Phân tích tính hình tài chính của côngty cổ phần bánh kẹo hải hà

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG  BÀI TẬP NHĨM TÀI CHÍNH CƠNG TY Đề tài: Phân tích tính hình tài cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà GVHD : Thái Thị Hồng Ân Lớp: 44K15.3 Nhóm: Thành viên Đà Nẵng, ngày 02 tháng 11 năm 2020 TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ - HAIHACO HAIHA CONFECTIONERY JOINT-STOCK COMPANY Phầần Gi i thi uệ chung vềầ công ty Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà (HAIHACO) doanh nghiệp chuyên sản xuất bánh kẹo lớn Việt Nam Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà Doanh nghiệp lĩnh vực sản xuất bánh kẹo cấp chứng nhận hệ thống "Phân tích mối nguy điểm kiểm sốt tới hạn" (HACCP) Việt Nam Điều thể cam kết Lãnh đạo doanh nghiệp đảm bảo an toàn thực phẩm sức khỏe người tiêu dùng 1.1 Hồồ sơ Doanh nghiệp Địa chỉ: 25-27 Đường Trương Định, phường Trương Định, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: 024 3863.29.56 Fax: 024 3863.16.83 Website: http://www.haihaco.com.vn Sàn giao dịch HNX Ngành nghề: Bánh kẹo 1.2 Lịch sử hình thành Cơng ty thành lập ngày 25/12/1960, gần 50 năm phấn đấu trưởng thành, từ xưởng làm nước chấm magi trở thành nhà sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam với quy mô sản xuất lên tới 20.000 sản phẩm/năm Tháng 1/2004 Cơng ty thức hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103003614 Sở Kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 20/01/2004 với vốn điều lệ 36,5 tỷ VNĐ 49% vốn người lao động 51% vốn nhà nước Ngày 09/12/2004: Bộ công nghiệp định chuyển phần vốn nhà nước Công ty cho Tổng Công ty Thuốc Việt Nam nắm giữ Công ty chấp thuận niêm yết cổ phiếu Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội theo Quyết định số 312/QĐ-TTGDHN ngày 08/11/2007 Giám đốc trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội thức giao dịch từ ngày 20/11/2007 TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 Tháng 5/2011, Cơng ty hồn thành đợt phát hành cổ phiếu tăng vốn lên 82,125 tỷ VNĐ 1.3 Lĩnh vực kinh doanh Ngành nghề kinh doanh chính: Sản xuất kinh doanh bánh kẹo Địa bàn: Hà Nội, Đà nẵng, Thành Phố Hồ Chí Minh 1.4 V thếế ị cồng ty Những thành tích HAIHACO đạt thời gian qua cho phép khẳng định bánh kẹo Công ty sản xuất tiếp tục chiếm ưu thị trường nội địa.Kẹo chew: HAIHACO giữ vị trí số cơng nghệ, uy tín thương hiệu thị trường Trong tương lai gần sản phẩm đối thủ cạnh tranh Bibica, Perfetti Van Melle chưa phải thách thức lớn HAIHACO Sản phẩm kẹo chew Hải Hà có mười hai hương vị: nhân dâu, nhân khoai môn, nhân socola, nhân cam….với công suất 20 tấn/ngày Kẹo mềm: HAIHACO Công ty sản xuất kẹo mềm hàng đầu, với dây chuyền thiết bị đại Cộng hòa liên bang Đức, sản phẩm kẹo xốp mềm Hải Hà chiếm lĩnh phần lớn thị phần dòng sản phẩm vượt qua tất công ty sản xuất kẹo mềm nước Bánh kem xốp: Sản phẩm bánh kem xốp bánh xốp cuộn sản xuất dây chuyền Malaysia công suất tấn/ngày tấn/ngày Sản phẩm HAIHACO có ưu giá cả, chất lượng không thua sản phẩm cạnh tranh khác từ doanh nghiệp nước Kinh Đô, Bibica, Hải Châu, Wonderfarm hàng nhập Bánh Trung thu: Sản phẩm HAIHACO đánh giá cao chất lượng, vệ sinh an toàn thực phẩm đặc biệt có hương vị thơm ngon Hiện nay, bánh Trung thu Hải Hà cạnh tranh mạnh với bánh trung thu Hữu Nghị Bibica, đặc biệt thị trường miền Bắc 1.5 Chiếến lược phát triển Các mục tiêu chủ yếu Công ty - Đẩy mạnh công tác nghiên cứu đầu tư phát triển sản phẩm mới, dây chuyền sản xuất mới, cải tiến thay đổi mẫu mã bao bì, chất lượng cơng nghệ đáp ứng nhu cầu thị trường Đầu tư mạnh vào sản phẩm cao cấp, sản phẩm thời vụ bánh trung thu, sản phẩm hệ thống Bakery, sản phẩm dinh dưỡng, ăn kiêng - Tập trung đẩy mạnh cấu nhóm sản phẩm bánh phấn đấu 03 năm tới đạt tỷ trọng cân hai nhóm sản phẩm theo xu tiêu dùng chung - Tiếp tục nghiên cứu để hợp lý hố q trình sản xuất, nghiên cứu bổ sung thiết bị tự động để giảm thiểu lao động thủ công nhằm tăng suất lao động tiết kiệm tiêu hao TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 ngun vật liệu nhằm hạ giá thành sản phẩm, nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp, tăng hiệu sản xuất kinh doanh - Đầu tư xây dựng hệ thống quản lý đại dựa ứng dụng công nghệ thông tin để quản lý sản xuất kinh doanh hiệu quả, tiết kiệm lao động - Tập trung sản xuất tiêu thụ sản phẩm mạnh, chiếm ưu thị trường, sản phẩm có giá trị cao, lợi nhuận lớn, có khả cạnh tranh tốt sản phẩm chiến lược công ty - Đẩy mạnh công tác xuất khẩu, xúc tiến thương mại, mở thêm thị trường xuất mới, ổn định thị trường cũ Tăng cường tham gia hội chợ nước khu vực để tìm kiếm bạn hàng Phấn đấu đạt kim ngạch XK năm 2014 2,8 triệu USD - Quan tâm đến cơng tác đảm bảo an tồn vệ sinh thực phẩm sản xuất lưu thông, đầu tư đổi thiết bị nhà xưởng (nếu cần thiết) để đảm bảo VSATTP Tăng cường kiểm tra chất lượng sản phẩm, dịch vụ, đảm bảo tiêu chuẩn kỹ thuật tiêu quan trọng khác Công tác kiểm tra chất lượng sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thực theo yêu cầu hệ thống đảm bảo chất lượng ISO - Xúc tiến hoạt động xây dựng thương hiệu nhãn hiệu sản phẩm để giữ vững vị trí doanh nghiệp thị trường: từ phận thiết kế sản phẩm, nghiên cứu phát triển sản phẩm, sản xuất, bán hàng, tiếp thị phối hợp chặt chẽ đồng vấn đề xây dựng thương hiệu - Tiếp tục củng cố nhân lực cho phận bán hàng nhằm bước chuyên nghiệp hoá nâng cao hiệu phận bán hàng, xây dựng phát triển hệ thống kênh phân phân phối sản phẩm nhằm nâng cao khả cạnh tranh công ty thị trường - Mở rộng tiêu thụ thị trường phía nam thị trường cịn yếu, nghiên cứu sách phù hợp cho thị trường - Triển khai gói thầu Dự án di dời đầu tư xây dựng Nhà máy bánh kẹo Hải Hà KCN HĐQT phê duyệt theo tiến độ - Chuẩn bị đào tạo nhân bổ sung cho đội ngũ cán quản lý Nhà máy KCN đảm bảo cho nhà máy hoạt động ổn định đưa vào sản xuất TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 - Có kế hoạch tuyển dụng, đào tạo đội ngũ công nhân phù hợp với nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh Chiến lược phát triển trung dài hạn: -Thực Dự án di dời nhà máy Hà Nội đầu tư xây dựng nhà máy KCN VSIP Bắc Ninh -Không ngừng cải thiện điều kiện việc làm chế độ phúc lợi cho người lao động Duy trì sản xuất ổn định phát triển, phấn đấu đạt mức tăng trưởng tiêu tài từ 5-10% cho năm Phầần Kềết hoạt động kinh doanh BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Đơn vị tính: 1.000.000 VNĐ Kêt KD 2015 DT 2016 2017 843.273 857.984 781.773 Giá vốn hàng bán 2018 2019 1.048.623 982.293 641.500 682.679 748.429 816.046 175.305 233.864 232.576 53.042 51.671 685.181 Lợi nhuận gộp 140.273 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Lợi nhuận sau thuế thu 158.093 42.210 34.346 42.278 42.025 42.257 53.216 34.163 26.449 51.441 33.601 33.701 42.075 40.851 nhập DN B&ng 3.1.1-1 Báo cáo kết qu& hoạt động kinh doanh TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị: 1.000.000 VNĐ 2015 2016 2017 2018 2019 Tiền khoản tương 89.988 đương tiền 115.776 77.665 32.876 94.752 Các khoản đầu tư tài 82.000 N/A 152.000 130.000 58.090 48.884 252.594 538.486 102.674 102.87 115.435 85.658 3.640 2.510 1.991 362.179 231.92 554.897 852.037 Tài sản Tài sản ngắn hạn ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn 20.000 69.274 Hàng tồn kho 88.4 Tài sản ngắn hạn khác 2.715 TỔNG TÀI SẢN NGẮN HẠN 3.141 270.389 Các khoản phải thu dài hạn 209 234 234 234 Tài sản cố định 56.802 48.139 220.59 202.988 222.163 57.714 53.785 510.47 811.904 1.149.796 Tổng tài sản dài hạn khác 54.60 TỔNG TÀI SẢN 384.295 209 49.868 53.013 505.377 TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 Nợ Phải Trả Nợ ngắn hạn 161.843 177.499 157.60 295.742 479.533 Nợ dài hạn 622 569 123.469 238.819 221.923 327.256 352.30 392.693 431.444 384.295 505.377 510.47 811.904 1.149.796 52 Tổng Nợ Nguồn Vốn Vốn chủ sở hữu TỔNG NGUỒN VỐN B&ng 3.1.1-2 B&ng cân đối kế toán Phầần Phần tch tều tnh hình tài Mục tiêu - Đối với nhà quản trị: Thông tin đầy đủ hiểu rõ DN nên nhà phân tích TC DN có nhiều lượi để phân tích TC tốt Với mục tiêu: + Đánh giá tình hình TC khứ như: cấu vốn, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro TC… + Định hướng cho ban lãnh đạo định đầu tư, định tài trợ, định phân chia lợi tức + Làm sở cho việc lập kế hoạch TC cho tương lai + Kiểm soát hoạt động DN TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 - Đối với người cho vay: Để định cấp hay khơng cấp tín dụng, cấp tín dụng ngắn hạn hay dài hạn, người cho vay quan tâm đến khả hoàn trả nợ vay khách hàng Phân tích TC khoản vay dài hạn với khác với khoản vay ngắn hạn Nếu định cho vay ngắn hạn,, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhắn hạn DN, trước định cho vay dài hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Đối với nhà đầu tư: Thu nhập nhà đầu tư tiến chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu tư Hai yếu tố định lợi nhuận DN, lợi nhuận thực tương lai Do vậy, nhà đầu tư quan tâm đến việc đánh giá khả sinh lời, đánh giá cổ phiếu thị trường triển vọng DN để đảm bảo tính hiệu định đầu tư Đối với số trường hợp khác: Phân tích TC phát sinh số TH đặc biệt đó, chẳng hạn cần nắm vững tình hình TC nội để biết rõ lực TC trước tiến hành sáp nhập, mua lại doanh nghiệp, trước chiến dịch kinh doanh mới… 3.1 Phân tch tổ ng qt tnh hình Tài Dựa sở số liệu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, ta thấy Tổng TS tăng dần theo năm, cao năm 2019 với 852.073 ( Triệu đồng) Tuy nhiên NPT tăng mạnh qua năm, cụ thể NPT ngắn hạn năm 2019 479.533 NPT dài hạn 2019 238.819 HTK chiếm tỷ trọng lớn, thị trường bánh kẹo có tính chất mùa vụ, tiêu thụ nhiều lượng hàng hóa tập trung vào tháng cuối năm TSCĐ công ty tăng dần qua năm thể đầu tư vào thiết bị, máy móc, dây chuyền sản xuất Qua thấy quy mô hoạt động công ty ngày lớn mạnh Về nguồn vốn, VCSH tăng mạnh qua năm chứng tỏ lượng vốn đầu tư vào công ty ngày tăng Các doanh thu từ hoạt động bán hàng (1.048.623), giá vốn hàng bán (816.046), lợi nhuận bán hàng (51.671), lợi nhuận sau thuế (40.851) tất tăng tăng không đáng kể so với năm trước TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 3.1.1 Phân tích biến động tỷ suất đầu tư Vốn chủ sở hữu Năm 2015 2016 2017 2018 2019 TSTC dài hạn 113.906 143.197 278.543 400.008 550.154 Tổng tài sản 384.295 505.377 510.472 811.904 1.149.79 TSCĐ 56.802 48.139 220.595 202.987 222.163 VCSH 221.923 327.256 352.302 392.692 431.443 Tổng NV 384.295 505.377 510.472 811.904 1.149.79 Tỷ suất đầu tư tài 29.64 28.33 54.56 49.27 47.84 dài hạn (%) Tỷ suất đầu tư TSCĐ (%) 14.78 9.53 43.21 25 19.32 Tỷ suất VCSH (%) 57.75 64.75 69.01 48.37 37.52 B&ng 3.1.1-3 Biến động tỷ suất đầu tư vốn chủ sở hữu Nhận thấy tỷ suất VCSH tăng từ năm 2015-2017 cho thấy mức độ tự chủ doanh nghiệp vốn ngày tăng doanh nghiệp ngày huy động nhiều vốn từ nhà đầu tư Và ngược lại từ năm 2018 trở tỷ suất VCSH có xu hướng giảm nhận thấy mức độ tự chủ vốn doanh nghiệp TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 Mặt khác cơng ty hoạt động lĩnh vực công nghiệp nhẹ nên tỷ suất đầu tư TSCĐ tạm ổn Mặc dù tỷ suất có giảm cực mạnh năm 2016 từ 14.78(%) xuống 9.53(%) tăng vọt trở lại qua năm 43.21(%).Sự tăng lên phù hợp với việc công ty đầu tư nhiều dây chuyền sản xuất đại giai đoạn Những năm từ 2018-2019 có giảm dần tỷ suất đầu tư TSCĐ cho thấy kinh tế thị trường ảnh hưởng gián tiếp vào đầu tư doanh nghiệp Tỷ suất đầu tư tài dài hạn doanh nghiệp tăng đỉnh điểm vào năm 2017 đạt 54.56(%).Điều chứng tỏ doanh nghiệp trọng đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh khác Nhưng năm trở lại lại giảm dần qua năm 2018 2019 49.27(%) 47.84(%) 3.1.2 Phân tích biến động Doanh thu Lợi nhuận Năm Doanh thu Lợi nhuận 2015 781.773 26.449 2016 843.273 33.159 2017 857.984 33.701 2018 982.293 42.075 2019 1.048.623 40.851 B&ng 3.1.2- Biến động doanh thu lợi nhuận Doanh thu công ty nhìn chung ổn định tăng qua năm Sức tăng lợi nhuận lớn doanh thu Ví dụ năm 2016 doanh thu tăng 7,86% lợi nhuận tăng đến 25,37% Hay năm 2018 doanh thu tăng 14,48% lợi nhuận tăng đến 24,84% Tuy nhiên,ta thấy năm 2019 doanh thu tăng 6.75% lợi nhuận lại giảm xuống 2,91% giải thích cho vấn đề tình hình kinh tế chịu ảnh hưởng dịch Covid-19 làm cho chi phí tăng cao cơng ty làm ăn ổn có hiệu Nhưng khơng xét đến tình hình dịch bệnh hoạt động cơng ty cịn tốt nhiều điểm để thu hút nhà đầu tư So với đối thủ Kinh Đô, Bibica, DT Kinh Đơ tăng nhanh qua năm trước đến năm 2019 doanh thu giảm nhẹ so với năm 2018 với mức từ 7,608,568 7,209,947 Tuy nhiên, LN tăng, năm 2018 LN đạt 166,876 đến năm 2019 tăng lên 258,052 Bibica, doanh thu tăng qua năm, với tỷ lệ tăng trưởng lớn, đỉnh điểm năm 2019 DT đạt 1,503,561 Tuy nhiên LN Bibica lại giảm, năm 2018 LN đạt 126,793 đến năm 2019 cịn TÀI CHÍNH CƠNG TY NHĨM – FIN3004 110,079 Từ cho thấy Doanh thu lợi nhuận Hải Hà thấp đối thủ ngành 3.2 Phân tch ch sồế ỉ 3.2.1 Hệ số khả toán Năm Hệ số khả Hệ số khả Hệ số khả toán thời toán tức thời 2015 1,12 toán nhanh 1,76 0,55 2016 1,46 2,04 0,65 2017 0,82 1,47 0,49 2018 1,48 1,87 0,11 2019 1,59 1,77 0,19 B&ng 3.2.1-5 Hệ số kh& toán H