Hoàn thiện quản trị tài chính kế toán của công ty cổ phần xuất nhập khẩu và hợp tác đầu tư vilexim

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, với Luận văn thạc sĩ Kinh tế hướng dẫn TS Vũ Đình Hiển Các số liệu, tài liệu sử dụng luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng./ Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Tác giả luận văn Vũ Đình Phúc LỜI CẢM ƠN Luận văn thạc sĩ Kinh tế Trước tiên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo Viện Đào tạo Sau Đại học, Ban điều hành Chương trình đào tạo Thạc sỹ Điều hành cao cấp cho hội học tập, trải nghiệm thực tế Bên cạnh đó, suốt thời gian năm học tập đến nay, nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ Quý Thầy Cô, Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác đầu tư VILEXIM, nguồn động lực vơ lớn giúp cho tơi hồn thành khố học Với lịng biết ơn sâu sắc, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Vũ Đình Hiển, người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ lựa chọn hoàn thành luận văn Một lần xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng Tác giả Vũ Đình Phúc năm 2014 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn thạc sĩ Kinh tế LỜI CẢM ƠN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH KẾ TỐN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát quản trị tài 1.1.2 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 19 2.1 Giới thiệu Công ty Cỏ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 19 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công tác quản trị điều hành 20 2.1.3 Tổ chức máy quản lý .22 2.2 Thực trạng quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim .24 2.2.1 Quản trị vốn chủ sở hữu .24 2.2.2 Quản trị nguồn vốn vay tài sản hình thành từ vốn vay 27 2.2.3 Quản trị doanh thu, thu nhập-chi phí, lợi nhuận 29 2.2.4 Phân tích báo cáo tài kiểm tra giám sát tài 30 2.3 Đánh giá công tác quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 31 2.3.1 Kết đạt 31 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 32 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 37 3.1 Chiến lược phát triển Công ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Luận văn thạc sĩ Kinh tế Vilexim 37 3.1.1 Chiến lược đến năm 2015 năm 37 3.1.2 Quan điểm đạo chiến lược 37 3.1.3 Phương hướng triển khai hoạt động quản trị tài Cơng ty CP Vilexim thời gian tới 38 3.2 Giải pháp hồn thiện quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 40 3.2.1 Hoàn thiện chiến lược kinh doanh để làm sở xây dựng chiến lược phát triển tài đáp ứng yêu cầu bối cảnh khác 40 3.2.2 Nâng cao lực quản trị điều hành nhà quản trị 43 3.2.3 Tăng trưởng bền vững nâng cao chất lượng kinh doanh 44 3.2.4 Một số đề xuất nhằm hồn thiện quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 46 3.2.5 Phát triển nguồn nhân lực với quy mô hợp lý chất lượng cao 50 3.3 Một số kiến nghị quan 52 3.3.1 Đối với Chính phủ, bộ, ngành 52 3.3.2 Đối với đơn vị trực tiếp quản lý doanh nghiệp 54 KẾT LUẬN 55 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ban giám đốc CP XNK Cổ phần xuất nhập DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp Nhà nước HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐQT Hội đồng quản trị KTKSNB Kiểm tra, kiểm sốt nội QTTC Quản trị tài ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSC Tài sản có TSCĐ Tài sản cố định TSN Tài sản nợ TT Thứ tự TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu VĐL Vốn điều lệ VTC Vốn tự có Luận văn thạc sĩ Kinh tế BGĐ DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Tỷ suất lợi nhuận giai đoạn sau CPH 2010-2012 26 Luận văn thạc sĩ Kinh tế Bảng 2.2: Cơ cấu nợ phải trả tài sản hình thành 27 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản - nguồn vốn 28 Biểu đồ 2.1: Quy mô vốn chủ sở hữu sau CPH 2010-2012 25 i Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh phát triển kinh tế nước ta ngày hội nhập sâu vào kinh tế giới việc đổi mới, đa dạng thành phần kinh tế ngày phải linh hoạt hơn, nhạy bén đáp ứng với phát triển Luận văn thạc sĩ Kinh tế yêu cầu hội nhập kinh tế Việc quản trị tài doanh nghiệp coi khâu quan trong khâu để vận hành doanh nghiệp yếu tố sống doanh nghiệp Sau q trình tham dự khố học Thạc sỹ điều hành cao cấp qua q trình cơng tác Công ty CP Xuất nhập Hợp tác đầu tư Vilexim cho thấy tổ chức công tác Tài - kế tốn doanh nghiệp kinh doanh nói chung Cơng ty CP XNK HTĐT VILEXIM nói riêng cịn nhiều bất cập cần hồn thiện Vì tơi chọn đề tài nghiên cứu “Hồn thiện quản trị tài kế tốn Công ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư VILEXIM ” Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Hệ thống hoá, khái quát lý thuyết quản trị tài doanh nghiệp, phương pháp nghiên cứu tiêu đánh giá tài doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim - Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị Tài kế tốn Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái quát quản trị tài Tài doanh nghiệp Là mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hoá ii nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp Là việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực Luận văn thạc sĩ Kinh tế định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hố lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Vai trị quản trị tài (1)Đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho HĐKD doanh nghiệp hoạt động liên tục có hiệu với chi phí huy động vốn mức thấp (2)Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu (3)Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.2 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp a Quản trị vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu cổ đơng góp ban đầu thành lập, giai đoạn kinh doanh trích từ lợi nhuận sau thuế Mục đích quản trị vốn chủ sở hữu đảm bảo cho vốn an toàn, lành mạnh, tạo điều kiện cho kinh doanh tăng trưởng b Quản trị nguồn vốn huy động tài sản hình thành từ nguồn vốn Quản trị nguồn vốn huy động: Các doanh nghiệp kinh doanh nói chung phải vay vốn để hoạt động, huy động vốn, quản trị, phân bổ tốt dòng vốn giúp doanh nghiệp tối đa hố thu nhập đồng thời kiểm sốt chặt chẽ rủi ro Quản trị tài sản hình thành từ nguồn vốn : Dòng vốn vào kinh doanh: (1)Tiền mặt tiền gửi NH: nhằm trì khả tốn (2)Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn (3)Tài sản cố định đầu tư dài hạn (4)TSC khác quản tri tốt giảm thiểu rủi ro c Quản trị doanh thu, thu nhập-chi phí, lợi nhuận: (1)Doanh thu-thu nhập gồm: Thu từ bán hàng, đầu tư ngắn hạn, dài hạn, dịch vụ uỷ thác, dịch vụ (2)Chi phí gồm: Chi giá vốn, lãi vay, TSCĐ, dự phòng thiệt hại, nhân viên, chi khác (3)Lợi nhuận: Là chênh lệch tổng thu nhập tổng chi phí iii d Phân tích báo cáo tài kiểm tra giám sát tài chính: Cơng tác quản trị tài doanh nghiệp có tốt vai trị phân tích báo cáo, kiểm tra giám sát tài quan trọng thơng qua quy trình, quy chế nhằm đánh giá việc thực cơng tác quản trị tài điều chỉnh cho phù hợp Luận văn thạc sĩ Kinh tế 1.1.3 Các tiêu đánh giá lực quản trị tài Thơng qua phân tích tỷ số tài chính, doanh nghiệp đánh giá xác tình hình tài thời điểm Các tỷ số tài chủ yếu sau: - Tỷ số luân chuyển tài sản lưu động (The current Ratio - R c) hay gọi tỷ số khoản thời - Tỷ số toán nhanh: (The quick Ratio – Rq) - Tỷ số vòng quay hàng tồn kho (Inventory Ratio – RI) - Kỳ thu tiền bình quân (Average Collection period – ACP) - Hiệu sử dụng tài sản cố định (The fixed assets utilization Ratio – RF) - Tỷ số hiệu sử dụng toàn tài sản (The total assets utilization Ratio –RA) - Tỷ số nợ - Tỷ số nợ/ vốn cổ phần (RD/E) - Khả toán lãi vay (RT) - Tỷ số lợi nhuận doanh thu (RP) - Suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Tỷ số lợi nhuận vốn cổ phần thường (ROE) - Suất sinh lời tài sản: ROA - Tỷ số giá bán/thu nhập cổ phần (Rp/E) - Tỷ số giá trị thị trường/ giá trị kế toán (RM/B) 1.1.4 Nhân tố ảnh hưởng Các nhân tố chủ quan: (1)Chiến lược kinh doanh: sở để hoạch định chiến lược tài giúp có đường lối dài hạn cơng tác tài (2)Chính sách tài chính: tiên tiến phù hợp có tác động, ảnh hưởng tích cực tới quy mơ phát triển tiềm lực tài chất lượng quản trị tài (3)Cơ cấu tổ chức (4)Năng lực tài chính: mạnh có lợi cạnh tranh (5)Chất lượng nguồn nhân lực iv (6)Màng lưới hoạt động (7)Danh tiếng, uy tín có ảnh hưởng định Các nhân tố khách quan (a)Môi trường vĩ mô: (1)kinh tế (2)Khoa học công nghệ: tạo điều kiện nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí, nâng cao kết kinh doanh, tăng sức cạnh tranh (3)Mơi trường trị: ảnh hưởng ổn Luận văn thạc sĩ Kinh tế định sách kinh tế tạo điều kiện cho hoạt động ngân hàng ổn định, phát triển (4)Chính sách pháp luật (5)Văn hoá, xã hội; điều kiện tự nhiên có ảnh hưởng định (b)Mơi trường vi mô: (1)Khách hàng: ngày đa dạng, yêu cầu phục vụ ngày phức tạp (2)Đối thủ cạnh tranh: có tiềm lực tài mạnh CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 2.1 Giới thiệu cơng ty Vilexim 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Công ty CP Vilexim DN kinh doanh XNK Đầu tư nhiều lĩnh vực thuộc Bộ Công Thương quản lý (Trước Bộ Thương Mại) chuyển mơ hình hoạt động sang cơng ty cổ phần từ 2005 Quá trình hình thành phát triển cơng ty có nhiều giai đoạn 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công tác quản trị điều hành: Chức công ty: Kinh doanh xuất nhập khẩu, đầu tư, dịch vụ Nhiệm vụ: - Đối với Nhà nước - Đối với cổ đông - Đối với người lao động Quyền hạn công ty: Công ty quyền chủ động giao dịch, đàm phán, ký kết hợp đồng mua bán, vay vốn nước 2.1.3 Cơ cấu máy quản lý - Đại hội đồng cổ đông - Hội đồng quản trị: Chủ tịch hội đồng quản trị thành viên - Ban kiểm soát - Ban giám đốc: Giám đốc điều hành Phó giám đốc 45 - Duy trì thường xun nâng cao chất lượng phân tích tình hình tài để kịp thời đưa định quản trị, điều hành hoạt động kinh doanh có hiệu Lập tổ chức máy kiểm tra kiểm soát nội chuyên trách, đồng thời nâng cao chất lượng cơng tác kiểm tra kiểm sốt nội nhằm ngăn ngừa, phát chấn Luận văn thạc sĩ Kinh tế chỉnh kịp thời sai sót vi phạm, giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh - Tăng cường cơng tác marketing, mở rộng thị trường ngồi nước Thẩm định khách hàng cách cẩn trọng, kinh doanh hiệu bảo đảm an toàn vốn 3.2.2 Nâng cao lực quản trị điều hành nhà quản trị Nâng cao lực quản trị điều hành góp phần nâng cao chất lượng quản trị tài chính, có chất lượng quản trị tài chính, để nâng cao lực quản trị điều hành, năm tới, Công ty CP XNK Hợp tác đầu tư Vilexim cần tập trung tiến hành: - Tiếp tục cải cách mạnh mẽ máy quản trị điều hành, máy kiểm tra, kiểm soát hệ thống Áp dụng nguyên tắc quản trị phù hợp với pháp luật, điều lệ cơng ty, phân định rõ chức nhiệm vụ quyền hạn trách nhiệm cấp, phận máy quản trị điều hành - Hoàn thiện chế quản trị điều hành theo mơ hình cơng ty đại, nâng cao hiệu quản trị điều hành sở ứng dụng kỹ thuật công nghệ quản trị tiên tiến coi sở cơng cụ quan trọng phục vụ cho q trình hoạch định chiến lược xây dựng sách kinh doanh - Xây dựng hệ thống thông tin quản lý, đổi cơ chế hạch toán nội bộ, chế tiền lương chế khác theo nguyên tắc hiệu kinh doanh gắn liền với chất lượng hiệu lao động - Đẩy mạnh đầu tư đại hố cơng nghệ, ứng dụng hiệu nhiều cơng nghệ hoạt động quản lý kinh doanh - Đẩy nhanh việc tăng vốn tự có, nâng cao lực tự chủ tài tạo điều kiện đổi chế quản trị điều hành, tạo động lực nâng cao hiệu hoạt động 46 - Tăng cường đào tạo cán quản lý điều hành kiến thức quản trị; cử cán quản trị cấp cao học tập kiến thức kinh nghiệm quản trị công ty đại nước ngồi để nghiên cứu vận dụng có hiệu vào quản trị công ty 3.2.3 Tăng trưởng bền vững nâng cao chất lượng kinh doanh Luận văn thạc sĩ Kinh tế 3.2.3.1 Đổi nhận thức kinh doanh xây dựng sách kinh doanh hợp lý Trước hết phải xác định Công ty CP XNK Hợp tác đầu tư Vilexim doanh nghiệp hoạt động theo luật doanh nghiệp Quốc hội Nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam phê duyêt kinh tế thị trường đặc biệt với Việt Nam phải theo định hướng xã hội chủ nghĩa, quyền tự chủ tự chịu trách nhiệm hoạt động kinh doanh mình, khơng chịu can thiệp trái pháp luật tổ chức, cá nhân vào trình hoạt động, mục tiêu cuối tối đa hoá lợi nhuận Thơng qua hoạt động tìm kiếm lợi nhuận, cơng ty thực thi sách kinh tế Nhà nước, sách thuế, sách kinh doanh nội địa xuất khẩu, giải vấn đề xã hội, thúc đẩy phát triển doanh nghiệp kinh tế Một yêu cầu cấp thiết đặt cần đổi sách kinh doanh phù hợp với hoạt động doanh nghiệp điều kiện hội nhập nâng cao lực cạnh tranh Chính sách kinh doanh cơng ty cần đáp ứng nội dung sau: - Chính sách kinh doanh cần có kết hợp định hướng chiến lược lâu dài giải pháp, bước phù hợp giai đoạn cụ thể - Việc phân cấp phê duyệt cho phương án kinh doanh phải dựa sách nguyên tắc điều hành tập trung, phù hợp với trình độ, lực cấp, môi trường kinh doanh, quy mô khách hàng hướng tới mơ hình quản lý tập trung cơng ty đại - Xây dựng sách kinh doanh cụ thể phù hợp với đối tượng khách hàng nhu cầu thị trường, cần kết hợp sản phẩm kinh doanh công ty với dịch vụ mà công ty thực kinh doanh như: nhà xưởng, kho bãi, xuất lao động 47 Chính sách kinh doanh phù hợp sở quan trọng để nâng cao lực cạnh tranh sức hấp dẫn sản phẩm công ty kinh doanh Luận văn thạc sĩ Kinh tế 3.2.3.2 Đa dạng hoá hình thức kinh doanh Trong năm sau cổ phần hố, Hội đồng quản trị, Ban lãnh đạo cơng ty có nhiều cố gắng cơng tác hoạch định chiến lược kinh doanh giai đoạn ngắn dài hạn, đa dạng hoá sản phẩm, ngành nghề song nói đến cơng ty thực theo định hướng ngành nghề cốt lõi theo tỷ trọng sau: - Kinh doanh gạo mặt hàng nông sản, thủ công mỹ nghệ chuyên sâu xuất khẩu: 70% - Kinh doanh hàng hoá nhập khẩu: 15% - Dịch vụ, đầu tư: 15% Nền kinh tế phát triển nhu cầu xã hội không ngừng tăng lên với yêu cầu ngày cao Hiện cơng ty dần khỏi kinh doanh hàng hoá uỷ thác (khách nước có khách hàng nước ngồi hệ thống tiêu thu, kênh phân phối sản phẩm công ty bỏ vốn nhập hàng cho khách hàng tiêu thụ) việc kinh doanh hình thức khơng ổn định bền vững, dễ bị khách hàng chiếm dụng vốn đến lúc cơng ty phải khỏi “độc canh” Cơng ty phải đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm thị trường ngồi nước, xây dựng cho ngành hàng phù hợp cho giai đoạn tiền tới đầu tư dự án góp phần làm tăng tính hấp dẫn sản phẩm cung thị trường phân tán rủi ro hoạt động kinh doanh 3.2.3.3 Nâng cao chất lượng thẩm định định phương án kinh doanh Tìm kiếm, đánh giá thị trường thẩm định khách hàng trước định thương vụ kinh doanh có vai trị quan trọng trình xem xét định thực hay khơng lãnh đạo cơng ty, chất lượng tìm kiếm, đánh giá, thẩm định tốt sở bảo đảm cho định thực phương án kinh 48 doanh sáng suốt, bảo đảm thành công phương án kinh doanh Để công tác tốt cần phải có: - Thẩm định phương án kinh doanh: Được thực sở đề nghị đơn vị kinh doanh, đơn vị kinh doanh qua trình tìm kiếm thị trường, tìm Luận văn thạc sĩ Kinh tế kiếm khách hàng, thẩm định tính khả thi phương án Cán đơn vị kinh doanh thực phân tích, đánh giá thực trạng, dự báo xu hướng phát triển mặt hàng làm chuẩn bị làm, tính tốn hiệu kinh tế phương án, dự án sử dụng công cụ kỹ thuật thẩm định để rút kết luận có kiến nghị đề xuất cho lãnh đạo công ty phê duyệt - Quyết định thực phương án: Là công việc cuối để đưa phương án vào thực hiện, yếu tố quan trọng cho việc thành bại công ty, người định phương án cần phải có trình độ, kinh nghiệm phải chịu trách nhiệm định Để nâng cao chất lượng thẩm định phương án kinh doanh, cần thực đồng giải pháp sau: - Xây dựng hệ thống quy chế, quy trình cho loại hình kinh doanh cách đồng thống từ trụ sở đến chi nhánh, đơn vị thành viên - Xây dựng đội ngũ cán thẩm định có đủ lực, trình độ phân tích, đánh giá thị trường, khách hàng, phương án/dự án đầu tư - Đổi phương pháp thẩm định, nghiên cứu áp dụng kỹ thuật thẩm định mới; ứng dụng công nghệ, tin học vào việc phân tích đánh giá phương án/dự án 3.2.4 Một số đề xuất nhằm hoàn thiện quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 3.2.4.1 Quản trị vốn chủ sở hữu Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế diễn toàn diện sâu rộng cộng đồng doanh nghiệp nước, lộ trình cho việc bình đẳng khơng cịn rào cản lẫn khu vực, quốc tế ngày diễn nhanh chóng Các doanh nghiệp nước ngồi có tiềm lực tài chính, cơng nghệ, thị trường, 49 chất lượng thương hiệu sản phẩm tự hoá lãnh thổ rào cản mà cam kết hội nhập dần thảo rỡ Nếu cơng ty khơng có lộ trình chuẩn bị cho việc bị thị trường sân nhà Do việc tăng vốn để nâng cao lực hoạt động, cạnh tranh cần thiết, Luận văn thạc sĩ Kinh tế thời kỳ quy mô kinh doanh khác địi hỏi độ an tồn vốn khác nhau, vấn đề phụ thuộc vào việc xây dựng chiến lược kinh doanh công ty Hiện vốn chủ sở hữu VILEXIM, với quy mô thấp qui mô vốn chủ sở hữu số doanh nghiệp nước ngành, Bộ đạt mức quy mô DN vừa nhỏ Với mức doanh số đạt qua năm theo báo cáo tài đơn vị cịn phải vay ngắn hạn để kinh doanh lớn, để chủ động nguồn vốn kinh doanh, giảm dần phụ thuộc vào nguồn vốn vay tổ chức tín dụng việc tăng vốn chủ sở hữu Công ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM cần thiết song tăng vốn để công ty vừa tận dụng địn bẩy nợ để đưa chi phí lãi vay trừ vào thuế thu nhậpdoanh nghiệp Do đó, cơng ty phải cân nhắc rủi ro tài ưu điểm vay nợ để đảm bảo tỷ lệ hợp lý Vậy nên, trình tăng vốn chủ sở hữu Công ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM cần phải đảm bảo hài hồ lợi ích Nhà nước, cơng ty lợi ích cổ đông Phát hành cổ phiếu biện pháp chủ yếu để tăng vốn điều lệ, đồng thời dùng nguồn lợi nhuận sau thuế tăng vốn biện pháp tăng vốn chủ sở hữu lựa chọn hình thức, giải pháp tăng vốn tự có cách đồng phải theo nguyên tắc thị trường theo quy định pháp luật 3.2.4.2 Quản trị nguồn vốn vay tài sản hình thành từ vốn vay Thực trạng chung ngành kinh doanh thương mại, Công ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM nguồn vốn tự có thấp giá vốn, chi phí q trình kinh doanh lớn Để kinh doanh có lãi ln giữ khoản việc huy động quản trị nguồn vốn quan trọng Yếu tố then chốt công ty cần phải tìm nguồn vốn giá rẻ để đạt mục tiêu chi phí, 50 quy mơ, cấu trúc nguồn vốn Việc huy động vốn sử dụng vốn phải kết hợp hài hoà, thống giúp cơng ty tối đa hố thu nhập đồng thời kiểm sốt chặt chẽ rủi ro trình đưa nguồn vốn huy động vào hoạt động kinh doanh cách hợp lý: (1)Tiền mặt tiền gửi ngân hàng: nhằm trì khả dài hạn (4)TSC khác Luận văn thạc sĩ Kinh tế toán (2)Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn (3)Tài sản cố định đầu tư Qua thực trạng tỷ số tốn thời đảm bảo khả song khả toán nhanh không đáp ứng Vậy nên, việc quản trị nguồn vốn vay tài sản hình thành có hiệu đạt mục tiêu đề ra: Tỷ số toán hành: 1,5 trở lên; Tỷ số toán ngay: trở lên công ty cần: - Gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu - Luôn chuyển nhanh hàng tồn kho - Thu hồi khoản phải thu triệt để - Cơ cấu hợp lý tài sản cố định đầu tư dài hạn - Hiện chi phí lãi vay Việt nam cao, với lợi cơng ty có quan hệ truyền thống với bạn hàng nước ngồi cơng ty nên tranh thủ nguồn vốn giá rẻ thông qua việc mua hàng trả chậm 3.2.4.3 Quản trị doanh thu, thu nhập-chi phí, lợi nhuận Với nguồn vốn chủ sở hữu thấp so với doanh thu đạt cơng ty có nhứng linh động việc quản lý dòng hàng, dòng tiền cách sử dụng địn bẩy tài cách linh hoạt để giữ khoản cao Với mục tiêu kinh doanh an tồn, hiệu cao cơng ty đưa biện pháp để quản lý chặt chẽ khoản doanh thu-thu nhập khác, tính tốn hiệu quả, hạ thấp chi phí, thực tối đa hố lợi nhuận Tỷ số ROA, ROE qua năm cho thấy kết dương điều phản ánh công ty làm ăn có hiệu song tỷ lệ phản ảnh năm 2010 cơng ty có phân bổ, xếp quản lý tài sản hợp lý hiệu ổn định 51 năm 2011, 2012 Tỷ số ROE qua năm: Không lãnh đạo công ty mà nhà đầu tư quan tâm đến tỷ số doanh nghiệp khả thu nhập mà họ nhận họ định đặt vốn vào cơng ty Từ ta thấy số Luận văn thạc sĩ Kinh tế ROE phản ánh cách xác khả sinh lời từ tồn vốn cổ đơng đóng góp, qua năm tỷ số ROE công ty dương qua kết bảng số liệu ROE ln lớn ROA nói lên việc cơng ty sử dụng địn bẩy tài chính, huy động vốn cổ đơng có tác dụng tích cực Vậy nên, để đạt mục tiêu đề ROA đạt từ đến 10%; ROE đạt 10 đến 15% công ty cần: - Cân đối hài hòa việc sử dụng đòn bẩy tài chính, để làm việc từ chiến lược tài dài hạn cơng ty phải có sách hợp lý giai đoạn cụ thể để cân đối việc cần phát hành tăng vốn chủ sở hữu để giảm thiểu đòn bẩy tài chính, phát huy tối đa việc sử dụng địn bẩy tài lợi ích từ việc sử dụng địn bẩy tài ta thấy làm tăng tỷ suất lợi nhuận, đưa chi phí vào lãi vay, có lợi lạm phát song có bất lợi gia tăng rủi ro toán, phải trả lãi vay hoạt động kinh doanh khơng có lợi nhuận, hồn trả lãi vay đến hạn 3.2.4.4 Phân tích báo cáo tài kiểm tra giám sát tài Các tiêu phân tích tài chính: tình hình huy động vốn, quy mô cấu tài sản, chất lượng tài sản, thu nhập chi phí Hiệu quản trị tài thể tiêu tài Qua việc kiểm tra giám sát tình hình thực chế, quy chế, quy định, tiêu kế hoạch tài chính, nhà quản lý nắm mặt đạt được, điểm yếu, nguyên nhân để từ đề giải pháp quản trị hữu hiệu Ban kiểm sốt Đại hội đồng cổ đơng bầu giám sát hoạt động Hội đồng quản trị, Ban giám đốc công ty Công ty xây dựng hệ thống quy chế tài chính, quy chế kiểm tra giám sát hoạt động đơn vị Chiến lược kinh doanh dài hạn, ngắn hạn Hội đồng quản trị hoạch định, vào chiến lược kinh 52 doanh hàng năm Ban giám đốc phòng ban xây dựng kế hoạch kinh doanh, tài Trong trình thực thơng qua cơng tác báo cáo định kỳ tháng, quý, năm số liệu báo cáo kiểm tra, đánh giá so sánh với kế hoạch đề từ lãnh đạo cơng ty có điều chỉnh cho phù hợp Quan trọng thông qua Luận văn thạc sĩ Kinh tế tiêu phân tích tài kịp thời như: tình hình huy động vốn, quy mô cấu tài sản, chất lượng tài sản, thu nhập chi phí Qua việc kiểm tra giám sát tình hình thực chế, quy chế, quy định, tiêu kế hoạch tài chính, ban lãnh đạo cơng ty nắm mặt đạt được, điểm yếu, nguyên nhân để từ đề giải pháp quản trị hữu hiệu Tuy nhiên để phát huy vai trò, hiệu cơng tác cơng ty cần: - Hồn thiện quy trình, quy chế, phân cấp, phân quyền nhằm đáp ứng yêu cầu quản trị bối cảnh kinh tế nước ta ngày hội nhập sâu, rộng vào nên kinh tế giới - Số liệu phải cập nhập kịp thời, xác để phục vụ cơng tác phân tích, dự báo - Thực tốt quy trình P-D-C-A: Lập kế hoạch – Thực – Kiểm tra, giám sát – Điều chỉnh 3.2.5 Phát triển nguồn nhân lực với quy mô hợp lý chất lượng cao Nguồn nhân lực có tầm quan trọng đặc biệt với doanh nghiệp Khơng có hoạt động doanh nghiệp mang lại hiệu thiếu đội ngũ cán có lực, phẩm chất Yếu tố người nguyên nhân thành công hay thất bại hoạt động kinh doanh Bởi vậy, để nâng cao chất lượng quản trị nói chung, chất lượng quản trị tài nói riêng cần có nguồn nhân lực đủ số lượng mạnh chất lượng Để có nguồn nhân lực có quy mơ hợp lý, chất lượng cao, Cơng ty cần có sách phát triển nguồn nhân lực với nội dung chủ yếu sau: Xác định mục tiêu, yêu cầu phát triển nguồn nhân lực: - Cần nhận thức rõ người vốn quý nhất, người vừa mục tiêu vừa động lực phát triển, đầu tư vào người có ý nghĩa sống cịn 53 phát triển cơng ty Từ có sách đầu tư phát triển người lâu dài, đầu tư có chiều sâu hiệu - Phát triển nguồn nhân lực phải gắn chặt với chiến lược kinh doanh, mục tiêu kinh doanh, đáp ứng yêu cầu cạnh tranh hội nhập khu vực quốc tế Luận văn thạc sĩ Kinh tế - Yêu cầu phát triển nguồn nhân lực đòi hỏi phải toàn diện mặt gồm: Phẩm chất đạo đức cách mạng, đạo đức nghề nghiệp, lực chuyên môn, lực quản lý điều hành, lực tư duy, trẻ hố lao động - Phải có chế sách phù hợp để phát triển đội ngũ nhân lực đủ số lượng, mạnh chất lượng có khả cạnh tranh cao, hướng tới khách hàng đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh thời kỳ hội nhập Xác định biện pháp chiến lược phát triển nguồn nhân lực: - Cơ cấu lại đội ngũ cán bộ; xếp, bố trí cán có lực, trình độ, kinh nghiệm phù hợp với yêu cầu HĐKD giảm dần lao động chất lượng, không đáp ứng yêu cầu, đồng thời tăng tuyển dụng lao động có chất lượng để góp phần trẻ hố đội ngũ cán cải thiện nhanh chất lượng cán - Ứng dụng công nghệ thông tin xây dựng hệ thống thông tin quản lý nguồn nhân lực nhằm nâng cao lực quản trị điều hành cho cấp quản trị; xây dựng hệ thống đo lường, đánh giá kết công việc, lực nhân viên tiên tiến; đánh giá sử dụng cán phải gắn với tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp, tiêu chuẩn cán lấy hiệu công tác thực tế làm thước đo chủ yếu; thúc đẩy luân chuyển cán bộ; quy hoạch cán phải đôi với đào tạo bồi dưỡng tạo nguồn dự trữ dồi không để bị hẫng hụt; bổ nhiệm, bổ nhiệm lại cán lực; coi trọng việc sử dụng nhân tài, khuyến khích tài nhằm sử dụng có hiệu nguồn nhân lực đáp ứng yêu cầu phát triển công ty thời kỳ - Tập trung đào tạo, đào tạo lại, khuyến khích tự học để bồi dưỡng nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ, kỹ nghề nghiệp, lực tư (tư kinh tế thị trường, tư tổng hợp, tư kinh doanh đại), lực quản lý điều hành, kiến thức ngoại ngữ, công nghệ thông tin đại nhằm bước nâng 54 cao chất lượng nguồn nhân lực cách đồng vững theo hướng vừa chuyên sâu, vừa tổng hợp, có khả cạnh tranh cao, hướng tới khách hàng - Cải tiến đổi sách trì nguồn nhân lực (tiền lương, tiền thưởng, chế độ phúc lợi, thi đua khen thưởng…) để tạo hệ thống chế động lực Luận văn thạc sĩ Kinh tế đồng nhằm kích thích, động viên cán nhân viên, đơn vị thi đua hăng say làm việc, tăng suất, chất lượng hiệu quả, tận tâm, trung thành với công ty, đồng thời thu hút nguồn nhân lực trẻ, đào tạo có hệ thống, thành thạo vi tính, ngoại ngữ, thu hút chuyên gia, nhân viên giỏi, nhân tài công ty giữ chân nhân viên giỏi lại với công ty - Xây dựng văn hố kinh doanh cơng ty, tạo môi trường làm việc tốt cho phát triển cán nhân viên, cá nhân có hội bình đẳng phát triển, thăng tiến phát huy hết khả tiềm ẩn phát triển cơng ty lợi ích thân cán nhân viên 3.3 Một số kiến nghị quan 3.3.1 Đối với Chính phủ, bộ, ngành Nhà nước ta ban hành nhiều văn pháp quy, chế sách điều chỉnh quan hệ tài doanh nghiệp nói chung, sách nói riêng như: thuế, vốn chủ sở hữu, sử dụng kết kinh doanh, sử dụng tài sản cố định… Tuy nhiên, q trình vận động thời gian, có nội dung bị lạc hậu, cần sửa đổi, có nội dung cần bổ sung để thúc đẩy doanh nghiệp phát triển Có số kiến nghị sau: - Tiếp tục đẩy nhanh tiến độ xây dựng hoàn chỉnh hệ thống văn quy phạm pháp luật liên quan đến hoạt động kinh doanh: Chính sách thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế xuất nhập bị chồng chéo, không đồng bộ, cần phải xây dựng theo tiêu chuẩn thông lệ quốc tế để doanh nghiệp tự chủ, tự chịu hoạt động kinh doanh mình, cụ thể là: + Tiếp tục xây dựng sửa đổi bổ sung văn quy phạm pháp luật quan trọng như: Luật thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, Luật 55 tổ chức tín dụng (hoặc chia thành hai luật: Luật ngân hàng thương mại Luật tổ chức tài phi ngân hàng), Luật Phát mại tài sản, pháp lệnh giao dịch bảo đảm… + Khẩn trương ban hành đầy đủ văn hướng dẫn (Nghị định, Thông Luận văn thạc sĩ Kinh tế tư) Luật ban hành có hiệu lực (như: Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng, Luật Đầu tư, Luật Doanh nghiệp, Luật Giao dịch điện tử, Luật Cạnh tranh, Luật Thương mại, Luật Công cụ chuyển nhượng, Pháp lệnh Ngoại hối…) Việc xây dựng điều chỉnh hệ thống văn pháp luật nói cần dựa nguyên tắc: quy định phải sát với chuẩn mực thơng lệ quốc tế, có tính đến điều kiện cụ thể Việt Nam; tránh quy định mâu thuẫn Luật chung với Luật chuyên ngành; văn hướng dẫn cần đồng bộ, thống - Tiếp tục cải cách thủ tục hành chính, tiết giảm tối đa thời gian khâu thủ tục quan công quyền liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: hải quan, thuế, quản lý thị trường, chuyên ngành cấp phép hạn chế tối đa “Giấy phép con” (những nghiệp vụ hoạt động quy định Luật không thuộc điều cấm doanh nghiệp thực mà khơng phải xin phép) - Tiếp tục hoàn thiện sở hạ tầng kỹ thuật hệ thống thông tin, kiểm toán, kế toán theo chuẩn mực quốc tế, hệ thống kế toán doanh nghiệp - Cần có sách hỗ trợ mặt tài chính, chế cho doanh nghiệp có mặt hàng, ngành hàng trọng yếu phục vụ dân sinh, đơn vị kinh doanh vùng sâu, vùng biên giới hải đảo - Bộ Cơng an, Bộ Tài chính, Bộ Tư pháp ban hành văn hướng dẫn cụ thể trình tự, thủ tục khởi kiện, giải nhanh chóng, thi hành án cách nhanh chóng tổ chức, cá nhân cố tình dây dưa, nợ động với doanh nghiệp Đặc biệt bối cảnh tình trạng doanh nghiệp, cá nhân chiếm dụng vốn phổ biến đơn vị bị chiếm dụng sợ đưa quan pháp luật bị phiền hà khơng giải đuọc cho doanh nghiệp 56 - Có sách quản lý thuế tốt việc giải hoàn thuế GTGT cho doanh nghiệp kinh doanh xuất khẩu, hình thức nhà nước khuyến khích doanh nghiệp xuất hàng hoá làm tăng thu nhập cho kinh tế, đảm bảo cán cân thương mại quốc tế Tuy nhiện lợi dụng vào sách số Luận văn thạc sĩ Kinh tế doanh nghiệp hoàn khống để chiếm đoạt tiền thuế nhà nước, việc đòi hỏi phải có biện pháp đồng từ việc quản lý nhà nước đến việc thực thi doanh nghiệp - Đối với Ngân hàng Nhà nước: Ngân hàng Nhà nước quan quản lý ngành thông qua hệ thống chế, sách, quy chế, quy định, quy trình, tiến hành kiểm tra, giám sát để quản lý định hướng cho hoạt động tổ chức tín dụng, ngân hàng thương mại theo mục tiêu chung Song cần phải có sách điều hành tiền tệ linh hoạt để ngân hàng thương mại có nguồn vốn ổn định, giá rẻ phục vụ hoạt động hệ thống doanh nghiệp Phải có chế cho vay, chấp hợp lý để tạo an toàn cho đơn vị kinh doanh 3.3.2 Đối với đơn vị trực tiếp quản lý doanh nghiệp - Đối với Bộ Công thương: Tuy Bộ khơng cịn quan chủ quản hoạt động Đảng, Đoàn thể trực thuộc Bộ Bộ cần xây dựng chế hoạt động, làm cầu nối cho doanh nghiệp cơ hội giao thoa để tạo điều kiện có sân chơi lành mạnh đoàn kết để hội nhập, đoàn kết để gia tăng lực cạnh tranh doanh nghiệp lớn từ nước vào Việt Nam - Đối với Tổng Công ty Quản lý Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) cần tiếp tục rà soát lại hệ thống văn bản, chế, sách liên quan đến số lĩnh vực hoạt động chủ yếu chế sách với người đại diện quản lý phần vốn nhà nước giao đơn vị Đối với doanh nghiệp khó khăn tài cần có sách hỗ trợ vốn cho ngắn hạn, dài hạn coi khoản doanh nghiệp vay Tổng công ty phục vụ hoạt động kinh doanh khoản đầu tư vốn vào doanh nghiệp thay SCIC mang tiền nhàn rỗi gửi Ngân hàng thương mại Luận văn thạc sĩ Kinh tế 57 58 KẾT LUẬN Luận văn thạc sĩ Kinh tế Tài yếu tố nguồn lực quan trọng có liên quan đến trì trệ hay phát triển quốc gia, tổ chức, doanh nghiệp Nâng cao lực tài phương tiện giúp tổ chức, doanh nghiệp tạo sức mạnh cạnh tranh, đặc biệt điều kiện kinh tế hội nhập Chính vậy, nâng cao lực tài trở thành vấn đề xúc doanh nghiệp nói chung Cơng ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM nói riêng Với yêu cầu thực tiễn đó, giới hạn, phạm vi nghiên cứu đặt luận văn “Hoàn thiện quản trị Tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư VILEXIM ” tập trung giải vấn đề lý luận thực tiễn sau : Thứ nhất: Hệ thống hoá số vấn đề lý luận tài chính, quản trị tài chính, từ xác định vai trị quản trị tài doanh nghiệp Xuất phát từ lý luận đặc điểm tài Cơng ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM, luận văn xác định quản trị tài doanh nghiệp có vai trị quan trọng đặc biệt ảnh hưởng trực tiếp tới tồn phát triển doanh nghiệp nói chung Cơng ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM nói riêng Thứ hai: Phân tích thực trạng quản trị tài Cơng ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM; luận văn rõ hạn chế cần phải khắc phục để làm sở cho việc đề giải pháp khai thác sử dụng phát triển nguồn lực tài Thứ ba: Trên sở quan điểm quản trị tài Nhà nước trực tiếp doanh nghiệp, luận văn đưa nhóm giải pháp quản trị tài chính, kiến nghị để thực nó, nhằm góp phần tạo nguồn lực tài tốt cho nghiệp phát triển doanh nghiệp Hoàn thành luận văn này, tác giả mong muốn đóng góp phần nhỏ kiến thức vào thực tế cơng tác quản trị tài doanh nghiệp nói chung Cơng ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM nói riêng Song, vấn đề rộng lớn liên quan đến nhiều kiến thức, lĩnh vực khác nhau, ngành tài mà cịn liên quan tới nhiều chế sách Đảng, Quốc hội, Chính phủ, Nhà nước Bộ, Ngành khác Vì vậy, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế Tác giả xin chân thành cảm ơn Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà nội, Viện sau Đại học Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà nội Thầy, Cơ giáo; Bạn bè đồng nghiệp tận tình giúp đỡ tác giả thời gian học tập nghiên cứu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo Kiểm toán năm 2005, 2010, 2011, 2012 [2] Điều lệ Công ty CP Vilexim [3] Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chi Minh (2003), Tài doanh nghiệp Luận văn thạc sĩ Kinh tế [1] đại, Nhà xuất Thống kê [4] Phan Thị Thu Hà, Nguyễn Thị Thu Thảo (2002), Ngân hàng thương mại nghiệp vụ quản trị, Nhà xuất Thống kê [5] Hoàng Kim (2001), Tiền tệ ngân hàng thị trường tài chính, Nhà xuất Tài [6] Nghị Hội đồng quản trị qua thời kỳ [7] Nguyễn Đăng Nam, Nguyễn Đình Kiệm (2005), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài [8] Peter S.Rose (2001), Quản trị Ngân hàng thương mại, Đại học kinh tế Quốc dân biên dịch , Nhà xuất Tài [9] Quy chế tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác quốc tế Vilexim [10] Nguyễn Hải Sản (2005), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài [11] Tài dành cho người quản lý (2006), Nhà xuất Tổng hợp TP Hồ Chí minh [12] Nguyễn Quang Thu (2005), Quản trị tài bản, Nhà xuất Thống kê [13] Trần Ngọc Thơ - chủ biên (2003), Tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Thống kê [14] Tài liệu Đại hội cổ đông Công ty CP XNK Hợp tác đầu tư VILEXIM