(Luận văn) hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng nhà nước việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM ng hi ep w n lo ad La Kim Phụng ju y th yi pl al n ua HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG va n DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN fu ll TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM oi m at nh z z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu n va ey t re TP Hồ Chí Minh - Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM ng hi ep w n lo ad La Kim Phụng ju y th yi pl al n ua HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG va n DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN fu ll TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM oi m nh at Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng z : 60.34.02.01 z Mã số jm ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k l.c gm om NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: an Lu PGS.TS Phạm Văn Năng n va ey t re TP Hồ Chí Minh - Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập tơi, có hỗ hi ep trợ tận tình từ PGS.TS Phạm Văn Năng Những số liệu nêu luận văn trung thực, khách quan, có cứ; phân tích đánh giá chưa w n cơng bố cơng trình Nếu phát có gian lận lo tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước Hội đồng kết luận ad ju y th văn yi pl TP.HCM, ngày 12 tháng 11 năm 2012 n ua al Người cam đoan n va ll fu oi m at nh La Kim Phụng z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to ng hi Trang phụ bìa ep Lời cam đoan w Mục lục n Danh mục chữ viết tắt lo ad Danh mục bảng, biểu y th Lời mở đầu .1 ju yi CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG pl DOANH NGHIỆP al n ua 1.1 Những vấn đề xếp hạng tín dụng doanh nghiệp va 1.1.1 Lý luận chung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp n 1.1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp fu ll 1.1.1.2 Mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp m oi 1.1.1.3 Yêu cầu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nh at 1.1.2 Nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp z 1.1.2.1 Các phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .6 z ht vb 1.1.2.2 Nguồn thông tin jm 1.1.2.3 Hệ thống tiêu dùng để xếp hạng tín dụng k doanh nghiệp gm l.c 1.1.3 Vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 12 om 1.1.3.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 12 an Lu 1.1.3.2 Đối với Tổ chức tín dụng 13 1.2.1 Các mơ hình xếp hạng tín dụng giới 15 ey XHTD nƣớc 15 t re 1.2 Các mơ hình XHTD kinh nghiệm số tổ chức n 1.1.3.4 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khoán .14 va 1.1.3.3 Đối với doanh nghiệp 14 1.2.1.1 Mơ hình Probit 15 t to 1.2.1.2 Mơ hình điểm Z Altman 15 ng 1.2.1.3 Mơ hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton 18 hi ep 1.2.2 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngồi nước 18 w 1.2.2.1 Kinh nghiệm S&P Moody 18 n lo ad 1.2.2.2 Kinh nghiệm NHTW Pháp 21 y th 1.2.2.3 Kinh nghiệm XHTD doanh nghiệp NHTMCP ju Đầu tư Phát triển Việt Nam 25 yi pl 1.2.3 Bài học Việt Nam 28 ua al Kết luận chƣơng 29 n CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG va n DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG - ll fu NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 30 oi m 2.1 Khái quát Trung tâm Thơng tin Tín dụng (CIC) - at nh NHNN Việt Nam 30 2.1.1 Lịch sử hình thành 31 z z 2.1.2 Các mảng sản phẩm dịch vụ CIC 31 vb jm ht 2.1.2.1 Sản phẩm thơng tin tín dụng nước 31 2.1.2.2 Báo cáo xếp hạng tín dụng 31 k gm 2.1.2.3 Báo cáo thơng tin doanh nghiệp ngồi nước 32 2.2 So sánh CIC quan xếp hạng tín dụng doanh om l.c 2.1.2.4.Thơng tin cảnh báo tín dụng tin hoạt động .32 2.3 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp an Lu nghiệp khác Việt Nam 33 ey 2.3.3 Xác định ngành kinh tế quy mô hoạt động 35 t re 2.3.2 Hệ thống tiêu xếp hạng 35 n 2.3.1 Phương pháp áp dụng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 34 va CIC - NHNN Việt Nam 34 2.3.3.1 Xác định ngành kinh tế 36 t to 2.3.3.2 Xác định doanh nghiệp theo quy mô hoạt động 37 ng 2.3.4 Các số xếp hạng 38 hi ep 2.3.5 Đưa kết xếp hạng 44 2.3.6 Khoảng cách xếp hạng 45 w n 2.4 Đánh giá chung 46 lo ad 2.4.1.Những kết đạt 46 y th 2.4.1.1 Việc thu thập thông tin đầu vào ngày cải thiện 46 ju 2.4.1.2 Việc cung cấp sản phẩm xếp hạng tín dụng đạt kết yi pl khả quan 47 ua al 2.4.1.3 Hệ thống tiêu nhiều cải tiến, bổ sung so với n hệ thống xếp hạng cũ 52 va n 2.4.2 Tồn cần khắc phục 54 ll fu 2.4.2.1 Thông tin đầu vào phục vụ cho công tác XHTD oi m doanh nghiệp không đầy đủ chưa đồng 54 at nh 2.4.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cịn đơn điệu 54 z z 2.4.2.3 Hệ thống tiêu sử dụng XHTD doanh nghiệp vb jm ht chưa thật khoa học đầy đủ 55 2.4.2.4 Sản phẩm XHTD doanh nghiệp CIC k gm đơn điệu 56 2.4.3.1 Cơ sở pháp lý chưa rõ ràng, thiếu chế tài om l.c 2.4.3 Nguyên nhân tồn 56 2.4.3.2 Đội ngũ chun gia xếp hạng tín dụng cịn an Lu hoạt động thơng tin tín dụng 56 ey CHƢƠNG 3: HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG t re Kết luận chƣơng 57 n 2.4.3.3 Nhu cầu sử dụng XHTD chưa cao 57 va thiếu yếu 57 DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG t to – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 59 ng 3.1 Định hƣớng hoạt động CIC hoàn thiện hệ thống xếp hạng hi ep tín dụng doanh nghiệp 59 3.1.1 Định hướng CIC thời gian tới 59 w 3.1.2 Định hướng CIC hoàn thiện hệ thống xếp hạng n lo ad tín dụngdoanh nghiệp .60 y th 3.2 Hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp CIC 61 ju 3.2.1 Hoàn thiện mơ hình tổ chức 61 yi pl 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 61 ua al 3.2.3 Nâng cao chất lượng thu thập xử lý nguồn thông tin n đầu vào 61 va n 3.2.4 Nâng cao chất lượng nội dung, phương pháp xếp hạng ll fu tín dụng doanh nghiệp .64 oi m 3.2.4.1 Về phân loại ngành kinh tế 64 at nh 3.2.4.2 Về phương pháp phân tích 64 3.2.4.3 Về hệ thống tiêu phân tích .65 z z 3.2.4.4 Về bước tính điểm 72 vb jm ht 3.2.5 Nhóm giải pháp hỗ trợ 76 3.2.5.1 Tăng cường ứng dụng công nghệ tin học 76 k gm 3.2.5.2 Tuyên truyền, quảng bá sản phẩm xếp hạng tín dụng 3.2.5.3 Đa dạng hóa sản phẩm thông tin kênh cung cấp om l.c doanh nghiệp 76 an Lu thông tin 77 3.3 Một số đề xuất, kiến nghị 78 ey Kết luận chƣơng 80 t re 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại 80 n 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 79 va 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ 78 Kết luận 82 t to Tài liệu tham khảo ng Phụ lục hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT t to hi ep w n lo Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BCTC Báo cáo tài BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Trung tâm thơng tin tín dụng ad Viết đầy đủ y th ng Viết tắt CIC ju yi CSH Chủ sở hữu pl Doanh nghiệp Doanh nghiệp Nhà nước n ua n va DNNN al DN Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam HSKH Hồ sơ khách hàng Moody’s Moody’s Investors Service NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương S&P Standard & Poor's TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định TSĐB Tài sản đảm bảo TSTC Tài sản tài TTTD Thơng tin tín dụng XHTD Xếp hạng tín dụng ll fu E&Y oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC BẢNG, BIỂU t to ng hi ep Số hiệu Tên bảng biểu Trang bảng, biểu w n lo Bảng 1.1 ad Cho điểm quy mô NHTW Pháp 21 Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm XHTD khách hàng DN BIDV yi Bảng 1.3 20 ju y th Bảng 1.2 Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn Moody’s 27 pl 27 Bảng 1.5 Hệ thống ký hiệu xếp hạng DN BIDV 28 Bảng 2.1 Bảng ngành kinh tế CIC 36 Bảng 2.2 Bảng số tài áp dụng CIC 39 Bảng 2.3 Bảng tiêu vay nợ chi phí trả lãi 43 Bảng 2.4 Bảng chấm điểm cố toán tiền vay 43 Bảng 2.5 Các quan, tổ chức cấp tin cho CIC Biểu đồ 2.1 Số lượng Báo cáo XHTD từ 2008 đến 2012 47 Bảng 2.6 Danh sách công ty CIC xếp hạng cung cấp cho Bộ Công thương phục vụ chương trình Thương hiệu Quốc gia năm 2012 48 Bảng 2.7 20 doanh nghiệp tiêu biểu niêm yết sàn chứng khoán năm 2010 CIC xếp hạng Bảng 2.8 So sánh hệ thống cũ hệ thống việc XHTD DN CIC Bảng 3.1 Bảng tính điểm số tài Bảng 3.2 Bảng chấm điểm tiêu chí uy tín DN quan hệ với ngân hàng 72 Bảng 3.3 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 72 Bảng 3.3 Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh 74 n ua Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD DN BIDV fu al Bảng 1.4 n va ll oi m at nh z z 46 k jm ht vb l.c gm 52 om an Lu 53 n va 70 ey t re