Phân tích tài chính và đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty tnhh bình minh

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Tên đầy đủ Hội đồng quản trị KTCN & MT Kỹ thuật công nghệ môi trường DV Dịch vụ DN Doanh nghiệp KD Kinh doanh CC Cơng cụ BQ Bình qn CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPBH Chi phí bán hàng CP Chi phí DTT HDKD Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tài sản cố định sĩ TSCĐ Hàng tồn kho ạc TSDH Hoạt động kinh doanh th TSNH Giá vốn hàng bán n HTK Doanh thu vă GVBH Doanh thu ận DT Lu HĐQT Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu VQTTS Vòng quay tổng tài sản VQTSNH Vòng quay tổng tài sản ngắn hạn VQTSDH Vòng quay tổng tài sản dài hạn VQHTK Vòng quay hàng tồn kho VQKPT Vòng quay khoản phải thu QLDN Quản lý doanh nghiệp nh Ki LN tế LỜI NÓI ĐẦU Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thách thức cho doanh nghiệp Chính mà doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững cần phải luôn phát triển nâng cao lực cạnh tranh Thường xun có hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình kinh tế, doanh nghiệp, từ đó, vạch chiến lược phát triển ngắn hạn dài hạn Tình hình tài doanh nghiệp quan tâm khơng chủ doanh nghiệp, mà cịn mối quan tâm nhiều đối tượng nhà đầu tư, người cho vay, Lu nhà nước người lao động Qua báo cáo tài họ thấy thực trạng ận thực tế doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh vă Chính mà việc phân tích tình hình tài đánh giá hiệu tài n việc quan trọng, thơng qua tìm giải pháp nâng cao hiệu tài chính, th nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tương lai doanh nghiệp ạc Xem xét khái quát tình hình tài Cơng ty TNHH Bình Minh qua sĩ báo cáo tài năm qua ta nhận thấy: Tổng tài sản nguồn vốn có Ki biến động qua năm không nhiều, lưu chuyển tiền hoạt động đầu nh tư âm, doanh thu tăng mạnh, tốc độ tăng chi phí nhanh so với tốc độ tế tăng doanh thu Việc phân tích tài cơng ty vô cần thiết Vậy để hiểu rõ thực trạng nguyên nhân, ta sâu vào phân tích tình hình tài để đưa nhân tố làm ảnh hưởng đến phát triển doanh nghiệp Tìm nguyên nhân thực trạng tìm giải pháp để khắc phục tình hình tài Cơng ty TNHH Bình Minh Trong trình làm đồ án bảo tận tình giáo viên hướng dẫn Nguyễn Văn Thường giúp đỡ nhiệt tình kết hợp với kiến thức học đọc, em tìm hiểu, nghiên cứu, đưa lựa chọn đề tài: “Phân tích tài đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Bình Minh”  Mục đích phạm vi nghiên cứu Mục đích Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty để từ điểm mạnh thiếu sót cần khắc phục Từ đề số biện pháp giúp công ty nâng cao hiệu hoạt động tài  Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài công ty  Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Phạm vi nghiên cứu Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Bình Minh hai năm 2013, 2014 để làm sở dự báo cho năm Lu Phương pháp nghiên cứu ận Thu thập số liệu cần thiết năm 2012, 2013, 2014 vă Phương pháp so sánh tuyệt đối, so sánh tương đối n th Phương pháp thay liên hoàn ạc  Nội dung kết cấu luận văn Ki kết cấu thành phần: sĩ Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, phụ lục, nội dung luận văn nh Chương 1: Cơ sở lý thuyết chung phân tích tài doanh nghiệp tế Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Bình Minh Chương 3: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Bình Minh Mặc dù đã rất cố gắng, trình độ và kinh nghiệm còn hạn chế, nhiều nguyên nhân khách quan, nên luận văn em không thể tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy để em có thể hoàn thiện vốn hiểu biết của mình Em xin chân thành cảm ơn GS TS Nguyễn Văn Thường đã giúp đỡ và tạo điều kiện để em hoàn thành luận văn này CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài DN 1.1.1 Các khái niệm Khái niệm tài chính: Tài hệ thống mối quan hệ tiền tệ nảy sinh trình phân phối tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân nhằm hình thành sử dụng quỹ Lu tiền tệ phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh thực chức quản lý ận nhà nước doanh nghiệp vă Tài doanh nghiệp: n Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ giá trị phát sinh th trình hình thành, phân phối sử dụng vốn doanh nghiệp nhằm phục vụ cho ạc hoạt động doanh nghiệp góp phần đạt mục tiêu doanh nghiệp Là sĩ phạm trù kinh tế, khách quan, gắn liền với đời kinh tế hàng hóa tiền Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: nh Ki tệ tế Phân tích tài q trình xem xét trạng tài doanh nghiệp so sánh với doanh nghiệp khác thuộc ngành kinh doanh mà trước hết với đối thủ cạnh tranh trực tiếp Điều giúp nhà quản lý nhận biết điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp mặt tài chính, từ đề biện pháp cần thiết nhằm cải thiện tình hình Họat động tài doanh nghiệp: Hoạt động tài phận hoạt động kinh doanh, bao gồm hoạt động chủ yếu tạo vốn phân bổ hợp lý vốn vào tài sản dùng hoạt động sản xuất kinh doanh để tạo giá trị gia tăng ổn định, ngày lớn phân chia lợi ích tạo cho chủ thể liên quan Họat động tài trước hết có nhiệm vụ hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành ổn định có hiệu tài sản dùng sản xuất kinh doanh Ngoài hoạt động tạo thu nhập sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp tài sản tài 1.1.2 Vai trị phân tích tình hình tài doanh nghiệp a Vai trị tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài hệ thống phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thời gian hoạt động định Trên sở đó, giúp nhà quản trị doanh nghiệp đưa định chuẩn xác quản lý kinh doanh Bởi vây, việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho Lu nhà quản trị công ty quan chủ quản cấp thấy rõ tranh ận thực trạng hoạt động tài chinh, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức vă độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài cơng ty Từ có giải n pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài cơng ty th - Tài doanh nghiệp cơng cụ khai thác, thu hút vốn cho hoạt động sản ạc xuất kinh doanh doanh nghiệp: doanh nghiệp để họat động sĩ ln cần có vốn Nhu cầu vốn doanh nghiệp bao gồm vốn dài hạn ngắn Ki hạn Vai trị tài doanh nghiệp trước hết thể chỗ xác định xác nh từ nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doa nh đến lựa chọn tiến hành huy động vốn với hình thức phù hợp tế - Tài doanh nghiệp cơng cụ huy động vốn với chi phí thấp nhất: việc sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu điều kiện quan trọng cho tồn phát triển doanh nghiệp Hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào việc tổ chức sử dụng vốn Thông qua đánh giá lựa chọn phương án đầu tư tối ưu, doanh nghiệp biết phải phân bổ sử dụng vốn khâu Thêm nữa, việc phân tích tiêu tài đánh giá hiệu sử dụng vốn, cấu vốn, điểm bất hợp lý cần khắc phục, từ đưa biện pháp điều chỉnh sử dụng vốn tốt - Tài doanh nghiệp cơng cụ để kiểm sốt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: Thơng qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, phân tích tình hình tài thực tiêu tài chính, … nhà quản lý đánh giá thực trạng kiểm soát khâu trình sản xuất kinh doanh Trên sở đó, người quản lý kịp thời phát tồn hay khó khăn vướng mắc kinh doanh nguyên nhân biến động, để có biện pháp định kịp thời cho trình sản xuất kinh doanh nhằm đạt mục tiêu đề b Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp giúp cho tất đối tượng quan tâm tới doanh nghiệp có thơng tin phù hợp với mục đích mình, sở họ đưa định hợp lý kinh doanh, ví như: - Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận nên mối quan tâm lớn họ khả Lu sinh lời mức độ rủi ro tài doanh nghiệp Phân tích tài giứp cho ận họ đánh giá khả sinh lợi ổn định lâu dài doanh nghiệp - Các nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả toán khoản nợ vă doanh nghiệp Tuy nhiên, chủ nợ ngắn hạn dài hạn có mối quan tâm khác n th Các chủ nợ ngắn hạn thường quan tâm tới khả toán doanh nghiệp ạc nhằm đáp ứng yêu cầu chi trả thời gian ngắn Còn chủ nợ dài hạn lại quan tâm đến khả đáp ứng yêu cầu chi trả tiền lãi trả nợ gốc đến hạn sĩ không, họ phải trọng đến khả sinh lãi ổn định lâu dài Ki nh doanh nghiệp Trên sở cung cấp thông tin khía cạnh này, phân tích tài giúp cho chủ nợ đưa định khoản nợ có cho vay hay khơng, tế thời hạn lượng cho vay - Cơ quan thuế quan tâm tới số thuế mà doanh nghiệp phải nộp Thơng tin tài giúp họ nắm tình hình thực nghĩa vụ nộp thuế ngân sách, số phải nộp, số nộp phải nộp - Người lao động quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai Người lao động làm việc doanh nghiệp mong muốn biết sức mạnh thực doanh nghiệp mình, tình hình sử dụng quỹ, phân chia lợi nhuận, kế hoạch kinh doanh tương lai để có niềm tin với doanh nghiệp tạo động lực làm việc tốt Cịn người tìm việc mong muốn làm việc doanh nghiệp có khả sinh lãi cao có khả phát triển ổn định lâu dài để hy vọng có mức lương xứng đáng cơng việc làm ổn định Phân tích tài cung cấp thơng tin giúp họ có định hợp lý Như vậy, thấy, vai trị phân tích tài cung cấp thơng tin hữu ích cho đối tượng quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhau, giúp họ có sở vững để đưa đinh phù hợp với mục đích 1.1.3 Mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thơng tin tài khác để giúp Lu họ có định đắn định đầu tư, định cho vay, ận Phân tích tình hình tài phải cung cấp cho chủ công ty, nhà đầu tư, vă nhà cho vay người sử dụng thông tin khác việc đánh giá khả n tính chắn dịng tiền mặt vào tình hình sử dụng có hiệu tốt vốn th kinh doanh, tình hình khả tốn cơng ty ạc Phân tích tình hình tài phải cung cấp thông tin thông tin sĩ nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình hoạt động sản xuất kinh nh cơng ty Ki doanh, kiện tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ tế Các mục tiêu phân tích có mối liên hệ mật thiết với nhau, góp phần cung cấp thông tin tảng đặc biệt quan trọng cho quản trị doanh nghiệp cơng ty Tóm lại, phân tích tình hình tài cơng ty cơng việc có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản trị doanh nghiệp Nó khơng có ý nghĩa thân cơng ty, mà cịn cần thiết cho chủ thể quản lý khác có liên quan đến cơng ty TNHH Phân tích tình hình tài cơng ty giúp cho quản trị cơng ty khắc phục thiếu sót, phát huy mặt tích cực dự đốn tình hình phát triển công ty tương lai Trên sở đó, quản trị cơng ty đề giải pháp hữu hiệu, nhằm lựa chọn định phương án tối ưu cho hoạt động kinh doanh công ty Phân tích tình hình tài cơng ty giúp cho nhà quản trị công ty thấy nét sinh động “ tranh tài chính” cơng ty thể qua khía cạnh sau đây: - Cung cấp kịp thời, đẩy đủ trung thực thơng tin tài cần thiết cho chủ công ty nhà đầu tư, nhà cho vay, khách hàng, cổ đông, - Cung cấp thơng tin tình hình sử dụng vốn, khả huy động nguồn vốn, khả sinh lời hiệu quản sản xuất kinh doanh - Cung cấp thơng tin tình hình cơng nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nhân tố khác ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Lu 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp ận Mơi trường vĩ mô vă Kinh tế: Bao gồm yếu tố tốc độ tăng trưởng ổn định kinh n tế, sức mua, ổn định giá cả, tiền tệ, lạm phát, tỷ giá hối đoái tất yếu tố th ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Những biến ạc động yếu tố kinh tế tạo hội thách thức với doanh sĩ nghiệp.Để đảm bảo thành công hoạt động doanh nghiệp trước biến động kinh Ki tế, doanh nghiệp phải theo dõi, phân tích, dự báo biến động yếu tố để đưa nh giải pháp, sách tương ứng thời điểm cụ thể nhằm tận dụng, tế khai thác hội , né tránh, giảm thiểu nguy đe dọa Kỹ thuật - Công nghệ: Đây nhân tố ảnh hưởng mạnh, trực tiếp đến doanh nghiệp Các yếu tố công nghệ thường biểu phương pháp sản xuất mới, kĩ thuật mới, vật liệu mới, thiết bị sản xuất, bí quyết, phát minh, phần mềm ứng dụng Khi công nghệ phát triển, doanh nghiệp có điều kiện ứng dụng thành tựu công nghệ để tạo sản phẩm, dịch vụ có chất lượng cao nhằm phát triển kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Tuy vậy, mang lại cho doanh nghiệp nguy tụt hậu, giảm lực cạnh tranh doanh nghiệp không đổi cơng nghệ kịp thời Văn hóa - Xã hội: Ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động quản trị kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phải phân tích yếu tố văn hóa, xã hội nhằm nhận biết hội nguy xảy Chính trị - Pháp luật: gồm yếu tố phủ, hệ thống pháp luật, xu hướng trị nhân tố ngày ảnh hưởng lớn đến hoạt động doanh nghiệp Sự ổn định trị, quán quan điểm, sách lớn hấp dẫn nhà đầu tư.Trong xu toàn cầu nay, mối liên hệ trị kinh doanh khơng diễn bình diện quốc gia mà cịn thể quan hệ quốc tế  Môi trường vi mô: Lu Đối thủ cạnh tranh: Hiện nay, thị trường rượu VN thu hút nhiều nhà đầu ận tư tham gia, Zorok, Budweiser, Kronenberg 1664… Thị trường rượu Việt Nam sôi động, chiến marketing không ồn không phần vă khốc liệt Đó cạnh tranh thị trường rượu như: Rượu ngoại - Rượu nội; n Rượu mạnh - Rượu nhẹ;  Rượu hãng - Rượu giả… Thị trường rượu khuấy th ạc động mạnh mẽ thương hiệu ngoại với tiềm lực tài lớn lịch sử phát triển lâu năm Văn hóa rượu vang thâm nhập thị trường Việt Nam lâu có sĩ xu hướng phát triển tốt Hiện nay, rượu vang tiêu thụ hàng năm nước ta khoảng 30 - Ki nh 32 triệu lít/năm, tập trung chủ yếu thành phố lớn đà phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên, Rượu vang thị trường Việt Nam mặt hàng cịn gặp nhiều tế khó khăn Riêng dòng rượu nhập phải chịu nhiều loại thuế như: Thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế nhập khẩu, thuế giá trị gia tăng (VAT)… Những thuế làm hạn chế phát triển rượu vang thị trường nội địa Rượu vang thường nhập từ nước châu Âu, châu Mỹ châu Đại dương, nhập vào nước ta giá rượu cao lên nhiều lần so với giá thực tế sản phẩm nước sở Bên cạnh mức độ quy hoạch sản xuất nho nước ta manh mún chất lượng thấp Ở Việt Nam có hai vùng trồng nho tiếng Ninh Thuận Lâm Đồng Tuy nhiên, vùng trồng nho Ninh Thuận chủ yếu nho để ăn, Đà lạt (Lâm Đồng) nho quy hoạch nên chưa phát triển nhiều Ông Gilles Jaubert - Chuyên gia thử nếm hãng Chateau Planeres (Pháp) chia sẻ: “Việt Nam có văn hóa ẩm thực gần gũi, phong phú phù hợp với sản phẩm Vang Pháp Rượu vang Việt Nam chưa sản xuất nhiều, nho để sản xuất rượu vang ý khoảng ba, bốn năm trở lại mà nhu cầu sử dụng rượu vang ngày quan tâm… Thị trường rượu Việt Nam cần có sản phẩm chất lượng lâu năm vang Pháp để đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng Việt Nam nước có nhiều tiềm sản xuất rượu Có nhiều bí sản xuất rượu truyền thống Có số nhãn hiệu rượu vang nội đánh giá cao chất lượng, giá mạng lưới phân phối như: Rượu Vang Đà Lạt, Rượu Vang Thăng Long, Rượu vang Ninh Thuận Tuy nhiên, cịn thiếu tính chun nghiệp, quy trình sản xuất cơng nghiệp yếu tố marketing - Nguồn nhân lực: Tổng Công ty trọng đến công tác đào tạo cán kỹ thuật, nâng cao trình độ nghiệp vụ, quản lý chuẩn bị tảng vững nhân Lu lực cho chặng đường dài phía trước Tuy nhiên, Cơng tác đào tạo, bồi dưỡng nâng cao ận trình độ cán chưa theo kịp nhu cầu Đội ngũ cán làm công tác kinh doanh, vă chuyên gia đầu ngành cán lãnh đạo của công ty công ty thành viên n thiếu so với yêu cầu nhiệm vụ kinh doanh điều kiện hội nhập cạnh th tranh ngày khốc liệt, có hàng loạt hãng rượu nước ạc ngồi vào Việt Nam Trong tình hình khó khăn lạm phát, cạnh tranh gay gắt sĩ loại đồ uống, cùng với thiên tai dịch bệnh tác động trực tiếp đến hoạt động nh Ki sản xuất kinh doanh công ty Sát cánh ban lãnh đạo công ty, tổ chức Cơng đồn (CĐ) với sức mạnh tập thể cán công nhân viên phát huy sức mạnh tế đồn kết, đồng hành cùng cơng ty vượt qua bao gian khó Ngồi việc chăm lo đời sống cho cán cơng nhân viên trong cơng ty, CĐ cịn phối hợp với quyền tổ chức hoạt động văn hoá, thể thao, nâng cao thể chất, đáp ứng nhu cầu đời sống văn hoá tinh thần người lao động. Tuyên truyền đẩy mạnh phong trào sáng kiến cải tiến kỹ thuật, giảm định mức tiêu hao nguyên nhiên vật liệu, nâng cao hiệu suất thiết bị, tổ chức hội thi tìm hiểu sinh hoạt chuyên đề thuận lợi, khó khăn đất nước, đơn vị thời kỳ đẩy mạnh CNH - HĐH đất nước hội nhập kinh tế quốc tế Bước sang chế thị trường, động, sáng tạo tập thể cán bộ nhân viên tổng công ty việc xây dựng chất lượng dịng sản phẩm, đại hóa cơng nghệ, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, xây dựng thương hiệu mở rộng thị trường đã tạo lực để công ty ngày phát triển bền vững Bảng 3.14: Bảng cân đối kế toán sau thực biện pháp Đơn vị: Đồng Trước Chỉ tiêu biện pháp A TÀI SẢN NGẮN HẠN 107.946.168.819 I Tiền & khoản tương đương tiền 23.159.773 132 II Các khoản đầu tư TCNH Sau Tăng (giảm) biện pháp 919.471.139 108.865.639.958 6.987.980.651 30.147.753.783 Sau biện pháp 81.898.840 108.947.538.798 81.898.840 30.229.652.623 151.500.000 151.500.000 10.114.182.521 31.018.855.022 31.018.855.022 (16.182.692.033) 47.133.749.101 47.133.749.101 413.782.052 413.782.052 413.782.052 B TÀI SẢN DÀI HẠN 16.408.551.148 16.408.551.148 16.408.551.148 II Tài sản cố định 14.896.201.261 14.896.201.261 14.896.201.261 1.070.509.887 1.070.509.887 441.840.000 441.840.000 20.904.672.501 IV Hàng tồn kho Ki 125.274.191.106 125.356.089.946 39.493.588.016 39.493.588.016 A NỢ PHẢI TRẢ 39.493.588.016 I Nợ ngắn hạn 37.347.275.166 tế nh 124.354.719.967 sĩ 441.840.000 ạc TỔNG TÀI SẢN 1.070.509.887 th V Tài sản dài hạn khác n IV Các khoản đầu tư tài DH 63.316.441.134 vă V Tài sản NH khác ận Lu III Các khoản phải thu ngắn hạn 151.500.000 Tăng (giảm) 37.347.275.166 37.347.275.166 II Nợ dài hạn 2.146.312.850 2.146.312.850 2.146.312.850 B VỐN CSH 84.861.131.951 TỔNG NGUỒN VỐN 124.354.719.967 919.471.139 85.780.603.090 125.274.191.106 81.898.840 85.862.501.930 125.356.089.946 (Nguồn: Tác giả tính tốn) 89 Bảng 3.15: Bảng tổng hợp tiêu tài sau thực biện pháp Đơn vị CHỈ TIÊU Cách tính Trước BP Sau BP I NHÓM CHỈ TIÊU VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH Khả quản lý tài sản Vịng DT thuần/ TSNHBQ 3,33 3,47 Vòng quay TTS Vòng DT thuần/ TTSBQ 2,89 3,02 Vòng quay hàng tồn kho Vòng DTT/ HTKBQ 6,95 8,67 Kỳ thu nợ bình quân Ngày KPTBQ *360/ DT 17,83 19,89 % LN sau thuế/ DT 4,48 4,52 EBIT/ TTSBQ 0,18 0,20 LN sau thuế/ TTSBQ 12,94 13,65 LN sau thuế/ VCSHBQ 19,63 20,65 Khả sinh lợi ROS ận Lu Vòng quay TSNH vă BEP % ạc % th ROE n ROA % nh Ki Khả toán sĩ II NHĨM CHỈ TIÊU VỀ RỦI RO TÀI CHÍNH Lần TSNH/ Nợ ngắn hạn 2,89 2,62 Khả toán nhanh Lần (TSNH- HTK)/ Nợ ngắn hạn 1,19 1,66 Khả toán tức thời Lần Vốn tiền/ Nợ ngắn hạn 0,62 0,81 Lần EBIT/ Lãi vay 7,24 7,54 tế Khả toán hành Khả quản lý vốn vay Khả toán lãi vay (Nguồn: Tác giả tổng hợp từ số liệu tính tốn) Sau thực giải pháp ta thấy vòng quay hàng tồn kho tăng lên từ 6,95 ngày lên 8,67 ngày Đồng thời tiêu khả sinh lời cơng ty tăng, khả tốn nhanh khả toán tức thời tăng lên Điều cho thấy việc doanh nghiệp thực giải pháp tránh lãng phí nguồn lực công ty, thắt chặt quản lý chi phí, làm cho tình hình tài công ty tốt 90 3.2.3 Các giải pháp khác - Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, mở rộng thị trường nước - Tăng cường phải thu hồi khoản phải thu - Giảm bớt tiền tốn trước cho khách hàng - Thu hồi cơng nợ nội - Thanh toán bớt nợ đến hạn hạn - Đẩy nhanh công tác bàn giao hàng hóa Lu - Xin gia hạn nợ phải trả, khất nợ ận  Hay ROA thấp do: - Lợi nhuận sau thuế giảm, tài sản tăng vă - Hiệu sử dụng tài sản thấp n th  Cần phải có biện pháp: ạc - Quản lý chi phí chặt chẽ hơn, giảm khoản chi phí khơng cần thiết sĩ - Nâng cao hiệu sử dụng tài sản nh Ki Hướng giải pháp cải thiện tình hình tài Nhìn chung chuyển hướng đầu tư năm 2014 công ty làm cho khả sinh tế lợi giảm sút, cấu tài an tồn song làm giảm hiệu tài Bên cạnh hoạt động tài chưa đạt hiệu cao, giá vốn hàng bán cao năm 2014 khủng hoảng kinh tế, giá mặt hàng tăng mạnh, xu hướng chung nên kinh tế giới doanh nghiệp, người dân Việt Nam chịu phải Do đó, giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Bình Minh tập trung vào việc tăng hiệu sinh lời thông qua: + Sử dụng hiệu khoản đầu tư tài ngắn hạn Điều đem lại khoản lợi nhuậncao khoản tiền gửi ngân hàng mà công ty hưởng lãi suất kỳ hạn ngắn Đồng thời, làm thay đổi cấu tài sản công ty, nâng cao hiệu sử dụng 91 tài sản ngắn hạn Cụ thể hơn, sử dụng khoản đầu tư tài ngắn hạn gửi ngân hàng để mở rộng hoạt động sản xuất Cụ thể mở rộng thị trường bán hàng, tìm kiếm thị trường đồng thời song song phát triển thị trường truyền thống Ngồi cơng ty nên đầu tư vào số sách khuyến mại, quảng cáo, phát triển mãu mã sản phẩm, đưa nhiều sản phẩm hấp dẫn phù hợp với thị hiếu khách hàng + Giảm lượng dự trữ hàng tồn kho, hàng tồn kho chiếm nhiều, đẩy nhanh tiêu thụ sản phẩm Hàng khơng bán do: mẫu mã không thu hút khách hàng, giá sản phẩm cao so với công ty ngành khác, thị hiếu khách hàng giảm sút Lu + Công tác quản lý chi phí khơng tốt chi phí vật tư, nguyên vật liệu tăng nên cần đầu tư trang thiết bị máy móc nâng cao cơng nghệ, giảm hao hụt vật tư vật liệu Tìm ận kiếm nguồn nguyên liệu phụ trợ thay để giảm bớt phụ thuộc vào nhà cung n vă cấp + Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để tiết kiệm chi phí ạc th sĩ nh Ki tế 92 KẾT LUẬN Qua phân tích ta nhận thấy: - Tài sản, nguồn vốn: Tài sản nguồn vốn có biến động tăng qua năm, tổng tài sản nguồn vốn năm 2014 tăng, không nhiều so với năm 2013 điều cho thấy quy mô hoạt động kinh doanh cơng ty có biến động, mở rộng sản xuất kinh doanh năm ngoái - Doanh thu: Doanh thu công ty ta thấy doanh thu qua năm có biến động tăng dần qua năm Lu - Chi phí: Sự biến động chi phí qua bảng cho thấy tổng chi phí tăng lên ận 90.321.947.100 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 36,52% Sự tổng hợp biến động vă tất chi phí góp phần tạo nên tăng Kế hoạch phát triển công ty n TNHH Bình Minh giai đoạn tới đảm bảo tốc độ tăng trưởng doanh thu, th lợi nhuận hàng năm từ 20% đến 25% Theo đánh giá, mức độ tăng trưởng ạc doanh thu chấp nhận tốc độ tăng trưởng ngành chế biến sĩ thực phẩm mức ổn định khoảng 15% đến 17% tăng dần qua Ki năm Cơng ty TNHH Bình Minh vốn có nhiều ưu so với doanh nghiệp nh ngành nghề Có thể thấy doanh thu cơng ty năm 2014 tăng tế 94.803.255.000 đồng, đồng thời tổng chi phí tăng 90.321.947.100 đồng, làm giảm lợi nhuận công ty Nguyên nhân cơng tác quản lý chi phí khơng tốt, chi phí vật tư, ngun vật liệu tăng Vì vậy, làm tăng chi phí từ ảnh hưởng tới kết kinh doanh cơng ty - Vịng quay: Năm 2014 tiêu vịng quay có xu hướng tăng không nhiều so với năm 2013 Việc số tăng chủ yếu tốc độ tăng doanh thu năm 2014 nhiều so với tốc độ tăng tài sản Do đó, cho thấy tình hình sử dụng tài sản doanh nghiệp có xu hướng tốt việc tạo doanh thu - Khả sinh lời: thấy khả sinh lời cơng ty năm 2014 có xu hướng giảm, nguyên nhân lợi nhuận sau thuế giảm vốn chủ sở 93 hữu tài sản tăng, điều cho thấy hiệu tài mà cơng ty tạo chưa cao tình hình tài ngày xấu - Tính khoản: Nhìn chung tình hình khoản cơng ty tương đối tốt Các số qua năm giảm, trừ số tốn hành tăng Cho thấy khả chủ động toán khoản nợ doanh nghiệp tốt, năm 2014 bị giảm đi, đảm bảo mức an toàn kinh doanh - Khả tốn: Nhìn vào khả tốn lãi vay cơng ty cao, năm 2014 giảm nhiều Điều có nghĩa đồng lãi vay năm 2014 đảm bảo ận Lu Do kiến thức, kỹ phân tích, thơng tin chưa đầy đủ thời gian có hạn nên khơng tránh khỏi hạn chế biện pháp mà em đưa Luận văn Em mong nhận ý kiến đóng góp chân thành thầy để Luận văn hoàn thiện vă n Một lần em xin gửi lời cám ơn chân thành tới GS TS Nguyễn Văn Thường, giúp đỡ em suốt trình làm Luận văn ạc th sĩ Ki Em xin chân thành cảm ơn! nh tế 94 Tài liệu tham khảo PGS.TS.Nghiờm S Thng, Giỏo trỡnh c sở quản lý tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, 2010; [2] TS.Vũ Việt Hùng, Giáo trình quản lý tài chính, Khoa Kinh tế & Quản lý Trường ĐHBKHN, 2009; [3] Nguyễn Tấn Thịnh, Bài giảng Quản lý nhân lực, Khoa Kinh tế & Quản lý, Trường ĐHBKHN, 2007; [4] Nguyễn Ngọc Điện, Bài giảng Quản lý chiến lược, Khoa Kinh tế & Quản lý, Trường ĐHBKHN, 2007; [5] ThS.Nguyễn Văn Nghiệp, Bài giảng Kế toán doanh nghiệp, Khoa Kinh tế & Quản lý, Trường ĐHBKHN, 2009; [6] Báo cáo tài cơng ty TNHH Bình Minh 2012, 2013, 2014 [7] PGS – TS Nguyễn Năng Phúc, Phân tích tài cơng ty Việt Nam, nhà xuất tài ận Lu [1] n vă ạc th sĩ nh Ki tế 95 PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2013 ( Lập ngày 31/12/20103) Đơn vị: Đồng MÃ SỐ A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 103.474.470.572 84.600.452.989 I Tiền khoản tương đương tiền 110 51.080.492.986 42.234.874.950 Tiền 111 3.080.492.986 11.199.486.062 Các khoản tương đương tiền 112 48.000.000.000 31.035.388.888 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 269.172.000 175.860.000 Đầu tư ngắn hạn 121 293.595.750 376.444.850 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 (24.423.750) (200.584.850) III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 13.944.172.824 15.141.467.248 Các khoản phải thu khách hàng 131 8.999.926.596 5.084.175.309 132 4.042.050.255 8.033.011.433 135 902.195.973 2.024.280.506 140 37.937.502.302 26.797.975.172 141 37.937.502.302 26.797.975.172 243.130.460 250.275.619 54.000.000 94.000.000 155.878.133 ận Lu TÀI SẢN sĩ Hàng tồn kho ạc IV Hàng tồn kho th khoản phải thu khác n vă Phải trả cho người bán 2013 2012 150 Chi phí trả trước ngắn hạn khác 151 Tài sản ngắn hạn khác 158 189.130.460 B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 15.745.171.372 9.305.806.080 II Tài sản cố định 220 14.966.661.485 8.721.503.693 Tài sản cố định hữu hình 221 14.966.661.485 8.512.139.300 - Nguyên giá 222 40.615.762.429 31.354.468.173 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 223 (25.649.100.944) (22.842.328.873) IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 250 778.509.887 584.302.387 Đầu tư vào công ty liên kết kinh doanh 252 778.509.887 584.302.387 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 119.219.641.944 93.906.259.069 nh Ki V Tài sản ngắn hạn khác tế Đơn vị: Đồng NGUỒN VỐN MÃ SỐ 2013 2012 300 43.477.571.986 30.573.718.843 I Nợ ngắn hạn 310 41.633.865.561 25.419.412.843 Vay nợ ngắn hạn 311 3.819.300.000 Phải trả người bán 312 4.426.907.201 3.042.184.731 Người mua trả tiền trước 313 20.189.127.825 7.003.413.598 Thuế khoản phải nộp cho NN 314 4.676.395.450 4.766.619.033 Phải trả người lao động 315 7.347.866.049 7.397.488.421 Chi phí phải trả 316 Lu A NỢ PHẢI TRẢ 399.108.727 319 831.625.760 2.555.478.057 10 Quỹ khen thưởng phúc lợi 323 342.643.276 255.120.276 330 1.843.706.425 5.154.306.000 334 1.360.000.000 4.821.306.000 336 483.706.425 333.000.000 400 75.742.069.958 63.332.540.226 410 75.742.069.958 63.332.540.226 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 21.529.400.000 21.529.400.000 Thặng dư vốn 412 8.217.034.940 8.178.475.160 Vốn khác chủ sở hữu 413 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 (325.480.855) Quỹ đầu tư phát triển 417 13.532.563.164 6.542.095.485 Quỹ dự phịng tài 418 2.375.796.878 1.777.908.878 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 17.646.560.807 12.538.465.679 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 119.219.641.944 254.634.595.169 ận Các khoản phải trả phải nộp NH khác B VỐN CHỦ SỞ HỮU tế 440 nh Ki TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN sĩ I Vốn chủ sở hữu ạc Dự phòng trợ cấp việc làm th Vay nợ dài hạn n vă II Nợ dài hạn 12.766.195.024 12.766.195.024 PHỤ LỤC 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2013 ( Lập ngày 31/ 12/ 2013) Đơn vị: Đồng CHỈ TIÊU MÃ SỐ 2013 2012 01 293.134.359.094 211.884.579.922 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 30.350.696.160 21.141.454.333 Doanh thu bán hàng CCDV 10 262.783.662.934 190.743.125.589 Giá vốn hàng bán 11 220.767.626.893 155.607.997.158 Lợi nhuận gộp bán hàng CCDV 20 42.016.036.041 35.135.128.431 Doanh thu hoạt động tài 21 3.263.370.310 974.965.872 22 1.400.680.331 698.487.143 Lu Doanh thu bán hàng CCDV Chi phí tài ận Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý doanh nghiệp n vă Chi phí bán hàng 23 21.096.029.640 16.581.517.422 25 3.713.510.231 3.203.030.337 30 19.069.186.149 15.627.059.401 31 2.382.302.858 233.707.150 316.190.476 85.000.000 2.066.112.382 148.707.150 21.135.298.531 15.775.766.551 3.488.737.724 3.201.393.889 sĩ 32 Ki 12 Chi phí khác 691.081.996 24 ạc 11 Thu nhập khác th 10 Lợi nhuận từ HĐKD 1.409.181.431 40 14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 17.646.560.807 12.574.372.662 18 Lãi cổ phiếu 70 8.196 9.895 nh 13 Lợi nhuận khác tế PHỤ LỤC 3: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2014 ( Lập ngày 31/12/2014 ) Đơn vị: Đồng TÀI SẢN MÃ SỐ 2014 2013 100 107.946.168.819 103.474.470.572 I Tiền khoản tương đương tiền 110 23.159.773.132 51.080.492.986 Tiền 111 3.099.106.466 3.080.492.986 Các khoản tương đương tiền 112 20.060.666.666 48.000.000.000 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 151.500.000 269.172.000 Đầu tư ngắn hạn 121 293.595.750 293.595.750 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 (142.095.750) (24.423.750) III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 20.904.672.501 13.944.172.824 Các khoản phải thu khách hàng 131 17.100.200.951 8.999.926.596 Phải trả cho người bán 132 1.248.831.693 4.042.050.255 135 2.555.639.857 902.195.973 140 63.316.441.134 37.937.502.302 141 63.316.441.134 37.937.502.302 150 413.782.052 243.130.460 76.000.000 54.000.000 337.782.052 189.130.460 ận Lu A TÀI SẢN NGẮN HẠN n vă 151 Tài sản ngắn hạn khác 158 B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 16.408.551.148 15.745.171.372 II Tài sản cố định 220 14.896.201.261 14.966.661.485 Tài sản cố định hữu hình 221 14.896.201.261 14.966.661.485 - Nguyên giá 222 43.832.396.836 40.615.762.429 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 223 (28.936.195.575) (25.649.100.944) IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 250 1.070.509.887 778.509.887 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 253 1.070.509.887 778.509.887 270 124.354.719.967 119.219.641.944 TỔNG CỘNG TÀI SẢN nh Chi phí trả trước ngắn hạn khác tế Ki V Tài sản ngắn hạn khác sĩ Hàng tồn kho ạc IV Hàng tồn kho th Các khoản phải thu khác Đơn vị: Đồng NGUỒN VỐN MÃ SỐ 2014 2013 300 39.493.588.016 43.477.571.986 I Nợ ngắn hạn 310 37.347.275.166 41.633.865.561 Vay nợ ngắn hạn 311 10.465.795.279 3.819.300.000 Phải trả người bán 312 3.858.183.702 4.426.907.201 Người mua trả tiền trước 313 7.190.685.838 20.189.127.825 Thuế khoản phải nộp cho NN 314 7.556.026.728 4.676.395.450 Phải trả người lao động 315 6.994.362.290 7.347.866.049 Chi phí phải trả 316 7.267.913 Các khoản phải trả phải nộp NH khác 319 562.047.523 831.625.760 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi 323 712.905.893 342.643.276 330 2.146.312.850 1.843.706.425 334 1.512.000.000 1.360.000.000 336 634.312.850 483.706.425 400 84.861.131.951 75.742.069.958 410 84.861.131.951 75.742.069.958 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 31.288.400.000 21.529.400.000 Thặng dư vốn 412 8.207.034.940 8.217.034.940 Vốn khác chủ sở hữu 413 5.590.625.024 12.766.195.024 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 (44.600.605) (325.480.855) Quỹ đầu tư phát triển 417 20.862.496.639 Quỹ dự phịng tài 418 3.215.223.515 2.375.796.878 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 15.741.952.438 17.646.560.807 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 124.354.719.967 119.219.641.944 ận Lu A NỢ PHẢI TRẢ th Vay nợ dài hạn n vă II Nợ dài hạn ạc Dự phòng trợ cấp việc làm B VỐN CHỦ SỞ HỮU sĩ 440 tế TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN nh Ki I Vốn chủ sở hữu 13.532.563.164 PHỤ LỤC 4: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2014 ( Tại ngày 31/ 12/ 2014) Đơn vị: Đồng CHỈ TIÊU MÃ SỐ 2014 2013 (1) (2) (3) (4) 01 388.553.826.046 293.134.359.094 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 36.808.325.204 30.350.696.160 Doanh thu bán hàng CCDV 10 351.745.500.842 262.783.662.934 Giá vốn hàng bán 11 310.777.948.280 220.767.626.893 Lợi nhuận gộp bán hàng CCDV 20 40.967.552.562 42.016.036.041 21 4.672.413.392 3.263.370.310 22 4.161.259.476 1.400.680.331 23 3.068.620.634 1.409.181.431 24 18.846.122.307 21.096.029.640 25 3.829.478.022 3.713.510.231 18.803.106.149 19.069.186.149 357.047.835 2.382.302.858 1.176.563 316.190.476 355.871.272 2.066.112.382 Lu Doanh thu bán hàng CCDV Doanh thu hoạt động tài ận Chi phí tài Chi phí bán hàng 10 Lợi nhuận từ HĐKD 30 sĩ 11 Thu nhập khác ạc th Chi phí quản lý doanh nghiệp n vă Trong đó: Chi phí lãi vay 31 Ki 32 13 Lợi nhuận khác 40 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 19.158.977.421 21.135.298.531 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 3.394.113.754 3.488.737.724 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 15.764.863.667 17.646.560.807 18 Lãi cổ phiếu 70 5.419 8.196 nh 12 Chi phí khác tế MỤC LỤC Trang bìa phụ Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP…………………………………………………………………………………3 Lu 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh ận nghiệp…………………………………………………………………………………… 1.1.1 Các khái niệm…………………………………………………………… ……… vă 1.1.2 Vai trị phân tích tình hình tài doanh nghiệp…………………………… n th 1.1.3 Mục tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp……………………………6 ạc 1.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp………………………7 sĩ 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp………………………… ………… 10 nh Ki 1.2.1 Phân tích cấu tài sản 10 1.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn: ………………………………… 10 tế 1.2.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn ………………………… 11 1.2.4 Phân tích doanh thu: 13 1.2.5 Phân tích chi phí ………………………………………… 13 1.2.6 Phân tích lợi nhuận: .14 1.3 Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 14 1.3.1 Phương pháp so sánh .14 1.3.2 Phương pháp thay liên hoàn …………………………………………………………………………… 15 1.3.3 Phương pháp số chênh lệch ………………………………………… 16 1.3.4 Phương pháp Dupont ….16 1.3.5 Phân tích hiệu tài .17 1.3.6 Phân tích tổng hợp tình hình tài – Đẳng thức Dupont 22 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH BÌNH MINH…………………………………………………………………………… 25 2.1 Giới thiệu khái qt cơng ty TNHH Bình Minh …25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển doanh nghiệp 25 2.1.2 Chức nhiệm vụ cấu tổ chức 26 2.1.3 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp ………………………………………….29 Lu 2.1.4 Kết sản xuất kinh doanh vài năm gần doanh nghiệp…………… 31 ận 2.2 Thực trạng tình hình tài cơng ty TNHH Bình Minh …………………32 2.2.1 Phân tích khái qt báo cáo tài chính………………………………………… 32 vă 2.2.2 Phân tích số tài 50 n …………………………………………………………………61 th 2.2.3 Phân tích rủi ro tài ạc 2.2.4 Phân tích khả quản lý nợ 64 sĩ 2.2.5 Phân tích tổng hợp tình hình tài chính…………………………………………… 65 nh Ki 2.3 Nhận xét đánh giá tổng hợp tình hình tài 73 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA tế CƠNG TY TNHH BÌNH MINH 75 3.1 Chiến lược phát triển doanh nghiệp tương lai 75 3.2 Đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty .75 3.2.1 Giải pháp 1: Giảm lượng thành phẩm tồn kho .76 3.2.2 Biện pháp – Kiểm sốt chặt chẽ chi phí quản lý doanh nghiệp 84 3.2.3 Các giải pháp khác…………………………………………………………… … 90 KẾT LUẬN .92 Tài liệu tham khảo 94