Hoàn thiện nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần x26

1 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, trình sàng lọc cạnh tranh lẫn doanh nghiệp tất yếu xảy Để cạnh tranh, doanh nghiệp phải hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu Muốn vậy, nhà lãnh đạo doanh nghiệp phải đưa định tối ưu sở thơng tin tài phân tích đầy đủ kịp thời Nhận thức rõ tầm quan trọng đó, Cơng ty cổ phần X26 ln quan tâm tới cơng tác phân tích tình hình tài Nhờ đó, cơng ty đạt kết định hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, vướng mắc nội dung cơng tác phân tích làm hạn chế hiệu phân tích tình hình tài chính, dẫn đến đánh giá thiếu chuẩn xác kịp thời tình hình tài cơng ty Trong bối cảnh đó, tơi chọn đề tài “Hồn thiện nội dung phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần X26” Mục đích nghiên cứu: - Hệ thống vấn đề lý luận nội dung công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp kinh tế thị trường - Đánh giá thực trạng công tác phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần X26 phân tích nguyên nhân gây nên hạn chế cơng tác phân tích tình hình tài công ty cổ phần X26 - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tình hình tài công ty cổ phần X26 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Những nội dung cơng tác phân tích tình hình tài chính, hệ thống tiêu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp kinh tế thị trường Phạm vi nghiên cứu: Cơng tác phân tích tình hình tài giác độ nhà quản lý chủ sở hữu công ty cổ phần X26 Số liệu nghiên cứu báo cáo tài năm 2009 2010 Phương pháp nghiên cứu: Trong trình thực luận văn, phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng là: - Phương pháp vật lịch sử, biện chứng, thống kê, phân tích, tổng hợp… - Phương pháp điều tra, khảo sát thực tế - Sử dụng bảng biểu Những đóng góp luận văn - Hệ thống hóa lý luậnvề hệ thống tiêu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Nghiên cứu, đánh giá thực trạng hệ thống tiêu phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần X26 - Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích phương pháp phân tích Cơng ty cổ phần X26 doanh nghiệp nói chung, đặc biệt doanh nghiệp lĩnh vực Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu, mục lục, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, phụ lục, luận văn có bố cục sau: Chương 1: Cơ sở lý luận nội dung phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng nội dung phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần X26 Chương 3: Hồn thiện nội dung phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần X26 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm vai trị phân tích tình hình tài 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất xuất kinh doanh có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Do trước lập kế hoạch tài doanh nghiệp cần phải nghiên cứu báo cáo tài Các báo cáo tài soạn thảo theo định kỳ phản ánh cách tổng hợp tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ, kết kinh doanh v.v… tiêu giá trị, nhằm mục đích thơng tin kết tình hình tài doanh nghiệp cho người lãnh đạo phận tài doanh nghiệp thấy thực trạng tài đơn vị mình, chuẩn bị lập kế hoạch cho kỳ tương lai Tuy vậy, tất số liệu tài liệu có tính chất lịch sử chưa thể hết nội dung mà người quan tâm địi hỏi Vì người ta phải dùng kỹ thuật phân tích để thuyết minh mối quan hệ chủ yếu, giúp cho nhà kế hoạch dự đoán đưa định tài cho tương lai, cách so sánh, đánh giá xem xét xu hướng dựa thơng tin Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận vươn xa gia tăng giá trị công ty Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp không hoạt động kinh doanh đơn lẻ mà có quan hệ với nhà đầu tư, chủ nợ, quan quản lý nhà nước, khách hàng… Các nhà đầu tư hành hay tiềm định đầu tư vốn vào doanh nghệp quan tâm đến khả sinh lời đồng vốn đầu tư mức rủi ro đầu tư vốn Trong chủ nợ lại quan tâm đến khả trả gốc lãi doanh nghiệp có quan hệ tín dụng Các quan quản lý nhà nước lại quan tâm đến tình hình hoạt động doanh nghiệp để đưa sách kinh tế - tài phù hợp, cho doanh nghiệp phát triển hướng thực tốt nghĩa vụ nhà nước Phân tích tình hình tài việc vận dụng tổng thể phương pháp phân tích khoa học để đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp, giúp cho đối tượng quan tâm nắm thực trạng tài an ninh tài doanh nghiệp, dự đốn xác tiêu tài tương lai rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải, qua đề định phù hợp với lợi ích họ Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp bao gồm: - Phân tích hệ thống tiêu thơng tin kế tốn trình bày báo cáo tài doanh nghiệp như: + Phân tích bảng cân đối kế tốn + Phân tích báo cáo kết kinh doanh + Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ + Phân tích thuyết minh báo cáo tài - Phân tích mối liên hệ tiêu báo cáo báo cáo tài nhằm đánh giá nội dung hoạt động tài như: + Đánh giá khái qt tình hình tài + Phân tích cấu trúc tình hình tài tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Phân tích tình hình khả tốn + Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Phân tích khả sinh lời tài sản + Đánh giá doanh nghiệp phân tích tình hình rủi ro tài doanh nghiệp + Dự báo tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp Giữa nội dung có mối liên hệ mật thiết, hữu cơ, bổ sung cho nhằm đáp ứng yêu cầu đánh giá toàn diện sâu sắc thực trạng tài doanh nghiệp Tóm lại, phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thơng qua hệ thống phương pháp, cơng cụ kỹ thuật phân tích giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, phán đốn, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.1.2 Vai trị phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài nhà quản lý bắt đầu ý từ cuối kỷ XIX Từ đầu kỷ XX đến nay, với phát triển chung xu hướng hội nhập, tồn cầu hóa kinh tế quốc tế, mối quan hệ kinh tế ngày đa dạng đòi hỏi nhà quản lý phải sử dụng thông tin cách đa dạng, đầy đủ, xác hợp lý từ nhiều khía cạnh vê tình hình tài vai trị phân tich tài doanh nghiệp ngày nâng cao Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tái giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài doan nghiệp Để đáp ứng vai trị phân tích tài đối tượng, phân tích tình hình tài cần cung cấp được: - Cung cấp thơng tin tình hình sử dụng vốn, khả huy động nguồn vốn, khả sinh lợi hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Cung cấp thơng tin tình hình cơng nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nhân tố khác ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đối với Công ty: - Phân tích tình hình tài giúp lãnh đạo cơng ty đề định quan trọng nhằm tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định không tạo giá trị không làm gia tăng mà làm giảm giá trị chủ sở hữu Trong quản trị tài phân tích tài phải giúp đưa định đầu tư, định nguồn vốn, quản lý tài sản cho đạt mục tiêu công ty nhằm tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu + Giúp định đầu tư: Quyết định đầu tư nhằm trả lời cho câu hỏi: Doanh nghiệp cần loại tài sản phục vụ cho sản xuất kinh doanh? Mối quan hệ tài sản lưu động tài sản cố định nên nào? Doanh nghiệp cần đầu tư vào tài sản lưu động, vào tài sản cố định? Chi tiết vào hàng tồn kho, cần tiền mặt hoạt động kinh doanh hàng ngày, nên mua sắm loại tài sản cố định nào? v…v + Giúp định nguồn vốn: Gắn liền với việc định nên lựa chọn loại nguồn vốn cung cấp cho việc mua sắm tài sản, nên sử dụng vốn chủ sở hữu hay vốn vay, nên dùng vốn ngắn hạn hay vốn dài hạn Ngồi ra, định nguồn vốn cịn xem xét mối quan hệ lợi nhuận để lại tái đầu tư lợi nhuận phân chia hình thức cổ tức Một lựa chọn vốn vay hay nguồn vốn doanh nghiệp, sử dụng vốn vay ngắn hạn hay vốn vay dài hạn làm để huy động nguồn tài trợ Nên huy động vốn cách vay ngân hàng hay kêu gọi từ cổ đơng? Phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị so sánh lợi ích định cho phù hợp với doanh nghiệp + Giúp định quản lý tài sản: Sau huy động nguồn vốn để đầu tư cho tài sản, nhà quản trị doanh nghiệp phải quản lý cho tài sản sử dụng cách hiệu hữu ích, đặc biệt với tài sản lưu động loại tài sản dễ gây thất thoát lãng phí - Phân tích tình hình tài giúp cho quản trị doanh nghiệp khắc phục thiếu sót, phát huy mặt tích cực dự đốn tình hình phát triển doanh nghiệp tương lai - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp có thơng tin để kiểm sốt đạo q trình sản xuất kinh doanh, ví dụ định sản xuất: sản lượng, tồn kho; định bán hàng: giá bán, mức cơng nợ cho phép… Ngồi ra, nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác như: Đối với cổ đông: Sự quan tâm hàng đầu phát triển, lợi nhuận đem lại với mục đích tối đa hóa lợi nhuận Trên sở phân tích thơng tin tình hình hoạt động, kết kinh doanh hàng năm, cổ đông đánh giá khả sinh lời triển vọng phát triển doanh nghiệp Từ đó, có định đầu tư phù hợp Đối với ngân hàng chủ nợ: Họ nhận biết điều khả tốn nợ qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, trọng tâm quan tâm đến hệ số khả khoản, số lượng vốn chủ sở hữu, việc sử dụng nguồn vốn khả sinh lời doanh nghiệp Đối với nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ : Thơng tin tình hình tài doanh nhiệp giúp họ đánh giá lực sản xuất tiêu thụ sản phẩm, khả cạnh tranh… để có sách bán hàng số lượng giá cho phù hợp đảm bảo nhanh chóng thu hồi vốn Ngồi ra, cịn có số đối tượng quan tâm đến thông tin từ phân tích tình hình tài doanh nghiệp người lao động hưởng lương, quan quản lý nhà nước, viện nghiên cứu, sinh viên Tuy đối tượng quan tâm đến thơng tin từ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp góc độ khác nhau, nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả tốn mức lợi nhuận tối đa Vì vậy, để đạt mục tiêu trên, phân tích tình hình tài cần: - Phân tích tình hình tài giúp cho việc cung cấp đầy đủ thơng tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thơng tin tài khác, giúp họ có định đắn định đầu tư, định cho vay cách đắn khoa học để mang lại hiệu cao nhất, hạn chế rủi ro mức thấp - Phân tích tình hình tài cung cấp thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thơng tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dịng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khả tốn doanh nghiệp Từ phát nguyên nhân chủ quan, khách quan cho tứng đối tượng lựa chọn đưa định phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm - Phân tích tình hình tài cung cấp thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp Từ giúp cung cấp nhứng thơng tin tình hình cơng nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nhân tố khác ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tại Việt Nam, trước việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp cịn quan tâm, ý doanh nghiệp chủ yếu doanh nghiệp nhỏ, kinh tế phát triển Gần đây, với việc hoàn thiện luật doanh nghiệp tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển số lượng lẫn qui mô nên việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp quan tâm Mặt khác trình mở cửa hội nhập kinh tế Nước ta với khu vực giới dẫn tới việc cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp nước với doanh nghiệp nước với doanh nghiệp nước Do muốn tồn đứng vững thương trường doanh nghiệp bắt buộc phải trọng vào việc phân tích tình hình tài để xác định rõ ưu điểm, lợi hạn chế doanh nghiệp đối thủ cạnh tranh để từ có chiến lược sản xuất kinh doanh phù hợp 1.2 Hệ thống tài liệu phân tích tình hình tài Thơng tin bên trong: Để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp nhà phân tích cần sử dụng thơng tin nội doanh nghiệp nguồn thông tin quan trọng bậc Các thơng tin bao gồm thơng tin tổ chức doanh nghiệp, quy trình cơng nghệ, lực sản xuất, tài kế tốn, thị trường tiêu thụ…Trong thơng tin kế tốn nguồn thơng tin đặc biệt cần thiết, mang tính bắt buộc Thơng tin kế tốn phản ánh đầy đủ báo cáo kế tốn Phân tích tình hình tài thực sở báo cáo tài – hình thành thơng qua việc xử lý báo cáo kế tốn chủ yếu: Đó Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quản kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài - Bảng cân đối kế tốn: Cung cấp thơng tin tình hình tài sản, khoản nợ, nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời 10 kỳ định, giúp cho việc đánh giá phân tích thực trạng tài doanh nghiệp như: tình hình biến động quy mơ cấu tài sản, nguồn hình thành tài sản, tình hình tốn khả năng tốn, tình hình phân phối lợi nhuận - Báo cáo kết kinh doanh: Cung cấp thông tin kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ, tình hình thực nghĩa vụ ngân sách nhà nước, đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp tính hiệu nguồn lực bổ sung mà doanh nghiệp sử dụng - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Cung cấp nhứng thông tin biến động tài doanh nghiệp nhằm đánh giá khả tạo nguồn tiền khoản tương đương tiền tương lai, việc sử dụng nguồn tiền cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Thuyết minh báo cáo tài chính: Cung cấp chi tiết tình hình sản xuất kinh doanh, phân tích cụ thể số tiêu mà báo cáo tài khác khơng thể trình bày - Các thơng tin tài thơng tin liên quan thu thập từ phận sản xuất, kinh doanh, tiếp thị, hành nhân sự, tài liệu nội báo cáo kế hoạch, quy chế tài cơng ty Để đạt hiệu cao phân tích tình hình tài doanh nghiệp, việc thu thập số liệu xử lý số liệu trước hết cần đảm bảo ba yêu cầu: xác, tồn diện khách quan Phân tích tình hình tài khơng phải giới hạn từ báo tài mà cịn thu thập đầy đủ thơng tin bên ngồi Thơng tin bên ngồi: Thơng tin bên ngồi thơng tin gắn với yếu tố bên ngồi ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh hoạt động doanh nghiệp