Giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại công ty tài chính tnhh mtv công nghiệp tàu thủy trong xu thế hội nhập,

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆT NAM NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC HỌC VIỆN NGÂN HÀNG   NGUYỄN THỊ THU THỦY GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG XU THẾ HỘI NHẬP LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆT NAM NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC HỌC VIỆN NGÂN HÀNG   NGUYỄN THỊ THU THỦY GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG XU THẾ HỘI NHẬP CHUYÊN NGÀNH : KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN TRỌNG THẢN Hà Nội - 2011 BẢNG BIỂU DANH MỤC NỘI DUNG TRANG I BẢNG Kết hoạt động kinh doanh VFC năm 2010 43 Kết doanh thu - chi phí VFC năm 2010 44 Mức độ thay đổi tổng nguồn vốn VFC năm 2008 – 2010 48 Kết hoạt động huy động vốn năm 2010 50 Tỷ trọng các nguồn vốn huy động VFC năm 2008-2010 50 Tỷ lệ an toàn vốn VFC năm 2008-2010 54 Cơ cấu tổng tài sản VFC năm 2008-2010 55 Doanh số hoạt động tín dụng VFC năm 2009 -2010 57 Kết cấu dư nợ VFC theo thời gian năm 2009 -2010 58 10 Kết cấu dư nợ theo khách hàng loại hình doanh nghiệp 58 11 Hoạt động tín dụng các địa bàn VFC năm 2010 59 12 Tỷ lệ nợ quá hạn VFC năm 2008-2010 60 13 Thu nhập từ hoạt động đầu tư VFC năm 2010 62 14 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời VFC năm 2008 -2010 65 15 Cơng tác trích lập dự phịng VFC 2009-2010 69 Sự thay đổi nguồn VCSH VFC 2006 -2010 47 Kết cấu tổng nguồn vốn VFC 2008- 2010 49 Tỷ trọng các nguồn vốn huy động VFC 2008- 2010 51 Cơ cấu tổng tài sản VFC năm 2008-2010 56 II ĐỒ THỊ II PHỤ LỤC Hệ số tín nhiệm Moody’s Hệ số tín nhiệm Z’’ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ thường NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước TĐKT Tập đồn kinh tế CTTC Cơng ty tài NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng TCKT Tổ chức kinh tế VAS Chuẩn mực kế toán Việt Nam IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế CNTT Cơng nghiệp tàu thủy VFC Cơng ty Tài TNHH MTV CNTT VHĐ Vốn huy động VCSH Vốn chủ sở hữu DPRR Dự phòng rủi ro NQH Nợ quá hạn MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Tài ln sở mọi quá trình phát triển Năng lực tài khơng nguồn lực tài đảm bảo cho hoạt động kinh doanh mà cịn thể sức mạnh tài tại, tiềm năng, triển vọng xu hướng phát triển tương lai Dưới tác động quá trình tự hóa thương mại, việc mở cửa thị trường tài tạo sức ép cạnh tranh ngày tăng Trong với việc triển khai thực thi các cam kết theo lộ trình ký kết với tổ chức thương mại giới WTO Hiệp định thương mại Việt Mĩ GAST yêu cầu các Tổ chức tín dụng nước phải có đổi khơng ngừng để có tài vững mạnh, khơng để tồn mà cịn nâng cao lực cạnh tranh, chủ động hội nhập quốc tế, việc khơng ngừng nâng cao lực tài trở thành yêu cầu cấp thiết Tổ chức tín dụng Nhận thức tầm quan trọng đó, Cơng ty Tài trách nhiệm hữu hạn thành viên Công nghiệp tàu thủy trọng đến công tác nâng cao lực tài Tuy nhiên, ảnh hưởng nhiều nhân tố khách quan chủ quan đem lại, công tác quá trình hồn thiện địi hỏi phải có nỗ lực khơng ngừng Cơng ty, đồng lòng chung sức mọi thành viên để phục vụ cho công tác nâng cao lực tài chính, góp phần phục vụ cho quản lý hữu hiệu các nhà quản trị yêu cầu trọng tâm để VFC tự tin bước vào xu hội nhập kinh tế Từ thực tiễn cấp thiết tác giả chọn đề tài “Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Tài trách nhiệm hữu hạn thành viên Công nghiệp tàu thủy xu hội nhập” làm đề tài nghiên cứu 2.Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu vấn đề lý luận lực tài Cơng ty tài chính, xác định cần thiết việc nâng cao lực tài điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế - Nghiên cứu thực trạng nâng cao lực tài Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy từ năm từ 2008 đến năm 2010, qua rút thành công hạn chế nguyên nhân - Thiết lập các giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Tài trách nhiệm hữu hạn thành viên Công nghiệp tàu thủy (VFC) xu hội nhập kinh tế quốc tế Đối tượng, phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu luận văn lực tài Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy (VFC) thông qua các tiêu phản ánh vốn chủ sở hữu, chất lượng tài sản - nguồn vốn, khả sinh lời, khả đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh Ngoài đề tài đề cập đến nhân tố tạo thành ảnh hưởng trực tiếp đến lực tài Cơng ty Phạm vi nghiên cứu luận văn: Tập trung nghiên cứu thực trạng nâng cao lực tài Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy từ năm 2008 đến năm 2010 thông qua số tiêu tài Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp luận Chủ nghĩa vật biện chứng Chủ nghĩa vật lịch sử các phương pháp sử dụng trình thực luận văn là: khảo sát thực tế, so sánh, phân tích, tổng hợp Kết cấu luận văn Kết cấu luận văn gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận lực tài Cơng ty Tài Chương 2: Thực trạng lực tài Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy Chương 3: Các giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy xu hội nhập CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY TÀI CHÍNH 1.1 Tổng quan Cơng ty Tài 1.1.1 Khái niệm vai trị Cơng ty Tài 1.1.1.1 Sự hình thành phát triển CTTC Trong lịch sử, các CTTC đời muộn so với các NHTM Những NHTM giới thành lập từ kỷ XV Trong quá trình phát triển ngành ngân hàng, xuất tổ chức thực các hoạt động dịch vụ tài khơng phải ngân hàng, sau trở thành các CTTC CTTC giới xuất từ năm 50 kỷ XX Có nhiều lý xuất các CTTC, song chủ yếu hạn chế các Luật ngân hàng, nhiều dịch vụ tài chính, dịch vụ ngân hàng khơng phép mở rộng sang các khu vực khác Bên cạnh đó, hệ thống ngân hàng lúc khơng thể đáp ứng nhu cầu lớn đa dạng nguồn vốn đầu tư nên địi hỏi phải có tổ chức thích hợp đáp ứng nhu cầu Ở nhiều nước, lúc đầu xuất các dịch vụ tài mang tính chất chợ đen, sau giám sát, điều hành qua luật quy chế CTTC CTTC thực số nghiệp vụ ngân hàng ngân hàng thương mại nên hầu hết các nước xếp CTTC vào loại hình các tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với tổ chức tài tín dụng phi ngân hàng khác Cơng ty chứng khoán, Công ty bảo hiểm, Quỹ đầu tư… Trong kinh tế thị trường, các tổ chức tài phi ngân hàng đóng vai trị quan trọng việc khơi các nguồn vốn từ người cho vay người tiết kiệm tới người vay - người cần chi tiêu Quá trình đổi hoạt động tài làm cho các tổ chức tài phi ngân hàng trở nên quan trọng nhiều Các tổ chức ngày cạnh tranh trực tiếp với các ngân hàng qua các dịch vụ tương tự hoạt động ngân hàng Trong phát triển các tổ chức tài phi ngân hàng, các CTTC ngày khẳng định vị vai trò định chế tài khơng thể thiếu kinh tế quốc gia Theo định nghĩa chung CTTC tổ chức tài trung gian phi ngân hàng thành lập để cung cấp các loại dịch vụ tài trợ, cung cấp các khoản cho vay, cho thuê, đầu tư tài chính, bao toán thực các hình thức tín dụng ngắn, dài hạn khác CTTC công ty doanh nghiệp lớn các nhà đầu tư nước thành lập nhằm đa dạng hoá phát triển thị trường tài Ở nước, tuỳ theo sách phát triển loại hình dịch vụ các tổ chức tài để quy định phạm vi, nội dung các nghiệp vụ mà các CTTC phép thực Thị trường tài phát triển cấu trúc tổ chức hoạt động các CTTC phong phú, đa dạng Tuy nhiên, các CTTC giới có đặc điểm chung là: Về mặt tổ chức: Các CTTC tổ chức kinh doanh chuyên nghiệp thị trường tài chính, hạch toán độc lập, đăng ký kinh doanh theo pháp luật Quy mô thường nhỏ vừa khơng có nhiều chi nhánh các NHTM Về hoạt động: Khác với các NHTM hoạt động ba khâu: nhận tiền gửi, cho vay toán, hoạt động CTTC hẹp hơn, giới hạn số khâu mang tính chuyên biệt số nghiệp vụ định Đặc biệt CTTC không nhận tiền gửi không kỳ hạn ngắn hạn, không thực nghiệp vụ toán Các CTTC huy động vốn cách phát hành các công cụ nợ (kỳ phiếu, trái phiếu) dùng số tiền vay đầu tư Nếu khơng tính đến đặc điểm riêng biệt nước, loại hình, khái quát mơ hình tổ chức các CTTC theo hai loại sau: Cơng ty tài độc lập: Là loại hình CTTC đứng độc lập, tự hoạt động kinh doanh các nhà đầu tư nước thành lập Đây công ty độc lập tài khơng nằm hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng hay tập đồn Các quốc gia cho phép mở CTTC độc lập nhằm đa dạng hoá các hình thức tổ chức tín dụng đáp ứng nhu cầu phát triển nhanh kinh tế Các CTTC độc lập thực nhiều hoạt động kinh doanh như: hoạt động tín dụng gồm cho vay bảo lãnh cho các khách hàng thương mại sản xuất công nghiệp, các hoạt động cho thuê tài sản, bao toán, kinh doanh tiền tệ, tư vấn tài Cơng ty tài Tập đồn: Là các CTTC Công ty mẹ lập nên thường có vai trị đầu tư nội tập đồn Các hoạt động như:  Tìm kiếm các nguồn vốn đầu tư để cung ứng cho các thành viên tập đoàn, quản lý đầu tư các khoản vốn chưa sử dụng tập đoàn;  Quản lý tạm thời khoản tiền nhàn rỗi, điều hoà vốn các thành viên;  Làm đầu mối tư vấn cho tập đoàn, các đơn vị thành viên quan hệ với ngân hàng, các đối tác đầu tư;  Cung cấp các dịch vụ tư vấn cho các đơn vị thành viên;  Quản lý rủi ro tài cho tập đồn bao gồm quản lý khoản, tín dụng, lãi suất, kỳ hạn toán Ngoài ra, các CTTC cịn cung cấp các dịch vụ tài cho các khách hàng bên tập đoàn cho vay, các dịch vu tư vấn tài chính… 1.1.1.2 Sự khác biệt CTTC với NHTM trung gian tài khác Sự khác biệt CTTC NH chỗ các NHTM nhận tiền gửi thường xuyên CTTC chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu vay đầu tư, không huy động vốn ngắn hạn, không thực chức trung gian toán sử dụng vốn để làm phương tiện tốn Ngồi cịn có số khác biệt CTTC với các trung gian tài khác các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng (các Công ty bảo hiểm các Quỹ tương trợ), việc các trung gian tài thu nhận vốn cách định kỳ sở hợp đồng họ dự tính cách xác các khoản cần phải toán tương lai, các CTTC nhận vốn cách bán các trái phiếu, phát hành các cổ phiếu các giấy tờ có giá khác Ngày nay, phát triển hội nhập kinh tế quốc gia, các Cơng ty tài thường có nhu cầu mở rộng phạm vi quy mơ hoạt động mình, các Cơng ty tài mong muốn mở rộng đa dạng hoá các nghiệp vụ để phục vụ khách hàng nhiều để tối đa hoá lợi nhuận Vì vậy, khác biệt Cơng ty tài các NHTM các tổ chức tài trung gian khác ngày mờ nhạt dần không khác biệt lớn 1.1.1.3 Vai trò Cơng ty tài ( CTTC) kinh tế thị trường Cùng với các NHTM các tổ chức tài phi ngân hàng khác, CTTC khơng đem lại lợi ích cho mà cịn đem lại lợi ích đầy đủ cho người có vốn người cần vốn Như xét tổng thế, CTTC đem lại lợi ích thiết thực cho kinh tế xã hội Với tính chất tổ chức tài chun mơn hoá cao số nghiệp vụ quy định, các CTTC có vai trò quan trọng sau: - Giúp khách hàng tiết kiệm các chi phí thơng tin giao dịch cung ứng sử dụng các nguồn vốn.Giảm thiểu rủi ro cho người cung ứng vốn cho thị trường nhờ nghiệp vụ tài sản có Cơng ty tài 89 Chi phí cho hoạt động quản lý: VFC cần phối hợp chặt chẽ với các ban chun mơn Tập đồn, để nắm bắt kịp thời thơng tin tình hình, kế hoạch sản xuất kinh doanh các đơn vị thành viên Tập đồn Cơng tác phối hợp với đơn vị thực tốt, nhiên khối lượng công việc lớn, số lượng cán nhân viên có hạn nên tiến độ thực cịn thấp, cần đẩy mạnh tính chủ động công việc cán nhân viên 3.2.4 Giải pháp nâng cao khả đảm bảo an toàn - VFC xem xét đẩy mạnh công tác cho vay vốn dài hạn các dự án đóng tàu các dự án phát triển kinh tế xã hội thời gian dài, VFC áp dụng sách tín dụng thận trọng, chưa mạnh dạn cho vay với thời hạn dài, sợ rủi ro tín dụng Chính thế, thời gian tới VFC cần có giải pháp để điều chỉnh lại cấu cho vay mức hợp lý cụ thể sau: quan điểm VFC thực sách tín dụng thận trọng phân tán rủi ro đắn, nhiên với sách tín dụng quá thận trọng dẫn đến hệ VFC trì tỷ lệ cho vay dài hạn ngày thấp dần so với tổng dư nợ cho vay dẫn đến VFC bị động vốn cho vay dài hạn cho các dự án phát triển thời gian dài Việc đổi sách tín dụng cần đặt mối quan hệ với yêu cầu kiểm soát rủi ro để hài hoà mối quan hệ gia tăng lợi nhuận đảm bảo an toàn kinh doanh cân đối cấu cho vay theo thời hạn - Cùng cơng tác theo dõi phân loại lại các nhóm nợ theo u tình trạng thực tế theo nhóm cấu lại Chính phủ VFC nên cần chủ động cơng tác trích lập dự phòng cho phù hợp với yêu cầu xử lý các nhóm nợ, đẩy mạnh cơng tác phân tích rủi ro tín dụng, khoanh vùng nợ, thúc đẩy quản lý đo lường rủi ro khoản Bên cạnh đó, để phân tán rủi ro VFC cần thực đa dạng hóa các danh mục đầu tư, chọn lọc khách hàng cho phù hợp 90 3.2.5 Các giải pháp bổ trợ 3.2.5.1 Hoàn thiện chiến lược kinh doanh Chiến lược kinh doanh thể đường lối, hướng kinh doanh Công ty Cho đến nay, VFC xây dựng cho chiến lược kinh doanh đặc trưng nhiên chiến lược chưa thực phát huy hiệu tồn nhiều hạn chế như: chưa nghiên cứu cách thấu đáo nhu cầu thị trường sản phẩm tương lai, chưa có sách nghiên cứu đối thủ cụ thể VFC cần có đổi sau: - Nghiên cứu cách cụ thể nhu cầu thị trường, phân dọa thị trường khách hàng, nghiên cứu động thái chiến lược đối thủ cạnh tranh, mở rông quan hệ thị trường kể gia tăng các đối thủ tiềm - Trên sở nhu cầu thị trường cần nghiên cứu các mục tiêu chiến lược dài hạn: sản phẩm, đối tượng khách hàng, phương châm phạm vi hoạt động, thơng qua nhân viên nhận thức mục tiêu , chủ đông triển khai hướng tới các mục tiêu Có các mục tiêu cụ thể để VFC đưa điều chỉnh các các yếu tố tiềm cho phù hợp là: vốn, công nghệ, nhân lực đảm bảo đồng thực thi chiến lược phải chia thành lộ trình cụ thể, phân công nhiệm vụ nhân viên cách rõ ràng, định kì có đánh giá hiệu chiến lược phù hợp với mục tiêu đưa ra, hạn chế thấp tồn xảy ra, 3.2.5.2 Đẩy mạnh công tác Marketing quảng bá củng cố thương hiệu So với ngân hàng, hoạt động các VFC non kém, chưa đủ lực cạnh tranh vốn, nhân lực, công nghệ Các tổ chức, người dân nghĩ đến ngân hàng các giao dịch tài Điều bất lợi lớn các VFC huy động vốn, mở rộng tín dụng phát triển các dịch vụ tài khác Vì vậy, cơng tác Marketing có ý nghĩa đặc biệt quan trọng chiến lược hoạt động 91 Nghiên cứu thị trường nhằm điều chỉnh lãi suất cho phù hợp, tiến hành phân loại khách hàng để thực sách khách hàng hợp lý, nghiên cứu cạnh tranh các đối thủ để định đưa sản phẩm đảm bảo tính hấp dẫn… đồng thời làm sáng tỏ nhu cầu tiềm tương lai thị trường, sở xây dựng mục tiêu ngắn hạn, dài hạn để phát triển mở rộng các hoạt động VFC.Với thực tế hoạt động marketing đại, VFC cần thực các biện pháp sau: đẩy mạnh tuyên truyền, quảng cáo rộng rãi các dịch vụ VFC để đông đảo dân chúng biết đến; chuẩn hóa thương hiệu VFC, xây dựng “văn hóa giao dịch VFC; tiếp tục tham gia tài trợ cho các chương trình Để thực thành cơng Marketing VFC, ngồi phận chun trách marketing tất nhân viên ban lãnh đạo phải tham gia vào hoạt động này, coi tiếp thị công tác trọng tâm, trách nhiệm toàn thể cán VFC Đây hình thức quảng bá hình ảnh VFC tốt khách hàng 3.2.5.3 Nâng cao lực đội ngũ nhân Con người xem nhân tố định mọi hoạt động kinh tế Đặc biệt lĩnh vực kinh doanh tài – tiền tệ, nhân tố người đóng vài trị then chốt địi hỏi yếu tố chất xám cao Trong hoạt động kinh doanh VFC, đội ngũ lãnh đạo đóng vai trị “đầu tàu”, liên tục đưa các sách chiến lược huy động vốn, giúp không ngừng tăng trưởng nguồn vốn cho kinh doanh Vì vậy, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, đội ngũ lãnh đạo VFC cần tiếp tục có sách kịp thời cơng tác huy động vốn, tạo dựng mối quan hệ gắn bó với các tổ chức tín dụng ngồi nước, với Tập đoàn Vinahin các đơn vị thành viên Tập đồn… Đồng thời tổ chức tốt cơng tác tiếp thị quảng bá hình ảnh, thương hiệu VFC Xây dựng sách phát triển nguồn nhân lực thực sự, áp dụng hệ thống quản trị hiệu công việc, xây dựng bảng mô tả công việc cho 92 vị trí Thường xuyên tổ chức lớp đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụ ngành ngân hàng cho nhân viên Thơng qua chương trình đào tạo, trang bị hiểu biết sâu nghiệp vụ cụ thể, với đối tượng khách hàng có đặc thù sản xuất kinh doanh cụ thể Nhân viên có điều kiện nâng cao kỹ năng, trình độ nghề nghiệp phát triển khả họ Hiện tại, VFC xây dựng Đề án thành lập Trung tâm đào tạo VFC nhằm mục đích bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ, kinh nghiệm cập nhật công nghệ cho đội ngũ cán công nhân viên công ty xu hội nhập kinh tế quốc tế 3.2.5.3 Đổi đại hố cơng nghệ Cũng các TCTD khác, VFC xác định việc ứng dụng công nghệ thông tin kinh doanh điều kiện thiết yếu VFC xác định đại hóa cơng nghệ với cơng nghệ thơng tin làm nịng cốt động lực thực các cải cách quy trình kinh doanh quản trị công ty, đồng thời tạo sở cho các sản phẩm dịch vụ huy động vốn Một yêu cầu việc xây dựng hệ thống phần mềm quản lý Công ty xây dựng phần mềm Treasury cho phép đánh giá xác hiệu cơng tác huy động vốn Công ty giai đoạn từ quản lý tốt quá trình huy động vốn nâng cao khả tích tụ, tập trung vốn hiệu suất sử dụng vốn Chiến lược thu hút khách hàng thông qua việc xác định lấy công nghệ thông tin làm tảng triển khai các sản phẩm dịch vụ Bản thân chiến lược phát triển công nghệ thông tin kèm với các ưu điểm tốc độ toán nhanh, thủ thục thuận tiên, tạo tâm lý thoải mái cho khách hàng Đầu tư cho phát triển công nghệ xem cách giảm chi phí cách hiệu Việc hình thành chiến lược phát triển công nghệ thông tin phải gắn liền với chiến lược phát triển VFC 93 3.3 Kiến nghị Nhằm thực hóa các giải pháp nâng cao nanưg lực tài VFC xu hội nhập nay, có nỗ lực thân VFC chưa đủ mà thiết phải có hỗ trợ từ phía phủ, quan Nhà nước, NHNN, phối kết hợp với Tập đồn cụ thể sau: 3.3.1 Chính phủ, quan Nhà nước ngành liên quan 3.3.1.1 Hoàn thiện môi trường pháp lý hiệu quả, hiệu lực đáng tin cậy Chính phủ các quan hữu quan cần có bổ sung sửa đổi Luật NHNN, Luật các TCTD, Luật Doanh nghiệp, Luật phá sản các văn pháp luật khác có liên quan để đảm bảo NHNN Việt Nam trở thành NHTW đại, tăng cừờng tính tự chủ, chịu trách nhiệm TCTD hoạt động kinh doanh Xây dựng chỉnh sửa các quy định cấp phép diện thương mai, tổ chức hoạt động, quản trị điều hành Ngiên cứu xây dựng khung pháp lý cho phù hợp, cải thiện mơ hình nghiên cứu mở rộng lĩnh vực hoạt động cho Cơng ty Tài 3.3.1.2 Hỗ trợ tài thúc đẩy q trình tái cấu, cải cách TCTD Cải cách TCTD phải gắn với cải cách kinh tế toàn diện mà trước hết đẩy nhanh quá trình xếp lại, đổi nâng cao hiệu TCTD Các TCTD nói chung VFC nói riêng khơng thể lành mạnh hóa tài doanh nghiệp khách hàng bạn đồng hành làm ăn thua lỗ triền miên Rộng cải cách khu vực tổ chức tín dụng khó thành cơng các khu vực khác kinh tế không đổi cách đồng thời Cần phải đặt cải cách khu vực tổ chức tín dụng chương trình cải cách kinh tế toàn diện tiến hành song song với tiến trình đổi chế quản lý kinh tế vĩ mô, cải cách máy Nhà nước đôi với cải cách khu vực chi tiêu công, chủ động kiểm tra tạo điều kiện tốt thúc đẩy quá trình hội nhập kinh tế quốc tế 3.3.1.3 Tăng cường vai trị Cơng ty mua bán nợ quốc gia trực thuộc Bộ Tài 94 Cơng ty mua bán nợ tồn đọng phủ thành lập đưa vào hoạt động nhiều năm, nhiên vai trò Cơng ty cịn hạn chế Kinh nghiêm nhiều nước cho thấy việc xử lý nợ cần thiết thành lập tổ chức mua bán nợ- tổ chức tài có đặc thù xử lý nợ Mơ hình ngành Ngân hàng xem xét áp dụng có cam kết với WB IMF Ưu điểm giải pháp tập trung toàn các khoản nợ KH vào đầu mối để xử lý, mặt khác dư nợ cón lại NHTM khoản nợ trung bình tốt, tạo điều kiện để NH hoạt động hiệu quả, lành mạnh 3.3.1.4 Bộ Tài ban hành quy định hướng dẫn việc hạch toán theo chuẩn mực kế toán quốc tế Do hệ thống kế toán áp dụng các TCTD Việt Nam mứoi tuân thủ khoảng 50% chuẩn mực kế toán quốc tế nên kết kiểm toán theo chuẩn mực kế toán Việt Nam ( VAS) chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS) có khác biệt số tiêu Để tránh cho các TCTD phải kiểm tóan theo hai chuẩn mực, Bộ Tài Chính cần xem xét ban hành các chuẩn mực kế toán Việt Nam việc trình bày, ghi nhận, đo lường cơng cụ tài phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế 3.3.1.5 Hỗ trợ giúp đỡ VFC q trình tái cấu tồn diện Căn Quyết định số 2108/QĐ-TTg ngày 18/11/2010 Thủ tướng Chính phủ việc phê duyệt Đề án tái cấu Tập đồn Cơng nghiệp tàu thủy Việt Nam Thực đạo Tập đồn Cơng nghiệp Tàu thuỷ Việt Nam theo văn số 518/CNT-ĐMDN ngày 21/2/2011 đề án tái cấu VFC quá trình thực VFC cịn gặp nhiều khó khăn khung thủ tục pháp lý, phân công phân nhiệm… Chính phủ với vai trị người quản lý giám sát nên có đạo cụ thể tới Tập đồn nói chung VFC nói riêng việc đưa ý kiến góp ý, đạo công tác thực tái cấu cho 95 hiệu Tạo điều kiện làm đầu mối liên kết với các TCTD khác giúp đỡ Tập đoàn VFC khắc phục khó khăn 3.3.2 Ngân Hàng Nhà Nước Tăng cường vai trò NHNN điều hành sách tiền tệ NHNN phải khơng ngừng hồn thiện các chế điều hành cơng cụ CSTT nhằm nâng cao hiệu điều tiết tiền tệ, tăng cường vai trò nghiệp vụ thị trường mở điều hành CSTT, điều hành tỷ giá lãi suất Hoàn thiện hệ thống thông tin nội ngành theo hướng đại hóa đảm bảo nắm bắt kịp thời xác thông tin tiền tệ, thị trường…tăng cường vai trị cơng tác thơng kê, đổi công tác dự báo xây dựng CSTT hàng năm theo hướng áp dụng mơ hình kinh tế lượng vào phân tích các dự báo Nâng cao lực NHNN tra giám sát TCTD Không ngừng cấu trúc lại mơ hình theo chiều dọc gồm khâu: cấp phép các quy định an toàn hoạt động Ngân hàng, giám sát từ xa, tra chỗ, xử lý vi phạm Hoàn thiện quy định an tồn hoạt động TCTD phù hợp với thơng lệ quốc tế ( Basel1) đảm bảo tuân thủ các quy định Tăng cường vai trò haọt động Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam Trung tâm thơng tin tín dụng 3.3.3 Tập đồn CNTT Việt Nam 3.3.3.1 Cơng tác xử lý nợ, quản lý nguồn vốn Về việc xử lý nợ lòng vòng các đơn vị thành viên VFC: đề nghị Tập đồn có đạo cụ thể, đưa các nguyên tắc chung việc đối chiếu công nợ chuyển nợ các đơn vị Về việc quản lý nguồn vốn Trái phiếu quốc tế: đề nghị Tập đồn nhanh chóng kiện tồn Hội đồng quản lý, sửa đổi các quy định, báo cáo Bộ Tài Chính phủ chế phù hợp với thực tế Giảm lãi cho vay các đơn vị sử dụng nguồn trái phiếu, phù hợp với mức lãi suất Tập đồn phải trả Bộ Tài Cho phép VFC thực dịch 96 vụ quản lý dòng tiền Tập đoàn để tăng cường kiểm soát nguồn thu trả nợ Đề nghị Tập đoàn hỗ trợ VFC tạo tính khoản nguồn vốn 3.3.3.2 Cơng tác tái cấu VFC Về việc tái cấu Công ty: đề nghị Tập đoàn tiếp tục hỗ trợ, đạo Cơng ty Tài thực phương án tái cấu trúc tồn hệ thống Cho phép VFC các Cơng ty (VFL, CVS) tham gia vào quá trình tái cấu chung toàn Tập đoàn Về việc cấu nợ cho các đơn vị VFC: đề nghị Tập đồn đề xuất trình Chính phủ, Ngân hàng nhà nước tiếp tục có chế hỗ trợ cấu nợ cho các khoản vay các đơn vị thành viên Tập đoàn các TCTD Kiến nghị Tập đoàn thực nghĩa vụ bảo lãnh nhận nợ trực tiếp với VFC 97 KẾT LUẬN Tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế đem lại cho các doanh nghiệp Việt Nam nói chung các TCTD nói riêng nhiều ảnh hưởng sâu sắc Tăng khả tài từ tạo điều kiện thúc đẩy tăng khả cạnh tranh đường tất yếu dẫn tới thành công TCTD Với thời gian phạm vi nghiên cứu định, đề tài :“Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy) xu hội nhập” đóng góp số kết sau: Một : Hệ thống hóa số vấn đề tài các TCTD Trên sở luận văn đưa các tiêu chí đánh giá, nhân tố ảnh hưởng các chuẩn mực đánh giá lực tài TCTD Nghiên cứu kinh nghiệm nâng cao lực tài số các TCTD tiêu biểu giới để rút kinh nghiệm cho Việt Nam Hai là: Giới thiệu nét Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy (VFC) Phân tích đánh giá thực trạng lực tài VFC thơng qua các tiêu chí chung như: tăng VCSH, qui mô tốc độ tăng trưởng chất lượng tổng tài sản, khả sinh lời đảm bảo an tồn Qua đánh giá kết nâng cao lực tài mà VFC đạt thời gian qua, nguyên nhân hạn chế làm sở đưa các giải pháp kiến nghị Ba là: Trên sở định hướng chiến lược phát triển VFC đến năm 2013, đề tài đưa hệ thống các giải pháp nhằm nâng cao lực tài VFC đồng thời đề xuất kiến nghị với Chính Phủ, quan, các ngành liên quan, NHNN, Tập đoàn nhằm nâng cao lực tài VFC Do thời gian có hạn, nội dung đề tài rộng nên quá trình nghiên cứu khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận góp ý Quý thầy cô, anh chị, đồng nghiệp toàn thể các bạn quan tâm đến vấn đề Tôi xin chân thành cảm ơn quan tâm giúp đỡ thầy giáo TS Nguyễn Trọng Thản, các thầy trường Học viện Ngân hàng, gia đình đồng nghiệp tạo điều kiện giúp tơi hồn thành luận văn 98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Chính phủ nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt nam, Quyết định số 91/TTg việc thí điểm thành lập các Tập đồn kinh tế Chính phủ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt nam, Nghị định số 79/2002/NĐ-CP tổ chức hoạt động Cơng ty Tài Việt Nam Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy, Báo cáo kết kinh doanh các Phịng Nguồn vốn, Tín dụng, Giao dịch ngân quỹ, Đầu tư, Kế hoạchTổng hợp các năm 2008, 2009, 2010 Cơng ty Tài TNHH MTV Công nghiệp tàu thủy, Báo cáo tổng kết, Báo cáo tài các năm 2008-2010 David Begg (1995), Kinh tế học, Nhà xuất Giáo dục, Hà Nội David Cox (1994), Nghiệp vụ Ngân hàng đại, NXB Chính trị quốc gia Frederic S.Mishkin (1995), Tiền tệ ngân hàng thị trường tài (Bản dịch Nguyễn Quang Cư, PTS Nguyễn Đức Dỵ), Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội GS-TS Lê Văn Tư (1997), Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội Lê Vinh Danh (1997), Tiền hoạt động ngân hàng, Nhà xuất Chính trị quốc gia, Hà Nội 10 Luật các TCTD 11 Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXBGiáo dục, HN 12 Peter S.Rose (2001), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, Hà Nội 13 Tạp chí ngân hàng, thị trường tài tiền tệ - các số năm 2005-2007 14 Chuẩn mực đánh giá lực tài Moody’s 99 MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY TÀI CHÍNH 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.1.1 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRỊ CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH 1.1.2 CƠNG TY TÀI CHÍNH THUỘC TẬP ĐỒN KINH TẾ 1.1.3 TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH 11 1.2 NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH 13 1.2.1 Quan niệm lực tài 13 1.2.2 Các tiêu chí đánh giá lực tài xu hội nhập 14 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lực tài CTTC 23 1.2.4 Đánh giá lực tài Cơng ty tài 28 1.3 KINH NGHIỆM VỀ NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA MỘT SỐ CÁC TCTD TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC RÚT RA ĐỐI VỚI VIỆT NAM 34 1.3.1 Kinh nghiệm số TCTD giới 34 1.3.2 Bài học rút Việt Nam 36 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY 38 2.1.TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY TÀI CHÍNH TNHH MTV CƠNG NGHIỆP TÀU THỦY 39 2.1.1 Giới thiệu Công ty TNHH MTV Công nghiệp tàu thủy 39 2.1.2 Mô hình chức năng, nhiệm vụ phịng ban VFC 41 100 2.2 THỰC TRẠNG NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH TNHH MTV CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY 42 2.2.1 Khái quát tình hình tài VFC đến năm 2010 42 2.2.2 Thực trạng lực tài VFC 46 2.3 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC THỰC HIỆN NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH TNHH MTV CƠNG NGHIỆP TÀU THỦY 70 2.3.1 Những kết đạt 70 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 72 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CONG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG XU THẾ HỘI NHẬP 77 3.1 MỤC TIÊU NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA VFC 77 3.1.1 Mục tiêu đặt cho VFC đến năm 2011 77 3.1.2 Cơ hội thách thức với VFC xu hội nhập 78 3.1.3 Mục tiêu nâng cao lực tài VFC 80 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA VFC 82 3.2.1 Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu 82 3.2.2 Giải pháp nâng cao chất lượng tài sản 83 3.2.3 Giải pháp nâng cao khả sinh lời 88 3.2.4 Giải pháp nâng cao khả đảm bảo an toàn 89 3.2.5 Các giải pháp bổ trợ 90 3.3 KIẾN NGHỊ 93 3.3.1 Chính phủ, quan Nhà nước ngành liên quan 93 3.3.2 Ngân Hàng Nhà Nước 95 3.3.3 Tập đoàn CNTT Việt Nam 95 KẾT LUẬN 97 101 PHỤ LỤC I HỆ SỐ TÍN NHIỆM MOODY’S Chỉ số Tín Nhiệm theo S&P Chỉ số Tín Nhiệm theo Moody’s AAA Aaa AA Aa A A Diễn giải Chất luợng cao nhất, ổn định, độ rủi ro thấp Chất lượng cao, rủi ro thấp, Độ rủi ro cao hạng AAA bậc Chất lượng khá, bị ảnh huỡng tình hình kinh tế Chất lượng trung bình, an toàn thời gian BBB Baa tại, có ẩn chứa số yếu tố rủi ro Chất lượng trung bình thấp, gặp khó BB Ba khăn việc trả nợ, bị ảnh hưởng thay đổi tình hình kinh tế B B CCC Caa CC Ca C C toán hạn Rủi ro cao, có khả trả nợ tình hình kinh tế khả quan Rủi ro cao, gần phá sản, Rủi ro cao, khó có khả thực toán các nghĩa vụ nợ Xếp hạng thấp nhất, phá sản hay D NR Chất lượng thấp, rủi ro cao, có nguy không phá sản NR Không đánh giá 102 II HỆ SỐ TÍN NHIỆM Z’’ Z’’ điều chỉnh Định Mức Tín Nhiệm S&P Định Mức Tín Nhiệm Moody’s > 8,15 AAA Aaa 7,60 – 8,15 AA+ Aa1 7,30 – 7,60 AA Aa2 7,00 – 7,30 AA- Aa3 chưa có nguy 6,85 – 7,00 A+ A1 phá sản 6,65 – 6,85 A A2 6,40 – 6,65 A- A3 6,25 – 6,40 BBB+ Baa1 5,85 – 6,25 BBB Baa2 5,65 – 5,85 BBB- Baa3 Doanh nghiệp nằm 5,25 – 5,65 BB+ Ba1 vùng cảnh 4,95 – 5,25 BB Ba2 4,75 – 4,95 BB- Ba3 4,50 – 4,75 B+ B1 4,15 – 4,50 B B2 3,75 – 4,15 B- B3 3,20 – 3,75 CCC+ Caa1 2,50 – 3,20 CCC Caa2 1,75 – 2,50 CCC- Caa3 Doanh nghiệp nằm vùng an tồn, báo, có nguy phá sản Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao 103 – 1,75 D