phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần sữa việt nam vinamilk

Thông qua ma trận hoạch định chiến lược có thể định lượng QSPM đã hìnhthành những chiến lược cần thực hiện cho Vinamilk đến năm 2020, nhằm mục đíchmở rộng, phát triển và tạo thế chủ động

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VIỆN QUẢN TRỊ KINH DOANH

**********

TIỂU LUẬN Tên đề tài

Giảng viên hướng dẫn : Đặng Thị Thu Hằng

Họ và tên học viên : Lê Thị Trang Ninh

Tên học phần : Phân tích hoạt động kinh doanh nâng cao

Hà Nội – Tháng 6 năm 2024

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VIỆN QUẢN TRỊ KINH DOANH

**********

TIỂU LUẬN Tên đề tài

Giảng viên hướng dẫn : Đặng Thị Thu Hằng

Họ và tên học viên : Lê Thị Trang Ninh

Tên học phần : Phân tích hoạt động kinh doanh nâng cao

Hà Nội – Tháng 6 năm 2024

Tóm Tắt: Nội dung nghiên cứu tập trung phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh

của công ty cổ phần sữa Việt Nam Vinamilk Trên cơ sở đó, đề tài tập trung phântích môi trường bên trong, bên ngoài công ty tìm ra những điểm mạnh, điểm yếubên trong công ty và xác định các cơ hội, thách thức tác động đến hoạt động kinhdoanh của công ty Từ các số liệu sơ cấp và thứ cấp kết hợp với kĩ thuật phân tíchđiểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức (SWOT) để hình thành các nhóm chiếnlược Thông qua ma trận hoạch định chiến lược có thể định lượng (QSPM) đã hìnhthành những chiến lược cần thực hiện cho Vinamilk đến năm 2020, nhằm mục đích

mở rộng, phát triển và tạo thế chủ động trên thị trường ngày càng khốc liệt như hiệnnay

1.GIỚI THIỆU

Từ lâu, sữa được biết đến như một loại thực phẩm hoàn chỉnh và lý tưởngchứa gần như đầy đủ các yếu tố của một bữa ăn cân bằng, ngoài ra sữa còn có giá trịdinh dưỡng cao giúp hoàn thiện hệ thống dinh dưỡng cho cộng đồng, từ trẻ sơ sinhđến người lớn tuổi Chính vì thế mà hàng loạt công ty lớn nhỏ lần lượt dấn thân vàothị trường Nhất là trong bối cảnh hội nhập ngày càng sâu rộng và sức ép từ việchội nhập này cũng đang trở nên rõ nét, mạnh mẽ hơn đối với các ngành, các cấp.Khi mà các nước phát triển có đời sống cao như Mỹ, Châu Âu, Châu Úc, ngànhcông nghiệp sữa đã phát triển vững mạnh từ nhiều thập kỉ trước HIện nay các nướcnày đang tâp trung hướng vào xuất khẩu do thị trường trong nước đã bão hòa Nămbắt được điều này, nhiều nhà kinh tế có tầm nhìn chiến lược đã quyết định tham giathị trường sữa Trong thị trường hiện nay số lượng các sữa không ngừng tăng, cáccông ty nước ngoài chiếm khoảng 22% thị phần Trong đó phải kể đến những cườngquốc về chăn nuôi bò sữa như Hà Lan với nhãn hiệu Dutch Lady, quá quen thuộcvới người tiêu dùng Việt, New Zealand với sản phẩm sữa Dumex, Hoa Kì vớiAbbott, Nestle,…và các công ty trong nước cũng ồ ạt gia nhập như Hà Nội Milk, Ba

Vì, TH True Milk,…

Và theo đánh giá của các chuyên gia thì thị trường sữa việt Nam chưa baogiờ sôi động như thế trong nhiều năm qua Đây là thị trường có tiềm năng tăngtrưởng và phát triển rất cao với biên lợi nhuận khá hấp dẫn Với tốc độ tăng trưởngbình quân hàng năm khoảng 20% Do vậy các doanh nghiệp trong nước lẫn nướcngoài đang chạy đua khốc liệt để cạnh tranh về chất lượng sản phẩm, mẫu mã, giá

cả, chiến dịch marketing,….Với mục đích giành lấy lòng tin của khách hàng

Quay trở lại với con chiên đầu đàn của ngành công nghiệp sữa trong nước,Vinamilk, hơn 40 năm qua luôn làm tốt vai trò của người dẫn đầu Công ty đã từngbước lựa chọn cho mình những hướng đi đúng đắn, những chiến lược chủ động sắc

bén và cả giải pháp hợp lý kịp thời Vinamilk đã đưa nguồn dinh dưỡng thiết yếuđến tay hàng triệu người dân Việt Những nghĩa cử cao đẹp đó đã giúp Vinamilkxây dựng một hình ảnh tốt đẹp trong lòng công chúng, một thương hiệu khôngnhững đảm bảo về chất lượng mà còn đầy ắp tình thân.

Để có được như ngày hôm nay Vinamlik đã phải phấn đấu hết mình để vượtqua rào cản từ phía thị trường lẫn từ nội bộ bên trong doanh nghiệp Và một trongnhững khó khăn lớn mà công ty đang phải đối mặt là nguồn nghiêu liệu đầu vàotrong nước bao gồm sữa bột, sữa tươi chỉ mới đáp ứng được khoảng 28% tổng nhucầu cho sản xuất Hơn 70% nguyên liệu còn phải nhập từ Châu Âu, New Zealand,

Mỹ, Úc… dưới dạng sữa bột Việc phụ thuộc khá nhiều vào nguyên liệu nhập khẩu

đã khiến cho các công ty sản xuất sữa nói chung và Vinamilk nói riêng gặp rấtnhiều khó khăn, bởi trong giai đoạn hiện nay giá đầu vào tăng mạnh rồi lại giảm độtngột với biến động rất khó dự đoán trước Với hi vọng giúp ngành công nghiệp sữanước nhà mà Vinamlik là một đại diện cụ thể có thể nâng cao năng lực cạnh tranhvới các đối thủ trong nước đồng thời thành công trên thị trường quốc tế, đểVinamilk luôn là niềm tự hào của thương hiệu Việt

2.TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY

2.1 Lịch sử hình thành

- Công ty cổ phần sữa Việt Nam được thành lập trên quyết định số BCN năm 2003 của Bộ Công nghiệp về chuyển doanh nghiệp Nhà nước Công tysữa Việt Nam thành Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam

155/2003QD Tên giao dịch là Vienam Dairy Products Joint Stock Company

- Cổ phiếu của công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán Tp.Hồ Chí Minhngày 28/12/2005

Tính theo doanh số và sản lượng, Vinamilk là nhà sản xuất sữa hàng đầuViệt Nam Danh mục sản phẩm của Vinamilk bao gồm: sản phẩm chủ lực là sữanước và sữa bột, sản phẩm có giá trị cộng thêm như sữa đặc, yoghurt ăn và uống,kem và phomai Vinamilk cung cấp cho thị trường một danh mục các sản phẩm,hương vị, và quy cách bao bì có nhiều lựa chọn nhất Theo đánh giá chức năng,Vinamilk là nhà sản xuất sữa hàng đầu tại Việt Nam trong nhiều năm trở lại đây Từkhi bắt đầu hoạt động vào những năm 1976, công ty đã xây dựng hệ thống phânphối rộng khắp cả nước, đồng thời dựa vào đó để giới thiệu các sản phẩm mới nhưnước ép, sữa đậu nành, nước uống đóng chai và café cho thị trường Phần lớn sảnphẩm của công ty cung cấp cho thị trường dưới thương hiệu “Vinamilk” thương

hiệu này được bình chọn là một “thương hiệu nổi tiếng” và là một trong nhóm 100thương hiệu mạnh nhất do Bộ công thương bình chọn năm 2006.Vinamilk cũngđược bình chọn trong nhóm “Top10 Hàng Việt Nam chất lượng cao”.

Sản phẩm Vinamilk chủ yếu tiêu thụ tại thị trường Việt Nam và xuất khẩu sang cácthị trường nước ngoài như Úc, Campuchia, Mỹ

Với bề dày kinh nghiệm 30 năm thành lập và phát triển, sản phẩm đa dạng,nhãnhiệu được người tiêu dùng tín nhiệm, Vinamilk giữ vị trí hàng đầu trong ngành sữa

với thị phần 39% năm 2010 Với lợi nhuận sau thuế năm 2013 vươn tới 6534 tỷ đồng tương ứng với tỷ suất lãi sau thuế/doanh thu thuần là 21.1% Ngoài ra nguồn

tiền mặt dồi dào cho phép Vinamilk trả lãi trên cổ phiếu đạt 7.839 đồng/cổ phiếutrong năm 2013 và có thể còn cao hơn nữa trong những năm sau

2.2 Tầm nhìn

Trong những năm gần đây, do tình hình khu vực và thế giới nói chung, cũngnhư Việt Nam nói riêng đã có rất nhiều biến đổi do quá trình toàn cầu hóa và khókhăn do khủng hoảng kinh tế, tài chính, dịch bệnh, Vinamilk đã có những điềuchỉnh tầm nhìn

Vinamilk sẽ tập trung mọi nguồn lực để trở thành công ty sữa và thực phẩm

có lợi cho sức khỏe với mức tăng trưởng nhanh và bền vững nhất tại thị trường ViệtNam bằng chiến lược xây dựng các dòng sản phẩm có lợi thế cạnh tranh dài hạn

3 Phân tích môi trường vĩ mô của công ty

Theo đánh giá của các chuyên gia, hiện trạng tốc độ tăng trưởng hằng nămcủa nước ta đều tăng đều

Biểu đồ 1:Tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam những năm gần đây.

Tổng sản phẩm trong nước năm 2010 là 6,78%, năm 2011, GDP đã tăng 5,89% sovới năm 2010 Thu nhập bình quân của người dân Việt Nam, tính đến cuối năm

2010 đạt khoảng 1.160 USD, năm 2011 là 1.300 USD Chứng tỏ tốc độ tăng trưởngkinh tế và thu nhập của người dân đang ngày một tăng cao Nhưng nhìn chung ViệtNam đang có tốc độ tăng trưởng kinh tế không cao, dẫn đến thu nhập bình quân đầungười còn thấp và tỷ lệ thất nghiệp cao so với các nước khác Việc tốc độ tăngtrưởng kinh tế như thế cũng ảnh hướng ít nhiều đến hoạt động kinh doanh củaVinamilk Nên yếu tố tốc độ tăng trưởng kinh tế được xem là tác động xấu đến hoạtđộng kinh doanh của công ty cổ phần sữa Việt Nam

3.1.2 Yếu tố lãi suất:

Hiện nay trên Thế Giới, lãi suất luôn là mối quan tâm lớn của các doanhnghiệp vay vốn Việc nắm bắt và dự đoán được tình hình tăng giảm của lãi suất sẽgiúp các doanh nghiệp định hướng tốt trong tương lai

Ở Việt Nam hiện nay, ngày 17/3/2014, Ngân hàng nhà nước công bố giảmhàng loạt lãi suất chủ chốt Theo đó, lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi không

kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng giảm từ 1,2%/năm xuốn 1%/năm; lãi suất tối đa

áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng giảm từ 7%/nămxuống 6%/năm Kéo theo đó là hàng loạt các ngân hàng điều chỉnh giảm lãi suất,một số khác tăng nhẹ Đây là hoạt động hỗ trợ các doanh nghiệp từ phía chính phủ,

giúp các doanh nghiệp được tiếp cận nguồn vốn với giá rẻ hơn, thúc đẩy các doanhnghiệp phục hồi sản xuất kinh doanh.

Yếu tố này có ảnh hưởng tích cực và khá mạnh đến tình hình kinh doanh của công

ty Mặt bằng lãi suất đã giảm dần, tỷ giá dần ổn định, cán cân thanh toán được cảithiện Trần lãi suất tiền gửi đã được điều chỉnh giảm từ 14% xuống còn 12%, lãisuất vay tín dụng đã giảm so với đầu năm, xu thế này đang được chỉ đạo đẩy nhanh

và linh hoạt đến biến động của thị trường và diễn biến của lạm phát Đây chính là

cơ hội cho công ty có thể tiếp cận nguồn vốn vay ưu đãi của ngân hàng, duy trì và

mở rộng sản xuất

3.1.3 Môi trường pháp luật, chính trị:

Xét về mức độ ảnh hưởng của nhà nước đến hoạt động kinh doanh thì chính trị làmột trong những yếu tố tác động mạnh đến hoạt động kinh doanh của một công ty.Việt Nam có môi trường chính trị ổn định, nhà nước chú trọng đến công bằng xã hộitrong sản xuất kinh doanh giữa các doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho tất cảcác doanh nghiệp có thể yên tâm sản xuất

Vì vậy, vấn đề chính trị có ảnh hưởng lớn đến quá trình kinh doanh củaVinamilk

3.1.4 Môi trường văn hóa- xã hội

Văn hóa Việt Nam là nền văn hóa dân tộc pha trộn của 54 dân tộc anh em,vừa hòa nhập, vừa có những nét đặc trưng của từng dân tộc Nhưng nhìn chung, tất

cả các nền văn hóa này đều chú trọng nền tảng gia đình, họ tộc

Quay lại tình hình nước ta, Sữa và các sản phẩm như phô mai, café, nướcép… là vô cùng tốt.Đối với nhiều người nó đã trở thành thói quen hàng ngày Đặcbiệt khi tạo nên niềm tin về uy tín chất lượng như Vinamilk thì rất dễ khiến kháchhàng trung thành sử dụng sản phẩm này Vì một trong những đặc điểm quan trọngcủa người Việt là thường dùng những gì mà mình cảm thấy yên tâm tin tưởng và ítkhi thay đổi

Cũng phải nói thêm rằng, một trong những đặc điểm về hình thể của ngườiViệt là cân nặng cũng như chiều cao là thấp so với thế giới cộng thêm tâm lý muốnchứng tỏ bản thân và tạo ra được sự chú ý của người khác Vì lẽ đó một trongnhững điểm nhấn mạnh mẽ và quảng cáo của công ty Vinamilk là hình thành nênmột phong cách sống khỏe mạnh, phát triển toàn diện về thể chất và trí tuệ, con

người năng động, sáng tạo, một hình mẫu lý tưởng Dĩ nhiên hiệu quả đạt được vôcùng lớn.

3.1.5 Môi trường dân số

Một điều rất dễ nhận thấy là dân số Việt Nam nói riêng và dân số Thế giới nói riêngđang trên đà phát triền Bên cạnh đó tốc độ đo thị hóa ở Việt Nam diễn ra rất nhanh,cùng với đó là sự phân bổ dân số cũng thay đổi nhiều Chưa kể đến thu nhập củangười dân ngày càng gia tăng, con số này đã vượt ngưỡng 1000USD/năm Mứcsống của người dân Việt Nam đang được cải thiện dần Việc dân số tăng nhanh tácđộng rất mạnh đến Vinamilk Đây là một tác động tốt nếu công ty có những bước điđúng đắn trong việc thu hút thị trường và mở rộng thị phần

3.1.6 Môi trường tự nhiên

Thức ăn, đặc biệt là thức ăn thô ở Việt Nam cũng như các nước nhiệt đớikhác thường có chất lượng không cao như các nước ôn đới Vì tỷ lệ tiêu hóa của cỏnhiệt đới thấp nên bò không ăn được Làm cho bò tăng trưởng chậm và chất lượngsữa cũng không được như ý

Điều kiện môi trường cũng tác động đến việc bảo quản nguyên liệu sữa thô

và sản phẩm từ sữa bò Nước ta có nhiệt độ tương đối cao, vì vậy nguyên vật liệu dễ

bị ôi thiu, do đó ít nhiều ảnh hưởng tới phương thức bảo quản của doanh nghiệp.Nhưng do sự tiên tiến của khoa học kỹ thuật nên đây không phải là mối quan tâmlớn của các doanh nghiệp chế biến sữa trong đó có Vinamilk

Qua phân tích, ta có thể thấy đây là yếu tố ảnh hưởng không tốt cho côngty,nhưng mức độ tác động không đáng kể vì vậy cần có những biện pháp khắc phục,kiểm soát để giúp hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn, tiết kiệm chi phí đầuvào,giảm chi phí đầu ra và nâng cao giá thành sản phẩm

3.1.7 Môi trường khoa học công nghệ

Cho đến nay, Vinamilk vẫn đang là doanh nghiệp hàng đầu của ngành côngnghiệp chế biến sữa của Việt Nam Ban lãnh đạo Vinamilk luôn coi trọng yếu tốkhoa học và công nghệ, tùy thuộc vào nguồn vốn, nhu cầu của thị trường, cơ cấusản phẩm để đầu tư chuyển đổi công nghệ kịp thời Vinamilk đã triển khai ba đợtđánh giá trình độ công nghệ của sản xuất Việc tổ chức đánh giá trình độ công nghệnhằm mục tiêu nhận biết xuất phát điểm của từng thời kỳ, mà ở đó, có thể so sánhtrình độ công nghệ của công ty so với trình độ công nghệ của thế giới Sau mỗi đợtđánh giá trình độ công nghệ, Vinamilk lại điều chỉnh hoạt động đầu tư chuyển đổi

công nghệ, Vinamilk lại điều chỉnh hoạt động đầu tư chuyển đổi công nghệ.Vinamilk đang thực hiện áp dụng Thiết bị và công nghệ sản xuất đạt chuẩn quốc tế.Vinamilk sử dụng công nghệ sản xuất và đóng gói hiện đại tại tất cả các nhà máy.Ngoài ra công ty còn nhập khẩu công nghệ từ các nước châu Âu như Đức, Ý vàThụy Sĩ để ứng dụng vào dây chuyền sản xuất.

Có thể xem đây là một trong các yếu tố tác động quan trọng đến sự thành bại củacông ty Vậy nên, thời gian qua ta có thể thấy Ban lãnh đạo tập trung phát triển yếu

tố này nhiều thế nào

3.2 Phân tích môi trường vi mô của công ty:

3.2.1.Tình hình chung của ngành sữa Việt Nam:

Sản lượng tiêu thụ và tốc độ tăng trưởng của thị trường sữa bột, một trong nhữngsản phẩm chính của ngành sữa Việt Nam:

Biểu đồ 2: Dự đoán sự tăng trưởng của thị trường sữa bột tại Việt Nam

Biểu đồ 3: Dự đoán mức tiêu thụ sữa bình quân đầu người tại Việt Nam

Tác động đến công ty: Vinamilk là một trong những doanh nghiệp đi tiên phong

trong ngành sữa ở Việt Nam, do đó công ty đã được những thuận lợi, ưu thế nhấtđịnh, cụ thể là việc dẫn đầu ngành sữa nội địa với xấp xỉ 39% thị phần năm 2013, sựphát triển mạnh của nhu cầu tiêu thụ sữa là một cơ hội rất tốt đối với sự phát triển,

mở rộng công ty trong điều kiện các doanh nghiệp nội đĩa khác trong ngành đềuyếu thế so với Vinamilk

Những cơ hội và thách thức của môi trường ngành mang lại tác động rất mạnh vàảnh hưởng tốt đến tình hình hoạt động của công ty

3.2.2 Các đối thủ cạnh tranh hiện tại của Vinamilk:

Cơ cấu cạnh tranh của ngành sữa:

Tính thị phần theo giá trị thì Vinamilk và Dutch Lady hiện là 2 công ty sảnxuất sữa lớn nhất cả nước , đang chiếm 60% thị phần Sữa ngoại nhập từ các hãngnhư Med Johson, Abbott, Nestle chiếm khoảng 22% thị phần , với các sản phẩmchủ yếu là sữa bột Còn lại 19% thị phần thuộc về khoảng trên 20 công ty sữa cóquy mô nhỏ như Nutifood, Hanoi Milk, Ba Vì…

Sữa bột đang là phân khúc cạnh tranh khốc liệt nhất giữa các sản phẩm trongnước và ngoài nước Trên thị trường sữa bột, các loại sữa nhập khẩu chiếm khoảng65% thị phần, Vinamilk và Dutch Lady hiện đang giữ thị phần lần lượt là 16% và20%

Thị trường sữa trong nước được đánh giá là thị trường có nhiều tiềm năng tăngtrưởng trong tương lai, và đây cũng là thị trường có lợi nhuận biên khá hấp hẫn.Thị trường các sản phẩm sữa đặc được dự báo có tốc độ tăng trưởng chậm hơn dotiềm năng thị trường không còn nhiều, đồng thời lợi nhuận biên của các sản phẩmsữa đặc cũng tương đối thấp so với các sản phẩm khác.

Rào cản về công nghệ, vốn đầu tư: chi phí đầu tư ban đầu của ngành sữa rất cao,

do đó, khi một công ty muốn rút lui khỏi thị trường sữa thì sẽ gặp khó khăn trongviệc thu hồi vốn đầu tư như máy móc, thiết bị…

Một khi đã gia nhập ngành , công ty sẽ có sự ràng buộc với người lao động, ràngbuộc với chính phủ, với các tổ chức liên quan, các ràng buộc chiến lược, kếhoạch… điều này cũng tạo ra áp lực cho những doanh nghiệp có ý định rút khỏingành

Việc Vinamilk hoạt động trong một ngành cạnh tranh mạnh như ngành sữa đòi hỏicông ty phải không ngừng đầu tư cho R$D, đồng thời tăng cường các chiến dịchMaketing , quảng bá hình ảnh , gây nên áp lực lớn cho công ty về nhiều mặt như:chi phí, doanh thu, lợi nhuận… Nhưng nó có yếu tố tích cực góp phần làm tăng sựcạnh tranh , tạo đà phát triền cho Vinamilk

Ta thấy rằng nhân tố đối thủ cạnh tranh đa phần ảnh hưởng xấu đến Vinamilknhưng cũng góp phần tích cực thôi thúc Vinamilk không ngừng phát triển vươnlên

3.2.3 Các đối thủ tiềm ẩn:

Áp lực cạnh tranh từ các đối thủ tiềm ẩn phụ thuộc vào các yếu tố sau:

Sức hấp dẫn của ngành:

Ngành chế biến sữa đang là ngành có tỷ suất sinh lời và tốc độ tăng trưởngcao Thị trường sữa nước ta được đánh giá là thị trường có nhiều tiềm năng pháttriển trong tương lai, và đây cũng là thị trường có lợi nhuận biên hấp hẫn.

Tuy nhiên mức sinh lời giữa các nhóm sản phẩm có sự khác biệt quá lớn Sản phẩm sữa bột trung và cao cấp hiện nay đang là nhóm sản phẩm dẫn đầu vềhiệu quả sinh lời, với mức sinh lời đạt khoảng 40% giá bán lẻ, sữa nước và sữa chuađạt khoảng 30% giá bán lẻ Phân khúc thị trường sữa đặc do nhu cầu thị hiếu củangười tiêu dùng ngày một giảm dần nên có mức sinh lời thấp nhất và đạt khoảng12% giá bán lẻ

Những rào cản gia nhập ngành:

Kỹ thuật: đây là yếu tố quan trọng vì nó ảnh hưởng tới chất lượng của sản phẩm

cũng như thương hiệu của doanh nghiệp Vinamilk nói riêng cũng như một vài công

ty khác nói chung đã xây dựng hệ thống sản xuất hiện đại, công nghệ tiên tiến, kỹthuật vượt trội tạo nên rào cản vững chắc để hạn chế những đối thủ muốn gia nhậpngành

Vốn: Một dây chuyền sản xuất sữa có giá trị trung bình khoảng vài chục tỷ, đó là

một khoản đầu tư không nhỏ chưa tính đến các chi phí xây dựng nhà máy, chi phínhân công, chi phí nguyên liệu, Nên đây được xem là một rào cản hữu hiệu nhấttrong việc hạn chế các đối thủ gia nhập ngành

Các yếu tố thương mại: ngành công nghiệp chế biến sữa bao gồm nhiều kênh tham

gia tư chăn nuôi, chế biến, đóng gói, đến phân phối…Tuy nhiên chưa có tiêu chuẩn

cụ thể, rõ ràng cho từng khâu, đặc biệt là tiếng nói của các bộ, ngành vẫn còn riêng

rẽ dẫn đến việc quy hoạch ngành sữa chưa được như mong muốn và gây nhiều khókhăn cho các công ty trong khâu sản xuất và phân phối đặc biệt là các công ty mớithành lập

3.2.4 Nhà cung cấp

Số lượng và quy mô nhà cung cấp:

Bảng 3: Danh sách một số nhà cung cấp lớn của Vinamilk: