học phần thực hành quản trị tài chính công ty sữa vinamilk

1.- Tìm báo cáo tài chính của 1 doanh nghiệp trong 3 năm gần nhấtTên doanh nghiệp: Công ty sữa Vinamilk - tên đầy đủ là Công ty Cổ phần Sữa ViệtNamĐịa chỉ : Số 10, đường Tân Trào, phường

BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP

KHOA QUẢN TRỊ & MARKETING

HỌC PHẦN: THỰC HÀNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

CÔNG TY SỮA VINAMILK

Họ và tên: Khương Kim Ngân

Lớp : DHQT15A11HN

Giảng viên hướng dẫn : Trần Thị Hằng

HÀ NỘI – 2023

1 - Tìm báo cáo tài chính của 1 doanh nghiệp (trong 3 năm gần nhất)

Tên doanh nghiệp: Công ty sữa Vinamilk - tên đầy đủ là Công ty Cổ phần Sữa Việt

Nam

Địa chỉ : Số 10, đường Tân Trào, phường Tân Phú, Quận 7, thành phố Hồ

Chí Minh, Việt Nam

SĐT: (08) 54 155 555 Fax: (08) 54 161 226Email: vinamilk@vinamilk.com.vn

Vinamilk là tên gọi tắt của Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (Vietnam DairyProductsJoint Stock Company) một công ty sản xuất, kinh doanh sữa và các sản phẩm từ sữacũng như thiết bị máy móc liên quan tại Việt Nam, là công ty lớn thứ 15 tại Việt Namvào năm 2007 Công ty là doanh nghiệp hàng đầu của ngành công nghiệp chế biến sữa,hiện chiếm lĩnh 75% thị phần sữa tại Việt Nam Ngoài việc phân phối mạnh trong nướcvới mạng lưới 183 nhà phân phối và gần 94.000 điểm bán hàng phủ đều 64 tỉnh thành,sản phẩm Vinamilk còn được xuất khẩu sang nhiều nước Mỹ, Pháp, Canada, Ba Lan,Đức, khu vực Trung Đông, Đông Nam Á Sau hơn 30 năm ra mắt người tiêu dùng,Vinamilk đã xây dựng được 8 nhà máy, 1 xí nghiệp và đang xây dựng thêm 3 nhà máymới, với sự đa dạng về sản phẩm, Vinamilk hiện có trên 200 mặt hàng sữa tiệt trùng,thanh trùng và các sản phẩm được làm từ sữa Tính theo doanh số và sản lượng,Vinamilk là nhà sản suất sữa hàng đầu tại Việt Nam Danh mục sản phẩm của Vinamilkbao gồm: sản phẩm chủ lực là sữa nước và sữa bột; sản phẩm có giá trịcộng thêm nhưsữa đặc, yoghurt ăn và yoghurt uống, kem và phô mát Vinamilk cung cấp cho thịtrường một những danh mục các sản phẩm, hương vị và qui cách bao bì có nhiều lựachọn nhất

Gía trị cốt lõi

Trở thành biểu tượng niềm tin hàng đầu Việt Nam về sản phẩm dinh dưỡng và sức khỏephục vụ cuộc sống con người

Triết lý kinh doanh

Vinamilk mong muốn trở thành sản phẩm được yêu thích ở mọi khu vực, lãnh thổ Vì thế chúng tôi tâm niệm rằng chất lượng và sáng tạo là người bạn đồng hành của Vinamilk Vinamilk xem khách hàng là trung tâm và cam kết đáp ứng mọi nhu cầu của

Bảng tổng hợp tình hình thanh toán lãi vay nợ của doanh nghiệp

Nhà cung cấp Dư nợ đầu kỳ

Trả nợ/vay trong kỳ

Trả nợ trong kỳ Vay trong kỳ Năm 2020 (Thuyết minh số V.15, Vay ngắn hạn, dài hạn trang 48, BCTC năm 2020)

2.554.200.000.000 (883.384.000.000) Các khoản vay này không được đảm bảo,

không có thông tin về lãi suất

1.159.500.000.0005.Ngân hàng HSBC

Việt Nam, Chi nhánh

Các khoản vay này không được đảm bảo, lãi suất

241.183.928.9076.Ngân hàng HSBC

Khoản vay này được đảm bảo bằng tài sản

có giá trị số là 819.579 triệu VND vàkhông có thông tin về lãi suất

23.010.000.000

7.Ngân hàng Đầu tư và

Phát triển Việt Nam –

117.351.000.000

Tổng

Các khoản vay này không được đảm bảo, lãi suất

0

7 Ngân hàng HSBC

Việt Nam, Chi nhánh tp

HCM

444.192.575.505 (318.111.998.505) Các khoản vay này không được đảm bảo,

không có thông tin về lãi suất

126.080.577.000Các khoản vay này

Bảng 2.1 Bảng tổng hợp tình hình thanh toán lãi vay nợ của doanh nghiệp

3 Bảng theo dõi lãi do doanh nghiệp mua (bán) trả góp

4 Theo dõi tình hình tăng (giảm) tài sản cố định của DN

Sinh viên tính toán và trình bày kết quả trong các bảng sau

- Xác định tình hình tăng, giảm tài sản cố định năm khấu hao và nguyên giá tài sản cố định bình quân

tăng, giảm phải tính khấu hao trong năm:

năm Tăng trong năm Giảm trong năm Số dư cuối năm

3 Phương tiện vận chuyển

- Nguyên giá 1.217.353.397.778 51.285.913.383 12.024.146.787 1.256.615.164.374

- Giá trị HM luỹ kế 661.654.957.104 134.802.698.030 8.868.904.977 787.588.750.157

B TSCĐ vô hình (Thuyết minh số V.7, trang số 41, BCTC năm 2020)

B TSCĐ vô hình (Thuyết minh số V.7, trang số 35, BCTC năm 2021)

2 Phương tiện vận chuyển

- Nguyên giá

1.287.446.830.696 86.149.849.895 21.220.430.308 1.352.376.250.283

- Giá trị HM luỹ kế 854.667.448.628 107.217.908.179 21.298.478.682 940.586.878.125

Đơn vị tính: VNĐ

lại Số năm KH lũy kế đầu kỳ Số KH Mức KH năm Mức KH tháng= Mức KH năm/12 lũy kế Số

Năm 2020 (Thuyết minh số IV.7b, trang số 25)

Năm 2021 (Thuyết minh số IV.7b, trang số 27)

1 Nhà cửa và vật kiến 5.798.921.373.703 5-50 năm 2.184.257.360.770 270.031.667.852 22.502.638.987,67 2.454.28

7 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định trong doanh nghiệp

3 LN trước (sau thuế)

(Trong bảng báo cáo KQKD của

So sánh : Cùng từ 1 đồng doanh thu thuần, giai đoạn từ năm 2020-2022, doanh nghiệp đang

có xu hướng giảm dần qua các năm, cụ thể lần lượt là: 0,24; 022 và 0,21

năm cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng vốn có hiệu quả, từ đó giúp nhà quản lý doanh nghiệp cókinh doanh và khả năng tài chính để có thể đưa doanh nghiệp ngày càng phát triển hơn nữa.

3 Tỷ suất lợi nhuận:

Đọc ý nghĩa:

+ Cứ 1 đồng vốn cố định bình quân năm 2020, doanh nghiệp tạo ra 94 đồng lợi nhuận

+ Cứ 1 đồng vốn cố định bình quân năm 2021, doanh nghiệp tạo ra 97,3 đồng lợi nhuận

So sánh: Cùng từ 1 đồng vốn cố định bình quân, năm 2021 doanh nghiệp tạo ra được lợi nhuận caohơn năm 2020; tuy nhiên năm 2022 lợi nhuận có xu hướng giảm so với năm 2021

 Tỷ suất lợi nhuận dương cho thấy kinh doanh của doanh nghiệp đang có lãi Đây là một doanhnghiệp vững mạnh, trong đà phát triển nhanh và rất đáng đề các nhà đầu tư quan tâm

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh năm 2021 và năm

1.148.535.809.815 1.103.472.820.884 1.198.974.626.506 (45.062.988.931) 96,08 95.50.805.622 Lãi chênh lệch tỷ giá hối

GTNFoods tại thời điểm

công ty này trở thành công

ty con

-Doanh thu hoạt động tài

III Doanh thu khác

Thuyết minh số VI.7 trang số 59, BCTC năm 2020Thuyết minh số VI.7, trang số 59, BCTC năm 2021Thuyết minh số VI.7, trang số 58, BCTC năm 2022Thu nhập từ thanh lý tài sản

khác 5.915.739.507 8.827.111.365 10.250.458.524 2.911.371.858 149,21% 1.423.347.159Thu nhập từ khoản vay

được miễn giảm do hỗ trợ

bởi chính phủ

Bảng 8.1 Bảng tồng hợp doanh số bán ra

-CP tiền lương, dịch vụ mua ngoài và các khoản chi phí khác phải trả tiền trong năm.

I Chi Phí tài chính Thuyết minh số VI.4, trang số 57, BCTC năm 2020Thuyết minh số VI.4, trang số 58, BCTC năm 2021

Chi phí lãi cho các khoản kỹ quỹ

Thuyết minh số VI.5, trang số 57, BCTC năm 2022Chi phí nhân viên 627.519.692.964 660.223.065.419 742.460.039.515 32.703.372.455 105,21 82.236.974.096Chi phí nguyên vật liệu

76.467.628.324 61.298.483.171 83.709.353.015 (15.169.145.153) 80,16 22.410.869.844Chi phí công cụ, dụng cụ 94.364.884.488 124.038.885.042 132.514.400.886 29.674.000.554 131,45 8.475.515.844Chi phí khấu hao

63.401.882.859 53.003.930.795 52.720.135.277 (10.397.952.064) 83,6 (283.795.518)Chi phí bảo hành

41.951.650.192 43.387.562.554 58.006.146.453 1.435.912.362 103,42 14618.583.899Chi phí vận chuyển hàng

680.756.723.230 669.312.658.542 679.562.325.002 (11.444.064.688) 98,32 10.249.666.460Chi phí quảng cáo, nghiên cứu

thị trường 1.439.912.629.179 1.233.350.351.965 1.197.802.874.822 (206.562.277.214) 85,65 (35.547.477.143)Chi phí dịch vụ khuyến mại,

trưng bày, giới thiệu sản phẩm

352.697.363.079 347.777.620.697 348.107.136.538 (4.919.742.382) 98,61 329.515.841

-Chi phí dịch vụ ngân hàng 11.449.788.958 10.410.130.912 11.980.489.731 (1.039.658.046) 90,92 1.570.358.819-Chi phí phân bổ lợi thế thương

-Chi phí quản lý khác 115.071.981.050 84.941.607.682 92.374.324.597 (30.130.373.368) 73,82 7.432.716.915

V Chi phí sản xuất và kinh

doanh theo yếu tố

Thuyết minh số VI.9, trang số 59, BCTC năm 2020Thuyết minh số VI.9, trang số60, BCTC năm 2021Thuyết minh số VI.9, trang số 59, BCTC năm 2022Chi phí nguyên vật liệu trong chi

phí sản xuất 24.697.908.977.731 26.791.762.196.999 28.254.043.965.342 2.093.853.219.268 108,4 1.462.281.768.343Chi phí nhân công

2.554.790.095.717 2.610.866.195.351 2.584.010.369.890 56.076.099.634 102,19 (26.855.825.461)Chi phí khấu hao và phân bổ

2.195.909.047.456 2.114.227.260.665 2.081.613.738.006 (81.681.786.791) 96,28 (32.613.522.659)Chi phí dịch vụ mua ngoài

12.978.185.551.898 12.238.525.067.822 11.442.139.103.204 (739.660.484.076) 94,3 (796.385.964.618)

Bảng 8.2 Bảng tổng hợp chi phí

9 Lập nhật ký quản trị tiền mặt tại doanh nghiệp Đánh giá, nhận xét, đưa giải pháp.

(ĐVT: triệu đồng)

I Dòng tiền vào

1 Dòng tiền vào từ HĐKD Trang số 11, BC lưu

chuyển tiền tệ năm 2020

Trang số 12, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2021

Trang số 11, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2022

Lợi nhuận trước thuế 13.518.536.087.024 12.922.235.486.919 10.495.534.676.745

Khấu hao và phân bổ 2.208.866.621.752 2.121.337.734.780 2.095.449.858.677Phân bổ lợi thế thương mại 608.148.574.973 245.540.115.225 245.540.115.225

-Biến động chứng khoán kinh

-Biến động các khoản phải trả

2 Dòng tiền từ hoạt động đầu

tư Trang số 12, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2020Trang số 13, BC lưu chuyển tiền tệ 2021 Trang số 12, BC lưu chuyển tiền tệ 2022Tiền thu từ thanh lý tài sản cố

định và cây dựng cơ bản dở

dang

150.342.752.442 133.904.995.529 137.125.557.857

- - 3.634.715.046.607

-Tiền thu hồi đầu tư vào đơn vị

-Tiền thu lãi tiền gửi và cổ tức 1.140.545.861.067 1.000.079.344.561 1.201.019.963.250

3 Dòng tiền từ hoạt động tài

chính

Trang số 12, BC lưuchuyển tiền tệ năm 2020

Trang số 13, BC lưuchuyển tiền tệ năm 2021

Trang số 12, BC lưuchuyển tiền tệ năm 2022 Tiền thu từ đi vay 7.769.144.505.494 9.596.960.360.003 6.257.530.054.586

-Tiền thu từ phát hành cổ phiếu

bởi công ty con cho cổ đông

-Tiền thu từ nhận vốn góp của

Cộng dòng tiền vào 25.709.544.686.474 28.064.722.478.479 25.538.488.616.285

II Dòng tiền ra

1 Dòng tiền từ hoạt động kinh

doanh Trang số 11, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2020Trang số 12, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2021Trang số 11, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2022Lãi do đánh giá lại khoản đầu

Thu nhập từ cổ tức, lãi tiền

gửi và hoạt động đầu tư khác 1.177.792.557.781 1.106.041.407.749 1.210.689.718.561Lợi nhuận chia từ công ty liên

270.075.299.427 2.260.680.842.222 Biến động các khoản phải trả

Thuế thu nhập doanh nghiệp

Tiền chi khác cho hoạt động

2 Dòng tiền từ hoạt động đầu

tư Trang số 12, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2020Trang số 13, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2021Trang số 12, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2022Tiền chi mua tài sản cố định

và tài sản dài hạn khác 1.264.816.995.703 1.531.025.359.270 1.456.914.052.616

-Tiền chi đầu tư góp vốn vào

3 Dòng tiền từ HĐ tài chính Trang số 12, BC lưu

chuyển tiền tệ năm 2020

Trang số 13, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2021

Trang số 12, BC lưu chuyển tiền tệ năm 2022Tiền chi mua lại cổ phiếu quỹ

từ cổ đông không kiểm soát

bởi một công ty con

14.364.328.733

-Tiền chi trả nợ gốc vay 5.753.602.224.085 7.551.460.199.195 10.789.019.801.789Tiền chi trả cổ tức 7.836.199.623.000 7.523.560.503.000 8.046.328.463.250Tiền chi trả cổ tức của các

công ty con chia cho cổ đông

Cộng dòng tiền ra 26.257.919.050.942 27.823.394.639.584 25.598.733.290.594

III Dòng tiền thuần trong kỳ

Công ty mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho A (làm cho doanh thu công ty tăng 10%) cho B (làm cho doanh thu tăng 14%) cho C (làm doanhthu tăng 9%) Tỷ lệ tăng doanh thu này không làm cho chi phí cố định tăng chỉ làm cho chi phí biến đổi tăng Tỷ lệ lợi nhuận gộp, vốn đầu

tư và chi phí cơ hội của vốn đầu tư giữ nguyên như lúc công ty chưa mở rộng tiêu chuẩn tín dụng cho các nhóm A, B, C Giả sử: Tỷ lệ vốn đầu tư vào KPT = 90%, tỷ lệ chi phí cơ hội vốn = 30 %

tăng thêm 90% * (3) 90% * 509.733.676.130 90% * 893.789.799.831+9 90% * 713.9(5) Chi phí cơ

Kết luận: 3 nhóm TC A, B, C đều có LN ròng > 0 nên công ty có thể mở tiêu chuẩn tín dụng cho cả 3 nhóm

Bảng 10.1 Phân tích quyết định mở rộng tín dụng cho các nhóm khách hàng

11.Lập bảng phân tích quyết định kéo dài thời hạn bán hàng

Nếu bây giờ công ty kéo dài thời gian thanh toán thêm 5 ngày điều đó sẽ làm cho doanh thu tăng thêm 7%, các khoản phải thu tăng thêm

điều đó có lợi cho doanh nghiệp hay không?

(1) Doanh số tăng thêm DS mới – Ds gốc 64.279.961.338.930 - 60.074.730.223.299= 4.205.231.115.631

(5) Khoản phải thu tăng thêm (4) + (3) 342.120.497.543 + 203.643.153.299

= 545.763.650.842(6) Vốn đầu tư vào khoản phải thu (3) * 90% + (4) 342.120.497.543 * 90% + 203.643.153.299 = 511.551.601.088

= 153.465.480.326

= 267.057.631.237 Kết luận: Nếu bây giờ công ty kéo dài thời gian thanh toán thêm 5 ngày điều đó có lợi cho doanh nghiệp

Bảng 11.1 Phân tích quyết định kéo dài thời hạn bán hàng

12 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu trong doanh nghiệp hãy tính tỷ lệ chiết khấu phù hợp với doanh nghiệp

Công ty sẽ tăng tỷ lệ chiết khấu lên 2% (tỷ lệ khách hàng nhận chiết khấu là 90%) điều này sẽ làm cho các khoản phải thu trong d nghiệp giảm 5% Theo anh chị công ty có nên thực hiện chính sách mới này hay không?

(2) Khoản phải thu

(6) Thiệt hại do chiết khấu Doanh số * Tỷ lệ KH nhận CK *Tỷ lệ CK 60.074.730.223.299*90*%*2%=1.081.345.144.019,38

Kết luận: LN ròng <0, DN không nên áp dụng cs CK 2%

Bảng 12 Phân tích quyết định cấp chiết khấu cho khách hàng tín dụng

12 Trong trường hợp các khoản nợ khó đòi: doanh nghiệp lựa chọn phương pháp xử lý phù hợp

Thời hạn (Tham

khảo) Giá trị khoản nợ khó đòi Doanh nghiệp nợ Phương án đề xuất

>3 năm 13.445.724.800 Khoản dự phòng phải thu khó đòi Giai đoạn cảnh cáo: Thể hiện thái độ đòi nợ nghiệm khắc hơn

này, doanh nghiệp nên đề nghị khách nợ cam kết thanh toán kbằng văn bản

Bảng 13.1 Bảng chính sách thu hồi nợ

15 Phân tích diễn biến, rủi ro nguồn tài trợ ngắn hạn

Trang số 8, BC TC năm2022

1 Phải trả người bán ngắn

hạn 3.199.186.016.787 6,61% 4.213.887.652.294 7,9% 4.284.158.390.163 8,83% 1.014.701.635.507 131,72% 70.270.73

2 Người mua trả tiền trước 111.159.982.412 0,22% 66.036.392.886 0,12% 161.708.567.120 0,33% (45.123.589.526) 59,41% 95.672.17

3 Thuế phải nộp Ngân

15.278.019.908 0,03% 10.290.982.323 0,019% 26.635.759.312 0,05% (4.987.037.585) 67,36% 16.344.77

10 Qũy khen thưởng và

phúc lợi 559.325.621.730 1,15% 507.365.624.913 0,95% 402.163.642.465 0,829% (51.959.996.817) 90,71% (105.201.9

Tổng nguồn vốn 48.432.480.673.629 100% 53.332.403.438.219 100% 48.482.664.236.220 100%

Bảng 15.1 Bảng phân tích nguồn tài trợ từ nợ ngắn hạn

- Nguồn tài trợ từ khoản thuê hoạt động hay thuê vận hành: Các khoản tiền thuê tối thiểu phải trả cho các hợp đồng thuê hoạt động không được hủy nga

Các khoản thuê tối thiểu

Tỷ trọng Gía trị

Tỷ

Tài sản thuê ngoài

Thuyết minh số V.24a, trang

Từ hai đến năm năm 93.592.232.777 0,19% 97.744.848.655 0,18% 219.329.158.109 0,45% 4.152.615.878 104,44% 121.584.3Trên năm năm 510.017.011.707 1,05% 529.551.568.253 0,99% 788.339.947.001 1,62% 19.534.556.546 103,83% 258.788.3

Tổng nguồn vốn

48.432.480.673.629 100% 53.332.403.438.219 100% 48.482.664.236.220 100%

Chỉ tiêu

So sánh năm 2020 và 2021 So sánh n Gía trị

Tỷ trọng Gía trị

Tỷ trọng Gía trị

Bảng 15.3.Bảng phân tích nguồn tài trợ ngắn hạn từ nợ tích lũy

-Nguồn tài trợ ngắn hạn từ thuế phải nộp Nhà nước

Chỉ tiêu

So sánh năm 2020 và 2021 So sánh n Gía trị

Tỷ trọng Gía trị

Tỷ trọng Gía trị

Tỷ

Thuyết minh số V.16, trangThuyết minh số V.16, trang Thuyết minh số V.16, trang

-Nguồn tài trợ từ các khoản phải trả phải nộp khác

Thuyết minh số V.18, trang số

Bảo hiểm và kinh

phí công đoàn 8.372.563.407 0,017% 7.455.897.780 0,014% 3.656.536.904 0,008% (916.665.627) 89% (3.799.360

Cổ tức phải trả 19.526.250 0,00004% 61.054.000 0,0001% 2.926.103.293.830 6,03% 41.527.750 312,6% 2.926.042.23Qũy bổ trợ thu từ