Chức năng giám đốc là khả năng sử dụng tài chính doanh nghiệp như một công cụ kiểm tra, giám đốc hiệu quả quá trình kinh phân phối các nguồn tài chính để hình thành và sử dụng vốn kinh d
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - VỤ THỊ NGỌC HÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN VỊ THẾ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NAM ĐỊNH LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI – 2012 i Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17051113975691000000 LỜI CAM ĐOAN Tác giả đề tài: “Một số giải pháp cải thiện vị tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định” xin cam đoan: Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, tập hợp từ nhiều tài liệu, tự thu thập thông tin liên quan liên hệ thực tế công tác quản lý để đưa giải pháp với mong muốn góp phần nhỏ bé vào việc cải thiện vị tài cơng ty Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung luận văn Tác giả Vũ Thị Ngọc Hà ii LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Hữu Tài, người dẫn bước ban đầu từ việc lựa chọn đề tài, chỉnh sửa thảo, đưa hướng dẫn, bảo quý báu giúp tác giả hoàn thiện đề tài Sự tận tụy hỗ trợ Thầy nguồn động lực quan trọng tác giả suốt trình thực luận văn Lời cảm ơn sâu sắc xin gửi tới tồn thể Thầy, Cơ giáo giảng dạy khoa Kinh tế Quản lý, người tận tâm trang bị cho tác giả kiến thức cần thiết làm tảng ứng dụng luận văn Tác giả xin cảm ơn hỗ trợ Ban lãnh đạo cán công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định, người dành thời gian cung cấp cho tác giả đóng góp quý báu giúp tác giả hoàn thiện nội dung luận văn Cuối cùng, tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới quan tâm, động viên gia đình, bạn bè đồng nghiệp thời gian vừa qua giúp tơi có thời gian nghị lực đề hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp iii DANH MỤC BẢNG BIỂU - SƠ ĐỒ Bảng cân đối kế toán SƠ ĐỒ 1: SƠ ĐỒ BỘ MÁY TỔ CHỨC QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY 25 SƠ ĐỒ 2: TỔ CHỨC BỘ MÁY KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY 27 Bảng 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 28 Bảng 2.2: Bảng phân tích cấu tài sản nguồn vốn 29 Bảng 2.3: Bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh 36 Bảng 2.4: Bảng phân tích tiêu khả quản lý tài sản 40 Bảng 2.6: Bảng phân tích khả khoản 53 Bảng 2.7: Bảng phân tích tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả 54 Bảng 2.8: Bảng phân tích khả quản lý nợ .55 SƠ ĐỒ 3: SƠ ĐỒ DUPONT 63 Bảng 3.1: BÁO CÁO THU NHẬP THỰC TẾ (NĂM 2010) VÀ DỰ TOÁN (NĂM 2011) 70 Bảng 3.2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN THỰC TẾ (NĂM 2010) VÀ DỰ TOÁN (NĂM 2011) 72 Bảng 3.3: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 87 Bảng 3.4: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .88 SƠ ĐỒ 4: CƠ CẤU TỔ CHỨC SAU KHI THÀNH LẬP PHỊNG TÀI CHÍNH 92 SƠ ĐỒ 5: CẤU TRÚC PHÒNG TÀI CHÍNH 93 SƠ ĐỒ 6: HỆ THỐNG THƠNG TIN KẾ TỐN 95 SƠ ĐỒ 7: HỆ THỐNG THƠNG TIN TÀI CHÍNH 96 iv MỤC LỤC MỞ ĐẦU I 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.2 Chức tài doanh nghiệp: 1.3 Vai trị tài doanh nghiệp: 1.4 Mục tiêu phân tích tài 1.5 Căn để phân tích đánh giá tài 1.6 Các phương pháp sử dụng phân tích tài 1.7 Nội dung quy trình phân tích tài chính: 10 1.7.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 11 1.7.1.1 Phân tích khái quát báo cáo tài 11 1.7.1.2 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 11 1.7.1.3 Phân tích cân đối tài 12 1.7.2 Phân tích hiệu tài 13 1.7.2.1 Các tỷ số doanh lợi 13 1.7.2.2 Các tỷ số khả quản lý tài sản 14 1.7.3 Phân tích rủi ro tài 17 1.7.3.1 Các tỷ số khả quản lý nợ 17 1.7.3.2 Các số khả khoản 18 1.7.3.3 Các khoản phải thu, phải trả 19 1.7.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài chính, phân tích Dupont 19 1.7.4.1 Đẳng thức Dupont thứ 19 1.7.4.2 Đẳng thức Dupont thứ hai 20 1.7.4.3 Đẳng thức Dupont tổng hợp 20 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NAM ĐỊNH 21 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định 21 v 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty 21 2.1.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh 22 2.1.3 Đặc điểm tổ chức máy tổ quản lý máy kế tốn cơng ty 23 2.1.4 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 28 2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty 28 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty qua báo cáo tài 28 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 28 2.2.1.2 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 34 2.2.1.3 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 35 2.2.2 Phân tích hiệu tài cơng ty 40 2.2.2.1 Phân tích khả quản lý tài sản 40 2.2.1.2 Phân tích khả sinh lời 46 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 53 2.2.3.1 Phân tích khả khoản 53 2.2.3.2 Phân tích tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả 54 2.2.3.3 Phân tích khả quản lý nợ 55 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài đẳng thức Dupont 56 2.2.4.1 Phân tích đẳng thức Dupont thứ 56 2.2.4.2 Phân tích đẳng thức Dupont thứ 58 2.2.4.3 Phân tích đẳng thức Dupont tổng hợp 60 2.2.5 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 64 2.2.5.1 Những ưu điểm 64 2.2.5.2 Những nhược điểm 65 2.2.5.3 Phân tích SWOT vị tài cơng ty 65 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NAM ĐỊNH 67 3.1 Giải pháp 1: Thay đổi cấu vốn theo hướng tăng tỷ số nợ dài hạn 67 vi 3.1.1 Cơ sở giải pháp 67 3.1.2 Mục đích giải pháp 67 3.1.3 Nội dung giải pháp 68 3.1.4 Kết đạt sau thực giải pháp 79 3.2 Giải pháp 2: Đẩy mạnh công tác thu hồi khoản phải thu khách hàng 80 3.2.1 Cơ sở giải pháp 80 3.2.2 Mục đích giải pháp 81 3.2.3 Nội dung thực giải pháp 81 3.2.4 Kết biện pháp: 85 3.3 Tổng hợp kết sau thực giải pháp: 86 3.3 Giải pháp 3: Hồn thiện máy tổ chức thơng qua việc thành lập phịng tài 90 3.3.1 Cơ sở giải pháp: 90 3.3.2 Mục đích giải pháp 91 3.3.3 Nội dung giải pháp 91 3.3.4 Kết giải pháp: 96 KẾT LUẬN 98 Nhận xét chung tình hình tài doanh nghiệp: 98 Những hạn chế trình phân tích: 98 Tính khả thi giải pháp: 99 Kiến nghị: 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 vii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sự tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc vào nhiều nhân tố môi trường kinh doanh, trình độ quản lý nhà doanh nghiệp, đặc biệt trình độ quản lý tài Những kiến thức quản lý tài doanh nghiệp kinh tế thị trường đòi hỏi thiết nhà quản lý doanh nghiệp Việt Nam Để có tình hình tài ln vững mạnh đủ sức đương đầu với khó khăn chiến thắng cạnh tranh doanh nghiệp phải dự đoán khoa học, kết luận từ q trình phân tích xác xây dựng kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn Muốn phải phân tích báo cáo tài chính, rút kết luận cho kỳ niên độ tiếp theo, từ xây dựng phương án tài trợ phù hợp đồng thời kết hợp nhân tố khác như: lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, xu hướng sách phát triển ngành, thông tin thị trường, phương án sản phẩm mới… để xây dựng kế hoạch đầu tư mở rộng sản xuất Theo kỳ kế toán, doanh nghiệp phải cơng khai tài để doanh nghiệp khác tất đối tác, cổ đơng, quan hữu quan đánh giá thực trạng doanh nghiệp Vì việc quản lý tài tốt, có biện pháp huy động nguồn tài trợ cho doanh nghiệp việc phân tích, đánh giá hoạt động tài quan trọng với doanh nghiệp, khơng giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm chi phí tăng lợi nhuận, tránh biến cố bất ngờ gây phá sản mà tạo sở vững để nhà quản trị, đầu tư xây dựng kế hoạch chiến lược phát triển doanh nghiệp đồng thời tập hợp báo cáo tài doanh nghiệp giúp cho nhà hoạch định chiến lược xây dựng chương trình phát triển cho kinh tế quốc dân Để phát triển bền vững trước thay đổi cần có quan tâm thích đáng khía cạnh tài chính, đề tài “Một số giải pháp cải thiện vị tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định” lựa chọn nghiên cứu nhằm đưa tranh tổng thể tình hình tài đề xuất số biện pháp khả thi giúp ban lãnh đạo có định đắn định Mục đích đề tài - Hệ thống vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tài cơng ty - Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn - Tìm hiểu, giải thích ngun nhân - Đưa biện pháp nhằm cải thiện vị tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài: - Đối tượng nghiên cứu: Công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định xu hướng phát triển ngành - Phạm vi nghiên cứu: Thông qua việc sử dụng chủ yếu báo cáo tài cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định năm 2008, 2009, 2010 số tài liệu có liên quan đến đặc thù doanh nghiệp Phương pháp nghiên cứu: Trong trình thực luận văn, phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng là: - Phương pháp luận vật lịch sử, biện chứng - Phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp - Phương pháp điều tra, khảo sát thực tế - Sử dụng bảng biểu, đồ thị minh họa Kết cấu luận văn Chương 1: Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định Chương 3: Một số giải pháp cải thiện vị tài Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại Nam Định CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu mối quan hệ mặt giá trị biểu tiền lòng doanh nghiệp với chủ thể có liên quan bên ngồi mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Giá trị doanh nghiệp hữu ích doanh nghiệp chủ sở hữu xã hội Quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước, Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài Trên thị trường tài doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Trong kinh tế doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động Thơng qua thị trường doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp có hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mãn nhu cầu thị trường Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh cổ đông với người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các hoạt động doanh nghiệp để làm tăng giá trị bao gồm: • Tìm kiếm, lựa chọn hội kinh doanh tổ chức huy động vốn