Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LƢƠNG THỊ NGỌC THU TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 7340201 Họ tên sinh viên: LƢƠNG THỊ NGỌC THU Mã số sinh viên: 050607190494 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE04 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Đề tài "Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam" tập trung vào việc trình bày lý thuyết chung khoản yếu tố có ảnh hƣởng đến khả khoản Phạm vi nghiên cứu gồm 25 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2011 đến năm 2021 Số liệu nghiên cứu lấy từ báo cáo tài (BCTC) hợp kiểm toán ngân hàng thƣơng mại cổ phần Khố luận dùng mơ hình hồi quy đơn biến với biến phụ thuộc khả khoản ngân hàng biến độc lập bao gồm quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP), hiệu chi phí hoạt động (CEA), tiền gửi khách hàng (DEP), tỷ lệ nợ xấu (NPL), thu nhập lãi cận biên (NIM), tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) tỷ lệ lạm phát (INF) Kết mơ hình ƣớc lƣợng cho thấy quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu tổng tài sản, hiệu chi phí hoạt động, tiền gửi khách hàng, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tỷ lệ lạm phát có ảnh hƣởng dấu đến khả khoản ngân hàng TMCP Việt Nam Trái lại, tỷ lệ nợ xấu thu nhập lãi cận biên có ảnh hƣởng ngƣợc chiều đến khả khoản ngân hàng TMCP Việt Nam Dựa kết nghiên cứu, khoá luận đƣa gợi ý, khuyến nghị cho nhà quản trị ngân hàng nhằm đƣa chiến lƣợc phù hợp giúp cải thiện khả khoản ngân hàng Từ khoá: khoản ngân hàng, ngân hàng thương mại cổ phần, yếu tố ii ABSTRACT The dissertation "Factors affecting the liquidity of joint stock commercial banks in Vietnam" focuses on presenting general theories about liquidity and the factors that affect liquidity The research scope includes 25 joint-stock commercial banks in Vietnam from 2011 to 2021 The research data was collected from the audited consolidated financial reports of these joint-stock commercial banks The study utilizes a univariate regression model, where the dependent variable is the liquidity of the bank, and the independent variables include bank size (SIZE), the ratio of owner's equity to total assets (CAP), cost efficiency (CEA), customer deposits (DEP), non-performing loan ratio (NPL), net interest margin (NIM), return on equity (ROE), economic growth rate (GDP), and inflation rate (INF) The results of the estimated model show that bank size, owner's equity to total assets ratio, cost efficiency, customer deposits, return on equity, and inflation rate have a positive impact on the liquidity of commercial banks in Vietnam Conversely, the non-performing loan ratio and net interest margin have a negative impact on the liquidity of joint-stock commercial banks in Vietnam Based on the research findings, the topic provides suggestions and policies for bank managers to make appropriate decisions to improve the liquidity of banks Keywords: liquidity, joint-stock commercial bank, factors iii LỜI CAM ĐOAN Em tên Lƣơng Thị Ngọc Thu, em xin cam đoan đề tài "Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam" nghiên cứu em Em thực hiện, trình bày với hỗ trợ tận tâm TS Đào Lê Kiều Oanh Kết thu đƣợc đáng tin cậy, không chép tài liệu chƣa đƣợc công bố Các số liệu, trích dẫn khố luận đƣợc trích nguồn cách rõ ràng minh bạch Em xin chịu trách nhiệm hoàn toàn lời cam đoan TP.HCM, ngày 20 tháng 06 năm 2023 Tác giả Lƣơng Thị Ngọc Thu iv LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian nghiên cứu, em thực xong đề tài "Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả khoản Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam" Em xin bày tỏ lòng biết ơn đến ngƣời giúp đỡ em trình nghiên cứu Em muốn gửi lời tri ân sâu sắc đến TS Đào Lê Kiều Oanh hƣớng dẫn tận tâm, sẵn lịng chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm cung cấp thông tin quan trọng giúp em hồn thiện khố luận Em chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM, Phòng đào tạo, Khoa Chất lƣợng cao tổ chức buổi hƣớng dẫn tạo điều kiện thuận lợi suốt q trình hồn thành khóa luận Em cảm ơn đến gia đình, ngƣời thân bạn bè bên cạnh động viên hỗ trợ em suốt q trình học tập thực khóa luận Tuy vậy, kiến thức hạn chế chƣa đủ thời gian để nghiên cứu sâu rộng, nội dung khóa luận cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận đƣợc lời góp ý hƣớng dẫn từ Q thầy để khóa luận em đƣợc hoàn thiện Em trân trọng cảm ơn Tác giả Lƣơng Thị Ngọc Thu v MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix CHƢƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1 Lý chọn đề tài: 1 Mục tiêu nghiên cứu: 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: Câu hỏi nghiên cứu: Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: Phƣơng pháp nghiên cứu: Nội dung nghiên cứu: Ý nghĩa khoá luận: Kết cấu khoá luận: Tóm tắt chƣơng CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NHỮNG NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết khả khoản: 2.1.1 Định nghĩa khả khoản: 2.1.2 Đo lƣờng khả khoản ngân hàng: 2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần: 2.2.1 Nhóm yếu tố nội sinh: 2.2.2 Nhóm yếu tố ngoại sinh: 12 2.3 Tổng quan nghiên cứu trƣớc có liên quan: 12 vi 2.3.1 Nghiên cứu giới: 12 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc: 14 2.4 Thảo luận nghiên cứu trƣớc: 16 2.4.1 Các vấn đề đƣợc nghiên cứu: 16 2.4.2 Khoảng trống nghiên cứu: 16 Tóm tắt chƣơng 17 CHƢƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 18 3.1 Mơ hình nghiên cứu: 18 3.1.1 Tổng qt mơ hình nghiên cứu: 18 3.1.2 Giải thích biến: 19 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu: 21 3.2 Quy trình nghiên cứu: 25 3.3 Mẫu kiện nghiên cứu: 26 3.3.1 Mẫu nghiên cứu: 26 3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu: 27 3.3.3 Công cụ nghiên cứu: 27 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu: 27 3.4.1 Phƣơng pháp định tính: 27 3.4.2 Phƣơng pháp định lƣợng: 27 Tóm tắt chƣơng 29 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 30 4.1 Thực trạng khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam: 30 4.2 Thống kê mô tả liệu: 31 4.3 Kết nghiên cứu: 33 4.3.1 Phân tích tƣơng quan: 33 4.3.2 Kết hồi quy 36 vii 4.3.3 Ƣớc lƣợng mơ hình theo phƣơng pháp FGLS: 40 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu: 40 Tóm tắt chƣơng 45 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 46 5.1 Kết luận: 46 5.2 Khuyến nghị, sách: 47 5.2.1 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến quy mô ngân hàng: 47 5.2.2 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản: 48 5.2.3 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến hiệu chi phí hoạt động: 49 5.2.4 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến tiền gửi khách hàng: 49 5.2.5 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến tỷ lệ nợ xấu: 50 5.2.6 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến thu nhập lãi cận biên: 51 5.2.7 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: 51 5.2.8 Một số khuyến nghị dành cho ngân hàng thƣơng mại cổ phần liên quan đến lạm phát: 52 5.3 Hạn chế khoá luận: 53 5.4 Đề xuất hƣớng nghiên cứu tiếp theo: 53 Tóm tắt chƣơng 54 Tài liệu tham khảo 55 PHỤ LỤC 58 55 Tài liệu tham khảo Abdelmagid, D A (2020) Factors Affecting Liquidity of Islamic Banks in Saudi Arabia (SSRN Scholarly Paper No 3718243) https://papers.ssrn.com/abstract=3718243 Al‐Homaidi, E A., Tabash, M I., Farhan, N H., & Almaqtari, F A (2019) The determinants of liquidity of Indian listed commercial banks: A panel data approach Cogent Economics & Finance, 7(1), 1616521 https://doi.org/10.1080/23322039.2019.1616521 Anh, Đ T Q., & Anh, Trần Lê Mai (n.d.) Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Retrieved May 29, 2023, from http://hvnh.edu.vn//tapchi/vi/thang-6-2022/dang-thi-quynh-anh-tran-le-mai-anhcac-yeu-to-anh-huong-den-thanh-khoan-cua-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-taiviet-nam-645.html Deep, A., & Schaefer, G K (2004) Are Banks Liquidity Transformers? (SSRN Scholarly Paper No 556289) https://doi.org/10.2139/ssrn.556289 Dũng, T P., & Vinh, L H (n.d.) Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Retrieved May 29, 2023, from http://hvnh.edu.vn//tapchi/vi/thang-9-20/le-hoang-vinh-tran-phi-dungcac-yeu-toanh-huong-den-thanh-khoan-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-viet-nam409.html Duttweiler, R (2011) Managing Liquidity in Banks: A Top Down Approach John Wiley & Sons El-Chaarani, H (2019) Determinants of Bank Liquidity in the Middle East Region International Review of Management and Marketing, 9, 64–75 56 https://doi.org/10.32479/irmm.7742 Gregoriou, G N (Ed.) (2009) The Banking Crisis Handbook CRC Press https://doi.org/10.1201/9781439818541 Gujarati, D N (2011) Econometrics by example Palgrave Macmillan Hiền, N T D., & Quỳnh, N T N (n.d.) Các yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam Retrieved May 31, 2023, from https://sti.vista.gov.vn/tw/Lists/TaiLieuKHCN/Attachments/311946/CVv487S3120 20011.pdft Karakaş, A., & Acar, M (2022) Determinants of liquidity in commercial banks: Evidence from the Turkish banking sector CES Working Papers, 14(3), 236–268 Linh Đ H (n.d.) Thanh khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng khuyến nghị Retrieved June 18, 2023, from https://tapchinganhang.gov.vn/thanhkhoan-he-thong-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-thuc-trang-va-khuyen-nghi.htm Loan, L T T., Van, V T T., & Ha, H T V (2022) Determinants of banking liquidity in Vietnamese commercial banks 223–228 https://doi.org/10.15439/2021KM32 Luvuno, T I (2018) Determinants of commercial bank liquidity in South Africa https://uir.unisa.ac.za/handle/10500/25029 Moussa, M A B (2015) The Determinants of Bank Liquidity: Case of Tunisia International Journal of Economics and Financial Issues, 5(1), Article Nam, P H., & Nhung, P T H (2022) Determinants of Bank Liquidity: Evidence from Vietnam In N Ngoc Thach, D T Ha, N D Trung, & V Kreinovich (Eds.), Prediction and Causality in Econometrics and Related Topics (pp 185–196) 57 Springer International Publishing https://doi.org/10.1007/978-3-030-77094-5_17 Nga N T T (2019, September 1) Những yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài https://tapchitaichinh.vn/nhung-yeuto-tac-dong-den-thanh-khoan-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam.html Qehaja, D., Gashi, M., & Hoti, A (2022) The Impact of Macroeconomic Factors on Banks’ Liquidity from 2008 to 2020 International Journal of Applied Economics, Finance and Accounting, 12, 69–77 https://doi.org/10.33094/ijaefa.v12i2.559 Rose, P S (2002) Commercial bank management Boston : McGraw-Hill/Irwin http://archive.org/details/commercialbankma0001rose Spence, M (1978) 18—JOB MARKET SIGNALING In P Diamond & M Rothschild (Eds.), Uncertainty in Economics (pp 281–306) Academic Press https://doi.org/10.1016/B978-0-12-214850-7.50025-5 Thông T Q (2013) Các nhân tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế, 276, Article 276 Vắng Đ Q (n.d.) Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam Vodová, P (n.d.) Liquidity of Czech Commercial Banks and its Determinants International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences 58 PHỤ LỤC Phụ lục Các ngân hàng mẫu nghiên cứu STT Ký hiệu Tên đầy đủ Giai đoạn ABB Ngân hàng TMCP An Bình 2011-2021 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu 2011-2021 BID Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 2011-2021 BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt 2011-2021 CTG Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam 2011-2021 EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam 2011-2021 HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM 2011-2021 KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long 2011-2021 LPB Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt 2011-2021 10 MBB Ngân hàng TMCP Quân đội 2011-2021 11 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 2011-2021 12 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 2011-2021 13 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân 2011-2021 14 OCB Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông 2011-2021 15 PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 2011-2021 16 SSB Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 2011-2021 17 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng 2011-2021 18 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội 2011-2021 19 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín 2011-2021 20 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ thƣơng Việt Nam 2011-2021 21 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong 2011-2021 22 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á 2011-2021 23 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 2011-2021 24 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 2011-2021 25 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng 2011-2021 59 Phụ lục Dữ liệu nghiên cứu Dữ liệu khả khoản (LIQ) Dữ liệu quy mô ngân hàng (SIZE) 60 Dữ liệu tỷ lệ VCSH TTS (CAP) 61 Dữ liệu hiệu chi phí hoạt động (CEA) Dữ liệu tiền gửi khách hàng (DEP) 62 Dữ liệu tỷ lệ nợ xấu (NPL) Dữ liệu thu nhập lãi cận biên (NIM) 63 Dữ liệu tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) Dữ liệu tốc độ tăng trƣởng KT (GDP) 64 Dữ liệu tỷ lệ lạm phát (INF) 65 Phụ lục Kết hồi quy Thống kê mô tả biến Ma trận tƣơng quan Kiểm định VIF 66 Kết hồi quy theo FEM Kết hồi quy theo REM 67 Kết hồi quy theo OLS Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 68 Kết hồi quy theo FGLS