Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp để cấp tiêu chuẩn tín dụng cho nhóm khách hàng mới.- Giả sử số ngày làm việc cho mỗi năm là 300 ngày.- Công ty mở rộng tiêu
Trang 1TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP
THỰC HÀNH: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
THƯƠNG MẠI
ĐỀ THỰC HÀNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
THƯƠNG MẠI
Trang 2Sinh viên lựa chọn một doanh nghiệp kinh doanh thương mại để thu thập số liệu các báo cáo tài chính và thuyết minh báo cáo tài chính trong 4 năm rồi thực hiện các yêu cầu sau:
1 Tính tiền lãi, lập bảng theo dõi tình hình thanh toán lãi vay nợ của doanh nghiệp
2 Tính giá trị hiện tại các dòng tiền của các dự án trong doanh nghiệp
3 Lập dự toán giá trị tương lai của dòng tiền doanh nghiệp phải chi trả trongtương lai
4 Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
5 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
6 Phân tích khả năng luân chuyển vốn của doanh nghiệp
7 Phân tích các thông số nợ trong doanh nghiệp
8 Lập bảng kê tình hình quản trị tiền mặt tại doanh nghiệp
9 Lập nhật ký quản trị tiền mặt tại doanh nghiệp Đánh giá, nhận xét, đưa ra giảipháp
10 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp để cấp tiêu chuẩn tín dụng cho nhóm khách hàng mới
- Giả sử số ngày làm việc cho mỗi năm là 300 ngày
- Công ty mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho khách hàng A (làm cho doanh thu công ty tăng 10%) cho khách hàng B (làm cho doanh thu tăng 14%) cho khách hàng C (làm doanh thu tăng 9%) Tỷ lệ tăng doanh thu này không làm cho chi phí cố định tăng chỉ làm cho chi phí biến đổi tăng Tỷ lệ lợi nhuận gộp, vốn đầu tư và chi phí cơ hội củavốn đầu tư giữ nguyên như lúc công ty chưa mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho các nhómkhách hàng A, B, C ( tính chi phí cơ hội vốn đầu tư tối thiểu bằng lãi suất ngân hàng)
11 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp hãy đề xuất thời hạn tín dụng hợp lý Nếu bây giờ công ty kéo dài thời gian thanh toán thêm 5 ngàyđiều đó sẽ làm cho doanh thu tăng thêm 7%, các phoản phải thu tăng thêm 5% điều đó
có lợi cho doanh nghiệp hay không?
12 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp hãy tính tỷ lệchiết khấu phù hợp với doanh nghiệp Giả sử công ty sẽ tăng tỷ lệ chiết khấu lên 2% (tỷ lệ khách hàng nhận chiết khấu là 100%) điều này sẽ làm cho các khoản phải thutrong doanh nghiệp giảm 5% Theo anh chị công ty có nên thực hiện chính sách mới này hay không?
13 Trong trường hợp doanh nghiệp có nợ khó đòi, hãy đề xuất giải pháp
14 Phân tích các thông số khả năng sinh lời của doanh nghiệp
15 Sử dụng phương trình chỉ số Dupont phân tích các nhân tố làm tăng/ giảm tỷsuất lợi nhuận của doanh nghiệp Dự đoán nhu cầu vốn của doanh nghiệp bằng các chỉ tiêu tài chính đặc trưng
16 Phân tích các thông số thị trường của doanh nghiệp
17 Phân tích tác động của đòn bẩy hoạt động
18 Phân tích tác động của đòn bẩy tài chính
19 Phân tích tác động của đòn bẩy tổng hợp
Trang 320 Phân tích số liệu về các nguồn vốn vay trong doanh nghiệp thương mại và trình bày trong các bảng sau:
- Bảng chi phí vay dài hạn
- Bảng vốn cổ phần
- Bảng thay đổi vốn cổ phần
- Bảng theo dõi lãi cơ bản của cổ phiếu, trái phiếu
21 Xác định chi phí sử dụng vốn vay trước thuế và sau thuế của doanh nghiệp
22 Xác định chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi
23 Xác định chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư
24 Xác định chi phí sử dụng cổ phiếu thường mới
25 Xác định chi phí sử dụng vốn bình quân
26 Lập bảng tổng hợp chi phí sử dụng vốn của các nguồn vốn vay trong doanhnghiệp
27 Xác định chi phí sử dụng vốn bình quân cận biên và điểm nhảy
28 Lập bảng tính chi phí sử dụng vốn bình quân cận biên
29 Dự báo bảng báo cáo kết quả sản xuát kinh doanh của doanh nghiệp
30 Dự báo bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp
31 Dựa vào kết quả dự báo bảng báo cáo kết quả kinh doanh anh (chị) hãy dự báo bảng báo cáo kết quả kinh doanh điều chỉnh và đề xuất giải pháp hiệu quả nhất cóthể cho doanh nghiệp
32 Dựa vào kết quả dự báo bảng cân đối kế toán anh (chị) hãy Dự báo bảng cânđối kế toán có điều chỉnh và đề xuất giải pháp hiệu quả nhất có thể cho doanhnghiệp
PHỤ LỤC
GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN SAO THÁI DƯƠNG………
Trang 4NỘI DUNG 1: NỘI DUNG 1: THEO DÕI VÀ ĐÁNH GIÁ CÁC KHOẢN VAY NỢ, KHOẢN PHẢI TRẢ ĐỐI VỚI TỔ CHỨC TÍN DỤNG
VÀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI………
1 Tính tiền lãi, lập bảng theo dõi tình hình thanh toán lãi vay nợ của doanh nghiệp………
2 Tính giá trị hiện tại các dòng tiền của các dự án trong doanh nghiệp…………
3 Lập dự toán giá trị tương lai của dòng tiền doanh nghiệp phải chi trả trong tương lai………
NỘI DUNG 2: PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI………
4 Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp………
5 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp………
6 Phân tích khả năng luân chuyển vốn của doanh nghiệp………
7 Phân tích các thông số nợ trong doanh nghiệp………
NỘI DUNG 3: PHÂN TÍCH PHƯƠNG PHÁP QUẢN TRỊ TIỀN MẶT TRONG DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI………
8 Lập bảng kê tình hình quản trị tiền mặt tại doanh nghiệp………
9 Lập nhật ký quản trị tiền mặt tại doanh nghiệp Đánh giá, nhận xét, đưa ra giải pháp………
NỘI DUNG 4: PHÂN TÍCH PHƯƠNG PHÁP QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU TRONG DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI……….
10 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp để cấp tiêu chuẩn tín dụng cho nhóm khách hàng mới………
- Giả sử số ngày làm việc cho mỗi năm là 300 ngày - Công ty mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho khách hàng A (làm cho doanh thu công ty tăng 10%) cho khách hàng B (làm cho doanh thu tăng 14%) cho khách hàng C (làm doanh thu tăng 9%) Tỷ lệ tăng doanh thu này không làm cho chi phí cố định tăng chỉ làm cho chi phí biến đổi tăng Tỷ lệ lợi nhuận gộp, vốn đầu tư và chi phí cơ hội của vốn đầu tư giữ nguyên như lúc công ty chưa mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho các nhóm khách hàng A, B, C ( tính chi phí cơ hội vốn đầu tư tối thiểu bằng lãi suất ngân hàng) 11 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp hãy đề xuất thời hạn tín dụng hợp lý Nếu bây giờ công ty kéo dài thời gian thanh toán thêm 5 ngày điều đó sẽ làm cho doanh thu tăng thêm 7%, các phoản phải thu tăng thêm 5% điều đó có lợi cho doanh nghiệp hay không?
12 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp hãy tính tỷ lệ chiết khấu phù hợp với doanh nghiệp Giả sử công ty sẽ tăng tỷ lệ chiết khấu lên 2% (tỷ lệ khách hàng nhận chiết khấu là 100%) điều này sẽ làm cho các khoản phải thu trong doanh nghiệp giảm 5% Theo anh chị công ty có nên thực hiện chính sách mới này hay không?
13 Trong trường hợp doanh nghiệp có nợ khó đòi, hãy đề xuất giải pháp……
Trang 5NỘI DUNG 5: QUẢN TRỊ CÁC THÔNG SỐ SINH LỜI, THÔNG SỐ THỊ TRƯỜNG TRONG DOANH NGHIỆP PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI
PHÁP……….
14 Phân tích các thông số khả năng sinh lời của doanh nghiệp………
15 Sử dụng phương trình chỉ số Dupont phân tích các nhân tố làm tăng/ giảm tỷsuất lợi nhuận của doanh nghiệp Dự đoán nhu cầu vốn của doanh nghiệp bằng các chỉ tiêu tài chính đặc trưng
16 Phân tích các thông số thị trường của doanh nghiệp
NỘI DUNG 6: PHÂN TÍCH ĐÒN BẨY, ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP ĐỂ PHÁT HUY TÁC DỤNG CỦA ĐÒN BẨY TRONG DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI………
17 Phân tích tác động của đòn bẩy hoạt động
18 Phân tích tác động của đòn bẩy tài chính
19 Phân tích tác động của đòn bẩy tổng hợp
NỘI DUNG 7: PHÂN TÍCH CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI………
20 Phân tích số liệu về các nguồn vốn vay trong doanh nghiệp thương mại và trình bày trong các bảng sau:
- Bảng chi phí vay dài hạn
- Bảng vốn cổ phần
- Bảng thay đổi vốn cổ phần
- Bảng theo dõi lãi cơ bản của cổ phiếu, trái phiếu
NỘI DUNG 8+9: TÍNH TOÁN ƯỚC LƯỢNG CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN CỦA TỪNG NGUỒN HIỆN ĐANG SỬ DỤNG TRONG DOANH
NGHIỆP………
21 Xác định chi phí sử dụng vốn vay trước thuế và sau thuế của doanh nghiệp
22 Xác định chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi
23 Xác định chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư
24 Xác định chi phí sử dụng cổ phiếu thường mới
25 Xác định chi phí sử dụng vốn bình quân
26 Lập bảng tổng hợp chi phí sử dụng vốn của các nguồn vốn vay trong doanhnghiệp
27 Xác định chi phí sử dụng vốn bình quân cận biên và điểm nhảy
28 Lập bảng tính chi phí sử dụng vốn bình quân cận biên
NỘI DUNG 10: DỰ BÁO BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH………
29 Dự báo bảng báo cáo kết quả sản xuát kinh doanh của doanh nghiệp
NỘI DUNG 11: DỰ BÁO BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ………
30 Dự báo bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp
NỘI DUNG 12+13: DỰ BÁO BẢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐIỀU CHỈNH……….
Trang 631 Dựa vào kết quả dự báo bảng báo cáo kết quả kinh doanh anh (chị) hãy dự báo bảng báo cáo kết quả kinh doanh điều chỉnh và đề xuất giải pháp hiệu quả nhất cóthể cho doanh nghiệp………
32 Dựa vào kết quả dự báo bảng cân đối kế toán anh (chị) hãy Dự báo bảng cânđối kế toán có điều chỉnh và đề xuất giải pháp hiệu quả nhất có thể cho doanhnghiệp………
…
PHẦN MỞ ĐÀU: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN SAO THÁI DƯƠNG
1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty
Công ty cổ phần Sao Thái Dương được thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103001086 ngày 24/5/2002 do Sở Kế Hoạch Đầu Tư - TP Hà Nội cấp
Trụ sở chính: Lô CC1 - III 13.4, KĐT mới, ĐCT Pháp Vân - Cầu Giẽ, Tứ Hiệp,
Hoàng Mai, Hà Nội
Điện thoại: 1800 1799
Email hỗ trợ: nobel@thaiduong.com.vn
Năm 2002 khi mới thành lập số vốn điều lệ của công ty là 500.000.000 đồng với
sự góp vốn của các cổ đông: Nguyễn Hữu Thắng, Nguyễn Thị Hương Liên, Nguyễn Thị Hải Yến; tháng 9/2003 số vốn điều lệ của công ty tăng lên 2.000.000.000 đồng và đến tháng 2/2008 số vốn điều lệ của công ty tăng lên 5.000.000.000 đồng do có sự tăngvốn và đầu tư vốn của các cổ đông mới đó là: Nguyễn Tiến Thành, Ngô Văn Thiểm nhằm mở rộng quy mô kinh doanh và đa dạng hoá sản phẩm
Trang 7Sau nhiều năm thành lập, ban đầu chỉ có 10 người, nay tổng số cán bộ công nhân viên là trên 600 người Trong đó, cán bộ có trình độ đại học, sau đại học và hai bằng đại học chiếm 16%; trung cấp chiếm 10%; sơ cấp, công nhân kỹ thuật chiếm 50% Tên đầy đủ của công ty là: Công ty Cổ phần SaoThái Dương (hay Sunstar Join Stock Company; có thể viết tắt là: Sunstar, JSC ).
1.1 Giá trị cốt lõi của công ty
Trong quá trình xây dựng và phát triển của mình Sao Thái Dương luôn tin tưởng, duy trì, và phát huy những giá trị cốt lõi, là điểm tựa nội lực cho sự phát triển trường tồn của công ty
- Chất lượng thỏa mãn nhu cầu khách hàng
- Chia sẻ lợi ích
- Trung thực – Trách nhiệm – Tôn Trọng – Đoàn kết – Chia sẻ
- Môi trường tốt nhất cho sự phát triển năng lực cá nhân
* Sứ mệnh :
“Khẳng định chất lượng Việt - Nâng tâm cuộc sống”
Trong tất cả mọi hoạt động kinh doanh, Sao Thái Dương luôn luôn coi trọng tư tưởng: hoạt động của Sao Thái Dương để đem lại hạnh phúc đến cho mọi nhà Sao Thái Dương, theo chiêm tinh học, là ngôi sao may mắn Năm nào được Sao Thái Dương chiếu mệnh, người đó sẽ khỏe mạnh, làm ăn phát đạt, thăng tiến, gặp may mắn trong công việc, được nhiều người giúp đỡ, cuộc sống có nhiều thuận lợi, bình an, và vui vẻ Tên gọi Công ty cổ phần Sao Thái Dương hình thành và hoạt động với mục tiêucốt lõi mang đến niềm vui, hạnh phúc cho mọi người, mọi gia đình.Đó là:
- Khách hàng trực tiếp sử dụng sản phẩm và dịch vụ của công ty
- Thành viên trong công ty
- Đối tác, bạn hàng
- Cộng đồng và xã hội
Trang 8Công ty cổ phần Sao Thái Dương luôn có các hoạt động hướng tới cộng đồng, san sẻ lợi ích tới những mảnh đời kém may mắn như người khuyết tật, nạn nhân chiến tranh, nạn nhân lũ lụt, động đất, sóng thần, trẻ em nghèo hiếu học…Một số hoạt động tiêu biểu có thể kể đến là: Xuân Quê Hương, sự kiện AmCham…
1.3 Thành tựu của công ty
Với lịch sử 21 năm hoạt động trong lĩnh vực dược mỹ phẩm, thực phẩm chức năng có nguồn gốc chủ yếu từ các loại thảo dược thiên nhiên, công ty cổ phần Sao TháiDương đã đạt được rất nhiều thành tựu nổi bật, được vinh danh ở các giải thưởng tầm
cỡ quốc gia, chứng minh được uy tín và giá trị của công ty trên thị trường:
- Giải vàng chất lượng quốc gia năm 2020
- 6 lần được vinh danh là thương hiệu mạnh Việt Nam
- Đạt được giấy chứng nhận là tập thể sáng kiến với công trình xây dựng phương pháp chiết xuất làm giàu Curcumin từ củ nghệ vàng Công trình này đã được ứng dụng trong bào chế dung dịch uống Suncurmin có tác dụng điều trị bệnh viêm loét dạ dày –
tá tràng
- Đạt huy chương vàng và danh hiệu hàng hóa được người tiêu dùng yêu thích nhất với sản phẩm dầu gừng vào năm 2003
2 Lĩnh vực hoạt động
Công ty Cổ phần Sao Thái Dương với khẩu hiệu “Chất lượng tạo thịnh vượng”
là cốt lõi, xuyên suốt để tập thể Sao Thái Dương nhận thức, thực hành và trải nghiệm, xây dựng một thương hiệu Sao Thái Dương gắn liền với tiêu chí: Sản phẩm nội, chất lượng cao, mẫu mã đẹp trong tâm trí khách hàng Đây là nền tảng để để Sao Thái Dương phát triển bền vững
Theo giấy phép đăng kí kinh doanh, Công ty hoạt động sản xuất, kinh doanh trong các lĩnh vực:
- Sản xuất và buôn bán Dược phẩm
- Sản xuất và buôn bán Mỹ phẩm
- Gieo trồng, chế biến, thu mua, buôn bán dược liệu
- Đại lý mua, đại lý bán, kí gửi hàng hóa
- Sản xuất và buôn bán lương thực, thực phẩm
- Sản xuất và buôn bán hóa chất
- Sản xuất và buôn bán thiết bị y tế, dụng cụ y tế, nha khoa, chỉnh hình và phục hồi chức năng
Trang 9- Sản xuất và buôn bán rượu, bia, nước giải khát, nước tinh khiết
- Kinh doanh vận tải hành khách, buôn bán ô tô và xe có động cơ khác
- Kinh doanh bất động sản
- Kinh doanh xuất nhập khẩu trong lĩnh vực dược, mỹ phẩm và bao bì, máy móc, vật tư, thiết bị y tế
- Chế biến, bảo quản thủy sản và các loại sản phẩm từ thủy sản
Trong đó, lĩnh vực kinh doanh chính của Công ty là sản xuất và kinh doanh các sản phẩm hóa Mỹ phẩm và Dược phẩm có chất lượng tốt để đáp ứng nhu cầu tiêu dùngtrong nước Ngoài ra còn hướng tới xuất khẩu đi một số nước có thị trường tiêu thụ lớn
Hướng đi của Công ty đã được các cơ quan quản lý chuyên ngành ủng hộ: Bộ Y
tế, Viện Kiểm nghiệm, Viện Dược liệu, Viện Da liễu, Viện Khoa học Việt Nam, các Giáo sư, Tiến sĩ của các trường Đại học Dược Hà Nội, Đại học Bách khoa Hà Nội, Đại học Tổng hợp Hà Nội cùng các Viện Nghiên cứu nhiệt tình đóng góp để tạo nên nhữngsản phẩm có giá trị phục vụ người tiêu dùng
NỘI DUNG 1:
THEO DÕI VÀ ĐÁNH GIÁ CÁC KHOẢN VAY NỢ, KHOẢN PHẢI TRẢ ĐỐI VỚI TỔ CHỨC TÍN DỤNG VÀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Yêu cầu 1.Tính tiền lãi, lâp bảng theo dõi tình hình thanh toán lãi vay nợ của doanh nghiệp
1.4.1 Bảng tổng hợp tình hình thanh toán lãi vay nợ của doanh nghiệp
trong kỳ
Vay trong kỳ a.Vay
Trang 13trước thuế trên vốn
KD
trước thuế /vốn kinhdoanh bìnhquân)*100
11 Tỷ suất lợi nhuận
sau thuế trên vốn
KD
= (Lợi nhuậnsau thuế / vốnkinh doanhbìnhquân)*100
5.4.1 Bảng tổng hợp các thông số khả năng sinh lời của doanh nghiệp.Diễn giải:
- Các chỉ tiêu 1,2,3 được lấy từ bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm
- Các chỉ tiêu 4,5,6 được lấy từ bảng cân đối kế toán
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/sau thuế trên vốn KD phản ánh sử dụng bình quân 1 đồng vốn kinh doanh đem lại 0.0112 đồng lợi nhuận trước thuế và 0.0153 đồng sau lợi nhuận sau thuế đối với năm 2021 Còn đối với năm 2022 thấp hơn, kém hiệu quả hơn khi giảm 0.0262 đồng lợi nhuận trước thuế và giảm 0.0297 đồng lợi nhuận sau thuế
- Tỷ suất lợi nhuận (sau thuế) vốn chủ sở hữu cho thấy một đồng vốn mà chủ sở hữu bỏvào kinh doanh mang lại 0.0212 đồng lợi nhuận sau thuế ở năm 2021 Mặt khác doanh
Trang 14lợi vốn chủ sở hữu lớn hơn doanh lợi tổng vốn điều đó chứng tỏ việc sử dụng vốn vay
có hiệu quả Tuy nhiên ở năm 2022 cho thấy một đồng vốn mà chủ sở hữu bỏ vào kinh doanh lại giảm 0.0388 đồng lợi nhuận sau thuế Điều này cho thấy doanh nghiệp đang
sử dụng vốn vay chưa hiệu quả
Yêu cầu 16 Phân tích các thông số thị trường của doanh nghiệp
1 Lợi nhuận sau
226.44 (402.53)
9 Tỷ suất trả cổ tức
mỗi cổ phiếu
= Cổ tức cổ phiếuthường/ Thu nhập
Trang 15thường mỗi cổ phiếu
NỘI DUNG 6: PHÂN TÍCH ĐÒN BẨY, ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP ĐỂ PHÁT HUY TÁC DỤNG CỦA ĐÒN BẨY TRONG DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI Yêu cầu 17: Phân tích tác động của đòn bẩy hoạt động
1 Doanh thu thuần BCKQHĐKD 494,342,529,743 172,565,351,656
Trang 16- Chỉ tiêu (2) được lấy từ (5,6,8,9,11) mục thông tin bổ sung trong bản thuyết minh báo cáo tài chính năm 2022
- Chỉ tiêu (3) được lấy từ (5,9) mục thông tin bổ sung trong bản thuyết minh báo cáo tài chính năm 2022
- Chỉ tiêu (4) được lấy từ (6,8,11) mục thông tin bổ sung trong bản thuyết minh báo cáo tài chính năm 2022
Nhận xét: Khi doanh nghiệp có chi phí hoạt động cố định càng tăng cao thì lợi nhuận rất nhạy cảm với sự thay đổi của doanh thu Tức là:
- Năm 2021 Khi doanh thu tăng lên 1% thì lợi nhuận trước thuế và lãi vay tăng 1.16%
- Năm 2022 Khi doanh thu giảm xuống 1% thì lợi nhuận trước thuế và lãi vay giảm 2.94%
Yêu cầu 18 Phân tích tác động đòn bẩy tài chính
- Chỉ tiêu (1) được lấy từ chỉ tiêu (5) bảng phân tích tác động đòn bẩy hoạt động
- Chỉ tiêu (2) được lấy từ chi phí lãi vay trong (7) chi phí tài chính từ bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2021, 2022
Yêu cầu 19 Phân tích tác động của đòn bẩy tổng hợp
Trang 177.4.1 Bảng chi phí lãi vay
7.4.2 Bảng vốn cổ phần
Trang 187.4.3 Bảng thay đổi vốn cổ phần
Số lượng Gía trị Số lượng Gía trị
1 Số dư đầu năm 79,200,000 792,000,000 79,200,000 792,000,000
Trang 19- Chỉ tiêu (1), (2), (3) được lấy từ mục (16.2 và 18.4 ) trong thuyết minh báo cáo tài chính năm 2021 và 2022
Nhận xét: Nhìn bảnh trên ta thấy trong năm 2021 và 2022 doanh nghiệp không thay đổi về số lượng cổ phiếu và không mua lại cổ phiếu quỹ trong năm Cho nên tổng vốn cổ phần của doanh nghiệp trong 2 năm này đứng yên không thay đổi
7.4.4 Bảng theo dõi lãi cơ bản của cổ phiếu
1 Lợi nhuận sau thuế TNDN 17,934,149,275 (31,880,357,653)
2 Lợi nhuận hoặc lỗ phân bổ
cho cổ đông phổ thông
17,934,149,275 (31,880,357,653)
3 Trích quỹ khen thưởng phúc
lợi
-4 Số cổ phiếu bình quân đang
lưu hành trong năm
79,200,000 79,200,000
7.4.4 Bảng theo dõi lãi cơ bản của cổ phiếuDiễn giải:
- Chỉ tiêu (1) được lấy từ (18) trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm
Trang 20NỘI DUNG 8+9: TÍNH TOÁN ƯỚC LƯỢNG CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN CỦA TỪNG NGUỒN HIỆN ĐANG SỬ DỤNG TRONG DOANH NGHIỆP Yêu cầu 21 Xác định chi phí sử dụng vốn vay trước thuế và sau thuế của doanh nghiệp.
Yêu cầu 22 Xác định chi phí sử dụng vốn từ cổ phiếu ưu đãi.
Yêu cầu 23 Xác định chi phí sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư.
Yêu cầu 24 Xác định chi phí sử dụng cổ phiếu thường mới.
Yêu cầu 25 Xác định chi phí sử dụng vốn bình quân
Yêu cầu 26 Lập bảng tổng hợp chi phí sử dụng vốn của các nguồn vốn vay trong doanh nghiệp.
Yêu cầu 27 Tính chi phí sử dụng vốn bình quân cận biên và điểm nhảy Yêu cầu 28 Lập bảng tính chi phí sử dụng vốn bình quân cận biên với các giả thiết.
8.3.1 Bảng chi phí vay dài hạn
phần
ưu đãi
Vốn cổ phần thường
