Lãi suất cũng tác động đến những quyết định kinh tế của các doanh nghiệp hoặc của các gia đình như: Dùng vốn để đầu tư mua thiết bị mới cho các nhà máy hay để gửi tiết kiệm trong một ngâ
NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
Vai trò điều tiết lãi suất tiền tệ của chính phủ
CHƯƠNG II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
1 Khái quát chung về lãi suất tiền gửi
Lãi suất là tỷ lệ mà theo đó tiền lãi được người vay trả cho việc sử dụng tiền mà họ vay từ một người cho vay Cụ thể, lãi suất (I/m) là phần trăm tiền gốc phải trả cho một số lượng nhất định của thời gian mỗi thời kỳ (thường được tính theo năm).
Ví dụ: một công ty nhỏ vay vốn từ một ngân hàng để mua tài sản mới cho doanh nghiệp của mình, và ngược lại người cho vay nhận được tiền lãi theo lãi suất quy định cho việc trì hoãn sử dụng các khoản tiền và thay vào đó bằng việc cho vay nó cho người vay Lãi suất thường được thể hiện như một tỷ lệ phần trăm của tiền gốc trong một khoảng thời gian một năm.
Lãi suất tiền gửi là lãi suất mà ngân hàng trả cho các khoản tiền gửi của tổ chức, cá nhân khi gửi tại ngân hàng đó Lãi suất tiền gửi có nhiều mức khác, phụ thuộc vào kỳ hạn, thời gian gửi, và quy mô gửi tiền.
Hiện nay, các ngân hàng đang áp dụng lãi suất tiền gửi không kỳ hạn và lãi suất tiền gửi có kỳ hạn.
1.2 Các loại lãi suất của tiền gửi ngân hàng
1.2.1 Lãi suất tiền gửi giao dịch (tiền gửi thanh toán):
Khái niệm: Đây là tiền của doanh nghiệp hoặc cá nhân gửi vào ngân hàng để nhờ ngân hàng giữ và thanh toán hộ.
+ Tài khoản tiền gửi thanh toán dùng cho các doanh nghiệp: không được hưởng lãi trực tiếp,mà người gửi chỉ hưởng lãi gián tiếp thông qua các dịch vụ thanh toán miễn phí của ngân hàng.
+ Tài khoản tiền gửi thanh toán dùng cho cá nhân: được ngân hàng trả lãi, nhưng lãi suất áp dụng cho loại tiền gửi này thường thấp hơn lãi suất tiền gửi định kỳ.
1.2.2 Lãi suất tiền gửi phí giao dịch (tiền gửi có kì hạn và tiền gửi tiết kiệm)
Khái niệm: Tiền gửi giao dịch là loại tiền gửi có định hướng tiết kiệm,gửi tiền dự phòng có hưởng lãi,không thể dùng thường xuyên vào mục đích thanh toán.
+ Tiền gửi có kì hạn của doanh nghiệp, các tổ chức xã hội nhiều khoản thu bằng tiền của doanh nghiệp, các tổ chức xã hội sẽ được chi trả sau một thời gian xác định.Tiền gửi thanh toán tuy rất thuận tiện cho hoạt động thanh toán song lãi suất lại thấp Để đáp ứng nhu cầu tăng thu của người gửi tiền, ngân hàng đã đưa ra hình thức tiền gửi có kì hạn Người gửi không được sử dụng các hình thức thanh toán đối với tiền gửi này Nếu cần chi tiêu, người gửi phải đến ngân hàng để rút tiền ra Tuy không thuận lợi cho tiêu dùng bằng hình thức tiền gửi thanh toán song tiền gửi có kì hạn được hưởng lãi suất cao hơn tuỳ theo độ dài của kì hạn.
+ Tiền gửi tiết kiệm dân cư: Các tầng lớp dân cư đều có các khoản thu nhập tạm thời chưa sử dụng (các khoản tiền tiết kiệm) Trong điều kiện có khả năng tiếp cận với ngân hàng, họ đều có thể gửi tiết kiệm nhằm thực hiện các mục tiêu bảo toàn và sinh lời đối với các khoản tiết kiệm, đặc biệt là nhu cầu bảo toàn. Nhằm thu hút ngày càng nhiều tiền tiết kiệm, các ngân hàng đều cố gắng khuyến khích dân cư thay đổi thói quen giữ vàng và tiền mặt tại nhà bằng cách mở rộng mạng lưới huy động, đưa ra các hình thức huy động đa dạng và lãi suất cạnh tranh hấp dẫn Ngân hàng có thể mở cho mỗi người tiết kiệm nhiều trương mục tiết kiệm cho mỗi kì hạn và mỗi lần gửi khác nhau Sổ tiết kiệm này không dùng để thanh toán tiền hàng và dịch vụ song có thể thế chấp để vay vốn nếu được ngân hàng cho phép.Lãi suất tiền gửi tiết kiệm cũng rất đa dạng, nó được chia theo thời gian,chia theo khối lượng Thời gian càng dài thì lãi suất càng cao…
1.2.3 Các loại lãi suất khác
Bên cạnh các hình thức huy động trên, ngân hàng còn phát hành các chứng chỉ tiền gửi kì phiếu, trái phiếu ngân hầng để huy động vốn trên thị trường phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn của mình Vì thế, ngân hàng còn trả lãi cho các loại tiền gửi tiết kiệm không kì hạn, tiền gửi tiết kiệm có kì hạn Riêng đối với tiền gửi tiết kiệm có kì hạn, ngoài lãi suất được hưởng, người gửi còn có thể được thưởng dưới hình thức bằng tiền, hoặc hiện vật thông qua xổ số theo định kỳ.
Ngoài các tiền gửi định kì theo tài khoản, ngân hàng còn phát hành các giấy nợ dưới hình thức kì phiếu (hoặc trái phiếu) Việc huy động kỳ phiếu thường được áp dụng theo hai phương thức sau:
* Phát hành dưới hình thức ngang mệnh giá: Người mua kì phiếu trả tiền theo mệnh giá đã được ghi trên tờ kỳ phiếu, khi đến hạn thanh toán ,ngân hàng sẽ hoàn trả vốn gốc là mệnh giá và phần lãi mà khách hàng được hưởng.
* Phát hành dưới hình thức chiết khấu: Người mua kỳ phiếu trả tiền theo mệnh giá trừ đi số tiền chiết khấu và khi đến hạn thanh toán, ngân hàng sẽ trả theo đúng mệnh giá.
1.3 Phương thức định giá lãi suất tiền gửi ngân hàng
- Lãi suất tiền gửi nhìn chung được định giá thấp hơn lãi suất cho vay Lãi suất tiền gửi được định giá dựa vào tỷ lệ chênh lệch bình quân, đã được tính toán trong quá khứ giữa lãi suất bình quân đầu vào đảm bảo sao cho ngân hàng trang trẩi được chi phí lãi, các chi phí phi lãi và có lợi nhuận Tỷ lệ chênh lệch này được tính toán dựa vào lãi suất tiền gửi trong quá khứ kết hợp với yếu tố cạnh tranh, tỷ lệ phí bảo hiểm tiền gửi, tỷ lệ giự trữ bắt buộc và tỷ lệ chi phí quản lý vốn huy động.
- Lãi suất tiền gửi có tính đến các yếu tố lạm phát, yếu tố về thời gian gửi tiền của khách hàng…
Thời gian gần đây, các ngân hàng đã duy trì được mối tương quan giữa lãi suất tiền gửi với tỷ lệ lạm phát phù hợp, lãi suất tiền gửi được xây dựng dựa trên nền tảng là đảm bảo quyền lợi của người gửi tiền thể hiện qua lãi suất tiền gửi lớn hơn tỷ lệ lạm phát.
1.4 Các nhân tố cấu thành lãi suất tiền gửi của ngân hàng
- Nhân tố thời gian của lãi suất: gồm
+ Giá trị của quyền sử dụng tiền trong khoảng thời gian nhất định.
Giá trị của quyền sử dụng tiền trong thời gian nhất định là lợi tức mà người vay phải trả do sử dụng quyền sử dụng tiền tệ của người cho vay trong điều kiện không lạm phát và rủi ro Vì ngân hàng đi vay để cho vay nên trong yếu tố này bao gồm: phần trả lãi phải trả cho người kí thác ,chi phí quản lý ,chi phí tiền lương, chi phí chuyển đổi… Các khoản chi phí này phải thay đổi theo thời hạn tiền kí thác và tuỳ theo loại tín dụng cấp cho khách hàng vay.
+ Tỷ lệ lạm phát dự tính