Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng nhà nước việt nam

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG *** TRẦN CHI HƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH, NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 Người hướng dẫn khoa học: TS ĐỖ THỊ HỒNG HẠNH Hà Nội - 2010 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN TRẦN CHI HƯƠNG MỤC LỤC Trang MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP VÀ CHẤT LƯỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường ………………………………………… 1.1.1 Khái niệm, mục đích, yêu cầu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp…… 1.1.2 Vai trị xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường…………………………………………… 1.2 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ………………………… 1.2.1 Quan niệm chất lượng XHTD doanh nghiệp………………………… 1.2.2 Một số nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ………… 1.2.3 Các tiêu chí đánh giá chất lượng XHTD doanh nghiệp 17 1.3 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nước học Việt Nam ……………………… 21 1.3.1 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngồi nước …………………………………………………………… 21 1.3.2 Bài học Việt Nam …………………………………………… 29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG XHTD DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG - NHNN VIỆT NAM 31 2.1 Khái quát Trung tâm Thông tin Tín dụng (CIC) - NHNN Việt Nam 31 2.1.1 Lịch sử hình thành CIC…… ……………………………………… 31 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ CIC ……………………………………… 32 2.1.3 Cơ cấu tổ chức nhiệm vụ phòng CIC ……………………… 33 2.1.4 Sản phẩm dịch vụ CIC …………………………………………… 35 2.2 So sánh CIC quan XHTD doanh nghiệp khác ………… 39 2.2.1 Đặc điểm chung ……………………………………………………… 39 2.2.2 Những điểm khác 39 2.3 Thực trạng chất lượng XHTD doanh nghiệp CIC-NHNN Việt Nam 40 2.3.1 Phương pháp áp dụng …………………………………………………… 40 2.3.2 Hệ thống tiêu xếp hạng ……………………………………………… 41 2.3.3 Xác định ngành kinh tế quy mô hoạt động ………………………… 42 2.3.4 Các số xếp hạng …………………………………………………… 44 2.3.5 Đưa kết xếp hạng ………………………………………………… 50 2.3.6 Khoảng xếp hạng …………………………………………………… 50 2.4 Đánh giá chung …………………………………………………………… 52 2.4.1 Những kết đạt …………………………………………… 52 2.4.2 Những tồn cần khắc phục ………………………………….………… 54 2.4.3 Nguyên nhân tồn ………………………………………… 56 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG XHTD DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG - NHNN VIỆT NAM 58 3.1 Định hướng nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng - NHNN Việt Nam ………………………………… 58 3.1.1 Định hướng Trung tâm Thơng tin Tín dụng thời gian tới …… 58 3.1.2 Định hướng nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng - NHNN Việt Nam ………………………………… 59 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng - NHNN Việt Nam ………………………… 60 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức ………………………………………… 60 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 62 3.2.3 Nâng cao chất lượng thu thập xử lý nguồn thông tin đầu vào …… 62 3.2.4 Nâng cao chất lượng nội dung, phương pháp XHTD doanh nghiệp …… 65 3.2.5 Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin …………………………… 78 3.2.6 Tuyên truyền, quảng bá đa dạng hóa sản phẩm XHTD doanh nghiệp 79 3.3 Một số đề xuất kiến nghị ………………………………………………… 80 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ …………………………………………… 80 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước ………………………………… 82 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại …………………………… 83 KẾT LUẬN …………………………………………………………………… DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 84 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa Viết tắt Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BCTC Báo cáo tài CIC Trung tâm thơng tin tín dụng CSH Chủ sở hữu DNNN Doanh nghiệp Nhà nước E&Y Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam HSKH Hồ sơ khách hàng Moody’s Moody’s Investors Service NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương S&P Standard & Poor's TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định TSĐB Tài sản đảm bảo TSTC Tài sản tài TTTD Thơng tin tín dụng Vietinbank Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt nam XHTD Xếp hạng tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Số hiệu bảng, sơ đồ Tên bảng Trang Sơ đồ 1.1 Các bước tiến hành xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 10 Bảng 1.1 Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn Moody’s 22 Bảng 1.2 Các tiêu chấm điểm tài doanh nghiệp E&Y 23 Bảng 1.3 Ma trận XHTD kết hợp tình hình tốn nợ tình hình tài E&Y 23 Bảng 1.4 Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 25 Bảng 1.5 Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 25 Bảng 1.6 Hệ thống ký hiệu XHTD doanh nghiệp BIDV 26 Bảng 1.7 Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp Vietinbank 27 Bảng 1.8 Hệ hống ký hiệu XHTD doanh nghiệp Vietinbank 28 Bảng 1.9 Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp Vietinbank 29 Bảng 2.1 Bảng ngành kinh tế CIC 42 Bảng 2.2 Bảng số tài áp dụng CIC 45 Bảng 2.3 Bảng tiêu vay nợ chi phí trả lãi 49 Bảng 2.4 Bảng chấm điểm cố toán tiền vay 49 Bảng 3.1 Bảng tính điểm số tài 75 Bảng 3.2 Bảng chấm điểm tiêu chí uy tín doanh nghiệp quan hệ với ngân hàng 76 Bảng 3.3 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 77 MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Ngày tồn cầu hố hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng tất yếu, tạo mối quan hệ quốc gia, kinh tế dân tộc giới Là nước phát triển, Việt Nam nỗ lực cải cách kinh tế nhằm tạo cho chỗ đứng trường quốc tế vốn bị chi phối nhiều quốc gia tập đoàn kinh tế lớn Sự đổi nhanh chóng mạnh mẽ đất nước làm cho lĩnh vực tiền tệ, tín dụng ngân hàng trở thành lĩnh vực động nhạy cảm kinh tế Hoạt động kinh doanh ngân hàng hoạt động môi trường cạnh tranh liệt chứa đựng nhiều rủi ro tính đa dạng mức độ thiệt hại Có nhiều nguyên nhân gây rủi ro, nguyên nhân TCTD thiếu thông tin cần thiết khách hàng vay, đặc biệt thơng tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Do đó, việc có thơng tin cần thiết khách hàng vay có vai trị quan trọng việc đảm bảo an toàn cho hoạt động TCTD nói riêng ngành Ngân hàng nói chung Thơng tin xếp hạng tín dụng (XHTD) doanh nghiệp có vai trị quan trọng, giúp cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công tác hoạch định, thực thi sách tiền tệ, giúp cho TCTD lựa chọn khách hàng tốt, có khả trả nợ Mặt khác, thông qua việc xếp hạng khách hàng mình, TCTD đưa sách tín dụng hợp lý tăng dự phòng rủi ro tăng cường giám sát khoản vay có vấn đề Đồng thời, kết XHTD doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng, doanh nghiệp mình, hoạch định phương án sản xuất kinh doanh đầu tư phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp Vì thế, giới có nhiều quan, tổ chức chuyên cung cấp thông tin XHTD doanh nghiệp để phục vụ cho TCTD chủ thể khác kinh tế Sau 10 năm hoạt động, Trung tâm Thơng tin tín dụng (CIC) có bước phát triển nhanh, tạo thành kênh thông tin tin cậy, phục vụ cho cơng tác tra, kiểm sốt hoạt động TCTD Ngân hàng Nhà nước, đồng thời giúp TCTD ngăn ngừa hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh Đến hết Quý II năm 2010, kho liệu CIC thu thập lưu trữ thông tin gần 18 triệu hồ sơ khách hàng có quan hệ tín dụng với TCTD, bao gồm khoảng 400.000 hồ sơ khách hàng doanh nghiệp phần lại khách hàng cá nhân, đáp ứng 90% dư nợ cho vay kinh tế 80% số lượng khách hàng, từ tạo 30 sản phẩm thơng tin tín dụng, có sản phẩm XHTD doanh nghiệp cung cấp cho quan Nhà nước, TCTD tổ chức kinh tế khác có nhu cầu XHTD doanh nghiệp nghiệp vụ CIC quan Việt Nam xây dựng thực nghiệp vụ này, không tránh khỏi hạn chế định Xuất phát từ thực tế trên, lựa chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nướcViệt Nam” làm luận văn thạc sỹ cho Mục đích nghiên cứu - Làm rõ vấn đề lý luận XHTD doanh nghiệp chất lượng XHTD doanh nghiệp - Nghiên cứu kinh nghiệm nước phát triển XHTD doanh nghiệp rút học Việt Nam - Phân tích thực trạng chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng - NHNN thời gian qua - Trên sở luận văn đánh giá kết đạt được, tồn cần khắc phục nguyên nhân tồn - Đề xuất hệ thống giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thời gian tới Phạm vi đối tượng nghiên cứu XHTD doanh nghiệp lĩnh vực có phạm vi rộng với nhiều chủ thể đối tượng nghiên cứu khác Vì vậy, luận văn giới hạn: - Đối tượng XHTD doanh nghiệp doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế, hoạt động Việt Nam - Chủ thể XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà nước Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng số phương pháp nghiên cứu khoa học là: Phương pháp vật biện chứng; phương pháp vật lịch sử; phương pháp tiếp cận hệ thống; phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp thống kê, so sánh Ngồi ra, luận văn cịn sử dụng bảng biểu, sơ đồ, số liệu tổ chức xếp hạng tín nhiệm Quốc tế TCTD để so sánh, phân tích chứng minh cho ý kiến đưa Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn có kết cấu chương sau: Chương 1: Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 82 đạo Tổng cục thống kê thực nghiên cứu đưa hệ thống số trung bình ngành có độ tin cậy cao, đồng thời phải liên tục cập nhật tiêu theo tình hình kinh tế chung Điều tạo thuận lợi cho Ngân hàng việc XHTD mà tạo thuận lợi cho doanh nghiệp phân tích tài để cải thiện hiệu quản lý doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước - Thực chế tài xử phạt nghiêm minh TCTD không thực tốt việc báo cáo khai thác sử dụng thông tin tín dụng, gắn kết việc thực Quyết định 51/2007/QĐ-NHNN ngày 31/12/2007 Thống đốc NHNN với việc xem xét thi đua khen thưởng NHNN - Cần có điều chỉnh thu phí khai thác sử dụng thơng tin tín dụng cho hợp lý, đặc biệt phí thơng tin sản phẩm XHTD doanh nghiệp, để hồn thiện thơng tin góp phần thúc đẩy hệ thống Thơng tin tín dụng phát triển - Với quan điểm đầu tư cho công nghệ thông tin nhu cầu cấp thiết hội nhập vào kinh tế tri thức, NHNN nên mạnh dạn đầu tư nguồn nhân lực, máy móc, trang thiết bị đại Trang bị tri thức cho việc XHTD nói riêng nghiệp vụ thơng tin tín dụng nói chung theo hướng đại hoá để sớm đưa hoạt động XHTD doanh nghiệp hoạt động thơng tin tín dụng tiếp cận hội nhập với môi trường quốc tế Nhằm tiếp thu tri thức, kinh nghiệm công nghệ nước phát triển phục vụ tốt cho hoạt động ngân hàng Việt Nam, nguồn cung cấp thông tin quan trọng tin cậy cho NHTM Đồng thời có sở để NHNN sớm đưa chuẩn mực XHTD doanh nghiệp, khuyến nghị quy trình NHNN chấp nhận theo hướng dẫn hiệp ước Basel II - NHNN đầu mối đạo quan hữu quan phối hợp với CIC để thực việc thu thập thông tin, đặc biệt thông tin tài doanh nghiệp, sở đưa tiêu trung bình ngành - Phê duyệt đề án thành lập Công ty cổ phần XHTD doanh nghiệp Việt Nam để hoạt động XHTD doanh nghiệp tự chủ linh hoạt kinh tế trình hội nhập quốc tế sâu rộng, sau Việt Nam thành viên Tổ chức Thương mại giới (WTO) 83 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại - Phải thực đầy đủ quy định Quy chế hoạt động thơng tin tín dụng ban hành theo Quyết định 51/2007/QĐ-NHNN ngày 31/12/2007 Thống đốc NHNN, phải có văn đạo hướng dẫn triển khai thực nghiệp vụ Thơng tin tín dụng tới chi nhánh đơn vị trực thuộc hệ thống Thực tốt vai trò đầu mối tập trung TCTD hoạt động Thơng tin tín dụng Các TCTD cần phải có chế tài bắt buộc việc sử dụng thơng tin hoạt động tính dụng - Thường xuyên kiểm tra, đôn đốc chi nhánh, đơn vị trực thuộc báo cáo đầy đủ, xác, kịp thời TTTD cho NHNN theo Quyết định 51 Thống đốc NHNN chế độ thông tin báo cáo áp dụng đơn vị trực thuộc ngân hàng TCTD, thơng tin đầu vào tốt thơng tin đầu CIC đảm bảo chất lượng - Bố trí cán bộ, trang bị thiết bị, phần mềm, mạng máy tính thích hợp hệ thống kết nối với NHNN để đảm bảo việc báo cáo, khai thác sử dụng thơng tin tín dụng tốt Kết luận chương Trong chương này, sở nghiên cứu thực trạng hoạt động XHTD doanh nghiệp CIC, tồn cần phải khắc phục, có tham khảo kinh nghiệm tổ chức tín nhiệm ngồi nước, luận văn đề xuất giải pháp nhằm nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp CIC như: Đưa giải pháp hồn thiện mơ hình tổ chức nguồn nhân lực; giải pháp nghiệp vụ thu thập xử lý thông tin, điều chỉnh phương pháp, nội dung XHTD doanh nghiệp; đa dạng hoá sản phẩm thông tin kênh thông tin cung cấp ra, đẩy mạnh việc ứng dụng công nghệ tin học đại vào trình XHTD doanh nghiệp… Luận văn đưa số kiến nghị Chính phủ, với NHNN NHTM để tạo môi trường đồng đẩy mạnh trình phát triển bền vững hoạt động XHTD doanh nghiệp góp phần nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp tương lai 84 KẾT LUẬN Một kỹ thuật quản trị rủi ro tín dụng NHTM sử dụng phân tích chấm điểm để xếp hạng uy tín mặt tín dụng khách hàng cách thường xuyên Do vậy, vấn đề nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp cần thiết tất yếu Từ vấn đề trình bày trên, luận văn khẳng định tầm quan trọng XHTD doanh nghiệp NHNN NHTM đặt lên hàng đầu, nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng, giảm bớt tỷ lệ nợ xấu phải trích dự phịng rủi ro, đáp ứng yêu cầu Hiệp ước Basel yêu cầu quản lý Ngân hàng Nhà nước Với 88 trang, 16 bảng, sơ đồ, phụ lục 28 danh mục tài liệu tham khảo, luận văn thực nhiệm vụ sau: - Khái quát số vấn đề lý luận XHTD doanh nghiệp chất lượng XHTD doanh nghiệp - Tìm hiểu kinh nghiệm nước phát triển XHTD doanh nghiệp rút học Việt Nam - Nghiên cứu thực trạng chất lượng XHTD doanh nghiệp CIC thời gian qua sở luận văn đánh giá kết đạt được, tồn cần khắc phục nguyên nhân tồn - Từ đó, luận văn đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp CIC thời gian tới Trong trình nghiên cứu, tính chất phức tạp vấn đề nghiên cứu, thời gian nghiên cứu có hạn hạn chế lực thân, nên số vấn đề chưa xem xét kỹ lưỡng dừng lại phần liệt kê, chưa phân tích cách có hệ thống Vì vậy, mong đóng góp ý kiến thầy cô chuyên gia kinh tế cho luận văn Hy vọng rằng, với ý kiến đóng góp quý báu em nghiên cứu sâu lĩnh vực Một lần em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ hướng dẫn tận tình TS Đỗ Thị Hồng Hạnh, người hướng dẫn khoa học, tập thể thầy cô giáo Học viện Ngân hàng, Ban lãnh đạo CIC, đồng nghiệp bạn bè để em hồn thành luận văn DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật bổ xung, sửa đổi số điều Luật NHNN (2003), Nhà xuất Chính trị Quốc gia, Hà Nội Luật bổ xung, sửa đổi số điều Luật Tổ chức tín dụng (2004), Nhà xuất Chính trị Quốc gia, Hà Nội Ngân hàng Nhà Nước (2002), Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN, ngày 24/01/2002 V/v triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Nhà Nước (2004), Quyết định số 473/NHNN ngày 28/4/2004 V/v phê duyệt Đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Nhà Nước (2004), Quyết định 1117/2004/QĐ-NHNN ngày 08/09/2004 V/v ban hành quy chế hoạt động thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà Nước (2005), Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 Thống đốc NHNN ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD Ngân hàng Nhà Nước (2006), Quyết định số 1253/QĐ - NHNN ngày 21/06/2006 V/v cho phép Trung tâm Thơng tin Tín dụng thực nghiệp vụ phân tích, XHTD doanh nghiệp Ngân hàng Nhà Nước (2007), Quyết định 51/2007/QĐ-NHNN ngày 31/12/2007 V/v ban hành quy chế hoạt động thơng tin tín dụng Chế độ kế toán doanh nghiệp (2006), Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 10 Tài liệu nội hoạt động kiểm tốn tổ chức tín dụng E&Y 11 Tài liệu nội xếp hạng tín dụng BIDV 12 Tài liệu nội xếp hạng tín dụng Vietinbank 13 Trung tâm Thơng tin tín dụng - NHNN: Các báo cáo kết hoạt động phân tích, XHTD doanh nghiệp năm 2007, 2008, 2009 Q II/2010 14 Trung tâm Thơng tin tín dụng (2006), Đề án phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp sửa đổi 15 TS Phạm Văn Được, Đặng Thị Kim Cương (2005), Phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, Nhà xuất tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh 16 GS TS Võ Thanh Thu; Th.S Ngơ Thị Hải Xuân (2006), Kinh tế & Phân tích hoạt động kinh doanh thương mại, Nhà xuất Lao động - Xã hội, Hà Nội 17 TS Phan Đức Dũng (2006), Phân tích hoạt động kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất thống kê, Hà Nội 18 Trang thông tin Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam Http://www.sbv.gov.vn 19 Trang thông tin Tạp chí kiểm tốn Việt Nam Http://kiemtoan.com.vn 20 Trang thơng tin Xếp hạng rủi ro tín dụng Http://www.rating.com.vn 21 Trang thông tin Http://www.senate.michigan.gov 22 Moody's - 2003 - "Structured Finance Rating Transitions" 23 Arturo Estrella - Basel Committee on Supervision - 2000 - "Credit rating and complemetary sources of credit quality information" 24 Fitch (2006), "Corporate Rating Methodology", www.fitchratings.com 25 Moody's (2008), "Moody's Rating Symbols and Definations", www.moodys.com 26 Moody's (2008), "Moody's Financial MetricsTM Key Ratios by Rating and Industry for Global Non- Financial Corporations: 2008", www.moodys.com 27 Standard & Poor's (2008), "Corporate Ratings Criteria", Standard & Poor's 28 Edward I Altman, "The use of credit scoring models and the important of a credit culture", New York University PHỤ LỤC Phụ lục 2.1: Bảng cân đối kế toán Tại ngày tháng năm Đơn vị tính: TÀI SẢN Mã số Cuối kỳ Đầu kỳ A – TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) 100 I Tiền khoản tương đương tiền 110 1.Tiền 111 Các khoản tương đương tiền 112 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 Đầu tư ngắn hạn 121 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) (2) 129 III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 Phải thu khách hàng 131 Trả trước cho người bán 132 Phải thu nội ngắn hạn 133 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 134 Các khoản phải thu khác 135 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (*) 139 IV Hàng tồn kho 140 Hàng tồn kho 141 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 V Tài sản ngắn hạn khác 150 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 Thuế GTGT khấu trừ 152 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 154 Tài sản ngắn hạn khác 158 B – TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) 200 I- Các khoản phải thu dài hạn 210 Phải thu dài hạn khách hàng 211 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 212 Phải thu dài hạn nội 213 Phải thu dài hạn khác 218 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) 219 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình 220 221 - Nguyên giá 222 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 Tài sản cố định thuê tài 224 - Nguyên giá 225 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 226 Tài sản cố định vơ hình 227 - Ngun giá 228 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư 230 240 - Nguyên giá 241 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 242 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 250 Đầu tư vào công ty 251 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 Đầu tư dài hạn khác 258 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) 259 V Tài sản dài hạn khác 260 Chi phí trả trước dài hạn 261 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 Tài sản dài hạn khác 268 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 NGUỒN VỐN A – NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) 300 I Nợ ngắn hạn 310 Vay nợ ngắn hạn 311 Phải trả người bán 312 Người mua trả tiền trước 313 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Phải trả nội 317 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 318 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 II Nợ dài hạn 330 Phải trả dài hạn người bán 331 Phải trả dài hạn nội 332 Phải trả dài hạn khác 333 Vay nợ dài hạn 334 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 Dự phòng trợ cấp việc làm 336 7.Dự phòng phải trả dài hạn 337 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ (*) 414 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phịng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 Quỹ khen thưởng phúc lợi 431 Nguồn kinh phí 432 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 433 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400) 440 (Nguồn: Chế độ kế tốn doanh nghiệp - Bộ Tài chính) [9] Phụ lục 2.2: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Năm……… Đơn vị tính: CHI TIÊU Mã Năm Năm số trước Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 10 11 20 Doanh thu hoạt động tài 21 Chi phí tài 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 Chi phí bán hàng 24 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 30 11 Thu nhập khác 31 12 Chi phí khác 32 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 50 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 -51 - 52) 18 Lãi cổ phiếu (*) (Nguồn: Chế độ kế toán doanh nghiệp - Bộ Tài chính) [9] 60 70 Phụ lục 2.3: Các tiêu phi tài Chỉ tiêu STT Tên doanh nghiệp: Mã số: Mã số thuế đơn vị: Địa trụ sở chính: Điện thoại: Fax (nếu có): Email (nếu có): 10 Ngành nghề kinh doanh (ghi giấy đăng ký kinh doanh): Ngành kinh tế (thực tế hoạt động): Thành phần kinh tế: 11 12 Tổng số lao động có: Họ tên Tổng giám đốc (Giám đốc) - Trình độ: - Số năm kinh nghiệm Ban Giám đốc (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) [14] Phụ lục 2.4: Thang điểm tính quy mơ hoạt động doanh nghiệp CIC STT Tiêu thức Vốn kinh doanh Lao động Doanh thu Nộp ngân sách Trị số Điểm Từ 50 tỷ đồng trở lên 30 Từ 40 tỷ đồng đến 50 tỷ đồng 25 Từ 30 tỷ đồng đến 40 tỷ đồng 20 Từ 20 tỷ đồng đến 30 tỷ đồng 15 Từ 10 tỷ đồng đến 20 tỷ đồng 10 Dưới 10 tỷ đồng Từ 1500 người trở lên 15 Từ 1000 người đến 1500 người 12 Từ 500 người đến 1000 người Từ 100 người đến 500 người Từ 50 người đến 100 người Dưới 50 người Từ 200 tỷ đồng trở lên 40 Từ 100 tỷ đồng đến 200 tỷ đồng 30 Từ 50 tỷ đồng đến 100 tỷ đồng 20 Từ 20 tỷ đồng đến 50 tỷ đồng 10 Từ tỷ đồng đến 20 tỷ đồng Dưới tỷ đồng Từ 10 tỷ đồng trở lên 15 Từ tỷ đồng đến 10 tỷ đồng 12 Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Dưới tỷ đồng Ghi chú: - Doanh nghiệp có số điểm từ 70-100 điểm xếp hạng quy mơ lớn - Doanh nghiệp có số điểm từ 30-69 điểm xếp hạng quy mơ trung bình - Doanh nghiệp có số điểm 30 điểm xếp hạng quy mơ nhỏ (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) [14] Phụ lục 2.5: Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC Thang điểm xếp hạng Trọng số A B C D Sau D Khả toán ngắn hạn 2 Khả toán nhanh 3.Luân chuyển hàng tồn kho 4 Kỳ thu tiền bình quân 5 Hệ số sử dụng tài sản Nợ phải trả / Tổng tài sản Nợ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ hạn/Tổng dư nợ ngân hàng 9.Tổng lợi tức sau thuế/Doanh thu 10.Tổng lợi tức sau thuế /Tổng tài sản có 11.Tổng lợi tức sau thuế / Vốn CSH Các tiêu Các tiêu khoản Các tiêu hoạt động Các tiêu cân nợ Các tiêu lợi tức Tổng cộng điểm tiêu tài 135 27 - Cách tính điểm khả toán lãi vay Kết số > =4 lần 3≤ năm 3-5 năm < năm Trình độ Giám đốc Trên đại hoc: Đại học: Dưới Đại học: Trọng số Số điểm 1 1 (Nguồn: Trung tâm Thông tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) [14] Phụ lục 2.6: Bảng XHTD doanh nghiệp CIC Ký hiệu xếp hạng Nội dung Loại tối ưu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu cao Khả tự chủ tài tốt Triển vọng phát triển lâu dài, tiềm lực tài mạnh Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại ưu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu ổn định Khả AA tự chủ tài tốt, triển vọng phát triển tốt Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại tốt: Tình hình tài ổn định, hoạt động kinh doanh có A hiệu Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro tương đối thấp Loại khá: Hoạt động tương đối hiệu quả, tình hình tài ổn BBB định, có hạn chế định tiềm lực tài Rủi ro trung bình Loại trung bình khá: Doanh nghiệp hoạt động tốt dễ bị ảnh hưởng biến động lớn kinh doanh BB sức ép cạnh tranh Tiềm lực tài trung bình Rủi ro trung bình Loại trung bình: Doanh nghiệp hoạt động chưa có hiệu quả, khả B tự chủ tài thấp Rủi ro tương đối cao Loại trung bình yếu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu thấp, CCC lực quản lý kém, khả trả nợ thấp, tự chủ tài yếu Rủi ro cao Loại yếu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, tự chủ tài CC yếu Khả trả nợ ngân hàng Rủi ro cao Loại yếu kém: Doanh nghiệp hoạt động yếu kém, thua lỗ kéo dài, C khơng tự chủ tài Năng lực quản lý yếu kém, có nợ hạn Rủi ro cao (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam)[14] AAA Phụ lục 3.1: Bảng số phân tích tài doanh nghiệp Chỉ số STT Nội dung Đv tính Nhóm1: Chỉ số tài phân tích tính ổn định doanh nghiệp Tính lỏng Hệ số tốn ngắn hạn Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Lần Hệ số tốn nhanh Tài sản có tính lỏng cao/Nợ ngắn hạn Lần Tính ổn định khả tự tài trợ Hệ số tài sản cố định Tài sản cố định /Vốn chủ sở hữu % Hệ số thích ứng dài hạn Tài sản cố định +Đầu tư dài hạn/Vốn CSH + Nợ dài hạn % Hệ số nợ so với NVCSH Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu % Hệ số nợ so với tổng tài sản Nợ phải trả/Tổng tài sản % Dư nợ ngân hàng so vớivốn CSH Dư nợ ngân hàng / Vốn CSH Hệ số tự tài trợ Vốn CSH/Tổng nguồn vốn Khả trang trải lãi vay (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay)/Chi phí lãi vay Lần Khả hoàn trả nợ vay Lợi nhuận trước thuế chi phí trả lãi vay + KH năm/Vốn gốc + chi phí trả lãi vay Lần 10 % Nhóm 2: Các số tài phân tích tính hiệu hoạt động doanh nghiệp 11 Hệ số vòng quay tổng tài sản Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình qn Lần 12 Vịng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán/hàng tồn kho bình qn vịng 13 Kỳ thu tiền bình quân Khoản phải thu thương mại bình ngày quân/doanh thu 14 Thời gian tốn cơng nợ Giá trị khoản phải trả/giá vốn hàng ngày phải trả bán Nhóm 3: Các số tài phân tích khả sinh lời doanh nghiệp 15 Tỷ suất sinh lời doanh thu Lãi ròng(lỗ)/Doanh thu % 16 Tỷ suất sinh lời tài sản(ROA) Lãi rịng(lỗ)/Tổng tài sản bình qn % 17 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở Lãi ròng(lỗ)/Nguồn VCSH bình quân hữu (ROE) 18 Mức sinh lời TSTC Thu nhập từ khoản lãi cổ tức/TSTC bình qn % % Nhóm 4: Các số tài phân tích sức tăng trưởng doanh nghiệp (Doanh thu kỳ tại/Doanh thu kỳ trước)-1 19 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 20 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh (Lợi nhuận sau thuế kỳ tại/Lợi nhuận doanh sau thuế kỳ trước)-1 % % Nhóm 5: Các số tài phân tích khả định giá thị trường (đối với doanh nghiệp phát hành cổ phiếu) 21 Tỷ lệ giá thu nhập cổ Giá cổ phiếu/Thu nhập cổ phần phần (PER) lần 22 Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ (PBR) lần Giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ rịng cổ phần (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng - Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam) [14]