LỜI NÓI ĐẦU PAGE 25 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, với sự hướng dẫn của TS Vũ Đình Hiển Các số liệu, tài liệu được sử dụng trong luận văn là trung thực và có[.]
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, với hướng dẫn TS Vũ Đình Hiển Các số liệu, tài liệu sử dụng luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng./ Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Tác giả luận văn Vũ Đình Phúc LỜI CẢM ƠN Trước tiên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban lãnh đạo Viện Đào tạo Sau Đại học, Ban điều hành Chương trình đào tạo Thạc sỹ Điều hành cao cấp cho hội học tập, trải nghiệm thực tế Bên cạnh đó, suốt thời gian năm học tập đến nay, nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ Quý Thầy Cô, Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác đầu tư VILEXIM, nguồn động lực vơ lớn giúp cho tơi hồn thành khố học Với lịng biết ơn sâu sắc, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Vũ Đình Hiển, người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ lựa chọn hồn thành luận văn Một lần tơi xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng Tác giả Vũ Đình Phúc năm 2014 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH KẾ TỐN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát quản trị tài 1.1.2 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 19 2.1 Giới thiệu Công ty Cỏ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 19 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 19 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công tác quản trị điều hành 20 2.1.3 Tổ chức máy quản lý .22 2.2 Thực trạng quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim .24 2.2.1 Quản trị vốn chủ sở hữu .24 2.2.2 Quản trị nguồn vốn vay tài sản hình thành từ vốn vay 27 2.2.3 Quản trị doanh thu, thu nhập-chi phí, lợi nhuận 29 2.2.4 Phân tích báo cáo tài kiểm tra giám sát tài 30 2.3 Đánh giá công tác quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 31 2.3.1 Kết đạt 31 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 32 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 37 3.1 Chiến lược phát triển Công ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 37 3.1.1 Chiến lược đến năm 2015 năm 37 3.1.2 Quan điểm đạo chiến lược 37 3.1.3 Phương hướng triển khai hoạt động quản trị tài Cơng ty CP Vilexim thời gian tới 38 3.2 Giải pháp hoàn thiện quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 40 3.2.1 Hoàn thiện chiến lược kinh doanh để làm sở xây dựng chiến lược phát triển tài đáp ứng yêu cầu bối cảnh khác 40 3.2.2 Nâng cao lực quản trị điều hành nhà quản trị 43 3.2.3 Tăng trưởng bền vững nâng cao chất lượng kinh doanh 44 3.2.4 Một số đề xuất nhằm hoàn thiện quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim 46 3.2.5 Phát triển nguồn nhân lực với quy mô hợp lý chất lượng cao 50 3.3 Một số kiến nghị quan 52 3.3.1 Đối với Chính phủ, bộ, ngành 52 3.3.2 Đối với đơn vị trực tiếp quản lý doanh nghiệp 54 KẾT LUẬN 55 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BGĐ CP XNK DN DNNN HĐKD HĐQT KTKSNB QTTC ROA ROE TNHH TSC TSCĐ TSN TT TTS VCSH VĐL VTC Ban giám đốc Cổ phần xuất nhập Doanh nghiệp Doanh nghiệp Nhà nước Hoạt động kinh doanh Hội đồng quản trị Kiểm tra, kiểm sốt nội Quản trị tài Tỷ suất sinh lời tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Trách nhiệm hữu hạn Tài sản có Tài sản cố định Tài sản nợ Thứ tự Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Vốn điều lệ Vốn tự có DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Tỷ suất lợi nhuận giai đoạn sau CPH 2010-2012 26 Bảng 2.2: Cơ cấu nợ phải trả tài sản hình thành 27 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản - nguồn vốn 28 Biểu đồ 2.1: Quy mô vốn chủ sở hữu sau CPH 2010-2012 25 i Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh phát triển kinh tế nước ta ngày hội nhập sâu vào kinh tế giới việc đổi mới, đa dạng thành phần kinh tế ngày phải linh hoạt hơn, nhạy bén đáp ứng với phát triển yêu cầu hội nhập kinh tế Việc quản trị tài doanh nghiệp coi khâu quan trong khâu để vận hành doanh nghiệp yếu tố sống cịn doanh nghiệp Sau q trình tham dự khố học Thạc sỹ điều hành cao cấp qua q trình cơng tác Cơng ty CP Xuất nhập Hợp tác đầu tư Vilexim cho thấy tổ chức cơng tác Tài - kế tốn doanh nghiệp kinh doanh nói chung Cơng ty CP XNK HTĐT VILEXIM nói riêng cịn nhiều bất cập cần hồn thiện Vì tơi chọn đề tài nghiên cứu “Hồn thiện quản trị tài kế tốn Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư VILEXIM ” Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Hệ thống hoá, khái quát lý thuyết quản trị tài doanh nghiệp, phương pháp nghiên cứu tiêu đánh giá tài doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim - Đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện quản trị Tài kế tốn Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái quát quản trị tài Tài doanh nghiệp Là mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hoá ii nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp Là việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hố lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Vai trò quản trị tài (1)Đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho HĐKD doanh nghiệp hoạt động liên tục có hiệu với chi phí huy động vốn mức thấp (2)Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu (3)Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.2 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp a Quản trị vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu cổ đơng góp ban đầu thành lập, giai đoạn kinh doanh trích từ lợi nhuận sau thuế Mục đích quản trị vốn chủ sở hữu đảm bảo cho vốn an toàn, lành mạnh, tạo điều kiện cho kinh doanh tăng trưởng b Quản trị nguồn vốn huy động tài sản hình thành từ nguồn vốn Quản trị nguồn vốn huy động: Các doanh nghiệp kinh doanh nói chung phải vay vốn để hoạt động, huy động vốn, quản trị, phân bổ tốt dòng vốn giúp doanh nghiệp tối đa hố thu nhập đồng thời kiểm soát chặt chẽ rủi ro Quản trị tài sản hình thành từ nguồn vốn : Dịng vốn vào kinh doanh: (1)Tiền mặt tiền gửi NH: nhằm trì khả tốn (2)Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn (3)Tài sản cố định đầu tư dài hạn (4)TSC khác quản tri tốt giảm thiểu rủi ro c Quản trị doanh thu, thu nhập-chi phí, lợi nhuận: (1)Doanh thu-thu nhập gồm: Thu từ bán hàng, đầu tư ngắn hạn, dài hạn, dịch vụ uỷ thác, dịch vụ (2)Chi phí gồm: Chi giá vốn, lãi vay, TSCĐ, dự phòng thiệt hại, nhân viên, chi khác (3)Lợi nhuận: Là chênh lệch tổng thu nhập tổng chi phí iii d Phân tích báo cáo tài kiểm tra giám sát tài chính: Cơng tác quản trị tài doanh nghiệp có tốt vai trị phân tích báo cáo, kiểm tra giám sát tài quan trọng thơng qua quy trình, quy chế nhằm đánh giá việc thực cơng tác quản trị tài điều chỉnh cho phù hợp 1.1.3 Các tiêu đánh giá lực quản trị tài Thơng qua phân tích tỷ số tài chính, doanh nghiệp đánh giá xác tình hình tài thời điểm Các tỷ số tài chủ yếu sau: - Tỷ số luân chuyển tài sản lưu động (The current Ratio - R c) hay gọi tỷ số khoản thời - Tỷ số toán nhanh: (The quick Ratio – Rq) - Tỷ số vòng quay hàng tồn kho (Inventory Ratio – RI) - Kỳ thu tiền bình quân (Average Collection period – ACP) - Hiệu sử dụng tài sản cố định (The fixed assets utilization Ratio – RF) - Tỷ số hiệu sử dụng toàn tài sản (The total assets utilization Ratio –RA) - Tỷ số nợ - Tỷ số nợ/ vốn cổ phần (RD/E) - Khả toán lãi vay (RT) - Tỷ số lợi nhuận doanh thu (RP) - Suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Tỷ số lợi nhuận vốn cổ phần thường (ROE) - Suất sinh lời tài sản: ROA - Tỷ số giá bán/thu nhập cổ phần (Rp/E) - Tỷ số giá trị thị trường/ giá trị kế toán (RM/B) 1.1.4 Nhân tố ảnh hưởng Các nhân tố chủ quan: (1)Chiến lược kinh doanh: sở để hoạch định chiến lược tài giúp có đường lối dài hạn cơng tác tài (2)Chính sách tài chính: tiên tiến phù hợp có tác động, ảnh hưởng tích cực tới quy mơ phát triển tiềm lực tài chất lượng quản trị tài (3)Cơ cấu tổ chức (4)Năng lực tài chính: mạnh có lợi cạnh tranh (5)Chất lượng nguồn nhân lực iv (6)Màng lưới hoạt động (7)Danh tiếng, uy tín có ảnh hưởng định Các nhân tố khách quan (a)Môi trường vĩ mô: (1)kinh tế (2)Khoa học công nghệ: tạo điều kiện nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí, nâng cao kết kinh doanh, tăng sức cạnh tranh (3)Mơi trường trị: ảnh hưởng ổn định sách kinh tế tạo điều kiện cho hoạt động ngân hàng ổn định, phát triển (4)Chính sách pháp luật (5)Văn hoá, xã hội; điều kiện tự nhiên có ảnh hưởng định (b)Mơi trường vi mô: (1)Khách hàng: ngày đa dạng, yêu cầu phục vụ ngày phức tạp (2)Đối thủ cạnh tranh: có tiềm lực tài mạnh CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 2.1 Giới thiệu cơng ty Vilexim 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Công ty CP Vilexim DN kinh doanh XNK Đầu tư nhiều lĩnh vực thuộc Bộ Công Thương quản lý (Trước Bộ Thương Mại) chuyển mơ hình hoạt động sang cơng ty cổ phần từ 2005 Quá trình hình thành phát triển cơng ty có nhiều giai đoạn 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công tác quản trị điều hành: Chức công ty: Kinh doanh xuất nhập khẩu, đầu tư, dịch vụ Nhiệm vụ: - Đối với Nhà nước - Đối với cổ đông - Đối với người lao động Quyền hạn công ty: Công ty quyền chủ động giao dịch, đàm phán, ký kết hợp đồng mua bán, vay vốn nước 2.1.3 Cơ cấu máy quản lý - Đại hội đồng cổ đông - Hội đồng quản trị: Chủ tịch hội đồng quản trị thành viên - Ban kiểm soát - Ban giám đốc: Giám đốc điều hành Phó giám đốc ... trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim - Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị Tài kế tốn Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim Đối tư? ??ng phạm vi... quản trị tài doanh nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VÀ HỢP TÁC ĐẦU TƯ VILEXIM 19 2.1 Giới thiệu Công ty Cỏ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim. .. đề tài 3.1 Đối tư? ??ng nghiên cứu - Thực trạng công tác quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp tác Đầu tư Vilexim - Phương hướng giải pháp hoàn thiện quản trị tài Cơng ty Cổ phần Xuất nhập Hợp