Đề tài phân tích tài chính và các giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại công ty TNHH quảng cáo sông xanh

Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B PHẦN MỞ ĐẦU Ngày chứng kiến chuyển dịch cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng cơng nghiệp dịch vụ cao, dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế tồn cầu Chính chuyển dịch tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Song làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua thử thách, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Việc thường xun phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề thời gian thực tập công ty TNHH quảng cáo Sông Xanh, em định nghiên cứu đề tài sau: Đề tài: Phân tích tài giải pháp nâng cao lực tài cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh CHƢƠNG I: LÍ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp đó, giúp người sử dụng thông tin đưa định quản lý, định tài phù hợp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, có ý nghĩa định việc tồn phát triển doanh nghiệp Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, cơng tác phân tích hoạt động tài giữ vai trị quan trọng có ý nghĩa sau: - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp cố tốt hoạt động tài - Phân tích tình hình tài cụng cụ thiếu phục vụ cho công tác quản lý ban quản lý doanh nghiệp, quan cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài hiểu q trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính rủi ro tiềm ẩn tương lai phục vụ cho định tài doanh nghiệp Mặt khác phân tích tình hình tài doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin nhiều đối tượng quan tâm đến khía cạnh khác tài doanh nghiệp để phục vụ cho mục đích Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài nhằm mục tiêu: - Đánh giá đặn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp… Từ xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp - Định hướng định ban giám đốc như: định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cổ phần,… - Là sở cho dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ… - Là cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ quan tâm đến lợi nhuận khả trả nợ, an tồn tiền vốn bỏ ra, thơng qua phân tích tình hình tài giúp họ đánh giá hiệu trình sản xuất kinh doanh, khả điều hành hoạt động nhà quản trị để định sử dụng bãi miễn nhà quản trị, định việc phân phối kết kinh doanh Đối với người cho vay: (Ngân hàng, nhà cho vay, nhà cung cấp) mối quan tâm họ hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Do họ cần ý đến tình hình khả toán đơn vị quan tâm đến lượng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để đánh giá đơn vị có khả trả nợ hay không định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị Đối với nhà đầu tư: Điều mà họ quan tâm đầu tiên, an toàn lượng vốn đầu tư, kế mức độ sinh lói, thời gian hồn vốn Vỡ họ cần thụng tin tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh, tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Do họ quan tâm đến phân tích tài đơn vị qua thời kỳ, để định đầu tư vào đơn vị hay khơng, đầu tư hình thức Đối với quan chức năng: Như quan thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật sư… thông qua thông tin báo cáo tài xác định khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực nhà nước, quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, số thống kê… 1.2 Nội dung phân tích tài Nội dung chủ yếu phân tích báo cáo tài từ khái quát đến cụ thể bao gồm nội dung sau: - Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích tình hình bố trí cấu tài sản, nguồn vốn - Phân tích tình hình cơng nợ doanh nghiệp - Phân tích tình hình luân chuyển vốn - Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh - Phân tích khả sinh lời 1.3 Các tài liệu dùng phân tích tài Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài Từ thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin số lượng đến thơng tin giá trị giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận sát thực Tuy nhiên, thơng tin kế tốn nguồn thơng tin đặc biệt cần thiết Nó phản ánh đầy đủ báo cáo kế tốn doanh nghiệp Phân tích tài thực sở báo cáo tài hình thành thơng qua việc xử lý báo cáo kế toán Các báo cáo tài gồm có: 1.3.1 Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đấy báo cáo tài phản ánh tổng qt tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản Xét chất, bảng cân đối kế toán bảng cân đối tổng hợp tài sản với vốn chủ sở hữu công nợ phải trả( nguồn vốn) Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tài liệu chủ yếu cân đối kế tốn.Thơng qua cho phép ta nghiên cứu, đánh giá cách tổng qt tình hình tài kết sản xuất kinh doanh, trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế tốn có hai hình thức trình bày: - Hình thức cân đối hai bên: Bên trái phần tài sản, bên phải phần nguồn vốn - Hình thức cân đối hai phần liên tiếp: phần phần tài sản, phần phần nguồn vốn Mỗi phần có số tổng cộng số tổng cộng hai phần luôn Tài sản = Nguồn vốn Hay Tài sản = Vốn chủ sở hữu+ Nợ phải trả • Phần tài sản: Bao gồm có tài sản lưu động tài sản cố định Về mặt pháp lý, phần tài sản thể số tiềm lực mà doanh nghiệp có quyền quản lý, sử dụng lâu dài gắn với mục đích thu khoản lợi ích tương lai Về mặt kinh tế, tiêu phần tài sản cho phép đánh giá tổng quát quy mô vốn, cấu vốn, quan hệ lực sản xuất trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp • Phần nguồn vốn: Bao gồm công nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu, phản ánh nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp Về mặt pháp lý, phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn ( Nhà nước, ngân hàng, cổ đông, bên liên doanh ) Hay nói cách khác tiêu bên phần nguồn vốn thể trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đăng ký kinh doanh, số tài sản hình thành trách nhiệm phải toán khoản nợ ( với người lao động, với nhà cung cấp, với Nhà nước ) Về mặt kinh tế, phần nguồn vốn thể nguồn hình thành tài sản có, vào biết tỷ lệ, kết cấu loại nguồn vốn đồng thời phần nguồn vốn phản ánh thực trạng tình hình tài doanh nghiệp Tác dụng phân tích bảng cân đối kế tốn: + Cho biết cách khái qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua tiêu tổng tài sản tổng nguồn vốn + Thấy biến động loại tài sản doanh nghiệp : tài sản lưu động, tài sản cố định + Khả toán doanh nghiệp qua khoản phải thu khoản phải trả + Cho biết cấu vốn phân bổ nguồn vốn doanh nghiệp 1.3.2 Báo cáo kết kinh doanh Một loại thông tin không phần quan trọng sử dụng phân tích tài thơng tin phản ánh báo cáo kết sản xuất kinh doanh Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết sản xuất kinh doanh cho biết dịch chuyển vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp; cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiẹp tương lai Báo cáo kết sản xuất kinh doanh đồng thời giúp cho nhà phân tích so sánh doanh thu số tiền thực nhập quỹ bán hàng hoá, dịch vụ với tổng chi phí phát sinh số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở đó, xác định kết sản xuất kinh doanh : lãi hay lỗ năm Như vậy, báo cáo kết kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Biểu mẫu “Báo cáo kết hoạt động kinh doanh” có phần: + Phần I: Lãi, lỗ + Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước + Phần III: Thuế giá trị gia tăng khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm Tác dụng việc phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phản ánh tiêu doanh thu, lợi nhuận tình hình thực nghĩa vụ với ngân sách nhà nước doanh nghiệp Do đó, phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho ta đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp, biết kỳ doanh nghiệp kinh doanh có lãi hay bị lỗ, tỷ suất lợi nhuận doanh thu vốn Từ tính tốc độ tăng trưởng kỳ so với kỳ trước dự đoán tốc độ tăng tương lai Ngoài ra, qua việc phân tích tình hình thực nghĩa vụ nhà nước, ta biết doanh nghiệp có nộp thuế đủ thời hạn không Như vậy, việc phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh giúp ta có nhận định sâu sắc đầy đủ tình hình tài doanh nghiệp 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bốn báo cáo tài bắt buộc mà doanh nghiệp phải lập để cung cấp cho người sử dụng thông tin doanh nghiệp Nếu bảng cân đối kế toán cho biết nguồn lực cải (tài sản) nguồn gốc tài sản đó; báo cáo kết kinh doanh cho biết thu nhập chi phí phát sinh để tính kết lói, lỗ kỳ kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập để trả lời vấn đề liên quan đến luồng tiền vào doanh nghiệp, tình hình thu chi ngắn hạn doanh nghiệp Những luồng vào tiền khoản coi tiền tổng hợp thành ba nhóm : lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động bất thường 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài lập nhằm cung cấp thơng tin tình hình sản xuất kinh doanh chưa có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài chưa trình bày nhằm giúp cho người đọc phân tích tiêu báo cáo tài có nhìn cụ thể chi tiết thay đổi khoản mục bảng cân đối kế toán kết hoạt động kinh doanh “ Thuyết minh báo cáo tài chính” trình bày tiêu nhằm cụ thể hoá tiêu mà bảng cân đối kế tốn khơng thể nêu lên hết bao gồm: + Chỉ tiêu 1: Đặc điểm hoạt động doanh nghiệp + Chỉ tiêu 2: Chính sách kế toán áp dụng doanh nghiệp Khi lập hai tiêu này, phải quán triệt nguyờn tắc chung sau: - Phần trình bày lời văn phải ngắn gọn, rõ ràng, mạch lạc, dễ hiểu - Phần trình bày số liệu phải thống với số liệu báo cáo khác - Các tiêu thuộc phần chế độ kế toán áp dụng doanh nghiệp phải thống niên độ kế toán báo cáo quý Nếu có thay đổi phải trình bày rõ ràng lý thay đổi 2.6 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 2.6.1 Phân tích tình hình biến động giá vốn hàng bán chi phí quản lý Bảng 2.20: Bảng phân tích tình hình biến động giá vốn, CPQL Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch Chỉ Tiêu năm năm năm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 15246 43.83% 10.82% Giá vốn hàng bán 9565 13757 Chi phí quản lý 1161 1140 Doanh thu 10704 15249 1209 -1.81% 6.05% 16942 42.46% 11.10% Giá vốn/ Doanh thu 89.36% 90.22% 89.99% CPQL/ Doanh thu 10.85% 7.48% 0.86% -0.23% 7.14% -3.37% -0.34% • Giá vốn hàng bán Xét giai đoạn từ 2006 – 2007: Năm 2006 giá vốn hàng bán chiếm 89.36% doanh thu Năm 2007 giá vốn hàng bán chiếm 90.22% doanh thu thuần, tức tăng 0.86% so với năm 2006 Nguyên nhân tốc độ tăng giá vốn (năm 2007 43.83%) nhanh so với tốc độ tăng doanh thu (tốc độ tăng doanh thu năm 2007 42.46% so với năm 2006) Năm 2008 tỷ lệ co giảm đơi chút xuống cịn 89.90% ( giảm 0.23% so với năm 2007) Tóm lại đánh giá chung qua năm ta nhận thấy tỷ trọng giá vốn tổng doanh thu doanh nghiệp tương đối ổn định Tuy nhiên tỷ trọng giá vốn tổng doanh thu doanh nghiệp cịn cao, năm tới doanh nghiệp cần tiếp tục phấn đấu giảm giá vốn nhằm góp phần gia tăng lợi nhuận • Chi phí quản lý doanh nghiệp Giai đoạn 2006 – 2007: Tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp tổng doanh thu giai đoạn giảm, năm 2007 chiếm 7.48% (giảm 3.37% so với năm 2006) Giai đoạn 2007 – 2008: Tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp tổng doanh thu tiếp tục giảm 0.34% so với năm 2007 , tức chiếm 7.14% tổng doanh thu Nguyên nhân năm 2008 chi phí quản lý có tăng, tăng với tốc độ chậm so với tốc độ tăng doanh thu Tốc độ tăng chi phí quản lý 6.05% so với năm 2007 doanh thu tăng 11.10% so với năm 2007 Là công ty kinh doanh ngành dịch vụ nên tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp tổng doanh thu tương đối lớn, qua năm tỷ lệ giảm dần, giảm bớt chi phí khơng cần thiết để gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp 2.6.2 Phân tích hiệu sử dụng chi phí Hiệu suất sử dụng chi phí tiêu tương đối thể mối quan hệ doanh thu chi phí, phản ánh hiệu sử dụng chi phí để mang lại doanh thu Hiệu suất sử dụng chi phí = Doanh thu Tổng chi phí Bảng 2.21: Bảng phân tích hiệu sử dụng chi phí Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch Chỉ Tiêu năm năm năm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 Tổng chi phi SXKD kỳ 10859 15175 16749 39.75% 9.40% Doanh thu 10704 15249 16942 42.46% 9.99% Hiệu suất sử dụng chi phí 0.986 1.005 1.012 0.019 0.007 Năm 2007 1đồng chi phí mang lại 1,005 đồng doanh thu, so với năm 2006 tăng 0,019 đồng Năm 2008 đồng chi phí đem lại 1,012 đồng doanh thu, tức tăng 0,007 đồng so với năm 2007 Từ kết phân tích ta thấy qua 3năm từ 2006 – 2008 hiệu suất sử dụng chi phí ngày tăng, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng chi phí hiệu góp phần làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh 2.7 Phân tích khả sinh lời Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối lợi nhuận Lợi nhuận tiêu tài tổng hợp phản ảnh hiệu tồn q trình đầu tư, sản xuất, tiêu thụ giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế doanh nghiệp Vì vậy, lợi nhuận tiêu tài mà đối tượng muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp quan tâm 2.7.1 Chỉ số lợi nhuận hoạt động Chỉ tiêu thể hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tính dựa vào công thức sau: Chỉ số lợi nhuận hoạt = động Tình hình thực tế doanh nghiệp: Lợi nhuận HĐKD Doanh thu Bảng 2.22: Bảng phân tích số lợi nhuận hoạt động Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch Chỉ Tiêu năm năm năm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 - Lợi nhuận HĐKD -147 Doanh thu Chỉ số lợi nhuận hoạt động 83 204 156.46% 145.78% 10704 15249 16942 42.46% 11.10% -1.37% 0.54% 1.20% 1.92% 0.66% Năm 2007, số lợi nhuận hoạt động 0.54%, điều có nghĩa 100 đồng doanh thu đem lại 54 đồng lợi nhuận năm 2007, so với năm 2006 tăng 192 đồng Vào năm 2008, 100 đồng doanh thu đem lại 120 đồng lợi nhuận (tăng 0,66 đồng so với năm 2007) Như nhìn chung qua năm, số lợi nhuận hoạt động cơng ty có chiều hướng tăng nhanh, chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty ngày khả quan 2.7.2 Tỷ suất sinh lời vốn lƣu động Chỉ tiêu thể hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn lưu động cao trình độ sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao Tổng lợi nhuận trước thuế Tỷ suất sinh lời vốn lưu động = Tổng vốn lưu động sử dụng bình quân Bảng 2.23: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn lưu động Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch Chỉ Tiêu năm năm năm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 - Lợi nhuận trước thuế -147 VLĐ sử dụng bình quân 2278 3113.5 3677.5 36.68% 18.11% -6.45% 2.67% 5.55% 9.12% 2.88% Tỷ suất sinh lời VLĐ 83 204 156.46% 145.78% Trong năm 2007 100 đồng vốn lưu động tạo 2.67 đồng lợi nhuận, so với năm 2006 doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu hơn, chứng tỷ suất sinh lời vốn lưu động tăng 9.12% Năm 2008 tỷ suất sinh lời vốn lưu động 5.55% tăng so với năm 2007 2.88% Nguyên nhân làm cho tỷ suất sinh lời tăng nhanh lợi nhuận trước thuế tăng nhanh (năm 2007 tăng 156.36% so với năm 2006, năm 2008 tăng 145.78% so với năm 2007), vốn lưu động tăng chậm (năm 2008 tăng 18.11% so với năm 2007) Như giai đoạn doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động tương đối hiệu quả, doanh nghiệp nên tiếp tục phát huy nâng cao tỷ suất sinh lời 2.7.3 Tỷ suất sinh lời vốn cố định Tỷ suất sinh lời vốn cố định thể hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp Tổng lợi nhuận trước thuế Tỷ suất sinh lời vốn cố định = Tổng vốn cố định sử dụng bình quân Tình hình thực tế doanh nghiệp: Bảng 2.24: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn cố định Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch Chỉ Tiêu Lợi nhuận trước thuế năm năm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 -147 83 204 779 1054 1167 35.30% 10.72% -18.87% 7.87% 17.48% 26.75% 9.61% VCĐ sử dụng bình quân Tỷ suất sinh lời VCĐ năm -156.46% 145.78% Từ bảng phân tích ta nhận thấy năm 2007 100 đồng vốn cố định tạo 7.87 đồng lợi nhuận, so với năm 2006 tăng 26.75 đồng Năm 2008 tỷ suất sinh lời vốn cố định tăng lên cao, cụ thể năm 2008 tỷ số 17.48% cao năm 2007 9.61% Điều chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn cố định ngày hiệu mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp 2.7.4 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Phân tích tỷ suất lợi nhuận tài sản cho biết hiệu sử dụng tài sản chung toàn doanh nghiệp Tổng lợi nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận / Tài sản = Tổng tài sản sử dụng bình quân Bảng 2.25: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch Chỉ Tiêu năm năm năm 2006- 2007- 2006 2007 2008 2007 2008 Tổng lợi nhuận trước thuế -147 83 204 -156.46% 145.78% 3195 4030.5 4788 26.15% 18.79% -4.60% 2.06% 4.26% 6.66% 2.20% Tổng tài sản sử dụng binh quân Tỷ suất lợi nhuận/ tài sản Từ bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ta thấy, năm 2007 100 đồng đầu tư vào tài sản đem lại 2.06 đồng lợi nhuận, so với năm 2006 tăng 6.66 đồng Năm 2008 hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp tiếp tục tăng cao, năm 2008 100 đồng đầu tư vào tài sản đem lại cho doanh nghiệp 4.26 đồng lợi nhuận (tăng 2.20 đồng so với năm 2007) Nhìn chung doanh nghiệp sử dụng tài sản có hiệu quả, nhiên cần tăng cao hiệu sử dụng tài sản CHƢƠNG III: GIẢI PHÁP 3.1 Giải pháp phƣơng hƣớng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ nhất, tăng cường công tác quản lý nội qui chế qui định cụ thể hơn, xây dựng thêm định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với thực tế sản xuất Thứ hai, đào tạo cán quản lý, cán kỹ thuật công nhân viên lành nghề, nội dung đào tạo sâu vào thực tế sản xuất công ty 3.2 Giải pháp phƣơng hƣớng nâng cao lực tài cho doanh nghiệp Trên sở phân tích tình hình tài cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh phần II, thấy có cố gắng nỗ lực không ngừng bên cạnh thành đạt cơng ty cịn bộc lộ số hạn chế sách quản lý tài gây ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung cơng ty Từ em xin đưa số ý kiến giải pháp tăng cường lực tài cơng ty sau: • Xá c định sá ch kinh doanh, xây dựng cấu vốn hợp lý Mục tiêu, sách kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn định khác nhau, song tựu chung lại mục tiêu tài tối đa lợi ích chủ sở hữu - tức tối đa tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phạm vi mức độ rủi ro cho phép Chính thế, xây dựng- thiết lập cấu tài tối ưu đảm bảo cho mức độ rủi ro tài cơng ty nhỏ Với cấu vốn cơng ty phân tích phần II bất hợp lý: TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn nhiều so với TSCĐ (77% ) nên cần cân đối lại, đồng thời trang thiết bị máy móc cơng ty cần đầu tư đổi thời gian tới Để thực điều này, công ty cần huy động lượng lớn vốn trung dài hạn Theo em, với lượng vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn cơng ty nên áp dụng sách tài trợ mạo hiểm: tức nguồn vốn ngắn hạn tham gia tài trợ cho TSLĐ thường xuyên, chí cho TSCĐ Chính sách dễ đẩy cơng ty vào tình trạng khả tốn, mà trước hết khả toán nhanh Tuy nhiên số công ty TNHH quảng cáo Sông Xanh cao nên áp dụng để điều chỉnh cấu vốn hợp lý khơng làm ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh nói chung Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu năm 2007 6.98 lần năm 2008 7.11 lần, số cao, doanh nghiệp không đủ vốn chủ sở hữu để tốn nợ, khả đảm bảo nợ vay nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp ngày giảm Doanh nghiệp cần phải tăng vốn chủ sở hữu cách: - Sử dụng linh hoạt tiết kiệm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập chưa sử dụng đến - Vốn NSNN cỏc nguồn vốn có nguồn gốc NSNN khoản Nhà nước trực tiếp cung cấp hay khoản đáng công ty phải nộp cho Nhà nước giữ lại để mở rộng sản xuất kinh doanh - Lợi nhuận để lại cơng ty: Đây nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận công ty sau kỳ kinh doanh có lãi Nguồn vốn có ý nghĩa lớn cơng ty làm ăn có lãi bổ sung cho nguồn vốn cịn làm ăn thua lỗ khơng khơng bổ sung mà làm giảm nguồn vốn này, để tăng lợi nhuận để lại, công ty cần tăng nguồn thu giảm thiểu chi phí khơng cần thiết • Quản lý to án Qua phân tích tình hình tài cơng ty ta thấy: công ty thường bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn nên công ty thường phải vay nợ để bù đắp cho khoản này, làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty Do đó, cơng ty cần phải có sách tốn hợp lý Trước hết phải quản lý tốt khoản phải thu, nhanh chúng thu hồi công nợ - Giảm giá, triết khấu hợp lý với khách hàng quen thuộc tốn hạn - Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa khơng làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ khó địi Bởi lẽ, thực tế, rõ ràng công ty áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với cơng ty Vì vậy, hết thời hạn tốn, khách hàng chưa trả tiền cơng ty tiến hành quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: + Gọi điện, gửi thư nhắc nợ thư chuyển cho quan chuyên trách thu hồi giúp + Cử người đến gặp trực tiếp khách hàng để đòi nợ + Cuối cùng, biện phỏp khơng thành cơng phải uỷ quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, công ty cần phải theo dõi chặt chẽ Ngoài ra, kinh tế thị trường nước ta ngày phát triển, cơng ty nghiên cứu xem xét sách thay tín dụng đảo nợ • Sử dụng hợp lý sá ch bá n chịu để tăng doanh thu Như phân tích chương II tỷ trọng khoản phải thu giảm dần chiều hướng tốt chứng tỏ doanh nghiệp có sách hợp lý để thu hồi nợ Vì áp dụng sách bán chịu để gia tăng doanh thu cho công ty Mặt khác, kinh doanh chế thị trường, việc bán chịu hàng hóa, dịch vụ trở thành thứ cụng cụ khuyến mại người bán mà vai trị phủ nhận việc thu hút thêm khách hàng tăng doanh thu bán hàng Vì vậy, cơng ty cần phải: - Xác định mục tiêu bán chịu: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, gây uy tín lực tài doanh nghiệp - Xây dựng điều kiện bán chịu: thông thường vào mức giá, lãi suất nợ vay thời hạn bán chịu - Tính tốn hiệu sách bán chịu: thực chất so sánh chi phí phát sinh bán chịu với lợi nhuận mà chúng mang lại Trong chế thị trường nay, bán chịu coi biện pháp để đẩy nhanh tiêu thụ, gia tăng doanh thu Tuy mâu thuẫn đẩy nhanh tiêu thụ trường hợp lại làm chậm kỳ luân chuyển vốn, giảm số vòng quay vốn lưu động Chính vậy, phải tính tốn hiệu sách bán chịu cho phù hợp gắn liền cách chặt chẽ việc bán chịu với sách thu hồi cơng nợ hình thức chiết khấu, giảm giá phù hợp, mềm dẻo, linh hoạt nhằm giúp cho cơng ty nhanh chóng thu lại phần vốn bị chiếm dụng, tăng khối lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thu, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động • Đầu tư đổi m ới ng nghệ Trong chế thị trường nay, khả cạnh tranh định chất lượng hàng hoá đơn vị chi phí thấp Những năm qua, máy móc thiết bị khơng theo kịp nhu cầu thị trường nên chất lượng sản phẩm công ty chưa cao Vài năm trở lại đây, công ty bước đại hố cơng nghệ sản xuất mang lại hiệu kinh tế định Tuy nhiên, số vốn dùng cho đổi cơng nghệ cịn hạn hẹp (Vốn cố định năm 2008: 1167 triệu) nên công ty tiến hành đổi cơng nghệ phần dẫn đến máy móc thiết bị công ty thiếu đồng bộ, hạn chế hiệu suất tài sản cố định Vì vậy, nhiệm vụ trước mắt công ty đẩy mạnh đổi công nghệ, nhanh chúng nắm bắt ứng dụng khoa học- công nghệ kỹ thuật đại vào sản xuất kinh doanh, đặc biệt với ngành kinh doanh dịch vụ cơng ty việc đổi cơng nghê trở nên thiết Để thực có hiệu nhiệm vụ đổi công nghệ nhằm gúp phần thiết thực vào việc nâng cao kết hiệu kinh doanh, công ty cần ý đổi đồng yếu tố cấu thành công nghệ: từ máy móc thiết bị, ngun vật liệu đến nâng cao trình độ, kỹ kỹ xảo người công nhân viên, đổi tổ chức sản xuất quản lý Trong thời gian tới, công ty nên thực đồng nhiều giải pháp, cụ thể như: - Công ty cần tính tốn để đầu tư vào phận thiết yếu trước Từng bước thay cách đồng thiết bị cho phù hợp với nhu cầu thị trường việc đầu tư có hiệu vào cơng nghệ đại Việc đổi công nghệ phải đảm bảo cân đối phần cứng phần mềm để phát huy hiệu công nghệ Khi mua thiết bị máy móc bí cơng nghệ cơng ty thương lượng với đối tác để toán theo phương thức trả chậm - Tận dụng trang thiết bị máy móc có cơng ty, ngồi phải tiến hành bảo dưỡng máy móc theo định kỳ thay cho việc phát sinh cố cụng ty cử cán kỹ thuật đến sửa chữa nhằm đảm bảo trục trặc sửa chữa kịp thời giúp cho sản xuất kinh doanh liên tục tiết kiệm thời gian, công sức cho người trực tiếp lao động sản xuất - Đẩy mạnh phong trào phát huy sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, hợp lý hố sản xuất - Tích cực đào tạo độ ngũ cán khoa học kỹ thuật, khoa học quản lý, công nhân viên lành nghề sở đảm bảo bồi dưởng vật chất thoả đáng cho họ - Nâng cao trình độ quản lý, trọng đến vai trò quản lý kỹ thuật - Tiến hành nghiên cứu, phân tích thị trường, nhu cầu thị trường, lực công nghệ công ty để lựa chọn máy móc thiết bị cơng nghệ phù hợp nhằm đem lại hiệu cao cho công ty • Đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động Đội ngũ lao động yếu tố cú ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do cơng ty cần phải phát huy sức mạnh độ ngũ lao động khơi dậy họ tiềm to lớn tạo cho họ động lực để họ phát huy hết khả Khi cơng việc giao cho họ đạt hiệu cao Tiêu chuẩn tối ưu lao động địi hỏi phải có trình độ kỹ thuật cao chuyên môn nghiệp vụ phải đào tạo có hệ thống Vì vậy, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cơng ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động : Thứ nhất, công ty cần nâng cao tiêu chuẩn tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm Mặt khác yêu cầu đổi cơng nghệ nên cơng ty cần khuyến khích người lao động không ngừng học hỏi nâng cao kiến thức để đáp ứng yêu cầu kỹ thuật Thứ hai, người lao động phát huy có hiệu khả trình độ họ khuyến khích đánh giá khả bên cạnh sách đào tạo bồi dưỡng trình độ, cơng ty cần phải ý đến việc phân phối thù lao lao động thu nhập với khả công sức người lao động Làm tạo động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ lực để tiến hành cơng việc có chất lượng hiệu cao góp phần tăng kết sản xuất kinh doanh công ty Hiệu việc bồi dưỡng đội ngũ lao động lớn Việc công ty quan tâm đến đào tạo người chắn ảnh hưởng tốt đến trình sản xuất kinh doanh, từ góp phần quan trọng vào việc nâng cao lực tài cho cơng ty Tóm lại: việc đào tạo đội ngũ cỏn công nhân viên công ty đem lại hiệu vơ lớn việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Đặc biệt đội ngũ cán quản lý có vai trị người trèo lái thuyền công ty, đào tạo bồi dưỡng có đủ lực trình độ đưa thuyền đến đích chiến lược vạch đường ngắn sóng gió thời gian ngắn Để làm vậy, cơng ty cần: - Trích lập ngân quỹ phục vụ cho công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động - Có sách khun khích hỗ trợ cán cơng nhân viên có điều kiện tự đào tạo nâng cao trình độ chun mơn - Có sách sử dụng hợp lý cán cơng nhân viên qua đào tạo trình độ nâng cao lên đề bạt tăng bậc lương, tuyên chuyển vị trớ cơng tỏc đến nơi phù hợp có trình độ cao KẾT LUẬN Phân tích tài nội dung quản trị tài công ty Các công ty Việt Nam đơn vị kinh doanh tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Trong bối cảnh kinh tế đại, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt công ty ngồi nước Vì thế, cơng tác phân tích tài nhằm đánh giá thực trạng tài cơng ty để từ có định tài phù hợp trở thành vấn đề sống công ty Hơn nữa, thông tin cơng tác phân tích tài đem lại cịn thiết thực nhiều chủ thể kinh tế quan nhà nước, nhà đầu tư, ngân hàng việc định Công ty TNHH qung cỏo Sụng Xanh công ty trình hội nhập, với kết đạt đãợc tồn ti hn ch hoạt động tài cơng ty, cơng ty cần trọng tới cơng tác phân tích tài việc sử dụng, áp dụng giải pháp kiến nghị hoàn toàn khả thi công ty nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Tuy nhiên, hạn chế mặt trình độ thiếu kinh nghiệm thực tế, đánh giá chuyên đề chưa thật sát thực, cịn mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì em mong nhận đóng góp, bổ sung từ phía thầy giáo, chú, anh chị phịng Tài chính- Kế tốn Cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh để viết hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS.TS Đặng Ngọc Đức tận tình hướng dẫn em hoàn thành chuyên đề ... nghiên cứu đề tài sau: Đề tài: Phân tích tài giải pháp nâng cao lực tài cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh CHƢƠNG I: LÍ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Những vấn đề phân tích tài doanh... TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH QUẢNG CÁO SƠNG XANH 2.1 Giới thiệu công ty TNHH quảng cáo Sông Xanh 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cụng ty TNHH quảng cáo Sông Xanh thành lập vào ngày... nghiệp gặp phải Nhà phân tích biết kết hợp phương pháp phân tích tỷ lệ phương pháp phân tích Dupont góp phần nâng cao hiệu phân tích tài doanh nghiệp Ngồi phương pháp phân tích chủ yếu trên,