Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh chương dương,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  NGUYỄN THỰC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH CHƯƠNG DƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - năm 2012 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  NGUYỄN THỰC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH CHƯƠNG DƯƠNG Chuyên ngành : Kinh tế tài - Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRẦN THỊ HÀ Hà Nội - năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố nơi nào, số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày … tháng … năm 2012 Tác giả luận văn NGUYỄN THỰC MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Lãi suất vai trò lãi suất kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm phân loại lãi suất: 1.1.2 Vai trò lãi suất kinh tế thị trường:…………………………6 1.2 Rủi ro lãi suất:………………………………………………………… … 1.2.1 Khái niệm nguyên nhân rủi ro lãi suất:……………………………… 1.2.2 Phân loại rủi ro lãi suất:………………………………………………….10 1.2.3 Lượng hóa Rủi ro lãisuất:……………………………………………… 11 1.2.4 Tác động rủi ro lãi suất: 14 1.3 Quản trị rủi ro lãi suất 18 1.3.1 Khái niệm 19 1.3.2 Mục tiêu việc quản trị rủi ro lãi suất 19 1.3.3 Biện pháp quản trị rủi ro lãi suất 20 1.3.4 Sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro lãi suất 24 1.3.5 Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NHTMCP CTVN – CN Chương Dương………………………………… 36 2.1.Khái quát hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP CTVN - CNCDError! Bookma 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngân hàng TMCP CTVN………36 2.1.2 Lịch sử hình thành, phát triển cấu tổ chức Ngân hàng TMCP CTVN - CNCD 38 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Vietinbank Chương Dương giai đoạn 2008-2011 41 2.2 Thực trạng rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP CTVN - CNCD 52 2.2.1 Rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP CTVN – CNCD……………… 52 2.2.2 Xem xét thực trạng rủi ro lãi suất qua mơ hình kỳ hạn 60 2.2.3 Xác nhận tài sản nợ - tài sản có nhạy cảm với lãi suất qua năm 60 2.2.4 Thực trạng rủi ro lãi suất qua năm 62 2.2.5 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP CTVN – CN.65 2.3 Công tác xử lý rủi ro Ngân hàng TMCP CTVN - CNCD 69 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH CHƯƠNG DƯƠNG……………………………………… 71 3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP CTVN - CNCD 71 3.1.1 Những định hướng chung Ngân hàng TMCP CTVN – CNCD… 71 3.1.2 Định hướng cơng tác phịng ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng…………72 3.2 Hệ thống giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Công thương Việt, có ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương…73 3.2.1 Giải pháp cấu lại nguồn vốn sử dụng vốn………………………73 3.2.2 Xây dựng phận chuyên trách việc đo lường kiểm soát rủi ro lãi suất 76 3.2.3 Nâng cao khả dự báo biến động lãi suất 76 3.2.4 Ngân hàng thường xuyên tiến hành dự báo khe hở nhạy cảm lãi suất… 77 3.2.5 Tiến hành quản lý danh mục sử dụng vốn theo kỳ hạn 77 3.2.6 Nâng cao chất lượng thông tin 78 3.2.7 Nâng cao lực điều hành Ban lãnh đạo ngân hàng 78 3.2.8 Giải pháp đào tạo 79 3.2.9 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng………………………… ………80 3.3 Kiến nghị 80 3.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 80 3.3.2 Kiến nghị với NH TMCP CTVN 88 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 CÁC CHỮ VIẾT TẮT DÙNG TRONG LUẬN VĂN NHTM : Ngân hàng Thương mại NHNN : Ngân hàng Nhà nước TMCP : Thương mại cổ phần HMTD : Hạn mức tín dụng HĐTD : Hội đồng tín dụng CIC : Trung tâm Thơng tin Tín dụng RRTD : Rủi ro tín dụng DNNN : Doanh nghiệp nhà nước GHTD : Giới hạn tín dụng 10 HĐQT : Hội đồng Quản trị 11 NHCT : Ngân hàng Công thương 12 KSNB : Kiểm soát nội 13 TSĐB : Tài sản đảm bảo 14 BASEL : Ủy Ban Basel Giám sát Hoạt động Ngân hàng 15 KQKD : Kết kinh doanh 16 Vietinbank : Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 17 XNK : Xuất nhập DANH MỤC BIỂU ĐỒ, BẢNG DANH MỤC BIỂU BIỂU ĐỒ 2.2: TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA VIETINBANK CHƯƠNG DƯƠNG 45 BIỂU ĐỒ 2.4: TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI VIETINBANK CHƯƠNG DƯƠNG 49 BIỂU ĐỒ 2.6: KẾT QUẢ KINH DOANH TẠI VIETINBANK CHƯƠNG DƯƠNG ……………………………………………………………………………………………51 DANH MỤC BẢNG BẢNG 2.1: TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA VIETINBANK CHƯƠNG DƯƠNG Error! Bookmark not defined BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI VIETINBANK CHƯƠNG DƯƠNG Error! Bookmark not defined BẢNG 2.5: KẾT QUẢ KINH DOANH TẠI VIETINBANK CHƯƠNG DƯƠNGError! Bookm BẢNG 2.7 BIỂU LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN BẰNG VNĐ NĂM 2009 35 BẢNG 2.8: BIỂU LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN BẰNG USD NĂM 2009 35 BẢNG 2.9: BIỂU LÃI SUẤT HUY ĐỘNG BẰNG VNĐ NĂM 2010Error! Bookmark not de BẢNG 2.10: BIỂU LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN BẰNG USD NĂM 2010Error! Bookmark BẢNG 2.11: BIỂU LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN BẰNG VNĐ NĂM 2011 37 BẢNG 2.12: BIỂU LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN BẰNG USD NĂM 2011Error! Bookmark BẢNG 2.13: BIỂU LÃI SUẤT CHO VAY BẰNG VNĐ NĂM 2009 38 BẢNG 2.14: BIỂU LÃI SUẤT CHO VAY BẰNG USD NĂM 2009 39 BẢNG 2.15: BIỂU LÃI SUẤT CHO VAY BẰNG VNĐ NĂM 2010 40 BẢNG 2.16: BIỂU LÃI SUẤT CHO VAY BẰNG USD NĂM 2010 40 BẢNG 2.17: BIỂU LÃI SUẤT CHO VAY BẰNG VND NĂM 2011 41 BẢNG 2.18: BIỂU LÃI SUẤT CHO VAY BẰNG USD NĂM 2011 42 BẢNG 2.19: TÀI SẢN CÓ NHẢY CẢM VỚI LÃI SUẤT QUA CÁC NĂM 61 BẢNG 2.20: TÀI SẢN NỢ NHẠY CẢM VỚI LÃI SUẤT QUA CÁC NĂM 61 BẢNG 2.21: MỨC THAY ĐỔI LÃI SUẤT TÀI SẢN CĨ TRUNG BÌNH BẰNG NỘI TỆ QUA CÁC NĂM 62 BẢNG 2.22: MỨC THAY ĐỔI LÃI SUẤT TÀI SẢN NỢ TRUNG BÌNH BẰNG NỘI TỆ QUA CÁC NĂM Error! Bookmark not defined BẢNG 2.23: MỨC THAY ĐỔI LÃI SUẤT TÀI SẢN CĨ TRUNG BÌNH BẰNG NGOẠI TỆ Error! Bookmark not defined BẢNG 2.24: MỨC THAY ĐỔI LÃI SUẤT TÀI SẢN NỢ TRUNG BÌNH BẰNG NGOẠI TỆ Error! Bookmark not defined BẢNG 2.25: MỨC ĐỘ RỦI RO LÃI SUẤT NỘI TỆ QUA CÁC NĂM 46 BẢNG 2.26: MỨC ĐỘ RỦI RO LÃI SUẤT NGOẠI TỆ QUA CÁC NĂM 47 BẢNG 2.27: MỨC ĐỘ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG QUA CÁC NĂM 47 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, rủi ro kinh doanh ngân hàng điều tránh khỏi Trước diễn biến phức tạp thị trường tài - tiền tệ nước ta thời gian gần đây, nhiều chuyên gia tài dự đoán, năm 2012 năm kinh doanh không dễ dàng với Ngân hàng TMCP Việt Nam điều khắc nghiệt với ngân hàng thành lập…Vì ngân hàng cần phải có chiến lược kinh doanh vững chắc, an tồn hiệu quả, có kiểm sốt chặt chẽ nhằm hạn chế rủi ro thông qua công tác quản trị rủi ro ngân hàng Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều loại rủi ro xảy rủi ro tín dụng, rủi ro tốn,…nhưng rủi ro đặc thù khó phịng ngừa ngân hàng rủi ro lãi suất Khi lãi suất thị trường biến động gây ảnh hưởng đến nguồn thu từ danh mục cho vay đầu tư chứng khoán chi phí trả lãi khoản tiền gửi, nguồn vay ngân hàng Những tác động làm giảm chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản hạ thấp vốn chủ sở hữu ngân hàng Điều làm thay đổi tiêu cực đến toàn bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập ngân hàng Do vậy, công tác quản trị rủi ro ngân hàng cần thiết nhằm giúp ngân hàng hạn chế thiệt hại lãi suất thị trường biến động Hiện công tác nghiên cứu quản trị rủi ro bắt đầu ngân hàng thương mại quan tâm nhiên trình độ nghiệp vụ phòng chống rủi ro lãi suất ngân hàng cịn có nhiều hạn chế Chính em định chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương” Mục đích nghiên cứu đề tài Nghiên cứu vấn đề lý luận hiệu quản trị rủi ro ngân hàng thương mại 60 Ngân hàng cần có giải pháp nâng cao chất lượng thơng tin cách thu thập, phân tích nhanh chóng kịp thời hai luồng thông tin bên bên ngồi Với giải pháp này, ngân hàng dự đốn biến động mơi trường kinh doanh, đặc biệt mơi trường pháp lý để có động thái phù hợp Thông tin cần đảm bảo xun suốt q trình hoạt động tồn hệ thống ngân hàng 3.2.7 Nâng cao lực điều hành Ban lãnh đạo ngân hàng “Một thuyền hướng có người chèo lái hiểu biết” Ngân hàng vậy, người đứng đầu tổ chức cần có tầm nhìn nguy cơ, thách thức rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh ngân hàng Từ đó, kết hợp sức mạnh nguồn lực để vượt thử thách, hạn chế rủi ro, nâng cao hoạt động kinh doanh Nhà quản trị người để phương châm hoạt động, mục tiêu, sách mang tính định hướng ngân hàng Để làm tốt điều kể trên, người lãnh đạo ngân hàng thực có đủ đức, đủ tài mà tựu chung lại kỹ chủ yếu sau: Kỹ chuyên môn nghiệp vụ: người lãnh đạo phải am hiểu có kinh nghiệm kinh doanh dịch vụ ngân hàng Kỹ phân tích dự báo: kỹ cần thiết nhà lãnh đạo để “thấy trước” tương lai, triển vọng ngành nguy đe dọa phát triển ngân hàng Trên sở đó, nhà quản trị ngân hàng hoạch định chiến lược kinh doanh phù hợp Kỹ giao tiếp: kỹ tổ chức mối quan hệ với cấp dưới, với đồng nghiệp, với cấp khách hàng Ban lãnh đạo ngân hàng ngày phải hoàn thiện kỹ nhằm tạo chủ động việc đề chiến lược quản lý rủi ro cho ngân hàng 3.2.8 Giải pháp đào tạo 61 Nhân viên ngân hàng người trực tiếp thực chiến lược kinh doanh ngân hàng Mặt khác, nhân viên ngân hàng người truyền đạt thơng tin phản hồi từ phía khách hàng lên ban lãnh đạo Khi thị trường tài phát triển nay, địi hỏi nhân viên ngân hàng phải nắm bắt tăng cường hiểu biết loại hình rủi ro đem lại tổn thất hoạt động ngân hàng, có rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam cần khuyến khích nhân viên chủ động nâng cao trình độ nghiệp vụ, mở khóa đào tạo thường xuyên ngắn hạn cho toàn thể nhân viên Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam nên tiến hành cắt cử cán ngân hàng tham gia hội thảo rủi ro Bộ, ngành ban tổ chức; song song với thảo luận rủi ro ngân hàng với tham gia cá chuyên gia nước, khu vực giới 3.2.9 Hiện đại hóa công nghệ ngân hàng Ứng dụng thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến hệ thống ngân hàng để tốn nhanh chóng, an tồn, xác tiện lợi Từ đó, góp phần cho việc áp dụng cách xác định rủi ro lãi suất theo mơ hình định giá lại Việc thực theo dõi số dư tài khoản, thời hạn đến hạn tài khoản thông qua việc thiết lập hệ thống máy tính tự động toán Mặt khác, việc tham gia mạng nội ngân hàng hệ thống giúp ngân hàng nắm bắt thơng tin nội nhanh chóng xác Từ mà có điều chỉnh linh hoạt hoạt động kinh doanh 3.3 Kiến nghị Rủi ro lãi suất ngân hàng rủi ro mang tầm hệ thống Chính mà giải pháp đơn lẻ chi nhánh khơng thể phịng ngừa cách hữu hiệu trước rủi ro, mà điều đòi hỏi hỗ trợ quản quản lý vĩ mô trực tiếp Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 62 Trong thời gian gần đây, mà môi trường hoạt động lĩnh vực tài tiền tệ ngày mở rộng nhà đầu tư nước ngoài, tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước TCTD nới rộng từ 30% đến 40%, tương lai 49% Rủi ro lãi suất lớn, sức ép cạnh tranh gia tăng Mặt khác, việc thiếu tiền đồng hệ thống ngân hàng trở thành vấn nạn thời gian qua Tới thời điểm này, ngân hàng bị đặt tình trạng căng thẳng ngân quỹ Lãi suất biến động không ảnh hưởng tới hoạt động ngân hàng mà tới chủ thể kinh tế toàn xã hội, lạm phát gia tăng làm cho lãi suất bị đội lên Chính mà quản lý Nhà nước toàn hệ thống thương mại nói chung ngân hàng ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam nói riêng, có ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương vô cấp thiết 3.3.1.1 Tạo hành lang pháp lý đầy đủ, đồng minh bạch Hiện nay, văn pháp quy cao điều chỉnh hoạt động ngân hàng, TCTD luật NHNN luật TCTD Hai luật góp phần tạo mơi trường pháp lý cho hoạt động kinh doanh NHTM Tuy nhiên, khẳng định hai luật hoàn thiện Trên thực tế, nhiều nội dung khơng cịn phù hợp, đặc biệt nhiều quy định lại chưa mang tính đón đầu Điều vơ hình chung đặt NHTM vào tình trạng rủi ro tiềm ẩn mà ngân hàng khó lường trước Chính lẽ đó, việc tạo khuôn khổ pháp lý đầy đủ, đồng minh bạch việc quan trọng giúp ngân hàng hoạt động môi trường tự cạnh tranh, song an toàn Đề làm điều này, Nhà nước cần thực số nội dung chủ yếu sau: Thứ nhất, chỉnh sửa xây dựng chế bao gồm: Chỉnh sửa luật NHNN, luật tổ chức tín dụng văn luật liên quan cho phù 63 hợp sát với tình hình thực tế hoạt động tương lai ngành ngân hàng Thứ hai, việc chấp hành kiểm tra, giám sát quan có chức năng, việc tham gia bảo mật, chia sẻ rủi ro hoạt động ngân hàng nói chung Cuối cùng, Nhà nước cần hoàn thiện văn Luật pháp khác luật đất đai, luật phá sản, luật công cụ chuyển nhượng… 3.3.1.2 Tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh kinh doanh ngân hàng Hoạt động NHTM khơng nằm ngồi quy luật cạnh tranh Nếu quản lý không tốt, dẫn đến chủ thể dùng hình thức cạnh tranh khơng lành mạnh Ví đợt khan tiền đồng NHTM vừa qua, nhiều ngân hàng việc tăng lãi suất mang tính cạnh tranh, cịn áp dụng biện pháp khuyến tặng xe ô tô, khuyến Vàng SJC… Trong giai đoạn này, ngân hàng cạnh tranh gay gắt để huy động vốn, lãi suất nhiều ngân hàng áp dụng mức lãi suất huy động cao Rủi ro lãi suất toàn hệ thống ngân hàng hồn tồn có khả trở thành thực, ngân hàng tăng lãi suất tiền gửi kỳ hạn ngắn cao so với tiền gửi kỳ hạn dài 12 tháng Điều ngược lại với quy luật lãi suất Trong lĩnh vực kinh tế -xã hội, ngược lại với quy luật chung dễ bị đào thải Do đó, can thiệp NHNN, Chính phủ lúc trở nên cấp thiết vô quan trọng 3.3.1.3 Xây dựng sách kinh tế vĩ mô ổn định hợp lý Việc xây dựng sách kinh tế vĩ mơ ổn định hợp lý tạo mơi trường cho tồn kinh tế phát triển bền vững Bên cạnh đó, sách hợp lý thúc đẩy NHTM phát huy mạnh tiến trình hội nhập tồn cầu Thực tiễn cho thấy, sai lầm thực sách kinh tế vĩ mô dễ dàng dẫn tới khủng hoảng tài chính, học mà nhiều nước Đông Á nước Châu mỹ la tinh trải nghiệm 64 Trong trình đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế, nước cần khai thác tiềm nội lực để nắm chủ động trước tiếp cận với nguồn vốn FDI Bên cạnh đó, cần đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp đặc biệt ngân hàng quốc doanh lại, tăng vốn điều lệ quy định thành lập ngân hàng nhằm nâng cao khả cạnh tranh, làm tăng tính hiệu hoạt động NHTM Tạo “sân chơi” bình đẳng cho loại hình doanh nghiệp Nền kinh tế phát triển bền vừng tạo ổn định cho đầu vào đầu NHTM, từ ngân hàng có đầy đủ khả phòng tránh rủi ro hiệu 3.3.1.4 Tạo lập mơi trường trị - xã hội ổn định Bài học nước giới cho thấy, tình hình trị bất ổn, nguy dẫn đến phá sản nhiều doanh nghiệp, sụt giảm thị trường chứng khoán, biến động giá mạnh, lạm phát gia tăng tất yếu khủng hoảng tài Việt nam nước chuyên gia kinh tế giới đánh giá ổn định trị Do đó, nhà đầu tư nước ngồi ln tin tưởng chọn nước ta làm điểm đến vốn FDI, vốn đầu tư gián tiếp vào thị trường chứng khoán Hoạt động ngân hàng nước hỗ trợ nhiều vốn, công nghệ, quản lý rủi ro từ phía ngân hàng nước ngồi tổ chức kiểm tốn lớn Do đó, Việt nam cần tiếp tục trì mạnh năm tới thị trường tiền tệ ngày mở rộng cánh cửa để hội nhập 3.3.1.5 Hoàn thiện phát triển thị trường Tài – Tiền tệ theo chiều sâu Hiện nay, thị trường tiền tệ Việt nam mở rộng.Thị trường chứng khốn thức vào hoạt động năm, lượng hàng hóa thị trường ngày nhiều, đa dạng lĩnh vực khác Trên sở giao dịch 65 thành phố Hồ Chí Minh có 150 mã chứng khoán niêm yết, trung tâm giao dịch chứng khoán Hà nội có 130 mã chứng khốn Hầu hết NHTM tiến hành thành lập Công ty chứng khoán riêng Lượng vốn điều tiết ngân hàng chứng khoán lớn Các ngân hàng không cho vay nhà đầu tư với mục đích kinh doanh chứng khốn mà cịn chủ thể tự doanh thị trường thông qua cơng ty chứng khốn trực thuộc Điều này, giúp ngân hàng thực nghiệp vụ cách linh hoạt kịp thời việc điều chỉnh cấu tài sản Có kỳ hạn khối lượng đầu tư Tuy nhiên, thời gian gần đây, thị trường chứng khoán Việt nam liên tục sụt giảm, ngân hàng liên tục giải chấp cổ phiếu giá trị cổ phiếu giảm tới mức giá xử lý ngân hàng Các NHTM cần trọng việc sử dụng giao dịch phái sinh nhằm tạo lập lợi nhuận bảo vệ thu nhập ngân hàng trước rủi ro, có rủi ro lãi suất Nghiên cứu số nhà kinh tế hai trường hợp Thái Lan Hàn Quốc quốc gia gặp nhiều khó khăn việc phát triển thị trường trái phiếu thị trường phái sinh thị trường tiền tệ hai quốc gia không phát triển 3.3.1.6 Nâng cao vai trò NHNN việc xây dựng thực sách tiền tệ Hiện nay, NHNN Việt nam tổ chức thành viên Chính phủ Ngân hàng Nhà nước chủ trì xây dựng dự án Chính sách tiền tệ quốc gia trình Chính phủ, sau Chính phủ đệ trình lên quốc hội Để nâng cao vai trò NHNN việc xây dựng thực Chính sách tiền tệ, Nhà nước nên tạo điều kiện sau cho NHNN: Thứ nhất, cho phép NHNN trở thành tổ chức tương đối độc lập với phủ Đây mơ hình nhiều quốc gia giới áp dụng 66 Thứ hai, nên phân tách chức điều hành sách tiền tệ với chức kiểm tra giám sát Hình thành quan hoạt động cách độc lập 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Trong thời gian qua, môi trường kinh doanh cải thiện đáng kể, nhờ chế hoạt động điều chỉnh theo tín hiệu thị trường Chính sách tiền tệ công cụ điều hành sử dụng cách linh hoạt Đặc biệt thời gian vừa qua, NHNN sử dụng cách toàn thể tất công cụ hạn mức, dự trữ bắt buộc lãi suất để điều hành sách kinh tế vĩ mô Tuy nhiên, kinh tế Việt nam chứa đựng nhiều yếu tố dễ tổn thương, hệ thống tài chưa phát triển đồng bộ, cạnh tranh ngân hàng chủ yếu dựa vào lãi suất Tính dễ tổn thương NHTM biểu rõ nét, mà NHNN thực sách tiền tệ thắt chặt lập tức, ngân hàng rơi vào tình trạng ngân quỹ căng dây đàn Điều đẩy ngân hàng thương mại có quy mơ nhỏ gặp phải nhiều khó khăn thời gian qua Chính vậy, NHNN cần có biện pháp kiểm sốt tiền tệ ngồi quy định phổ biến Quy chế cho vay 1627, hay Quyết định 493 phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 3.3.2.1 Xây dựng hoàn thiện chế điều hành hệ thống lãi suất đạo Hệ thống lãi suất đạo bao gồm lãi suất bản, lãi suất tái cấp vốn lãi suất tái chiết khấu GTCG Khi có nhu cầu vốn, NHTM có cách để tìm kiếm nguồn cung Thứ nhất, vay thị trường liên ngân hàng với lãi suất qua đêm (lãi suất liên ngân hàng) Nguồn thứ hai, NHTM vay NHNN hình thức tái chiết khấu giấy tờ có giá Tuy nhiên, vay NHNN NHTM vấp phải hạn mức tái chiết khấu, nguồn vốn có hạn có điều kiện chặt 67 Để xây dựng hoàn thiện chế điều hành hệ thống lãi suất đạo, NHNN cần tiến hành xây dựng chế đối xử công NHTM cổ phần NHTM quốc doanh 3.3.2.2 Tạo sở pháp lý môi trường áp dụng công cụ phái sinh Việt nam Công cụ phái sinh Việt nam sử dụng hạn chế Một phần, luật điều chỉnh giao dịch phái sinh chưa hình thành Thứ nữa, doanh nghiệp ngân hàng chưa chủ trọng tới lợi ích cơng cụ phái sinh đem lại Giao dịch phái sinh mà NHTM Việt nam sử dụng cách tương đối hốn đổi ngoại tệ lãi suất Tuy nhiên, hoạt động mang tính chất nhằm kiếm lời để phịng ngừa rủi ro biến động lãi suất hay tỷ giá Trên thực tế, số ngân hàng bước đầu thử nghiệm thực giao dịch quyền chọn, kỳ hạn song lại không đem lại kết mong đợi, chí thua lỗ Hiện tại, NHNN ban hành văn quy định nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi, nghiệp vụ phái sinh lãi suất có giao dịch hốn đổi lãi suất, chưa có văn pháp lý ban hành để hướng dẫn NHTM thực nghiệp vụ phái sinh lãi suất khác kỳ hạn tiền gửi (FFD), kỳ hạn lãi suất (FRA), nghiệp vụ quyền chọn CAP, FLOORS, COLLAR, Đối với giao dịch phái sinh chứng khoán giao dịch kỳ hạn, quyền chọn trái phiếu, cổ phiếu chưa có sở pháp lý để thực Việt Nam NHNN cần tổ chức thường xuyên hội thảo kinh nghiệm phòng ngừa rủi ro nước giới, hội nghị tầm quan trọng công cụ phái sinh Future, Options, Swaps 3.3.2.3 Sử dụng toàn diện yếu tố số CAMELS việc đánh giá hoạt động NHTM Hiện tại, NHNN đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thông qua tổng nguồn vốn (Capital), chất lượng tài sản Có (Assets) 68 phần định tính theo trình độ quản lý ban lãnh đạo NHTM (managements) Tuy nhiên, tiêu chí chưa có cách thức định lượng cụ thể Bên cạnh việc quản lý tài sản Nợ chưa trở thành thức Ngoài ra, số quan trọng độ nhạy cảm với kinh tế lại chưa lượng hóa Trên thực tế, NHNN kiểm tra hoạt động NHTM theo hướng trực tiếp Đó kiểm tra đột xuất hoạt động ngân hàng kiểm tra NHTM cách định kỳ Điều làm tốn chi phí NHNN mà đơi cịn gây khó khăn, tiêu tốn thời gian NHTM, gây tắc nghẽn hoạt động NHTM NHNN cần sớm đưa hệ thống CAMELS trở thành thực, từ giám sát từ xa hoạt động NHTM cách xác đồng thời đảm bảo tính liên tục, tiết kiệm thời gian, chi phí cho hai phía 3.3.2.4.Thành lập quan chuyên biệt dự báo thay đổi lãi suất Đo lường rủi ro lãi suất không giúp ngân hàng đánh giá tổn thất ngân hàng khứ, bên cạnh hỗ trợ ngân hàng dự tính thiệt hại phát sinh tương lai, qua đó, ngân hàng có sở vững cho việc lựa chọn giải pháp phịng ngừa cách có hiệu rủi ro lãi suất Để dự tính xác mức độ thiệt hại ngân hàng lãi suất thị trường biến động vấn đề quan trọng phải dự báo xác mức độ biến động lãi suất tương lai Cho đến nay, Việt Nam chưa có quan chịu trách nhiệm thực dự báo xu hướng biến động biến số vĩ mơ quan trọng, có lãi suất 3.3.3 Kiến nghị với ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 3.3.3.1.Tiến hành quản lý rủi ro cách toàn diện 69 Rủi ro ngân hàng mang tính hệ thống Tính hệ thống khơng đề cập tới ảnh hưởng rủi ro tới toàn phạm vi hệ thống ngân hàng Tính hệ thống thể mối liên hệ loại rủi ro với Mối liên kết nhiều loại rủi ro chặt chẽ Quy trình tín dụng chặt chẽ góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng, hạn chế tối đa nợ hạn, tăng khả khoản ngân hàng, trì tính ổn định Bảng cân đối tài sản, giảm thiểu rủi ro lãi suất Ngoài ra, rủi ro tỷ giá ảnh hưởng tới rủi ro lãi suất Do tỷ giá định tính mạnh, yếu đồng tiền Nhà đầu tư đưa định đầu tư dựa lãi suất đồng tiến so với lãi suât ngoại tệ thị trường Hiện nay, Ngân hàng dừng lại việc áp dụng sách lãi suất thả cho vay trung- dài hạn mà chưa có biện pháp tích cực để trì cân xứng kỳ hạn tài sản có tài sản nợ Về biện pháp ngoại bảng, nay, hầu hết ngân hàng hoàn toàn chưa ứng dụng nghiệp vụ phái sinh phịng ngừa rủi ro lãi suất 3.3.3.2 Xây dựng mơ hình chung việc lượng hóa rủi ro lãi suất phù hợp với đặc điểm kinh tế Việt nam Hiện nay, số ngân hàng thương mại áp dụng mô hình định giá lại việc đo lường rủi ro lãi suất Song mơ hình gặp phải nhiều bất cập, tính lượng hóa tĩnh hạn chế đề cập phần trước Thiết nghĩ, NHTM nên sử dụng đồng thời mơ hình để đo lường rủi ro lãi suất; tất nhiên phù hợp với chu kỳ phát triển kinh tế Bên cạnh đó, NHTM cần có đề xuất phù hợp lên Bộ tài để nhằm tiêu chuẩn hóa hệ thống chế độ kế tốn Việt nam 3.3.3.3 NHTM chủ động nghiên cứu sử dụng giao dịch phái sinh Trước hết, ngân hàng cần trọng đầu tư vào nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đơn giản muốn sử dụng thơng thạo giao dịch phái sinh cần có nhân viên am hiểu 70 Mở lớp đào tạo nâng cao nghiệp vụ giao dịch phái sinh cho số phận hoạt động ngân hàng Các ngân hàng hồn tồn chủ động việc ứng dụng cơng cụ phái sinh phịng ngừa rủi ro lãi suất, đặc biệt điều kiện thị trường tài tiền tệ ngày tự hóa 3.3.3.4 Tổ chức cấu lại phận quản lý rủi ro ngân hàng Trung tâm phòng ngừa xử lý rủi ro ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam hoạt động với từ cách độc lập, chịu lãnh đạo trực tiếp Hội đồng quản trị Tổng giám đốc ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Theo đó, tổ chức máy điều hành Trung tâm phòng ngừa xử lý rủi ro phân thành hai phòng theo chức nhiệm vụ cụ thể Đó là, phịng thơng tin phòng ngừa rủi ro; phòng Tổng hợp xử lý rủi ro Tuy nhiên, trung tâm dừng lại biện pháp nhằm xử lý rủi ro phát sinh hoạt động kinh doanh ngân hàng mà chưa có giải pháp mang tính dự báo cụ thể Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam cần thiết lập nên ban quản lý rủi ro Trong nên phân tách theo bảng cân đối tài sản, Ban quản lý rủi ro tài sản Nợ ban quản lý rủi ro tài sản có, trung tâm phịng ngừa xử lý rủi ro có nhiệm vụ chuyên trách kết nối thông tin rủi ro ban tổng hợp cách chọn lọc ý kiến đề xuất biện pháp phòng ngừa rủi ro phù hợp thời kỳ 3.3.3.5 Phân quyền mạnh cho chi nhánh việc đề biện pháp phòng ngừa rủi ro Mỗi chi nhánh dường chủ thể có đặc điểm riêng ngân hàng Cơ cấu tài sản Nợ tài sản Có chi nhánh khác khơng giống Do đó, loại hình rủi ro mức độ rủi ro mà chi nhánh gặp phải có phần khác biệt 71 Cơng tác phịng ngừa rủi ro khơng đòi hỏi nỗ lực thực ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam mà cịn ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương 3.3.4 Kiến nghị với ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương Bên cạnh việc thực thi nghiêm chỉnh đạo chung ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam phịng ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh Các chi nhánh cần đề sách hoạt động chiến lược kinh doanh phù hợp Chủ động tham gia tích cực khóa đào tạo ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam cơng tác phịng ngừa rủi ro Nâng cao nhận thức cán nguy dẫn tới rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Kết luận Chương Từ thực trạng hoạt động tín dụng, huy động vốn Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương thời gian vừa qua giải pháp quản trị rủi ro lãi suất nhằm hạn chế ảnh hưởng không tốt đến kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương để tạo lập môi trường kinh doanh quản trị rủi ro lãi suất có hiệu quả, phát triển hệ thống tài ổn định bền vững 72 KẾT LUẬN Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương” giải số nội dung quan trọng sau: Một là, Nêu rõ sở lý luận quản trị rủi ro lãi suất Hai là, Phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương Ba là, Luận văn đưa số giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất Trong trình thực đề tài, dù cố gắng với khả nghiên cứu thân hạn chế nên vấn đề mà luận văn đưa tiếp tục nghiên cứu, phát triển trao đổi thêm mong nhận đóng góp thầy cô, anh/chị bạn để đề tài góp phần thiết thực cho phát triển bền vững ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam, đóng góp vào phát triển kinh tế Việt Nam Hà Nội, tháng 12 năm 2012 Học viên Nguyễn Thực 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO NGƯT TS Tơ Ngọc Hưng (2009), Giáo trình ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2009), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất Thống kê PGS.TS Nguyễn Thị Mùi (2006), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài TS Nguyễn Duệ (2001), Quản trị ngân hàng, Nhà xuất Thống kê TS Hồ Diệu (2002), Quản trị ngân hàng, Nhà xuất Thống kê TS Ngơ Hướng, TS Phan Đình Thế (2004), Giáo trình Quản trị ngân hàng, Nhà xuất Thống kê Frederic S.Mishkin (1995), Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội Peter S.Rose (2004) Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài TS Nguyễn Kim Anh (2007) Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành “Ứng dụng nghiệp vụ tài phái sinh hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam” 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 Thống đốc ngân hàng nhà nước Việt Nam 11 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương, Báo cáo thường niên năm 2009 - 2011 12 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương, Báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2009 - 2011 74