Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH  - PHẠM THANH VY CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH  - Họ tên sinh viên: PHẠM THANH VY Mã Số sinh viên: 050607190661 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE18 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS HỒ THỊ NGỌC TUYỀN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Đề tài khóa luận “Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả khoản Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” đề cập lý luận chung nghiên cứu mức độ tác động yếu tố vi mơ, vĩ mơ đến tính khoản, Ngân hàng Thƣơng mại (NHTM) từ 2012 – 2021 phạm vi nghiên cứu bao gồm 25 NHTM đƣợc niêm yết Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu thứ cấp đƣợc tác giả thu thập từ báo cáo tài hợp ngân hàng qua năm đƣợc kiểm tốn Tác giả sử dụng mơ hình hồi quy đơn biến với biến phụ thuộc phản ánh tính khoản ngân hàng (LIQ) biến độc lập là: ROE, CAP, SIZE, DEP, CAR, LDR, NPL, GDP, INF Trong đó, có biến đạt mức ý nghĩa thống kê 1% biến cịn lại khơng có ý nghĩa thống kê Kết nghiên cứu đạt đƣợc nhờ vào mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM REM phƣơng pháp ƣớc lƣợng FGLS giúp xử lý khuyết tật Đề tài có đóng góp gợi ý nhƣ chiến lƣợc, sách phù hợp nhằm giúp NHTM nâng cao khả khoản đƣa rủi ro khoản mức thấp ii ABSTRACT The thesis "Factors Affecting Liquidity of Commercial Banks in Vietnam" discusses general theories and research on the impact of micro and macro factors on the liquidity of 25 listed commercial banks in Vietnam from 2012 to 2021 Secondary research data was collected from the audited financial reports of each bank The study explores the level of influence of these factors on liquidity and provides insights for bank managers on selecting appropriate policies to enhance liquidity and reduce liquidity risks The author uses a univariate regression model with the dependent variable and independent varibles such as: ROE, SIZE, DEP, CAR, LDR NPL, CAP, GDP, INF In which, variables reach the 1% statistical significance level, the remaining variables have no statistical significance Research results are obtained by using OLS, FEM and REM pooled regression models, as well as FGLS estimation method handle the model's defects The thesis contributes and proposes suitable financial strategies and policies to assist Commercial Bank in enhancing their liquidity position and minimizing liquidity risk to the lowest possible level Keywords: liquidity, listed commercial joint stock bankin Vietnam, influencing factors, iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phạm Thanh Vy, sinh viên lớp HQ7 – GE18 Tôi xin cam đoan đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả khoản Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn nguồn đầy đủ, minh bạch Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả Phạm Thanh Vy iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô TS Hồ Thị Ngọc Tuyền đồng hành, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm, hỗ trợ để em hồn thành tốt đề tài Tơi xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi hồn thành khóa luận nhƣ phát triển kỹ nâng cao lực thân thời gian năm đại học Bởi hạn chế kiến thức phạm vi nghiên cứu chƣa đầy đủ, nên khóa luận em khơng thể tránh khỏi sai sót Tơi mong muốn đƣợc nhận góp ý, bảo từ quý thầy để hồn thiện khóa luận tốt nghiệp Tơi xin chân thành cảm ơn ! Tác giả Phạm Thanh Vy v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH x DANH MỤC PHỤ LỤC xi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Đặt vấn đề tính cấp thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng, phạm vị nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Bố cục khóa luận KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 Khả khoản Ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Rủi ro khoản 2.1.3 Cung – cầu khoản trạng thái khoản 10 vi 2.2 Phƣơng pháp đo lƣờng tỷ lệ khoản 12 2.3 Các yếu tố tác động đến khả khoản Ngân hàng thƣơng mại 13 2.3.1 Các yếu tố bên ngân hàng 13 2.3.2 Các yếu tố bên 15 2.4 Tổng quan số nghiên cứu thực nghiệm tác động yếu tố đến 16 khả khoản 16 2.4.1 Những nghiên cứu nƣớc 16 2.4.2 Những nghiên cứu nƣớc 18 2.4.3 Kết luận rút cho nghiên cứu thực nghiệm 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 26 3.1.1 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 26 3.1.2 Khái quát mô hình nghiên cứu 27 3.2 Mô tả biến giả thuyết mơ hình nghiên cứu 28 3.2.1 Biến phụ thuộc đại diện cho tính khoản NHTM 28 3.2.2 Biến độc lập vi mơ tác động đến tính khoản NHTM 28 3.2.3 Biến độc lập vĩ mơ tác động đến tính khoản NHTM 34 3.3 Quy trình nghiên cứu 37 3.4 Mẫu liệu nghiên cứu 38 3.4.1 Thu thập mẫu nghiên cứu 38 3.4.2 Thu thập liệu nghiên cứu 39 3.4.3 Công cụ nghiên cứu 39 3.5 Phƣơng pháp thực nghiên cứu 39 3.5.1 Phƣơng pháp định tính 39 3.5.2 Phƣơng pháp định lƣợng 39 KẾT LUẬN CHƢƠNG 42 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 4.1 Thống kê mô tả 43 vii 4.2 Kết nghiên cứu 45 4.2.1 Phân tích tƣơng quan mơ hình nghiên cứu 45 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến 47 4.3 Kết hồi quy mô hình Pooled OLS, FEM REM 48 4.3.1 So sánh kết hồi quy hai mơ hình Pooled OLS FEM 48 4.3.2 So sánh kết hồi quy mơ hình FEM REM 50 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 51 4.4 Ƣớc lƣợng mơ hình theo phƣơng pháp FGLS 52 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 54 KẾT LUẬN CHƢƠNG 57 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ, HÀM Ý CHÍNH SÁCH 58 5.1 Kết luận 58 5.2 Một số khuyến nghị 59 5.2.1 Khuyến nghị dành cho Ngân hàng thƣơng mại 59 5.2.2 Khuyến nghị dành cho Ngân hàng Nhà nƣớc 61 5.3 Những hạn chế đề tài nghiên cứu 62 5.4 Các định hƣớng mở rộng nghiên cứu 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG 64 KẾT LUẬN CHUNG 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 PHỤ LỤC DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG NGHIÊN CỨU 70 PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 72 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY 78 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH TIẾNG VIỆT Basel Committee on Banking Ủy ban Basel Giám sát Ngân Supervision hàng Financial Statement Báo cáo tài The share of own capital on Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài total assets sản Capital Adequacy Ratio Hệ số an toàn vốn tối thiểu Deposit in Economic Tỷ lệ tiền gửi khách hàng Tổng Perspective tài sản FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GLS Generalized Least Square INF Inflation rate Tỷ lệ lạm phát Ratio of total loans to total Tỷ lệ cho vay khách hàng tổng deposits huy động Ratio of liquid assets to total Tỷ lệ tài sản khoản assets tổng tài sản NHTM Commercial Banks Ngân hàng Thƣơng mại NHTW State Banks Ngân hàng Trung Ƣơng NPL Non-performing loan Tỷ lệ nợ xấu OLS Ordinary Least Squares Mơ hình bình phƣơng nhỏ REM Random Effect Model ROE Return on Equity Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SIZE Size of bank Quy mô Ngân hàng TMCP Jointstock Thƣơng mại cổ phần BASEL BCTC CAP CAR DEP LDR LIQ Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng qt Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên 70 PHỤ LỤC DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG NGHIÊN CỨU STT Kí hiệu Tên đầy đủ ABB Ngân hàng TMCP An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BID Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt CTG Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long LPB Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt 10 MBB Ngân hàng TMCP Quân Độ 11 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 12 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 13 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân 14 OCB Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông 15 PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 16 SEA Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 17 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng 18 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội 19 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín 20 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ thƣơng Việt Nam 21 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong 22 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á 23 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 71 24 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 25 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng 72 PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU Dữ liệu khoản 25 NHTM giai đoạn 2012-2021 (Đơn vị tính:%) ABB ACB BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SEA SGB SHB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 2012 0.2874 0.2021 0.1611 0.3921 0.1444 0.4291 0.4291 0.1987 0.2831 0.2863 0.3141 0.2246 0.0862 0.1817 0.1562 0.5211 0.0949 0.2865 0.1522 0.2344 0.1746 0.1497 0.2113 0.1542 0.2952 2013 0.3114 0.0791 0.1202 0.3079 0.1505 0.3628 0.3628 0.1902 0.2334 0.1957 0.2465 0.2801 0.2138 0.1485 0.2901 0.4151 0.0749 0.2285 0.1094 0.1351 0.2042 0.0903 0.2619 0.1249 0.1949 2014 0.3069 0.0641 0.1338 0.1761 0.1415 0.2752 0.2752 0.1812 0.1154 0.1954 0.1925 0.4187 0.2095 0.1478 0.2654 0.3749 0.058 0.1992 0.1076 0.1416 0.3199 0.0883 0.3081 0.1209 0.1423 2015 0.216 0.0875 0.1228 0.1618 0.1108 0.1008 0.1008 0.1067 0.0724 0.188 0.1468 0.2279 0.1767 0.1547 0.1468 0.2188 0.1149 0.1765 0.0561 0.1187 0.2905 0.1319 0.2509 0.1009 0.1059 2016 0.1961 0.0771 0.1151 0.1014 0.1213 0.1092 0.1092 0.1409 0.156 0.1538 0.1196 0.1049 0.1946 0.1273 0.0792 0.1769 0.1343 0.1461 0.0524 0.1492 0.2454 0.1985 0.2325 0.1342 0.0745 2017 0.1875 0.0821 0.1377 0.1556 0.1258 0.1393 0.1393 0.1835 0.148 0.2065 0.1257 0.1186 0.1727 0.2067 0.0897 0.2067 0.1924 0.1353 0.0452 0.1616 0.2105 0.1997 0.3346 0.1208 0.1007 2018 0.1352 0.1116 0.1261 0.1654 0.1407 0.1822 0.1822 0.1837 0.0744 0.1599 0.1995 0.1764 0.1182 0.1541 0.0812 0.2071 0.1657 0.1099 0.0513 0.1754 0.1642 0.2248 0.2575 0.0861 0.1035 2019 0.2478 0.1309 0.1409 0.2034 0.1341 0.2043 0.2043 0.2656 0.0965 0.1399 0.1733 0.1682 0.199 0.1758 0.1038 0.1981 0.2598 0.1249 0.0739 0.1721 0.1851 0.1941 0.2451 0.1312 0.0731 2020 0.2753 0.1382 0.1037 0.2159 0.1311 0.2391 0.2391 0.2823 0.1011 0.1442 0.1192 0.1298 0.1558 0.1464 0.1853 0.1821 0.2703 0.1155 0.0734 0.1166 0.1164 0.2048 0.2399 0.1242 0.0695 2021 0.2577 0.1913 0.1269 0.3536 0.0341 0.2285 0.3041 0.4255 0.1221 0.1402 0.1869 0.1569 0.0733 0.1719 0.2151 0.2908 0.2579 0.1586 0.0551 0.1529 0.2368 0.2533 0.1901 0.1757 0.1412 73 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 25 NHTM giai đoạn 2012 - 2021 (Đơn vị tính:%) ABB ACB BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SEA SGB SHB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 2012 0,0830 0,0638 0,1011 0,0108 0,1987 0,1332 0,0730 0,1017 0,1242 0,2062 0,0244 0,0549 0,0007 0,0607 0,0830 0,0095 0,0869 0,2200 0,0710 0,0593 0,0466 0,0462 0,1260 0,0630 0,1013 2013 0,0264 0,0658 0,1384 0,0595 0,1325 0,0432 0,0311 0,0906 0,0771 0,1632 0,0357 0,0413 0,0058 0,0620 0,0119 0,0268 0,0491 0,0856 0,1449 0,0484 0,1087 0,0169 0,1043 0,0061 0,1410 2014 0,0204 0,0764 0,1527 0,0737 0,1050 0,0245 0,0546 0,0514 0,0636 0,1579 0,0151 0,0568 0,0025 0,0553 0,0400 0,0152 0,0518 0,0759 0,1256 0,0749 0,1350 0,0131 0,1068 0,0634 0,1501 2015 0,0159 0,0817 0,1687 0,0789 0,1029 0,0030 0,0690 0,0490 0,0467 0,1264 0,0101 0,0576 0,0020 0,0508 0,0122 0,0160 0,0125 0,0732 0,0323 0,0973 0,1244 0,0217 0,1203 0,0609 0,2142 2016 0,0419 0,0987 0,1441 0,0926 0,1178 0,0232 0,0978 0,0359 0,1334 0,1159 0,0103 0,0096 0,0034 0,0865 0,0357 0,0201 0,0404 0,0746 0,0040 0,1747 0,1079 0,0251 0,1478 0,0647 0,2575 2017 0,0817 0,1408 0,1494 0,0989 0,1202 0,0594 0,1624 0,0583 0,1545 0,1242 0,0089 0,0674 0,0068 0,1505 0,0183 0,0506 0,0158 0,1102 0,0520 0,2771 0,1559 0,0243 0,1809 0,1283 0,2748 2018 0,1101 0,2773 0,1459 0,1006 0,0805 0,0453 0,2027 0,0635 0,0980 0,1941 0,0631 0,1497 0,0112 0,2358 0,0350 0,0682 0,0122 0,1078 0,0748 0,2153 0,2087 0,0284 0,2549 0,2255 0,2283 2019 0,1360 0,2464 0,1293 0,1006 0,1310 0,0565 0,2161 0,0179 0,1405 0,2179 0,0728 0,1592 0,0114 0,2544 0,0200 0,1143 0,0413 0,1388 0,0956 0,1796 0,2611 0,0478 0,2590 0,2711 0,2147 2020 0,1334 0,2431 0,0918 0,0727 0,1690 0,0657 0,2061 0,0328 0,1389 0,1913 0,1267 0,1384 0,0003 0,2443 0,0441 0,1106 0,0270 0,1226 0,0963 0,1841 0,2354 0,0653 0,2111 0,2957 0,2192 2021 0,1512 0,2390 0,1306 0,0834 0,1588 0,0558 0,2326 0,1792 0,1852 0,2349 0,2070 0,1962 0,0003 0,2245 0,0637 0,1612 0,0335 0,1681 0,1079 0,2197 0,2260 0,1081 0,2159 0,3033 0,1651 74 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) 25 NHTM giai đoạn 20122021 (Đơn vị tính:%) ABB ACB BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SEA SGB SHB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 2012 0,1065 0,0716 0,0547 0,0933 0,0668 0,0929 0,1022 0,1854 0,1113 0,0733 0,0827 0,2047 0,1476 0,1393 0,0844 0,0744 0,2383 0,0816 0,0901 0,0739 0,2195 0,1436 0,1002 0,1287 0,0653 2013 0,0997 0,0751 0,0584 0,0658 0,0938 0,0864 0,0997 0,1626 0,0914 0,0840 0,0879 0,1132 0,1102 0,1209 0,0298 0,0717 0,2384 0,0721 0,1057 0,0876 0,1153 0,1327 0,0904 0,1038 0,0637 2014 0,0847 0,0690 0,0512 0,0721 0,0836 0,0814 0,0892 0,1456 0,0733 0,0826 0,0905 0,0893 0,0872 0,1028 0,0248 0,0709 0,2203 0,0620 0,0952 0,0852 0,0823 0,1022 0,0753 0,1054 0,0550 2015 0,0899 0,0635 0,0498 0,0790 0,0720 0,1053 0,0882 0,1332 0,0706 0,1049 0,1305 0,0963 0,0667 0,0855 0,0275 0,0681 0,1911 0,0550 0,0756 0,0857 0,0630 0,0936 0,0670 0,1021 0,0691 2016 0,0788 0,0602 0,0439 0,0765 0,0636 0,1044 0,0620 0,1105 0,0587 0,1038 0,1469 0,0801 0,0468 0,0739 0,0247 0,0569 0,1845 0,0566 0,0668 0,0832 0,0534 0,0654 0,0611 0,0836 0,0751 2017 0,0724 0,0564 0,0406 0,0695 0,0582 0,0954 0,0780 0,0951 0,0574 0,0943 0,1223 0,0674 0,0448 0,0728 0,0334 0,0494 0,1603 0,0514 0,0631 0,1000 0,0538 0,0639 0,0508 0,0714 0,1069 2018 0,0763 0,0638 0,0415 0,0730 0,0578 0,0975 0,0779 0,0886 0,0583 0,0943 0,1003 0,0564 0,0446 0,0880 0,0306 0,0591 0,1686 0,0505 0,0607 0,1613 0,0780 0,0594 0,0579 0,0767 0,1075 2019 0,0765 0,0724 0,0521 0,0724 0,0623 0,0940 0,0888 0,0742 0,0623 0,0969 0,0947 0,0524 0,0536 0,0974 0,0316 0,0694 0,1561 0,0507 0,0590 0,1618 0,0795 0,0581 0,0662 0,0728 0,1119 2020 0,0766 0,0797 0,0525 0,0714 0,0637 0,1048 0,0774 0,0684 0,0587 0,1012 0,0955 0,0491 0,0476 0,1143 0,0244 0,0759 0,1512 0,0582 0,0588 0,1697 0,0812 0,0662 0,0709 0,0735 0,1260 2021 0,0970 0,0851 0,0490 0,0756 0,0611 0,1072 0,0822 0,0558 0,0581 0,1029 0,1082 0,0524 0,0578 0,1182 0,0252 0,0882 0,1507 0,0701 0,0657 0,1636 0,0887 0,0631 0,0771 0,0785 0,1576 75 Tiền gửi khách hàng ( DEP) 25 NHTM giai đoạn 2012-2021 (Đơn vị tính: %) ABB ACB BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SEA SGB SHB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0,6245 0,7103 0,6251 0,8604 0,5742 0,4141 0,6491 0,5727 0,6224 0,6705 0,5421 0,5452 0,5686 0,5569 0,6406 0,4189 0,7037 0,6659 0,7064 0,6195 0,6131 0,6095 0,6885 0,6007 0,5796 0,6449 0,8290 0,6180 0,8430 0,6324 0,4679 0,7235 0,6225 0,6980 0,7545 0,6114 0,4753 0,6321 0,5829 0,5572 0,4531 0,7357 0,6319 0,8158 0,7551 0,4466 0,6963 0,7084 0,5625 0,6914 0,6685 0,8608 0,6773 0,8099 0,6415 0,6330 0,6572 0,7172 0,7720 0,8360 0,6057 0,5449 0,6635 0,6113 0,6984 0,5616 0,7485 0,7290 0,8591 0,7487 0,4201 0,5558 0,7317 0,6081 0,6638 0,7383 0,8683 0,6639 0,8335 0,6324 0,7884 0,7000 0,7930 0,7215 0,8214 0,6003 0,6870 0,7056 0,5967 0,6833 0,6727 0,7404 0,7270 0,8937 0,7409 0,5183 0,5836 0,7421 0,6322 0,6719 0,6947 0,8860 0,7214 0,7790 0,6906 0,7946 0,6873 0,7517 0,7823 0,7602 0,6218 0,7953 0,6056 0,6748 0,7371 0,6978 0,7439 0,7120 0,8784 0,7369 0,5181 0,5237 0,7494 0,5670 0,5411 0,6852 0,8490 0,7153 0,6909 0,6876 0,7869 0,6366 0,6999 0,7849 0,7015 0,5065 0,7322 0,6364 0,6311 0,7809 0,6403 0,6965 0,6814 0,8681 0,6347 0,5664 0,5339 0,6844 0,5552 0,4808 0,6918 0,8198 0,7537 0,7476 0,7093 0,7775 0,5927 0,6903 0,7136 0,6623 0,4611 0,7219 0,6510 0,6038 0,7808 0,6004 0,7205 0,6967 0,8605 0,6275 0,5591 0,5803 0,7467 0,6098 0,5285 0,6784 0,8034 0,7478 0,7059 0,7196 0,8313 0,5492 0,6442 0,6773 0,6627 0,5152 0,7471 0,7351 0,5852 0,8041 0,6082 0,6868 0,7097 0,8837 0,6028 0,5622 0,6204 0,7593 0,6631 0,5672 0,6231 0,7941 0,8088 0,7376 0,7383 0,8347 0,5472 0,7335 0,7202 0,6282 0,4953 0,7315 0,8045 0,5715 0,7949 0,6286 0,7611 0,7356 0,8690 0,6312 0,5618 0,6850 0,7782 0,6145 0,5571 0,5610 0,7199 0,7836 0,7800 0,7586 0,8284 0,4893 0,6132 0,6234 0,6336 0,4646 0,7526 0,8745 0,5356 0,6928 0,5187 0,7357 0,6459 0,8201 0,5534 0,4766 0,6700 0,8025 0,5608 0,4418 76 Quy mô 25 NHTM giai đoạn 2012 – 2021 (Đơn vị tính: %) ABB ACB BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SEA SGB SHB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 2012 7,663 8,246 8,686 7,528 8,702 8,231 7,722 7,269 7,822 8,245 8,041 7,204 7,334 7,438 7,284 7,875 7,172 8,066 8,182 8,255 7,180 7,391 8,618 7,813 8,011 2013 7,761 8,222 8,739 7,702 8,761 8,230 7,936 7,330 7,901 8,256 8,030 7,459 7,464 7,516 7,396 7,902 7,167 8,157 8,208 8,201 7,506 7,432 8,671 7,886 8,084 2014 7,829 8,254 8,813 7,757 8,820 8,207 7,998 7,364 8,003 8,302 8,019 7,572 7,566 7,592 7,411 7,904 7,199 8,228 8,278 8,245 7,712 7,551 8,761 7,907 8,213 2015 7,809 8,304 8,930 7,803 8,892 8,096 8,027 7,404 8,032 8,344 8,018 7,550 7,683 7,694 7,392 7,928 7,249 8,311 8,465 8,283 7,882 7,622 8,829 7,926 8,288 2016 7,870 8,369 9,003 7,880 8,977 8,110 8,177 7,484 8,152 8,409 7,967 7,632 7,839 7,805 7,395 8,014 7,280 8,369 8,521 8,372 8,027 7,789 8,896 8,019 8,359 2017 7,927 8,454 9,080 7,963 9,039 8,174 8,277 7,572 8,213 8,497 8,050 7,736 7,856 7,926 7,467 8,097 7,329 8,456 8,566 8,430 8,094 7,809 9,015 8,090 8,444 2018 7,954 8,518 9,118 7,987 9,066 8,184 8,335 7,626 8,243 8,559 8,139 7,875 7,860 8,000 7,476 8,148 7,309 8,510 8,609 8,506 8,134 7,853 9,031 8,144 8,510 2019 8,011 8,584 9,173 8,033 9,094 8,224 8,361 7,708 8,305 8,614 8,196 7,976 7,905 8,072 7,499 8,197 7,358 8,563 8,657 8,584 8,216 7,883 9,087 8,266 8,577 2020 8,066 8,648 9,181 8,069 9,128 8,205 8,504 7,758 8,384 8,695 8,247 8,128 7,952 8,183 7,558 8,256 7,379 8,616 8,692 8,643 8,315 7,937 9,123 8,389 8,622 2021 8,083 8,722 9,246 8,078 9,185 8,220 8,574 7,923 8,461 8,783 8,309 8,185 7,868 8,266 7,608 8,326 7,391 8,705 8,717 8,755 8,467 8,004 9,151 8,491 8,738 77 Tỷ lệ cho vay tổng huy động 25 NHTM giai đoạn 2012-2021 (Đơn vị tính: %) ABB ACB BID BVB CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NVB OCB PGB SEA SGB SHB STB TCB TPB VAB VCB VIB VPB 2012 65,27% 82,10% 62,51% 76,90% 115,31% 106,34% 61,72% 91,00% 55,62% 63,25% 48,57% 78,47% 104,99% 112,88% 111,80% 53,09% 103,92% 73,38% 89,65% 61,24% 65,62% 85,95% 84,51% 86,75% 62,01% 2013 63,63% 77,61% 61,80% 69,59% 103,24% 104,88% 70,58% 91,17% 53,19% 64,47% 41,85% 84,58% 73,33% 105,56% 100,04% 57,84% 98,77% 84,30% 83,99% 58,57% 83,21% 76,44% 84,51% 81,50% 62,59% 2014 57,58% 75,24% 67,73% 78,68% 103,70% 85,97% 63,99% 81,63% 53,06% 60,00% 37,19% 78,06% 68,09% 89,81% 80,58% 71,21% 94,84% 84,47% 78,51% 60,98% 91,75% 79,99% 76,58% 77,83% 72,34% 2015 65,04% 77,38% 66,39% 78,94% 109,15% 86,11% 75,87% 80,76% 72,35% 66,83% 44,86% 85,63% 60,04% 93,86% 94,18% 75,07% 88,36% 88,31% 71,23% 78,87% 71,48% 82,93% 77,36% 89,63% 89,66% 2016 77,24% 78,92% 72,14% 81,31% 101,06% 84,90% 79,60% 86,36% 71,79% 77,38% 60,98% 70,54% 60,66% 89,42% 95,83% 81,78% 88,46% 97,48% 68,18% 82,22% 84,68% 94,49% 78,04% 101,55% 116,87% 2017 82,74% 82,24% 71,53% 87,50% 105,01% 86,20% 86,69% 94,49% 78,44% 83,65% 63,70% 91,18% 70,23% 90,56% 93,63% 88,11% 94,99% 101,74% 69,70% 94,08% 90,22% 99,49% 76,70% 116,80% 136,78% 2018 83,82% 85,38% 75,37% 88,21% 104,74% 87,66% 96,15% 100,91% 95,39% 89,47% 76,76% 93,78% 75,66% 93,30% 94,46% 99,48% 93,14% 96,34% 73,45% 79,41% 101,38% 91,66% 78,79% 113,29% 129,92% 2019 81,64% 87,20% 74,78% 95,76% 104,76% 81,32% 116,11% 101,70% 102,69% 91,79% 78,64% 95,48% 64,15% 102,82% 93,34% 103,02% 92,91% 102,29% 73,85% 99,79% 103,47% 89,87% 79,13% 105,59% 120,21% 2020 87,29% 88,19% 80,88% 91,90% 102,52% 75,25% 102,12% 82,62% 101,20% 95,93% 90,66% 90,76% 55,92% 102,37% 89,34% 96,11% 84,77% 100,68% 79,51% 100,02% 103,53% 81,62% 81,37% 112,75% 124,58% 2021 101,69% 95,26% 78,36% 90,54% 97,32% 83,48% 110,87% 74,69% 115,91% 94,51% 107,34% 89,02% 64,50% 103,29% 97,95% 116,22% 91,14% 110,76% 90,77% 110,35% 101,19% 80,45% 84,62% 116,10% 146,91% 78 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY  Thống kê mô tả biến  Ma trận tƣơng quan LIQ với biến độc lập 79  Kết hồi quy theo Pool OLS 80  Mơ hình hồi quy theo FEM 81  Mơ hình hồi quy theo REM 82  Kiểm định VIF  Kiểm định Hausman Test 83  Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi  Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan  Kết hồi quy theo FGLS 84