Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại việt nam

Tuy nhiên xét về bản chất thì hoạt động ngân hàng là hoạt động chứa đựng rất nhiều rủi ro, đặc biệt là với cơ chế thị trường tự do cạnh tranh có tính phức tạp như Việt Nam hiện nay, bởi

ĐỀ TÀI: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

2 Tổng quan nghiên cứu

2.1 Nghiên cứu thực nghiệm

2.1.1 Nghiên cứu nước ngoài

2.1.2 Nghiên cứu trong nước

2.2 Khoảng trống nghiên cứu

3 Mục tiêu nghiên cứu

4 Câu hỏi nghiên cứu

5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

6 Phương pháp nghiên cứu

7 Kết cấu bài nghiên cứu

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Cơ sở lý luận về nợ xấu

1.1.1 Khái niệm và phân loại nợ xấu

1.1.2 Chỉ số đo lường nợ xấu

1.1.3 Ảnh hưởng của nợ xấu

1.1.3.1 Ảnh hưởng của nợ xấu đến nền kinh tế

1.1.3.2 Ảnh hưởng của nợ xấu đến hoạt động của NHTM

1.2 Cơ sở lý luận về các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM

2.1 Khung nghiên cứu

2.2 Dữ liệu nghiên cứu

2.3 Phương pháp nghiên cứu

2.4 Quy trình nghiên cứu

2.5 Lựa chọn mô hình nghiên cứu

3.1 Tổng quan về ngành ngân hàng

3.2 Tổng quan về tình hình nợ xấu tại các NHTM ở Việt Nam

3.3 Kết quả nghiên cứu

3.3.1 Mô tả dữ liệu

3.3.2 Kết quả kiểm định mô hình

3.3.3 Phân tích mô hình hồi quy

3.4 Tác động của các nhân tố đến nợ xấu ngân hàng

3.4.1 Các nhân tố có tác động đến nợ xấu ngân hàng

3.4.2 Các nhân tố không tác động đến nợ xấu ngân hàng

CHƯƠNG IV: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ VỀ QUẢN LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM

4.1 Định hướng giải pháp quản lý nợ xấu tại các NHTM Việt Nam

4.2 Kiến nghị

4.2.1 Kiến nghị với NHNN và Chính Phủ

4.2.2 Kiến nghị với NHTM

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Nền kinh tế của một quốc gia sẽ không thể phát triển bền vững nếu hệ thống tàichính của quốc gia đó hoạt động kém hiệu quả Hoạt động của ngân hàng nói chung

và hoạt động của NHTM nói riêng đang ngày càng chứng tỏ được vai trò to lớn củamình, là cầu nối tạo điều kiện cho dòng vốn được luân chuyển trên thị trường, duy trì

sự ổn định của hệ thống tài chính Chức năng chính của NHTM là kinh doanh trênlĩnh vực tiền tệ vì vậy hoạt động tín dụng vừa là hoạt động quan trọng vừa là hoạtđộng mang lại lợi nhuận lớn cho hệ thống NHTM, cũng bởi vì lẽ đó mà hầu hết cácNHTM hiện nay đều tập trung nguồn lực vào hoạt động cho vay tín dụng Tuy nhiênxét về bản chất thì hoạt động ngân hàng là hoạt động chứa đựng rất nhiều rủi ro, đặcbiệt là với cơ chế thị trường tự do cạnh tranh có tính phức tạp như Việt Nam hiện nay,bởi vậy mà hoạt động tín dụng bên cạnh việc mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàngthì hoạt động này cũng khiến các NHTM phải đối mặt với tính trạng nhiều khách hàngkhông có khả năng trả nợ khi đến hạn hay còn gọi là nợ xấu cao

Nợ xấu từ hoạt động tín dụng là một trong những nhân tố tác động trực tiếp đếnlợi nhuận NHTM và cũng là nhân tố lớn gây ảnh hưởng đến nền kinh tế vĩ mô Theobáo cáo của NHNN, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống NHTM trong những năm gần đây luôn

ở mức khoảng 2,91% với tỷ lệ nợ xấu nội bảng của các TCTD, còn nợ xấu gộp (baogồm nợ xấu nội bảng, nợ xấu bán cho VAMC chưa xử lý và nợ cơ cấu lại tiềm ẩnthành nợ xấu) khoảng 5% Có thể thấy việc xử lý nợ xấu bị dồn ứ ngày càng gia tăng,

xử lý tài sản đảm bảo được đẩy mạnh nhằm thu hồi nợ sớm, các ngân hàng ngày càngkhó xử lý nợ hơn Đây là dấu hiệu không mấy khả quan cho ngành ngân hàng, nợ xấuphát sinh không những làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận hoạt động của các NHTM mà

còn ảnh hưởng đến việc điều hành chính sách tiền tệ của NHNN Chính vì vậy, việcnghiên cứu và xác định các nhân tố tác động đến nợ xấu đối với NHTM sẽ giúp chonhững nhà quản trị ngân hàng chủ động hơn trong quá trình khắc phục, thay đổi vàtìm ra chính sách phù hợp giúp giảm thiểu nợ xấu tại các NHTM ở Việt Nam.

Xuất phát từ thực tiễn nêu trên, tác giả lựa chọn thực hiện đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam” nhằm đánh

giá thực trạng, xác định các nhân tố có tác động đến tình trạng nợ xấu của các NHTMđang hoạt động trên thị trường Việt Nam, từ đó đề xuất một số giải pháp, kiến nghịnhằm hoàn thiện hơn nữa công tác ngăn ngừa và hạn chế nợ xấu, tạo cơ sở lành mạnhhóa hệ thống tài chính Việt Nam

2 Tổng quan nghiên cứu

2.1 Nghiên cứu nước ngoài

Irum Saba và Rehana Kouser (2012) phân tích các vấn đề liên quan đến tỷ lệ

cho vay không hiệu quả tại các ngân hàng ở Hoa Kỳ từ năm 1985 đến 2010 Mô hìnhphân tích tác động của Lãi suất, GDP bình quân đầu người và tổng số vốn vay lên tỷ

lệ nợ xấu NPL Các biến độc lập được lựa chọn đều có tác động đáng kể đến biến phụthuộc tuy nhiên giá trị các hệ số không cao lắm Các ngân hàng ở Mỹ nên kiểm soát

và sửa đổi chính sách cấp tín dụng đối với các biến số nêu trên để có tỷ lệ nợ xấu thấphơn

Messai (2013) thực hiện nghiên cứu các điều kiện kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến

rủi ro tín dụng, tìm hiểu về các yếu tố giải thích cho chất lượng các khoản vay củangân hàng, cụ thể là nợ xấu Những yếu tố này bao gồm biến số kinh tế vĩ mô và đặcthù ngân hàng, từ đó phân tích diễn giải kết quả thực nghiệm Các biến được sử dụng

là các biến kinh tế vĩ mô và các biến cụ thể đối với ngân hàng Các biến kinh tế vĩ môbao gồm tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất thực tế đối với cáckhoản cụ thể các biến số lựa chọn lợi nhuận trên tài sản, sự thay đổi trong các khoảnvay và dự phòng tổn thất cho vay trên tổng các khoản vay tỷ lệ Nghiên cứu đã chothấy tăng trưởng GDP và lợi nhuận trên tài sản của tổ chức tín dụng có tác động tiêucực đến nợ xấu Trong khi tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất ảnh hưởng tích cực đến cáckhoản vay bị suy giảm giá trị

Vasiliki Makri và cộng sự (2014) thực hiện quan sát xác định các yếu tố ảnh

hưởng đến tỷ lệ nợ xấu NPL của hệ thống ngân hàng Eurozone đối với giai đoạn2000-2008, ngay trước khi bắt đầu cuộc suy thoái thế giới Với các biến quan sát baogồm: biến vĩ mô: tốc độ tăng trưởng phần trăm hàng năm của tổng sản phẩm quốc nội,

nợ công tính theo % tổng sản phẩm quốc nội, tỷ lệ thất nghiệp, biến vi mô: tỷ lệ chovay trên tiền gửi, lợi nhuận trên tài sản, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Qua đó nhậnthấy các biến số cụ thể của ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu của năm trước, tỷ lệ vốn và ROEdường như có ảnh hưởng mạnh mẽ đến tỷ lệ nợ xấu Đồng thời, từ góc độ kinh tế vĩ

mô, nợ công, GDP và tỷ lệ thất nghiệp dường như là ba yếu tố bổ sung ảnh hưởng đếnchỉ số NPL, cho thấy tình hình kinh tế của các nước thuộc khu vực đồng Euro có mốiliên hệ rõ ràng với chất lượng danh mục cho vay

Abdullah Al Masud và Mohammad Azhar Hossain (2020) đã cho rằng một số

yếu tố kinh tế vĩ mô và đặc thù của ngân hàng có tác động đến NPL của các ngân hàng

tư nhân ở Bangladesh trong vòng 10 năm qua Bằng cách sử dụng phương pháp GMManalysis với các biến nội sinh: ROA, size, loan deposit, credit growth và boardindependence; các biến ngoại sinh: GDPGrowth, lạm phát, lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp

và giá cổ phiếu Kết quả cho thấy tốc độ tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất thực, tỷ

lệ thất nghiệp và giá cổ phiếu được cho là có mối quan hệ tích cực đáng kể với nợ xấu.Còn với các biến của ngân hàng chỉ có ROA đại diện cho hiệu quả quản lý thì có mốiquan hệ tiêu cực đáng kể với nợ xấu Từ đó, các ngân hàng nên tập trung nhiều hơnvào việc nâng cao hiệu quả quản lý, giám sát để nâng cao chất lượng khoản vay

Mugahed Mahyoub và Rasidah Mohd Said (2021) xem xét các yếu tố ảnh

hưởng đến tỷ lệ nợ xấu (NPL) của các ngân hàng thương mại Malaysia từ giai đoạn

2010 đến 2018 Các tác giả hướng tới việc khám phá vấn đề này với các biến số: tỷ lệ

an toàn vốn (CAR), tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LTDR) và quy mô ngân hàng (BSIZE)được đo bằng tổng tài sản, tổng sản phẩm quốc nội (RGDP) thực tế bình quân đầungười, lạm phát (INF) được đo bằng tốc độ tăng trưởng CPI Tác giả xác định cácnhân tố vĩ mô như tổng sản phẩm quốc nội RGDP, lạm phát Trong đó, GDP thực tế

và lạm phát không có tác động đáng kể đến mức độ nợ xấu của các ngân hàng mẫu

Về các nhân tố vi mô, nổi bật chỉ có chỉ số CAR có ảnh hưởng tới nợ xấu của cácngân hàng ở Malaysia, thể hiện chất lượng khoản vay của các ngân hàng mẫu đang cóvấn đề Nghiên cứu còn đưa ra các chuyên gia nhận định vấn đề nợ xấu gia tăng làmột trong những nguyên nhân gây ra khủng hoảng tài chính US năm 2018

Mei Ling Sun và Purwanto (2021) áp dụng phân tích thống kê mô tả, kiểm

định giả thuyết cổ điển và hồi quy tuyến tính bội cho các biến GDP growth rate, CAR,ROA, Bank interest rate (BIR) và Inflaction rate (IR) Nghiên cứu với mục đích xácđịnh ảnh hưởng của tốc độ tăng trưởng GDP, lãi suất ngân hàng, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ

an toàn vốn và lợi nhuận trên tài sản đối với các khoản nợ xấu ở các ngân hàng thươngmại Trung Quốc Kết quả chứng minh rằng biến quan trọng nhất ảnh hưởng đến nợxấu của các ngân hàng thương mại là Inflaction rate Vì vậy, tác giả đã kết luận rằngcác ngân hàng phải quan tâm nhiều hơn đến lạm phát xét từ góc độ các yếu tố vĩ môbởi vì trong thời kỳ lạm phát, đồng tiền mất giá sẽ dẫn đến khả năng trả nợ của người

đi vay yếu, sẽ ảnh hưởng lớn đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng

Rejaul Karim và cộng sự (2022) sử dụng dữ liệu của 25 ngân hàng niêm yết

trong 12 năm từ 2010 đến 2021, thông qua việc sử dụng mô hình hồi quy bình phươngtối thiểu thông thường (OLS) Khác với các nghiên cứu trên, các tác giả điều tra vềmối liên hệ giữa các khoản nợ xấu (NPL) và khả năng sinh lời của các ngân hàng ởBangladesh Bài nghiên cứu cho ra kết quả nợ xấu có mối quan hệ tiêu cực đáng kểvới lợi nhuận của các ngân hàng ở Bangladesh đo lường theo chỉ tiêu ROA Trong đó,nếu nợ xấu giảm thì lợi nhuận ngân hàng sẽ tăng và ngược lại Ngoài ra, nghiên cứucho thấy quy mô ngân hàng được biểu thị bằng tổng tài sản của ngân hàng, cũng tỷ lệnghịch với khả năng sinh lời của các ngân hàng mẫu được sử dụng trong bài nghiêncứu

Alshebmi và cộng sự (2020) sử dụng mô hình OLS và kiểm định Granger ở

khu vực các ngân hàng Ả Rập Xê Út từ năm 2009 đến 2018 Giống với các nghiêncứu khác, tác giả cũng phân tích các nhân tố đến từ vĩ mô và từ tính chất mỗi ngânhàng Do đó, nghiên cứu nhằm mục đích điều tra mối quan hệ giữa các khoản nợ xấu

và các yếu tố quyết định ngân hàng cụ thể được lựa chọn (các yếu tố bên trong) và cácyếu tố quyết định kinh tế vĩ mô (các yếu tố bên ngoài) trong phạm vi nghiên cứu Tácgiả rút ra kết luận các khoản nợ quá hạn có mối quan hệ tích cực với ROA và tỷ lệ lạmphát Ngược lại, nghiên cứu lại báo cáo mối tương quan tiêu cực đáng kể với mức độ

an toàn vốn, GDP, tính thanh khoản và rủi ro tín dụng Giải pháp nhóm tác giả đưa ra

là thực hiện đầy đủ việc đánh giá chất lượng các hồ sơ tín dụng, theo dõi khả năng trả

nợ và dòng tiền của người đi vay để đảm bảo việc mở rộng dư nợ tín dụng không gây

ra những tổn thất lớn hơn cho sự hoạt động ổn định của NHTM

2.2 Nghiên cứu trong nước

Đặng Thị Ngọc Lan (2019) đã thực hiện đánh giá các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh

hưởng đến nợ xấu của ngân hàng các nước khu vực Châu Á Thái Bình Dương, cụ thể

là phạm vi của 13 quốc gia từ năm 2008 đến 2017 Đây được đánh giá là thời điểmnền kinh tế khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn thếgiới dẫn đến sự suy thoái kinh tế trong các nước, vấn đề lạm phát, lãi suất tăng mạnhtrong khi thị trường bất động sản rơi vào đóng băng, gián tiếp tạo cú sốc mạnh mẽ đến

hệ thống ngân hàng Mô hình phân tích hồi quy bội bằng phương pháp OLS với cácbiến tiêu biểu: GDP, INF (Tỷ lệ lạm phát), IR (Lãi suất cho vay), IPI (Chỉ số sản xuấtcông nghiệp), CPI (Chỉ số giá tiêu dùng), UN (Tỷ lệ thất nghiệp), V2 (Lượng cungtiền) Tác giả kết luận rằng GDP và tỷ lệ thất nghiệp có tác động ngược chiều đến nợxấu trong khi Chỉ số sản xuất công nghiệp và chỉ số giá tiêu dùng có tác động cùngchiều đến nợ xấu Bên cạnh đó, nếu xét trong ngắn hạn, Tỷ lệ lạm phá, Lãi suất chovay và Lượng cung tiền không có ảnh hưởng nhiều đến tỷ lệ nợ xấu nên không có biểuhiện rõ ràng như GDP, IPI, CPI, UN nhưng có thể ảnh hưởng nhiều trong dài hạn

Bùi Đan Thanh và Nguyễn Ngọc Huyền (2022) đã sử dụng kết hợp ba mô

hình ước lượng Pooled OLS, FEM, REM và chọn ra mô hình phù hợp là FEM Ngoài

ra, phương pháp ước lượng hồi quy bằng mô hình GMM cũng được thực hiện để khắcphục các khuyết tật, nhằm kiểm định các yếu tổ tác động đến nợ xấu của 27 ngân hàngthương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2021 Đặc biệt, bài nghiên cứu nằm trong số ítcác nghiên cứu tại Việt Nam có lựa chọn tỷ giá hối đoái vào mô hình định lượng Tácgiả cho rằng các yếu tố đặc điểm ngân hàng có tác động cùng chiều đến nợ xấu củangân hàng bao gồm: tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLt-1), LLR và LGR Ngược lại, cácbiến quy mô ngân hàng (SIZE) và ROE có tac động ngược chiều Đối với các biến yếu

tố vĩ mô: GDP, INF và tỷ giá hối đoái có mối tương quan dương với nợ xấu, trong khibiến tỷ lệ thất nghiệp (UNL) không có tác động tới nợ xấu của các NHTM Tác giả cócung cấp bằng chứng về mối tương quan giữa tỷ giá hối đoái, lạm phát có ý nghĩa đến

tỷ lệ nợ xấu nhờ vận dụng phương pháp GMM hệ thống

Phạm Văn Chững và cộng sự (2022) đã xác định các nhân tố tác động đến nợ

xấu của các chi nhánh ngân hàng thương mại trên địa bàn tỉnh Bến Tre Với mẫu quansát gồm 15 ngân hàng, nghiên cứu đã chỉ ra các nhân tố nội tại tác động đến nợ xấucủa các chi nhánh NHTM, trong đó có nhân tố vĩ mô mang tính đặc thù của địa bàn

Tỉnh và điểm mới là có sự tác động của đại dịch Covid-19 Nhờ đặt trong tình hình đạidịch căng thẳng khiến nền kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng không nhỏ, nên bài nghiêncứu có ý nghĩa tham khảo rất lớn Thứ nhất, nghiên cứu chỉ ra rằng tăng trưởng kinh tếtỉnh Bến Tre không ảnh hưởng đến nợ xấu, không đạt như kỳ vọng ban đầu, cho thấykhả năng điều hành quản lý của chi nhánh NHTM và thiện chí trả nợ vay của kháchhàng tốt, không phụ thuộc nhiều vào nền kinh tế Tỉnh tăng hay giảm Thứ hai, cácbiến Tỷ lệ thất nghiệp, Chuyên ngành đào tạo của giám đốc chi nhánh có tác động tíchcực tới tỷ lệ nợ xấu Thực tế cho thấy rằng, Giám đốc chi nhánh NHTM có trình độchuyên ngành phù hợp thì khả năng kiểm soát rủi ro tín dụng sẽ tốt hơn Thứ ba, tácđộng ngược chiều gồm các biến như Tăng trưởng tín dụng, Tỷ lệ dư nợ cho vay/tiềngửi, Size, Yếu tố đa dạng lĩnh vực cho vay trên địa bàn Tỉnh và biến giả Covid Theo

đó, nếu quy mô NHTM càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu của chi nhánh NHTM càng giảm.Yếu tố đa dạng lĩnh vực cho vay trên địa bàn Tỉnh ngược chiều, thể hiện chi nhánhNHTM cho vay nhiều ngành lĩnh vực ít rủi ro hơn, đồng thời tập trung cho vay một sốngành lĩnh vực nhất định Biến giả COVID tác động ngược chiều với Tỷ lệ nợ xấu.Trong 2 năm dịch Covid-19 diễn biến khó lường, đã ảnh hưởng đến kinh tế - xã hội,tuy nhiên, không làm tỷ lệ nợ xấu của các chi nhánh NHTM tăng; ngược lại, tỷ lệ nợxấu giảm nhờ chính sách cơ cấu lại thời hạn trả nợ của NHNN

Nguyễn Kim Phước và cộng sự (2017) đã phân tích dữ liệu của 22 ngân hàng

từ 2006- 2015 nhằm tìm ra các yếu tố nội bộ tác động đến nợ xấu của ngân hàngthương mại ở Việt Nam Phương pháp ước lượng được thực hiện là mô hình OLS,FEM, REM với các biến số ROE, Tăng trưởng tín dụng, Dự phòng rủi ro, Tổng tàisản, Nhân viên/ chi nhánh, Lãi suất tái cấp vốn và Ứng dụng công nghệ trong ngânhàng Kết quả cho thấy có tới 6/7 biến độc lập có tác động, trong đó các biến ROE,Tăng trưởng tín dụng, Tổng tài sản và Ứng dụng công nghệ có tác động trái chiều vớiNPL Các biến Dự phòng rủi ro và Lãi suất tái cấp vốn có tác động cùng chiều vớiNPL Khác với các biến trên thì biến Nhân viên/ chi nhánh chưa tìm thấy bằng chứng

có tác động đến NPL

Trần Huy Hoàng Và Lê Thị Mỹ Tiên (2022) xác định, đánh giá các nhân tố

ảnh hưỏng đến nợ xấu (Non Performing Loans - NPLs) của các NHTM Việt Nam và

đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến nợ xấu giai đoạn 2008-2020 Môhình ước lượng GMM và kiểm định Sargan- Hansen được thực hiện nghiên cứu Cácbiến số được tác giả nghiên cứu đều là những biến số đã được nhiều bài nghiên cứutrên thế giới công nhận Tỷ giá hối đoái, Lãi suất thực cho vay, Nợ xấu trong quá khứ

và Quy mô ngân hàng được xác định là có ảnh hưởng tích cực đến nợ xấu Trong khităng trưởng kinh tế GDP, ROE, ROA và tăng trưởng tín dụng có tác động ngược lại.Khi các biến này tăng thì tỷ lệ nợ xấu sẽ giảm Xét biến Tăng trưởng tín dụng, tác giảcòn khuyến nghị các NHTM cần có quyết định chính xác trong quá trình giải ngân đểđảm bảo tăng trưởng tín dụng bền vững, nâng cao quy trình, tránh gặp phải rủi ro tíndụng

Nguyễn Thị Hồng Vinh và Nguyễn Minh Sáng (2018) đã đánh giá tác động

của các yếu tố vĩ mô và yếu tố đặc thù đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại

ở các quốc gia khu vực Đông Nam Á Nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượngGMM hệ thống thông qua dữ liệu từ 204 NHTM ở các quốc gia khu vực Đông Nam Á

trong giai đoạn 2010–2015 Kết quả chứng minh nợ xấu hiện tại của các ngân hàngtrong khu vực Đông Nam Á chịu tác động ngược chiều của các yếu tố là tỷ suất sinhlợi, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ cho vay/tiền gửi, quy mô ngân hàng nhưng cùngchiều với nợ xấu trong quá khứ và vốn chủ sở hữu Đặc biệt, các yếu tố vĩ mô có ảnhhưởng đáng kể đến chất lượng cho vay của các ngân hàng thương mại Kết quả cũngtìm thấy biến ngân sách và thuế thu nhập tác động có ý nghĩa thống kê đối với nợ xấu.Ngoài ra, giai đoạn nghiên cứu là từ 2015 để về trước nên kết quả đưa ra sẽ có nhiềuđiểm không phù hợp với thực tiễn hiện nay do hệ thống NHTM đã trải qua nhiều thayđổi và chất lượng tín dụng cũng được cải thiện đáng kể nhờ những chính sách từNHNN và chiến lược đúng đắn của các nhà quản trị NHTM

BẢNG Tổng hợp kết quả các nghiên cứu trong và ngoài nước

Tác giả Phạm vi Mô hình

định lượng

Dấu tương quan các nhân tố với nợ xấu

Mô hìnhđịnhlượngthống kêOLS

Lãi suất (-)GDP bình quân đầu người (-)Tổng số vốn vay (+)

Messai

(2013)

85 NHTM tại

Ý, Hy Lạp vàTây Ba Nhatrong giai đoạn2004-2008

Mô hìnhhồi quy

dữ liệubảng

Tốc độ tăng trưởng GDP (-)

Tỷ lệ thất nghiệp (+)Lãi suất thực (+) Lợi nhuận trên tài sản (-)

Mô hìnhGMM Tỷ lệ nợ xấu năm trước (+) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

(-)

Nợ công (+)Tốc độ tăng trưởng GDP (-)

Tỷ lệ thất nghiệp (+) Vốn ngân hàng dữ trữ trên tổng tài sản(-)

Lãi suất thực (+)

Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản (-)

2018

Mô hìnhOLS,FEM,REM,GLS

Tỷ lệ an toàn vốn CAR (+)

Tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi (+)Tổng sản phẩm quốc nội thực tế (-)Quy mô ngân hàng

2019

Mô hìnhhồi quytuyến tínhbội

Tốc độ tăng trưởng GDP (-) Lãi suất ngân hàng (-) Lạm phát (-)

Mô hìnhOLS

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (-) Quy mô ngân hàng ( -)

Alshebmi

và cộng sự

(2020)

NHTM khu vựccác ngân hàng

Ả Rập Xê Út từnăm 2009 đến2018

Mô hìnhOLS vàkiểm địnhGranger

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (+) Tốc độ tăng trưởng GDP (-)

Tỷ lệ an toàn vốn CAR (-) Quy mô ngân hàng (-) Lạm phát (+)

Tính thanh khoản (-) Rủi ro tín dụng (-)

Đặng Thị

Ngọc Lan

(2019)

NHTM trong 13quốc gia khuvực Châu Á

Dương giaiđoạn 2008 -

2017

Mô hìnhphân tíchhồi quybội OLS,kết hợpcùng môhìnhFEM,

Tốc độ tăng trưởng kinh tế (-)

Tỷ lệ lạm phátLãi suất Chỉ số phát triển công nghiệp (+)

Tỷ lệ thất nghiệp (-) Lượng cung tiềnChỉ số giá tiêu dùng (+)

2021

PooledOLS,FEM,REM,GMM(lựa chọn

ra môhình phùhợp làFEM)

Tỷ lệ nợ xấu năm trước (+)Quy mô ngân hàng (-)

Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (-)

Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (+)Tốc độ tăng trưởng tín dụng (+)Tốc độ tăng trưởng kính tế (-)

2021

Mô hìnhkết hợpOLS,FEM,REM

Tăng trưởng tín dụng (-)Quy mô ngân hàng (-) Tăng trưởng kinh tế tỉnh Bến Tre

Yếu tố đa dạng ngành, lĩnh vực cho vaytrên địa bàn Tỉnh (-)

Mô hìnhOLS,FEM,REM

Suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (-) Tăng trưởng tín dụng (-)

Dự phòng rủi ro (+)Tổng tài sản (-) Lãi suất tái cấp vốn (+)Ứng dụng công nghệ trong ngân hàng(-)

2008 - 2020

Mô hìnhước

lượngGMM vàkiểm địnhSargan-Hansen

Quy mô ngân hàng (+)

Nợ xấu trong quá khứ (+)Suất sinh lợi trên tổng tài sản (-)Suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (-) Tăng trưởng tín dụng (-)

Tăng trưởng kinh tế )(-)

Tỷ giá hối đoái (+)Lãi suất thực cho vay (+)

Nguyễn

Thị Hồng

Vinh và

204 NHTM ởkhu vực ĐôngNam Á giaiđoạn 2010-

Mô hìnhước

lượngGMM

Suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (-) Vốn chủ sở hữu (+)

Dư nợ cho vay (-)Tổng tài sản (-)

Có thể thấy các nghiên cứu liên quan tới nợ xấu và quản lý nợ xấu đã có đónggóp không nhỏ trong việc nâng cao hiệu quả của công tác quản lý nợ xấu trong việcđánh giá, phòng ngừa và xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng trong thời gian qua.Tuy nhiên, nội dung của các nghiên cứu vẫn còn bộc lộ một số hạn chế:

Thứ nhất, về mặt thực tiễn, lĩnh vực tài chính - ngân hàng gắn liền với sự vậnđộng của thời gian Các nghiên cứu thực hiện tại Việt Nam đã có từ lâu nên chưathể đánh giá được những biến động gần đây của nền kinh tế trong nước và cả hệ thốngngân hàng Trong giai đoạn gần đây, ngành tài chính nói chung cũng như ngành ngânhàng nói riêng đã có những thay đổi đáng kể, chính sách tiền tệ được điều hành thậntrọng với mức tăng trưởng tín dụng toàn giai đoạn ở mức xấp xỉ 13,5%, tỷ lệ nợ xấubình quân ngành ngân hàng toàn giai đoạn là 2,2% và được kiểm soát chặt chẽ hơn.Nền kinh tế vừa trải qua những đợt sóng lớn do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19,chiến tranh Nga –Ukraine, những yếu tố vĩ mô bao gồm lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp,

có những thay đổi đáng kể Do đó, nghiên cứu này sẽ cập nhật và tiếp cận gần hơnvới tình hình hiện tại, đi đến những kết luận, khuyến nghị chính sách hợp lý hơn.Ngoài ra, các NHTM có thể sử dụng nghiên cứu này để đưa ra các chiến lược, tầmnhìn phù hợp trong việc quản lý cũng như dự đoán nợ xấu trong tương lai

Thứ hai, ở các nghiên cứu trước phân tích và đánh giá tốc độ tăng trưởng kinh

tế, lạm phát, thất nghiệp, mà chưa thực sự mở rộng nghiên cứu thêm những biếnmới Thế giới loài người đang đứng trước những sự thay đổi ngoạn mục về công nghệ.Chuyển đổi số, ngân hàng số, trí tuệ nhân tạo được sử dụng một cách phổ biến nênngành ngân hàng nói riêng và các ngành khác nói chung luôn phải đứng trước bài toánthay đổi, làm sao cho hợp lý và hiệu quả với hiệu suất kinh doanh của ngân hàngmình Do đó, nghiên cứu sẽ lấp đầy khoảng trống khi thực hiện phân tích thêm biếnmới liên quan đến chuyển đổi số, một trong những vấn đề nóng hổi không chỉ đối vớibức tranh kinh tế ở Việt Nam mà còn trên toàn thế giới

Do vẫn còn những khoảng trống nghiên cứu như trên, nên việc tác giả lựa chọn

đề tài là thật sự cần thiết, có ý nghĩa về mặt lý luận và thực tiễn

3 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chung:

Khoá luận nghiên cứu các nhân tố tác động đến nợ xấu của NHTM VN từ đó

đề xuất các khuyến nghị kiểm soát nợ xấu

4 Câu hỏi nghiên cứu

Để đạt được những mục tiêu đã đặt ra trên đây, khóa luận cần giảiquyết những câu hỏi sau:

Câu hỏi 1: Lý luận về nợ xấu và các thước đo nợ xấu của NHTM Nhân tố nàoảnh hưởng đến nợ xấu của NHTM?

Câu hỏi 2: Mức độ tác động của các nhân tố đến nợ xấu các NHTM tại ViệtNam như thế nào?

Câu hỏi 3: Giải pháp nào để hạn chế tỷ lệ nợ xấu tại NHTM Việt Nam?

5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Khóa luận nghiên cứu nhân tố tác động đến nợ xấu củacác ngân hàng thương mại

6 Phương pháp nghiên cứu

Nhằm đạt được mục tiêu nghiên cứu, khóa luận sử dụng các phương pháp:

- Phương pháp thống kê mô tả: Thu thập dữ liệu vĩ mô từ Tổng cục thống kê,báo cáo của các cơ quan quản lý Nhà nước và các dữ liệu liên quan đến tìnhhình hoạt động kinh doanh của các NHTM tại Việt Nam từ BCTC, BCTNnhằm phục vụ cho việc nghiên cứu

- Phương pháp phân tích định lượng: Dựa trên dữ liệu thu thập, tác giả xử lý dữliệu trên Excel và phần mềm Stata, đo lường, so sánh, phân tích độ tin cậy củacác nhân tố ảnh hưởng, kiểm định kết quả nghiên cứu, kết hợp với phươngpháp thống kê mô tả để tổng hợp, lượng hóa và đánh giá mức độ ảnh hưởngcủa các nhân tố

- Phương pháp suy luận logic: từ những vấn đề cơ sở lý luận và cơ sở thực tiễn,rút ra kết luận về nguyên nhân, thực trạng, hạn chế về nợ xấu tại các NHTM tạiViệt Nam

7 Kết cấu bài nghiên cứu

Ngoài phần mở đầu giới thiệu chung, khóa luận được kết cấu chia thành 4 phầnchính:

Chương 1: Cơ sở lý luận về nợ xấu và các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu

Chương 2: Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu

Chương 3: Phân tích kết quả nghiên cứu

Chương 4: Kết luận và khuyến nghị chính sách

CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Cơ sở lý luận về nợ xấu

1.1.1 Khái niệm và phân loại nợ xấu

Ngân hàng thương mại (NHTM) là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vựckinh doanh tiền tệ, với hoạt động thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng tiền gửi đềcấp tín dụng, cung ứng các dịch vụ thanh toán và các dịch vụ Ngân hàng khác chokhách hàng trong nền kinh tế quốc dân Trong đó cấp tín dụng được xem là hoạt độngsinh lợi chủ yếu của ngân hàng

Cấp tín dụng của ngân hàng được hiểu là việc ngân hàng thỏa thuận để tổ chức,

cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theonguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, baothanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác Từ các nghiệp vụcấp tín dụng nói trên hình thành khái niệm về các khoản nợ của tổ chức, cá nhân đốivới ngân hàng bao gồm: (i) Các khoản cho vay, ứng trước, thấu chi và cho thuê tàichính; (ii) Các khoản chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác;(iii) Các khoản bao thanh toán; (iv) Các hình thức tín dụng khác

Hiện nay chưa có một định nghĩa chung về nợ xấu Mỗi một ngân hàng trungương và các tổ chức quốc tế có cách xác định khác nhau về khái niệm nợ xấu, tùy theocách tiếp cận và hình thức biểu hiện của các khoản nợ

Theo cách tiếp cận dựa trên tiêu chí thời gian quá hạn trả nợ và khả năng trả

nợ, Ngân hàng thế giới (WB) đã đưa ra khái niệm về nợ xấu là các khoản nợ dướichuẩn, có thể bị quá hạn và bị nghi ngờ về khả năng trả nợ lẫn khả năng thu hồi vốncủa chủ nợ Theo cách tiếp cận này, các khoản nợ được coi là dưới chuẩn bao gồm cáckhoản nợ đã được thỏa thuận lại hoặc bị quá hạn từ 90 đến 180 ngày; Các khoản nợ bịnghi ngờ khi không chắc chắn thu hồi được toàn bộ nợ dựa trên các điều kiện đã thỏa

thuận trong hợp đồng, có khả năng thất thoát và đã quá hạn từ 180 đến 360 ngày.

Quỹ Tiền tệ Thế giới (IMF) năm 2004 đã đưa ra định nghĩa về nợ xấu như sau:

“một khoản vay được coi là nợ xấu khi quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày hoặchơn; khi các khoản lãi suất đã quá hạn 90 ngày hoặc hơn đã được vốn hóa, cơ cấu lại,hoặc trì hoãn theo thỏa thuận; khi các khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng

có thể nhận thấy các dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay sẽ không thể hoàn trả nợ đầy

đủ Sau khi khoản vay được xếp vào danh mục nợ xấu, nó hoặc bất cứ khoản vay thaythế nào cũng nên được xếp vào danh mục nợ xấu cho tới thời điểm phải xóa nợ hoặcthu hồi được lãi và gốc của khoản vay đó hoặc thu hồi được khoản vay thay thế” Vớikhái niệm này, IMF chú trọng đến thời gian quá hạn trả nợ của khoản vay và lấy mốcthời gian 90 ngày làm khoảng thời gian quá hạn chuẩn cho một khoản nợ được là như

nợ xấu

Khái niệm của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (BCBS) cho rằng nợ xấu là

“khoản nợ đã quá hạn và ngân hàng thấy người vay không có khả năng trả nợ đầy đủkhi ngân hàng chưa thực hiện hành động gì để cố gắng thu hồi”

Có thế thấy, bản chất của nợ xấu là một khoản tiền cho vay mà người chủ nợxác định mất vốn và bị xóa sổ khỏi danh sách các khoản nợ phải thu của khách hànghoặc là khoản tiền cho vay mà chủ nợ không thu hồi được đúng hạn hoặc thu khôngđầy đủ gốc lãi

Nợ xấu là một khái niệm phức tạp, và không có sự thống nhất nhưng điểmtương đồng của khái niệm nợ xấu mà các tổ chức quốc tế nêu ra là nợ xấu được xácđịnh dựa trên một trong hai hoặc cả hai yếu tố: thời gian quá hạn trả nợ trên 90 ngày

và khả năng trả nợ nghi ngờ của khách hàng Đây cũng là cách tiếp cận của Ngânhàng Nhà nước Việt Nam khi định nghĩa về nợ xấu

Theo Thông tư 11/2021/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thì “nợxấu” là các khoản nợ thuộc các nhóm 3,4 và 5 quy định tại Điều 10 Quyết định này.Trong đó, nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn) bao gồm: Các khoản nợ quá hạn từ 90 đến 180ngày; Các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ dưới 90 ngày theo thời hạn đã cơ cấulại Nhóm 4 (nợ nghi ngờ) bao gồm: Các khoản nợ quá hạn từ 181 đến 360 ngày; Cáckhoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày theo thời hạn đã cơcấu lại Nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) bao gồm: Các khoản nợ quá hạn trên 360ngày; Các khoản nợ khoanh chờ Chính phủ xử lý; Các khoản nợ đã cơ cấu lại thời hạntrả nợ quá hạn trên 180 ngày theo thời hạn đã được cơ cấu lại

Theo đó, có thể cho rằng Nợ xấu (nợ khó đòi) là các khoản nợ dưới chuẩn, cóthể quá hạn và bị nghi ngờ về khả năng thanh toán của người vay cũng như khả năngthu hồi vốn của người cho vay Đây là khoản nợ mà người đi vay (có thể là cá nhânhoặc pháp nhân) không thể trả cho người cho vay khi đến hạn thanh toán đã cam kếttrong hợp đồng tín dụng

Theo Ngân hàng thế giới (2015) phân loại các nhóm nợ bao gồm:

-Nợ đạt tiêu chuẩn: Không nghi ngờ về khả năng trả nợ; Tài sản được đảm bảo

hoàn toàn bằng tiền hoặc tương đương tiền; Quá hạn dưới 90 ngày

-Nợ cần theo dõi: Xuất hiện những điểm yếu tiềm tàng có thể ảnh hưởng đếnkhả năng trả nợ; Điều kiện kinh tế hoặc tài chính trong tương lai gặp khó khăn; Quáhạn dưới 90 ngày

-Nợ dưới tiêu chuẩn: Có các điểm yếu về tín dụng có thể ảnh hưởng đến khảnăng trả nợ; Các khoản nợ đã được thỏa thuận lại; Các khoản nợ quá hạn từ 90 -180ngày

-Nợ nghi ngờ: Không chắc thu hồi được tòan bộ nợ ở hiện tại; Có khả năng thấtthoát; Các khoản nợ quá hạn từ 180-360 ngày

-Nợ mất vốn: Các khoản nợ không thể thu hồi; Các khoản nợ quá hạn hơn 360ngày

Phân loại nợ theo cách này, nợ xấu là các khoản nợ thuộc 3 nhóm: Nợ dưới tiêuchuẩn, Nợ nghi ngờ và Nợ mất vốn

Các tiêu chí phân loại nợ theo Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS) (2017):

Theo BIS, các khoản nợ tại các NH và các TCTD được phân thành 5 nhóm-Nợ đủ chuẩn: bao gồm nợ được đánh giá là có khả năng thu hồi đầy đủ gốc vàlãi đúng hạn

-Nợ cần chú ý: bao gồm những khoản nợ khách hàng có dấu hiệu suy giảm khảnăng trả nợ

-Nợ dưới tiêu chuẩn: những khoản nợ đã quá hạn 3 tháng

-Nợ nghi ngờ: bao gồm những khoản nợ bị nghi ngờ về khả năng thu hồi vàxác định là sẽ gây ra tổn thất

-Nợ có khả năng mất vốn: bao gồm nợ được đánh giá là không còn khả năngthu hồi, mất vốn

Với cách phân loại nợ này, nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năngmất vốn được xác định là nợ xấu

Các tiêu chí phân loại nợ tại Việt Nam:

Theo Thông tư 11/2021/TT-NHNN, nợ được phân thành 5 nhóm gồm: Nợnhóm 1 (Nợ đủ tiêu chuẩn), Nợ nhóm 2 (Nợ cần chú ý), Nợ nhóm 3 (Nợ dưới tiêuchuẩn), Nợ nhóm 4 (Nợ nghi ngờ), Nợ nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) Trong đó,

nợ xấu bao gồm nợ nhóm 3, nhóm 4, nhóm 5

1.1.2 Chỉ số đo lường nợ xấu

Đo lường và đánh giá nợ xấu là nội dung quan trọng trong việc phân tích hiệu

quả hoạt động kinh doanh và tính an toàn của NHTM Một số chỉ tiêu đo lường nợxấu bao gồm:

Tỷ lệ nợ quá hạn

Nợ quá hạn là chỉ tiêu phản ánh các khoản nợ quá hạn mà khách hàng khôngtrả được cho ngân hàng mà không có nguyên nhân chính đáng thì ngân hàng sẽchuyển từ tài khoản cho vay sang tài khoản quản lý khác gọi là nợ quá hạn

Tỷ lệ nợ quá hạn = Tổng nợ quá hạn Tổng dư nợ x100

Tỷ lệ này cho biết trên 100 đồng dư nợ hiện hành có bao nhiêu đồng là nợ quáhạn, tỷ lệ càng cao thì chất lượng tín dụng càng thấp Trong một thời gian ngắn, mộtkhoản vay có thể dễ dàng chuyển từ nợ quá hạn thành nợ xấu (nhóm 2 xuống nhóm 3,

4, 5) Do vậy, để tránh rơi vào tình trạng bị động, bất ngờ khi một lượng lớn cáckhoản vay đồng loạt chuyển nhóm nợ, ngân hàng sử dụng tỷ lệ này để đánh giá cơ cấunhóm nợ của ngân hàng để có biện pháp ứng phó kịp thời

Tỷ lệ nợ xấu (NPL)

Chỉ số NPL (Non-performing Loan Ratio) để đo lường tỷ lệ nợ xấu của ngânhàng, chỉ tiêu này cho biết quy mô các khoản nợ xấu mà ngân hàng phải đối mặt

Tỷ lệ nợ xấu = Tổng nợ xấu Tổng dư nợ x100

Tỷ lệ này cho biết trong 100 đồng tổng dư nợ của ngân hàng có bao nhiều đồng

là nợ xấu Tỷ lệ NPL càng cao thể hiện ngân hàng đó đang đối mặt với rủi ro tổn thấtcho vay lớn hơn nếu không thu hồi được các khoản nợ và ngược lại, tỷ lệ thấp đồngnghĩa giá trị các khoản vay có rủi ro thấp hơn.Thông qua chỉ số NPL, các nhà phântích và quản trị ngân hàng có thể đánh giá được sức khỏe, hiệu quả hoạt động củangân hàng và phát hiện những vấn đề liên quan đến chất lượng tài sản trong danh mụccho vay

Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ cho vay

Tỷ lệ dự phòng RRTD = Dự phòng rủi rotín dụng được trích lập Tổng dư nợ x100

Dự phòng RRTD là khoản tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thấtxảy ra khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ tín dụng theo cam kết Các khoản nợ

có rủi ro càng cao, thì dự phòng RRTD càng lớn và ngược lại

Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên các khoản nợ xấu

Tỷ lệ dự phòng trên các khoản nợ xấu=Dự phòng rủi rotín dụng được trích lập Các khoản nợ xấux100