Phân tích tài chính và các giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại công ty TNHH quảng cáo sông xanh BCTT

Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B PHẦN MỞ ĐẦU Ngày chứng kiến chuyển dịch cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng cơng nghiệp dịch vụ cao, dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế tồn cầu Chính chuyển dịch tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Song làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua thử thách, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Việc thường xun phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề thời gian thực tập công ty TNHH quảng cáo Sông Xanh, em định nghiên cứu đề tài sau: Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Đề tài: Phân tích tài giải pháp nâng cao lực tài cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH QUẢNG CÁO SƠNG XANH 2.1 Giới thiệu cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cụng ty TNHH quảng cáo Sông Xanh thành lập vào ngày 01/12/2002 Tuy thành lập chưa lâu cơng ty đột phá vào lĩnh vực kinh doanh sản xuất dịch vụ mẻ cộng thêm với quản lý chặt chẽ với hướng táo bạo tạo phát triển cho công ty tương lai Tên doanh nghiệp: CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO SÔNG XANH Tên tiếng anh: blue river advertisinh company LTD Trụ sở chính: 20 ngõ 165 Cầu Giấy HN Tài khoản: 0021000199950 đăng kí ngân hàng ngoại thương Hà Nội – Chi nhánh Thành Công Mã số thuế: 0101287944 ĐT: (04) 37673358 Fax: (04) 37673359 Web : blueriver.vn 2.1.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh - Lĩnh vực hoạt động: Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần đầu số 0102006366 ngày 28 tháng 12 năm 2005 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp thay đổi 04 lần lĩnh vực hoạt động kinh doanh Công ty bao gồm: + Sản xuất chương trình truyền hình + Sản xuất chương trình quảng cáo + Sản xuất phim Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B + Mơi giới nhà đất Cơng ty bổ sung ngành nghề, loại hình hoạt động kinh doanh phù hợp với quy định pháp luật để có lợi cho Công ty - Sản phẩm dịch vụ: Sản phẩm Cơng ty chia thành nhóm với sản phẩm đa dạng Các sản phẩm Cơng ty bao gồm: 􀂙 Sản xuất chương trình truyền hình sản xuất chương trình truyền hình theo yêu cầu khách hàng 􀂙 􀂙Sản xuất chương trình quảng cáo 􀂙 􀂙Sản xuất phim - Dịch vụ + Cung ứng dịch vụ truyền hình + Cơng ty có sàn giao dịch bất động sản chủ yếu môi giới bất động sản thị trường Hà Nội - Thị trường : Công ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh có thị trường ổn định Hiện tại, phát huy hiệu thị trường có, khai thác phát triển thị trường tiềm Thị trường mục tiêu công ty, tổng công ty, tập đồn gia đình, cá nhân có nhu cầu phục vụ Trên sở phân khúc thị trường theo khu vực địa lý, theo thu nhập theo đối tượng, Công ty xây dựng chiến lược marketing cho phân khúc thị trường, nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu đa dạng người tiêu dùng Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Hiện tại, công ty TNHH quảng cáo Sông Xanh thực mục tiêu giữ vững phát triển thị trường Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh, nỗ lực xây dựng thị trường nước - Nhiệm vụ: Nghiên cứu thị trường nhu cầu khách hàng để sản xuất sản phẩm phù hợp với nhu cầu khách hàng phải xây dựng cho kế hoạch sản xuất kinh doanh hợp lý Không ngừng cải tiến cấu quản lý, trang thiết bị sản xuất, đa dạng hoá chủng loại sản phẩm để phù hợp với nhu cầu khách hàng Sử dụng hiệu bảo toàn vốn, sở vật chất kỹ thuật, kinh doanh sở có lãi để tái mở rộng sản xuất Hoàn thành tốt nghĩa vụ Nhà nước, người lao động khơng ngừng nâng cao trình độ cán nhân viên 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty tổ chức hoạt động theo Luật Doanh nghiệp nước Cộng Hồ Xã hội chủ nghĩa Việt Nam khố XI thơng qua ngày 29/11/2005 thức có hiệu lực kể từ ngày 01/07/2006 Bộ máy quản lý công ty: Bộ máy quản lý cơng ty gồm: Giám đốc, phó giám đốc, Kế tốn trưởng Bộ máy quản lý công ty gồm 03 người với cấu sau:  Bà Nguyễn Thanh Giang : Giám đốc  Ơng Hồng Ngọc Dũng : Phó giám đốc  Ơng Nguyễn Đình Tiệp : Kế tốn trưởng Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Giám đốc : Là người đại diện theo pháp luật, người điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty trực tiếp đạo phịng : Nội vụ, Kỹ thuật, Thị trường Công ty Tổng Giám đốc chịu giám sát Pháp luật việc thực quyền nhiệm vụ giao Phó giám đốc Cơng ty : Phụ trách cơng tác nghiên cứu xây dựng triển khai kế hoạch SXKD tồn Cơng ty Điều hành hoạt động sản xuất phòng ban trực tiếp đạo phòng Kế hoạch Phó tổng giám đốc trực tiếp điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Tổng giám đốc uỷ quyền Kế toán trưởng : Chỉ đạo, tổ chức việc thực hoạt động tài Cơng ty theo quy định pháp luật Đảm bảo sử dụng nguồn vốn Công ty có hiệu Kế tốn trưởng trực tiếp điều hành phịng Tài Trợ lý Sản xuất: Tham mưu với Giám đốc vấn đề liên quan đến hoạt động sản xuất Công ty; đề xuất biện pháp nhằm huy động tối đa nguồn lực để thực có hiệu kế hoạch sản xuất Cơng ty Trợ lý Kinh doanh: Tham mưu với Giám đốc vấn đề liên quan hoạt động kinh doanh Công ty, nhằm quảng bá, khuyếch trương thương hiệu sản phẩm; giữ vững phát triển thị trường nước, mở rộng thị trường nước 2.2 Phân tích khái qt tình hình tài Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp cung cấp cách tổng qt tình hình tài kỳ kinh doanh khả quan hay không khả quan Kết phân tích cho nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B q trình hoạt động sản xuất kinh doanh Để phân tích khái qt tình hình tài tồn doanh nghiệp ta cần thực nội dung sau: 2.2.1 Phân tích tình hình biến động tài sản Bảng 2.1: bảng phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn năm 2008 đơn vị : triệu đồng Chỉ tiêu đầu cuối % theo quy mô đầu cuối năm năm năm năm Chênh lệch tuyệt tương đối đối Tài sản A TSLD& DTNH I Tiền II Các khoản đầu tư 3575 1368 3780 1723 ngắn hạn III Các khoản phải thu IV.Hàng tồn kho 2117 1987 25 V.Tài sản lưu động khác B TSCD % DTDH I Tài sản cố định II Các khoản đầu tư dài 81 1054 1054 45 1167 1167 hạn III Chi phí XDCB dở 0 dang IV.Chi phí trả trước dài 0 hạn 0 Tổng Tài Sản Nguồn Vốn A Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn III Nợ khác B Nguồn vốn CSH I Vốn chủ sở hữu 77.23% 29.55% 76.41% 34.83% 205 5.42% 355 20.60% 45.73% 0.19% 40.17% 0.51% -130 -6.54% 16 64.00% - 1.75% 22.77% 22.77% 0.91% 23.59% 23.59% -36 80.00% 113 9.68% 113 9.68% 100.00 100.00 4629 4947 % % 4049 900 3149 4337 1002 3335 87.47% 19.44% 68.03% 87.67% 20.25% 67.41% 580 728 610 728 12.53% 15.73% 12.33% 14.72% 318 6.43% 288 6.64% 102 10.18% 186 5.58% 30 4.92% 0.00% Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B II.Lợi nhuận chưa phân phối Tổng Nguồn Vốn 4629 100.00 100.00 % % 4947 318 6.43% Qua bảng phân tích ta nhận thấy tổng tài sản doanh nghiệp cuối năm tăng so với đầu năm 318 triệu đồng, tức tăng 6.43% Trong đó: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn: Vào thời điểm đầu năm tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn có giá trị 3575 triệu đồng, đến thời điểm cuối năm tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tăng lên 3780 triệu đồng Như vậy, so với đầu năm tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tăng 205 triệu đồng, tức tăng 5.42% Nguyên nhân biến động vốn tiền doanh nghiệp tăng 355 triệu đồng (tăng 20.60% so với đầu năm), giảm giá trị khoản phải thu 130 triệu đồng, tương ứng giảm 6.54% Qua tồn q trình phân tích thể qui mơ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên công ty giảm mức tồn đọng tài sản lưu động cách đẩy nhanh trình thu hồi khoản phải thu Ngoài việc gia tăng khoản mục có tính khoản cao tiền giúp cho khả toán doanh nghiệp hiệu Như biểu tích cực chuyển biến tài sản lưu động kỳ góp phần hạn chế ứ đọng vốn, giảm bớt lượng vốn bị đơn vị khác chiếm dụng, tiết kiệm vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản cố định đầu tư dài hạn: Tài sản cố định đầu tư dài hạn đầu năm tăng so với cuối năm 113 triệu đồng, (chủ yếu tài sản cố định tăng) tức tăng 9.68% Như năm 2008 sở vật chất doanh nghiệp tăng cường, qui mơ lực sản xuất mở rộng, mở rộng tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển 2.2.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn: Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Nguồn vốn doanh nghiệp năm 2008 vào cuối năm tăng so với đầu năm 318 triệu đồng, tức tăng 6.43%, đó: Nguồn vốn chủ sở hữu: Quan sát giá trị nguồn vốn chủ sở hữu ta nhận thấy nguồn vốn chủ sở hữu vào thời điểm cuối năm 610 triệu đồng, tức tăng 4.92% so với đầu năm Tuy nhiên tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng vốn giảm (đầu năm 12.53% , cuối năm 12.33% ) Như qua q trình phân tích chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có hiệu Tuy nhiên tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng vốn giảm thể mức độ tự chủ doanh nghiệp kinh doanh ngày giảm Nợ phải trả: Từ bảng phân tích ta thấy tài sản doanh nghiệp nhận nguồn tài trợ chủ yếu từ nợ phải trả, cụ thể vào thời điểm đầu năm 100 đồng tài sản nhận nguồn tài trợ từ nợ phải trả 87.47 đồng Đến thời điểm cuối năm 100 đồng tài sản thỡ nhận nguồn tài trợ từ nợ phải trả 87,67đồng Như mặt kết cấu nợ phải trả cuối năm tăng 0.2% so với đầu năm Nếu kết hợp phân tích theo chiều ngang ta thấy giá trị nợ phải trả cuối năm tăng so với đầu năm 288 triệu đồng, tức tăng 6.64% Nguyên nhân biến động doanh nghiệp tăng khoản vay: vay ngắn hạn tăng 10.18% vay dài hạn tăng 5.58% Như nguồn vốn tín dụng doanh nghiệp tăng giá trị tỷ trọng, tượng hợp lý giai đoạn doanh nghiệp mở rộng qui mô hoạt động lượng vốn tự có lại khơng đủ trang trải việc vay vốn giúp cho doanh nghiệp có đủ lượng vốn phục vụ cho kinh doanh Tóm lại , qua q trình phân tích ta thấy quy mô doanh nghiệp ngày tăng, nhiên kết cấu vốn chủ sở hữu tổng vốn lại giảm thể tính chủ động kinh doanh doanh nghiệp ngày giảm Mặt khác khoản nợ phải trả lại tăng lên mà chủ yếu lượng vốn tín dụng Nếu kết hợp phân tích theo chiều ngang ta thấy tốc độ tăng vốn chủ sở hữu chậm so với tốc độ tăng nợ phải trả, dấu hiệu khơng tốt cho thấy khả đảm Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B bảo nợ vay nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có chiều hướng giảm dần, năm tới doanh nghiệp nên bố trí lại cấu vốn cho phù hợp cách giảm bớt lượng vốn vay nâng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng vốn 2.3 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 2.3.1 Cơ cấu tài sản 2.3.1.1 Tỷ trọng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tổng tài sản: Tỷ trọng TSLĐ đầu tư ngắn hạn / Tổng tài sản TSLĐ & Đầu tư ngắn hạn Tổng tài sản = Bảng 2.2: bảng phân tích tỷ trọng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Đơn vị: triệu đồng Chỉ Tiêu TSLĐ & DTNH Tổng Tài Sản Tỷ lệ TSLD & DTNH/ Tổng tài sản năm năm năm chênh lệch 2006 2652 3431 77.30 2007 3575 4629 77.23 2008 2006-2007 2007-2008 3780 25.82% 5.42% 4947 25.88% 6.43% 76.41 % % % Năm 2007 tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chiếm 77.23% tổng tài sản doanh nghiệp, so với năm 2006 tỷ trọng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn giảm 0.07% Năm 2008 tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chiếm 76.41% tổng tài sản, so với năm 2007 giảm 0.82% Nguyên nhân tỷ lệ tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tổng tài sản giảm năm mức độ tăng tiền nhiều mức độ tăng tổng tài sản, năm 2007 tăng 459.06% năm 2008 tăng 20.60% Như nhìn chung qua năm tỷ trọng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn có xu hướng giảm dần, nhiên khoản phải thu giảm chậm chiếm tỷ 10 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Việc phân tích tình hình luân chuyển vốn chủ sở hữu nhằm đánh giá xem doanh nghiệp có sử dụng hiệu vốn chủ sở hữu hay không Để đánh giá ta dựa vào tiêu sau: Số vòng quay vốn chủ sở hữu Số ngày vòng quay = Tổng doanh thu VCSH sửdụng bình quân = Số ngày kỳ (360 ngày) Sốvòng quay vốn chủsởhữu Bảng 2.18: Bảng phân tích tình hình ln chuyển vốn chủ sở hữu Đơn vị: Triệu đồng Chỉ Tiêu Doanh thu VCSH đầu kỳ VCSH cuối kỳ VCSH sử dụng bình quân Số vòng quay VCSH Số ngày/ vòng quay chênh lệch 20062007- năm năm năm 2006 10704 470 520 495 21.62 17 2007 15249 520 580 550 27.73 13 2008 2007 2008 16942 42.46% 11.10% 580 10.64% 11.54% 610 11.54% 5.17% 595 11.11% 8.18% 28.47 6.10 0.75 13 -4 Trong giai đoạn từ 2006 – 2008 số vòng quay vốn chủ sở hữu có chiều hướng tăng, từ 21.62 vịng vào năm 2006 tăng lên thành 27.73 vòng năm 2007, số ngày vòng quay giảm từ 17 ngày/vòng (năm 2006) xuống 13 ngày/vòng (năm 2007) Và năm 2008 tốc độ luân chuyển vốn tăng lên 28.47 vòng, tức tăng 0.75 vịng Nhìn chung qua năm tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tương đối tốt, tình hình ln chuyển có chiều hướng tăng dần, điều chứng tỏ việc sử dụng vốn chủ sở hữu ngày hiệu 2.5.5 Ln chuyển tồn vốn Với phân tích chi tiết thành phần vốn giúp ta có cách nhìn chi tiết cụ thể khả luân chuyển vốn doanh nghiệp Tuy nhiên để có 30 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B nhìn tổng quát tình hình sử dụng vốn ta cần xem xét khả ln chuyển tồn vốn Số vịng quay tồn vốn Số ngày vịng quay Tổng doanh thu Tổng vốn sử dụng bình quân = Số ngày kỳ (360 ngày) Số vòng quay tồn vốn = Tình hình thực tế doanh nghiệp sau: Bảng 2.19: Bảng phân tích tình hình luân chuyển toàn vốn Đơn vị: Triệu đồng Chỉ Tiêu Doanh thu Tổng vốn đầu kỳ Tống vốn cuối kỳ Tổng vốn sử dụng bình qn Số vịng quay tồn vốn Số ngày/ vịng quay năm năm năm chênh lệch 20062007- 2006 1070 2007 2008 2007 16942 4629 4947 4788 3.54 102 42.46% 11.10% 16.02% 34.88% 34.88% 6.87% 26.15% 18.79% 0.43 -0.24 -12 15249 2958 3432 3432 4629 3195 4030.5 3.35 3.78 107 95 2008 Theo bảng phân tích ta nhận thấy năm 2007 số vịng quay tồn vốn 3,78 vịng, vịng 95 ngày Nếu so với năm 2006 tốc độ luân chuyển vốn tăng 0.43 vòng, vòng giảm 12 ngày Sang giai đoạn từ năm 2007 – 2008 số vịng quay tồn vốn có xu hướng giảm dần Cụ thể năm 2008 tốc độ luân chuyển tồn vốn giảm cịn 3.54 vịng, giảm 0.24 vòng, vòng tăng ngày so với năm 2007 Như năm năm 2007 doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu cả, năm khác hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp có xu hướng giảm dần, điều thể khả thu hồi vốn doanh nghiệp chậm, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, khó có điều kiện tích luỹ để tái đầu tư 31 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B 2.6 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 2.6.1 Phân tích tình hình biến động giá vốn hàng bán chi phí quản lý Bảng 2.20: Bảng phân tích tình hình biến động giá vốn, CPQL Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch 20062007- năm năm năm Chỉ Tiêu Giá vốn hàng bán Chi phí quản lý Doanh thu 2006 9565 1161 10704 89.36 2007 13757 1140 15249 2008 2007 2008 15246 43.83% 10.82% 1209 -1.81% 6.05% 16942 42.46% 11.10% Giá vốn/ Doanh thu % 10.85 CPQL/ Doanh thu % 90.22% 89.99% 7.48% 7.14% 0.86% -0.23% -3.37% -0.34%  Giá vốn hàng bán Xét giai đoạn từ 2006 – 2007: Năm 2006 giá vốn hàng bán chiếm 89.36% doanh thu Năm 2007 giá vốn hàng bán chiếm 90.22% doanh thu thuần, tức tăng 0.86% so với năm 2006 Nguyên nhân tốc độ tăng giá vốn (năm 2007 43.83%) nhanh so với tốc độ tăng doanh thu (tốc độ tăng doanh thu năm 2007 42.46% so với năm 2006) Năm 2008 tỷ lệ co giảm đơi chút xuống cịn 89.90% ( giảm 0.23% so với năm 2007) Tóm lại đánh giá chung qua năm ta nhận thấy tỷ trọng giá vốn tổng doanh thu doanh nghiệp tương đối ổn định Tuy nhiên tỷ trọng giá vốn tổng doanh thu doanh nghiệp cao, năm tới doanh nghiệp cần tiếp tục phấn đấu giảm giá vốn nhằm góp phần gia tăng lợi nhuận  Chi phí quản lý doanh nghiệp Giai đoạn 2006 – 2007: Tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp tổng doanh thu giai đoạn giảm, năm 2007 chiếm 7.48% (giảm 3.37% so với năm 2006) 32 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Giai đoạn 2007 – 2008: Tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp tổng doanh thu tiếp tục giảm 0.34% so với năm 2007 , tức chiếm 7.14% tổng doanh thu Nguyên nhân năm 2008 chi phí quản lý có tăng, tăng với tốc độ chậm so với tốc độ tăng doanh thu Tốc độ tăng chi phí quản lý 6.05% so với năm 2007 doanh thu tăng 11.10% so với năm 2007 Là công ty kinh doanh ngành dịch vụ nên tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp tổng doanh thu tương đối lớn, qua năm tỷ lệ giảm dần, giảm bớt chi phí khơng cần thiết để gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp 2.6.2 Phân tích hiệu sử dụng chi phí Hiệu suất sử dụng chi phí tiêu tương đối thể mối quan hệ doanh thu chi phí, phản ánh hiệu sử dụng chi phí để mang lại doanh thu Hiệu suất sử dụng chi phí = Doanh thu Tổng chi phí Bảng 2.21: Bảng phân tích hiệu sử dụng chi phí Chỉ Tiêu Tổng chi phi SXKD kỳ Doanh thu Hiệu suất sử dụng chi phí Đơn vị: Triệu đồng chênh lệch 20062007- năm năm năm 2006 10859 10704 0.986 2007 15175 15249 1.005 2008 2007 2008 16749 39.75% 9.40% 16942 42.46% 9.99% 1.012 0.019 0.007 Năm 2007 1đồng chi phí mang lại 1,005 đồng doanh thu, so với năm 2006 tăng 0,019 đồng Năm 2008 đồng chi phí đem lại 1,012 đồng doanh thu, tức tăng 0,007 đồng so với năm 2007 Từ kết phân tích ta thấy qua 3năm từ 2006 – 2008 hiệu suất sử dụng chi phí ngày tăng, chứng tỏ doanh 33 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B nghiệp sử dụng chi phí hiệu góp phần làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh 2.7 Phân tích khả sinh lời Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối lợi nhuận Lợi nhuận tiêu tài tổng hợp phản ảnh hiệu tồn q trình đầu tư, sản xuất, tiêu thụ giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế doanh nghiệp Vì vậy, lợi nhuận tiêu tài mà đối tượng muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp quan tâm 2.7.1 Chỉ số lợi nhuận hoạt động Chỉ tiêu thể hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tính dựa vào công thức sau: Chỉ số lợi nhuận hoạt = động Tình hình thực tế doanh nghiệp: Lợi nhuận HĐKD Doanh thu Bảng 2.22: Bảng phân tích số lợi nhuận hoạt động Chỉ Tiêu Đơn vị: Triệu đồng năm năm năm chênh lệch 20062007- 2006 2007 2008 2007 2008 - Lợi nhuận HĐKD Doanh thu Chỉ số lợi nhuận hoạt động -147 10704 -1.37% 83 15249 0.54% 204 16942 1.20% 156.46% 42.46% 1.92% 145.78% 11.10% 0.66% Năm 2007, số lợi nhuận hoạt động 0.54%, điều có nghĩa 100 đồng doanh thu đem lại 54 đồng lợi nhuận năm 2007, so với năm 2006 tăng 192 đồng Vào năm 2008, 100 đồng doanh thu đem lại 120 đồng lợi nhuận (tăng 0,66 đồng so với năm 2007) Như nhìn chung qua năm, số lợi nhuận hoạt động công ty có chiều hướng tăng nhanh, chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty ngày khả quan 2.7.2 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 34 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Chỉ tiêu thể hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn lưu động cao trình độ sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao Tỷ suất sinh lời vốn lưu động = Tổng lợi nhuận trước thuế Tổng vốn lưu động sử dụng bình quân 35 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Bảng 2.23: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn lưu động Đơn vị: Triệu đồng Chỉ Tiêu năm năm năm chênh lệch 20062007- 2006 2007 2008 2007 2008 - Lợi nhuận trước thuế VLĐ sử dụng bình quân Tỷ suất sinh lời VLĐ -147 2278 -6.45% 83 3113.5 2.67% 204 3677.5 5.55% 156.46% 36.68% 9.12% 145.78% 18.11% 2.88% Trong năm 2007 100 đồng vốn lưu động tạo 2.67 đồng lợi nhuận, so với năm 2006 doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu hơn, chứng tỷ suất sinh lời vốn lưu động tăng 9.12% Năm 2008 tỷ suất sinh lời vốn lưu động 5.55% tăng so với năm 2007 2.88% Nguyên nhân làm cho tỷ suất sinh lời tăng nhanh lợi nhuận trước thuế tăng nhanh (năm 2007 tăng 156.36% so với năm 2006, năm 2008 tăng 145.78% so với năm 2007), vốn lưu động tăng chậm (năm 2008 tăng 18.11% so với năm 2007) Như giai đoạn doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động tương đối hiệu quả, doanh nghiệp nên tiếp tục phát huy nâng cao tỷ suất sinh lời 2.7.3 Tỷ suất sinh lời vốn cố định Tỷ suất sinh lời vốn cố định thể hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời vốn cố định = Tổng lợi nhuận trước thuế Tổng vốn cố định sử dụng bình quân Tình hình thực tế doanh nghiệp: Bảng 2.24: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn cố định Đơn vị: Triệu đồng Chỉ Tiêu năm năm 36 năm chênh lệch 2006-2007 2007- Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B 2006 -147 779 -18.87% Lợi nhuận trước thuế VCĐ sử dụng bình quân Tỷ suất sinh lời VCĐ 2007 83 1054 7.87% 2008 -156.46% 145.78% 35.30% 10.72% 26.75% 9.61% 2008 204 1167 17.48% Từ bảng phân tích ta nhận thấy năm 2007 100 đồng vốn cố định tạo 7.87 đồng lợi nhuận, so với năm 2006 tăng 26.75 đồng Năm 2008 tỷ suất sinh lời vốn cố định tăng lên cao, cụ thể năm 2008 tỷ số 17.48% cao năm 2007 9.61% Điều chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn cố định ngày hiệu mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp 2.7.4 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Phân tích tỷ suất lợi nhuận tài sản cho biết hiệu sử dụng tài sản chung toàn doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận / Tài sản = Tổng lợi nhuận trước thuế Tổng tài sản sử dụng bình qn Bảng 2.25: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Đơn vị: Triệu đồng Chỉ Tiêu Tổng lợi nhuận trước thuế Tổng tài sản sử dụng binh quân Tỷ suất lợi nhuận/ tài sản năm năm năm 2006 2007 2008 chênh lệch 20072006-2007 2008 -147 83 204 -156.46% 145.78% 3195 -4.60% 4030.5 2.06% 4788 4.26% 26.15% 6.66% 18.79% 2.20% 37 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Từ bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ta thấy, năm 2007 100 đồng đầu tư vào tài sản đem lại 2.06 đồng lợi nhuận, so với năm 2006 tăng 6.66 đồng Năm 2008 hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp tiếp tục tăng cao, năm 2008 100 đồng đầu tư vào tài sản đem lại cho doanh nghiệp 4.26 đồng lợi nhuận (tăng 2.20 đồng so với năm 2007) Nhìn chung doanh nghiệp sử dụng tài sản có hiệu quả, nhiên cần tăng cao hiệu sử dụng tài sản CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP 3.1 Giải pháp phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ nhất, tăng cường công tác quản lý nội qui chế qui định cụ thể hơn, xây dựng thêm định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với thực tế sản xuất Thứ hai, đào tạo cán quản lý, cán kỹ thuật công nhân viên lành nghề, nội dung đào tạo sâu vào thực tế sản xuất công ty 3.2 Giải pháp phương hướng nâng cao lực tài cho doanh nghiệp Trên sở phân tích tình hình tài cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh phần II, thấy có cố gắng nỗ lực khơng ngừng bên cạnh thành đạt công ty cịn bộc lộ số hạn chế sách quản lý tài gây ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiệu 38 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung cơng ty Từ em xin đưa số ý kiến giải pháp tăng cường lực tài cơng ty sau:  Xác định sách kinh doanh, xây dựng cấu vốn hợp lý Mục tiêu, sách kinh doanh doanh nghiệp giai đoạn định khác nhau, song tựu chung lại mục tiêu tài tối đa lợi ích chủ sở hữu - tức tối đa tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phạm vi mức độ rủi ro cho phép Chính thế, xây dựng- thiết lập cấu tài tối ưu đảm bảo cho mức độ rủi ro tài cơng ty nhỏ Với cấu vốn công ty phân tích phần II bất hợp lý: TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn nhiều so với TSCĐ (77% ) nên cần cân đối lại, đồng thời trang thiết bị máy móc cơng ty cần đầu tư đổi thời gian tới Để thực điều này, công ty cần huy động lượng lớn vốn trung dài hạn Theo em, với lượng vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn công ty nên áp dụng sách tài trợ mạo hiểm: tức nguồn vốn ngắn hạn tham gia tài trợ cho TSLĐ thường xuyên, chí cho TSCĐ Chính sách dễ đẩy cơng ty vào tình trạng khả toán, mà trước hết khả toán nhanh Tuy nhiên số công ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh cao nên áp dụng để điều chỉnh cấu vốn hợp lý không làm ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh nói chung Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu năm 2007 6.98 lần năm 2008 7.11 lần, số cao, doanh nghiệp khơng đủ vốn chủ sở hữu để tốn nợ, khả đảm bảo nợ vay nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp ngày giảm Doanh nghiệp cần phải tăng vốn chủ sở hữu cách: - Sử dụng linh hoạt tiết kiệm nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi quỹ trích lập chưa sử dụng đến - Vốn NSNN cỏc nguồn vốn có nguồn gốc NSNN khoản Nhà nước trực tiếp cung cấp hay khoản đáng công ty phải nộp cho Nhà nước giữ lại để mở rộng sản xuất kinh doanh 39 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B - Lợi nhuận để lại công ty: Đây nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận cơng ty sau kỳ kinh doanh có lãi Nguồn vốn có ý nghĩa lớn cơng ty làm ăn có lãi bổ sung cho nguồn vốn cịn làm ăn thua lỗ khơng khơng bổ sung mà cịn làm giảm nguồn vốn này, để tăng lợi nhuận để lại, công ty cần tăng nguồn thu giảm thiểu chi phí khơng cần thiết  Quản lý tốn Qua phân tích tình hình tài cơng ty ta thấy: công ty thường bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn nên công ty thường phải vay nợ để bù đắp cho khoản này, làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty Do đó, cơng ty cần phải có sách tốn hợp lý Trước hết phải quản lý tốt khoản phải thu, nhanh chúng thu hồi công nợ - Giảm giá, triết khấu hợp lý với khách hàng quen thuộc tốn hạn - Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa không làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ khó địi Bởi lẽ, thực tế, rõ ràng công ty áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với cơng ty Vì vậy, hết thời hạn toán, khách hàng chưa trả tiền cơng ty tiến hành quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: + Gọi điện, gửi thư nhắc nợ thư chuyển cho quan chuyên trách thu hồi giúp + Cử người đến gặp trực tiếp khách hàng để đòi nợ + Cuối cùng, biện phỏp khơng thành cơng phải uỷ quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý 40 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, công ty cần phải theo dõi chặt chẽ Ngoài ra, kinh tế thị trường nước ta ngày phát triển, công ty nghiên cứu xem xét sách thay tín dụng đảo nợ  Sử dụng hợp lý sách bán chịu để tăng doanh thu Như phân tích chương II tỷ trọng khoản phải thu giảm dần chiều hướng tốt chứng tỏ doanh nghiệp có sách hợp lý để thu hồi nợ Vì áp dụng sách bán chịu để gia tăng doanh thu cho công ty Mặt khác, kinh doanh chế thị trường, việc bán chịu hàng hóa, dịch vụ trở thành thứ cụng cụ khuyến mại người bán mà vai trị khơng thể phủ nhận việc thu hút thêm khách hàng tăng doanh thu bán hàng Vì vậy, công ty cần phải: - Xác định mục tiêu bán chịu: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, gây uy tín lực tài doanh nghiệp - Xây dựng điều kiện bán chịu: thông thường vào mức giá, lãi suất nợ vay thời hạn bán chịu - Tính tốn hiệu sách bán chịu: thực chất so sánh chi phí phát sinh bán chịu với lợi nhuận mà chúng mang lại Trong chế thị trường nay, bán chịu coi biện pháp để đẩy nhanh tiêu thụ, gia tăng doanh thu Tuy mâu thuẫn đẩy nhanh tiêu thụ trường hợp lại làm chậm kỳ luân chuyển vốn, giảm số vịng quay vốn lưu động Chính vậy, phải tính tốn hiệu sách bán chịu cho phù hợp gắn liền cách chặt chẽ việc bán chịu với sách thu hồi cơng nợ hình thức chiết khấu, giảm giá phù hợp, mềm dẻo, linh hoạt nhằm giúp cho cơng ty nhanh chóng thu lại phần vốn bị chiếm dụng, tăng khối lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thu, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 41 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B  Đầu tư đổi công nghệ Trong chế thị trường nay, khả cạnh tranh định chất lượng hàng hố đơn vị chi phí thấp Những năm qua, máy móc thiết bị không theo kịp nhu cầu thị trường nên chất lượng sản phẩm công ty chưa cao Vài năm trở lại đây, cơng ty bước đại hố cơng nghệ sản xuất mang lại hiệu kinh tế định Tuy nhiên, số vốn dùng cho đổi cơng nghệ cịn hạn hẹp (Vốn cố định năm 2008: 1167 triệu) nên công ty tiến hành đổi công nghệ phần dẫn đến máy móc thiết bị cơng ty thiếu đồng bộ, hạn chế hiệu suất tài sản cố định Vì vậy, nhiệm vụ trước mắt công ty đẩy mạnh đổi công nghệ, nhanh chúng nắm bắt ứng dụng khoa học- công nghệ kỹ thuật đại vào sản xuất kinh doanh, đặc biệt với ngành kinh doanh dịch vụ cơng ty việc đổi công nghê trở nên thiết Để thực có hiệu nhiệm vụ đổi cơng nghệ nhằm gúp phần thiết thực vào việc nâng cao kết hiệu kinh doanh, công ty cần ý đổi đồng yếu tố cấu thành cơng nghệ: từ máy móc thiết bị, ngun vật liệu đến nâng cao trình độ, kỹ kỹ xảo người công nhân viên, đổi tổ chức sản xuất quản lý Trong thời gian tới, công ty nên thực đồng nhiều giải pháp, cụ thể như: - Cơng ty cần tính tốn để đầu tư vào phận thiết yếu trước Từng bước thay cách đồng thiết bị cho phù hợp với nhu cầu thị trường việc đầu tư có hiệu vào công nghệ đại Việc đổi công nghệ phải đảm bảo cân đối phần cứng phần mềm để phát huy hiệu công nghệ Khi mua thiết bị máy móc bí cơng nghệ cơng ty thương lượng với đối tác để toán theo phương thức trả chậm - Tận dụng trang thiết bị máy móc có cơng ty, ngồi phải tiến hành bảo dưỡng máy móc theo định kỳ thay cho việc phát sinh cố 42 Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B cụng ty cử cán kỹ thuật đến sửa chữa nhằm đảm bảo trục trặc sửa chữa kịp thời giúp cho sản xuất kinh doanh liên tục tiết kiệm thời gian, công sức cho người trực tiếp lao động sản xuất - Đẩy mạnh phong trào phát huy sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, hợp lý hố sản xuất - Tích cực đào tạo độ ngũ cán khoa học kỹ thuật, khoa học quản lý, công nhân viên lành nghề sở đảm bảo bồi dưởng vật chất thoả đáng cho họ - Nâng cao trình độ quản lý, trọng đến vai trò quản lý kỹ thuật - Tiến hành nghiên cứu, phân tích thị trường, nhu cầu thị trường, lực công nghệ cơng ty để lựa chọn máy móc thiết bị cơng nghệ phù hợp nhằm đem lại hiệu cao cho công ty 43 ... Mạnh Tài doanh nghiệp 47B Đề tài: Phân tích tài giải pháp nâng cao lực tài cơng ty TNHH quảng cáo Sơng Xanh Tạ Quốc Mạnh Tài doanh nghiệp 47B CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY. .. CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO SÔNG XANH 2.1 Giới thiệu công ty TNHH quảng cáo Sông Xanh 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cụng ty TNHH quảng cáo Sông Xanh thành lập vào ngày 01/12/2002... thuật công nhân viên lành nghề, nội dung đào tạo sâu vào thực tế sản xuất công ty 3.2 Giải pháp phương hướng nâng cao lực tài cho doanh nghiệp Trên sở phân tích tình hình tài cơng ty TNHH quảng cáo