Báo cáo thực hành công ty cổ phần bánh kẹo hải hà

Đại hội đồng cổ đông là cơ quan thông qua chủ trương chính sách đầu tư dài hạn trong việc phát triển Công ty, quyết định cơ cấu vốn, bầu ra cơ quan quản lý và điều hành sản xuất kinh doa

BỘ CÔNG THƯƠNG CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHI ỆP HÀNỘI Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

PHIẾU GHI ĐIỂM

I ĐÁNH GIÁ (Điểm từng tiêu chí đánh giá lấy sau dấu phảy hai số)

LỜI CẢM ƠN

Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội đã đưa môn học Quản trị tài chính doanh nghiệp vào trương trình giảng dạy Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên bộ môn – cô Nguyễn Thị Ngân đã dạy dỗ, truyền đạt những kiến thức quý báu cho em trong suốt thời gian học tập vừa qua Trong thời gian tham gia lớp học của cô, chúng em đã có thêm cho mình nhiều kiến thức bổ ích, tinh thần học tập hiệu quả, nghiêm túc Đây chắc chắn sẽ là những kiến thức quý báu, là hành trang để chúng em có thể vững bước sau này

Bộ môn Quản trị tài chính doanh nghiệp là môn học thú vị, vô cùng bổ ích và có tính thực tế cao Đảm bảo cung cấp đủ kiến thức, gắn liền với nhu cầu thực tiễn của sinh viên Tuy nhiên, mặc dù đã dành nhiều thời gian và nỗ lực để hoàn thành bài báo cáo này, nhưng do sự hạn chế về mặt kiến thức nên bài làm khó tránh khỏi những thiếu sót Em kính mong nhận được những lời góp ý của cô để bài làm ngày càng hoàn thiện hơn Em xin chân thành cảm ơn!

MỤC LỤC

PHẦN 1: QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG TY CỔ PHẦN

BÁNH KẸO HẢI HÀ

5 1.1 Giới thiệu chung về công ty 5

1.2 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 5

1.3 Danh hiệu và phần thưởng 5

2.1 TÌNH HÌNH DOANH THU, CHI PHÍ 2.3.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn: 19

2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TÀI SẢN DÀI HẠN

21 2.4.1 Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản cố định 21

2.4.2 Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn 22

2.4.3 Mức sinh lời tài sản dài hạn 23

2.5 TỔNG QUAN VỀ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY BÁNH KẸO HẢI HÀ 2.7.1 Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 34

2.7.2 Chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài chính

35 2.7.3 Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 36

3

2.8 CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

37 2.8.1 Quyết định tài trợ 37

2.8.2 Quyết định phân phối lợi nhuận 39

2.8.3 Quyết định đầu tư 40 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 47

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 48

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 49

4

PHẦN 1: QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CÔNGTY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

1.1.Giới thiệu chung về công ty

- Tên Công ty: Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

- Tên giao dịch: HAIHA CONFECTIONERY JOINT-STOCK COMPANY - Tên viết tắt: HAIHACO

1.2 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà (HAIHACO) là một trong những doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo lớn nhất tại Việt Nam

Công ty được thành lập từ năm 1960 trải qua hơn 50 năm phấn đấu và trưởng thành Công ty đã không ngừng lớn mạnh, tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư được đào tạo chuyên ngành có năng lực và lực lượng công nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà đã tiến bước vững chắc và phát triển liên tụcđể giữ vững uy tín và chất lượng

Tiền thân là một xí nghiệp nhỏ với công suất 2000 tấn/ năm Ngày nay, Công ty đã phát triển thành Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà với quy mô sản xuất lên tới 20.000 tấn/ năm

Năm 2003 Công ty thực hiện cổ phần hóa theo quyết định số 191/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 của Bộ Công nghiệp

Ngày 20/01/2004, Công ty chính thức hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0101444379 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu ngày 20/01/2004

1.3 Danh hiệu và phần thưởng

• 4 Huân chương Lao động Hạng Ba (năm1960 – 1970) • 1 Huân chương Lao động Hạng Nhì (năm 1985) • 1 Huân chương Lao động Hạng Nhất (năm 1990)

5

• 1 Huân chương Ðộc lập Hạng Ba (năm 1997) • Bằng khen của Thủ tướng chính phủ năm 2010

1.4.Ngành nghề kinh doanh và sản phẩm

- Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo và chế biến thực phẩm

- Kinh doanh xuất nhập khẩu: nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên ngành, hàng hoá tiêu dùng và các sản phẩm hàng hoá khác

- Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại

- Kinh doanh các ngành nghề khác không bị cấm theo các quy định của pháp luật

- Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà đã và đang cung cấp cho thị trường nhiều mặt hàng như kẹo Chew, kẹo xốp, kẹo cứng, bánh quy, bánh cracker, mứt tết, bánh kẹp kem, bánh trứng, bánh trung thu… Ngoài các mặt hàng trên thì công ty còn cung cấp các loại bánh ngọt như bánh sinh nhật, cupcake, bánh mì, ice cream, …

1.5.Cơ cấu tổ chức bộ máy của doanh nghiệp

Hình 1: Sơ đồ bộ máy quản lý của công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà

6

- Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan có thẩm quyền cao nhất quyết định mọi

vấn đề quan trọng của Công ty theo Luật doanh nghiệp và Điều lệ Công ty Đại hội đồng cổ đông là cơ quan thông qua chủ trương chính sách đầu tư dài hạn trong việc phát triển Công ty, quyết định cơ cấu vốn, bầu ra cơ quan quản lý và điều hành sản xuất kinh doanh của Công ty

- Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản lý Công ty có toàn quyền nhân danh

Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích quyền lợi của Công ty, trừ những vấn đề thuộc Đại hội đồng cổ đông quyết định Định hướng các chính sách tồn tại và phát triển để thực hiện các quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua việc hoạch định chính sách, ra nghị quyết hành động cho từng thời điểm phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty

- Ban kiểm soát: Do Đại hội đồng cổ đông bầu, thay mặt cổ đông kiểm soát

mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của Công ty

- Ban Giám Đốc: Do Hội đồng quản trị bổ nhiệm gồm có một Tổng giám

đốc, ba Phó Tổng giám đốc, một Kế toán trưởng Tổng giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm là người đại diện theo pháp luật của Công ty, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị, quyết định tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của Công ty Phó Tổng giám đốc và Kế toán trưởng do Hội đồng quản trị bổ nhiệm theo đề xuất của Tổng giám đốc

- Các phòng ban chức năng:

+ Phòng Tài vụ: Thu thập, xử lý, cung cấp thông tin về tài chính - kế toán cho Tổng giám đốc và Ban lãnh đạo Công ty nhằm phục vụ tốt công tác quản lý

+ Phòng Vật tư: Có chức năng dự báo nhu cầu vật tư, cân đối kế hoạch thu mua, ký hợp đồng thu mua vật tư và tổ chức theo dõi việc thực hiện hợp đồng

+ Văn phòng: Sắp xếp, phân phối lao động một cách hợp lý, xây dựng kế hoạch cán bộ quản lý và cán bộ khoa học kỹ thuật trong toàn Công ty, xây dựng chế độ tiền lương, tiền thưởng, bảo hiểm Phụ trách hoạt động xây dựng cơ bản, công tác quản trị hành chính, nhà ăn, y tế, lái xe

+ Phòng Kỹ thuật: Có chức năng nghiên cứu và thực nghiệm sản phẩm mới, đảm bảo kỹ thuật của dây chuyền sản xuất Xây dựng mức tiêu hao nguyên vật liệu cho từng loại sản phẩm Duy tu bảo dưỡng các thiết bị máy móc nhà xưởng, trang thiết bị vật chất của Công ty Có nhiệm vụ kiểm tra chất lượng sản phẩm, theo dõi việc thực hiện các quy phạm kỹ thuật sản xuất sản phẩm, đảm bảo đầy đủ các chức chỉ về chất lượng các loại sản phẩm, xác minh nguyên nhân và biện pháp khắc phục các sản phẩm chưa đạt tiêu chuẩn

+ Phòng Kế hoạch thị trường: lập kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiếp cận thị trường, cân đối giữa kế hoạch và thực hiện, tổ chức các hoạt động Marketing từ sản

7

xuất đến tiêu thụ Quản lý và phát triển hệ thống cửa hàng HaihaBakery Nghiên cứu và xây dựng các dự án đầu tư mới và các chương trình sản phẩm mới

+ Phòng kiểm soát nội bộ: Giám sát thực hiện các giải pháp để chỉnh sửa, khắc phục sai phạm, rủi ro trong mỗi bộ phận, phòng ban và toàn bộ quá trình hoạt động của doanh nghiệp

PHẦN 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở CÔNG TYCỐ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

8

2.1 TÌNH HÌNH DOANH THU, CHI PHÍ

BẢNG 2.1: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC DOANH THU, CHI PHÍ

(Nguồn: Tính toán từ bảng báo cáo kết quả kinh doanh)

9

- Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ: Năm 2021 giảm 51,39% tương ứng

giảm 478.219.256.606 VNĐ, đến năm 2022 con số này lại tăng lên 36,02% so với năm 2021 tương ứng tăng 523.954.234.416 VNĐ Điều này chứng tỏ doanh thu của Công ty bánh kẹo Hải Hà tăng trưởng không đều qua các năm Năm 2021 do ảnh hưởng của đại dịch Covid 19, sản phẩm bánh kẹo là sản phẩm không thiết yếu, không bắt buộc phải tiêu dùng hàng ngày nên khi đó, người dân phải dành tiền để mua những sản phẩm thiết yếu khác như gạo, muối, dầu ăn… làm ảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ của bánh kẹo Tuy nhiên vào năm 2022, doanh thu của công ty tăng trưởng trở lại, đây là dấu hiệu tốt cho thấy đường lối, chính sách lãnh đạo của công ty có hiệu quả

- Doanh thu hoạt động tài chính: Trong năm 2021 và 2022, doanh thu từ hoạt

động tài chính đều tăng so với năm 2020 Nguyên nhân là do trong năm 2021 và 2022, các khoản tiền gửi ngân hàng tăng lên đáng kể nên khoản thu lãi từ tiền gửi ngân hàng cũng được gia tăng Song nhìn chung, công ty vẫn chưa thực sự đầu tư chú trọng vào hoạt động tài chính vì doanh thu tài chính chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ so với doanh thu từ hoạt động kinh doanh

10

- Giá vốn hàng bán: đây là khoản mục chiếm tỷ trọng rất lớn khoảng 80% - 86%

do đặc thù của ngành bánh kẹo Giá vốn hàng bán tăng do các nguyên liệu đầu vào như hương liệu, nguyên liệu sản xuất bánh kẹo, nguyên liệu bao bì tăng

- Chi phí hoạt động tài chính: Là loại chi phí phát sinh khi doanh nghiệp thực

hiện chính sách chiết khấu thanh toán hoặc chi phí lãi vay từ ngân hàng Với công ty thì chi phí tài chính chủ yếu là chi phí lãi vay Cụ thể khoản mục này của công ty giảm từ năm 2020-2021 và tăng vào năm 2021-2022 Năm 2021 giảm 4% tương ứng giảm 1.058.274.133 VNĐ và tăng 53,54% vào năm 2022 tương ứng tăng 30.479.019.313 VNĐ Nguyên nhân giảm năm 2021 là công ty đã giảm các khoản vay từ ngân hàng, theo đó mà chi phí lãi vay cũng giảm theo Trong năm 2022, do khó khăn trong việc tiêu thụ, công ty đã có những chính sách chiết khấu thanh toán cho khách hàng, làm chi phí tài chính tăng

- Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp: Chi phí bán hàng và quản lý

doanh nghiệp năm 2021 có xu hướng giảm, trong đó chi phí bán hàng giảm 15,63% tương ứng giảm 17.249.742.884 VNĐ và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 1,31% tương ứng giảm 619.164.688 VNĐ Chi phí giảm do doanh nghiệp đã có những chính sách bán hàng và quản lý hợp lý, tiết kiệm chi phí nhân công và các nguyên vật liệu Bên cạnh đó, chi phí này cũng tăng vào năm 2022, trong đó chi phí bán hàng tăng 10,66% tương ứng tăng 13.166.663.071 VNĐ và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1,38% tương ứng tăng 665.311.199 VNĐ Chi phí này tăng do công ty tăng cường đầu tư vào các chính sách bán hàng, quảng cáo tiếp thị sản phẩm và mở rộng thêm các chi nhánh

12

2.2 TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN

BẢNG 2.2.1: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC LỢI NHUẬN

Đơn vị tính: VNĐ

Lợi nhuận từ hoạt

(Nguồn: Tính toán từ bảng báo cáo kết quả kinh doanh)

12

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh:

• Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Chỉ tiêu này được tính toán trên cơ sở lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (+) doanh thu hoạt động tài chính (-) chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp phân bổ cho hàng hóa, thành phẩm, dịch vụ đã bán trong kỳ báo cáo Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh qua các năm 2021, 2022 nhìn chung đều giảm

• Năm 2020 đến năm 2021 doanh nghiệp tăng trưởng khá chậm, khi chỉ số lợi nhuận thuần hoạt động kinh doanh giảm 398,84% tương ứng giảm

57.354.389.665 VNĐ Trong năm 2022, chỉ số lợi nhuận này có phần tăng lên 38.495.877.350 VNĐ Nguyên nhân phần lớn là do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid 19 tác động làm giảm lợi nhuận gộp trong các năm 2021, 2022 từ đó làm giảm lợi nhuận thuần hoạt động kinh doanh

- Lợi nhuận từ hoạt động tài chính:

15

• Chỉ tiêu này được xác định trên cơ sở doanh thu hoạt động tài chính (-) chi phí tài chính

• Chi phí lãi vay năm 2021 so với năm 2020 có giảm nhẹ nhưng đến năm 2022 lại tăng mạnh chứng tỏ doanh nghiệp đang từng bước mở rộng quy mô sản xuất từ đó làm tăng tổng lợi nhuận

- Lợi nhuận khác:

• Chỉ tiêu này phản ánh phần chênh lệch giữa thu nhập khác (sau khi trừ đi thuế GTGT phải nộp tính theo phương pháp trực tiếp) và phần chi phí khác phát sinh trong kỳ báo cáo Lợi nhuận này đang lớn nhất ở năm 2021 và giảm nhẹ ở năm

2022

 Nhìn chung, dù trong giai đoạn 2020 – 2022 nền kinh tế gặp nhiều khó

khă nhưng tổng lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp vẫn tăng dần quacác năm Đây là tín hiệu tốt chứng tỏ các chính sách của công ty hoạtđộng hiệu quả Lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước biểu hiện hànghóa được tiêu thụ nhiều hơn hoặc giá thành sản phẩm giảm, hoặc cáchoạt động đầu tư tài chính hiệu quả hơn Lợi nhuận tăng góp phần cơbản tăng hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp

BẢNG 2.2.2: PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỜI

Đơn vị tính: VNĐ

Lợi nhuận sau thuế 39.065.392.508 52.282.741.875 52.786.418.604

(Nguồn: Tính toán từ bảng báo cáo kết quả kinh doanh)

- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)

• Công thức:

16

𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế ROS =

𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛

• Chỉ tiêu này thể hiện lãi ròng trên một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ, nghĩa là, trong một đồng doanh thu mà doanh nghiệp làm ra, doanh nghiệp sẽ phải bù đắp các chi phí đã bỏ ra để có được doanh thu đó, phần còn lại là lợi nhuận

• Qua 3 năm, ROS của doanh nghiệp đều dương chứng tỏ công ty hoạt động có lãi Năm 2020, một trăm đồng doanh thu thuần tạo ra

0,027729004 đồng lợi nhuận sau thuế Đến năm 2021, một trăm đồng doanh thu thuần tạo ra 0,056181238 đồng lợi nhuận sau thuế Do tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế cao hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần dẫn đến việc tỷ suất sinh lời trên doanh thu năm 2021 cao hơn so với năm 2020 Đến năm 2022, một trăm đồng doanh thu thuần tạo ra 0,03629023 đồng lợi nhuận ròng, tỷ suất này giảm so với năm 2021

- Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) •

• Tài sản của một doanh nghiệp được hình thành từ vốn vay và vốn chủ sở hữu Mọi hoạt động của doanh nghiệp đều được lấy từ 2 nguồn này • ROA là chỉ tiêu đo lường mức độ sinh lợi của đồng vốn Nó phản ánh

một đồng vốn bình quân được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận sau thuế.

• Năm 2021, một trăm đồng tài sản tạo ra 0,042961603 đồng lợi nhuận ròng, tỷ suất này tăng so với năm 2020 Nhìn vào bảng cân đối kế toán, ta thấy tổng tài sản của công ty tăng trưởng nhanh trong khi lợi nhuận sau thuế cũng tăng trưởng mạnh Điều này dẫn đến ROA năm 2021 tăng so với năm 2020 Trong năm 2022, một trăm đồng tài sản tạo ra

0,042391121 đồng lợi nhuận ròng, tỷ suất này giảm nhẹ so với năm 2021

17

- Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)

• Công thức:

𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế ROE =

𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢

• Chỉ tiêu này để đo lường mức độ sinh lợi của đồng vốn chủ sở hữu Nó phản ánh một đồng vốn chủ sở hữu bình quân được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận sau thuế

• Năm 2020 cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 0,086816572 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2021, một trăm đồng vốn chủ sỡ hữu tạo ra 0,107702251 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng so với năm 2020 Nguyên nhân của sự gia tăng này là do trong năm 2021, tốc độ tăng trưởng của vốn chủ sở hữu thấp hơn tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận sau thuế Năm 2022, cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 0,100077996 đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất này cũng giảm so với năm 2021

2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

2.3.1 Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho

• Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho

Hàng tồn kho là tài sản ngắn hạn mà doanh nghiệp cần lưu giữ để đảm bảo cho quá trình sản xuất và quá trình tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp diễn ra một cách thường xuyên và liên tục Các doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn tồn kho ở dạng nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu thường có tỷ trọng lớn, còn trong các doanh nghiệp thương mại lại chủ yếu là sản phẩm, hàng hoá chờ tiêu thụ

• Công thức tính số vòng quay hàng tồn kho:

Số vòng quay hàng tồn kho = 𝐺𝑖á 𝑣ố𝑛 ℎà𝑛𝑔 𝑏á𝑛𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛

Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho phản ánh trong một năm một đồng vốn đầu tư vào dự trữ hàng tồn kho thì tạo được bao nhiêu đồng doanh thu cho đơn vị Chỉ tiêu này cao chứng tỏ hiệu quả quản lý hàng tồn kho tốt và ngược lại

18

BẢNG 2.3.1: BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HÀNG TỒN KHO

17

Công ty CP bánh kẹo Hải Hà là công ty sản xuất nên hàng tồn kho chủ yếu là nguyên vật liệu sản suất và thành phẩm Trong 3 năm qua (năm 2020, năm 2021, năm 2022) 3 vòng quay hàng tồn kho nhìn chung có xu hướng giảm Kết quả so sánh năm 2020 và năm 2021 có xu hướng giảm Năm 2020 vòng tồn kho là 13,12 (vòng) đến năm 2021 giảm còn 6,84 (vòng) giảm 6,29 (vòng) Kết quả so sánh vòng quay hàng tồn kho năm 2021 và năm 2022 có xu hướng tăng Năm 2021 vòng quay tồn kho là 6,84 (vòng) đến năm 2022 tăng 9,68 (vòng), tăng 2,85 (vòng) Qua các kết quả so sánh trên cho thấy việc quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp cần được cải thiện hơn, doanh nghiệp cần tính toán nhu cầu nguyên vật liệu một cách phù hợp hơn

2.3.2 Đánh giá hiệu quả các khoản phải thu:

BẢNG 2.3.2: BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KHOẢN PHẢI THU

(Đơn vị: VNĐ)

Khoản phải thu đầu kỳ

Khoản phải thu cuối kỳ 685.011.500.745 591.066.440.726 797.648.655.684 Khoản phải thu bình

Doanh thu thuần 1.408.827.824.526 930.608.567.920 1.454.562.802.336 Vòng quay khoản phải

Kỳ thu tiền bình quân 158,49 250,25 174,24

(Nguồn: Tính toán từ Bảng cân đối kế toán)

Các khoản phải thu trong doanh nghiệp bao gồm: phải thu khách hàng, các khoản trả trước cho người bán, khoản khấu trừ thuế, thu khác Trong đó phải thu khách hàng là khoản chiếm tỉ trọng chủ yếu trong các khoản phải thu

• Công thức tính vòng quay khoản phải thu:

𝐶á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛

21

Vòng quay các khoản phải thu là tỷ lệ giữa doanh thu bán hàng (có thuế giá trị gia tăng) và số dư bình quân các khoản phải thu

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ thu hồi các khoản phải thu của doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ công tác thu hồi nợ của doanh nghiệp càng tốt Ngược lại nếu hệ số này thấp thì số tiền DN bị chiếm dụng ngày càng nhiều, lượng tiền giảm làm cho hoạt động sản xuất kinh doanh của DN giảm theo

Số vòng quay khoản phải thu của Công ty CP bánh kẹo Hải Hà từ năm 2020 đến năm 2022 có xu hướng giảm Năm 2020 vòng quay khoản phải thu là 2,30 (vòng) đến năm 2022 giảm còn 2,09(vòng), giảm 0,21(vòng) Cụ thể so sánh năm 2020 và năm 2021 vòng quay khoản phải thu có xu hướng giảm, năm 2020 là 2,30 (vòng) đến năm 2021 giảm còn 1,46(vòng) giảm 0,84(vòng) So sánh năm 2021 và năm 2022 vòng quay khoản phải thu có xu hướng tăng, năm 2021 là 1,46(vòng) đến năm 2022 tăng 2,09(vòng) tăng 0,63(vòng) Qua kết phần đánh giá kết quả trên của Công ty CP bánh kẹo Hải Hà, ta nhận thấy công ty có vòng quay khoản phải thu ngắn hạn giảm dần do việc tăng của khoản mục khoản phải thu ngắn hạn này và từ đó vòng quay các khoản phải thu giảm qua từng năm khiến DN đang có dấu hiệu bị chiếm dụng ngày càng nhiều, lượng tiền giảm, việc thu hồi vốn chậm khiến hoạt động kinh doanh giảm mạnh vì thiếu vốn, dẫn đến doanh nghiệp bị giảm chu kỳ sản xuất hoặc doanh nghiệp phải huy động thêm vốn để có thể tiếp tục hoạt động sản xuất từ đó làm tăng chi phí sử dụng của doanh nghiệp lên

Chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân

• Công thức tính kỳ thu tiền bình quân:

𝑉ò𝑛𝑔 𝑞𝑢𝑎𝑦 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢

Kỳ thu tiền bình quân phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu, từ đó xác định hiệu quả các khoản phải thu cũng như chính sách tín dụng thực hiện với các khách hàng của công ty

Kỳ thu tiền bình của Công ty CP bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2020 đến năm 2022 có xu hướng tăng năm 2020 là 158,49 ngày đến năm 2022 tăng 174,24 ngày, tăng lên 15,75 ngày Chỉ tiêu này thuộc mức cao chứng tỏ công tác thu hồi nợ của doanh nghiệp này rất tốt

2.3.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn:

• Chỉ tiêu vòng quay tài sản ngắn hạn

Hệ số này đánh giá được mức độ sử dụng TSNH trên mối quan hệ so sánh giữa mức sản xuất trong kỳ (tổng DTT) với tài sản ngắn hạn bỏ ra trong kỳ Hệ số này càng cao chứng

22

tỏ tài sản ngắn hạn được luân chuyển nhanh hơn, đồng nghĩa với việc sử dụng tài sản ngắn hạn của DN vào hoạt động sản xuất kinh doanh càng hiệu quả

BẢNG 2.3.3: BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSNH Doanh thu thuần 1.408.827.824.526 930.608.567.920 1.454.562.802.336 Lợi nhuận sau thuế 39.065.392.508 52.282.741.875 52.786.418.604

(Nguồn: Tính toán từ Bảng cân đối kế toán)

Công ty CP bánh kẹo Hải Hà vòng quay TSNH qua 3 năm có sự thay đổi giảm qua từng năm khiến DN rơi vào tình trạng sử dụng vốn ngắn hạn chưa hiệu quả, gây lãng phí có thể làm giảm lợi nhuận Năm 2020 là 1,6 vòng (hay cứ gần 227 ngày thì TSNH mới lại tham gia vào lại chu trình sản xuất), đến năm 2021 đã giảm xuống 1,07 (hay cứ 342 ngày thì TSNH mới lại tham gia vào lại chu trình sản xuất) và đến năm 2022 tăng lên 1,56 vòng (hay cứ gần 235 ngày thì TSNH mới lại tham gia vào quá trình sản xuất)

Qua đó cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản ngắn hạn vào hoạt động kinh doanh chưa thực sự hiệu quả Doanh nghiệp cần tìm ra giải pháp và sử dụng một số biện pháp để có thể làm tăng vòng quay ngắn hạn

Tỷ suất sinh lời trên TSNH

23

Qua chỉ tiêu này phản ánh được kết quả sinh lời trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tỷ suất sinh lời càng cao thì doanh nghiệp sẽ nhận được tiền lời càng cao và 1 đồng đầu tư TSNH tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Công ty CP bánh kẹo Hải Hà, theo kết quả tính toán được ta thấy những sự biến đổi của các chỉ số ở trên thì tỷ suất lợi nhuận trên TSNH tăng nhẹ, năm 2020 là 4% đến năm 2022 tăng 6% tăng lên 2% Mặc dù tỷ suất lợi nhuận tăng nhưng vẫn ở mức thấp

Từ những sự biến đổi của các chỉ số ở trên cho thấy TSNH của Công ty CP bánh kẹo Hải Hà chưa được sử dụng hiệu quả

• Một số giải pháp đề xuất:

- Quản lý các khoản phải thu tốt hơn, thu hồi vốn nhanh tránh để nợ quá lâu dẫn đến việc thu hồi nợ gặp khó khăn và sẽ ảnh hưởng đến các nguồn vốn của công ty

- Đa dạng hóa sản phẩm, phát triển sản phẩm phù hợp với nhu cầu khách hàng - Tăng vòng quay hàng tồn kho bằng việc doanh nghiệp tăng doanh thu và giảm hàng tồn kho qua việc đẩy mạnh việc marketing, tính toán lập kế hoạch về nhu cầu nguyên vật liệu hợp lý tránh bị ứ đọng sản xuất ồ ạt, xác định được mức dự trữ tối thiểu, có những chiến lược bán hàng tốt hơn

- Lựa chọn các phương án kinh doanh hiệu quả, tập trung vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh chủ chốt, có thế mạnh, có khả năng tạo ra dòng tiền bền vững không đầu tư dàn trải, mạo hiểm

- Thực hiện nghiêm túc chế độ kế toán cho doanh nghiệp

- Có những chính sách phát triển mới, cần có hệ thống tốt và nhân viên nhiệt tính sẽ giúp thu hút khách hàng sử dụng sản phẩm cũng như tăng độ tin tưởng với doanh nghiệp do vậy sẽ tăng được lượng khách hàng trung thành, nguồn vốn sẽ được cải thiện hơn

2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TÀI SẢN DÀI HẠN 2.4.1 Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản cố định

BẢNG 2.4.1: BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSNH

Doanh thu thuần 1.408.827.824.526 930.608.567.920 1.454.562.802.336

Khấu hao lũy kế cuối kỳ 238.277.551.548 255.544.110.613 255.413.441.731

(Nguồn: Tính toán từ Bảng cân đối kế toán)

Tài sản cố định là những tài sản có giá trị lớn và thời gian sử dụng trên 1 năm, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, trong quá trình sử dụng bị hao mòn dần, đáp ứng được các điều kiện theo luật định

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định:

• Công thức tính hiệu suất sử dụng tài sản cố định:

Doanh thu thuần

Hiệu suất tài sản cố định =

Tài sản cố định bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần trong kỳ

Năm 2020 chỉ số này đạt 6,66 khá cao đến năm 2021 giảm còn 4,83 và đến năm 2022 lại tăng lên 8,28 Chỉ có năm 2021 thì doanh nghiệp sử dụng vốn kém hiệu quả đi, do doanh nghiệp đã mua vào thêm khá nhiều tài sản cố định khiến chênh lệch đầu kỳ và cuối kỳ rất cao Tuy nhiên về cơ bàn doanh nghiệp vẫn quản lý và sử dụng tài sản cố định khá tốt chỉ số này ở mức khá ổn định

Chỉ tiêu hệ số hao mòn

• Công thức tính hệ số hao mòn

Nguyên giá tài sản cố định

Chỉ tiêu này phản ánh mức hao mòn tài sản cố định so với thời điểm đầu tư ban đầu Chỉ tiêu này cho phép ta đánh giá mức độ hao mòn tài sản cố định của doanh nghiệp cũng như việc thu hồi vốn cố định của doanh nghiệp

Hệ số hao mòn tài sản cố định năm 2020 là 54% đến năm 2021 tăng 58%, tăng lên 4% Từ năm 2021 đến năm 2022 tăng 60,5%, vậy tăng lên 2,5% Có thể thấy hệ số hao mòn tăng dần theo thời gian do doanh nghiệp đã mua thêm những sản phẩm khấu trừ

2.4.2 Đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn

25

BẢNG 2.4.2: BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TSDH

(Nguồn: Tính toán từ Bảng cân đối kế toán)

Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn:

• Công thức tính hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn:

𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 (𝐷𝑇𝑇) 𝑡𝑟𝑜𝑛𝑔 𝑘ỳ Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn =

Tài sản dài hạn bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh một đồng tài sản dài hạn bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần Tài sản dài hạn ở đây chủ yếu là máy móc, thiết bị, nhà xưởng, được xác định là giá trị còn lại tới thời điểm lập báo cáo tức là bằng nguyên giá tài sản cố định trừ đi hao mòn luỹ kế Tỷ số này được xác định riêng biệt nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động riêng của tài sản cố định

Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn giai đoạn 2020 đến 2022 có xu hướng giảm Năm 2020 là 4,83 đến năm 2022 giảm 4,69 vậy giảm xuống …

2.4.3 Mức sinh lời tài sản dài hạn

BẢNG 2.4.3: BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC SINH LỜI TSDH

(Nguồn: Tính toán từ Bảng cân đối kế toán)

𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế

• Tỷ suất sinh lời của tài sản dài hạn =

Tài sản dài hạn bình quân

Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của tài sản dài hạn và cho biết một đơn vị giá trị tài sản dài hạn có trong kỳ đem lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế Để đánh giá chi tiết hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn của từng thời kỳ, người ta sử dụng chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định

2.5 TỔNG QUAN VỀ NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY BÁNH KẸO HẢI HÀ

Trong nền kinh tế thị trường, vốn là một yếu tố và là tiền đề cần thiết cho việc hình thành và phát triển hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Để biến những ý tưởng và kế hoạch kinh doanh thành hiện thực, đòi hỏi phải có một lượng vốn nhằm hình thành nên những tài sản cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đề ra Do vậy đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức huy động tốt nguồn vốn

Nguồn vốn là nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp Huy động nguồn vốn để đầu tư sẽ làm tăng thêm tổng tài sản cho doanh nghiệp

2.5.1 Cấu trúc nguồn vốn của Công ty bánh kẹo Hải Hà

• Cấu trúc nguồn vốn theo thời gian sử dụng

27