Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại trung tâm tín dụng ngân hàng nhà nước việt nam,

II III f 60 HI " II J —o í = II LV.000791 I? o o I >, ị ll 1f jl ■ J ki lí™ liịk ■ • I1 i NGÂN TRIỈNGTa m t h ô n g t in h V |5 N LV.00079 162 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN THỊ HOÀNG YÊN GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÂT LƯỢNG XỀ> HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH T Ế TÀI CHÍNH, N GÁN HÀNG M ã sô': 31.12 LUẬN VÃN THẠC SỸ KINH TẾ HỌC VIỆN NGÂN HÀNG _ TIN-JHU VIỆN trung tâm Thịng NGƯỜI HƯỚNG DAN KHOA HỌC: TS TƠ KIM NGỌC HÀ INỘI, NĂM 2007 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các sô liệu, kết luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày 05 tháng 04 năm 2007 Tác giả luận văn DANH MUC CHỮ VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN CHỮ VIẾT TẮT NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NHCT VN Ngân hàng Công thương Việt Nam NHNT VN Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam NHNoN&PTNT VN Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam NHĐT&PT VN Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam DN Doanh nghiệp CIC Trung tâm Thơng tin Tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam TTTD Thơng tin tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng XLTD Xếp loại tín dụng TSCĐ Tài sản cố định CSH Chủ sở hữu TSTC Tài sản tài TNHH Trách nhiệm hữu hạn DANH MỤC CÁC s Đ ổ , BẢNG, PHỤ LỤC TRANG STT DANH MỤC Sơ đổ 1.01- Các bước tiến hành phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 13 Sơ đồ 1.02- Sơ đồ quy trình xếp loại tín dụng Moody’s 31 Sơ đồ 1.03- Qui trình phân tích, xếp hạng NHTM 32 Bảng 2.01- Bảng phân ngành kinh tế CIC 44 Bảng 2.02- Bảng số tài áp dụng CIC 47 Bảng 3.01- Bảng phân ngành kinh tế 76 Bảng 3.02- Bảng tính điểm số tài 86 Bảng 3.03- Bảng chấm điểm tiêu chí uy tín doanh nghiệp quan hệ với NH 87 Bảng 3.04- Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 88 10 Phụ lục 1.01- Bảng ký hiệu xếp hạng tín dụng sử dụng cho nợ dài hạn 30 11 Phụ lục 1.02-Ký hiệu xếp loại tín dụng sử dụng cho nợ ngắn hạn 30 12 Phụ lục 03- Tỷ lệ phá sản theo cách xếp hạng Moody’s 30 13 Phụ lục 1,04-Bảng tiêu tài NHTM 34 14 Phụ lục 1.05- Bảng tổng hợp tỷ trọng tiêu phi tài NHTM 34 15 Phụ lục 1.06- Bảng tổng hợp tỷ trọng tính điểm NHTM 34 16 Phụ lục 1,07-Bảng tổng hợp tính điểm NHTM 34 17 Phụ lục 1.08- Bảng ý nghĩa xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 34 18 Phụ lục 2.01-Bảng cân đối kế toán 42 19 Phụ lục 2.02-Bảng kết hoạt động kinh doanh 43 20 Phụ lục 2.03-Bảng tiêu thơng tin phi tài 43 21 Phụ lục 2.04- Bảng thang điểm tính quy mơ hoạt động doanh nghiệp C1C 45 22 Phụ lục 2.05- Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC 51 23 Phụ lục 2.06 - Bảng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp C1C 52 24 Phụ lục 3.01 - Bảng số tài 78 MỤC LUC Trang MỞ Đ Ẩ U Ị CHƯƠNG 1: MỘT s ố VÂN ĐỂ c BẢN VỂ PHÂN TÍCH, XÊP HẠNG TÍN DỤNG DOANH N G H IỆ P 1.1 Khái niệm vai trò việc phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp hoạt động tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 1.2 Một sô nội dung phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp quan TTTD 11 1.2.1 Các phương pháp dùng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 11 1.2.2 Trình tự phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 13 1.2.3 Nguồn thơng tin sử dụng q trình phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 14 1.2.4 Hệ thống tiêu dùng để phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 14 1.3 Các tiêu chí đánh giá chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 20 1.3.1 Quan niệm chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .20 1.3.2 Các tiêu chí đánh giá chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 21 1.4 Kinh nghiệm sô tổ chức phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp học kinh nghiệm cho Việt Nam 25 1.4.1 Kinh nghiệm số tổ chức phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 25 1.4.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 34 CHƯƠNG : THỤC TRẠNG CHẤT LƯỢNG PHÂN TÍCH, XẾP HẠNG TÍN DỤNG DƠANH NGHIỆP TẠI TRƯNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 36 2.1 Thực trạng chất lượng hoạt động phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC 36 2.1.1 Khái quát trình hoạt động nghiệp vụ CIC 36 2.1.2 Nội dung phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC 42 2.1.3 Đặc điểm chung khác biệt phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC quan phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khác 53 2.2 Đánh giá chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC .56 2.2.1 Kết đạt 56 2.2.2 Tồn nguyên nhân 59 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÂT LƯỢNG PHÂN TÍCH, XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG 64 3.1 Định hướng hoạt động phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .64 3.1.1 Định hướng cải cách NHVN giai đoạn 2006-2010 64 3.1.2 Định hướng hoạt động CIC giai đoạn 2006 đến 2010 65 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC 68 3.2.1 Giải pháp hỗ trợ nghiệp vụ nâng cao chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC 68 3.2.2 Giải pháp nghiệp vụ nâng cao chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC 72 3.3 Một số đề xuất kiến nghị 89 3.3.1 Kiến nghị với C IC 89 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 90 3.3.3 Kiến nghị với N H TM 91 3.3.4 Kiến nghị với Chính phủ, Nhà nước 91 KẾT LU ẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 97 PHU LUC MỞ ĐẦU Sự cần thiết luận văn nghiên cứu Ngân hàng hệ thống trung gian tài có vai trị quan trọng việc thúc đẩy kinh tế phát triển bền vững Vì việc đảm bảo an tồn hoạt động ngân hàng có ý nghĩa quan trọng phát triển kinh tế Tuy vậy, hoạt động ngân hàng tiềm ẩn rủi ro, thực tế hoạt động tín dụng TCTD Việt Nam thời gian qua cho thấy tỷ lệ nợ khơng đủ tiêu chuẩn cịn cao chưa có khuynh hướng giảm vững Có nhiều nguyên nhân gây rủi ro, nguyên nhân TCTD thiếu thông tin cần thiết khách hàng vay, đặc biệt thơng tin phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Do đó, việc có thơng tin cần thiết khách hàng vay có vai trị quan trọng việc đảm bảo an toàn cho hoạt động hệ thống ngân hàng Thơng tin phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp có ý nghĩa lớn hoạt động TCTD chủ thể kinh tế khác như: Tạo thêm kênh thông tin quan trọng cho NHNN công tác hoạch định, thực thi sách tiền tệ; mặt giúp TCTD lựa chọn khách hàng tốt, có khả trả nợ, mặt khác thông qua định hạng khách hàng có để có sách tín dụng hợp lý, tăng dự phòng rủi ro tăng cường giám sát khoản vay có vấn đề; thời, kết xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng; doanh nghiệp để có phưong án sản xuất kinh doanh đầu tư phù hợp Vì thế, giới có nhiều quan, tổ chức chuyên môn sản xuất cung cấp thông tin phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp để phục vụ cho TCTD chủ thể khác kinh tế Trung tâm Thơng tin tín dụng (có tên đối ngoại Credit Information Centre - viết tắt CIC) hoạt động với mục đích thu thập cung cấp thông tin chuyên dùng phục vụ cho hệ thống ngân hàng số tổ chức kinh tế khác Tính đến cuối năm 2006, kho liệu CIC thu thập lưu trữ thông tin 5.443.663 khách hàng có quan hệ tín dụng với TCTD, bao gồm khoảng 91.240 khách hàng doanh nghiệp, từ tạo 30 sản phẩm thơng tin tín dụng, có sản phẩm phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp để cung cấp cho quan Nhà nước; TCTD tổ chức kinh tế khác có nhu cầu Như vậy, sản phẩm phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp giúp cho danh mục sản phẩm cung cấp CIC phong phú đa dạng nhằm nâng cao chất lượng, uy tín hoạt động CIC môi trường kinh tế Tuy nhiên, việc phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nghiệp vụ mẻ, nói CIC quan Việt Nam xây dựng thực nghiệp vụ này, cịn nhiều chế định, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển kinh doanh TCTD chủ thể kinh tế khác điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế Xuất phát từ thực tế trên, lựa chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” cho luận văn thạc sĩ mình, nhằm góp phần hồn thiện hệ thống phương pháp nâng cao chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp phương diện lý luận thực tiễn giai đoạn CIC Mục đích nghiên cứu Luận văn nhằm khái quát số vấn đề phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức xếp hạng doanh nghiệp nói chung, nghiên cứu thực tiễn chất lượng hoạt động phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC Trên sở nghiên cứu học tập kinh nghiệm nước phát triển để đề xuất giải pháp áp dụng vào Việt Nam hoạt động phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC giai đoạn trước mắt (2007-2015) Phạm vi đối tượng nghiên cứu Phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp lĩnh vực rộng, bao hàm nhiều chủ thể nghiên cứu phạm vi đối tượng khác Trong khuôn khổ luận văn thạc sỹ, đề tài giới hạn: - Đối tượng việc phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế Việt Nam, không áp dụng loại thành phần kinh tế cá nhân - Chủ thể phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng NHNN Phương pháp nghiên cứu Xuất phát từ nhận thức sở lý luận việc phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp hoạt động thơng tin tín dụng ngân hàng kinh tế thị trường, tham khảo kinh nghiệm quan thơng tin tín dụng số nước tiên tiến, kết hợp đánh giá thực trạng hoạt động phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thơng tin tín dụng để đưa giải pháp nâng cao chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng hoạt động TTTD CIC Luận văn kết hợp số phương pháp nghiên cứu khoa học là: - Phương pháp vật biện chứng - Phương pháp vật lịch sử - Phương pháp tiếp cận hệ thống - Phương pháp thống kê điều tra, phân tích, tổng hợp, so sánh phối hợp dùng bảng biểu, mồ hình, sơ đồ để minh hoạ Cấu trúc luận văn - Tên luận văn: “Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luận văn phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, phần nội dung luận văn gồm chương sau: - Chương I: Một sơ vấn đê vê phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp - Chương 2: Thực trạng chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Chưong 3: Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng, Ngân hàng Nhà nước Viêt Nam 98 14 Trung tâm thông tin tín dụng - NHNN: 12/2005 "Đào tạo Quản lý rủi ro xếp loại doanh nghiệp" 15 Báo cáo khảo sát hoạt động TTTD NHTW Pháp CIC Năm 2005 16 Ngân hàng Nhà nước: Năm 2006 - Quyết định số 1253/QĐ-NHNN ngày 21/06/2006 V/v cho phép Trung tâm Thơng tin Tín dụng thực nghiệp vụ phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 17 Tài liệu giải pháp xếp loại tín dụng doanh nghiệp công ty tư vấn quốc tế KPMG, Hà nội năm 2004 18 Ngân hàng ngoại thương Việt Nam: 1/2004 - cẩm nang tín dụng 19 Ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam : 7/2004 - sổ tay tín dụng 20 Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam: Năm 2004 - sổ tay tín dụng 21 Ngân hàng Công thương Việt Nam: Năm 2004 - sổ tay tín dụng 22 Nhà xuất tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh: Năm 2005 - Phân tích hoạt động kinh doanh tác giả TS Phạm Văn Được, Đặng Thị Kim Cương 23 Nhà xuất Lao đông - Xã hội: Năm 2006 - Kinh tế & Phân tích hoạt động kinh doanh thương mại tác giả GS TS Võ Thanh Thu; Th.sĩ Ngô Thị Hải Xuân 24 Nhà xuất thống kê: Năm 2006 - Phân tích hoạt động kinh doanh ngân hàng TS Phan Đức Dũng 25 Nhà xuất tài chính: Năm 2006 - Chế độ kế toán doanh nghiệp 26 Trung tâm Thơng tin tín dụng: 2001 - Đề án phân tích, xếp hạng tín dung doanh nghiệp 27 Moody's - 2003 - "Structured Finance Rating Transitions" 28 NERE - 2003 - "Credit Rating for structured Products" 29 Roberto Violi - 2004 - "Credit Rating Trantitions & Structured Finance" 30 WB, Doing Business - 2005, "Removing Obstacle for Growth" 31 Arturo Estrella - Basel Committee on Supervision - 2000 - "Credit rating and complemetary sources of credit quality information" 32 Gonzalez F., Hass.F, Jonhannes R., Persson M., Toledol L., Violi R., Wieland M., & C.Zins - European Central Bank - 2004 - "Market Dynamics Associated with credit ratings" PHỤ LỤC Phụ lục 1.01- Bảng ký hiệu xếp hạng tín dụng sử dụng cho nợ dài hạn s& p M o o d y ’s D iễ n g iả i Aa AAA Chứng khốn có chất lượng cao (độ rủi ro thấp nhất) khả trả nợ mạnh Aa AA Chứng khốn có chất lượng cao, mức độ rủi ro thấp, khả trả nợ cao Chứng khoán đạt mức trung bình nhân tố bảo đảm khả trả nợ, chưa thật chắn có độ tin cậy cao A A Baa BBB Ba BB Chứng khốn có mức độ an tồn rủi ro trung bình; khả trả 11Ợ gốc lãi thời không thật chắn dấu hiệu nguy hiểm Chứng khốn loại bắt đầu có tính đầu tính đầu tư Chứng khốn mang tính đầu cơ, tương lai khó xác định, khả trả nợ gốc lãi không thật chắn an toàn loại Baa (BBB) Chứng khoán loại thiếu hấp dẫn cho đầu tư Sự bảo đảm hoàn trả B B gốc lãi tương lai nhỏ, tính đầu cao Khả trả nợ thấp, dễ bị vỡ nợ Mức đầu cao nhất, thường bị vỡ nợ ccc cc c Caa Ca c D Đối với Moody’s XLTD thấp XLTD thấp Standard and Poor’s Hai mức XLTD đạt c & D thể nhà phát hành tình trạng sửa phá sản Mức XLTD từ Baa trở lên mức đầu tư rủi ro thấp Mức XLTD từ Ba trở xuống mức đầu tư rủi ro cao (Nguồn tham khảo từ kinh nghiệm Standard and Poor’s) Phụ lục 1.02- Ký hiệu xếp loại tín dụng sử dụng cho nợ ngán hạn Moody’s P- P-2 P-3 NP s&p A- 1+ A- A -2 A- B c Diễn giải Khả trả nơ manh Khả trả nơ manh Khả trả nơ đat mức trung bình Khả trả nơ trung bình, hay vừa đủ để đươc xếp hạng đầu tư Khả trả nơ yếu, mang tính đầu Khả trả nợ yếu, có dấu hiệu phá sản D Khả trả nợ yếu, thể nhà phát hành nguy phá sản (Nguồn tham khảo từ kinh nghiệm Standard and Poor’s Moody’s) Phụ lục 1.03- Tỷ lệ phá sản loại xếp hạng tín dụng theo cách xếp hạng Moody’s Kỳ L oại X L T D hạn năm 15 năm Aaa 0,1% 2,1% Aa 0,3% 2,2% năm A 0,01% 0,6% 2,7% Baa 0,16% 2,0% 5,9% Ba 1,56% 11,8% 18,9% B 6,69% 28,4% 32,9% ±50% Caa Số liệu thống kê từ 22.000 nhà phát hành toàn cầu (Nguồn tham khảo từ kỉnh nghiệm Moody’s) Phụ lục 1.04- Bảng tiêu tài NHTM STT Chỉ số Chỉ tiêu khoản Khả toán ngắn hạn Khả tốn nhanh Chỉ tiêu hoat đơng Vịng quay hàng tồn kho Kỳ thu tiền bình quân Doanh thu / Tổng tài sản 10 11 Chỉ tiêu cân nơ Nơ phải trả / Tổng tài sản Nơ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu Nơ han / Tổng dư nơ NH Chỉ tiêu thu nhâp Tổng thu nhập trước thuế / Doanh thu Tổng thu nhâp trước thuế / Tổng tài sản Tổng thu nhập trước thuế / Nguồn vốn chủ sở hữu Nôi dung Tài sản lưu động + Đầu tư tài ngắn han / Nơ ngắn hạn Tài sản có tính lỏng cao / Nơ ngắn hạn Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho bình quân đầu kỳ (Giá trị khoản thu bình quân / Doanh thu thuần) * 365 Doanh thu / Tổng tài sản bình quân đầu kỳ cuối kỳ Nơ phải trả / Tổng tài sản Nơ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu Nơ han / Tổng dư nợ NH Tổng thu nhập trước thuế / Doanh thu Tổng thu nhâp trước thuế / Tổng tài sản Tổng thu nhập trước thuế / Nguồn vốn chủ sở hữu b m l^ c ịu Ị^ (Nguồn tham khảo từ sổ tay tín dụng NHNT) Phụ lục 1.05- Bảng tổng hợp tỷ trọng tiêu phi tài NHTM STT Tiêu chí Lưu chuyển tiền tê Năng lưc kinh nghiêm quản lý Tình hình uy tín giao dich với NH Mơi trường kinh doanh Các đăc điểm hoat đông khác Doanh nghiệp nhà nước 20% 27% 33% 7% 13% 100% Doanh nghiệp quốc doanh ( nước) 20% 33% 33% 7% 7% 100% Doanh nghiệp đầu tư nước 27% 27% 31% 7% 8% 100% (Nguồn tham khảo từ sổ tay tín dụng NHNT) Phụ lục 1.06- Bảng tổng hợp tỷ trọng tính điểm tiêu NHTM C h ỉ sơ Thơng tin tài chưa đươc kiểm tốn Thơng tin tà đươc kiểm tốn DN ĐTNN DN DN ĐTNN DNNN DN DNNN ỌD VN QD VN N g â n h n g n ô n g n g h iệ p v p h t t r iể n n ô n g t h ô n V iệ t N a m Các số tài Các sơ' phi tài 25% 35% 45% 35% 45% 55% 75% 65% 55% 65% 55% 45% N g â n h n g n g o i th n g V iệ t N a m Các số tài Các số phi tài 40% 35% 50% 60% 55% 60% 60% 65% 50% 40% 45% 40% N g â n h n g c ô n g t h n g V iệ t N a m Các số tài Các số phi tài 40% 55% 60% 45% N g â n h n g Đ ầ u tư & p h t t r iể n V iệ t N a m Các số tài Các sơ' phi tài 50% 50% (Nguồn tham khảo từ sổ tay tín dụng NHTM Nhà nước) Phụ lục 1.07 - Bảng tổng hợp tính điểm NHTM NHCT VN NHNoN&PTNT VN, NHNT VN Số điểm đạt đưọc AA+ AAA 92,4-100 AA AA 84,8-92,3 AA- A 77,2-84,7 BB+ BBB 69,6-77,1 BB BB 62 - 69,5 BB- B 54,4-61,9 CC+ ccc 46,8 - 54,3 cc cc 39,2 - 46,7 cc- c 31,6-39,1 c D