khoản
Quản lý thanh khoản của ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều thập kỷ cải cách và đạt được tiến bộ toàn diện cả về chất lượng và số lượng Theo Đặng Văn Dân (2015), mặc dù hầu hết các ngân hàng đã tăng cường quan tâm đến vấn đề thanh khoản, nhưng vẫn còn một vài ngân hàng gặp rủi ro thanh khoản gây nhiều ảnh hưởng tiêu cực đến hệ thống ngân hàng
Vấn đề về khả năng thanh khoản là rất cần thiết để giúp ngân hàng thương mại hoạt động tốt và hiệu quả hơn Thanh khoản ngân hàng tốt sẽ đảm bảo rằng các giao dịch tài chính được xử lý nhanh chóng và hiệu quả Việc quan tâm vào thanh khoản sẽ giúp ngân hàng thu hút các nhà đầu tư trong và ngoài nước, giúp nên kinh tế Việt Nam vận hành tốt hơn Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam được xem là cần thiết và cần cập nhật nhanh chóng, để làm nền tảng cơ bản cho các nhà quản trị ngân hàng tìm ra chiến lược và định hướng riêng nhằm cải thiện khả năng thanh khoản
Bởi các lí do được nêu trên, tác giả đã chọn đề tài "Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các Ngân hàng thương mại Việt Nam" để làm bài luận nghiên cứu.
MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
Nghiên cứu đánh giá được các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các NHTM tại Việt Nam
1.2.2 Mục tiêu cụ thể Để đạy được mục tiêu tổng quát, khoá luận cần đạt được mục tiêu cụ thể như sao: Một là, xác định các yếu tố tác động đến KNTK của các NHTM tại Việt Nam
Hai là, phân tích tác động của từng nhân tố và đo lường mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến KNTK của các NHTM Việt Nam
Ba là, đề xuất cá hàm ý, chính sách để KNTK của các NHTM Việt Nam được nâng cao.
CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Để những mục tiêu trên được hoàn thành, tác giả nghiên cứu sẽ tập trung giải quyết các câu hỏi sau:
Câu hỏi thứ nhất, tìm ra các yếu tố nào tác động đến tính thanh khoản các NHTM Việt Nam?
Câu hỏi thứ hai, mức độ ảnh hưởng của các yếu tố được đến KNTK của các NHTM Viêt Nam như thế nào ?
Câu hỏi thứ ba, những giải pháp nào giúp nâng cao KNTK ở các ngân hàng thương mại Việt Nam ?
ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU
1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu mà tác giả sử dụng trong bài nghiên cứu là các yếu tố tác động đến KNTK của các NHTM tại Việt Nam
Về không gian: sử dụng dữ liệu thứ cấp được lấy từ BCTC của 23 NHTM Việt Nam với tiêu chí hoạt động liên tục trong suốt quá trình nghiên cứu, số liệu được công khai đầy đủ, rõ ràng các số liệu cần thiết trên BCTC của từng ngân hàng
Về thời gian: tổng hợp số liệu từ BCTC của từng NHTM tại Việt Nam và số liệu trong giai đoạn 2012 – 2022 Đầu năm 2012, quá trình tái cơ cấu lại hệ thố TCTD được thực hiện trong giai đoạn 2011-2015 Tuy vậy, vẫn xảy ra các vấn đề đáng lo ngại nợ xấu tăng cao cung như năng lực tài chính của các NHTM vẫn ở mức thấp Từ các niến động trên, khoá luận lựa chọn mốc thời 2012-2022 để thực hiện nghiên cứu Mốc thời giản 11 năm có thể đủ phản ánh rõ các biên động liên quan đến KNTK của các NHTM Việt Nam.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính, định lượng để tổng hợp dữ liệu thứ cấp từ BCTC của các ngân hàng để kiểm định mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến KNTK
Phương pháp nghiên cứu được hình thành từ các nghiên cứu trước đây có cùng đề tài và lựa chọn về các giả thuyết Sau đó, khi đã hình thành ra các giả thuyết, tác giả đã gộp lại các yếu tố ảnh hưởng Tác giả sử dụng mô hình để ước lượng cho dữ liệu bảng là mô hình (FEM), mô hình (REM) và mô hình (POOLED OLS) Ngoài ra còn có những tiêu chí nhằm kiểm tra và khắc phục các khiếm khuyết để thiết lập mô hình hồi quy.
ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
Lý luận: Hệ thống hóa lý thuyết và vận dụng các phương pháp đo lường hiện hành và phù hợp được chọn lọc từ các nghiên cứu trước đây Trên cơ sở phân tích từng nhân tố trên sẽ giúp nâng cao khả năng ngăn ngừa rủi ro vỡ nợ và phá sản của ngân hàng cũng như là nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng Từ đó, giúp những người ra quyết định tìm ra các biện pháp quản lý thanh khoản phù hợp để giữ thanh khoản ở mức an toàn
Thực tiễn: Qua đó, chọn và xây dựng các mô hình kinh tế lượng phù hợp dựa trên lý thuyết để tiến hành phân tích từng biến độc lập tìm ra sự tác động của mỗi yếu tố Bên cạnh đó, thể hiện một cách nhìn chi tiết về các yếu tố tác động đến KNTK từ đó đề xuất các khuyến nghị hợp lý với các chính sách của NHNN Kết quả này cũng bổ sung vào tư liệu tham khảo cho các nghiên cứu sau, ý kiến và đề xuất được đưa ra sẽ góp phần cải thiện những hạn chế và sự tăng trưởng của các ngân hàng trong thời kỳ đổi mới.
KẾT CẤU BÀI LUẬN
Khoá luận được thực hiện với kết cấu năm chương như sau:
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Trong chương 1, tác giả đã nêu ra chi tiết về các nhân tố quan trọng để xác định tính khả thi và chính xác của đề tài bao gồm: lý do chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, cân hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
CƠ SỞ LÝ THUYẾT KHẢ NĂNG THANH KHOẢN
2.1.1 Khái niệm khả năng thanh khoản
Theo Basel (2000) KNTK của ngân hàng hay khả năng đáp ứng nguồn vốn cho sự tăng lên của tài sản có và thanh toán các khoản nợ khi đến hạn
Cũng Theo Basel (2008) thanh khoản ngân hàng là khả năng ngân hàng có thể tài trợ việc gia tăng của tài sản và đáp ứng các nghĩa vụ nợ đến hạn mà không gây ra những khoản tổn thất không thể chấp nhận được Ở những giai đoạn khác nhau, Basel cũng có các định nghĩa và khái niệm khác nhau về thanh khoản và việc sử dụng quỹ tài sản nhằm thanh toán những nghĩa vụ đến hạn với chi phí chấp nhận được
Thanh khoản là khả năng biến đổi một tài sản nào đó thành tiền mặt một cách nhanh chóng, với một chi phí thấp nhất có thể Hiểu một cách đầy đủ hơn, dựa vào cách tiếp cận tài sản và nguồn vốn, thanh khoản là khả năng tiếp cận các tài sản và nguồn vốn với mức chi phí hợp lý để phục vụ các nhu cầu hoạt động khác nhau của ngân hàng theo Trương Quang Thông (2012)
Alshatti (2015) cho rằng thanh khoản của NHTM là khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn
Tóm lại, khả năng thanh khoản trong NHTM đề cập đến khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt một cách nhanh chóng với chi phí thấp nhất Điều này liên quan đến cách tiếp cận tài sản và vốn, với mục tiêu hỗ trợ các hoạt động đa dạng của ngân hàng với chi phí hợp lý Thanh khoản chính là khả năng thực hiện các nghĩa vụ thanh toán và nghĩa vụ tài chính khi đến hạn của ngân hàng
2.1.2 Cung - cầu thanh khoản, trạng thái thanh khoản
Theo Peter S Rose (2001), trong lĩnh vực ngân hàng cung thanh khoản là nguồn cung cấp thanh khoản cho ngân hang, cầu thanh khoản phản ánh nhu cầu rút tiền khỏi ngân hàng ở những thời điểm khác nhau
Bảng 2.1: Cung - cầu thanh khoản Nguồn cung thanh khoản Nguồn cầu thanh khoản
Vay từ thị trường tiền tệ
Doanh thu từ bán các dịch vụ phi tiền gửi
Tiền gửi từ khách hàng
Thanh toán nợ từ khách hàng
Cổ tức thanh toán bằng tiền Khách hàng rút tiền từ tài khoản thanh toán
Thanh toán các khoản vay phi tiền gửi Cho vay khách hàng
Chi phí trong quá trình cung cấp dịch vụ và sản xuất
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Trạng thái thanh khoản của ngân hàng được xác định bởi các yếu tố trên từ nguồn cung- cầu thanh khoản Bảng Cung và Cầu Thanh khoản cho phép tính toán trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng trong mỗi thời kỳ
Trạng thái thanh khoản ròng (NPL) là hiệu số giữ tổng cung - tổng cầu thanh khoản theo công thức:
Trạng thái thanh khoản ròng có 3 trường hợp xảy ra: thặng dư thanh khoản, thâm hụt thanh khoản và cân bằng thanh khoản
Trạng thái thặng dư thanh khoản (NPL > 0): tổng cung > tổng cầu thanh khoản, tức là nguồn cung thanh khoản bị dư thừa mà không được sử dụng hết, xảy ra trong trường hợp nền kinh tế kém hiệu quả nên khoản tiền thặng dư này cần được đầu tư để sinh lãi Trạng thái thâm hụt thanh khoản (NPL < 0): tổng cung thanh khoản bé hơn tổng cầu thanh khoản, tức là ngân hàng đang đối mặt với khó khăn về tài chính Nhà quản lý nên áp dụng các biện pháp như sử dụng nguồn dự trữ bắt buộc dôi ra; bán các nguồn dự trữ thứ cấp; vay liên ngân hang
Trạng thái cân bằng thanh khoản (NPL = 0): là trường hợp cung thanh khoản bằng cầu thanh khoản, đây là trạng thái hoàn hảo mà gần như các ngân hàng đều muốn đạt được Tuy nhiên điều trong thực tế gần như khó xảy ra trạng thái này
2.1.3 Khả năng thanh khoản của Ngân hàng
2.1.3.1 Phương pháp đo lường tỉ lệ thanh khoản của Ngân hàng
Theo các nghiên cứu trên thế giới trước đây, "KNTK được đo lường bằng phương pháp chỉ số thanh toán đã được nhiều tác giả áp dụng nghiên cứu" Một số nghiên cứu như Aspachs và cộng sự (2005), Rychtárik (2009), Pra t và Herberg (2005) đã tập trung vào 4 tỷ số thanh khoản sau:
Tỷ số trạng thái tiền mặt (L1): Tỷ số này càng lớn thì ngân hàng có khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng và dễ dàng, giúp đảm bảo khả năng thanh toán và hoạt động hằng ngày của ngân hàng Đồng nghĩa với việc ngân hàng có khả năng thanh khoản cao và có khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền, trả lãi suất và các yêu cầu tài chính khác của khách hàng một cách linh hoạt
Tỷ số cơ cấu tiền gửi (L2): Tỷ số này cho thấy sự ổn định của tiền gửi của một ngân hàng với chính NH đó và các TCTD khác Tuy nhiên, đây là tỷ lệ nhấn mạnh mức độ nhạy cảm của NH trong trường hợp phân loại tiền gửi của các doanh nghiệp, các tổ chức tài chính hay hộ gia đình Tương tự như L1, tỷ số này cao thì thanh khoản của ngân hàng là tốt
Tỷ số năng lực cho vay (L3): Tỷ số này cho thấy lượng phần trăm khoản cho vay trên tổng tài sản NH Tỷ lệ này càng cao thì KNTK của ngân hàng càng yếu
Tỷ số dư nợ trên tiền gửi khách hàng (L4): Tỷ số này cho biết bao nhiêu phần trăm tiền gửi của ngân hàng được sử dụng để đáp ứng nhu cầu tín dụng Tuy nhiên, dư nợ cho vay lớn dẫn đến lợi nhuận cao và chủ yếu là cho các ngân hàng, vì vậy tỷ lệ này cao hơn cho thấy tính thanh khoản thấp hơn nhưng lợi nhuận cao hơn
2.1.3.2 Phương pháp đo lường khe hở thanh khoản của Ngân hàng
Khoản chênh lệch giữa tổng dư nợ cho vay bình quân và tổng nguồn vốn huy động bình quân là khe hở thanh khoản Điều này báo động về rủi ro thanh khoản trong tương lai Phương pháp này đo lường sự chênh lệch giữa nguồn vốn và tài sản ở thời điểm hiện tại và tương lai (Vodová, 2011) Khe hở tài trợ (FGAP) đo lường mức độ rủi ro thanh khoản của ngân hàng thông qua được tính bằng công thức:
FGAP > 0: nghĩa là khe hở tài trợ ngân hàng lớn, nguồn vốn huy động từ tiền gửi sử dụng cho các khoản cho vay là không đủ dẫn đến có thể gặp rủi ro thanh khoản Vì thế cần phải giảm tỉ lệ tiền mặt dự trữ, tài trợ của NH cho các khoản vay bằng nguồn khác như vốn tự có
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN
2.2.1 Một số nghiên cứu trước có liên quan về các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại
Trong quá khứ, đã có rất nhiều tác giả nghiên cứu về " Các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại " như sau:
2.2.1.1 Các nghiên cứu ngoài nước
Nghiên cứu của Vodová (2012) sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng để xác định mức độ tác động của các nhân tố đến tính thanh khoản của các NHTM tại nước cộng hòa Sec giai đoạn 2001- 2009 Điểm nổi bật của nghiên cứu so với các đề tài trước đây là ngoài các hệ số tài chính, tác giả còn thêm biến vĩ mô như lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, tốc độ tăng trưởng GDP hằng năm vào trong nghiên cứu
Ahmad, F., & Rasool, N (2017) kết quả nghiên cứu các yếu tố quyết định tính thanh khoản của ngân hàng thương mại tại Pakistan với dữ liệu của 31 ngân hàng thương mại giai đoạn từ 2005 – 2014 Qua đó thấy được các biến như CAP, GDP có sự tác động cùng chiều đến tính thanh khoản, còn SIZE, NPL có tác động ngược chiều và INF không có tác động và ý nghĩa thống kê
Nghiên cứu của Bhati và ctg (2019) với dữ liệu về các ngân hàng Ấn Độ trong 21 năm, từ năm 1996 đến năm 2016 Mô hình xem xét tác động của các yếu tố quy định, tỷ lệ dự trữ tiền mặt và thanh khoản theo luật định và kết hợp với bốn tỷ lệ thanh khoản khác nhau cho ngân hàng Ấn Độ Kết quả cho thấy mối quan hệ trái chiều giữa các biến phụ thuộc và biến độc lập khi được đo lường qua bốn tỷ số thanh khoản Cụ thể tỷ lệ thanh khoản quan trọng nhất là L1 (tỷ lệ tài sản lưu động trên tổng tài sản) cho thấy mối quan hệ có ý nghĩa với các biến số kinh tế vĩ mô của lãi suất chiết khấu, lãi suất thu hồi, dự trữ ngoại hối, chỉ số giá tiêu dùng và tổng sản phẩm quốc nội Qua đó thấy được L1 có mối quan hệ ý nghĩa giữa các biến vốn cụ thể của từng ngân hàng với tổng tài sản và quy mô ngân hàng
Theo Aspachs và cộng sự (2005) tại Anh với hơn 57 ngân hàng trong khoảng thời gian 1985 - 2003 Nghiên cứu một số yếu tố cho vay cuối cùng, lợi nhuận, thanh toán lãi ngắn hạn, GDP, tăng trưởng lãi suất và quy mô ngân hàng Mục tiêu của nghiên cứu là kiểm tra các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của ngân hàng Qua đó thấy được, tỷ suất sinh lời, quy mô và GDP tác động tích cực Nghiên cứu nhằm theo dõi sự biến động về thanh khoản của các NHTM
Theo AL-Homaidi & cộng sự (2019), nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại được niêm yết tại Ấn Độ Với mẫu dữ liệu bao gồm 37 NHTM đang niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Bombay ở Ấn Độ 2008-
2017 Tác giả đã áp dụng các phương pháp GMM, OLS, REM và FEM để cho thấy các biến nội sinh gồm SIZE, CAR, DEP, CEA, ROA có mối tương quan dương đến khả năng thanh khoản Ngược lại các biến tỷ lệ chất lương TS (AQ), ROE, tỷ lệ lợi nhuận ròng có mối tương quan âm đến khả năng thanh khoản
Theo Morina & Qarri (2021) giai đoạn từ năm 2012 đến 2019 nghiên cứu kết luận rằng giữa các yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng thương mại bao gồm: tỷ lệ nợ xấu, quy mô vốn chủ sở hữu có tác động tích cực đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng thương mại
2.2.1.2 Các nghiên cứu trong nước
Nghiên cứu của Vũ Thị Hồng (2015) với mẫu nghiên cứu của 37 NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2006 – 2011 đã tìm thấy sự tác động của một số yếu tố là, "Tỷ lệ vốn chủ sở hữu", "Tỷ lệ nợ xấu" và "Tỷ lệ lợi nhuận" có mối tương quan cùng chiều với KNTK Trái lại "Tỷ lệ cho vay trên huy động" có mối tương quan ngược chiều với KNTK và không nhận thấy sự ảnh hưởng của "Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng", "Quy mô ngân hàng"
Theo Đoàn Thanh Hà & ctg (2021) đánh giá ảnh hưởng của các nhân tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến KNTK của các NHTM Việt Nam Dữ liệu quan sát được thu thập từ 28 NHTM trong giai đoạn từ 2009 đến 2020 Kết quả mô hình và hệ số hồi quy cho thấy INF, ROA, CAP, LLD có tác động tiêu cực và SIZE, LDR, GDP có tác động tích cực đến thanh khoản của các NHTM Việt Nam
Lê Hoàng Vinh và Trần Phi Dũng (2020) nghiên cứu 23 NHTM Việt Nam từ năm 2009-2018 Kết quả cho thấy tỷ suất sinh lời, thu nhập cận biên và niên yết giá cổ phiếu có tác động cùng chiều đến thanh khoản, còn quy mô ngân hàng, hiệu quả hoạt động ảnh hưởng ngược chiều đến thanh khoản
Trương Quang Thông (2013), nghiên cứu này nhằm nhận diện những nguyên nhân của rủi ro thanh khoản đối với hệ thống NHTM VN Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ báo cáo thường niên của 27 NHTM VN từ năm 2002 đến năm 2011 Rủi ro thanh khoản được sử dụng trong mô hình là “Khe hở tài trợ”; và các biến độc lập được chia thành 2 nhóm: Nhóm các nhân tố bên trong, và nhóm các nhân tố bên ngoài ngân hàng Kết quả ước lượng các mô hình cho thấy rủi ro thanh khoản ngân hàng không những phụ thuộc vào các yếu tố bên trong hệ thống ngân hàng như quy mô tổng tài sản, dự trữ thanh khoản, vay liên ngân hàng, và tỉ lệ vốn chủ sở hữu mà còn chịu sự tác động của các biến kinh tế vĩ mô, tức những yếu tố bên ngoài hệ thống ngân hàng như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, đặc biệt thể hiện qua các tác động
Bảng 2 2: Tóm tắt các nghiên cứu trước về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng Biến Tác động âm (-) Tác động dương (+) Không tác động
Aspachs và cộng sự (2005), Đoàn Thanh
Hà và Cộng sự (2021), Lê Hoàng Vinh và Trần Phi Dũng (2020)
Hà và Cộng sự (2021), Trương Quan Thông (2013)
Tốc độ tăng trưởng kinh tế
Rasool, N (2007), Aspachs & công sự (2005), Trương Quan Thông (2013) Đoàn Thanh Hà và Cộng sự (2021),
Rasool, N (2007), Đoàn Thanh Hà và Cộng sự (2021)
Aspachs & công sự (2005), Lê Hoàng Vinh và Trần Phi Dũng (2020)
Morrina và Qarri (2021), Đoàn Thanh
Dự phòng rủi ro tín dụng
Rasool, N (2007) Đoàn Thanh Hà và
Cộng sự (2021) Vũ Thị Hồng (2015)
Quy mô vốn chủ sử hữu
Vũ Thị Hồng (2015), Morrina và Qarri (2021)
Hiệu quả chi phí hoạt động
Lê Hoàng Vinh và Trần Phi Dung (2020)
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
2.2.2 Khoảng trống nghiên cứu của tác giả
Nghiên cứu trước đây đã chỉ ra sự ảnh hưởng của các yếu tố tác động đến KNTK của các NHTM, đồng thời sử dụng nhiều mô hình để đánh giá mức độ tác động Các nghiên cứu cho thấy tại các thời điểm khác nhau, điều kiện kinh tế ở mỗi quốc gia khác nhau, các yếu tố sẽ ảnh hưởng và tác động khác nhau (cùng chiều, ngược chiều hay không tác động) Từ đây, tác giả có thể kế thừa được nội dung về mặt cơ sở lý luận của các nghiên cứu trước để phát triển bài nghiên cứu của mình
Khóa luận tham khảo và kế thừa các nghiên cứu trước đây trong việc tìm hiểu các yếu tố tác động đến KNTK trong hệ thống NHTM Việt Nam Sử dụng các biến giống nhau như: biển phụ thuộc là biến đại diện cho KNTK của ngân hàng và biến độc lập là biến thể hiện nhóm nhân tố bên trong (nhóm yếu tố thuộc về bản thân ngân hàng) như: Quy mô ngân hàng Lợi nhuận trên tổng tài sản; Dự phòng rủi ro tin dụng trên tổng dư nợ; Tổng dư nợ cho vay trên nguồn vốn huy động; Vốn huy động trên tổng tài sản và nhóm nhân tố bên ngoài ngân hàng như: Tỷ lệ lạm phát hàng năm; Tốc độ tăng trưởng kinh tế;
MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN NGHIÊN CỨU
GIỚI THIỆU MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
Đề tài nghiên cứu tham khảo nhiều mô hình khác nhau của các tác giả Vodavá (2012), Ahmad, F., & Rarool, N (2017), và taVũ Thị Hồng (2015) như mô hình hồi quy đa biến với dữ liệu bảng đồng thời thực hiện các ước lượng Pooled OLS, REM, FEM
Trên cơ sở các tác giả trình bày những các nghiên cứu ở chương 2, tác giả đã xem xét và chọn mô hình nghiên cứu của các tác giả trước và nhận thấy rằng KNTK phụ thuộc vào các yếu tố như sau: Quy mô NH, Vốn chủ sở hữu, Tỷ lệ nợ xấu, Tỷ suất sinh lời, Hiệu quả chi phí hoạt động, Tỷ lệ dự phòng rủi ro, Tốc độ tăng trưởng kinh tế, Tỷ lệ lạm phát, Tỷ lệ thất nghiệp Từ đó hình thành mô hình nghiên cứu có phương trình dưới đây: 𝑳𝑰𝑸𝑻 𝒊𝒕 = 𝜷 𝟎 +𝜷 𝟏 𝐒𝐈𝐙𝐄 𝒊𝒕 + 𝜷 𝟐 𝐂𝐀𝐏 𝒊𝒕 + 𝜷 𝟑 𝑵𝑷𝑳 𝒊𝒕 + 𝜷 𝟒 𝑹𝑶𝑨 𝒊𝒕 + 𝜷 𝟓 𝑪𝑬𝑨 𝒊𝒕 +𝜷 𝟔 𝑳𝑳𝑹 𝒊𝒕
- Biến phụ thuộc: 𝑳𝑰𝑸𝑻 𝒊𝒕 : Tỷ lệ thanh khoản của các ngân hàng i năm t
+ 𝐒𝐈𝐙𝐄 𝒊𝒕 : quy mô NHTM i trong năm t
+ 𝐂𝐀𝐏 𝒊𝒕 : Quy mô vốn chủ sở hữu của NHTM i trong năm t
+ 𝑹𝑶𝑨 𝒊𝒕 : Tỷ suất sinh lời trên tài sản của NHTM i trong năm t
+ 𝑵𝑷𝑳 𝒊𝒕 : Tỷ lệ nợ xấu của NHTM i trong năm t
+ 𝑪𝑬𝑨 𝒊𝒕 : Hiệu quả chi phí hoạt động của NHTM i trong năm t
+ 𝑳𝑳𝑹 𝒊𝒕 : Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của NHTM i trong năm t
+ 𝑮𝑫𝑷 𝒕 : Tốc độ tăng trưởng kinh tế năm t
+ 𝑰𝑵𝑭 𝒕 : Tỷ lệ lạm phát trong năm t
+ 𝑼𝑵𝑬𝑴 𝒕 : Tỷ lệ thấy nghiệp trong năm t
Với β0 là hệ số chặn, β1-β9 là hệ số góc của từng biến độc lập và i,t ứng với từng ngân hàng và năm thực hiện khảo sát, ε / là phần dư Theo mô hình nghiên cứu được đề xuất trên thì biến phụ thuộc là LIQT (tỷ lệ thanh khoản của các ngân hàng) và các biến độc lập lần lượt là SIZE (quy mô ngân hàng), CAP (vốn chủ sở hữu), ROA (tỷ suất sinh lời trên tài sản), NPL (tỷ lệ nợ xấu), CEA (hiệu quả chi phí hoạt động), LLR (tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng) và GDP (tốc độ tăng trưởng kinh tế), INF (tỷ lệ lạm phát), UNEM (tỷ lệ thất nghiệp).
MÔ TẢ BIẾN VÀ GIẢ THUYẾT TRONG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
LIQT – Khả năng thanh khoản: là chỉ số đánh giá KNTK Trên cơ sở những lý thuyết về thanh khoản ngân hàng đã phân tích và thuận tiện cho việc lấy dữ liệu nghiên cứu trong khóa luận này, tác giả đã chọn tỷ lệ đo lường thanh khoản ngân hàng được tính bằng công thức sau:
Tài sản thanh khoản bao gồm: tiền mặt và các khoản tương đương tiền, tiền gửi tại ngân hàng trung ương và các TCTD khác, chứng khoán kinh doanh có thanh khoản cao Ý nghĩa của chỉ số này là tổng tài sản thanh khoản chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng tài sản của ngân hàng đó Tỷ số này càng cao đồng nghĩa KNTK của ngân hàng càng tốt Có 4 chi tiêu thường được các nhà nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước sử dụng, nhưng đa phần các tác giả ưu tiên lựa chọn “tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản" làm biến phụ thuộc trong các nghiên cứu của họ có thể kể đến như: Choon và cộng sự (2013), P Vodova (2013) A Singh và A K Sharma (2016)
SIZE – Quy mô ngân hàng: được tính bằng hàm logarit của tổng tài sản ngân
Nếu quy mô ngân hàng với KNTK của ngân hàng có tác động cùng chiều, điều đó thể hiện quy mô ngân hàng càng mở rộng thì KNTK của ngân hàng càng tăng, mang đến cơ hội cho các ngân hàng có thể tiếp tục đa dạng hóa và mở rộng kênh phân phối để KNTK của ngân hàng mình được nâng cao Ngược lại, trường hợp biển SIZE tác động ngược chiều với KNTK của ngân hàng chứng tỏ nếu ngân hàng mở rộng thêm quy mô có thể dẫn đến việc phát sinh thêm nhiều chi phí Đồng thời, sự phát triển về trình độ quản lý và nguồn nhân lực không thể theo kịp sự phát triển của quy mô gây phát sinh một nhiều rủi ro cho ngân hàng, KNTK của ngân hàng cũng vì thế mà giảm đi
Một số nghiên cứu trước đây đã sử dụng biến SIZE trong việc phân tích các tác động đến KNTK của ngân hàng như: theo Akhtar và ctg (2011) đã tìm thấy sự tác động tích cực giữa SIZE và KNTK Bên cạnh đó theo Kashyap, Rajan và Stein (2002) cũng thể hiện rằng quy mô ngân hang có tác động tích cực và có ý nghĩa quan trọng đối với thanh khoản Khi thiếu hụt thanh khoản, các ngân hàng có quy mô lớn có thể
23 tìm được nguồn vốn như trái phiếu chính phủ, giấy tờ có giá nắm giữ trong tay với tỷ lệ cao, để dễ dàng bù đắp sự thiếu hụt một cách nhanh hơn các ngân hàng nhỏ nên các ngân hàng nhỏ cần duy trì thanh khoản đầy đủ Điều này hàm ý rằng khi quy mô của ngân hàng tăng lên, thanh khoản của ngân hàng sẽ tăng Từ đó, gia thuyết rằng quy mô của ngân hàng sẽ có mối quan hệ tích cực với thanh khoản
Giả thuyết (H1): Quy mô ngân hàng có mối tương quan dương đến KNTK của ngân hang thương mại
CAP – Quy mô vốn chủ sở hữu: đo lường bằng vốn góp chủ sở hữu chia cho tổng tài sản của ngân hàng Tỷ số này phản ánh tình trạng vốn, sự lành mạnh về tài chính của ngân hàng Tỷ số này cao phản ảnh tinh hình tài chính tốt của ngân hang trong việc huy động, cho vay của ngân hàng ổn định và có thể đáp ứng khả năng chỉ trả cho khách hàng
Mặt khác, tỷ lệ này thấp cho thấy ngân hàng sử dụng đòn bẩy tài chính cao, tiềm ẩn nhiều rủi ro và có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng khi chi phí sử dụng vốn vay cao Nhiều kết quả khác nhau khi nghiên cứu tác động giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và KNTK của ngân hàng như nghiên cứu của các tác giả Dewatripont và Tirole (1993) Thakor (1996), Bunda (2003), Repullo (2003), Gorton và Huang (2004) Indriani (2004), Aspachs và ctg (2005)
Giả thuyết (H2): Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản ngân hàng có mối tương quan dương với KNTK của ngân hàng
ROA – Tỷ suất sinh lời trên tài sản: Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân cho thấy hiệu quả quản lý tài sản của ngân hàng Khóa luận lựa chọn biến hiệu quả hoạt động trên tài sản bình quân (Return of Assets) để xem xét mức độ ảnh hưởng đến KNTK của ngân hàng được xác định bởi công thức sau:
Khả năng sinh lời và thanh khoản cần được quan tâm và quản lý triệt để, tỷ lệ lợi nhuận càng cao thì KNTK càng thấp, nguyên nhân vì các khoản cho vay có rủi ro cao và các khoản đầu tư dài hạn sẽ có xu hưởng giúp cho các ngân hàng thu về một khoản lợi nhuận cao Nếu đặt mục tiêu theo đuổi lợi nhuận, ngân hàng cần nắm giữ và quản lý chặt chẽ lượng tài sản thanh khoản của mình như tiền mặt và các tài sản thanh khoản khác để đáp ứng được nhu cầu khi đến hạn Cùng quan điểm trên, trong nghiên cứu của nhóm tác giả Valla (2006) cho kết quả rằng tỷ suất sinh lời trên tài sản tác động ngược chiều đến KNTK của ngân hàng Tuy nhiên một số nghiên cứu khác lại tìm ra tác động cùng chiều của suất sinh lời trên tài sản với KNTK như Bonfim & Kim (2011), Diamond & Dybvig (1983), Bunda & Desquilbet (2003) kỳ vọng khả năng sinh lời trên tài sản tác động cùng chiều với KNTK của các ngân hàng Thực tế này phủ hợp với ngành ngân hàng ở Việt Nam, các ngân hàng lớn có suất sinh lời cũng cao tuy nhiên các ngân hàng này sẽ gặp nguy cơ vỡ nợ do mất thanh khoản thấp hơn vì tỷ lệ tài sản thanh khoản trong tổng tài sản của các ngân hàng này được duy trì ở mức hợp lý
Giả thuyết H3: Lợi nhuận sau thuế trên tài sản bình quân của ngân hàng có mối tương quan dương đến KNTK của ngân hàng
NPL – Tỷ lệ nợ xấu: được đo hưởng bằng cách chia tổng nợ xấu cho tổng dư nợ
Dư nợ tín dụng khách hàng của ngân hàng được chia loại từ nhóm nợ 1 đến nhóm nợ
5, tương ứng với các loại nợ sau: Nợ đủ tiêu chuẩn (Nhóm 1), Nợ cần chú ý (Nhóm 2), Nợ dưới tiêu chuẩn (Nhóm 3), Nợ nghi ngờ (Nhóm 4) và Nợ có khả năng mất vốn (Nhóm 5) Nếu tỷ lệ này có xu hướng tăng cao cho thấy sự lỏng lẽo trong việc quản lý chất lượng các khoản cho vay, rủi ro thanh khoản của ngân hàng tăng cao Theo như nghiên cứu của Vodová (2011) cho thấy rằng có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ nợ xấu với KNTK của ngân hàng Tuy nhiên, theo như kết quả nghiên cứu thực nghiệm trước đây của các tác giả Lucchetta (2007), Vong và Chan (2009) đã cho thấy rằng tỷ lệ nợ xấu và KNTK có tác động tiêu cực
Giả thuyết (H4): Tỷ lệ tổng nợ xấu / tổng cho vay có mối tương quan âm với KNTK của NHTM
CEA – Hiệu quả chi phí hoạt động: bằng chi phí hoạt động trên tổng tài sản Khi tỷ lệ này càng cao chứng tỏ ngân hàng kiểm soát không hiệu quả chi phí hoạt động dẫn đến nhiều rủi ro cho KNTK của ngân hàng Theo Al- Homidi và ctg (2019) thể hiện rằng mối quan hệ cùng chiều giữa hiệu quả chi phí hoạt động và KNTK Còn đối với Moussa (2015), đã tìm thấy mối tương quan âm có ý nghĩa thống kê cao giữa hiệu quả chi phí hoạt động và KNTK
Giả thuyết (H5): Hiệu quả chi phí hoạt động có mối tương quan âm đến KNTK của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
LLR – Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng: là một khoản tiền được trích lập dự phòng cho các tổn thất mà khách hàng hay các tổ chức tài chính không thực hiện đúng nghĩa vụ vay Nghiên cứu của Vong và Chan (2009) và Lucchetta (2007) đều cho thấy mối quan hệ nghịch biến giữa KNTK và dự phòng rủi ro tín dụng
Giả thuyết (H6): Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng có mối tương quan âm đến KNTK của ngân hàng
GDP – Tốc độ tăng trưởng kinh tế: được đo lường dựa trên tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm của Việt Nam Nghiên cứu đã tìm ra mối quan hệ cùng chiều giữa GDP và KNTK của các ngân hàng như Moussa (2015), còn với Bunda và Desquibet (2008), Singh & Sharmar (2016) lại thể hiện tương quan âm giữa biến số này
Giả thuyết (H7): Tốc độ tăng trưởng kinh tế có mối tương quan dương đến KNTK của các NHTM Việt Nam
INF- Tốc độ tăng trưởng kinh tế: tỷ lệ này được đo lường bằng tốc độ tăng trưởng của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Tỷ lệ lạm phát cao sẽ ảnh hưởng đến lãi suất thực và vốn của ngân hàng, từ đó các khoản nợ xấu của ngân hàng sẽ tăng lên, giá trị của tài sản và các khoản vay của các ngân hàng sẽ bị sụt giảm theo Herman (2005) Với tác giả Vodová (2012), Singh và Sharmar (2016) đã chỉ ra rằng lạm phát có tác động cùng chiều đến KNTK
Giả thuyết (H8): Tỷ lệ lạm phát có mối tương quan âm đến KNTK của các NHTM Việt Nam
UNEM-Tỷ lệ thất nghiệp: Theo Horvath và ctg (2014), Doris Madhi (2017) chỉ ra rằng thất nghiệp có tác động âm đến thanh khoản Thất nghiệp dẫn đến làm giảm vốn và ngân hàng bị giảm KNTK
Giả thuyết H9: Tỷ lệ thất nghiệp có mối tương quan âm đến KNTK của các NHTM Việt Nam
Bảng 3.1: Mô tả các biến nghiên cứu và kỳ vọng
Ký hiệu Tên biến Cách đo lường Kỳ vọng Tổng quan nghiên cứu
LIQT Khả năng thanh khoản
Tài sản thanh khoản Tổng tài sản + P.Vodova(2013), A.Singh và A.K.Sharma(2016), Choon và ctg (2013)
Delechat et al (2012), Kashyap, Rajan và Steun
Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản + Thakor (1996), Bunda
Tỷ suất sinh lời trên tài sản
Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân +
NPL Tỷ lệ nợ xấu
𝐷ư 𝑛ợ 𝑛ℎó𝑚 (3 + 4 + 5) Tổng cho vay dư nợ -
Lucchetta (2007), Vong và Chan (2009), Vodavá
CEA Hiệu quả chi phí hoạt động
Chi phí hoạt động Tổng tài sản - Moussa (2015), Lê Hoàng
Vinh và Trần Phi Dũng
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
Dự phòng rủi ro tín dụng Tổng dư nợ cho vay - Vong và Chan (2009) và
Tốc độ tăng trường kinh tế
INF Tỷ lệ lạm phát 𝐶𝑃𝐼 % ' 𝐶𝑃𝐼 %'(
UNEM Tỷ lệ thất nghiệp - Horvath và ctg (2014),
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
QUY TRÌNH THỰC HIỆN
Đề tài nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của 23 NHTM trong 2012-2022 được thực hiện theo quy trình như sau:
Buớc 1: Lược khảo cơ sở lý thuyết và những đề tài nghiên cứu trước ở trong và ngoài nước có liên quan Sau đó thảo luận, nhằm xác định khoảng trống nghiên cứu và định hướng thiết kế mô hình nghiên cứu cho đề tài
Bước 2: Dựa trên lý thuyết và chứng cứ thực nghiệm, đề tài đã thiết kế mô hình nghiên cứu bao gồm xây dựng phương trình hồi quy, giải thích các biến và đặt giả thuyết nghiên cứu
Bước 3: Xác định mẫu nghiên cứu phù hợp với mục tiêu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu Sau đó xử lý dữ liệu đã đƣợc thu thập mô hình nghiên cứu đã thiết kế
Bước 4: Xác định phương pháp nghiên cứu bằng những phương pháp ước lượng cụ thể: thống kê mô tả, phân tích tương quan và phân tích hồi quy dữ liệu bảng theo OLS, FEM và REM
Bước 5: Kiểm định giả thuyết nghiên cứu bằng kiểm định F hoặc kiểm định t với mức ý nghĩa 1%, 5% hoặc 10% để xác định các biến độc lập có ý nghĩa thống kê và giải thích biến phụ thuộc Tiến hành so sánh giữa 2 mô hình Pooled OLS và FEM bằng kiểm định F với giả thuyết H0: Lựa chọn mô hình Pooled OLS Sử dụng kiểm định Hausman để so sánh giữa 2 mô hình FEM và REM với giả thuyết H0: Lựa chọn mô hình REM và lựa chọn ra mô hình phù hợp nhất
Bước 6: Kiểm định các khuyết tật mô hình gồm: hiện tượng đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai sai số thay đổi; nếu không có thì kết hợp với bước 5 để thực hiện bước 7; nếu có một trong các khuyết tật này thì sẽ khắc phục bằng mô hình FGLS cũng như khắc phục hiện tượng biến nội sinh xảy ra trong nghiên cứu, đồng thời kiểm định các giả thuyết nghiên cứu tại mục 5 và chuyển sang bước 7
Bước 7: Căn cứ kết quả hồi quy, đề tài tiến hành thảo luận, rút ra kết luận và đưa ra các gợi ý, hàm ý chính sách có liên quan nhằm trả lời các câu hỏi nghiên cứu cũng như giải quyết mục tiêu nghiên cứu đã đề ra.
MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
3.4.1 Mẫu và dữ liệu nghiên cứu
Mẫu và dữ liệu nghiên cứu được tác giả thu thập từ báo cáo tài chính đã kiểm toán từ
2012 – 2022 của 23 NHTM Việt Nam hoạt động liên tục trong suốt quá trình nghiên cứu, số liệu được công khai đầy đủ, rõ ràng, đang niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Các báo cáo tài chính hợp nhất là cơ sở để xem xét hoạt động của các ngân hàng hiện nay Lý do chính là ngày nay phần lớn các ngân hàng đều phát triển theo xu hướng đa ngành, đa lĩnh vực nên các báo cáo tài chính riêng không thể phản ánh được tình hình tài chính cung như tình hình hoạt động kinh doanh mà chỉ có báo cáo tài chính mới đáp ứng mục tiêu trên Nguồn dữ liệu đối với các biến độc lập thuộc nhóm yếu tố vĩ mô: Tổng Cục Thống kê và Ngân hàng Thế Giới (World Bank)
Kết quả đo lường tác động của các yếu tố ảnh hưởng KNTK của các ngân hàng thương mại Việt Nam dựa trên dữ liệu bảng kết hợp phần mềm Excel và Stata 14.0.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MÔ TẢ
Ở chương này thể hiện một số thông tin về những đặc điểm của dữ liệu như: thống kê tóm tắt các biến và tương quan giữa các biến Bên cạnh đó, nội dung chính của chương là kết quả hồi quy các yếu tố ảnh hưởng đến KNTK của NHTM Việt Nam Kết quả bao gồm hồi quy từ mô hình OLS, FEM, REM
Bảng 4.1: Thống kê mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu
Nguồn: Tổng hợp qua phần mềm stata
Bảng 4.1 thể hiện biến trong mô hình nghiên cứu có 253 quan sát từ 23 NHTM từ năm 2012 đến 2022 Thực hiện thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu trên các phương diện như: số quan sát, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và giá trị lớn nhất của biến phụ thuộc và các biến độc lập
35 Đối với biến KNTK (LIQT) có giá trị trung bình 58,5%, độ lệch chuẩn là 11.5% Nhìn chung, tỉ lệ trung bình này tương đối cao đối với NHTM Ngân hàng BID có 73.03% tỉ lệ thanh khoản cao nhất Tỷ lệ thấp nhất thuộc về MSB với tỷ lệ 36.26% Những năm gần đây các ngân hàng giảm bớt tỷ lệ nắm giữ tài sản thanh khoản, nguyên nhân là do chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương Các biện pháp khắc phục khủng hoảng tài chính như giảm lãi suất; tăng cung cấp tiền tệ; hoặc áp dụng chính sách tiền tệ nới lỏng có thể dẫn đến giảm tính thanh khoản và tăng nguy cơ nợ xấu
Biến quy mô Ngân hàng (SIZE) có giá trị trung bình là 8.25% với độ lệch chuẩn là
0.52%, giá trị nhỏ nhất là 7.17% thuộc về ngân hàng SGB và giá trị lớn nhất là 9.33% thuộc về ngân hàng BID Sự tăng trưởng kinh tế này cũng làm tăng nhu cầu về các sản phẩm và dịch vụ tài chính, đặc biệt là các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng Các NHTM Việt Nam đã đầu tư nhiều vào công nghệ, đặc biệt là công nghệ số, để nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng và cải thiện quy trình nội bộ Điều này đã giúp các ngân hàng có thể phục vụ khách hàng tốt hơn và mở rộng quy mô kinh doanh một cách hiệu quả hơn
Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) có giá trị bình quân là 9% và độ lệch chuẩn là 3.6%, ở giai đoạn này mức độ biến động của CAP không thay đổi nhiều qua các năm Trong giai đoạn 2012 – 2022, quy môn vốn chủ sở hữu của các NHTM Việt Nam suy giảm dần qua các năm Nguyên nhân các NHTM Việt Nam bị giảm quy môn vốn chủ sở hữu là dịch bệnh Covid-19 trong những năm gần đã gây ra ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của nhiều NHTM, đặc biệt là trong lĩnh vực tín dụng Việc giãn cách xã hội và giới hạn di chuyển đã gây khó khăn cho các hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng đến lưu lượng giao dịch tài chính của các ngân hàng Bên cạnh đó, các NHTM đang phải đối mặt với một sự cạnh tranh khốc liệt trong thị trường tài chính Việt Nam Để duy trì và phát triển kinh doanh, các NHTM phải đầu tư mạnh vào các dịch vụ mới và cải thiện năng lực quản trị, điều này sẽ đòi hỏi chi phí đầu tư lớn và có thể làm giảm CAP
Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của các ngân hàng có giá trị trung bình đạt 2.14% SHB là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao nhất là 88,06% vào năm 2012 và thấp nhất là của ngân hàng VCB năm 2022 Nhìn chung, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng đã cao hơn mức trung bình Một phần nguyên nhân là do các ngân hàng tập trung vào việc tăng trưởng tín dụng và thiếu sót trong quá trình phê duyệt và đánh giá tín dụng, dẫn đến tăng cao tỷ lệ nợ xấu trong thời gian này Ngoài ra, hoạt động sản xuất của nhiều công ty cũng gặp khó khăn và thua lỗ, góp phần làm tăng tỷ lệ nợ xấu Tuy nhiên, có thể thấy rằng trong những năm gần đây, các ngân hàng đã thắt chặt hơn trong việc cấp tín dụng, dẫn đến mức tỷ lệ nợ xấu giảm đáng kể
Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) có giá trị trung bình đạt 0.99% trong tổng số 23
NHTM Ngân hàng có có tỷ suất ROA cao nhất là MBB đạt 27.19% vào năm 2022 và tỷ suất ROA thấp nhất trong bộ dữ liệu là 0.010% của ngân hàng Quốc Dân (NVB) vào năm 2012 Tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận trên tài sản không chỉ phụ thuộc vào hiệu suất kinh doanh của ngân hàng mà còn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác như chi phí vốn, chi phí hoạt động, quản lý rủi ro và tình hình kinh tế chung
Giá trị trung bình hiệu quả chi phí CEA là 1.88%, với độ lệch chuẩn là 0.63% Điều này có nghĩa là giá trị trung bình của CEA thấp Năm 2012 ngân hàng ACB có tỷ lệ cao nhất là 4.5%
Tỷ lệ dự phòng rủi ro (LLR) có giá trị bình quân là 1.36% và độ lệch chuẩn là 0.45%, ở giai đoạn này mức độ biến động của LLR không thay đổi nhiều qua các năm
Tỷ lệ lạm phát (INF) có giá trị bình quân là 3.74% và độ lệch chuẩn là 2.19%, ở giai đoạn này mức độ biến động của INF không thay đổi nhiều qua các năm Giá trị nhỏ nhất là 0.63% và lớn nhất là 9.01% Những năm gần đây tỷ lệ lạm phát tăng nhưng vẫn giữ ở mức ổn định là do chính phủ Việt Nam đã áp dụng nhiều chính sách kiềm chế lạm phát như kiểm soát giá và giảm chi phí sản xuất Chính sách này đã đạt được kết quả tích cực trong việc giảm mức độ lạm phát
Tốc độ phát triển kinh tế (GDP) có giá trị bình quân là 6.03% và độ lệch chuẩn là
17.26%, ở giai đoạn này mức độ biến động của GDP không thay đổi nhiều qua các năm GDP của Việt Nam đã giảm đặc biệt trong năm 2020 và 2021 do tác động của đại dịch và các yếu tố khác như gián đoạn cung ứng toàn cầu, giảm du lịch, giảm sản lượng công nghiệp và xây dựng, giảm sản lượng nông nghiệp và tác động của thiên tai và thiên nhiên Thế nhưng sau đó, vào năm 2022 thì GDP của Việt Nam lại tăng trưởng vượt trội trở lại và đạt giá trị cao nhất là 8.02%
Tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) với giá trị trung bình 2.42% Tỷ lệ thất nghiệp đạt cao nhất
2.3% vào năm 2022 và thấp nhất 3.3% vào năm 2012 Nhưng tới giai đoạn năm 2020 -
2021 thì tỷ lệ thất nghiệp tăng cao đáng kể do chịu ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch Covid-19.
PHÂN TÍCH MÔ HÌNH TƯƠNG QUAN NGHIÊN CỨU
Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan của các biến độc lập trong mô hình
Nguồn: Tổng hợp qua phần mềm Stata
Bảng 4.2 cho thấy rằng giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc có kết nối với nhau: Quy mô ngân hàng (SIZE); Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) và CEA có tương quan dương với biến phụ thuộc LIQT Trái lại, các biến: Vốn chủ sở hữu (CAP); Tỷ lệ nợ xấu (NPL); Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP); Tỷ lệ lạm phát (INF); Tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) có tương quan âm với LIQT
4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến
Từ kết quả phân tích trên thấy được hệ số tương quan giữa các biến đều không ở mức cao Để độ chính xác và độ tin cậy của mô hình được nâng cao, tác giả sẽ sử dụng hệ số phóng đại phương sai VIF để phát hiện ra hiện tượng đa cộng tuyến
Bảng 4.3:Kết quả hệ số VIF
Nguồn: Tổng hợp phần mềm Stata
Thông qua hệ số VIF từ bảng 4.3 có thể biết được mô hình có xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến hay không Giá trị của các biến độc lập đều
