MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Sự cần thiết của hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp
1 Doanh nghiệp và hoạt động tài chính của doanh nghiệp
Doanh nghiệp là một tổ chức độc lập, có tư cách pháp nhân được thành lập để thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh trên thị trường vì mục tiêu tối đa hoá, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp và phát triển doanh nghiệp
1.2 Đối tượng tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế các quan hệ Tài chính doanh nghiệp chủ yếu bao gồm::
Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước, quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính, quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác như: thị trường hàng hoá dịch vụ, thị trường sức lao động, quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp Các quan hệ tài chính doanh nghiệp được thể hiện trong tất cả các quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải pháp các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh và dược biểu hiện dưới hình thái tiền tệ Hoạt động tài chính của doanh nghiệp là những quan hệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn một cách có hiệu quả Hoạt động tài chính doanh nghiệp nhằm thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp: tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp, mục tiêu tăng trưởng và phát triển.
2 Sự cần thiết của hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính được các nhà quản lý bắt đầu chú ý từ cuối thế kỷ XIX Từ đầu thế kỷ XX đến nay, phân tích tài chính thực sự được phát triển và được chú trọng hơn bao giờ hết bởi nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu
8 quả ngày càng tăng, sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống tài chính, sự phát triển của các tập đoàn kinh doanh và khả năng sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin Nghiên cứu phân tích tài chính là khâu quan trọng trong quản lý doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các phương pháp, công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin trong quản lý doanh nghiệp nhằm xem xét, kiểm tra, đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp cũng như hiệu quả của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh giúp cho các đối tượng sử dụng thông tin tài chính có các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp
Thông qua một hệ thống các phương pháp, công cụ, kỹ thuật phân tích giúp cho người sử dụng thông tin có thể vừa đánh gái tổng hợp toàn diện khái quát, vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp để qua đó có thể đánh giá chính xác sức mạnh tài chính và triển vọng phát triển của doanh nghiệp Vì thế phân tích tài chính mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp là mối quan tâm của rất nhiều đối tượng Mỗi nhóm đối tượng này có nhu cầu thông tin khác nhau do vậy họ sẽ quan tâm đến những khía cạnh riêng trong bức tranh tài chính của doanh nghiệp.
Nhà quản trị phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Đó là cơ sở để định hướng các quyết định của Ban Tổng giám đốc, Giám đốc tài chính, dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý.
Nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập của chủ sở hữu - lợi tức cổ phần và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài chính để nhận biết khả năng sinh lãi của doanh nghiệp Đó là một trong những căn cứ giúp họ ra quyết định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không?
Người cho vay phân tích tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của khách hàng Chẳng hạn, để quyết định cho vay, một trong những vấn đề mà người cho vay cần xem xét là doanh nghiệp thực sự có nhu cầu vay hay không? Khả năng trả nợ của doanh nghiệp như thế nào?
Ngoài ra, phân tích tài chính cũng rất cần thiết đối với người hưởng lương trong doanh nghiệp, đối với cán bộ thuế, thanh tra, cảnh sát kinh tế, luật sư Dù họ công tác ở các lĩnh vực khác nhau, nhưng họ đều muốn hiểu biết về hoạt động của doanh nghiệp để thực hiện tốt hơn công việc của họ.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1 Quy trình phân tích tài chính Để có được những thông tin đầy đủ chính xác cho người sử dụng thì phân tích tài chính cần phải tổ chức thực hiện theo một quy trình hoàn thiện với nguồn thông tin đầy đủ, phương pháp và nội dung phân tích khoa học Quy trình phân tích tài chính có thể thực hiện theo 4 bước sau:
Bước 1: Chuẩn bị cho công tác phân tích
Xác định mục tiêu kế hoạch phát triển, từ đó lập ra các kế hoạch chi tiết về nguồn thông tin sử dụng, tiến hành phát triển, chất lượng nhân sự phục vụ cho công tác phân tích tài chính, phân công công việc
- Lập kế hoạch phối hợp giữa các bộ phận trong quá trình phát triển
- Lựa chọn các phương pháp và nội dung phát triển nhằm đảm bảo hoàn thành mục tiêu đề ra
Bước 2 Thu thập thông tin
Căn cứ vào mục đích của công tác phân tích tài chính, nhà phân tích sẽ lựa chọn những nguồn tin phù hợp
Có rất nhiều nguồn thông tin khác nhau: Từ thông tin ngoài doanh nghiệp đến thông tin nội bộ, thông tin về kế toán, thông tin về quản lý Những thông tin đó rất cần thiết, đều giúp được cho các nhà phát triển để đưa ra kết luận chính xác
Nhưng để đánh giá một cách cơ bản về tình hình tài chính của doanh nghiệp thì thông tin khách quan trong nội bộ doanh nghiệp là thông tin quan trọng nhất đặc biệt là thông tin từ báo cáo tài chính như: Bảng cân đối kế
1 0 toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính Vì vậy tất cả các nhà phân tích tài chính luôn chú trọng vào việc thu nhập đầy đủ chính xác các thông tin khách quan trong nội bộ khách quan doanh nghiệp
Bước 3 Xử lý thông tin Đây là bước tiếp theo sau quá trình thu thập thông tin, bằng các công cụ phương pháp các nhà phân tích sẽ tiến hành nghiên cứu, xử lý thị trường đã thu thập được nhằm để so sánh, đánh giá, xác định nguyên nhân của các kết quả thu được và xu hướng vận động
Tuy nhiên, các đối tượng tài chính mà ta cần nghiên cứu, phân tích luôn luôn biến động vì vậy phân tích tài chính không chỉ đơn thuần là việc tổng hợp và sắp xếp số liệu mà các nhà phân tích tài chính cần phải đặt một đống tượng tài chính này trong mối quan hệ biện chứng với các đối tượng khác và trong mối liên hệ với các tài chính các định mức tài chính va kinh tế
Bước 4 Báo cáo kết quả phân tích Đây là bước cuối cùng trong quy trình phân tích tài chính Các nhà phân tích dựa vào kết quả thu được ở bước trên để đưa ra nhận xét đánh giá về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, về tình hình tài chính của doanh nghiệp Thông qua đó để đưa ra được hoạt động trong thời gian tới để có thể phát huy được thế mạnh của doanh nghiệp và khắc phục được những mặt yếu.
2 Thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Là những thông tin thuộc môi trường vĩ mô hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động nhiều của các yếu tố thuộc mục tiêu vĩ mô
- Thông tin về chu kỳ của nền kinh tế.
- Thông tin về tiền tệ như là: tỷ lệ lãi suất, tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái
- Thông tin về các chính sách phát triển kinh tế của đất nước
2.2 Thông tin theo ngành kinh tế
+ Tính chất của các sản phẩm
+ Quy trình kỹ thuật áp dụng
+ Nhịp độ phát triển của các chu kỳ kinh tế
+ Nguy cơ xuất hiện các đối thủ cạnh tranh
Những thông tin theo ngành sẽ làm rõ hơn nội dung của các chỉ tiêu tài chính trong từng ngành, lĩnh vực kinh doanh, đánh giá rủi ro kinh doanh của doanh nghiệp
2.3 Thông tin từ hệ thống kế toán Đây là thông tin chủ yếu, quan trọng và mang tính chất bắt buộc trong khi sử dụng để phân tích tài chính
Vì phân tích tài chính có thể nói mấu chốt chủ yếu là phân tích báo cáo tài chính Báo cáo tài chính bao gồm: Bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo kết quả kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính a Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm nhất định
Bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán Các mục trên Bảng cân đối kế toán được sắp xếp theo khả năng chuyển hoá thành tiền giảm dần từ trên xuống và được chia thành hai phầnB: Phần tài sản và phần nguồn vốn
- Phần tài sản: Bao gồm các chỉ pháp luật toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo
Tài sản được chia làm 2 phần:
+ Phần tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: Đây là những tài sản, những khoản đầu tư có đặc điểm là thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển thường xuyên là dưới một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh
+ Tài sản cố định và đầu tư dài hạn: Đây là những tài sản, những khoản đầu tư có giá trị lớn, thời gian sử dụng lâu dài thường là máy móc thiết bị, nhà xưởng
Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Người ta sử dụng rất nhiều các phương pháp phân tích tài chính khác nhau nhưng trên thực tế hiện nay thì có 3 phương pháp được sử dụng phổ biến nhất: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ và phương pháp Dupont.
1 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp này dùng để xây dựng xu hướng phát triển và mức độ biến động của các chỉ tiêu phát triển Nội dung so sánh gồm:
- So sánh kỳ này với kỳ trước để thấy rõ hơn xu thế thay đổi về tình hình tài chính của doanh nghiệp
- So sánh giữa số liệu thực hiện với số kế hoạch
- So sánh số liệu của doanh nghiệp với số liệu của doanh nghiệp khác hoặc với số liệu trung bình của ngành. Đây là một phương pháp đơn giản, dễ tính toán, dễ thực hiện Sử dụng phương pháp này giúp cho các nhà phân tích đánh giá được vị thế của doanh nghiệp, tình hình tài chính của doanh nghiệp, xem xét việc thực hiện kế hoạch đã đề ra thông qua đó nhà quản lý đưa ra được kế hoạch chiến lược hoạt động cho thời gian tới Tuy nhiên kết quả thu được khi sử dụng phương pháp này chưa phản ánh một cách tổng quát nhất thực trạng tài chính của doanh nghiệp.
Do vậy khi tiến hành phân tích tài chính nhà phân tích thường sử dụng phối hợp nhiều phương pháp.
Là phương pháp truyền thống được áp dụng phổ biến trong phân tích tài chính Về nguyên tắc khi sử dụng phương pháp này cần xác định các ngưỡng, các tỷ số tham chiếu: có thể là mức trung bình ngành hay kỳ trước. Để đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp cần so sánh các tỷ số của doanh nghiệp với các tỷ số tham chiếu Trong phân tích tài chính, các tỷ số tài chính chủ yếu thường được phân thành 4 nhóm chính:
* Tỷ số về khả năng thanh toán: Đây là nhóm chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
* Tỷ số về khả năng cân đối vốn hoặc cơ cấu vốn: Nhóm chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính cũng như khả năng sử dụng nợ vay của doanh nghiệp.
* Tỷ số về khả năng hoạt động: Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực của doanh nghiệp.
* Tỷ số về khả năng sinh lãi: Nhóm chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả sản xuất - kinh doanh tổng hợp nhất của một doanh nghiệp.
Tuỳ theo mục tiêu phân tích tài chính mà nhà phân tích chú trọng nhiều hơn đến nhóm tỷ số này hay nhóm tỷ số khác Mỗi nhóm tỷ số trên bao gồm nhiều tỷ số và trong từng trường hợp các tỷ số được lựa chọn sẽ phụ thuộc vào bản chất, quy mô của hoạt động phân tích Việc phân tích các tỷ số sẽ có ý nghĩa hơn nếu sử dụng số liệu trong các báo cáo tài chính để minh hoạ bản chất, cách tính toán và ý nghĩa các con số Vì lẽ đó các số liệu được cung cấp trong Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh.
Bên cạnh đó, các nhà phân tích còn sử dụng phương pháp phân tích tài chính DUPONT Với phương pháp này, các nhà phân tích sẽ nhận biết được các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp Bản chất của phương pháp này là tách một tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi của doanh nghiệp như thu nhập trên tài sản (ROA), thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số của chuỗi các tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau Điều đó cho phép phân tích ảnh hưởng của các tỷ số đó với tỷ số tổng hợp.
Phương pháp phân tích Dupont cho thấy mối quan hệ tương hỗ giữa các tỷ lệ tài chính đặc trưng.
Mục đích của phương pháp này là cung cấp cho nhà quản trị một thước đo về khả năng sinh lời của doanh nghiệp và giúp cho nhà quản tị có thẻ tìm hiểu và tiếp cận các nguyên nhân gây ra hiện tượng đó
Hai tỷ lệ phổ biến để phân tích là ROA và ROE
Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần
Tổng TS bình quân Doanh thu thuần Tổng TS bình quân
ROA phụ thuộc vào 2 yếu tố: lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trên một đồng doanh thu là bao nhiêu? một đồng tài sản thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Sự phân tích cho phép xác định được nguồn gốc làm tăng hay giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần TổngTS bình quân
Vốn CSH bình quân Doanh thu thuần Tổng TS bình quân Vốn CSH bình quân
Phân tích ROE cho thấy khi hệ số nợ tăng thì tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu cũng cao hơn và như vậy tỷ lệ nợ cao sẽ khuyếch trương một hệ quả về lợi nhuận là nếu tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản cao thì tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu sẽ càng cao, ngược lại khi doanh nghiệp thua lỗ thì thua lỗ càng nặng.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp
1 Nhân tố trong nội bộ doanh nghiệp
1.1 Trình độ của cán bộ tham gia phân tích tài chính.
Hiệu quả của công tác phân tích tài chính phụ thuộc rất lớn vào khả năng của cán bộ phân tích từ việc lựa chọn nguồn thông tin, cách tiến hành thu tập thông tin, phương thức sử dụng các công cụ kỹ thuật Để đánh giá đúng được tình hình tài chính của doanh nghiệp đua ra được thông tin phù hợp hiệu quả cho người sử dụng tất cả đều phụ thuộc vào sự hiểu biết, kinh nghiệm, trình độ thực sự và phẩm chất đạo đúc của cán bộ phân tích.
1.2.Chất lượng thông tin thu thập được dùng trong phân tích. Đây là yếu tố quan trọng hàng đầu quyết định chất lượng phân tích tài chính vì nếu thông tin sử dụng không chính xác thì kết quả phân tích chỉ là hình thức không có ý nghĩa gì Do vậy, thông tin sử dụng trong phân tích tài chính là nền tảng của phân tích tài chinh và thông tin đó đòi hỏi phải thật chính xác rõ ràng và đầy đủ
1.3.Việc lựa chọn phương pháp phân tích.
Trong điều kiện hiện nay phương pháp phân tích ngày càng được hoàn thiện, có nhiều phương pháp mới rất hiệu quả như phương pháp Dupont, phương pháp toán kinh tế lượng… Tuy nhiên thực tế ở nước ta hiện nay vẫn chỉ dùng hai phương pháp truyền thống do đó kết quả thu được không phản ánh rõ nét tình hình tài chính dẫn đến chất lượng phân tích tài chính thấp.
1.4 Sự quan tâm của ban giám đốc. Ở nước ta hiện nay phan tích tài chính ở các công ty không được chú trọng do ban lãnh đạo công ty chưa thấy hết được vai trò của phân tích tài chính dẫn đến công tác phân tích tài chính tại các doanh nghiêp mới chỉ thực hiện sơ sài chất lượng phân tích thấp không mang lại được hiệu quả như mong đợi.
2 Nhân tố bên ngoài doanh nghiệp
Bao gồm các yếu tố thuộc môi trường kinh tế vĩ mô:
- Các chính sách của Nhà nước
- Tác động của các thị trường như thị trường tài chính, thị trường tỷ giá, lạm phát…
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 5 HÀ NỘI
Khái quát về Công ty Cổ phần Xây dựng số 5 Hà Nội
1 Cơ cấu tổ chức, nhiệm vụ, hoạt động của Công ty
Công ty Cổ phần Xây dựng số 5 Hà Nội là doanh nghiệp Nhà nước,tiền thân là Công trường xây dựng thực nghiệm nhà lắp ghép tấm lớn được thành lập năm 1969 Sau 35 năm xây dựng và trưởng thành, đặc biệt sau 15 năm đổi mới Công ty đã tự khẳng định mình trong nền kinh tế nhiều thành phần định hướng xã hội chủ nghĩa.
Từ ngày đầu thành lập đến nay đội ngũ cán bộ đã trưởng thành, phát huy được những tiềm năng sẵn có, thích nghi dần với cơ chế mới.
Cơ chế thị trường với nhiều thành phần kinh tế cùng tham gia là một thử thách to lớn tới doanh nghiệp Nhà nước đã quá quen với cơ chế bao cấp. Qua nhiều năm đổi mới, đến nay Công ty đã có một bộ máy hoàn chỉnh với 3 phòng chức năng tham mưu, ban dự án, xí nghiệp xây dựng và một khách sạn
Ngành nghề kinh doanh chủ yếu của Công ty đến nay bao gồm:
1 Xây dựng công trình công cộng, xây dựng công trình nhà ở.
2 Xây dựng công trình công nghiệp, các công trình hạ tầng (đường xá, cầu cống), xây dựng khác.
3 Xây dựng, sửa chữa, tôn tạo công trình văn hoá di tích lịch sử, đền, chùa, nhà thờ và danh lam thắng cảnh.
4 Kinh doanh nhà, kinh doanh khách sạn và dịch vụ du lịch, dịch vụ khách sạn.
5 Sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng.
6 Lập, quản lý và thực hiện dự án đầu tư xây dựng các khu đô thị mới, khu nhà ở.
7 Tư vấn đầu tư và xây dựng cho chủ đầu tư trong nước và nước ngoài về giải phóng mặt bằng, đất đai; lập các dự án đầu tư, soạn thảo các hồ sơ mời thầu, quản lý các quá trình thi công xây lắp; quản lý chi phí xây dựng, nghiệm thu công trình.
8 Xây dựng và lắp đặt máy móc, thiết bị công trình thể dục thể thao và vui chơi giải trí.
9 Kinh doanh xuất nhập khẩu máy móc, thiết bị chuyên ngành xây dựng, thể dục thể thao và vui chơi giải trí.
1.2 Thuận lợi và khó khăn của Công ty
Công ty Cổ phần Xây dựng số 5 Hà Nội chịu sự quản lý trực tiếp củaTổng Công ty đầu tư phát triển hạ tầng đô thị, hoạt động trên lĩnh vực xây dựng cơ bản với địa bàn là thủ đô Hà Nội Chính vì vậy mà Công ty có những thuận lợi và khó khăn sau:
* Thuận lợi: Do hoạt động trên địa bàn Thủ đô nên có nhiều thuận lợi trong công tác tìm dự án, tìm công ăn việc làm. Được sự quan tâm sâu sát của Tổng Công ty trong định hướng, chủ trương phát triển doanh nghiệp và uốn nắn kịp thời những sai lầm trong hoạt động kinh doanh, là doanh nghiệp đóng trên địa bàn Hà Nội cho nên dễ dàng nắm bắt được các thông tin thị trường và các cơ chế chính sách của Nhà nước, có điều kiện tiếp xúc với các công nghệ thi công tiên tiến, đổi mới kịp thời tránh được lạc hậu với khoa học kỹ thuật hiện đại.
* Khó khăn: Thuận lợi của Hà Nội cũng là khó khăn lớn đối với doanh nghiệp xây dựng bởi sự tập trung đông đảo của các doanh nghiệp xây dựng ở mọi thành phần kinh tế, do đó cạnh tranh rất gay gắt Bên cạnh đó đội ngũ cán bộ bị chế độ bao cấp nặng nên nếp suy nghĩ không thể một sớm một chiều thay đổi sang tư duy kinh tế, trình độ năng lực thì hạn chế nên khi tiếp thu công nghệ có khó khăn Tiền lương đối với người lao động không phù hợp với giá cả khu vực, nhiều chi phí phải bù đắp, hiệu quả sản xuất kinh doanh chưa cao Công nhân thường cu trú ở ngoại thành Hà Nội nên ảnh hưởng nhiều đến năng suất chất lượng công việc. Để tồn tại và phát triển vượt lên chính mình trong điều kiện kinh tế thị trường là vấn đề quan trọng bậc nhất đối với toàn thể cán bộ công nhân viên trong Công ty; " ổn định và phát triển" luôn là mục tiêu phấn đấu của Công ty trong nhiều năm qua.
1.3 Các nhân tố tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh
Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhưng có 2 nhóm nhân tố chính:
- Các nhân tố về kinh tế: nhân tố này có ý nghĩa quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp
Khác với thị trường hàng hóa tiêu dùng bình thường, trên thị trường xây dựng người mua sản phẩm xây dựng nói chung không thể chọn những sản phẩm có sẵn để mua vì sản phẩm xây dựng là một hàng hoá đặc biệt, được sản xuất theo đơn đặt hàng, có tính đơn chiếc và giá cả cao, gắn liền với địa điểm sử dụng do chủ đầu tư quyết định vốn lưu động của Công ty quá ít so với giá trị xây lắp hàng năm Nếu Công ty không có các bạn hàng truyền thống cùng chia sẻ thì sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh.
- Các nhân tố về tự nhiên- xã hội: Tầm quan trọng của yếu tố này gắn liền với địa điểm xây dựng công trình Doanh nghiệp tận dụng triệt để yếu tố này thì sẽ giảm được chi phí, nâng cao được hiệu quả sản xuất Đối với từng vùng, từng địa phương Công ty phải nghiên cứu kỹ các đặc điểm về văn hoá - xã hội
Kinh doanh trong cơ chế thị trường phải biết kết hợp hài hoà các nhân tố kinh tế với tự nhiên và xã hội, đảm bảo kinh tế nhưng phải thoả mãn thuần phong mỹ tục, kiểu dáng, kiến trúc.
- Các nhân tố về chính trị - pháp luật: Tất cả các chính sách trên hàng ngày tác động đến các mặt quản lý của doanh nghiệp Tuân thủ pháp luật, chính sách là chìa khoá dẫn dắt doanh nghiệp trên con đường phát triển.
- Nhân lực quản lý: Trong nhiều năm qua Công ty đã xây dựng và từng bước hoàn thiện bộ máy tổ chức điều hành quản lý sản xuất Khi chuyển sang nền kinh tế thị trường thì yêu cầu quản lý cần phải thay đổi về chất, Công ty đã tiến hành rà soát và đào tạo lại Người cán bộ ngoài việc điều hành thi công thì phải hiểu được công việc quản lý kinh tế Đến nay các xí nghiệp đã có sự tự chủ, đủ sức cạnh tranh trên thương trường, thoát khỏi vòng tay bao cấp của Công ty.
Xác định đúng yếu tố con người trong quản lý, có biện pháp thích hợpCông ty đã có bộ máy tương đối hoàn chỉnh để phục vụ Công ty lâu dài.
- Nhân lực kỹ thuật: Việc lựa chọn cán bộ kỹ thuật thi công có tay nghề cao, có khả năng nắm bắt các quy trình thi công tiên tiến là việc hết sức khó khăn
Muốn có sản phẩm chất lượng tốt, giá thành hạ thì đội ngũ cán bộ kỹ thuật có tay nghề, có trình độ quản lý, phẩm chất tốt luôn giữ vai trò quan trọng trong cơ chế thị trường hiện nay.
- Trình độ tay nghề của công nhân: Công nhân là người trực tiếp làm ra sản phẩm Trình độ tay nghề đòi hỏi người thợ phải hiểu rộng, công đoạn thi công này sẽ quyết định chất lượng, mỹ thuật, kinh tế của công đoạn sau, do vậy trình độ tay nghề còn đòi hỏi người thợ phải có trình độ về lý thuyết để có thể làm tất cả các dạng công việc mà một công trình đòi hỏi
Thực trạng công tác phân tích tài chính tại công ty
1 Tổ chức công tác phân tích tài chính
Công ty Cổ phần Xây dựng số 5 Hà Nội là một đơn vị hạch toán kinh tế độc lập Tại các xí nghiệp trực thuộc Công ty đều có kế toán riêng biệt thực hiện nhiệm vụ kế toán tổng hợp kết quả tình hình kinh doanh của đơn vị sau đó trình lên phòng kế toán tài chính tại Công ty Tại phòng tài chính kế toán từng nhân viên phụ trách từng mảng kế toán riêng biệt cuối cùng kế toán trưởng sẽ tổng kết toàn bộ các báo cáo chi tiết của nhân viên để soạn báo cáo tổng hợp trình lên Giám đốc Quy trình phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng số 5 Hà Nội được tiến hành như sau:
* Chuẩn bị cho công tác phân tích tài chính:
Các báo cáo tài chính của Công ty được lập hàng quý, nửa năm và theo từng năm do đó việc phân tích tài chính tại công ty được tiến hành đồng thời với việc lập báo cáo Giám đốc là người chỉ định kế toán trưởng trực tiếp phụ trách công tác phân tài chính trong công ty, kế toán trưởng tổ chức các bộ phận thực hiện phân tích sau đó tổng hợp đưa ra đánh giá để trình lên Ban giám đốc.
*Thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính:
Thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính tại Công ty là các báo cáo tài chính:
- Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo kết quả kinh doanh
- Thuyết minh báo cáo tài chính.
* Xử lý thông tin, tiến hành phân tích:
Sử dụng 2 phương pháp: phương pháp tỷ số và phương pháp so sánh.
Kế toán trưởng chỉ đạo phân tích một số nội dung cơ bản: phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn, phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian trong báo cáo kết quả kinh doanh, phân tích một số chỉ tiêu tài chính đặc trưng, so sánh số liệu kỳ này với kỳ trước, so sánh với số liệu kế hoạch.
* Báo cáo kết quả phân tích.
Kế toán trưởng tổng hợp kết quả phân tích, lập báo cáo phân tích đưa ra nhận xét đánh giá về tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính, việc thực hiện so với kế hoạch đây là cơ sở để Ban giám đốc đưa ra những quyết
3 4 định về tài chính và các quyết định về hạot động kinh doanh, dựa vào đó lập các kế hoạch kinh doanh kế hoạch tài chính trong quý tới, năm tới.
2.Nội dung phân tích tài chính tại công ty Để đánh giá thực trạng tài chính, việc thực hiện kế hoạch và xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch tài chính trong năm tới Công ty đã tiến hành phân tích một số nội dung.
2.1 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn
Bảng 1 : Bảng Cân đối kế toán năm 2005 - 2006 Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu MS 2005 2006 Chênh lệch
A Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
II Các khoản phải thu 130 5.193,9 4.558,5 (635,4) (12,23)
1 Phải thu của khách hàng 131 5.007,4 4.068,5 (938,9) (18,75)
2 Trả trước cho người bán 132 58,6 116,3 57,7 98,46
B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
II Các khoản đầu tư dài hạn 258 29 81,4 52,4 180,69
Chi phí trả trước dài hạn 261 730,8
2 Phải trả cho người bán 312 12.226,9 6.794,0 (5.432,9) (44,43)
3 Người mua trả tiền trước 313 131.744,6 112.759,1 (18.985,5) (14,41)
4 Thuế và các khoản phải nộp
5 Phải trả công nhân viên 315 1.518,6 999,6 (519) (34,18)
7 Phải trả, phải nộp khác 319 83,6 19.499,4 19.415,8 23.224,6
B Nguồn vốn chủ sở hữu 400 9.414,5 30.346,2 20.931,7 222,33
2 Lợi nhuận chưa phân phối 419 1.923,4 1.142,6 (780,8) (40,59)
II Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 1.086,3 162,9 (923,4) (85)
( Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2005, 2006 )
Bảng 2 : Bảng phân tích cơ cấu tài sản Đơn vị tính : triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 So sánh
A Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
4 Tài sản ngắn hạn khác - 187,5 0,12
B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
2 Các khoản đầu tư dài hạn 29,0 0,02 81,4 0,05 52,4 180,69
3 Chi phí trả trước dài hạn - 730,8 0,42
Bảng 3 : Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
3 6 Đơn vị tính : triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 So sánh
B Nguồn vốn chủ sở hữu 9.414,5 6,12 30.346,2 17,6 20.931,7 222,33
2 Nguồn kinh phí, quỹ khác 1.086,3 0,7 162,9 0,1 (923,4) (85)
Bảng 4 : Quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn năm 2006
0,03% Nợ dài hạn 17,5% Nguồn vốn kinh doanh
0,1% Nguồn, quỹ Đầu tư dài hạn 0,05%
Giá trị tài sản của Công ty năm 2006 là 172.471,1 tr.đồng tăng 12,16% là 18.700,5 tr.đồng Trong năm 2006 giá trị tài sản của công ty có sự gia tăng đột biến như vậy là do công ty đầu tư nhiều vào tài sản cố định làm tài sản cố định tăng 12.649,1 tr đồng tương đương với 246,19 %.
Công ty không ngừng tăng trưởng phát triển, lợi nhuận sau thuế của công ty không ngừng tăng lên làm nguồn vốn chủ sở hữu của công ty tăng 262,42 % tương đương 21.855,1 tr đồng.
Là một công ty kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng nên TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn 89,22 % trong đó chủ yếu là tiền mặt chiếm 46,48 % và hàng tồn kho chiếm 39,98 % Công ty cũng đã bắt đấu tập trung đầu tư vào tài sản cố định Bước sang năm 2006 thì tập trung lớn vào tài sản cố định, chiếm 10,31% trong tổng tài sản Hướng phát triển của công ty trong những năm tới là xây dựng các trung tâm thương mại, các văn phòng cho thuê.
2.2.Phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian trong báo cáo kết quả kinh doanh
Bảng 5 : Trích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2005 - 2006 Đơn vị tính: triệu đồng
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 62.461,
4 Doanh thu hoạt động tài chính 21 5.098,4 6.635,9 1.537,5 30,16
- Trong đó: lãi vay phải trả 23
7 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 1.912,4 3.464,7 1.552,3 81,17
8 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (30 +21-22-24-25)
12 Tổng lợi nhuận trước thuế (50 =
Trong những năm qua từ 2005 -> 2006 tình hình kinh doanh của công ty rất khả quan thu được những kết quả tốt:
- Doanh thu hàng năm của công ty đều tăng đặc biệt là năm 2006 tăng 82,69% khẳng định mức độ tăng trưởng cao của công ty.
- Lợi nhuận sau thuế đều tăng qua các năm.
- Thuế TNDN tăng chứng tỏ đóng góp của công ty vào ngân sách nhà nước.
Tuy nhiên chi phí chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhiều vào năm 2006 là 81,17 % tương ứng 1.552,3 triệu đồng, dẫn đến lợi nhuận của công ty tăng không đáng kể mặc dù lãi gộp tăng 3.394,1 tương ứng 1.198,5%, Công ty cần có giải pháp hữu hiệu để giảm chi phí quản lý.
2.3 Phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu
1.Khả năng thanh toán hiện hành 1.03 1.08
2.Khả năng thanh toán tức thời 0.58 0.56
5.Tỷ suất sinh lời trên doanh thu 0.040 0.049
Khả năng thanh toán tức thời năm 2005 là 0.58 > 0.5 chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt , sang năm 2006 tỷ lệ này là 0.56 báo hiệu về khả năng thanh toán của công ty cũng tốt nhưng thấp hơn so với năm
2005 Khả năng thanh toán hiện hành là 1.03 trong năm 2005 và 1.08 trong năm 2006 cho thấy khả năng thanh toán của công ty là khá khả quan
Hệ số nợ 0.82 năm 2006 nguyên nhân là do công ty đầu tư vào tài sản cố định Tuy nhiên tỷ suất doanh lời trên doanh thu của công ty là thấp 0.049 đồng trên một đồng doanh thu cho thấy giá vốn hàng bán của công ty khá cao mặt khác chi phí cho quản lý doanh nghiệp của công ty khá lớn.
3 Đánh giá về công tác phân tích tài chính tại Công ty:
3.1 Những kết quả đạt được:
Công tác phân tích tài chính tại công ty mới được thực hiện trong thời gian gần đây tuy chưa được thực sự chú trọng và còn nhiều hạn chế nhưng
4 0 cũng đã thu được những kết quả nhất định giúp cho ban giám đốc trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả quản lý tài chính.
+ Hoạt động kinh doanh của công ty thường xuyên được xem xét kiểm tra đánh giá để tìm ra những thế mạnh để không ngừng phát huy và hạn chế được những mặt yếu kém.
+ Phân tích tài chính chỉ ra có ban giám đốc những nguy cơ và thách thức có thể gặp phải, từ đó sẽ có hướng khắc phục.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 5 HÀ NỘI
Định hướng phát triển công ty
Mục tiêu của Công ty Cổ phần xây dựng số 5 Hà Nội trong 05 năm tới là:
- Nâng hạng doanh nghiệp lên hạng I.
- Phát triển đội ngũ cán bộ kỹ thuật có trình độ chuyên môn cao.
- Triển khai thực hiện nhiều dự án mới.
- Đầu tư chiều sâu nâng cao năng lực thi công.
Trong chương trình phát triển Công ty chú trọng đến 2 vấn đề chính là cơ sở vật chất kỹ thuật và nguồn lực con người cho 10 năm sau.
2 Những vấn đề then chốt
- Tiếp tục nghiên cứu mở rộng thêm các ngành nghề kinh doanh, đặc biệt ở khu vực dịch vụ cho thuê nhà, mở siêu thị, shop ở các khu đô thị mới sau khi Công ty hoàn thành giai đoạn đưa dự án vào đầu tư sử dụng.
- Mở rộng địa bàn ra các tỉnh lân cận, thiết lập hệ thống các chi nhánh ở các tỉnh.
- Đầu tư thiết bị thi công tiên tiến để thi công các chung cư cao tầng, trong thời gian tới sẽ xây dựng ở Hà Nội, nâng cao năng lực cạnh tranh trên địa bàn.
- Tiếp tục rà soát quy chế khoán đã ban hành trong năm 2001 để hoàn thiện, hoàn chỉnh những cơ chế còn gây phiền phức cho sản xuất nhằm giải phóng sức sản xuất nhưng vẫn giữ được kỉ cương nề nếp.
- Nghiên cứu tập trung xây dựng xí nghiệp mũi nhọn, mở rộng quyền để dần nâng hạng Công ty, tạo điều kiện cho xí nghiệp có đủ điều kiện kinh doanh độc lập.
- Hoàn thiện quy chế tự ứng vốn thi công đối với các xí nghiệp thành viên nhằm khai thác tối đa nội lực của đơn vị.
- Nghiên cứu cơ chế huy động vốn thông qua thị trường chứng khoán, cổ phiếu để hoà nhập vào thị trường khu vực, đưa Công ty thực sự trở thành nhà đầu tư có hiệu quả.
- Tạo nguồn vốn và có kế hoạch phát triển nguồn nhân lực, đặc biệt quan tâm đến thu nhập của cán bộ kỹ thuật trẻ có trình độ, có năng lực làm nòng cốt trong sự nghiệp đổi mới của đơn vị.
3 Các giải pháp nhằm thực hiện mục tiêu trên
3.1 Hoàn thiện cơ cấu bộ máy Công ty Để thực hiện tốt mục tiêu, chiến lược phát triển do Công ty đề ra cần phải rà soát lại cơ cấu tổ chức, cơ cấu bộ máy, quy chế tuyển dụng để thu hút cán bộ trẻ bổ xung cho các đơn vị.
Việc phân cấp, phân quyền cho các xí nghiệp cần triệt để, đối với các xí nghiệp tự lo vốn cho sản xuất của mình thì Công ty nên xem xét lại phần thu để kích thích tính chủ động của Giám đốc xí nghiệp.
3.2 Hoàn thiện cơ chế khoán cho các xí nghiệp trong cơ chế thị trường.
Cơ chế khoán thích hợp sẽ tạo điều kiện cho các xí nghiệp vừa chủ động, vừa thấy rõ trách nhiệm của mình đối với chất lượng sản phẩm, giá thành công trình Vấn đề vốn kinh doanh phải là điểm đột phá bằng, hình thức giao vốn cho các xí nghiệp kèm theo quy chế điều hành tránh việc sử dụng sai mục đích, sai địa chỉ.
3.3 Hoàn thiện quy chế quản lý lao động tiền lương cho phù hợp với tình hình mới.
Công ty xây dựng số 5 Hà Nội là doanh nghiệp Nhà nước hoạt động trên địa bàn Hà Nội là chính, lực lượng lao động chủ yếu là người ngoại thành
Hà nội cho nên việc quản lý rất khó khăn đặc biệt là giờ giấc làm việc Xuất phát từ các yếu tố trên nên khi xí nghiệp nhận việc ở địa điểm nào thì điều động công nhân về làm tại nơi đó cho phù hợp với điều kiện đi lại Bộ khung quản lý ở xí nghiệp thì cố định còn lực lượng lao động trực tiếp thì bố trí theo kiểu cơ học để tạo điều kiện cho người lao động, tránh tối đa hao phí lao động không cần thiết.
Sắp xếp lại lao động cho phù hợp với cơ chế thị trường là vấn đề nan giải với các doanh nghiệp xây dựng.
Trong thời gian tới lực lượng lao động có tay nghề đòi hỏi với một số lượng lớn, do vậy Công ty sẽ lập kế hoạch để làm việc với các trường đào tạo công nhân kỹ thuật phục vụ cho công tác tuyển dụng của tương lai.
3.4 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đổi mới quản lý tài chính là yêu cầu khách quan của nền kinh tế, tính chất của tài chính doanh nghiệp phụ thuộc vào trình độ phát triển của nền kinh tế thị trường Doanh nghiệp muốn đạt được các mục tiêu đã định trước cần làm tốt hai yếu tố : yếu tố về trình độ vận dụng của cán bộ quản lý tài chính thể hiện ở những công cụ quản lý thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, và yếu tố môi trường pháp lý, thông tin tạo sân chơi bình đẳng cho các doanh nghiệp.
Công ty cần có chính sách thu hút vốn hợp lý và tin cậy Song song với các giải pháp thu hút vốn là giải pháp sử dụng vốn có hiệu quả
3.5 Đổi mới công nghệ - đầu tư chiều sâu Đứng trước sự phát triển không ngừng của công nghệ thi công tiên tiến, ngành xây dựng nói chung và Công ty cổ phần Xây dựng nói riêng phải có chiến lược đầu tư dài hạn để nâng cao năng lực thi công, đủ sức cạnh tranh trên thị trường Trong phương hướng phát triển Công ty từ nay đến năm 2010, Công ty đã xây dựng kế hoạch đầu tư vào các thiết bị phục vụ cho thi công các công trình chung cư cao tầng đón bắt các dự án phát triển đô thị của thủ đô Công ty sẽ phân cấp đầu tư để các xí nghiệp được quyền đầu tư vào các trang thiết bị vừa và nhỏ như máy trộn, máy đầm bê tông, máy bơm, máy cắt để tránh việc sử dụng và quản lý bừa bãi.
3.6 Nâng cao công tác quy hoạch cán bộ, tiêu chuẩn hoá cán bộ quản lý và công nhân kỹ thuật.
Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty Cổ phần xây dựng số 5 Hà nội
1 Tổ chức tốt công tác phân tích tài chính Để nâng cao chất lượng quản trị, điều hành doanh nghiệp, một giải pháp quan trọng mà công ty cần phải thực hiện ngay đó là: Nâng cao nhận thức về tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp cho ban lãnh đạo và cán bộ công nhân viên, tổ chức tốt công tác phân tích tài chính.
Cụ thể, công ty cần tiến hành ngay một số việc sau:
+ Xác định ngay từ chiến lược của công ty vị trí và vai trò của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp phải được coi như một biện pháp quan trọng phòng ngừa rủi ro trong hoạt động kinh doanh, bởi nhờ đó, ban giám đốc công ty có thể nhận biết những biến đổi bất thường, những dấu hiệu bất an trong quá trình kinh doanh.
+ Xây dựng quy trình phân tích tài chính của công ty một cách cụ thể, chi tiết làm cơ sở hướng dẫn cho cán bộ thực hiện nhiệm vụ phân tích.
Công tác phân tích tài chính doanh nghiệp hiện nay ở công ty vẫn chưa được đi vào nề nếp, một trong những nguyên nhân chủ yếu là do ban giám đốc công ty chưa thực sự quan tâm đúng mức Vì vậy, cho đến này chưa có một văn bản nào quy định cụ thể, chi tiết về mục đích, ý nghĩa, cơ chế tổ chức thực hiện, đặc biệt là hướng dẫn quy trình tự thực hiện công tác phân tích.
Như vậy, công ty cần sớm ban hành một văn bản hướng dẫn cụ thể quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp Quy định rõ về thời điểm phân tích, phân tích cái gi? Ai là người đảm nhận công việc? Và cuối cùng là trình báo cáo cho ai?
+ Tổ chức nguồn nhân sự cho công tác phân tích: Tại công ty hiện nay, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp đang do Phòng tài chính kế toán đảm nhiệm Hầu hết nhân viên của phòng được đào tạo về ngành kế toán nên kiến thức và sự am hiểu về lĩnh vực tài chính doanh nghiệp còn nhiều hạn chế dẫn đến việc tiến hành công tác phân tích tài chính gặp rất nhiều khó khăn khiến hiệu quả của phân tích không cao Do vậy, trong thời gian tới công ty cần có các kế hoạch đào tạo hoặc cử các nhân viên đi học để nâng cao trình độ hiểu biết trong lĩnh vực tài chính để xây dựng một đội ngũ cán bộ có trình độ cao có khả năng phân tích tổng hợp đánh giá được tình hình tài chính.
2 Hoàn thiện nguồn thông tin sử dụng trong công tác phân tích Để công tác phân tích tài chính có thể đưa ra được những kết quả chính xác về tình hình tài chính thì công ty cần phải có nguồn thông tin đảm bảo tính đầy đủ, chính xác. Đối với nguồn thông tin bên trong: hiện nay công ty thực hiện việc lập các báo cáo tài chính theo đúng các chế độ quy định của nhà nước Hệ thống báo cáo tài chính của công ty bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính.
Tuy nhiên, trong quá trình phân tích hiện nay công ty mới chỉ sử dụng số liệu trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh mà chưa sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Đây là một nguồn thông tin quan trọng phản ánh năng lực tài chính của công ty Trên báo cáo này cho phép đánh giá khả năng tạo tiền, khả năng thanh toán, khả năng sử dụng tiền nhàn rỗi trong đầu
4 8 tư, ngoài ra báo cáo này còn là công cụ để lập dự toán tiền, xây dựng kế hoạch thu chi trong những năm tiếp sau Do đó, trong những năm tới, công ty nên sử dụng thông tin trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ như là một thông tin không thể thiếu cho công tác phân tích.
Hơn nữa, việc lập và phân tích đầy đủ các số liệu trên báo cáo tài chính sẽ tạo nên một ấn tượng tốt về sự quy củ trong quản trị, phân tích tài chính doanh nghiệp đối với các đối tượng bên ngoài, tạo điều kiện thuận lợi cho công ty khi hợp tác, liên kết với các doanh nghiệp nước ngoài
Sử dụng đầy đủ thông tin phải đi đôi với yêu cầu chất lượng của nguồn thông tin đó Do vậy, hiện nay khi chưa có những quy định cụ thể Nhà nước về chế độ kiểm toán bắt buộc với các doanh nghiệp, thì trưởng phòng tài chính kế toán nên chỉ đạo công tác kiểm toán nội bộ trong công ty nhằm đảm bảo thông tin được sử dụng là thông tin "sạch". Đối với nguồn thông tin bên ngoài: để các kết luận trong bài phân tích tài chính có tính chất thuýet phục cao công ty cần sử dụng các thông tin có liên quan đến hoạt động kinh doanh như: thông tin về tình hình tăng trưởng, suy thoái kinh tế
- Thông tin về lãi suất ngân hàng, tỷ giá ngoại tệ
- Thông tin về lạm phát
- Thông tin về sự thay đổi chỉ số giá của các loại hàng hoá sử dụng trong kinhdoanh.Nguồn thông tin giúp công ty có được những giải pháp hợp lý trong trường hợp khan hiếm hàng hoá hay chỉ số giá biên động bát thường
- Các chủ trương chính sách lớn của nhà nước liên quan đến hoạt động xuất nhập khẩu như: việc tham gia hội nhập AFTA,WTO, luật hải quan, chính sách thuế suất đối với hàng hoá xuất nhập khẩu.
3.Hoàn thiện phương pháp phân tích
Phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ đơn thuần là việc đưa ra các chỉ tiêu phân tích tài chính, rồi sau đó đưa ra những nhận xét, đánh giá về tình hình tài chính của doanh nghiệp, mà yêu cầu đặt ra là phải chỉ ra rõ nguyên nhân nào gây ra tình hình tài chính đó Trên cơ sở đó, tư vấn cho ban lãnh đạo đề ra mục tiêu, kế hoạch và phương hướng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Hiện nay, Công ty cũng như các chủ thể kinh tế khác đang hoạt động kinh doanh tại Việt Nam, mới chỉ áp dụng 2 phương pháp phân tích là phương pháp phân tích tỷ số và phương pháp so sánh do vậy không thể đáp ứng được yêu cầu đề ra Để tháo gỡ những vướng mắc trên Công ty nên nhanh chóng đưa phương pháp phân tích Dupont vào áp dụng trong công tác phân tích tài chinh Khi sử dụng phương pháp tài chính Dupont, các cán bộ phân tích tài chính của công ty sẽ xác định được chính xác các nguyên nhân căn bản dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của công ty.
4.Hoàn thiện nội dung phân tích
4.1Phân tích báo cáo tổng hợp cả công ty
4.1.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng vốn
Lập bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn (bảng tài trợ) của công ty 2005, 2006.
Bảng 4.1 : Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn 2005 Đơn vị: triệu đồng
Sử dụng vốn Nguồn vốn
( Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2005 )
Kiến nghị
Trong hơn 15 năm qua, là doanh nghiệp thực hiện công cuộc đổi mới hơi chậm hơn so với các đơn vị cùng đóng trên địa bàn nhưng nhìn chung những bước đi của Công ty cổ phần xây dựng số 5 Hà nội là chắc chắn, đúng định hướng của Đảng và Nhà nước Muốn phát triển bền vững, doanh nghiệp rất cần sự trợ giúp của Nhà nước thông qua các cơ chế chính sách Chúng tôi xin kiến nghị một số vấn đề sau đây :
1 Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống chính sách pháp luật trong sản xuất kinh doanh trong bối cảnh nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa.
2 Phân định rõ vai trò quản lý sản xuất để tạo quyền tự chủ thực sự cho doanh nghiệp.
3 Bình đẳng giữa các thành phần kinh tế trong cạnh tranh và trong việc thực hiện các nghĩa vụ với Nhà nước.
4 Với đặc thù của ngành xây dựng có vốn chủ yếu của Nhà nước cho nên Nhà nước nên công bằng trong việc sử lý vi phạm thanh toán vốn cho các doanh nghiệp, nâng cao trách nhiệm của các chủ đầu tư, thay mặt Nhà nước quản lý vốn bằng các cơ chế rõ ràng.
5 Nhà nước cần có hành lang pháp lý ổn định lâu dài, tạo điều kiện cho doanh nghiệp yên tâm đầu tư vào các dự án phát triển đô thị.