LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập tơi Những tài liệu luận văn hoàn toàn trung thực Các kết nghiên cứu tơi thực hướng dẫn giáo viên hướng dẫn Tác giả Nguyễn Thu Hồi LỜI CÁM ƠN Tơi xin chân thành cám ơn Quý thầy cô Viện đào tạo Sau đại học - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân tận tâm giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, xin chân thành cám ơn PGS.TS Đặng Văn Thanh tận tình bảo, hướng dẫn cho tơi hồn thành luận văn MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC SƠ ĐỜ, BẢNG BIỂU TĨM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài .1 1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .4 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.6.1 Phương thức tiếp cận 1.6.2 Nguồn dữ liệu 1.6.3 Phương pháp thu thập dữ liệu 1.6.4 Phương pháp xử lý dữ liệu 1.6.5 Phương pháp trình bày kết quả .6 1.7 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu của đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Tài chính doanh nghiệp và sự cần thiết của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 2.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quan hệ kinh tế – tài chính doanh nghiệp .8 2.1.2 Sự cần thiết của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 2.2 Tổ chức công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 11 2.2.1 Thiết lập kế hoạch phân tích 12 2.2.2 Giai đoạn tiến hành phân tích .12 2.2.3 Giai đoạn hoàn thành phân tích 13 2.3 Nguồn dữ liệu cho phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 15 2.3.1 Thông tin chung về nền kinh tế 15 2.3.2 Thông tin về ngành .15 2.3.3 Thông tin từ hệ thống kế toán .15 2.4 Phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 17 2.4.1 Phương pháp so sánh 17 2.4.2 Phương pháp loại trừ 19 2.4.3 Phương pháp mô hình tài chính Dupont .20 2.5 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 22 2.5.1 Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính 22 2.5.2 Phân tích tình hình công nợ và khả toán .27 2.5.3 Phân tích hiệu quả kinh doanh 34 2.5.4 Phân tích các quan hệ tài chính khác 40 2.5.5 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài chính 40 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỢI (HANOI MILK) 44 3.1 Tởng quan về Công ty Cổ phần sữa Hà Nội (Ha Noi Milk) .44 3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần sữa Hà Nội 44 3.1.2 Đặc điểm kinh tế – kỹ thuật ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội (HaNoi Milk) 46 3.2 Tổ chức phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 51 3.3 Nguồn dữ liệu cho phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội .51 3.4 Phương pháp phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 52 3.5 Nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần sữa Hà Nội 52 3.5.1 Phân tích cấu trúc tài chính 52 3.5.2 Phân tích tình hình công nợ và khả toán 59 3.5.3 Phân tích hiệu quả kinh doanh 65 3.5.4 Phân tích rủi ro tài chính 67 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT VÀ KẾT LUẬN .68 4.1 Thảo luận kết quả phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 68 4.1.1 Thành công đạt được 68 4.1.2 Những mặt còn hạn chế .68 4.2 Sự cần thiết và yêu cầu của việc hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 69 4.2.1 Sự cần thiết hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 69 4.2.2 Yêu cầu của việc hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 70 4.3 Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu và phương pháp phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 70 4.3.1 Hoàn thiện về phương pháp phân tích và tổ chức phân tích 70 4.3.2 Hoàn thiện về nội dung phân tích 75 4.3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác phân tích tình hình tài chính của công ty 83 4.4 Điều kiện để thực hiện giải pháp .84 KẾT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VIẾT TẮT NGHĨA ĐẦY ĐỦ BCTC Báo cáo tài chính BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ DTT Doanh thu thuần LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế ROI Tỷ suất sinh lời của vốn ROE Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ROA Tỷ suất sinh lời của tài sản ROS Tỷ suất sinh lời của doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSBQ Tài sản bình quân TNDN Thu nhập doanh nghiệp TMBCTC Thuyết minh báo cáo tài chính VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU BẢNG 3.1: BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN 54 BẢNG 3.2: PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN 57 BẢNG 3.3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU, PHẢI TRẢ .59 BẢNG 3.4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU KHÁCH HÀNG 60 BẢNG 3.5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI TRẢ NGƯỜI BÁN 61 BẢNG 3.6: ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY 63 BẢNG 3.7: ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÔNG TY 66 BẢNG 4.1: ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU 73 BẢNG 4.2: MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 76 BẢNG 4.3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 78 BẢNG 4.4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU, PHẢI TRẢ .79 BẢNG 4.5 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN 80 BẢNG 4.6: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN .81 BẢNG 4.7: MỘT SỐ CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH 82 SƠ ĐỒ: 2.1 MƠ HÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DUPONT .21 SƠ ĐỒ 3.1 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI (HANOI MILK) 47 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Phân tích tình hình tài chính là công cụ đắc lực giúp các nhà quản trị bên cũng các đối tượng bên ngoài có được các quyết định, các giải pháp phù hợp nhất hoạt động của mình Thông qua phân tích tình hình tài chính, các nhà quản trị đánh giá được thực trạng tài chính, triển vọng phát triển của doanh nghiệp, từ đó có những quyết định đúng đắn, chính xác, kịp thời quá trình điều hành hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đối với các chủ đầu tư, các tổ chức tín dụng, các nhà cung cấp,…sẽ giúp họ nhận biết về khả tài chính, tình hình sử dụng các loại tài sản, nguồn vốn, khả sinh lời cũng dự đoán tiềm tài chính tương lai của doanh nghiệp làm sở đưa các quyết định đầu tư hiệu quả nhất Với tầm quan trọng vậy thực tế cho thấy, công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp chưa được thực sự quan tâm đúng mực Hầu hết các doanh nghiệp mới chú trọng đến việc hoàn thành các báo cáo tài chính mà chưa quan tâm đến việc sử dụng nó cho mục tiêu phân tích Do đó, phân tích tình hình tài chính chưa phát huy hết tác dụng của nó, chưa thực sự trở thành công cụ đắc lực của doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Cũng đa số các doanh nghiệp khác, tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp còn nhiều bất cập, chỉ mới tập trung vào tính toán các chỉ tiêu chung chung mà chưa phân tích cụ thể được thế mạnh tài chính của bản thân công ty Do đó, những thông tin của công ty cung cấp bên ngoài chưa có sức thu hút đối với các nhà đầu tư nói riêng và các đối tượng khác quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp nói chung Xuất phát từ lý trên, đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội (Hanoi Milk)” được lựa chọn làm luận văn tốt nghiệp của mình với mong muốn đóng góp một số ý kiến hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính hiện tại công ty, nhằm thực hiện tốt chức ii cung cấp thông tin, thu hút nhiều nữa sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với công ty cổ phần sữa Hà Nội Luận văn sẽ hệ thống hóa và làm rõ một số vấn đề lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Đồng thời, thông qua việc đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, luận văn đề xuất các phương hướng có tính nguyên tắc và đưa các giải pháp phù hợp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội Đối tượng nghiên cứu ở chính là công tác phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội và phạm vi nghiên cứu là thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội Luận văn sẽ vận dụng phương thức tiếp cận theo định tính để phân tích thực trạng của công tác phân tích tình tài chính hiện tại, sở kết hợp với tiến hành điều tra thực tế bằng cách quan sát và phỏng vấn sâu các cá nhân với những câu hỏi mở để thông qua sự đánh giá của các nhân viên phòng tài chính kế toán và các cá nhân, tổ chức sử dụng thông tin phân tích tình hình tài chính tìm những điểm chưa hợp lý của công tác phân tích tình hình tài chính hiện tại Từ đó, tìm hiểu nguyên nhân của những điểm hạn chế và sự cản trở của nó đối với chiến lược phát triển của công ty để đưa được các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính có hiệu quả Kết cấu của đề tài nghiên cứu gồm chương: Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội (HaNoi Milk) Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, các giải pháp và kết luận Đây cũng chính là những nội dung chương của luận văn, tác giả muốn giới thiệu về đề tài nghiên cứu Trong chương 2, luận văn trình bày sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp iii Trước hết, tác giả nêu lên sự cần thiết của công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Trong phần này tác giả vào các nội dung sau: Khái niệm tài chính doanh nghiệp và các quan hệ kinh tế, tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ, biểu hiện dưới hình thái tiền tệ, phản ánh thước đo giá trị, phát sinh quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm phục cụ cho quá trình sản xuất và tái sản xuất mỗi doanh nghiệp, mỗi tổ chức kinh tế, đồng thời góp phần đóng góp cho ngân sách nhà nước Trong mỗi doanh nghiệp thường gốm các quan hệ kinh tế tài chính với các tổ chức, cá nhân sau: Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với Nhà nước; quan hệ giữa doanh nghiêp với các chủ thể kinh tế khác và quan hệ kinh tế nội bộ doanh nghiệp Sự cần thiết của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính không những cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy những kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đạt được hoàn cảnh đó Phân tích tình hình tài chính là hết sức cần thiết và ngày càng đóng vai trò quan trọng tương lai Thứ hai, tác giả trình bày về tổ chức công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, đó nêu quá trình tổ chức phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm các bước sau: Thiết lập kế hoạch phân tích Tiến hành phân tích Hoàn thành phân tích Thứ ba, tác giả nêu lên nguồn dữ liệu sử dụng cho phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp gồm: các thông tin chung về nền kinh tế, thông tin về ngành và thông tin từ hệ thống kế toán Thứ tư, tác giả trình bày các phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: 84 Nhìn vào bảng phân tích ta nhận thấy hệ số nợ của công ty qua các năm lần lượt là 38,2% (năm 2011) và 38,1% (năm 2012) Số nợ phải trả giảm một lượng nhiều so với số vốn chủ sở hữu tăng lên đó tổng nguồn vốn năm 2012 giảm một mức rất nhỏ so với năm 2011 Bởi vậy hệ số nợ của công ty năm 2012 giảm không đáng kể điều này cũng làm đòn bẩy tài chính giảm chút ít hay rủi ro tài chính cũng ít 4.3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác phân tích tình hình tài chính của công ty Công tác phân tích tình hình tài chính mỗi doanh nghiệp đóng một vai trò vô cùng quan trọng không những cho các nhà quản lý doanh nghiệp mà còn phục vụ cho các nhà đầu tư, ngân hàng, các tổ chức tín dụng, thậm chí với cả nhà cung cấp, công nhân viên công ty Vì vậy, việc thiết lập một hệ thống hoạt động phân tích tình hình tài chính hiệu quả tại công ty là rất cần thiết Giải pháp về nguồn nhân lực Việc kiêm nhiệm công tác phân tích tình hình tài chính của nhân viên phòng tài chính kế toán là không còn phù hợp nữa mà thay vào đó phải là chuyên gia phân tích tài chính tốt Đó là những người đã có chuyên môn giỏi, có đầu óc phân tích và có kiến thức tương đối sâu, rộng Các chuyên gia phân tích phải được tham gia các khóa đào tạo huấn luyện chuyên ngành và cập nhật những thông tin mới nhằm nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ Nâng cao vai trò cung cấp thông tin của phòng ban liên quan Để có một hệ thống thông tin đầy đủ, ban lãnh đạo phải giao trách nhiệm cho các bộ phận, phòng ban công ty phòng kế hoạch, phòng kinh doanh, phòng tổ chức – hành chính…cung cấp các thông tin chính xác, nhanh chóng và kịp thời cho các chuyên gia phân tích theo định kỳ hoặc bất thường các chuyên gia yêu cầu Xây dựng quy trình phân tích tình hình tài chính của công ty Công ty phải xây dựng được quy trình chuẩn cho quá trình phân tích tình hình tài chính để đảm bảo cho công tác phân tích được thực hiện một cách khoa 85 học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm chung của ngành sữa và đáp ứng được các yêu cầu, mục tiêu của công ty Việc phân tích cần được tiến hành theo trình tự sau: - Bước chuẩn bị phân tích: Lập kế hoạch phân tích gắn liền với mục tiêu phân tích; Xây dựng hệ thống chỉ tiêu và phương pháp phân tích: tùy nội dung phân tích, tài liệu thu thập được, loại hình phân tích và nhu cầu thông tin của chủ thể phân tích mà xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích và phương pháp phân tích phù hợp - Bước tiến hành phân tích Đánh giá khái quát tình hình biến động của chỉ tiêu phân tích; Xác định nhân tố ảnh hưởng, xu hướng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích; Tổng hợp ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu - Bước viết báo cáo phân tích Đây là giai đoạn sau cùng của việc phân tích Báo cáo phân tích là bản tổng hợp những đánh giá bản cùng những tài liệu chọn lọc để minh họa những kết luận rút từ quá trình phân tích Thông qua báo cáo phải nêu rõ thực trạng hoạt động của doanh nghiệp Báo cáo cũng cần đưa các kiến nghị, đề xuất các giải pháp về những vấn đề đã phân tích Những kiến nghị, đề xuất phải rõ ràng, thiết thực, cụ thể và kèm theo các điều kiện thực thi 4.4 Điều kiện để thực hiện giải pháp Để thực hiện các giải pháp nêu trên, về phía doanh nghiệp cần phải có sự đổi mới phù hợp từng hoạt động của doanh nghiệp: - Thường xuyên cập nhật những thay đổi về chính sách và các chuẩn mực kế toán, kiểm toán và phân tích tài chính - Doanh nghiệp và đặc biệt là các cán bộ quản lý cần có nhận thức đầy đủ về tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Trên sở đó tổ chức bộ máy kế toán hoạt động một cách khoa học, các bộ phận 86 phối hợp chặt chẽ với đảm bảo cung cấp thông tin chính xác, kịp thời Từ đó, công ty có thể rút ngắn được thời gian hoàn thành báo cáo tài chính, tạo điều kiện cung cấp sớm số liệu cho công tác phân tích Bên cạnh đó, công ty nên thực hiện việc kiểm tra, kiểm toán nội bộ định kỳ Điều này sẽ giúp doanh nghiệp phát hiện được những sai sót, nhầm lẫn và củng cố nề nếp làm việc của bộ máy kế toán khoa học hơn, góp phần nâng cao tính chính xác của số liệu kế toán - Tăng cường áp dụng hệ thống công nghệ thông tin xử lý thông tin kế toán, lập báo cáo tài chính, phân tích tài chính doanh nghiệp - Đội ngũ cán bộ kế toán cũng các bộ phận phân tích tài chính cần được nâng cao những lực chuyên môn, thích ứng với sự phát triển ngày càng đa dạng và phức tạp của các nghiệp vụ kinh tế cũng các kỹ thuật phân tích tài chính có thể liên kết với các hiệp hội nghề nghiệp, các tổ chức và ngoài nước chuyên sâu về lĩnh vực phân tích và đầu tư tài chính để nâng cao nữa trình độ của các cán bộ chuyên môn - Công tác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp còn nhiều bất cập Vấn đề đặt là làm để công tác phân tích tình hình tài chính phát huy hết ý nghĩa, hiệu quả Muốn đạt được điều này thì các nhà phân tích tài chính phải linh hoạt, kết hợp nhuần nhuyễn các vấn đề lý luận và thực trạng tình hình tài chính tại đơn vị 87 KẾT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế diễn mạnh mẽ hiện để tồn tại và phát triển các doanh nghiệp phải có lực hoạt động thực sự, không ngừng hoàn thiện mình, nâng cao sức cạnh tranh và giá trị doanh nghiệp Muốn vậy, việc tiến hành phân tích tình hình tài chính thường xuyên và kịp thời góp phần đưa các giải pháp giúp tăng cường sức mạnh tài chính doanh nghiệp bằng nhiều công cụ và biện pháp khác Đây là một yêu cầu bức thiết về cả lý luận và thực tiễn đặt thời điểm hiện Xuất phát từ yêu cầu trên, qua việc nghiên cứu sở lý luận và thực tế tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, luận văn đã nêu bật được các vấn đề chủ yếu sau: Hệ thống hóa sở lý luận về nội dung, phương pháp, các chỉ tiêu sử dụng phân tích tình hình tài chính Nghiên cứu, khảo sát về thực trạng phân tích tình hình tài chính diễn tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội qua những năm gần Đồng thời đưa những đánh giá về thành tựu cũng những tồn tại công tác phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp Trên sở nghiên cứu về mặt lý luận và những tồn tại đã được xác định, luận văn đưa những phương hướng và giải pháp nhằm hoàn thiện quy trình phân tích tình hình tài chính tại công ty Về bản luận văn đã đạt được những mục tiêu nghiên cứu đề ban đầu Tuy nhiên, nhận thức còn hạn chế cũng nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan nên luận văn không tránh khỏi những thiếu sót nhất định Kính mong nhận được sự quan tâm, giúp đỡ, góp ý của thầy cô và các bạn cũng những người quan tâm để luận văn có thể hoàn thiện nữa 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài Chính (2006), Quyết định 15/2006/QĐ-BTC – Về việc banh hành Chế độ kế toán doanh nghiệp ngày 20 tháng 03 năm 2006, Hà Nội Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, Báo cáo tài chính năm 2010, 2011, 2012 Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, Báo cáo thường niên năm 2010, 2011, 2012 PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ – GS.TS.NGND Ngô Thế Chi (2009), Phân tích tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tài chính PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Văn Công (2005) Chuyên khảo về Báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội Website: http://www.phantichbaocaotaichinh Website: www.dankinhte.vn 10 Website: www.hanoimilk.com.vn 11 Website: www.quantri.vn PHỤ LỤC Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội PHỤ LỤC 01 BẢNG CÂN ĐỚI KẾ TOÁN Đơn vị tính: đờng CHỈ TIÊU 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 128.890.771.28 5.044.444.366 121.573.970.36 3.934.860.041 114.394.685.61 18.217.729.205 5.044.444.366 - 1.085.463.042 2.849.396.999 15.217.729.205 3.000.000.000 31.335.000 31.335.000 31.335.000 132.600.000 (101.265.000) 132.600.000 (101.265.000) 132.600.000 (101.265.000) 67.330.953.150 59.182.976.249 36.233.551.789 26.525.610.956 8.028.891.141 27.612.043.624 23.971.576.894 14.485.156.487 11.421.773.762 35.642.804.380 9.597.764.955 12.101.951.202 (2.866.353.327) (1.998.409.224) (1.775.329.662) 49.328.804.195 49.328.804.195 - 52.534.132.390 54.155.224.074 (1.621.091.684) 56.762.332.851 58.161.151.240 (1.398.818.389) 7.155.234.570 2.452.508.943 5.890.666.682 3.796.682.672 3.149.736.769 1.496.462.725 - 97.612.237 199.226.034 4.702.725.627 1.996.371.773 1.454.048.010 TÀI SẢN A I TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền và các khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán ngắn hạn II Các khoản phải thu ngắn I hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế và các khoản phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn 90 B I khác TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định 84.993.100.772 92.424.444.052 48.753.669.059 86.853.755.528 104.316.012.54 95.890.847.928 Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá 48.735.472.848 62.814.905.324 74.086.217.839 121.142.249.09 151.843.086.47 151.871.340.04 Giá trị hao mòn lũy (72.406.776.251 (89.028.181.152 (77.785.122.206 ) ) ) Tài sản cố định vô 18.196.211 25.261.654 43.861.813 kế hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế II II I Chi phí xây dựng dở dang Các khoản đầu tư tài chính dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn Tài sản dài hạn khác 336.289.821 (318.093.610) 336.289.821 (311.028.167) 336.289.821 (292.428.008) - 24.013.588.550 21.760.768.276 27.000.000.000 - - 27.000.000.000 - - 750.000.000 (750.000.000) 750.000.000 (750.000.000) 750.000.000 (750.000.000) 9.239.431.713 5.570.688.524 8.425.164.618 Chi phí trả trước dài 9.239.431.713 5.570.688.524 8.425.164.618 hạn TỔNG CỘNG TÀI SẢN 213.883.872.05 213.998.414.41 218.710.698.16 A I II NGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Vay và nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Nợ dài hạn 81.516.423.583 81.037.338.333 52.063.281.162 8.772.191.444 906.224.680 81.759.363.423 81.759.363.423 46.986.582.942 16.403.871.157 390.012.124 86.873.960.804 84.894.411.952 41.405.841.323 21.027.053.881 1.881.612.441 7.444.979.488 6.646.570.967 10.063.103.501 3.791.168.241 3.994.258.532 2.819.643.511 4.153.181.591 3.906.311.727 5.340.101.887 1.167.026.641 6.750.789.228 946.368.067 479.085.250 830.939.173 1.979.548.852 92 B Vay và nợ dài hạn NG̀N VỚN I Vớn chủ sở hữu 479.085.250 132.367.448.47 132.367.448.47 830.939.173 132.239.050.99 132.239.050.99 1.979.548.852 131.836.737.35 131.836.737.35 hành phần chính Vốn cổ phần đã phát Thặng dư vốn cổ 125.000.000.00 63.778.796.500 125.000.000.00 63.778.796.500 125.000.000.00 63.778.796.500 Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài 3.817.286.084 1.160.418.827 3.817.286.084 1.160.418.827 3.817.286.084 1.160.418.827 Lỗ lũy kế TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (61.389.052.941 (61.517.450.420 (61.919.764.055 ) ) ) 213.883.872.05 213.998.414.41 218.710.698.16 Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội PHỤ LỤC 02 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỢNG KINH DOANH Đơn vị tính: đờng 1 1 CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu thuần về bán hàng Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp về bán hàng Doanh thu hoạt động tài chính Chi phí tài chính - Bao gồm: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác 31/12/2012 234.862.570.17 11.300.408.078 31/12/2011 282.444.416.78 10.364.560.673 31/12/2010 324.093.843.08 14.222.352.166 223.562.162.09 188.823.145.69 34.739.016.405 272.079.856.10 219.519.852.36 52.560.003.748 309.871.490.92 257.915.919.61 51.955.571.302 1.264.147.972 2.180.542.386 3.195.811.452 7.062.377.296 6.853.805.635 7.369.232.033 4.694.317.203 7.223.428.898 4.869.915.599 38.312.930.065 12.505.270.439 37.730.089.177 10.539.141.763 54.729.725.606 12.748.692.895 21.877.413.423 40.813.323.214 4.200.080.860 5.751.975.551 Chi phí khác 17.719.232.033 1.692.030.763 7.573.676.103 Lợi nhuận khác 23.094.091.181 2.508.050.097 -1.821.700.552 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Chi phí thuế TNDN hiện hành Chi phí thuế TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN Lãi bản cổ phiếu 1.216.677.758 -897.916.839 -19.550.464.645 1.610.133.258 -21.372.165.197 - 33.500.000 440.837.234 - - - 1.216.677.758 97 1.576.633.258 -21.813.002.431 126 -1.745 95 Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội PHỤ LỤC 03 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Đơn vị tính: đồng M Ã SỐ 01 02 03 04 05 06 08 09 10 11 12 13 14 16 20 CHỈ TIÊU I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế 2012 1.216.677.758 Điều chỉnh cho các khoản Khấu hao và khấu trừ 12.123.243.943 Các khoản dự phòng 867.944.103 Lãi/ lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện Lãi từ hoạt động đầu (24.097.973.761) tư, lý TSCĐ Chi phí lãi vay 6.853.805.635 Lãi/lỗ từ hoạt động (3.036.302.322) kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Giảm/ tăng các khoản 13.936.359.657 phải thu Giảm hàng tồn kho 3.205.328.195 Giảm các khoản phải (4.315.246.683) trả Tăng/ giảm chi phí trả (2.324.569.460) trước Tiền lãi vay đã trả (6.786.589.507) Thuế thu nhập doanh (200.000.000) nghiệp đã nộp Tiền chi khác cho hoạt (1.088.280.279) động kinh doanh Lưu chuyển tiền (609.300.399) thuần sử dụng vào hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN 2011 2010 1.610.133.258 (21.372.165.197 ) 12.072.044.531 445.352.857 (137.859.679) 12.788.413.273 412.688.955 (2.505.113.509) (2.228.346.857) (283.140.520) 4.694.317.203 15.203.129.462 4.869.915.599 (6.442.254.562) (23.613.213.988) (12.514.249.690 ) 4.005.927.166 (1.676.092.287) (9.785.750.092) (3.528.075.305) 554.256.147 (1.153.844.540) (4.694.317.203) - (4.869.915.599) (1.000.000.000) - (1.845.373.616) (18.329.968.508) (33.029.805.599 ) 97 TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 21 22 24 30 34 35 40 50 60 61 70 Tiền chi để mua sắm, (3.422.145.742) (4.051.391.638) (2.625.913.310) xây dựng tài sản cố định Tiền thu lý 3.244.786.364 1.909.090.910 tài sản cố định Tiền lãi tiền gửi nhận 64.332.246 1.252.511.851 352.853.163 được Lưu chuyển tiền (3.357.813.496) 445.906.577 (363.969.237) thuần từ hoạt động đầu tư III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền vay ngắn hạn, dài 108.808.833.442 104.567.981.133 108.701.970.30 hạn nhận được Tiền chi trả nợ gốc vay (103.732.135.222 (100.966.788.366 (70.121.523.217 ) ) ) Lưu chuyển tiền 5.076.698.220 3.601.192.767 35.759.015.900 thuần từ hoạt động tài chính Tăng/giảm tiền và 1.109.584.325 (14.282.869.164) 2.365.241.064 tương đương tiền thuần năm Tiền và tương đương 3.934.860.041 18.217.729.205 15.852.488.141 tiền đầu năm Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền và tương đương 5.044.444.366 3.934.860.041 18.217.729.205 tiền cuối năm