Báo cáo thực hành quản trị tài chính doanh nghiệp công ty cổ phần bánh kẹo hải hà

Hiểu được tính hình của công ty cũng như tính hình tài chính của công ty từ đó đưa ra các quyết định giúp công ty tăng khả năng cạnh tranh, tối thiểu hóa chi phí, tối đa hóa lợi nhuận và

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI

BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀNỘI CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

I ĐÁNH GIÁ (Điểm từng tiêu chí đánh giá lấy sau dấu phảy hai số)

2 2021605392 Nguyễn Thị Phương Lan 3 2021602935 Nguyễn Quang Trung 4 2021605727 Nguyễn Duy Minh

MỤC LỤC

LỜI CẢM ƠN 9

LỜI NÓI ĐẦU 10

PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 11

1.1 Những nét chung về công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà 11

1.1.1 Giới thiệu chung về công ty Hải Hà 11

1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển 11

1.1.3 Thành tích đạt được 13

1.2 Các hoạt động sản xuất kinh doanh theo giấy phép kinh doanh 14

1.2.1 Các hoạt động sản xuất kinh doanh chính 14

1.2.2 Các sản phẩm chính 14

1.3 Bộ máy tổ chức 14

PHẦN 2: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 16

2.1 TÌNH HÌNH DOANH THU VÀ CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP (BÀI 2) 16

2.1.1 Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán 16

2.1.2 Doanh thu hoạt động tài chính 17

2.1.3 Chi phí tài chính 18

2.1.4 Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp 19

2.1.5 Phân tích cấu trúc doanh thu chi phí 20

2.1.6 Tỷ lệ các loại chi phí so với doanh thu thuần 23

2.2 TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP (BÀI 3) 25

2.2.1 Thuế thu nhập doanh nghiệp 25

2.2.2 Thu nhập một cổ phiếu thường (lãi cơ bản trên cổ phiếu – EPS) 26

2.2.3 Cấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp 27

2.2.4 Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp 29

2.2.5 Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp 31

2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP (BÀI 5) 34

2.3.1 Tiền và các khoản tương đương tiền 34

2.3.2 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 34

2.3.3 Phải thu khách hàng 35

2.3.4 Trả trước cho người bán 36

2.3.5 Hàng tồn kho 36

2.3.6 Cấu trúc và biến động tài sản ngắn hạn 37

2.3.7 Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho năm 2020-2021-2022 37

2.3.8 Bảng đánh giá hiệu quả các khoản phải thu năm 2020-2021-2022 38

2.3.9 Bảng đánh giá vòng quay khoản phải thu năm 2020-2021-2022 42

2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN DÀI HẠN TRONG DOANH NGHIỆP (BÀI 6) 44

2.4.1 Thông tin liên quan đến tài sản dài hạn 44

2.4.2 Bảng phương pháp khấu hao 50

2.4.3 Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản cố định 53

2.5 THÔNG TIN MỘT SỐ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY (BÀI 8) 57

2.5.6 Hiệu quả sử dụng nguồn vốn 68

2.6 XÁC ĐỊNH – LẬP KẾ HOẠCH DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP (BÀI 9) 69

2.6.1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 69

2.6.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 70

2.6.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 71

2.7 BÀI TẬP: LẬP KẾ HOẠCH DÒNG TIỀN TRONG DOANH NGHIỆP (BÀI 11) 72 2.7.1 Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp các tháng quý I/N 73

2.8.3 Các chỉ tiêu tài chính 81

2.9 QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ VÀ PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP (BÀI 14) 85

2.9.1 Quyết định tài trợ 85

2.9.2 Quyết định phân phối lợi nhuận 90

2.10.QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ TRONG DOANH NGHIỆP (BÀI 15) 94

2.10.1 Quyết định đầu tư 94

PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ ĐỀ XUẤT 99

3.1 Đánh giá chung 99

3.2 Đề xuất 99

LỜI KẾT 101

LỜI CẢM ƠN

Lời đầu tiên, nhóm chúng em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội đã đưa bộ môn “Quản trị tài chính doanh nghiệp” vào chương trình giảng dạy Đặc biệt, chúng em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến giảng viên bộ môn cô Nguyễn Thị Ngân Trong quá trình tìm hiểu và học tập bộ môn Quản trị tài chính doanh nghiệp, chúng em đã nhận được sự giảng dạy và hướng dẫn rất tận tình, tâm huyết của cô Cô đã giúp chúng em tích lũy thêm nhiều kiến thức hay và bổ ích Từ những kiến thức mà cô truyền đạt, chúng em xin trình bày lại những gì mình đã tìm hiểu về vấn đề quản trị tài chính doanh nghiệp của Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà gửi đến cô Tuy nhiên, kiến thức về bộ môn Quản trị tài chính doanh nghiệp” của chúng em vẫn còn những hạn chế nhất định Do đó, không tránh khỏi những thiếu sót trong quá trình hoàn thành bài tiểu luận này Mong cô xem và góp ý để bài tiểu luận của nhóm chúng em được hoàn thiện hơn

Xin chân thành cảm ơn!

LỜI NÓI ĐẦU

Hiện nay nền kinh tế Việt Nam ngày càng được mở cửa với thị trường Thế giới, điều này tạo ra hàng loạt các cơ hội hội nhập và phát triển kinh tế để có thể sánh vai cùng các cường quốc trên Thế giới Việc mở cửa nền kinh tế cũng tạo ra rất là nhiều thách thức cho nền kinh tế nói chung hay là các doanh nghiệp nói riêng, yêu cầu doanh nghiệp cần phải cải thiện và nâng cao rất nhiều vấn đề từ sản xuất kinh doanh cho đến quản lý doanh nghiệp Trong đó, việc phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng trong công tác điều hành kinh doanh nói chung và công tác quản lý tài chính nói riêng của doanh nghiệp Doanh nghiệp chỉ có thể hoạt động bền vững và phát triển các nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra quyết định đúng đắn và kịp thời

Từ đây yêu cầu đặt ra cho các nhà phân tích tài chính phải phân tích báo cáo doanh nghiệp, coi đây là một giải pháp cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Hiểu được tính hình của công ty cũng như tính hình tài chính của công ty từ đó đưa ra các quyết định giúp công ty tăng khả năng cạnh tranh, tối thiểu hóa chi phí, tối đa hóa lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu ngoài ra còn có thể né tránh được rủi ro về tài chính của doanh nghiệp Hiểu được sự quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính, trong bài tiểu luận này nhóm 5 sẽ trình bày rõ ràng về việc phân tích báo cáo tài chính của công ty bánh kẹo Hải Hà qua các năm 2020, 2021, 2022

PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

1.1.NHỮNG NÉT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

1.1.1 Giới thiệu chung về công ty Hải Hà

- Tên công ty : CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ - Tên tiếng Anh: Haiha Confectionery Joint-Stock Company - Tên viết tắt : HAIHACO

- Tên giao dịch quốc tế: Haiha Conectionery Joint -Stock company - Trụ sở công ty: 25-29 Trương Định - Quận Hai bà Trưng - Tp.Hà Nội - Điện thoại: 04-8632956; Fax: 04-8631683; Email: haihaco@hn.vnn.vn; - Website: http://www.haihaco.com.vn;

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 0103003614 do sở Kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 20 tháng 01 năm 2004

- Hình thức công ty: Công ty cổ phần Nhà Nước

1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển

(HAIHACO) là một trong những doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo hàng đầu tại Việt Nam Công ty được thành lập từ năm 1960 trải qua 63 năm phấn đấu và trưởng thành Công ty đã không ngừng lớn mạnh, tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư được đào tạo chuyên ngành có năng lực và lực lượng công nhân giỏi tay nghề HAIHACO đã tiến bước vững chắc và phát triển liên tục để giữ vững uy tín và chất lượng xứng đáng với niềm tin yêu của người tiêu dùng Công ty CP bánh kẹo Hải hà tiền than là xí nghiệp miến Hoàng Mai được thành lập từ tháng 12/ 1960 trực thuộc Tổng công ty nông thổ sản Miền Bắc

Năm 1966 xí nghiệp đổi tên thành nhà máy thực nghiệm thực phẩm với nhiệm vụ nghiên cứu, thử nghiệm và sản suất các 3 thực phẩm như tinh bột ngô, viên đạm, nước chấm, tương, bánh mỳ, mạch nha

Năm 1970 sau khi chuyển sang trực thuộc bộ lương thực - thực phẩm, nhà máy đổi tên thành nhà máy thực phẩm Hải Hà Đây là thời kỳ khó khăn của nhà máy cũng như nhiều xí nghiệp khác Nhà máy chịu sự quản lý chặt chẽ của nhà nước (trực thuộc bộ công nghiệp nhẹ)

Năm 1992 Công ty Hải Hà liên kết với công ty Kotobuki thành lập công ty TNHH Hải Hà – Kotobuki

Năm 2003 Công ty thực hiện cổ phần hóa theo quyết định số 191/2003/QĐBCN ngày 14/11/2003 của Bộ Công nghiệp Công ty chính thức hoạt động dưới hình thức 2 Công ty cổ phần từ ngày 20/01/2004 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 do Sở Kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp và thay đổi lần thứ hai ngày 13/08/2007 Công ty được chấp thuận niêm yết cổ phiếu tại Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 312/QĐ-TTGDHN ngày 08/11/2007 của Giám đốc trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội và đã chính thức giao dịch từ ngày 20/11/2007

Theo Quyết định số 3295/QĐ-TCCB ngày 9/12/2004 của Bộ trưởng Bộ Công nghiệp về việc chuyển giao quản lý phần vốn Nhà nước tại Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà cho Tổng Công ty Thuốc lá Việt Nam Ngày 20/12/2004 Bộ Công thương chính thức bàn giao phần vốn Nhà nước tại Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà cho Tổng Công ty Thuốc lá Việt Nam

Năm 2017, Công ty đã thực hiện di dời thành công toàn bộ khu vực sản xuất tại Hà Nội sang khu công nghiệp VSIP Bắc Ninh Trong quá trình di dời đã đảm bảo chất lượng, tiến độ và an toàn lao động, lắp đặt thêm 02 dây chuyền sản xuất bánh mới Hiện nay Nhà máy mới đã sản xuất ổn định, hiệu quả: sản lượng tăng và chất lượng được nâng cao Tháng 3/2017, Công ty có sự thay đổi lớn về mô hình tổ chức do Tổng công ty Thuốc lá Việt Nam thực hiện thoái toàn bộ phần vốn nhà nước và chuyển sang Công ty cổ phần với 100% vốn của tư nhân

Ngày 20/01/2018, Công ty Cổ phần bánh kẹo Hải Hà khánh thành Nhà máy bánh kẹo Hải Hà tại Khu công nghiệp VSIP - Xã Phù Chẩn, thị xã Từ Sơn, Tỉnh Bắc Ninh Năm 2018, Công ty chạm mốc doanh thu đạt 1.000 tỷ đồng, đánh dấu bước đột phá mới và tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các chỉ tiêu về lợi nhuận, sản lượng, doanh số xuất khẩu và thu nhập bình quân của người lao động

1.1.3 Thành tích đạt được

- Các thành tích của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được Ðảng và Nhà Nước công nhận :

 4 Huân chương Lao động Hạng Ba (năm 1960 – 1970)  1 Huân chương Lao động Hạng Nhì (năm 1985)

 1 Huân chương Lao động Hạng Nhất (năm 1990)  1 Huân chương Ðộc lập Hạng Ba ( năm 1997)  Bằng khen của Thủ tướng chính phủ năm 2010  Đơn vị xuất sắc năm 2015 của Bộ Công thương

 Năm 2019, Công ty nhận Giấy khen của Ban Chấp hành Đảng bộ khối doanh nghiệp Hà Nội ; Bằng khen của Ủy ban Mặt trận Tổ quốc Việt Nam thành phố Hà Nội ; Bằng khen của Ban chấp hành Công đoàn Công thương Việt Nam ; Cờ thi đua của Công đoàn Công thương Việt Nam

 Năm 2021, Công ty đạt được: Đảng bộ Công ty đạt danh hiệu “Đảng bộ Trong sạch, Vững mạnh tiêu biểu ” đã được Đảng ủy khối tặng giấy khen và Thành ủy Hà Nội tặng Bằng khen Tổ chức Công đoàn Công ty đã được Công đoàn Công thương Việt Nam tặng Cờ Thi đua “Đơn vị xuất sắc trong phong trào thi đua và hoạt động Công Đoàn ” Tổ chức Đoàn Thanh niên được xếp loại Xuất sắc

- Sản phẩm của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được tặng nhiều Huy chương Vàng, Bạc trong các cuộc triển lãm Hội chợ quốc tế hàng công nghiệp Việt nam, triển lãm Hội chợ thành tựu kinh tế quốc dân, triển lãm kinh tế- kỹ thuật- Việt Nam và Thủ đô

- Sản phẩm của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà liên tục được người tiêu dùng mến mộ và bình chọn là “Hàng Việt Nam chất lượng cao”

1.2.CÁC HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH THEO GIẤY PHÉP KINH DOANH

1.2.1 Các hoạt động sản xuất kinh doanh chính

- Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo và chế biến thực phẩm

- Kinh doanh xuất nhập khẩu: nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên - ngành, hàng hoá tiêu dùng và các sản phẩm hàng hoá khác

- Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại

- Kinh doanh các ngành nghề khác không bị cấm theo các quy định của pháp luật Trong đó: Sản suất kinh doanh bánh kẹo và chế biến thực phẩm là nhiệm vụ chính

1.2.2 Các sản phẩm chính

- Bánh kẹo các loại

- Các loại thực phẩm chế biến khác (bột canh, mỳ ăn liền,…) - Các sản phẩm thuộc ngành ngề kinh doanh đã đăng ký

1.3.BỘ MÁY TỔ CHỨC

HAIHACO hoạt động theo mô hình công ty cổ phần, có cơ cấu tổ chức gồm: Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban giám đốc và các phòng ban nghiệp vụ chức năng

HHC với một hệ thống lãnh đạo và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, gồm nhiều thành viên đã có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh sắt thép xây dựng Mô hình hoạt động và cơ cấu tổ chức của Công ty được bố trí chặt chẽ theo những nguyên tắc sau:

- Kiện toàn cơ cấu tổ chức theo hướng gọn nhẹ, linh hoạt và hiệu quả phù hợp với yêu cầu công việc

- Thực hiện phân cấp quản lý theo hướng tăng quyền chủ động cho các phòng/bộ phận, đảm bảo nguyên tắc cơ bản trong làm việc là: “Báo cáo – Liên lạc – Bàn bạc”; "Trách nhiệm cao nhất thuộc về người đứng đầu"

Hình ảnh 1.1.1: Sơ đồ tổ chức của công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà

Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2022

PHẦN 2: TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

2.1.TÌNH HÌNH DOANH THU VÀ CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP (BÀI 2)

2.1.1 Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán

ĐVT: Triệu đồng

Bảng 2-1: Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán của công ty

Doanh thu của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà chủ yếu là doanh thu bán hàng hóa và doanh thu bán thành phẩm, doanh thu cung cấp các dịch vụ khác chỉ chiếm một phần

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Doanh thu bán hàng và cung cấp

tăng trưởng 3,2% Giá vốn hàng bán của HHC cũng tăng từ 1.190.253 triệu đồng năm 2020 lên 1.258.883 triệu đồng năm 2022, tương ứng với mức tăng trưởng 5,7%

Doanh thu thuần của HHC tăng trưởng trong giai đoạn 2020-2022 chủ yếu do: Doanh thu bán hàng hóa tăng từ 465.561 triệu đồng năm 2020 lên 555.262 triệu đồng năm 2022, tương ứng với mức tăng trưởng 19,27%

Giá vốn hàng bán của HHC tăng trưởng trong giai đoạn 2020-2022 chủ yếu do: Giá vốn hàng bán hàng hóa tăng từ 464.681 triệu đồng năm 2020 lên 552.498 triệu đồng năm 2022, tương ứng với mức tăng trưởng 19,3%

Năm 2021 giảm ở cả doanh thu thuần và giá vốn hàng hóa nguyên nhân chủ yếu có thể là do giá nguyên vật liệu đầu vào cao

- Giá nguyên vật liệu đầu vào, đặc biệt là giá đường, bột mì, dầu thực vật, trong giai đoạn 2020-2021 tăng cao do ảnh hưởng của các yếu tố như biến động của thị trường thế giới, giá xăng dầu tăng, Điều này đã khiến giá vốn hàng bán của HHC tăng theo, ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

- Cụ thể, giá đường tăng từ 11.000 đồng/kg năm 2020 lên 13.000 đồng/kg năm 2021, tương ứng với mức tăng 20% Giá bột mì tăng từ 12.000 đồng/kg năm 2020 lên 14.000 đồng/kg năm 2021, tương ứng với mức tăng 16,6% Giá dầu thực vật tăng từ 16.000 đồng/kg năm 2020 lên 18.000 đồng/kg năm 2021, tương ứng với mức tăng 12,5%

2.1.2 Doanh thu hoạt động tài chính

ĐVT: Triệu đồng

Bảng 2-2: Doanh thu hoạt động tài chính của công ty

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Lãi tiền gửi, lãi hợp tác đầu tư 24.724 26.637 74.410 Lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh 608 52 1.155 Lãi chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại 17 58 - Cộng 25.349 26.748 75.565

Nhận xét:

- Doanh thu hoạt động tài chính của công ty tăng trưởng ổn định trong 3 năm qua, từ 25.349 triệu đồng năm 2020 lên 75.565 triệu đồng năm 2022, tăng 208%

- Lãi tiền gửi, lãi hợp tác đầu tư là nguồn doanh thu chính của công ty, chiếm tỷ trọng cao nhất trong doanh thu hoạt động tài chính

- Lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh cũng là một nguồn doanh thu đáng kể của công ty, tăng mạnh từ 608 triệu đồng năm 2021 lên 1.155 triệu đồng năm 2022

Sự tăng trưởng của doanh thu hoạt động tài chính là một tín hiệu tích cực cho công ty, cho thấy công ty đang có hoạt động đầu tư tài chính hiệu quả, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho công ty

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, doanh thu hoạt động tài chính chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu của công ty Do đó, công ty cần tiếp tục tập trung vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính, để tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty

2.1.3 Chi phí tài chính

ĐVT: Triệu đồng

Bảng 2-3: Chi phí tài chính của công ty

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Chi phí lãi vay, lãi hợp tác đầu tư 26.777

- Lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh và lỗ chênh lệch tỷ giá đánh giá lại cũng là những khoản chi phí đáng kể của công ty

Sự tăng trưởng nhanh của chi phí tài chính là một tín hiệu đáng lo ngại cho công ty, cho thấy công ty đang phải chịu áp lực chi phí tài chính lớn

2.1.4 Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp

ĐVT: Triệu đồng

Bảng 2-4: Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp

Chi phí bán hàng Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Chi phí nhân viên bán hàng 51.987

Chi phí QLDN Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Chi phí nhân viên quản lý 16.668

Sự ổn định của chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp là một tín hiệu tích cực cho công ty, cho thấy công ty đang có sự kiểm soát tốt về chi phí

2.1.5 Phân tích cấu trúc doanh thu chi phí

ĐVT: Đồng

Bảng 2-5: Cấu trúc doanh thu chi phí của công ty

Chỉ tiêu Giá trị So sánh 2021/2020 Tỷ lệ Giá trị So sánh 2022/2021 Tỷ lệ

Hình ảnh 2.2.1: Biểu đồ so sánh giá trị doanh thu và chi phí của công ty qua các năm

Nhận xét:

Căn cứ vào bảng phân tích cấu trúc doanh thu chi phí của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà năm 2022, có thể thấy một số điểm sau:

- Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu doanh thu của công ty, với tỷ lệ 93,31% Đây là nguồn thu chủ yếu của công ty, đến từ hoạt động sản xuất và kinh doanh bánh kẹo, nước giải khát

- Doanh thu tài chính tăng mạnh so với năm 2021, với tốc độ tăng trưởng 182,51% Nguyên nhân là do công ty đã thực hiện các giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư tài chính, mang lại lợi nhuận cao hơn

- Doanh thu khác giảm mạnh so với năm 2021, nguyên nhân là do công ty đã giảm chi phí cho các hoạt động quảng cáo, tiếp thị, khuyến mại

Về cơ cấu chi phí, chi phí sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu chi phí của công ty lần lượt 3 năm 2020, 2021, 2022 là 91,31%, 97,26% và 96,09% Trong đó, chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn nhất

- Giá vốn hàng bán: Giá vốn này tăng từ 1.190.252.970.660 đồng trong năm 2020 lên 1.258.883.394.087 đồng trong năm 2022, tăng 5,77%, tuy nhiên năm 2021 giảm mạnh 33,86% so với năm 2020 Điều này cho thấy chi phí sản xuất và cung ứng hàng hóa đã tăng trong khoảng thời gian này

- Chi phí bán hàng: Chi phí này giảm từ 127.594.997.377 đồng trong năm 2020 xuống 123.511.917.564 đồng trong năm 2022, giảm 3,2% Điều này cho thấy chi phí liên quan đến hoạt động bán hàng giảm không đáng kể

- Chi phí quản lý doanh nghiệp: Chi phí này được duy trì qua 3 năm lần lượt là 48.005.646.364 đồng năm 2020, 47.386.481.676 đồng năm 2021 và 48.051.792.875 đồng năm 2022 Cho thấy công ty quản lý khá tốt chi phí quản lý doanh nghiệp

- Chi phí tài chính: Chi phí này tăng đáng kể từ 27.504.462.562 đồng trong năm 2020 lên 56.801.131.223 đồng trong năm 2022 Tuy nhiên, tỷ trọng của chi phí tài chính vẫn rất

2.1.6 Tỷ lệ các loại chi phí so với doanh thu thuần

ĐVT: %

Bảng 2-6: Tỷ lệ các loại chi phí so với doanh thu thuần

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

- Qua 3 năm 2020, 2021, 2022 giá vốn hàng bán luôn giữ tỷ lệ cao nhất so với doanh thu thuần lần lượt là 84,49%, 84,6%, 86,55% cho thấy để tạo ra 1 đồng doanh thu luôn cần trên 0,8 đồng giá vốn hàng bán

- Tỷ lệ CPBH/DTT năm 2022 giảm so với năm 2020 tương ứng là 8,49% và 9,06% để thấy rằng công ty làm khá tốt trong việc kiểm soát chi phí bán hàng

- Tỷ lệ CPQLDN/DTT luôn chiếm tỷ lệ thấp nhất so với DTT chứng tỏ chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty khá thấp duy trì tương đối ổn định qua các năm

*Giải pháp:

Tăng doanh thu:

- Bản thân doanh nghiệp đã làm tốt trong việc tăng số lượng sản phẩm, dịch vụ Do đó phải tiếp tục đẩy mạnh việc năng cao về cả số lượng và chất lượng, phù hợp với thị hiếu của người tiêu dùng, mặt hàng sản xuất phải phong phú đa dạng về chủng loại và mẫu mã, phải đảm bảo tiến độ sản xuất

- Trong khâu tiêu thụ sản phẩm cần quan tâm đến tình hình trang bị về cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ việc tiêu thụ sản phẩm

- Công tác quảng cáo, tiếp thị, giới thiệu sản phẩm đạt hiệu quả Cần có những phương thức bán hàng và thanh toán phù hợp, cần tạo uy tín của doanh nghiệp trên thị trường - Cố gắng khai thác thị trường hơn nữa, đẩy mạnh công tác tìm kiếm khách hàng, áp

dụng các hình thức ưu đãi như giảm giá cho các nhà phân phối có quy mô vừa và lớn Thực hiện tốt các dịch vụ hậu mãi với các khách hàng để củng cố mối quan hệ thêm bền lâu với công ty Thực hiện chính sách linh hoạt đối với từng đối tượng khách hàng riêng biệt, đặc biệt là những khách hàng tiềm năng để tạo ấn tượng tốt ban đầu

Giảm chi phí:

- Tìm nguồn NVL tốt mà giá cả hợp lý, sử dụng có hiệu quả các NVL nhưng vẫn đảm bảo chất lượng của sản phẩm

- Tìm và đào tạo nguồn nhân công lao động có trình độ tay nghề cao

- Lựa chọn hình thức kinh doanh phù hợp với tình hình đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Thực hành chế độ tiết kiệm ở mọi nơi mọi lúc trong tất cả các khâu, ở tất cả các giai

2.2.TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP (BÀI 3)

2.2.1 Thuế thu nhập doanh nghiệp

ĐVT: Đồng

Bảng 2-7: Thuế thu nhập của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Lợi nhuận trước thuế 48.851.750.729 65.945.357.398 70.107.262.997

Điều chỉnh cho thu nhập trước

Thu nhập chịu thuế 48.931.791.107 68.313.077.611 85.017.276.538

Thuế TNDN năm nay 9.786.358.221 13.662.615.523 17.003.455.308 Truy thu thuế TNDN năm trước - - 317.389.085

Tổng chi phí thuế thu nhập

doanh nghiệp hiện hành 9.786.358.221 13.662.615.523 17.320.844.393

Nhận xét:

- Lợi nhuận trước thuế năm 2021 tăng 17.093 triệu so với năm 2020, năm 2022 tiếp tục tăng 4.161 triệu so với 2021

- Nguyên nhân có thể khối lượng hàng hóa và giá bán của doanh nghiệp năm 2021, 2022 tăng so với năm 2020, doanh nghiệp cũng có thể tối ưu hóa được các chi phí như chi phí tài chính, chi phí bán hàng và giá vốn hàng bán giảm

- Điều chỉnh thu nhập trước thuế năm 2021 tăng mạnh 2.287 triệu đồng so với 2020 và năm 2022 cũng tăng mạnh so với năm 2021 là 12.542 triệu đồng

2.2.2 Thu nhập một cổ phiếu thường (lãi cơ bản trên cổ phiếu – EPS)

ĐVT: Đồng

Bảng 2-8: Thuế thu nhập trên một cổ phiếu thường – EPS

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Lợi nhuận kế toán sau thuế thu

nhập doanh nghiệp 39.065.392.508 52.282.741.875 52.786.418.604

Trích quỹ khen thưởng phúc lợi (*)

- 2.614.137.093 - Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở

hữu cổ phiếu phổ thông

- Thu nhập trên 1 cổ phiếu thường (EPS) của công ty có xu hướng tăng trưởng ổn định trong giai đoạn 2020-2022 Cụ thể, EPS của công ty tăng từ 2.257 đồng/cổ phiếu năm 2020 lên 3.024 đồng/cổ phiếu năm 2021 và 3.214 đồng/cổ phiếu năm 2022

- Tốc độ tăng trưởng EPS của công ty khá cao, trung bình đạt 20,14%/năm trong giai đoạn 2020-2022 Điều này cho thấy, công ty đang có những nỗ lực trong việc cải thiện hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm mang lại lợi nhuận cao hơn cho cổ đông - EPS của công ty cao hơn so với mặt bằng chung của các doanh nghiệp cùng ngành Theo số liệu của Công ty Chứng khoán Bảo Việt, EPS bình quân của các doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo trong năm 2022 đạt 2.400 đồng/cổ phiếu

2.2.3 Cấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp

ĐVT: Đồng

Bảng 2-9: Cấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Năm 2020 Giá trị Năm 2021 Giá trị Năm 2022 Giá trị So sánh 2021/2020 Giá trị Tỷ lệ So sánh 2022/2021 Giá trị Tỷ lệ Lợi nhuận từ hoạt

Nhận xét:

- Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng cao nhất lên đến 87,97% mang lại 48.851.750.729 đồng cho doanh nghiệp vào năm 2020 Năm 2021 thì lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm mạnh

- Lợi nhuận của doanh nghiệp không đồng đều qua các năm

- Hoạt động mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp từ hoạt động sản xuất kinh doanh do hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng rất cao còn từ hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng thấp Năm 2021, tỷ trọng của lợi nhuận khác chiếm 16,44% Trong khi đó, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng âm 21,81%, so với tỷ trọng lớn năm ngoái Lợi nhuận từ hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng rất nhỏ với 0,46% - Trong năm 2020, hoạt động tài chính -4,41% bị lỗ 2,155 triệu đồng,năm 2021 và 2022

lợi nhuận từ hoạt động tài chính biến động tăng dần

- Hoạt động tài chính năm 2021 tăng 2.457 triệu so với năm 2020, năm 2022 so với 2021 lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng 18.338 triệu chiếm 26,59% tổng lợi nhuận doanh nghiệp

- Năm 2020 lợi nhuận khác đang là 16,44% đến 2021 đã chiếm 121,35% với giá trị 80.023 triệu đồng tổng lợi nhuận doanh nghiệp , nhưng đến 2022 lợi nhuận khác giảm mạnh chỉ còn 27.350 triệu đồng

- Doanh nghiệp nên có các chiến lược nâng cao chất lượng sản phẩm để thu về nguồn lợi nhuận cao hơn

2.2.4 Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp

ĐVT: Đồng

Bảng 2-10: Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 2021/2020 So sánh

So sánh 2022/2021

Giá trị Giá trị Giá trị Tỷ lệ Tỷ lệ Lợi nhuận trước

lãi vay và thuế 75.629.028.025 91.904.880.337 126.538.387.244 21,52% 37,68% Lợi nhuận trước

thuế 48.851.750.729 65.945.357.398 70.107.262.997 34,99% 6,31% Lợi nhuận sau

thuế 39.065.392.508 52.282.741.875 52.786.418.604 33,83% 0,96%

Nhận xét:

- Lợi nhuận trước lãi vay và thuế của doanh nghiệp năm 2021 tăng 16.276 triệu đồng (tương ứng 21,52%) so với năm 2020 vả tiếp tục tăng mạnh hơn trong năm 2022 với giá trị tăng là 34.634 triệu đồng, tương đương 37,68%

- Lợi nhuận trước thuế trong năm 2021 tăng 17094 triệu đồng so với năm 2020, tương đương 34,99% và trong năm 2022 chỉ tăng nhẹ 4162 triệu đồng tương ứng 6,31% - Nhìn chung, cả 3 chỉ tiêu lợi nhuận trên đều tăng qua các năm, trong đó chỉ tiêu lợi

nhuận trước lãi vay và thuế có sự tăng trưởng ổn định nhất Doanh nghiệp cần quản lý tốt hơn các khoản đi vay để cải thiện sự tăng trưởng của chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế

2.2.5 Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp

Bảng 2-11: Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

*So sánh với 2 công ty cùng ngành là Bibica và Kido

ĐVT: %

Bảng 2-12: So sánh các loại tỷ suất lợi nhuận với 2 công ty Kido và Bibica

Nhận xét:

- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) có biến động tăng vào năm 2021 cụ thể tăng 2.85% so với năm 2020 Điều này cho thấy tỷ lệ chi phí bỏ ra của công ty đã giảm được đi một chút Năm 2022 tỷ suất lợi nhuận giảm 1,99% so với 2021

- Tỷ suất lợi nhuận trên trổng tài sản (ROA) qua 3 năm không đồng đều, năm 2021 tăng 0.95% so với năm 2020, nhưng đến năm 2022 lại giảm 0,06% so với 2021 - Từ đây ta thấy rằng công ty đang sử dụng chưa tốt tài sản của mình để có lợi nhuận

tốt Lợi nhuận có được của công ty so với tài sản đầu tư bỏ ra là khá thấp

- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) vào năm 2021 tăng lên khoảng 2,09% so với năm 2020, đây là một sự tăng nhẹ cho thấy sự tăng lên này là nhờ vào sự mở rộng bằng cách vay vốn nhiều hơn để giảm tỷ trọng vốn chủ sở hữu nhưng công ty vẫn cẩn phải nâng cao lợi nhuận hơn để giúp chỉ tiêu này cao hơn Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2022 có sự giảm nhẹ 0,76% so với 2021 Từ đây ta thấy rằng các chỉ số lợi nhuận của công ty còn chưa cao Từ các chỉ số này ta có thể đánh

đáng kể so với công ty Bibica điều đó cho thấy các nhà quản trị, điều hành công ty cần có các giải pháp nâng cao lợi nhuận để cải thiện các chỉ số này

2.3.ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP (BÀI 5)

2.3.1 Tiền và các khoản tương đương tiền

- Tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền, trong đó chủ yếu là tiền gửi ngân hàng

- Tiền gửi ngân hàng tăng dần từ 2020 đến 2022

- Tiền mặt năm 2021 tăng 255tr so với 2020, năm 2022 tiền mặt giảm mạnh với 1.030

- Năm 2020, 2021 công ty không gồm tài sản đầu tư đến ngày đáo hạn

- Năm 2022 công tư đầu tư năm giữ đến ngày đáo hạn bao gồm công ty cổ phần đầu tư Hà Nội Finance và chứng chỉ quỹ đầu tư , trong đó công ty cổ phần đầu tư Hà Nội finance chiếm tỷ trọng chủ yếu

2.3.3 Phải thu khách hàng

Đơn vị: Đồng

Bảng 2-135: Phải thu khách hàng

- Năm 2021, các khoản phải thu khách hàng đều giảm riêng chỉ có phảu thu khách hàng CN Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại Mesa tăng - Phải thu khách hàng năm 2021 giảm 97.390 triệu so với 2020

- Năm 2022 phải thu khách hàng có phần thay đổi bao gồm IMPACT Co., Ltd, Công ty cổ phần ACI Việt Nam, Công ty TNHH Sản xuất và Dịch vụ Tamba,

CN Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại Mesa và các khoản phải thu khác - So với 2021, phải thu khách hàng tăng 67.416 triệu

2.3.4 Trả trước cho người bán

Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 2-146: Trả trước cho người bán

Chỉ tiêu 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022

Công ty Cổ phần AMPIRE 76,000,000,000 - - Công ty Cổ phần ABG Thủ Đô 15,100,000,000 - - Công ty Cổ phần Ô tô Á Châu 67,400,000,000 67,400,000,000 -

- Hàng tồn kho bao gồm hàng đang đi đường, nguyên liệu - vật liệu, công cụ - dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm, hàng hóa, trong đó nguyên liệu – vật liệu chiếm tỷ trọng lớn nhất

Chỉ tiêu 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022

Hàng đang đi trên đường 5.196.879.000 - 860,151,876 Nguyên liệu, vật liệu 67.453.568.581 97,667,359,477 80,598,227,268

2.3.6 Cấu trúc và biến động tài sản ngắn hạn

tiền tương đương tiền 11,576,655,686 1.28% 19,008,149,094 2.26% 18,391,796,229 1.79% II Đầu tư tài chính

Khoản phải thu

Đơn vị: Vòng

Bảng 2-21: Hiệu suất sử dụng hàng tồn kho và khoản phải thu

So sánh hiệu suất sử dụng hàng tồn kho và các khoản phải thu

*) Hàng Tồn kho:

-Chỉ số vòng quay hàng tồn kho năm 2020 là 13,12 cao hơn 47,92% so với hàng tồn kho của năm 2021 là 6,29 vòng cho thấy khả năng quản trị hàng tồn kho, tốc độ quay vòng của hàng hoá trong kho, tốc độ tiêu thụ sản lượng năm 2020 tốt hơn 2021

- Năm 2022 chỉ số vòng quay hàng tồn kho là 9,68 cao hơn 2021 là 2,85 vòng *) Khoản phải thu:

-Chỉ số vòng quay khoản phải thu năm 2021 là 1,49 lớn hơn 29,41% so với vòng quay khoản phải thu của năm 2020 dẫn đến kì thu tiền bình quân của năm 2020 lớn hơn 2021 là 72,03 điều này cho thấy hiệu quả quả trị KPT năm 2021 tốt hơn 2020

-Chỉ số vòng quay khoản phải thu năm 2022 là 2,095 và kỳ thu tiền bình quân của năm 2022 là 174,24 Cho thấy hiệu quả quản trị Kpt năm 2022 là rất tốt so với 2 năm trước

Nhận xét: về hàng tồn kho và khoản phải thu bằng cách so sánh 3 năm:

- Vòng quay hàng tồn kho của năm 2020 là lớn nhất (13,12 vòng) sau đó là vòng quay hàng tồn kho của năm 2022 (9,68 vòng) và thấp nhất là vòng quay hàng tồn kho của năm 2021( 6,84 vòng) Điều này cho thấy năm 2020 quay vòng nhanh là năm nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều và sau đó là năm 2022 và cuối cùng là năm 2021 chưa biết quản lý hàng tồn kho và chưa có giải pháp bán hàng tốt

- Vòng quay khoản phải thu của năm 2022 là lớn nhất (2,095 vòng), sau đó là vòng quay khoản phải thu của năm 2021 với (1,49 vòng) và thấp nhất là vòng quay khoản phải thu của năm 2020 (1,15 vòng) Cho thấy năm 2022 đã đạt hiệu quả trong

hạn chế, chưa có những chính sách để xoay vòng và cần có những giải pháp để điều chỉnh lại ( trong khâu cho khách hàng như này nợ hay không cho nợ hoàn toàn)

Đưa ra giải pháp

- Xác định chính xác nhu cầu vốn ngắn hạn của công ty

+ Dựa trên nhu cầu vốn ngắn hạn đã xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: xác định khả năng tài chính hiện tại của công ty, số vốn còn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ các nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn

+ Khi lập kế hoạch vốn ngắn hạn phải căn cứ vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế

- Chủ động khai thác và sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung và vốn ngắn hạn nói riêng một cách hợp lý và linh hoạt

+ Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh của từng thời kỳ

+ Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, công ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất do thiếu vốn kinh doanh

- Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng

+ Với những khách hàng mua lẻ với khối lượng nhỏ, công ty tiếp tục thực hiện chính sách không để nợ hoặc chỉ cung cấp chiết khấu ở mức thấp với những khách hàng nhỏ nhưng thường xuyên

+ Với những khách hàng lớn, trước khi ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ về khả năng thanh toán của họ Hợp đồng luôn phải quy định chặt chẽ về thời gian, phương thức thanh toan và hình thức phạt khi vi phạm hợp đồng

+ Mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ, tiến hành sắp xếp các khoản phải thu theo tuổi Như vậy, công ty sẽ biết được một cách dễ dàng khoản nào sắp đến hạn để có thể có các biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền

- Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn - Có biện pháp phòng ngừa những rủi ro có thể xảy ra

+ Khi đã kinh doanh trong nền kinh tế thị trường, công ty luôn luôn phải nhận thức được rằng mình phải sẵn sang đỗi phó với mọi sự thay đổi, biến động phức tạp có thể xảy ra bất kỳ lúc nào Những rủi ro bất thường trong kinh doanh như: nền kinh tế lạm phát, giá cả thị trường tăng lên,… mà nhiều khi nhà quản lý không lường hết được Vì vậy, để hạn chế phần nào những tổn thất có thể xảy ra, công ty cần phải thực hiện các biện pháp phòng ngừa để khi vốn kinh doanh nói chung và vốn ngắn hạn nói riêng

bị hao hụt, công ty có thể có ngay nguồn bù đắp, đảm bảo cho quá trình hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục

2.3.9 Bảng đánh giá vòng quay khoản phải thu năm 2020-2021-2022

Bảng 2-22: Đánh giá vòng quay khoản phải thu

So sánh nhận xét, Hiệu quả sử dụng vốn ngắn hạn của kinh tế của các năm, có biện pháp gì: