Bài giảng thị trường chứng khoán chương 5 trần văn trung

2.1.Điều kiện và thủ tục thành lập cty CK•Đi u ki n v nhân s : những người quản lý hay •Điều kiện về cơ sở vật chất: Các tổ chức và cá 2.1.Điều kiện và thủ tục thành lập cty CKngành CKki

Ch ươ ng 5

KHOÁN

5-2

• 1.1.Khái niệm

• 1.2 Hành động đầu cơ

• 1.3 Đạo đức nghề nghiệp của người môi giới

• 1.4 Những hành vi bị cấm đối vớ người môi giới

• 1.5.Hiệp hội những người môi giới ck 1.Người môi giới chứng khoán

• 2.1.Điều kiện thành lập

• 2.2.Hoạt động nghiệp vụ của công ty ck

• 2.3.Tổ chức hoạt động của công ty chứng khoán

• 2.4.Quản lý tiền và tài sản của khách hàng tại công ty chứng khoán

• 2.5.Một số hạn chế giao dịch của công ty chứng khoán

2.Công ty chứng khoán

2.1.Điều kiện và thủ tục thành lập cty CK

• Đ i u ki n v v n: Cty CK phải có mức vốn điều

•

5-6

2.1.Điều kiện và thủ tục thành lập cty CK

•Đ i u ki n v nhân s : những người quản lý hay

•Đ i ề u ki ệ n v ề c ơ s ở v ậ t ch ấ t: Các tổ chức và cá

2.1.Điều kiện và thủ tục thành lập cty CK

ngành CK

kinh doanh CK

2.1.Điều kiện và thủ tục thành lập cty CK

Ở Việt Nam

• Hình thức hoạt động: Cty TNHH hoặc cty CP

• Vốn pháp định:

- Môi gi ớ i: 25 t ỷ đồ ng

- T ự doanh: 100 t ỷ đồ ng

- B ả o lãnh phát hành: 165 t ỷ đồ ng

- T ư v ấ n đầ u t ư CK: 10 t ỷ đồ ng

Tr ườ ng h ợ p cty CK xin c ấ p phép cho nhi ề u lo ạ i hình kinh doanh

thì v ố n pháp đị nh là t ổ ng s ố v ố n pháp đị nh c ủ a t ừ ng lo ạ i hình

riêng l ẻ

• Tài sản: có trụ sở, có trang thiết bị phục vụ hoạt động

kd ck

• Nguồn nhân lực: GĐ(TGĐ) và tối thiểu 03 người có

chứng chỉ hành nghề CK cho nghiệp vụ KD

• Cơ quan cấp phép: UBCK NN

5-10

• Nghiệp vụ chính

• Nghiệp vụ phụ trợ

2.2 Hoạt động nghiệp vụ của công ty ck

Nghiệp vụ chính

a/Nghi p v môi gi i CK

Nghiệp vụ chính

a/Nghi p v môi gi i CK

- Kỹ năng truyền đạt thông tin

- Kỹ năng tìm kiếm khách hàng:

- Kỹ năng khai thác thông tin

Quá trình giao dịch và luân chuyển chứng từ

5-14

SỞ GIAO DỊCH

(6)

(5) (6)

BẢNG ĐIỆN

Thông Báo Kết Quả

Đấu Giá Và Thương

Lượng

Môi Giới A

Môi Giới B

Trung Tâm Lưu Ký CK

Và Thanh Toán Bù Trừ CK

(Người Mua)

H/Đồng Lệnh Mua

CÔNG TY CK A

Phòng Tiếp Thị

Phòng Giao Dịch

Phòng Thanh Toán

H/Đồng Lệnh Mua

(3)

(8)

CÔNG TY CK B

Phòng Tiếp Thị

Phòng Giao Dịch

Phòng Thanh Toán

Chứng Khoán

Vốn Ngân Hàng Ủy Thác A

Chứng Khoán

Vốn Ngân Hàng Ủy Thác B

Nghiệp vụ chính

b/Nghi p v t doanh

Nghiệp vụ chính

b/Nghi p v t doanh

- Tách biệt quản lý

-Ưu tiên khách hàng

- Góp phần bình ổn TT

- Hoạt động tạo TT

Nghiệp vụ chính

c/Nghi ệ p v ụ b ả o lãnh phát hành:

- Bán rộng rãi ra công chúng

5-18

Nghiệp vụ chính

c/Nghi ệ p v ụ b ả o lãnh phát hành:

- Bán riêng cho các tổ chức đầu tư tập thể, các quỹ

đầu tư, quỹ bảo hiểm, quỹ hưu trí

- Bán trực tiếp cho các cổđông hiện thời hay những nhà đầu tư có quan hệ với tổ chức phát hành

Cty CK

-Công bố việc phát hành -Phân phát báo cáo bạch -Phân phát phiếu đăng ký mua CK -Nhận tiền đặt cọc

Nhận yêu cầu bão lãnh

Ký hợp đồng tư vấn quản lý

-Đệ trình phương án, -Cam kết bão lãnh

Lập nghiệp đoàn bão lãnh

Ký hợp đồng bão lãnh Nộp hồ sơ xin phép phát hành Thăm dò TT

Giấy phép phát hành CK có hiệu lực Phân phối cổ phiếu trên cơ sở phiếu đăng ký Bình ổn thị trường Lưu ký CK Thanh toán

TỔ CHỨC

PHÁT HÀNH

UBCK

Nghiệp vụ chính

d/Nghi ệ p v ụ t ư v ấ n đầ u t ư CK

Nghiệp vụ chính

d/Nghi ệ p v ụ t ư v ấ n đầ u t ư CK

chí sau:

- Theo hình thức của hoạt động tư vấn: bao gồm tư

vấn trực tiếp và tư vấn gián tiếp để tư vấn cho khách

hàng

- Theo mức độ uỷ quyền của tư vấn: bao gồm tư vấn

gợi ý và tư vấn uỷ quyền

- Theo đối tượng của hoạt động tư vấn: bao gồm tư

vấn cho người phát hành và tư vấn đầu tư

5-22

Nghiệp vụ chính

d/Nghi ệ p v ụ t ư v ấ n đầ u t ư CK

- Không đả m b ả o ch ắ c ch ắ n v ề giá tr ị CK

- Luôn nh ắ c nh ở khách hàng r ằ ng nh ữ ng l ờ i t ư v ấ n c ủ a mình d ự a trên c ơ s ở phân tích các y ế u t ố lý thuy ế t và

nh ữ ng di ễ n bi ế n trong quá kh ứ , có th ể là không hoàn toàn chính xác và khách hàng là ng ườ i quy ế t đị nh cu ố i cùng trong vi ệ c s ử d ụ ng các thông tin t ừ nhà t ư v ấ n để

đầ u t ư , nhà t ư v ấ n s ẽ không ch ị u trách nhi ệ m v ề nh ữ ng thi ệ t h ạ i kinh t ế do l ờ i khuyên đư a ra.

- Không đượ c d ụ d ỗ , m ờ i chào khách hàng mua hay bán

m ộ t lo ạ i CK nào đ ó, nh ữ ng l ờ i t ư v ấ n ph ả i đượ c xu ấ t phát t ừ nh ữ ng c ơ s ở khách quan là quá trình phân tích,

t ổ ng h ợ p m ộ t các khoa h ọ c, logic các v ấ n đề nghiên c ứ u.

Các nghiệp vụ phụ trợ

• Qu n lý thu nh p c a khách hàng (qu n lý c

t c): xuất phát từ việc lưu ký CK cho khách hàng,

Các nghiệp vụ phụ trợ

• Nghi p v tín d ng:Đối với các TT CK phát triển,

Các nghiệp vụ phụ trợ

• Nghi p v qu n lý qu :ở một số TT CK, pháp luật

5-26

2.3.Tổ chức hoạt động của công ty chứng

khoán

2.4.Quản lý tiền của khách hàng

2.4.Quản lý chứng khoán của khách hàng

- Cty ck phải quản lý tách biệt ck của khách hàng với

ck của mình

- Cty ck phải gửi ck của KH vào Trung tâm lưu ký ck trong vòng 01 ngày làm việc kể từ ngày nhận ck của KH

- Cty ck được đăng ký và lưu ký ck khác của KH tại cty CK theo hợp đồng ký kết với KH

2.5.Một số hạn chế giao dịch của công ty chứng

khoán

• Cty ck phải ưu tiên thực hiện lệnh của KH trước lệnh

của chính mình

• Cty ck phải công bố cho KH biết khi mình là đối tác

trong giao dịch trực tiếp với KH và không được thu phí

của KH trong trường hợp này

• Trong trường hợp lệnh mua/bán ck của KH có ảnh

hưởng lớn đến giá loại ck đó, cty ck không được

mua/bán trước cùng loại ck đó cho chính mình hoặc tiết

lộ thông tin cho bên thứ ba mua/bán ck đó

• Khi KH đặt lệnh giới hạn,cty ck không được mua hoặc

bán cùng loại ck đó cho mình ở mức giá bằng hoặc tốt

hơn mức giá của KH trước khi lệnh của KH được thực

hiện