Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của ngân hàng kỹ thương chi nhánh hà nội – techcombank chi nhánh hà nội

Trong quá trình thực tập, nghiên cứu tại ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội Techcombank – chi nhánh Hà Nội, em thấy hoạt động phân tích tài chính doanh ng

LỜI MỞ ĐẦU

Xu thế toàn cầu hóa đã và đang tác động ngày một sâu sắc tới tất cả các nền kinh tế trên thế giới, các quốc gia muốn phát triển không thể không tham gia vào quá trình hội nhập Ngành ngân hàng tài chính là một trong những ngành kinh tế trụ cột của quốc gia cũng có rất nhiều điều chỉnh để phù hợp với yêu cầu theo sự thay đổi của nền kinh tế Thực hiện mở cửa ngành ngân hàng đồng nghĩa chúng ta sẽ chấp nhận những cạnh tranh ngày một gay gắt hơn giữa các ngân hàng trong nước và ngân hàng nước ngoài, cạnh tranh giữa ngân hàng thương mại cổ phần và ngân hàng thương mại quốc doanh Chính cạnh tranh buộc các ngân hàng phải thực hiện đa dạng hóa các khách hàng, đa dạng hóa các loại hình dịch vụ, cung cấp, nâng cao chất lượng các dịch vụ … Khách hàng của các ngân hàng thương mại chủ yếu là các cá nhân, doanh nghiệp, các tổ chức của nền kinh tế Trong xu thế hiện nay, đối tượng khách hàng đầy tiềm năng của các ngân hàng đó chính là các doanh nghiệp, ngân hàng thực hiện càng nghiệp vụ như cho vay, bảo lãnh, cầm cố, thế chấp … đối với các khách hàng là doanh nghiệp Để thực hiện các nghiệp vụ đó, ngân hàng phải tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, để đảm bảo khả năng thu hồi vốn, đảm bảo tính khả thi của các dự án, tính khả thi của những công việc mà doanh nghiệp tiến hành làm

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam là một trong những ngân hàng thương mại lớn, với phương tiện thiết bị hiện đại, đã thu được rất nhiều thành tựu trong 17 năm hoạt động vừa qua Trong quá trình thực tập, nghiên cứu tại ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội (Techcombank – chi nhánh Hà Nội), em thấy hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của ngân hàng chưa thực sự hiệu quả, chính điều này đã làm giảm tính nhanh nhạy trong hoạt động của ngân hàng, gây khó khăn trong việc hợp tác với khách hàng, đặc

biệt là khách hàng doanh nghiệp, một đối tượng khách hàng đầy tiềm năng hiện nay Chính vì vậy, tôi quyết định chọn đề tài cho chuyên đề thực tập là:

“Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Kỹ thương chi nhánh Hà Nội – Techcombank chi nhánh Hà Nội”.

Chuyên đề thực tập chia làm ba phần:

Chương 1: Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của

ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt

động cho vay của Techcombank – chi nhánh Hà Nội

Chương 3: Giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

trong hoạt động cho vay tại Techcombank – chi nhánh Hà Nội

CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1.Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại

1.1.1.Hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại

1.1.1.1.Khái niệm và đặc trưng

Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế Ngân hàng gồm nhiều loại tùy thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng, trong đó ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn nhất về quy mô tài sản, thị phần và số lượng

nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế”

Còn có định nghĩa dựa trên các hoạt động chủ yếu của ngân hàng, như định nghĩa theo Luật các Tổ chức tín dụng của nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam: “Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động của ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan Theo tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách và các loại hình ngân hàng khác” “Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ

thanh toán”

Ngân hàng thương mại là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, có những đặc thù riêng trong hoạt động kinh tế - tài chính Cũng giống như các doanh nghiệp phi tài chính, các ngân hàng thương mại luôn phải đối đầu với những thách thức của thị trường cạnh tranh và đầy biến động Hơn nữa, kinh doanh

tiền tệ là loại hình kinh doanh đặc biệt, có liên quan đến hầu hết các lĩnh vực

khác trong nền kinh tế

Ngân hàng thương mại có đặc điểm giống như các doanh nghiệp khác trong nền kinh tế, cũng sử dụng các yếu tố sản xuất như lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động (tiền vốn) làm yếu tố đầu vào, để sản xuất ra những yếu tố đầu ra dưới hình thức dịch vụ tài chính mà khách hàng yêu cầu Tuy nhiên, khác với các doanh nghiệp khác, ngân hàng thương mại là loại hình doanh nghiệp đặc biệt, trong hoạt động kinh doanh thể hiện qua các đặc trưng

cơ bản sau:

Vốn và tiền vừa là phương tiện, vừa là mục đích kinh doanh nhưng đồng thời cũng là đối tựơng kinh doanh của ngân hàng thương mại Và chính đặc điểm này sẽ bao trùm hơn và rộng hơn so với các loại hình doanh nghiệp

khác

 Ngân hàng thương mại kinh doanh chủ yếu bằng vốn của người khác Vốn

tự có của ngân hàng chiếm một tỷ lệ rất thấp trong tổng nguồn vốn hoạt động, nên việc kinh doanh luôn gắn liền với một rủi ro mà ngân hàng buộc phải chấp nhận với một mức độ mạo hiểm nhất định Bởi vì trong hoạt động kinh doanh hằng ngày của mình, ngân hàng thương mại không những phải bảo đảm nhu cầu thanh toán, chi trả như mọi khi loại hình doanh nghiệp khác, mà còn phải đảm bảo tốt nhu cầu chi trả tiền gửi của khách hàng Từ đó cho thấy, việc phân tích khả năng thanh khoản của ngân hàng có ý nghĩa cực kỳ quan

trọng

 Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại có liên quan đến nhiều mặt, nhiều lĩnh vực hoạt động và nhiều đối tượng khách hàng khác nhau, là hoạt động chứa nhiều rủi ro, bởi lẽ nó tổng hợp tất cả các rủi ro của khách hàng, đồng thời rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng có thể gây ảnh hưởng lớn cho nền kinh tế hơn bất kỳ rủi ro của loại hình doanh nghiệp nào vì tính chất lây lan có thể làm rung chuyển toàn bộ hệ thống kinh tế

 Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại có những đặc thù riêng mả các doanh nghiệp trong các ngành khác không có Đồng thời, diễn tiến liên tục trong mỗi loại hình nghiệp vụ và các sản phẩm của ngân hàng thương mại có mối liên hệ với nhau rất chặt chẽ Điều này sẽ gây khó khăn trong việc tách riêng từng mặt hoạt động của ngân hàng để phân tích kết quả

dùng trước mắt và cho phép ngân hàng sử dụng tạm thời để kinh doanh

Tiền gửi là nguồn quan trọng nhất của ngân hàng thương mại, tuy nhiên,khi cần các ngân hàng thường vay mượn từ nhiều nguồn khác nhau như: vay từ ngân hàng nhà nước nhằm giải quyết nhu cầu cấp bách trong chi trả, hoặc vay từ các tổ chức tín dụng khác, các ngân hàng có thể vay mượn lẫn nhau hoặc vay của các tổ chức tín dụng khác trên thị trường liên ngân hàng Các ngân hàng đang có dự trữ vượt yêu cầu do có kết dư gia tăng bất ngờ về khoản tiền huy động hoặc giảm cho vay sẽ có thể sẵn sàng cho các ngân hàng

khác vay để tìm kiếm lãi suất cao hơn

Giống như các doanh nghiệp khác, các ngân hàng cũng vay mượn bằng cách phát hành các giấy nợ như kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu trên thị trường vốn Khả năng vay mượn còn phụ thuộc vào trình độ phát triển của thị trường tài chính, tạo khả năng chuyển đổi cho các công cụ nợ dài hạn của ngân hàng, nghiệp vụ tương đối phức tạp Ngân hàng cần nghiên cứu kỹ thị trường để quyết định quy mô, mệnh giá, lãi suất và thời hạn vay mượn thích hợp

Từ các biện pháp huy động vốn như trên, các ngân hàng phải có biện pháp sử dụng vốn cho phù hợp, đảm bảo khả năng hoạt động được suôn sẻ,

tạo niềm tin cho khách hàng

định

Ngân hàng sử dụng vốn của mình để thực hiện các hoạt động như cho vay, chiết khấu, bảo lãnh … nhằm thu một số lợi nhuận về cho ngân hàng bằng việc thu lãi cho các hoạt động đó, việc thu lãi phụ thuộc vào quy mô, thời gian và lãi suất Do đó, để tăng quy mô tín dụng các ngân hàng đã sử dụng các biện pháp như mở rộng mạng lưới, đa dạng hóa các loại hình tín dụng, phát triển công nghệ mới nhằm gia tăng tiện ích cho khách hàng, giảm lãi suất hoặc cung cấp các điều kiện ưu đãi … Bên cạnh đó, các ngân hàng cũng có những giải pháp nhằm ngăn ngừa rủi ro tín dụng, rủi ro xảy ra có thể

làm giảm thu nhập dự tính và có thể gây thua lỗ hoặc phá sản cho ngân hàng

•Hoạt động ngân quỹ

Ngân quỹ bao gồm tiền mặt trong két và tiền gửi tại các ngân hàng khác Tiền mặt gồm nội tệ và ngoại tệ, dùng để chi trả nhanh chóng, tuy nhiên, tiền mặt không sinh lời và việc bảo quản tương đối khó khăn vì phải

đối mặt với các đối tượng trộm cướp, làm tiền giả …

Tiền gửi tại ngân hàng khác gồm tiền gửi tại ngân hàng nhà nước, tại các ngân hàng và tổ chức tín dụng khác, mục đích là để thực hiện dự trữ bắt buộc Mức dự trữ bắt buộc phải duy trì dưới mức tiền gửi tại ngân hàng trung ương Bên cạnh đó, ngân hàng thương mại nắm giữ các loại tiền gửi này còn

vì mục tiêu thanh toán tiện lợi: các khoản thanh toán giữa các ngân hàng được

thanh toán qua ngân hàng nhà nước hoặc qua ngân hàng đại lý

Ngân hàng với vai trò thủ quỹ cho nền kinh tế, có trách nhiệm chi trả kịp thời mọi nhu cầu của người gửi tiền dưới hình thức chuyển khoản và

cả bằng tiền mặt Do vậy, ngân hàng luôn phải dữ một lượng ngân quỹ phù

hợp để chi trả khi có yêu cầu

•Hoạt động đầu tư

Ngân hàng thực hiện các hoạt động đầu tư nhằm tăng thu nhập cho ngân hàng, tăng ngân quỹ và tạo một nguồn lực tài chính mạnh, đảm bảo khả

năng thanh khoản cho ngân hàng, các hoạt động đầu tư chủ yếu gồm:

-Cung cấp dịch vụ ủy thác và tư vấn: ngân hàng sẵn sàng tư vấn về đầu tư,

quản lý tài chính, về thành lập, mua bán và sát nhập doanh nghiệp

- Cung cấp dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán: cung cấp cho khách hàng

cơ hội mua cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác mà không phải nhờ đến người kinh doanh chứng khoán Trong một vài trường hợp, ngân hàng tổ

chức ra công ty chứng khoán hoặc công ty môi giới chứng khoán

-Cung cấp các dịch vụ bảo hiểm: đảm bảo việc hoàn trả của ngân hàng cho khách hàng trong trường hợp khách hàng bị chết, bị tàn phế hay gặp rủi ro

trong hoạt động, mất khả năng thanh toán

-Cung cấp các dịch vụ đại lý: nhiều ngân hàng trong quá trình hoạt động không thể thiết lập chi nhánh hoặc văn phòng ở khắp mọi nơi Nhiều ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng đại lý cho các ngân hàng khác như thanh toán hộ, phát hành các chứng chỉ tiền gửi, làm ngân hàng đầu mối trong đồng

tài trợ

1.1.2.Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại

1.1.2.1.Khái niệm hoạt động cho vay

Ngân hàng là tổ chức tài chính quan trọng của nền kinh tế, thực hiện chức năng trung gian tài chính, tạo phương tiện thanh toán và là trung gian thanh toán trong nền kinh tế Ngân hàng là trung gian tài chính với hoạt động chủ yếu là chuyển tiết kiệm thành đầu tư Để thực hiện được vai trò này, ngân hàng phải huy động vốn và cho vay Cho vay là hoạt động mang lại mức sinh lời cao nhất trong cơ cấu tài sản của ngân hàng, là một quan hệ kinh tế, trong

đó người cho vay chuyển giao quyền sử dụng một khoản tiền trong thời gian nhất định cho người đi vay với cam kết khi đến hạn trả nợ, người đi vay có nghĩa vụ trả cho người cho vay cả vốn gốc và tiền lãi Theo đó, hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại là hoạt động phải đảm bảo các nguyên tắc nhất định nhằm mục tiêu tính an toàn và mục tiêu sinh lợi Các nguyên tắc bao

- Thứ ba, ngân hàng tài trợ dựa trên phương án có hiệu quả

Để đảm bảo được các nguyên tắc trên, giữ được mục tiêu an toàn

và sinh lợi, các ngân hàng tiến hành phân loại cho vay,

1.1.2.2 Phân loại cho vay

Việc cho vay của ngân hàng có thể được phân chia dựa trên nhiều

tiêu thức khác nhau:

-Theo tiêu thức thời gian được chia thành cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài

hạn

-Theo hình thức tài trợ được chia thành cho vay, bảo lãnh, cho thuê, chiết

khấu thương phiếu …

-Theo đối tượng khách hàng được chia thành cho vay nhà nước, tổ chức tín

dụng, doanh nghiệp, hộ gia đình, cá nhân …

-Ngoài ra, có thể phân chia theo các tiêu thức khác như theo ngành kinh tế,

theo rủi ro, theo tài sản đảm bảo …

Nếu phân chia theo nghiệp vụ tín dụng thì có các loại cho vay sau:

Thấu chi

Thấu chi là nghiệp vụ cho vay qua đó ngân hàng cho phép người vay được chi trội trên số dư tiền gửi thanh toán của mình đến giới hạn nhất định và trong khoảng thời gian xác định Giới hạn này được gọi là hạn mức thấu chi Để được thấu chi khách hàng phải làm đơn xin ngân hàng hạn mức thấu chi và thời gian thấu chi Trong quá trình hoạt động, khách hàng có thể

ký séc, lập ủy nhiệm chi … vượt quá số dư tiền gửi để chi trả Khi khách hàng

có tiền nhập về tài khoản tiền gửi ngân hàng sẽ thu nợ gốc và lãi Số lãi mà

ngân hàng phải trả:

Lãi suất thấu chi × thời gian thấu chi × số tiền thấu chi

Thấu chi là hình thức tín dụng ngắn hạn, linh hoạt, thủ tục đơn giản …

vì vậy chỉ sử dụng đối với khách hàng có độ tin cậy cao, thu nhập đều đặn và

kỳ thu nhập ngắn

Cho vay trực tiếp từng lần

Là hình thức cho vay tương đối phổ biến của ngân hàng đối với khách hàng không có nhu cầu vay thường xuyên, không có điều kiện để cấp hạn mức thấu chi Theo từng kỳ hạn nợ của hợp đồng, ngân hàng sẽ thu gốc

và lãi Trong quá trình khách hàng sử dụng tiền vay, ngân hàng sẽ kiểm soát mục đích và hiệu quả, nếu thấy có dấu hiệu vi phạm hợp đồng ngân hàng sẽ thu nợ trước hạn hoặc chuyển nợ quá hạn Nói chung, nghiệp vụ cho vay trực tiếp từng lần tương đối đơn giản, ngân hàng có thể kiểm soát từng món vay

cách biệt

Cho vay theo hạn mức

Đây là nghiệp vụ tín dụng theo đó ngân hàng thỏa thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng Đây là hình thức cho vay thuận tiện cho những khách hàng vay mượn thường xuyên, vốn vay tham gia thường xuyên vào quá trình sản xuất kinh doanh Trong nghiệp vụ này, ngân hàng không xác định trước kỳ hạn nợ, do đó tạo chủ động quản lý ngân quỹ cho khách hàng Tuy nhiên, do các lần vay không tách biệt thành các kỳ hạn nợ cụ thể nên ngân hàng khó kiểm soát hiệu quả sử dụng từng lần vay Ngân hàng chỉ có thể phát hiện vấn đề khi khách hàng nộp báo cáo tài chính hoặc dư nợ lâu không giảm

sút

Cho vay luân chuyển

Là nghiệp vụ cho vay dựa trên luân chuyển hàng hóa, doanh nghiệp khi mua hàng thiếu vốn, ngân hàng có thể cho vay mua hàng và sẽ thu nợ khi bán hàng Khi vay khách hàng chỉ cần gửi đến ngân hàng các chứng từ hóa đơn nhập hàng và số tiền cần vay, các khoản phải thu và cả hàng hóa trong kho trở thành vật bảo đảm cho khoản cho vay Cho vay luân chuyển rất thuận

tiện cho khách hàng, thủ tục chỉ cần thực hiện một lần cho nhiều lần vay Khách hàng được đáp ứng nhu cầu vốn kịp thời, vì vậy, việc thanh toán cho

người cung cấp sẽ nhanh gọn

Cho vay trả góp

Cho vay trả góp là hình thức tín dụng theo đó ngân hàng cho phép khách hàng trả gốc làm nhiều lần trong thời hạn tín dụng đã thỏa thuận, thường được áp dụng cho các khoản trung và dài hạn Cho vay trả góp có rủi

ro cao do khách hàng thường thế chấp bằng hàng hóa mua trả góp

Cho vay gián tiếp

Ngân hàng cho vay qua các tổ đội, hội, nhóm sản xuất, hội nông dân … Các tổ chức này đứng ra tín chấp cho các thành viên vay, hoặc các thành viên trong nhóm bảo lãnh một thành viên vay Điều này rất thuận tiện khi người vay không có đủ tài sản để thế chấp Vay gián tiếp thường được áp dụng đối với thị trường có nhiều món vay nhỏ, người vay phân tán, cách xa ngân hàng Trong trường hợp như vậy, cho vay qua trung gian có thể tiết

kiệm chi phí cho vay

1.1.2.3.Quy trình cho vay

Trong các hoạt động của ngân hàng thương mại, cho vay là hoạt động chủ yếu, chiếm tỉ trọng lớn nhất và đem lại thu nhập chính cho ngân hàng Để quá trình cho vay được diễn ra thuận lợi, giảm thiểu rủi ro và đảm bảo việc thu hồi vốn, tăng khoản thu cho ngân hàng, các ngân hàng cần đưa ra quy trình cho vay một cách hợp lý và quản lý nó có hiệu quả Qua đó, việc tìm hiểu khái niệm, ý nghĩa và nội dung quy trình cho vay là phần không thể thiếu trong quá trình tìm hiểu hoạt động cho vay của ngân hàng

o Khái niệm quy trình cho vay: Quy trình cho vay là bảng tổng hợp mô tả công việc của ngân hàng từ khi tiếp nhận hồ sơ vay vốn của một khách hàng cho đến khi quyết định cho vay, giải ngân, thu nợ và thanh lý hợp đồng cho vay

o Ý nghĩa của quy trình cho vay

+ Về mặt hiệu quả, một quy trình cho vay hợp lý sẽ giúp cho ngân hàng nâng cao chất lượng cho vay và giảm thiểu rủi ro cho vay.

+ Về mặt quản lý, quy trình cho vay có tác dụng:

- Làm cơ sở cho việc phân định quyền, trách nhiệm cho các bộ phận trong hoạt động cho vay

- Làm cơ sở để thiết lập các hồ sơ, thủ tục vay vốn

o Quy trình cho vay

Bước 1: Lập hồ sơ vay vốn

Bước này do cán bộ tín dụng thực hiện ngay sau khi tiếp xúc khách hàng Nhìn chung một bộ hồ sơ vay vốn cần phải thu thập các thông tin như:

- Năng lực pháp lý, năng lực hành vi dân sự của khách hàng

- Khả năng sử dụng vốn vay

- Khả năng hoàn trả nợ vay (vốn vay + lãi)

Bước 2: Phân tích khách hàng

Phân tích khách hàng là xác định khả năng hiện tại và tương lai của

khách hàng trong việc sử dụng vốn vay + hoàn trả nợ vay

Mục tiêu:

- Tìm kiếm những tình huống có thể xảy ra dẫn đến rủi ro cho ngân hàng,

dự đoán khả năng khắc phục những rủi ro đó, dự kiến những biện pháp giảm thiểu rủi ro và hạn chế tổn thất cho ngân hàng

- Phân tích tính chân thật của những thông tin đã thu thập được từ phía khách hàng trong bước 1, từ đó nhận xét thái độ, thiện chí của khách hàng làm cơ sở cho việc ra quyết định cho vay

 Bước 3: Ra quyết định cho vay

Trong khâu này, ngân hàng sẽ ra quyết định đồng ý hoặc từ chối cho

vay đối với một hồ sơ vay vốn của khách hàng

Khi ra quyết định, thường mắc 2 sai lầm cơ bản:

- Đồng ý cho vay với một khách hàng không tốt

- Từ chối cho vay với một khách hàng tốt

Cả 2 sai lầm đều ảnh hưởng đến hoạt đông kinh doanh cho vay, thậm chí sai lầm thứ 2 còn ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng Do đó, quá trình phân tích tín dụng đặc biệt quan trọng để biết được tình hình tài chính của khách hàng, giúp ngân hàng ra quyết định cho vay hợp lý.

 Bước 4: Giải ngân

Ở bước này, ngân hàng sẽ tiến hành phát tiền cho khách hàng theo hạn mức cho vay đã ký kết trong hợp đồng cho vay

Nguyên tắc giải ngân: phải gắn liền sự vận động tiền tệ với sự vận động hàng hóa hoặc dịch vụ có liên quan, nhằm kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng và đảm bảo khả năng thu nợ Nhưng đồng thời cũng phải tạo sự thuận lợi, tránh gây phiền hà cho công việc sản xuất kinh doanh của khách hàng

 Bước 5: Giám sát quá trình cho vay

Nhân viên tín dụng thường xuyên kiểm tra việc sử dụng vốn vay thực

tế của khách hàng, hiện trạng tài sản đảm bảo, tình hình tài chính của khách hàng, để đảm bảo khả năng thu nợ

 Bước 6: Thanh lý hợp đồng cho vay

Sau khi hết thời hạn vay vốn, khách hàng phải trả cho ngân hàng toàn

bộ vốn vay mà khách hàng đã vay ngân hàng bao gồm cả gốc lẫn lãi Nếu khách hàng chưa trả đúng thời hạn thì ngân hàng sẽ xếp số vốn vay này vào loại nợ xấu, nếu quá một thời gian quy định mà khách hàng vẫn không trả được cho ngân hàng thì ngân hàng sẽ bán tài sản đảm bảo và giải quyết số vốn vay đó

Nói chung, ngân hàng cần xem xét, thực hiện đầy đủ và tỉ mỉ quy trình cho vay để đảm bảo khách hàng có thể trả nợ đúng hạn, giảm thiểu bớt rủi ro cho ngân hàng

1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của

ngân hàng thương mại

1.2.1.Khái niệm và mục tiêu phân tích tài chính

1.2.1.1.Khái niệm phân tích tài chính

Phân tích tài chính được các nhà quản lý bắt đầu chú ý từ cuối thế

kỷ XIX Từ đầu thế kỷ XX đến nay, phân tích tài chính thực sự được phát triển và được chú trọng hơn bao giờ hết bởi nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu quả ngày càng tăng, sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống tài chính, sự phát triển của các tập đoàn kinh doanh và khả năng sử dụng rộng rãi công

nghệ thông tin

Phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp có tầm quan trọng rất lớn đối với các chủ thể, đối tượng quan tâm đến tình hình hoạt động của doanh nghiệp Trước khi tìm hiểu về phân tích tài chính thì chúng ta phải hiểu về khái niệm phân tích tài chính là gì? Phân tích tài chính là việc sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cũng như khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, để từ đó giúp những người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý và quyết định đầu tư cho phù hợp nhằm hạn chế các

rủi ro có thể xảy ra trong việc ra quyết định

1.2.1.2.Mục tiêu phân tích tài chính

Phân tích tài chính bao gồm việc đánh giá các điều kiện tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ, ở hiện tại và đến tương lai Mục tiêu của việc phân tích tài chính nhằm phát hiện những biểu hiện không lành mạnh trong vấn đề tài chính có thể ảnh hưởng đến tương lại phát triển của doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp thuộc các lĩnh vực kinh doanh khác nhau, các loại hình sở hữu khác nhau … Vì vậy, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp Những nhà phân tích ở

cương vị khác nhau sẽ hướng tới các mục tiêu khác nhau Cụ thể như sau:

Đối với nhà quản trị

Nhà quản trị phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh điểm yếu của doanh nghiệp Đó

là cơ sở để định hướng các quyết định của ban Tổng giám đốc, Giám đốc tài chính, dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý

Đối với nhà đầu tư

Nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập của chủ sở hữu, lợi tức cổ phần và giá trị tăng thêm của vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài chính

để nhận biết khả năng sinh lời của doanh nghiệp Đó là một trong những căn

cứ để họ quyết định bỏ vốn vào doanh ngiệp hay không

Đối với người cho vay

Người cho vay phân tích tài chính để nhận biết khả năng vay và trả

nợ của khách hàng Chẳng hạn, để quyết định cho vay, một trong những vấn

đề mà người cho vay cần xem xét là doanh nghiệp thực sự có nhu cầu vay hay

không, khả năng trả nợ của doanh nghiệp như thế nào

Ngoài ra, phân tích tài chính cũng rất cần thiết đối với người hưởng lương trong doanh nghiệp, đối với cán bộ thuế, thanh tra, cảnh sát hình sự, luật sư … Như vậy, mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá khả năng xảy ra rủi ro phá sản tác động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, khả năng cân đối vốn, khả năng hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của doanh nghiệp Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong

tương lai

1.2.2.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp

Để thực hiện nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp, cần thu thập thông tin phục vụ cho quá trình phân tích, tìm hiểu quy trình phân tích và

sử dụng một trong các phương pháp như so sánh, tỷ lệ để tiến hành phân tích

Thông tin phục vụ cho phân tích tài chính

-Thông tin bên trong: báo cáo tài chính của doanh nghiệp, các báo cáo tài chính phản ánh một cách hệ thống tình hình tài sản của doanh nghiệp tại những thời điểm, kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình sử dụng vốn trong những thời kỳ nhất định Giúp cho các đối tượng sử dụng thông tin tài chính nhận biết được thực trạng tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để ra quyết định phù hợp

-Thông tin bên ngoài

+ Thông tin chung: là những thông tin liên quan đến nền kinh tế, môi trường kinh doanh, chính sách thuế … tạo môi trường kinh doanh và hành lang pháp

lý

+ Thông tin về ngành: là những thông liên quan đến ngành để từ đó xác định vị trí của doanh nghiệp trong ngành cũng như cơ cấu ngành, các sản

phẩm, công nghệ …

Quy trình phân tích tài chính: gồm ba bước sau

-Thu thập thông tin: Nhà phân tích sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng

lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán tài chính Nó bao gồm những thông tin bên trong và

bên ngoài đã được đề cập ở trên

-Xử lý thông tin: Là giai đoạn xử lý các thông tin đã thu thập được, là quá trình sắp xếp thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so

sánh, giải thích, đánh giá … để phục vụ cho việc dự đoán và ra quyết định.-Dự đoán và ra quyết định: sau khi thu thập và xử lý thông tin, các nhà phân tích dự đoán được tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết

định có nên hợp tác với doanh nghiệp đó hay không

Phương pháp phân tích tài chính: bao gồm hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tình hình hoạt động tài chính

của doanh nghiệp

-Phương pháp so sánh: Là phương pháp nhằm nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích Gốc được chọn để so sánh

là gốc về không gian hoặc thời gian, kỳ phân tích được chọn là kỳ thực hiện hoặc kỳ kế hoạch Nội dung so sánh bao gồm so sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số thực tế của kỳ kinh doanh trước, hoặc so sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số kỳ kế hoạch Quá trình phân tích có thể thực hiện theo các

hình thức sau:

+ So sánh ngang: là việc so sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyết

đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu, trên từng báo cáo tài chính

+ So sánh dọc: là việc sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu

+ So sánh xác định xu hướng và tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu: là việc xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy mô chung để phản ánh rõ hơn xu hướng phát triển của các hiện tượng kinh tế - tài chính của

doanh nghiệp

- Phương pháp tỷ số

Đây là phương pháp truyền thống được áp dụng phổ biến trong phân tích tài chính, nó sử dụng các tỷ số để phân tích Các tỷ số đơn được thiết lập bởi chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện giúp nhà phân tích có thê khai thác hiệu quả các số liệu từ báo cáo tài chính Trong

phân tích tài chính, các tỷ số được phân thành các nhóm tỷ số đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Đó là các nhóm: tỷ số về khả năng thanh toán, tỷ số về khả năng sinh lời, tỷ số về hiệu quả hoạt động và tỷ số về khả năng cân đối vốn Với mỗi nhóm tỷ số lại

có những tỷ số riêng lẻ và mỗi đối tượng phân tích lại chú trọng vào nhóm tỷ

số phù hợp với mục đích phân tích của mình

Về nguyên tắc, phương pháp tỷ số cần xác định được các ngưỡng, các tỷ số tham chiếu, vì vậy để đánh giá tình trạng tài chính của một doanh nghiệp thì các nhà phân tích so sánh tỷ số của doanh nghiệp với tỷ số tham chiếu

- Phương pháp Dupont

Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu mà các nhà phân tích sẽ nhận biết được nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp Đồng thời, phương pháp này còn được dùng để xác định xu hướng hoạt động của doanh nghiệp trong một thời kỳ, từ đó phát hiện ra những khó khăn mà doanh

nghiệp sẽ gặp phải

ROE = Lợi nhuận sau thuế (LNST) / Vốn chủ sở hữu (VCSH)

= LNST / Doanh thu * Doanh thu / Tài sản * Tài sản / VCSH

= PM * AU * EM

PM: Thu nhập cận biên Đây là chỉ tiêu nói lên hiệu quả của việc quản lý chi

phí và chính sách quản lý giá cả của doanh nghiệp

AU: Hiệu suất sử dụng tài sản Để đánh giá chính sách đầu tư của doanh nghiệp thì nhà phân tích thường sử dụng chỉ tiêu này để xem xét việc phân bổ

các tài sản khác như thế nào

EM: Hệ số nhân vốn – đánh giá mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh

Các tỷ số về khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán hiện hành

Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn Tài sản lưu động thường bao gồm tiền, các chứng khoán ngắn hạn

dễ chuyển nhượng, các khoản phải thu và dự trữ Còn nợ ngắn hạn thường bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả, phải nộp

khác

Hệ số thanh toán hiện hành càng lớn chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng tốt, song khả năng sinh lời của doanh nghiệp càng kém do doanh nghiệp phải đánh đổi giữa khả năng thanh toán và khả năng sinh lời Đồng thời nếu duy trì tỷ lệ quá cao thì sẽ bị đánh giá là không quản

lý hợp lý các tài sản hiện có, nếu doanh nghiệp duy trì tỷ lệ này quá thấp thì

nó trở thành nguyên nhân cho các vấn đề rắc rối về dòng tiền mặt Thông thường chỉ số về khả năng thanh toán hiện hành =2 được coi là hợp lý và

được đa số chủ nợ chấp nhận

Khả năng thanh toán nhanh

Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động – Dự trữ) / Nợ ngắn hạn

Dự trữ là các tài sản khó chuyển thành tiền hơn trong tổng tài sản lưu động và dễ bị lỗ nhất nếu được bán Tỷ số khả năng thanh toán nhanh được sử dụng để phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp mà không cần chịu

tổn thất khi phải bán các hàng tồn kho hay các tài sản kém lỏng trong tài sản ngắn hạn Thông thường hệ số này >1 được coi là doanh nghiệp có tình hình thanh toán khả quan và ngược lại sẽ gặp khó khăn trong thanh toán.

 Khả năng thanh toán tức thời

Hệ số thanh toán tức thời = (Tiền + chứng khoán thanh khoản) / Nợ ngắn hạn

Hệ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ bằng tiền và chứng khoán dễ bán của doanh nghiệp Nếu hệ số này ≥ 0,5 thì khả năng thanh toán tức thời tương đối khả quan Nếu ≤ 1 thì doanh nghiệp phải bán gấp một số sản phẩm, hàng hóa dự trữ để nhanh chóng thoát khỏi tình trạng này

 Các tỷ số về khả năng cân đối vốn

và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp Song nếu tỷ lệ này quá cao thì doanh nghiệp dễ bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán Vì thế các ngân hàng thường mong muốn các doanh nghiệp vay vốn có tỷ số này nhỏ hơn 0,5 tức là có ít nhất một nữa tài sản của doanh nghiệp được hình thành từ vốn chủ sở hữu

 Khả năng thanh toán lãi vay

Khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay / Lãi vay

Tỷ số này cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi hàng năm như thế nào vì lãi vay hàng năm đối với doanh nghiệp là một chi phí cố định và ngân hàng muốn biết doanh nghiệp sẵn sàng trả lãi như thế nào Thông thường các ngân hàng đòi hỏi tỷ số này cao hơn 1