Báo cáo thực hành quản trị tài chính doanh nghiệp chỉ số tài chính của công ty bánh kẹo hải hà trong ba năm từ năm 2020 đến năm 2022

Việc thường xuyên tiến hành phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp thấy rõ được tình hình hoạt động tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh hay khả năng phát triển tron

BÀI 2: THỰC HÀNH: XÁC ĐỊNH DOANH THU, CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP

Bảng báo cáo kết quả kinh doanh

Phần I: Chi tiết bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty Hải Hà 2020-2022

Bảng I-1: Báo cáo kết quả kinh doanh

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.471.816 1.002.431 1.517.002

Các khoản giảm trừ doanh thu 62.989 71.822 62.439

Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.408.828 930.609 1.454.563

Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 218.575 143.352 195.679

Doanh thu hoạt động tài chính 25.349 26.748 75.566

Trong đó: Chi phí lãi vay 26.777 25.960 56.431

Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.006 47.386 48.052

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 40.818 -14.078 42.756

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 48.852 65.945 70.107

Chi phí thuế TNDN hiện hành 9.786 13.663 17.321

Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - -

Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 39.065 52.283 52.786

Tình hình doanh thu

Phần II: Doanh thu thuần bán hàng & cung cấp dịch vụ và giá vốn hàng bán

Bảng I-2: Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán Đơn vị: Triệu đồng

Phần III: Doanh thu hoạt động tài chính

Bảng I-3: Doanh thu hoạt động tài chính

Tiền lãi gửi hợp tác đầu tư 24.723 26.637 74.410

Lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh 607 52 1.156

Lãi chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại 17 58 0

Cộng 25.348 26.748 75.566 Đơn vị: Triệu đồng

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.471.816 1.002.431 1.517.002

Doanh thu cung cấp dịch vụ khác 19.487 21.274 19.064

Các khoản giảm trừ doanh thu 62.989 71.822 62.439

Hàng bán bị trả lại 18.932 27.854 14.649

Tình hình chi phí

Phần IV: Chi phí tài chính

Bảng I-4: Chi phí tài chính

Lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh 629 52 370

Cộng 25.348 26.748 56.801 Đơn vị: Triệu đồng

Phần V: Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp

Bảng I-5: Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp

Chi phí bán hàng Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Chi phí nguyên liệu vật liệu 2.568 2.156 597

Chi phí khấu hao tài sản cố định 821 757 517

Chi phí dịch vụ mua ngoài 63.666 51.000 47.923

Chi phí quản lý doanh nghiệp Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Chi phí nguyên liệu vật liệu 562 347 308

Chi phí nhân viên quản lý 16.668 16.239 15.371

Chi phí khấu hao tài sản cố định 170 144 144

Thuế phí và lệ phí 10.913 10.664 11.041

Chi phí dịch vụ mua ngoài 17.913 17.799 19.655

Phân tích c ấ u trúc doanh thu, chi phí doanh nghi ệ p

Bảng I-6: Cấu trúc doanh thu và chi phí

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ 1.471.816 97,75% 1.002.431 90,36% 1.517.002 93,57% -469.386 -31,89% 514.571 51,33% Doanh thu tài chính 25.349 1,68% 26.748 2,41% 75.566 4,66% 1.399 5,52% 48.818 182,51% Doanh thu khác 8.583 0,57% 80.154 7,23% 28.653 1,77% 71.571 833,87% -51.501 -64,25%

TỔNG 1.393.908 971.565 1.488.675 -422.342 517.109 Đơn vị: Triệu đồng

BÀI 3: THỰC HÀNH: XÁC ĐỊNH LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP

Thông tin về lợi nhuận và phân phối lợi nhuận

Bảng II-1: Thuế thu nhập doanh nghiệp

Lợi nhuận trước thuế 48.852 65.945 70.107 Điều chỉnh cho thu nhập trước thuế 80 2.368 14.910

Truy thu thuế TNDN năm trước - - 317

Tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 9.786 13.663 17.321 Đơn vị: Triệu đồng

Bảng II-2: Thu nhập trên một cổ phiếu thường

Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp 39.065 52.283 52.786

Trích quỹ khen thưởng phúc lợi(*) 2.000 2.614 -

Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông 37.065 49.669 52.786

Số cổ phiếu thường đang lưu hành (cổ phiếu) 16.425.000 16.425.000 16.425.000 Thu nhập một cổ phiếu thường (đồng/cp) – EPS 2.257 3.024 3.214 Đơn vị: Triệu đồng

(*) Tại thời điểm 31/12/2022, Công ty chưa phân phối lợi nhuận năm 2022, theo đó lãi cơ bản Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2022 số 144/2022/HHC/NQ-ĐHĐCĐ ngày 20/04/2022 về phân phối lợi nhuận sau thuế năm 2021

Phân tích cấu trúc Lợi nhuận của doanh nghiệp

Bảng II-3: Cấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh 42.974 87,97% -14.380 -21,85% 24.116 34,40% -57.354 -133,46% 38.496 267,70%

Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.006 47.386 48.052

Lợi nhuận từ hoạt động tài chính -2.156 -4,41% 302 0,46% 18.641 26,59% 2.458 114,00% 18.339 6075,25%

Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp

Bảng II-4: Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp

Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 75.629 91.905 126.538 50,73%

⇨ Tốc dộ tăng của lợi nhuận trước và sau thuế khá giống nhau cho thấy chi phí thuế TNDN không ảnh hưởng rõ rệt đến lợi nhuận của doanh nghiệp

⇨ Lợi nhuận trước thuế có tốc độ tăng trưởng cao hơn tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận sau thuế Điều đó cho thấy doanh nghiệp tồn tại nhiều khoản chi phí không được trừ khi tính thuế TNDN Trong khi đó, tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế và lãi vay bất ngờ tăng cao, gấp nhiều lần tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế cho thấy doanh nghiệp đang tồn tại 1 khoản chi phí lãi vay làm ăn mòn lợi nhuận doanh nghiệp

Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

Bảng II-5: Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020

Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

3 Tổng tài sản đầu năm 1.149.796 1.188.386 1.245.543 38.590 3,36% 57.157 4,81%

4 Tổng tài sản cuối năm 1.188.386 1.245.543 1.244.904 57.157 4,81% -639 -0,05%

5 Tổng tài sản bình quân 1.169.091 1.216.964 1.245.223 47.874 4,09% 28.259 2,32%

6 Vốn chủ sở hữu đầu năm 431.444 468.509 502.367 37.065 8,59% 33.858 7,23%

7 Vốn chủ sở hữu cuối năm 468.509 502.367 552.539 33.858 7,23% 50.172 9,99%

8 Vốn chủ sở hữu bình quân 449.976 485.438 527.453 35.462 7,88% 42.015 8,66%

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) có biến động tăng vào năm 2021 cụ thể tăng 2.85% so với năm 2020 Điều này cho thấy tỷ lệ chi phí bỏ ra của công ty đã giảm được đi một chút Năm 2022, tỷ suất lợi nhuận giảm 1,99% so với 2021

Tỷ suất lợi nhuận trên trổng tài sản (ROA) qua 3 năm không đồng đều Năm 2021 tăng 0.96% % so với năm 2020 Nhưng đến năm

2022 lại giảm 0,06 % so với 2021 Từ đây ta thấy rằng công ty đang sử dụng chưa tốt tài sản của mình để có lợi nhuận tốt Lợi nhuận có được của công ty so với tài sản đầu tư bỏ ra là khá thấp.

BÀI 5: TH ỰC HÀNH: ĐÁNH GIÁ HIỆ U QU Ả S Ử D Ụ NG TÁI S Ả N NG Ắ N HẠN TRONG DOANH NGHIỆP

Thông tin liên quan đến tài sản ngắn hạn

Phần I: Tiền và các khoản tương đương tiền

Bảng III-1: Tiền và các khoản tương đương tiền

Các khoản tương đương tiền 0 0 0

CỘNG 11.577 19.008 18.392 Đơn vị: Triệu đồng

Nhận xét:Tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền, trong đó chủ yếu là tiền gửi ngân hàng Tiền gửi ngân hàng tăng dần từ 2020 đến 2022 Tiền mặt năm 2021 tăng 255tr so với 2020, năm 2022 tiền mặt giảm mạnh với 1.030 triệu

Phần II: Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn

Bảng III-2: Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn

Công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Alpha(*) 107.000 90.000 0 Công ty Cổ phần Đầu tư Hà Nội Finance(**) 0 0 81.000

Chứng chỉ quỹ đầu tư 0 5.000 5.000

Năm 2022 công tư đầu tư năm giữ đến ngày đáo hạn bao gồm công ty cổ phần đầu tư Hà Nội Finance và chứng chỉ quỹ đầu tư, trong đó công ty cổ phần đầu tư Hà Nội finance chiếm tỷ trọng chủ yếu

Phần III: Phải thu khách hàng

Bảng III-3: Phải thu khách hàng

IMPACT Co., Ltd (Shine Win Trading) 14.791 10.972 4.801

Công ty cổ phần ACI Việt Nam 0 0 10.000

Hộ kinh doanh Trần Quang Trung 10.707 2.539 0

Công ty TNHH Sản xuất và Dịch vụ Tamba 0 0 171.898

CN Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại Mesa 36.680 52.324 34.442 Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hùng Anh

Các khoản phải thu khách hàng khác 238.565 140.675 58.825

Phần IV: Trả trước cho người bán

Bảng III-4: Trả trước cho người bán

Công ty Cổ phần AMPIRE 76.000 0 0

Công ty Cổ phần ABG Thủ Đô 15.100 0 0

Công ty Cổ phần Ô tô Á Châu 67.400 67.400 0

Công ty Cổ phần tư vấn dịch vụ và đầu tư xây dựng

Công ty TNHH Phát triển Bất động sản Thiên

Bảng III-5: Hàng tồn kho

Hàng đang đi trên đường 5.197 0 860

Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 154 114 155

Nhận xét: Hàng tồn kho bao gồm hàng đang đi đường, nguyên liệu - vật liệu, công cụ - dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm, hàng hóa trong đó nguyên liệu – vật liệu chiếm tỷ trọng lớn nhất Hàng tồn kho năm 2021 tăng 38.902 triệu so với 2020 Năm 2022 hàng tồn kho giảm nhẹ 9.165 triệu so vói 2021.

Cấu trúc và biến động tài sản ngắn hạn

Bảng III-6: Cấu trúc và biến động tài sản ngắn hạn

Chỉ tiêu 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2020

Tiền và tương đương tiền 11.577 1,28% 19.008 2,26% 18.392 1,79% 7.431 64,19% -616 -3,24% Đầu tư ngắn hạn 107.000 11,85% 95.000 11,29% 86.000 8,36% -12.000 -11,21% -9.000 -9,47%

Tài sản ngắn hạn khác 3.916 0,43% 1.906 0,23% 890 0,09% -2.010 -51,32% -1.016 -53,31%

Đánh giá hiệ u qu ả hàng t ồ n kho

Bảng III-7: Hiệu quả sử dụng hàng tồn kho

Chỉ tiêu 2020 2021 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Hàng tồn kho đầu kỳ 85.658 95.728 134.630 10.070 11,76% 38.902 40,64%

Hàng tồn kho cuối kỳ 95.728 134.630 125.465 38.902 40,64% -9.165 -6,81%

Hàng tồn kho bình quân 90.693 115.179 130.047 24.486 27,00% 14.868 12,91% Giá vốn hàng bán 1.190.253 787.257 1.258.883 -402.996 -33,86% 471.626 59,91%

Vòng quay hàng tồn kho 13,12 6,84 9,68 -6,29 -47,92% 2,85 41,63%

Kỳ luân chuyển hàng tồn kho 28 53 38 26 92,01% -16 -29,39%

Đánh giá hiệu quả khoản phải thu

Bảng III-8: Hiệu quả khoản phải thu

Khoản phải thu đầu kỳ đầu kỳ 309.940 212.549 591.066 -97.390 -31,42% 378.517 178,08% Khoản phải thu cuối kỳ 206.161 309.940 797.649 103.779 50,34% 487.709 157,36% Khoản phải thu bình quân 258.050 261.244 694.358 3.194 1,24% 433.113 165,79% Doanh thu thuần 1.408.828 930.609 1.454.563 -478.219 -33,94% 523.954 56,30%

Vòng quay khoản phải thu 5,46 3,56 2,09 -1,90 -34,75% -1,47 -41,19%

Kỳ thu tiền bình quân 67 102 174 36 53,26% 72 70,05% Đơn vị: Triệu đồng

Nhận xét: Khoản phải thu bình quân tăng nhẹ trong cả hai năm 2021 và 2022 (tăng lần lượt 1,24% và 165,79%) Điều này có thể cho thấy sự ổn định trong các khoản phải thu của doanh nghiệp.

Đánh giá hiệu quả sử dụng TSNH

Bảng III-9: Hiệu quả sử dụng TSNH

Tỷ suất lợi nhuận TSNH 4,45% 5,99% 5,65% 1,54% 34,63% -0,35% -5,79% Đơn vị: Triệu đồng

Tổng thể, doanh nghiệp đã có sự phát triển và thích ứng trong giai đoạn 2020-2022, đồng thời gặp một số thách thức trong việc quản lý tài sản và đạt được lợi nhuận ổn định Để duy trì và cải thiện tình hình kinh doanh, doanh nghiệp có thể cần tiếp tục tăng cường quản lý tài chính và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.

BÀI 6: THỰC HÀNH: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN DÀI HẠN

Tài sản cố định hữu hình

Bảng IV-1: Tài sản cố định hữu hình doanh nghiệp năm 2020

TÀI SẢN CỐ ĐỊNH HỮU

Nhà xưởng và vật kiến trúc Máy móc thiết bị

Thiết bị văn phòng Tổng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng

2 GIÁ TRỊ HAO MÒN LŨY

Bảng IV-2: Tài sản cố định hữu hình của doanh nghiệp năm 2021

Thiết bị văn phòng Tổng

Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng

TẠI NGÀY 31/12/2021 85.087 95.273 3.969 73 184.402 Đơn vị: Triệu đồng Bảng IV-3: Tài sản cố định hữu hình của doanh nghiệp năm 2022

Thiết bị văn phòng Tổng

Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng

TẠI NGÀY 31/12/2022 80.242 83.656 3.159 43 167.100 Đơn vị: Triệu đồng

Khấu hao tài sản cố định

Bảng IV-4: Phương pháp khấu hao bình quân năm của máy móc 1

Mua 1 TSCĐ nguyên giá 660 triệu, thời gian sử dụng hữu ích là 6 năm TSCĐ được đưa vào sử dụng ngày 20/04/2022

Giá trị còn lại đầu năm i

Mức khấu hao lũy kế cuối năm i

Năm 6 600 16,67% 100 600 Đơn vị: Triệu đồng

Mức khấu TSCĐ theo từng năm( trong 6 năm) là 100 triệu đồng một năm.

Bảng IV-5: Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dâng có điều chỉnh máy móc 2

Năm 8 584 33,33% 195 2.460 Đơn vị: Triệu đồng

- Năm 1 mức khấu hao là 615 (triệu đồng)

- Năm 2 mức khấu hao là 461 (triệu đồng) giảm 154 (triệu đồng) so với năm 1

- Năm 5 mức khấu hao là 195 (triệu đồng) giảm 64 (triệu đồng) so với năm 4

- Năm 6, 7, 8 mức khấu hao bằng năm 5 và bằng 195 (triệu đồng)

Bảng IV-6: Phương pháp khấu hao bình quân năm của phương tiện vận tải 1

Năm 8 252 12,5% 32 252 Đơn vị: Triệu đồng

Mức khấu hao của TSCĐ có nguyên giá 252 triệu đồng trong từng năm( 8 năm) là 32 triệu đồng một năm

Bảng IV-7: Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh của phương tiện vận tải 2

Năm 8 269 33,33% 90 1.134 Đơn vị: Triệu đồng

- Năm 1 mức khấu hao là 284 triệu đồng

- Năm 2 mức khấu hao là 213 triệu đồng giảm 71 triệu đồng so với năm 1

- Năm 5 mức khấu hao là 90 triệu đồng giảm 30 triệu đồng so với năm 4

- Năm 6,7, 8 mức khấu hao 90 triệu đồng

Đánh giá hiệ u qu ả s ử d ụ ng TSDH

Bảng IV-8: Bảng đánh giá hiệu suất sử dụng TSCĐ

TSCĐ đầu kỳ 476.096 439.312 440.142 -36.784 -7,73% 830 0,19% TSCĐ cuối kỳ 439.312 440.142 422.710 830 0,19% -17.432 -3,96% TSCĐ bình quân 457.704 439.727 431.426 -17.977 -3,93% -8.301 -1,89% Doanh thu thuần 1.408.828 930.609 1.454.563 -478.219 -33,94% 523.954 56,30% Hiệu suất sử dụng

Khấu hao lũy kế cuối kỳ -238.474 -255.740 -255.610 -17.267 7,24% 131 -0,05%

TSCĐ 0,54 0,58 0,60 0,04 7,04% 0,02 4,07% Đơn vị: Triệu đồng

⇨ Tài sản cố định của doanh nghiệp vẫn còn tương đối mới, tốc độ thu hồi vốn của doanh nghiệp con chậm Ngoài ra thấy doanh nghiệp chưa tối đa sử dụng lợi ích của TSCĐ Doanh nghiệp nên sử dụng hết công suất TSCĐ tránh lãng phí kinh phí đầu tư cho tài sản doanh nghiệp, đồng thời nâng cao chất lượng sản phẩm đầu ra nhằm tăng doanh thu thuần

Năm 2022/2021 Đến cuối năm 2022, hiệu suất sử dụng tăng mạnh tận 59,31% tương ứng 1,255

⇨ Hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng mạnh hơn năm ngoái, trong khí đó hệ số hao mòn có tốc độ tăng chậm cho thấy doanh nghiệp đã nâng cao được chất lượng sản phẩm, đẩy mạnh tốc độ tăng doanh thu

Bảng IV-9: Bảng đánh giá hiệu suất sử dụng TSDH

So sánh 2022/2021 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

TSDH đầu kỳ 297.759 285.154 403.932 -12.605 -4,23% 118.778 41,65% TSDH cuối kỳ 285.154 403.932 216.509 118.778 41,65% -187.423 -46,40% TSDH bình quân 291.457 344.543 310.221 53.087 18,21% -34.323 -9,96% Doanh thu thuần 1.408.828 930.609 1.454.563 -478.219 -33,94% 523.954 56,30% Hiệu suất sử dụng

TSDH 4,83 2,70 4,69 -2,13 -44,12% 1,99 73,60% Đơn vị: Triệu đồng

+ Tài sản dài hạn đầu kỳ năm 2021 giảm 4,23% so với năm 2020, từ hơn 297 tỷ đồng xuống còn hơn 285 tỷ đồng

+ Tài sản dài hạn cuối kỳ năm 2021 tăng mạnh 41,65% so với năm 2020, tương ứng với hơn 118 tỷ đồng

+ Từ đó doanh thu thuần năm 2021 giảm hơn 478 tỷ đồng so với năm trước đó, tương ứng với gần 34%

⇨ Có thể thấy năm 2021, công ty bánh kẹo Hải Hà đã có chiến lược phân phối tài sản dài hạn khác biệt so với năm 2020 với việc mua vào lượng tài sản cố định lớn dẫn đến hiệu suất sử dụng và doanh thu thuần giảm mạnh Với đặc trưng của tài sản dài hạn là tính thanh khoản thấp nhưng bù lại có kỳ vọng đem lại lợi nhuận dài hạn nên việc Doanh nghiệp mua nhiều tài sản cố định có thể là quyết định chiến lược

+ Tài sản dài hạn cuối kì năm 2022 giảm đột biến so với năm 2021, 46,4% từ 403 tỷ xuống còn 216 tỷ

+ Doanh thu thuần từ đó cũng tăng mạnh với hơn 523 tỷ tương ứng với 56,3%

⇨ Việc tài sản dài hạn giảm mạnh chứng tỏ năm 2022 Hải Hà đã gặp phải biến cố khiến nguồn lực dài hạn của doanh nghiệp có thể đem lại lợi ích kinh tế trong tương lai giảm, có thể đe dọa đến khả năng tiếp tục tạo ra lợi ích kinh tế lâu dài của doanh nghiệp Tuy nhiên hiệu suất luân chuyển của tài sản lại tăng chứng tỏ tài sản dài hạn được luân chuyển một cách có hiệu quả Có thể dự đoán được năm 2022 doanh nghiệp đã bán đi một phần tài sản cố định lớn đã mua trong năm 2021 dẫn đến doanh thu thuần từ tài sản dài hạn tăng cao hơn năm 2020

Bảng IV-10: Bảng đánh giá mức sinh lời tài sản dài hạn

TSDH đầu kỳ 297.759 285.154 403.932 -12.605 -4,23% 118.778 41,65% TSDH cuối kỳ 285.154 403.932 216.509 118.778 41,65% -187.423 -46,40% TSDH bình quân 291.457 344.543 310.221 53.087 18,21% -34.323 -9,96% Lợi nhuận sau thuế 39.065 52.283 52.786 13.217 33,83% 504 0,96% MỨC SINH LỜI

Giá trị TSCĐ và TSDH có sự thay đổi trong giai đoạn từ 2020 đến 2022, ảnh hưởng bởi các yếu tố khác nhau.

TSCĐ bình quân và TSDH bình quân cũng thay đổi theo thời gian, thể hiện sự biến động của tài sản cố định và tài sản dài hạn trung bình trong giai đoạn

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định và dài hạn:

Hiệu suất sử dụng TSCĐ và TSDH được tính dựa trên doanh thu thuần Sự biến đổi của hiệu suất này thể hiện khả năng của doanh nghiệp tạo lợi nhuận từ tài sản sử dụng Có sự biến đổi đáng kể về hiệu suất sử dụng tài sản trong các năm, đặc biệt trong trường hợp của TSCĐ từ 2020 đến 2021

Mức sinh lời tài sản dài hạn:

Mức sinh lời TSDH thể hiện tỷ suất lợi nhuận sau thuế so với giá trị trung bình của tài sản dài hạn Có sự gia tăng trong mức sinh lời TSDH từ 2020 đến 2021, sau đó tăng nhẹ đến

BÀI 8: THỰC HÀNH: TÍNH TOÁN NHẬN DIỆN CÁC LOẠI NGUỒN VỐN

Thông tin một số nguồn vốn của công ty

Phần I: Phải trả người bán

Bảng V-1: Phải trả người bán

Công ty Cổ phần Bao bì và In nông nghiệp 16.839 15.084 0 Chi nhánh Công ty Cổ phần Bao bì và In nông nghiệp tại Hưng Yên 0 12.700 0

Công ty Cổ phần Bao bì Lam Sơn 12.631 7.932 0

Công ty Cổ phần Thương mại và Dịch vụ Song

Chi nhánh Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại

Công ty CP thực phẩm Minh Dương 13.819 8.022 0

Công ty TNHH thương mại và dịch vụ Đại Phước 0 0 170.730 Phải trả cho các nhà cung cấp khác 109.324 77.156 17.228

Phần II:Vay ngắn dài hạn

Bảng V-2: Vay ngắn, dài hạn năm 2020

CHỈ TIÊU 1/1/2020 Vay và trả 12/31/2020

Giá trị Vay Trả Giá trị VAY NGẮN HẠN 225.724 618.052 569.335 274.440

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín - Chi

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam -

Chi nhánh Thành Công (ii) 49.905 74.541 99.884 24.562 Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi hánh Điện

Vay dài hạn đến hạn trả 85.000 95.716 88.280 92.436

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín - Chi nhánh Thăng Long 87.500 0 35.000 52.500

Trái phiếu phát hành cho Công ty Tài chính Cổ phần Điện Lực 150.000 0 50.000 100.000

Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam - Chi nhánh Đống Đa 0 29.744 10.716 19.028

CỘNG 463.224 647.796 665.051 445.969 Đơn vị: Triệu đồng Bảng V-3: Vay ngắn,dài hạn năm 2021

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín Chi nhánh Thăng Long 107.442 437.912 388.052 157.302

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam -

Chi nhánh Thành Công (ii) 24.562 90.525 99.996 15.092 Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi hánh Điện

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín - Chi nhánh Thăng Long 52.500 0 35.000 17.500

Trái phiếu phát hành cho Công ty Tài chính Cổ phần Điện Lực 100.000 0 50.000 50.000

Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam - Chi nhánh Đống Đa 19.028 0 7.436 11.592

Bảng V-4: Vay ngắn,dài hạn năm 2022

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín - Chi nhánh Thăng Long 157.302 333.259 382.280 108.281

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Thành Công (ii) 15.092 74.128 72.622 16.597

Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi hánh Điện

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín - Chi nhánh Thăng Long 17.500 0 17.500 0

Trái phiếu phát hành cho Công ty Tài chính Cổ phần Điện Lực 50.000 0 50.000 0

Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam - Chi Đơn vị: Triệu đồng

Phần III: Vốn chủ sở hữu

Bảng V-5: Vốn chủ sở hữu

Vốn góp vốn chu sở hữu 164.250 164.250 164.250 492.750

Thặng dư vốn cổ phần 33.503 33.503 33.503 100.509

Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 3.656 3.656 10.969

Qũy đầu tư phát triển 225.233 245.873 295.542 766.647

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 55.085 55.588 152.540

CỘNG 468.509 502.367 552.539 1.523.414 Đơn vị: Triệu đồng

C ấ u trúc ngu ồ n v ố n c ủ a công ty

Phần I: Cấu trúc nguồn vốn của Công ty

Bảng V-6: Cấu trúc nguồn vốn theo thời gian sử dụng

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ NGUỒN VỐN TẠM THỜI 546.933 46,02% 662.473 53,19% 686.503 55,15% 115.540 21,13% 24.030 3,63%

Phải trả người bán ngắn hạn 172.951 31,62% 137.067 20,69% 287.892 41,94% -35.885 -20,75% 150.825 110,04% Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2.705 0,49% 132.625 20,02% 123.344 17,97% 129.920 4802,66% -9.281 -7,00% Thuế và các khoản nộp Nhà nước 21.617 3,95% 19.248 2,91% 13.509 1,97% -2.369 -10,96% -5.739 -29,82% Phải trả người lao động 32.010 5,85% 12.778 1,93% 23.864 3,48% -19.232 -60,08% 11.086 86,76% Chi phí phải trả ngắn hạn 19.861 3,63% 18.349 2,77% 16.465 2,40% -1.513 -7,62% -1.884 -10,27% Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 949 0,17% 1.131 0,17% 1.136 0,17% 181 19,10% 5 0,45%

Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 274.440 50,18% 314.778 47,52% 191.737 27,93% 40.338 14,70%

- 123.040 -39,09% Quỹ khăn thưởng, phúc lợi 3.759 0,69% 5.269 0,80% 7.669 1,12% 1.510 40,18% 2.400 45,55%

XUYÊN 641.453 53,98% 583.070 46,81% 558.401 44,85% -58.383 -9,10% -24.669 -4,23% Vốn chủ sở hữu 468.509 73,04% 502.367 86,16% 552.539 98,95% 33.858 7,23% 50.172 9,99% Vốn góp vốn chu sở hữu 164.250 35,06% 164.250 32,70% 164.250 29,73% 0 0,00% 0 0,00% Thặng dư vốn cổ phần 33.503 7,15% 33.503 6,67% 33.503 6,06% 0 0,00% 0 0,00% Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 0,78% 3.656 0,73% 3.656 0,66% 0 0,00% 0 0,00% Qũy đầu tư phát triển 225.233 48,07% 245.873 48,94% 295.542 53,49% 20.640 9,16% 49.669 20,20% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 8,94% 55.085 10,97% 55.588 10,06% 13.217 31,57% 504 0,91%

Nợ dài hạn 172.944 26,96% 80.703 13,84% 5.862 1,05% -92.241 -53,34% -74.841 -92,74% Phải trả dài hạn khác 1.416 0,82% 1.611 2,00% 1.706 29,10% 195 13,77% 95 5,88% Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 171.528 99,18% 79.092 98,00% 4.156 70,90% -92.436 -53,89% -74.936 -94,74%

TỔNG 1.188.386 1.245.543 1.244.904 57.157 4,81% -639 -0,05% Đơn vị: Triệu đồng

Doanh nghiệp có xu hướng tăng nguồn vốn tạm thời trong 3 năm 2020-2022: từ 546.933 triệu năm 2020, đến năm tiếp theo tăng khá cao 115.540 triệu đồng tương ứng 21,13% và tăng nhẹ 24.030 triệu đồng tương ứng 3,63% vào năm 2022 Ngoài ra, tỷ trọng của nguồn vốn tạm thời cũng có tăng đều trong 3 năm: từ chiếm 46,02% trên tổng nguồn vốn năm 2020 lên 53,19% năm 2021 và ghi nhận chiếm 55,15% tổng nguồn vốn năm 2021 Cho thấy khả năng đáp ứng các yêu cầu có tính chất tạm thời phát sinh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tăng.

Sự thay đổi của nguồn vốn tạm thời chủ yếu thông qua 3 chỉ tiêu: phải trả người bán ngắn hạn; người mua trả tiền trước ngắn hạn và vay và nộ thuê tài chính ngắn hạn

+ Năm 2021, nguồn vốn tăng do sự tăng cao đột ngột tăng 129.920 triệu đồng tương ứng tăng 4802,66% của chỉ tiêu người mua trả tiền trước ngắn hạn và sự tăng 40.338 triệu đồng của vay và nợ thuê tài chính

+ Năm 2022, tuy hai chỉ tiêu trên có biến động giảm nhẹ nhưng chỉ tiêu phải trả người bán của doanh nghiệp tăng mạnh sau biến động giảm vào năm 2021, tăng 150.825 triệu đồng tương ứng tăng 110,04% đã làm nguồn vốn tạm thời tăng

Theo bảng cấu trúc nguồn vốn theo thời gian sử dụng, công ty bánh kẹo Hải Hà đang có xu hướng để nguồn vốn tạm thời cao hơn nguồn vốn thường xuyên Do đó, doanh nghiệp sẽ giảm được mức tỷ suất huy động vốn thấp và giảm chi phí sử dụng vốn Cho thấy, doanh nghiệp đang có tình hình tài chính khá ổn định và năng lực trả nợ tốt và muốn giảm rủi ro trong quá trình vay để hoạt động kinh doanh

Bảng V-7: Cấu trúc nguồn vốn theo quyền sở hữu

Nợ dài hạn 172.944 24,02% 80.703 10,86% 5.862 0,85% -92.241 -53,34% -74.841 -92,74% VỐN CHỦ SỞ HỮU 468.509 39,42% 502.367 40,33% 552.539 44,38% 33.858 7,23% 50.172 9,99%

Vốn góp vốn chu sở hữu 164.250 35,06% 164.250 32,70% 164.250 29,73% 0 0,00% 0 0,00% Thặng dư vốn cổ phần 33.503 7,15% 33.503 6,67% 33.503 6,06% 0 0,00% 0 0,00% Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 0,78% 3.656 0,73% 3.656 0,66% 0 0,00% 0 0,00% Qũy đầu tư phát triển 225.233 48,07% 245.873 48,94% 295.542 53,49% 20.640 9,16% 49.669 20,20% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 8,94% 55.085 10,97% 55.588 10,06% 13.217 31,57% 504 0,91%

TỔNG 1.188.386 1.245.543 1.244.904 57.157 4,81% -639 -0,05% Đơn vị: Triệu đồng

Có thể thấy rằng cơ cấu nguồn vốn qua các năm có sự biến đổi rõ rệt

Vốn nợ có xu hướng giảm dần về tỷ trọng qua các năm Năm 2020, vốn nợ là 719.877 triệu đồng tương ứng 60,58% Năm

2021, doanh nghiệp có vốn nợ tăng thêm 23.299 triệu đồng tương ứng tăng 3,24% nhưng tỷ trọng so với tổng nguồn vốn lại giảm đi chỉ còn 59,67% Đến năm 2022, vốn nợ giảm cả về giá trị và tỷ trọng khi giảm tận 50.811 triệu đồng tương ứng với 6,84%, làm vốn nợ chỉ còn 692.365 triệu đồng và chỉ còn chiếm 55,62% tỷ trọng Trong vốn nợ, có sự biến động giảm mạnh đối với nợ dài hạn khiến vốn nợ giảm bất chấp sự tăng của nợ ngắn hạn. Đối lập với sự giảm đều của vốn nợ thì vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng đều cả về giá trị và tỷ trọng Sự tăng của vốn chủ sở hữu do sự tăng đều của quỹ đầu tư phát triển và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Cho thấy doanh nghiệp đang chú trọng chuyển hướng đầu tư mở rộng quy mô phát triển doanh nghiệp bằng những đồng vốn của chính bản thân doanh nghiệp Doanh nghiệp có thể chủ động đáp ứng nhu cầu vốn, nắm bắt kịp thời các hợp đồng ngoài ra còn mang lại cảm giác an toàn hơn Tuy nhiên việc sử dụng đồng vốn nếu thiếu cân nhắc có thể khiến chỉ số ROA thấp, làm giảm sức hút đối với nhà đầu tư

Dù cơ cấu nguồn vốn có sự thay đổi, nhưngnhìn chung thì vốn nợ của công ty Hải Hà vẫn chiếm tỷ trọng cao hơn vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp xu hướng tăng vốn chủ sở hữu và giảm vốn nợ cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả , kết quả kinh doanh mang lại lợi nhuận tốt.

Hiệu quả sử dụng nguồn vốn

Bảng V-8: Bảng đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

Hệ số nợ trong 3 năm 2020-2022 có xu hướng giảm đều: năm 2020, ghi nhận hệ số nợ là 0,606; năm 2021, hệ số nợ giảm còn 0,597 tức là giảm 0,009 tương ứng giảm 1,5% và đến năm 2022, hệ số nợ là 0,556 tức đã giảm 0,041 tương ứng 6,79%

Chỉ số EPS( thu nhập trên mỗi cổ phiếu): chỉ số này bằng tỷ số giữa số tiền còn lại sau khi dùng lợi nhuận chia cho cổ tức ưu đãi với tổng số cổ phiếu thường đang lưu hành

EPS có xu hướng tăng vì các khoản nợ giảm một phần khiến lợi nhuận sau thuế tăng lên trong khi doanh nghiệp không phát hành thêm cổ phiếu gọi vốn đầu tư hay trả cổ tức

Nhìn chung, công ty Hải Hà có nhiều tài sản hơn nợ phải trả, công ty đang có xu hướng sử dụng nguồn vốn bên trong thay vì

BÀI 9: THỰC HÀNH: XÁC ĐỊNH DÒNG TIỀN TRONG DOANH NGHIỆP

Tính Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp các tháng quý I/N

Bảng VI-1: Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp quý I/N

Chỉ tiêu Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tổng

LN thuần hoạt động KD 1.893 1.844 1.825 5.562

- Như đã nêu ở trên từ tháng 1-3 doanh nghiệp tăng trưởng giảm khi các chỉ số lợi nhuận đều giảm, đáng chú ý là lợi nhuận gộp đã giảm từ 2187 triệu đồng xuống 2117 triệu đồng cho thấy công ty A đang thu hẹp hoạt động sản xuất, giảm quy mô đi

- Có thể doanh nghiệp quản lý tài sản, nguồn vốn chưa được tốt lắm, hoặc hoạt động sản xuất kinh doanh chưa được hiểu quả cao Có thể thấy doanh thu thuần không đổi nhưng lợi nhuận gộp thì lại giảm dần, có thể nói kết quả kinh doanh mà công ty

A đạt được là không tốt.

Tính các khoản thuế phải nộp Ngân sách nhà nước trong quý I/N

Bảng VI-2: Thuế nộp ngân sách Nhà Nước quý I/N

Thuế GTGT phải nộp 382 377 375 1.135 thuế GTGT đầu vào được khấu trừ 425 430 432 1.287 thuế GTGT đầu ra 807 807 807 2.422

Thuế TNDN 379 369 365 1.112 Đơn vị: Triệu đồng

Xác định chi phí lãi vay quý I/N

Bảng VI-3: Chi phí lãi vay quý I/N

Tháng Số dư nợ gốc đầy kỳ Trả gốc Lãi suất Trả lãi

Xác định dòng tiền vào dòng tiền ra các tháng trong quý I/N

Bảng VI-4: Dòng tiền quý 1/N

2 Thu tiền vay ngắn hạn 500 0 0 500

3 Chi cho CP gián tiếp phân xưởng 800 800 800 2.400

4.Chi cho CP bán hàng 133,333 133,333 133,333 400

6 Chi trả vốn vay ngắn hạn 41,667 41,667 41,667 125

III Dòng tiền thuần (I-II) 239 585 1.870 2.694

IV Số dư tiền đầu kỳ 100 339 924 1.363

V Số dư tiền cuối kỳ (IV+III) 339 924 2.794 2.794 Đơn vị: Triệu đồng Giả sử số dư tiền đầu tháng 1 là 100 triệu

Dòng tiền vào gồm thu từ DTBH và thu tiền vay ngắn hạn

Dòng tiền ra gồm chi mua vật tư, chi cho CP NCTT, chi cho CP gián tiếp, chi cho CP bán hàng, chi cho CP QLDN, chi trả vốn vay ngắn hạn, chi trả lãi vay và nộp thuế GTGT

Kết luận: Mục tiêu của các doanh nghiệp là tạo ra được một dòng tiền dương, tức là làm sao để nhận tiền vào nhiều hơn chi tiền ra và công ty A đã tạo ra dòng tiền thuần dương Dù dòng tiền dương và tăng qua các tháng 1,2,3 nhưng LNST từ tháng 1-3 lại giảm dần Việc có dòng tiền dương là tốt nhưng doanh nghiệp nên tìm cách để tăng lợi nhuận sau thuế.

Giá vốn hàng bán

Bảng VI-5: Giá vốn hàng bán quý I/N

- CP SXC 828 828 828 2,484 Đơn vị: Triệu đồng

BÀI 11: THỰC HÀNH: LẬP KẾ HOẠCH DÒNG TIỀN TRONG DOANH NGHIỆP

Dòng ti ề n vào/ra trong quý I/N

*Dòng tiền vào các tháng quý I/N a Thu tiền từ hoạt động bán hàng

Bảng VII-1: Bảng tiền thu từ hoạt động bán hàng

Tháng phát sinh doanh thu

Tổng 24.218 26.640 4.440 7.104 8.880 Đơn vị: Triệu đồng b Tiền thu từ vay ngắn hạn

Bảng VII-2: Bảng tiền thu từ vay ngắn hạn

Thu tiền vay ngắn hạn 500 0 0 500

Tổng 500 0 0 500 Đơn vị: Triệu đồng c Tổng thu các tháng

Bảng VII-3: Tổng thu quý I/N

Chỉ tiêu Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3

Thu tiền vay ngắn hạn 500 0 0

Tổng 4.940 7.104 8.880 Đơn vị: Triệu đồng

*Dòng tiền ra các tháng quý I/N a Chi mua vật tư

Bảng VII-4: Bảng chi mua vật tư quý I/N

Tháng phát sinh mua hàng

Số tiền thanh toán Tháng thu tiền Chưa thuế Có thuế

Tổng 12.870 14.157 2.805 4.240,5 4.737,7 Đơn vị: Triệu đồng b Các khoản chi khác

Bảng VII-5: Bảng khoản chi khác quý I/N

Chi cho CP gián tiếp phân xưởng 800 800 800 2.400

Chi cho CP bán hàng 133,333 133,333 133,333 400

Chi trả vốn vay ngắn hạn 41,667 41,667 41,667 125

Tổng 1.896,439 2.278 2.273 6.447 Đơn vị: Triệu đồng c Tổng chi các tháng quý I/N

Bảng VII-6: Tổng chi quý I/N

Tổng 4.701 6.519 7.010 Đơn vị: Triệu đồng

Dòng ti ề n thu ầ n các tháng quý I/N

Bảng VII-7: Dòng tiền thuần quý I/N

Dòng tiền thuần 239 585 1870 Đơn vị: Triệu đồng

Xác định số dư tiền cuối kỳ và số tiền thừa/ thiếu

Giả sử tiền định mức tồn quỹ tối ưu là 50 triệu đồng

Bảng VII-8:Số dư tiền và tiền thừa/ thiếu

Số dư tiền đầu kỳ 100 339 924 1.363

Số tiền thu trong kỳ 4.940 7.104 8.880 20.924

Số tiền chi trong kỳ 4.701 6.519 7.010 18.230

Số dư tiền cuối kỳ 339 924 2794 2794

Số chênh lệch so với mức tồn quỹ tối ưu 289 874 2744 2744 Đơn vị: Triệu đồng

Lập kế hoạch ngân quỹ của doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp xác định các luồng tiền vào, luồng tiền ra, các khoản phải thu, phải chi phát sinh trong kỳ, lập kế hoạch tài chính ngắn hạn, dự báo các luồng thu chi bằng tiền phát sinh trong các tháng, nhu cầu và khả năng tiền mặt, từ đó chủ động trong đầu tư và tìm nguồn tài trợ

- Thứ nhất, về doanh thu Trong các khoản thu bằng tiền của doanh nghiệp, thu bằng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh là nguồn thu chủ yếu của doanh nghiệp Và được thể hiện qua xác định thu trong 1 tháng, sau 2 tháng, sau 3 tháng,… Cụ thể:

+ Doanh thu đạt mức ổn định trong 3 tháng quý I/N là 8.073 triệu đồng Đây là khối lượng doanh thu bán hàng khá lớn, thể hiện doanh nghiệp đang hoạt động bán hàng khá tốt

+ Về dòng tiền vào trong tháng thì tháng 3/N là tháng có nguồn thu lớn nhất, đạt 8.880 triệu đồng, trong đó tháng 1/N có dòng tiền vào nhỏ nhất là 4.940 triệu đồng

Tổng thu lớn nhất vào tháng 3/N là 8.880 triệu đồng cho thấy doanh nghiệp đã đảm bảo đủ nguồn tài chính để thực hiện việc sản xuất được đầy đủ, kịp thời và hiệu quả

- Thứ hai, chi ngân quỹ bao gồm chi mua vật tư, chi trả lương trực tiếp, chi trả lương gián tiếp cho công nhân viên, các khoản chi phí khác,… Cụ thể:

+ Chi mua vật tư phục vụ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong tháng 1 là 2.805 triệu đồng, chi trong tháng 2 là 4.240,5 triệu đồng, chi trong tháng 3 là 4.737,7 triệu đồng

+ Các khoản chi khác như chi trả lương cho công nhân viên trực tiếp của cả 3 tháng là 2.421 triệu đồng, trả lương gián tiếp là 2.400 triệu đồng, ngoài ra còn có các khoản thuế phải nộp, chi phí khác cũng làm dòng tiền ra tăng đáng kể

Tổng chi trong tháng 1 là 4.701 triệu đồng, tháng 2 là 6.519 triệu đồng, tháng 3 là 7.010 triệu đồng

Như vậy số chênh lệch so với mức tồn quỹ tối ưu của cả 3 tháng đều dương, tổng thu lớn hơn tổng chi cho thấy doanh nghiệp đã cố gắng cân đối dòng tiền vào và dòng tiền ra để thu nhiều lợi nhuận hơn Doanh nghiệp cần chủ động xem xét khả năng sử dụng tiền đầu tư một cách thích hợp để tăng thêm mức sinh lời của đồng tiền.

BÀI 12: THỰC HÀNH: ĐỌC HIỂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ XÁC ĐỊNH CÁC T Ỷ S Ố TÀI CHÍNH

Bảng cân đối kế toán tóm lược

Bảng VIII-1: Bảng cân đối kế toán tóm lược năm 2020-2022 của công ty CP Hải Hà

I TÀI SẢN Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Tiền và các khoản tương đương tiền 11.577 1,28% 19.008 2,26% 18.392 1,79% 7.431 0,82% -616 -0,07% Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 107.000 11,85% 95.000 11,29% 86.000 8,36% -12.000 -1,33% -9.000 -1,07% Các khoản phải thu ngắn hạn 685.012 75,84% 591.066 70,23% 797.649 77,56% -93.945

- 10,40% 206.582 24,55% Hàng tồn kho 95.728 10,60% 134.630 16,00% 125.465 12,20% 38.902 4,31% -9.165 -1,09% Tài sản ngắn hạn khác 3.916 0,43% 1.906 0,23% 890 0,09% -2.010 -0,22% -1.016 -0,12%

Các khoản phải thu dài hạn 2.609 0,92% 148.609 36,79% 2.609 1,21% 146.000 16,16%

Giá trị hao mòn lũy kế -238.278 -255.544 -255.413 -17.267 -1,91% 131 0,02%

Bất động sản đầu tư 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Giá trị hao mòn lũy kế -196 -196 -196 0 0,00% 0 0,00%

Tài sản dở dang dài hạn 33.650 11,80% 22.313 5,52% 0 0,00% -11.337 -1,26% -22.313 -2,65% Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

NỢ NGẮN HẠN 546.933 75,98% 662.473 89,14% 686.503 99,15% 115.540 12,79% 24.030 2,86% Phải trả người bán 172.951 31,62% 137.067 20,69% 287.892 41,94% -35.885 -3,97% 150.825 17,92% Người mua trả tiền trước 2.705 0,49% 132.625 20,02% 123.344 17,97% 129.920 14,38% -9.281 -1,10%

- 14,62% Thuế phải nộp ngân sách Nhà nước 21.617 3,95% 19.248 2,91% 13.509 1,97% -2.369 -0,26% -5.739 -0,68% Phải trả người lao động 32.010 5,85% 12.778 1,93% 13.509 1,97% -19.232 -2,13% 731 0,09%

Thặng dư vốn cổ phần 33.503 7,15% 33.503 6,67% 33.503 6,06% 0 0,00% 0 0,00%

Quỹ đầu tư phát triển 225.233 48,07% 245.873 48,94% 295.542 53,49% 20.640 2,29% 49.669 5,90% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 8,94% 55.085 10,97% 55.588 10,06% 13.217 1,46% 504 0,06%

VỐN 1.188.386 1.245.543 1.244.904 100,00% 57.157 6,33% -639 -0,08% Đơn vị: Triệu đồng

Báo cáo kết quả kinh doanh

Bảng VIII-2: Báo cáo kết quả kinh doanh

CHỈ TIÊU 2020 2021 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.471.816 1.002.431 1.517.002 -469.386 -31,89% 514.571 51,33%

2 Các khoản giảm trừ doanh thu 62.989 71.822 62.439 8.833 14,02% -9.383 -13,06%

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.408.828 930.609 1.454.563 -478.219 -33,94% 523.954 56,30%

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 218.575 143.352 195.679 -75.223 -34,42% 52.328 36,50%

6 Doanh thu hoạt động tài chính 25.349 26.748 75.566 1.399 5,52% 48.818 182,51%

–Trong đó: Chi phí lãi vay 26.777 25.960 56.431 -818 -3,05% 30.472 117,38%

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.006 47.386 48.052 -619 -1,29% 665 1,40%

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 40.818 -14.078 42.756 -54.897 -134,49% 56.835 -403,70%

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 48.852 65.945 70.107 17.094 34,99% 4.162 6,31%

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 9.786 13.663 17.321 3.876 39,61% 3.658 26,78%

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 0 0 0 0

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 39.065 52.283 52.786 13.217 33,83% 504 0,96%

18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*)( đồng) 2378 0 3214 646 27,17% 190 6,28% Đơn vị: Triệu đồng

3) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Bảng VIII-3: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

3 Lợi nhuận từ hoạt động KD trước thay đổi vốn lưu động 65.003 82.978 69.554 17.975 27,65% -13.425 -16,18%

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh -96.974 4.311 127.165 101.285 -104,45% 122.854 2849,72%

II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

1.Tiền chi để mua sắm TSCĐ và các

2.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán

3.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ của đơn vị khác 0 -5.000 0 -5.000 5.000 -100%

4.Tiền thu hồi cho vay, bán công cụ nợ của đơn vị khác 23.000 17.000 9.000 -6.000 -26,09% -8.000 -47,06%

5.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 10.465 50.342 70.110 39.877 381,07% 19.769 39,27%

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30.975 55.112 70.110 24.138 77,93% 14.998 27,21%

III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

1.Tiền thu từ đi vay 552.080 661.608 507.844 109.528 19,84% -153.765 -23,24% 2.Tiền trả nợ gốc vay -569.335 -713.707 705.820 -144.372 25,36% 1.419.527 -198,89%

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính -17.255 -52.098 -197.976 -34.843 201,93% -145.878 280%

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ -83.254 7.325 -701 90.579 -108,80% -8.026 -110% Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ 11.577 94.752 19.008 83.176 718,48% -75.744 -80% Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái đối với tiền và các khoản tương đương tiền 160,472 78,023 84,720 -82,449 -51,38% 6,697 9%

Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ 19.008 11.577 18.392 -7.431 -39,10% 6.815 59% Đơn vị: Triệu đồng

4) Các chỉ tiêu tài chính

Bảng VIII-4: Chỉ tiêu đánh giá kết quả hoạt động

Chỉ tiêu 2020 2021 2022 So sánh 2021/2020 So sánh

2022/2021 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Doanh thu thuần 1.408.828 930.609 1.454.563 -478.219 -33,94% 523.954 56,30% TSNH bình quân 877.634 872.421 935.003 -5.213 -0,59% 62.582 7,17% TSDH bình quân 457.704 439.727 431.426 -17.977 -3,93% -8.301 -1,89% Tổng tài sản bình quân 1.169.091 1.216.964 1.245.223 47.874 4,09% 28.259 2,32% Vòng quay TSNH 1,61 1,07 1,56 -0,54 -33,55% 0,49 45,84% Vòng quay TSDH

Vòng quay tổng tài sản 1,21 0,76 1,17 -0,44 -36,54% 0,40 52,76%

Năm 2021, vòng quay TSNH giảm -0,54 vòng tương ứng giảm 33,55% Đến năm 2022, vòng quay có dấu hiệu tăng khi tăng 0,49 vòng tương ứng tăng 45,84% Cho thấy doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả trong sử dụng tài sản ngắn hạn trong năm 2021, nhưng đến hết năm 2022, khả năng khai thác nguồn lực tài sản ngắn hạn đã hiểu quả hơn do doanh nghiệp đã tăng được giá trị tài sản ngắn hạn và do đó doanh thu thuần cũng tăng lên đáng kể

Giống với xu hướng thay đổi của vòng quay TSNH, thì vòng quay TSDH cũng giảm khá nhiều trong năm 2021 khi giảm gần 1 vòng tương ứng với giảm 31,24% so với năm trước và đến năm 2022, vòng quay cũng ghi nhận tăng mạnh: tăng 1,26 vòng tương ứng tăng 59,31% Điều đó chứng tỏ, năm 2021 ngoài sự hạn chế trong hoạt động kinh doanh thì doanh nghiệp đã không chú trọng đầu tư thêm TSCĐ Đến năm 2022, tình hình hoạt động kinh doanh có hiệu quả rõ rệt khi doanh nghiệp đã chi thêm cho tài sản dài hạn và thu nhiều lợi nhuận hơn từ những tài sản cố định đó

+ Vòng quay tổng tài sản( tổng vốn) = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 𝐷𝑇𝑇

Vòng quay tổng tài sản giảm 0,44 vòng năm 2021 tương ứng với giảm 36,54% và tăng trở lại vào cuối năm 2022 khi tăng 0,40 vòng tương ứng tăng 52,76% Đây là tín hiệu tích cực cho thấy hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đang có sự thay đổi khả quan trở lại sau đại dịch COVID-19

Bảng VIII-5: Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời

Tài sản ngắn hạn 903.232 841.611 1.028.395 -61.621 -6,82% 186.784 22,19% Hàng tồn kho 95.728 134.630 125.465 38.902 40,64% -9.165 -6,81% Tiền và tương đương tiền 11.577 19.008 18.392 7.431 64,19% -616 -3,24%

Nợ ngắn hạn 546.933 662.473 686.503 115.540 21,13% 24.030 3,63% Lợi nhuận trước thuế và lãi vay 75.629 91.905 126.538 16.276 21,52% 34.633 37,68% Khả năng thanh toán ngắn hạn 1,651 1,270 1,498 -0,381 -23,07% 0,228 17,92%

Khả năng thanh toán tức thời 0,021 0,029 0,027 0,008 35,56% -0,002 -6,63% Khả năng thanh toán lãi vay 2,824 3,540 2,242 0,716 25,35% -1,298 -36,66%

+ Khả năng thanh toán ngắn hạn = 𝑇𝑆𝑁𝐻

Khả năng thanh toán ngắn hạn( khả năng thanh toán hiện thời) giảm 0,381 tương ứng giảm 23,07% năm 2021 và tăng 0,228 tương ứng 17,92% vào năm 2022 Sự giảm hệ số năm

2021 một phần do giá trị tài sản ngắn hạn bị giảm nhưng đã tăng lên năm 2022 do TSNH của doanh nghiệp đã tăng Nhìn chung hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn trong cả năm đều lớn hơn 1 cho thấy TSNH đang lớn hơn nợ phải trả của doanh nghiệp trong ngắn hạn, doanh nghiệp có khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để thanh toán các khoản nợ phải trả, hiệu quả hoạt động khá tốt tức năng lực tài chính cao

+ Khả năng thanh toán nhanh = 𝑇𝑆𝑁𝐻−𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜

Khả năng thanh toán nhanh giảm khá mạnh năm 2021 khi giảm 0,409 tương ứng với 27,72% Năm 2022, hệ số khả năng thanh toán tăng 0,248 tương ứng với tăng 23,25% Nhìn chung, hệ số trong 3 năm đều lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp có khả ngăn thanh toán rất tốt, hàng tồn kho ứ đọng ít và tình hình tài chính an toàn, tuy nhiên doanh nghiệp có thể chưa chú trọng nhiều vào tái đầu tư vào hoạt động sản xuất Nhà quản trị nên tìm phương án hợp lý vừa đảm bảo tài chính vừa thức đẩy sợ phát triển doanh nghiệp

+ Khả năng thanh toán tức thời = 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛

Hệ số khả năng thanh toán tức thời tăng 0,008 tương ứng 35,56% vào năm 2021 Năm 2022, hệ số giảm nhẹ 0,002 tương ứng 6,63% Tuy nhiên hệ số khả năng thanh toán tức thời trong

3 năm rất nhỏ, trung bình là 0,025 cho thấy khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp chưa tốt, lượng tiền mặt và khoản tương đương tiền không đủ lớn để đáp ứng toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn Ngoài ra, trong khi hệ số thanh toán nhanh và thanh toán nợ ngắn hạn ghi nhận con số tích cực thì hệ số thanh toán tức thời thấp phản ánh doanh nghiệp đang sử dụng tốt nguồn vốn

+ Khả năng thanh toán lãi vay = 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑡𝑟ướ𝑐 𝑡ℎ𝑢ế 𝑣à 𝑙ã𝑖 𝑣𝑎𝑦( 𝐸𝐵𝐼𝑇)

Năm 2021, hệ số khả năng thanh toán lãi vay tăng 0,716 tương ứng với tăng 25,35%, đến năm 2022 thì hệ số có sự thay đổi giảm khi giảm 36,66% tức giảm giá trị tuyệt đổi là 1,298

Có sự thay đổi của hệ số trong 3 năm nhưng khả năng thanh toán lãi vay vẫn duy trì cao hơn 1 cho thấy doanh nghiệp đang có dấu hiệu hoạt động kih doanh sôi nổi, tích cực, khả năng thanh toán khá ổn định

Bảng VIII-6: Chỉ tiêu cơ cấu tài chính

Nợ phải trả 719.877 743.176 692.365 23.299 3,24% -50.811 -6,84% Vốn chủ sở hữu 468.509 502.367 552.539 33.858 7,23% 50.172 9,99%

Cơ cấu nợ ngắn hạn 75,98% 89,14% 99,15% 13,16% 17,33% 10,01% 11,23%

Cơ cấu nợ dài hạn 36,91% 16,06% 1,06% -20,85% -56,48% -15,00% -93,40%

Hệ số tự chủ tài chính 0,394 0,403 0,444 0,0091 2,31% 0,041 10,04% Đơn vị: Triệu đồng

Cơ cấu nợ ngắn hạn năm 2021 tăng 0,1316 tương ứng tỷ lệ tăng 17,33% so với năm 2020, và chỉ tiêu tiếp tục tăng thêm 0,1 tương ứng tăng 11,23% vào năm 2022, cho thấy nợ ngắn hạn của doanh nghiệp có xu hướng tăng trong 3 năm

+ Cơ cấu nợ dài hạn = 𝑁ợ 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛

Cơ cấu nợ dài hạn giảm rất mạnh từ năm 2020-2022: giảm 0,2085 tương ứng giảm 56,48% năm 2021 và giảm 0,15 tương ứng tỷ lệ giảm 93,4% vào năm 2022 Nợ dài hạn trong doanh nghiệp có xu hướng giảm

Xu hướng giảm dần của hệ số nợ là tín hiệu tốt cho các chủ nợ đối với doanh nghiệp khi hệ số giảm 0,0091 tương ứng giảm 1,5% năm 2021 và năm 2022, hệ số tiếp tục giảm nhiều hơn là 0,041 tương ứng 6,79% Điều cho thấy tấm đệm chắn đỡ cho khả năng thua lỗ của các chủ nợ trong trường hợp công ty phá sản càng cao, và khả năng chi trả của công ty tăng lên Tuy nhiên sợ giảm của hệ số nợ sẽ phần nào làm giảm thu nhập dự tính của doanh nghiệp

+ Hệ số tự chủ tài chính = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛𝑔𝑢ồ𝑛 𝑣ố𝑛 𝑉𝐶𝑆𝐻

Song song với xu hướng giảm của hệ số nợ là sự tăng của hệ số tự chủ tài chính, giá trị giảm của hệ số nợ từng năm là giá trị tăng của hệ số tự chủ tài chính trong năm năm đó: năm 2021, hệ số tự chủ tài chính tăng 0,0091 tương ứng 2,31% và năm 2022, tăng 0,041 tương ứng 10,04% Tuy hệ số tự chủ tài chính tăng đều nhưng chỉ số ở từng năm trung bình chỉ khoảng 0,4, cho thấy độ tự chủ tài chính vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đang có xu hướng thay đổi tích cực nhưng chưa thực sự ổn định Để việc tự chủ tài chính thực sự hiệu quả, doanh nghiệp nên đưa ra các chính sách, biện pháp để giảm thiểu các khoản nợ từ nhiều nguồn khác nhau

Bảng VIII-7:Chỉ tiêu đánh giá sinh lời

+ ROS tăng mạnh với tỷ lệ 102,89% tương ứng tăng thêm về giá trị là 2,85%

+ Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản( ROA) tăng 0,95% tương ứng tỷ lệ tăng 28,57% + Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu( ROE) tăng 2,09% tương ứng 24,06%

+ Thu nhập trên mỗi cổ phiếu EPS tăng 805 đồng tương ứng tăng 33,85%

⇨ Khả năng tạo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và tài sản tốt Doanh nghiệp đang có kết quả hoạt động kinh doanh có lãi

+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần(ROS) giảm 1,99% tương ứng tỷ lệ 35,41% + Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản( ROA) giảm 0,06% tương ứng tỷ lệ giảm 1,33% + Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu( ROE) giảm 0,76% tương ứng tỷ lệ 7,08%

+ Thu nhập trên mỗi cổ phiếu EPS chỉ tăng thêm 31 đồng tương ứng 0,97%.

Quyết định tài trợ

Yêu cầu 1: Tính toán,phân tích cơ cấu tài trợ năm 2020-2022 công ty CP bánh kẹo Hải

Bảng IX-1: Cơ cấu nguồn vốn ngắn và dài hạn

STT Nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng

1 VỐN CHỦ SỞ HỮU 468.509 73,04% 502.367 86,16% 552.539 98,95% Vốn góp vốn chu sở hữu 164.250 35,06% 164.250 32,70% 164.250 29,73% Thặng dư vốn cổ phần 33.503 7,15% 33.503 6,67% 33.503 6,06% Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 0,78% 3.656 0,73% 3.656 0,66%

Qũy đầu tư phát triển 225.233 48,07% 245.873 48,94% 295.542 53,49% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 8,94% 55.085 10,97% 55.588 10,06%

2 Nợ dài hạn 172.944 26,96% 80.703 13,84% 5.862 1,05% Phải trả dài hạn khác 1.416 0,82% 1.611 2,00% 1.706 29,10% Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 171.528 99,18% 79.092 98,00% 4.156 70,90%

1 Phải trả người bán ngắn hạn 172.951 31,62% 137.067 20,69% 287.892 41,94%

2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2.705 0,49% 132.625 20,02% 123.344 17,97%

3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 21.617 3,95% 19.248 2,91% 13.509 1,97%

4 Phải trả người lao động 32.010 5,85% 12.778 1,93% 23.864 3,48%

5 Chi phí phải trả ngắn hạn 19.861 3,63% 18.349 2,77% 16.465 2,40%

6 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 949 0,17% 1.131 0,17% 1.136 0,17%

7 Phải trả ngắn hạn khác 18.639 3,41% 21.229 3,20% 20.888 3,04%

8 Vay và nợ thuê tài chính ngắn han 274.440 50,18% 314.778 47,52% 191.737 27,93%

9 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 3.759 0,69% 5.269 0,80% 7.669 1,12%

C Tổng nguồn vốn 1.188.386 1.245.543 1.244.904 Đơn vị: Triệu đồng

Yêu cầu 2: Xác định mô hình tài trợ năm 2020- 2022 của công ty CP bánh kẹo Hải Hà

Bảng IX-2: Cơ cấu nguồn vốn và tài sản

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng

Khi NWC >0, sẽ có một sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vì có một bộ phận nguồn vốn lưu động thường xuyên tài trợ cho tài sản ngắn hạn để sủ dụng cho hoạt động kinh doanh

V Mô hình tài trợ Mô hình thận trọng Mô hình thận trọng Mô hình thận trọng

Cả 3 năm đều không có sự thay đổi về mô hình nguồn vốn của doanh nghiệp đều là mô hình thận trọng

Mô hình này có ưu điểm là rủi ro thấp Nhược điểm của mô hình là có chi phí sử dụng vốn cao hơn Đơn vị: Triệu đồng

Quyết định phân phối lợi nhuận của công ty CP bánh kẹo Hải Hà

PHẦN 1: Nhận diện chính sách cổ tức

Bảng IX-3: Chính sách cổ tức

1 Hình thức trả cổ tức Tiền mặt Tiền mặt Tiền mặt

5 Nhận diện chính sách cổ tức

Chính sách chi trả cổ tức định kỳ trong năm và chia thêm cổ tức vào cuối năm

Chính sách cổ tức ổn định

Bảng IX-4: Phân phối lợi nhuận

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông( VNĐ)

Lợi tức trên mỗi cổ phiếu phổ thông( VNĐ)

+ Lợi nhuận sau thuế của công ty CP Tập đoàn Kinh Đô năm 2020 là 337.134 triệu đồng, năm 2021 là 653.291 triệu đồng và năm 2022 có lợi nhuận sau thuế là 374.656 triệu đồng + Phân phối lợi nhuận

- Năm 2020, doanh nghiệp không trích lập thêm quỹ

- Năm 2021, doanh nghiệp không trích lập thêm quỹ đầu tư phát triển nhưng trích lập thêm 17.901 triệu đồng từ lợi nhuận sau thuế vào quỹ khen thưởng, phúc lợi

- Năm 2022, doanh nghiệp không trích lập thêm quỹ

+ Doanh nghiệp thực hiện chi trả cổ tức trong 3 năm 2020-2022 đều bằng hình thức tiền mặt do tình hình tài chính của doanh nghiệp trong năm ổn định, không cần huy động thêm nguồn vốn từ vốn chủ sở hữu để hoạt động kinh doanh.

Quyết định đầu tư

Yêu cầu 1: Nhận diện các khoản đầu tư tài chính 2020-2022 của công ty CP Bánh kẹo

Bảng IX-5: Các khoản đầu tư tài chính

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Đầu tư tài chính ngắn hạn 107.000 100% 95.000 100% 86.000 100%

- 12.000 -11,21% -9.000 -9,47% Đầu tư tài chính dài hạn 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% 0 0%

Tổng đầu tư tài chính 107.000 9% 95.000

- Cơ cấu đầu tư tài chính ngắn hạn: Tỷ trọng đầu tư tài chính ngắn hạn giảm từ 9.00% có thể chỉ ra sự thay đổi trong việc cấu trúc đầu tư tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp

- Cơ cấu đầu tư tài chính dài hạn: Dữ liệu không cung cấp thông tin về cơ cấu đầu tư tài chính dài hạn Nếu có dữ liệu chi tiết về cơ cấu này, bạn có thể thêm vào để có cái nhìn tổng quan hơn về việc đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp

- Biến động tổng đầu tư tài chính: Giá trị tổng đầu tư tài chính giảm từ 107.000 xuống 95.000 vào năm 2021, và tiếp tục giảm xuống 86.000 vào năm 2022 Tỷ trọng của tổng đầu tư tài chính trong tổng tài sản cũng giảm theo tương tự Điều này cho thấy mức độ biến động trong đầu tư tài chính của doanh nghiệp

- Biến động tổng tài sản: Tổng tài sản tăng từ 1.188.386 lên 1.245.543 vào năm 2021, nhưng giảm nhẹ xuống 1.244.904 vào năm 2022 Sự biến động này có thể phản ánh các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng và cấu trúc tài sản của doanh nghiệp

Yêu cầu 2: Xác định cơ cấu đầu tư tài sản năm 2020-2022 của công ty CP bánh kẹo Hải

Bảng IX-6: Cơ cấu đầu tư tài sản

1 Tiềnvà các khoản tương đương tiền 11.577 1,28% 19.008 2,26% 18.392 1,79%

2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 107.000 11,85% 95.000 11,29% 86.000 8,36%

3 Các khoản phải thu ngắn hạn 685.012 75,84% 591.066 70,23% 797.649 77,56%

5 Tài sản ngắn hạn khác 3.916 0,43% 1.906 0,23% 890 0,09%

II TÀI SẢN DÀI HẠN 285.154 24,00% 403.932 32,43% 216.509 17,39%

1 Các khoản phải thu dài hạn 2.609 0,92% 148.609 36,79% 2.609 1,21%

3 Tài sản dở dang dài hạn 33.650 11,80% 22.313 5,52% 0 0,00%

4 Tài sản dài hạn khác 48.056 16,85% 48.608 12,03% 46.799 21,62%

- Tài sản cố định là một phần quan trọng của tài sản dài hạn của doanh nghiệp và thường liên quan đến việc đầu tư vào các nguồn tài nguyên dài hạn để hỗ trợ hoạt động kinh doanh Tổng giá trị tài sản cố định: Giá trị tài sản cố định của doanh nghiệp đã trải qua biến động trong giai đoạn từ năm 2020 đến 2022 Từ 200.839, giá trị tài sản cố định giảm xuống 184.402 vào năm 2021, và tiếp tục giảm xuống 167.100 vào năm 2022 Tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản: Mặc dù giá trị tài sản cố định đã giảm, tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản của doanh nghiệp vẫn giữ ổn định xung quanh 16.90% (năm 2020), 14.80% (năm 2021), và 13.42% (năm

- Tài sản dở dang dài hạn: Dữ liệu chỉ cung cấp cho năm 2020 và 2021, với giá trị giảm từ 33.650 xuống 22.313 vào năm 2021 Tuy nhiên, không có thông tin về tài sản dở dang dài hạn trong năm 2022

- Tài sản dài hạn khác: Giá trị tài sản dài hạn khác đã giảm từ 48.056 (năm 2020) xuống 48.608 (năm 2021), và tiếp tục giảm xuống 46.799 vào năm 2022

- Thông qua dữ liệu cơ cấu tài sản cố định, có sự giảm giá trị trong các phần cụ thể như tài sản cố định và tài sản dài hạn khác Có thể rằng doanh nghiệp đã thực hiện các quyết định liên quan đến việc tái cơ cấu, cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản, hoặc tập trung vào các hoạt động kinh doanh khác.

- Để hiểu rõ hơn về tình hình đầu tư tài sản cố định và lý do sau sự biến đổi, cần phân tích sâu hơn dựa trên thông tin về chiến lược kinh doanh, thị trường và môi trường kinh doanh

Tiêu đề	Báo cáo thực hành quản trị tài chính doanh nghiệp: chỉ số tài chính của công ty bánh kẹo Hải Hà trong ba năm từ năm 2020 đến năm 2022
Tác giả	Bùi Thanh Hiền, Dương Quang Hiếu
Người hướng dẫn	TS. Đỗ Thị Ngọc Lan
Trường học	Trường Đại Học Công Nghiệp Hà Nội
Chuyên ngành	Quản trị Tài chính Doanh nghiệp
Thể loại	Báo cáo thực hành
Năm xuất bản	2023
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	83
Dung lượng	758,27 KB