Giải pháp nâng cao chất lượng xếp loại tín dụng doanh nghiệp tại việt nam,

Bồ GIẢO DUC VÀ ĐẢO TẠO L V 0 NGẮN HẢNG NHẢ N ước V IỆ T NAB- HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TOấN GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÍT LƯỠNG XỀP LOẠ TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM LUẬN VÃN THẠC SỸ KINH HẢ NỘI TẾ NGÂN HÀNG NHÀ Nước VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NG ÂN HÀNG NGUYỄN MINH TUẤN GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG XẾP LOẠI TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM C h u y ê n n g n h : K in h tế , t i c h í n h n g â n h n g M ã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KÍNH TẾ Hộc VIỆN NGÂN HÀNG TRUNG TÂM THÔNG TIN - THƯ VIỆN T H Ư V IỆ N Số: Ả ự 3Ằ Người hướng dẫn khoa học: TS TRÂN THỊ H O N G HẠNH HÀ NỘI - 2006 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu nêu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Người cam đoan N g u y ễn M in h T u ấn MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Sô trang Chương 1: MỘT s ố VÂN ĐỂ c BẢN VỂ ĐÁNH GIÁ, XÊP LOẠI TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Đ ặt vấn đ ề đ án h giá, xếp loại tín d ụ n g d o a n h n gh iệp 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 Đánh giá, xếp loại doanh nghiệp Đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Chất lượng đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Sự cần thiết việc đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 4 1.2 N h ữ n g vấn để đán h giá, xếp loại tín d ụ n g d oan h ngh iệp 1.2.1 Mục đích ý nghĩa đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 1.2.2 Yêu cầu việc đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 10 1.2.3 Chủ thể đánh giá, xếp loại 11 1.2.4 1.2.5 1.2.6 1.2.7 11 12 15 24 Đối tượng đánh giá, xếp loại Các phương pháp dùng đánh giá, xếp loại doanh nghiệp Các tiêu dùng để đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Quy trình đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 1.3 K in h n g h iệm củ a m ột sô nước th ê giới 1.3.1 FIBEL Ngân hàng Trung ương Pháp 1.3.2 Cách xếp loại công ty tư vấn KPMG 1.3.3 Cách xếp loại Moody’s Standar &Poor 1.3.4 Bài học kinh nghiệm 29 29 34 34 37 Chương 2: THỤC TRẠNG VỂ HOẠT ĐỘNG VÀ CHÂT LƯỢNG ĐÁNH GIÁ, XẾP LOẠI TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP HIỆN NAY TẠI VIỆT NAM 39 2.1 Q u trìn h hình th àn h ph át triển hoạt đ ộ n g đ án h giá, xếp loại tín d ụ n g doan h n gh iệp V iệt N am 39 2.1.1 Đánh giá, xếp loại doanh nghiệp số quan ngành 39 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển hoạt động đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp hệ thống ngân hàng 40 2.1.3 Đặc điểm chung khác biệt đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp quan đánh giá 49 2.2 T h ự c trạn g ch ất lượng h oạt đ ộ n g đánh giá, xếp loại tín d ụ n g doan h n g h iệp N H T M V iệt N am 51 2.2.1 Hoạt động đánh giá xếp loại tín dụng doanh nghiệp 51 2.2.2 Nhận xét kết hoạt động chất lượng đánh giá, xếp loại túi dụng doanh nghiệp 61 2.2.3 Một số tồn nguyên nhân ảnh hưởng đến chất lượng đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 62 Chương 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÂT LƯỢNG ĐÁNH GIÁ, XÊP LOẠI TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯONG MẠI Ở VIỆT NAM Xác địn h m ụ c tiêu C ác giải ph áp n g h iệp vụ 69 69 70 3.2.1 Giải pháp xây dựng mơ hình đánh giá, xếp loại 70 3.2.2 Giải pháp thu thập thơng tin phục vụ cho việc đánh giá,xếp loại tín dụng doanh nghiệp 70 3.2.3 Giải pháp nội dung, qui trình đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 74 3.3 C ác giải ph áp h ỗ trợ k h c 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 Giải pháp sách NHTM Giải pháp tổ chức người thực Giải pháp đẩy mạnh ứng dụng công nghệ tin học Giải pháp tun truyền vận động nâng cao văn hố tíndụng 3.4 M ột sô đ ề x u ấ t, k iến ngh ị 3.4.1 Kiến nghị với Chính phủ 3.4.2 Kiến nghị với NHNN 3.4.2 Kiến nghị với NHTM KẾT LUẬN CÁC PHỤ LỤC DANH MUC TÀI LIÊU THAM KHẢO 83 83 84 86 88 89 89 90 91 93 DANH MỤC CHỮ VIÉT TÁT NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHCV Ngân hàng cho vay NHCT VN Ngân hàng Công thương Việt Nam NHNT VN Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam NHNoN&PTNT VN Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam NHĐT&PT VN Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam XLTD xếp loại tín dụng DN Doanh nghiệp C1C Trung tâm thơng tin tín dụng - Ngân hàng nhà nước DANH MỤC BẢNG BlỂư, PHỤ LỤC, s Đ ổ B ả n g số , phụ M ục lụ c, sơ đồ lục T ên b ản g, ph ụ lục T ran g Sơ đổ 1.01 1.2.7 Các bước tiến hành đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 25 Bảng 2.01 2.1.2.3 Bảng xếp loại tín dụng doanh nghiệp 45 Bảng 2.02 2.1.2.3 Bảng xếp loại tín dụng doanh theo loại 48 Bảng 2.03 2 Bảng chấm điểm qui mô doanh nghiệp 56 Bảng 2.04 2.2.1.3 Các tiêu tài 57 Bảng 2.05 2.2.1.3 Bảng trọng số áp dụng cho tiêu phi tài 58 Bảng 2.06 2.2.1.3 Tổng hợp điểm tín dụng 59 Bảng 2.07 2.2.1.3 Xếp loại tín dụng doanh nghiệp 60 Bảng 3.01 3.2.3.5 Ví dụ cấp độ xếp loại người trả nợ 80 Bảng 3.02 3.2.3.6 Tài sản chấp 81 Phụ lục 1.01 Bảng ký hiệu xếp loại tín dụng sử dụng cho nợ dài hạn (nợ năm) Phụ lục 1.02 Ký hiệu XLTD sử dụng cho nợ ngắn hạn Phụ lục 1.03 Tỷ lệ phá sản loại XLTD theo cách xếp hạng Moody’s Phụ lục 2.01 Một cách phân ngành kinh tế Bộ Lao động Phụ lục 2.02 Chấm điểm theo tiêu chí lưu chuyển tiền tệ Phụ lục 2.03 Bảng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Phụ lục 2.04 Ra định cấp tín dụng giám sát khoản vay PHẦN MỞ ĐẦU S ự cần th iết củ a đề tài n gh iên cú n Hoạt động tín dụng ngân hàng ln tiềm ẩn rủi ro, xem yếu tố khách quan tách rời điều khó tránh khỏi kinh tế thị trường Làm để đo lường, xác định, tìm nguyên nhân rủi ro? câu hỏi mà nhà lãnh đạo ngân hàng đặc biệt quan tâm Có nhiều nguyên nhân gây rủi ro tín dụng, nguyên nhân cổ điển nguyên nhân từ phía người vay nợ, mà chủ yếu doanh nghiêp, khách hàng ngân hàng thương mại Vì thông tin khách hàng vay vốn “nỗi xúc” kinh tế Tình trạng thông tin không minh bạch dẫn đến thông tin “không cân xứng” hậu “sự lưa chọn đối nghịch” ngân hàng thương mại việc lựa chọn khách hàng vay Doanh nghiệp hoạt động hiệu thường che dấu thơng tin nỗ lưc tìm kiếm khoản vay doanh nghiệp có tiềm hoạt động tốt Để có sở nhìn nhận khách quan, đưa phán đắn, tất yếu ngân hàng thương mại phải tiếp cận với phương pháp phân tích, đánh giá, xếp loại khách hàng sở nguồn thông tin thu thập khách hàng để lựa chọn khách hàng tốt có khả trả nợ tương lai Thực tiễn cho thấy hoạt động thơng tin tín dụng ngân hàng góp phần tích cưc việc giảm thiểu rủi ro hoạt động tín dụng tổ chức tín dụng Tuy nhiên việc phân tích, đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp cịn nhiều tồn tại, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại điều kiện hội nhập kinh tê khu vực quốc tế Vì vậy, tác giả lựa chọn đề tài “ Giải pháp nâng cao chất lượng xếp loại tín dụng doanh nghiệp Việt Nanh1với mong muốn góp phần tìm sơ giải pháp giúp ngân hàng thương mại lựa chọn khách hàng tốt để tạo điều kiện sử dụng có hiệu vốn đầu tư, phát triển hoạt động kinh doanh theo hướng an toàn - hiệu - bền vững M ụ c đ ích n g h iên cún Đề tài nhằm khái quát số vấn đề đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp, nghiên cứu thực tiễn chất lượng hoạt đánh giá, xếp loại tín dụng ngân hàng khách hàng doanh nghiệp có nhu cầu quan hệ tín dụng với ngân hàng Trên sở nghiên cứu học tập kinh nghiệm nước phát triển để đề xuất giải pháp áp dụng vào thực tiễn Việt Nam hoạt động đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp NHTM P h m vi đ ố i tượng ngh iên cứu Đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp lĩnh vực rộng, bao hàm nhiều chủ thể phạm vi đối tượng khác Vì điều kiện nghiên cứu có hạn khn khổ luận văn thạc sỹ nên đề tài giới hạn: - Chủ thể đánh giá, xếp loại đề tài NHTM Việt Nam - Đối tượng đánh giá, xếp loại doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tê có quan hệ tín dụng NHTM, không áp dụng khách hàng cá nhân khơng có đủ thơng tin tài P hư ơng p h áp n gh iên cứu Xuất phát từ nhận thức sở lý luận việc đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp hoạt động NHTM kinh tế thị trường, tham khảo kinh nghiệm nước tiên tiến, kết họp xem xét thực trạng hoạt động đánh giá, xếp loại doanh nghiệp ngân hàng để đưa giải pháp nâng cao chất lượng đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp, khâu quan trọng hoạt động tín dụng ngân hàng Đề tài kết hợp số phương pháp nghiên cứu khoa học là: Phương pháp vật biện chứng; Phương pháp vật lịch sử; Phương pháp tiếp cận hệ thống Phương pháp thống kê điều tra, phân tích, tổng hợp, so sánh, phối hợp dùng bảng biểu, mơ hình, sơ đồ để minh hoạ K ết cấu củ a lu ận văn Tên luận văn: “Giải pháp nâng cao chất lượng xếp loại tín dụng doanh nghiệp Việt Nam” Ngoài phần mở đầu kết luận, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn bố trí chương sau: C hương 1: C hương 2: Một sô vấn đề đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Thực trạng chất lượng hoạt động đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Việt Nam C h ng 3: Giải pháp nàng cao chất lượng đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 89 việc đánh giá xếp loại tín dụng định theo dõi tín dụng nhằm ngăn ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng Người cho vay phải đổi tư duy, phải coi thông tin yếu tố quan trọng, nguyên liệu đầu vào hoạt động tín dụng Từ người cho vay phải chuyển hướng đầu tư kiểu cho vay truyền thống dựa vào kinh nghiệm thân đánh giá khách hàng (có thể chủ quan), dựa vào tài sản chấp sang kiểu cho vay khoa học hơn, dựa vào thông tin chủ yếu Về phía người vay cần phải hiểu rõ vai trị thơng tin chinh minh đơi VƠI việc tiêp cận tín dung ngân hàng Nêu thơng tin cung cấp cho ngân hàng đầy đủ, minh bạch, kiểm toán (đối với thơng tin tài chính) việc tiếp cận với nguồn vốn tín dụng ngân hàng dễ dànơ hơn, phục vụ tốt cho trình sản xuất kinh doanh Vì người cho vay chủ động cung cấp đủ thông tin, không dấu diêm, cung cấp thông tin sai thật Việc tuyên truyền phải thực thường xuyên, liên tục, sâu rộng đến đối tượng tham gia thị trường tài Đối với ngân hàng thương mại phải tuyên truyên đến cán bộ, kể Hội sở chi nhánh, kê cán tín dụng, kiểm soát, thẩm định kê toán Việc tuyên truyền phải thực nhiều hình thức, nhiều kênh cần phải có thời gian đê nâng cao văn hố tín dụng người cho vay người vay thị trường tín dụng để tạo m ột mơi trường tín dụng lành mạnh, đại, thông tin minh bạch, chuyển hướng từ tín dụng dựa vào tài sản đảm bảo sang tín dụng dựa vào thơng tin 3.4 Một sơ để xuất, kiến nghị 3.4.1 Kiến nghị với Chính phủ - Chính phủ cần sớm trình quốc hội đê ban hành dự luật thông tin để điều chỉnh môi trường thông tin Việt Nam ngày thuận lợi, phong phú đáp ứng yêu cầu nghiệp phát triển kinh tế Làm sở cho hoạt động 90 thông tin minh bạch, thuận lại, đặc biệt thơng tin tài v ằ p h i tài doanh nghiệp phục vụ cho đánh giá, xếp loại doanh nghiệp - Chính phủ cần có sách khuyến khích thơng tin minh bạch khuyến khích hoạc có chế tài u cầu doanh nghiệp thực kiểm tốn báo cáo tài hàng năm, thông qua việc đẩy mạnh hoạt động tổ chức kiểm toán độc lập Việt Nam - Chính phủ cần tạo điều kiện mơi trường pháp lý cho tổ chức hoạt động dịch vụ thông tin phát triển mạnh mẽ để cung cấp thông tin doanh nghiệp cho NHTM, cung cấp thông tin ngành, đặc biệt thông tin số trung bình ngành, tiêu chuẩn phục vụ cho trình đánh giá, xếp loại doanh nghiệp mà khan thị trường thơng tin Việt Nam - Chính phủ cần tạo điều kiện cho công ty xếp loại doanh nghiệp Việt Nam đời phát triển để cung cấp thơng tin cho thị trường tín dụng thị trường chứng khốn, qua thúc đẩy thị trường tài phát triển bền vững Khi có cơng ty đời NHTM có thêm nguồn thông tin để so sánh, kiểm chứng kết xếp loại nội điều chỉnh dần phương pháp để kết ngày sát thực tế 3.4.2 Kiến nghị với NHNN - Với quan điểm đầu tư cho công nghệ, thông tin nhu cầu bách bước chuẩn bị để hội nhập vào kinh tế tri thức, Ngân hàng Nhà nước nên mạnh dạn đầu tư người, máy móc, thiết bị, trang bị tri thức cho việc đánh giá, xếp loại tín dụng nói riêng nghiệp vụ thơng tin tín dụng nói chung theo hướng đại hoá để sớm đưa hoạt động đánh giá, xếp loại tín dụng hoạt động thơng tin tín dụng tiếp cận hội nhập với m ôi trường quốc tế nhằm tiếp thu nhiều tri thức, kinh nghiệm công nghệ nước phát triển phục vụ tốt cho hoạt động ngân hàng Việt Nam Qua nguồn cung cấp thơng tin quan trọng tin cậy cho NHTM Đổng thời có sở để NHNN sớm đưa chuẩn mực đánh giá, xếp loại tín dụng doanh 91 nghiệp, khuyến nghị qui trình NHNN chấp nhận (theo hướng dân hiệp ước Basel II) để NHTM có đinh hướng triển khai thực hiện, tránh tượng NHTM xây dựng xong qui trình khơng chấp thuận NHNN - Ngân hàng Nhà nước cần có quy định cụ thể việc đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp có quan hệ tín dụng hệ thống ngân hàng dạng tiêu chuấn chung đế dần bước chuẩn hố hoạt động tín dụng theo thơng lệ quốc tế nhằm mục đích đảm bảo an tồn, ổn định hệ thống 3.4.2 Kiến nghị vói NHTM Để thực tốt giải pháp đưa đây, phía NHTM luận án có sơ kiến nghị sau: - Cần quan tâm đên cơng tác đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp đê phân loại khách hàng việc định cấp tín dụng theo dõi khoản vay Phải gắn việc thực với việc thực hiện đại hoá ngân hàng Từ phải đầu tư nghiên cứu, xây dựng sách, xây dựng quy trình hệ thống triển khai thực - Cần phải đặt lộ trình thực phù hợp với điều kiện, khả ngân hàng để đảm bảo kịp thời gian theo qui định NHNN - Cần phải khẩn trương xây dựng đội ngũ cán thực thông qua việc đào tạo bồi dưỡng chuyên sâu nghiệp vụ này, trước hết phải trọng đào tạo đội ngũ giảng viên, báo cáo viên đê có thê triển khai nhân rộng toàn ngành 92 Kết luận chương Trên sở nghiên cứu thực trạng vấn đề liên quan đến đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Việt Nam, đúc rút kinh nghiệm quan xếp loại doanh nghiệp nước phát triển Luận văn đưa giải pháp nghiệp vụ đề xuất việc xây dựng hệ thống xếp loại tín dụng tầng sở phát triển, bổ sung mơ hình Đề giải pháp thu thập thông tin, sâu phân tích bước cần tiến hành trong hệ thống xếp loại tín dụng, đặc biệt nhấn qui trình xác định ngành kinh tế phân tích tài doanh nghiệp theo phương pháp tiếp cận tiên tiến, phù hợp với điều kiện, hồn cảnh Việt Nam, có tính khả thi, có bước thích hợp với tương lai cho việc đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn đưa số kiến nghị với Chính phủ, với NHNN với NHTM để tạo mơi trường đồng thúc đẩy hoạt động đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp định hướng 93 KẾT LUẬN Bất kỳ tổ chức muốn với tay tới “thành công” phải nắm rõ thông tin nhu cầu khách hàng, sở đề định phù hợp nham toi đa hoa lợi nhuận giảm thiêu rủi ro Các NHTM hoat đơng tronơ lĩnh vực tiền tệ - tín dụng, lĩnh vực gặp nhiều rủi ro lĩnh vực hoạt động Vì vậy, để tổn tại, NHTM phải có cách “ứng xử” phù hợp tren sơ tim cac giai pháp nhăm giảm thiêu rủi ro đăc biêt rủi ro tín duna Bat ky hệ thơng tài - ngân hàng vững manh thê giới phải dựa vào hệ thống thông tin minh bạch hệ thống đánh giá, xếp loại tín dụnơ doanh nghiệp tiên tiến, nhằm đánh giá định mức tín nhiêm đắn, làm sở cho việc phán đầu tư tín dụng giám sát khoản vay NHTM Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, luận văn nghiên cứu để khái quat sô vân đê hoạt đơng đánh giá, xêp loai tín dung doanh nghiệp; nghiên cứu quy trình thu thập thơng tin, bước tiến hành xếp loại làm rõ chi tiêu phân tích (chỉ tiêu tài phi tài chính), phương pháp dung đánh giá, xêp loại doanh nghiệp Dưa kinh nghiệm sô nươc phat tnên co qui trình đánh giá, xếp loai tín dung doanh nghiêp tiên tiến' nghicn cưu thực trạng hoạt động tai NHTM Viêt Nam hiên để đánh giá kết đạt được, vướng mắc, tổn Từ đó, kết hợp với việc xem xét điều kiện hoàn cảnh cụ thể Việt Nam, đề tài đề xuất số giải phap vê cac mặt nghiệp vụ giải pháp hỗ trơ khác nhằm khắc phuc vướng mắc, tổn mơ hình áp dụng NHTM Việt Nam Đe tai da dưa mơ hình xêp loai tín dung tầng, với tầng xếp loai người vay (OR) để xác định nguy vỡ nợ họ (EDP) tầng xếp loại phương tiện tín dụng (FR) để xác định mức độ tổn thất thực tế vỡ nợ (LGD) sau phan tích bươc quy trình này, đăc biêt nhân tầng xêp loai phương tiện tín dụng 94 Đề tài đưa số kiến nghị với phủ, với NHNN với NHTM, với hy vọng tạo môi trường pháp lý đồng thúc đẩy tạo điều kiện cho hoạt động đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp ngày vào thực tiễn góp phần làm lành mạnh hố hoạt động tín dụng Một đề tài thành cơng ủng hộ từ nhà hoạch định sách, Bộ, ban, ngành liên quan, đặc biệt NHTM, đối tượng nghiên cứu trực tiếp đề tài Tính ứng dụng thực tiễn đề tài chấp nhận Do vậy, đề tài đề xuất NHTM Việt Nam nên nghiên cứu, tham khảo ứng dụng dựa điều kiện cụ thể ngân hàng để đưa mơ hình đánh giá, xếp loại tín dụng doanh nghiệp hiệu Với thời gian ngắn, trình độ điều kiện nghiên cứu tác giả nhiều hạn chế, hướng dẫn tận tình TS Trần Thị Hổng Hạnh, người hướng dẫn khoa học, tập thể Thầy, Cô giáo Học viện Ngân hàng nghiệp nên luận văn hồn thành có kết đóng góp định Tuy nhiên, trình nghiên cứu thực luận văn chắn khơng thể tránh khỏi thiếu sót, tác giả mong nhận ý kiến tham gia đóng góp nhà khoa học, nhà quản lý, thầy cô giáo đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện Xin trán trọng cảm ơn! Phụ lục 1.01 - Bang ký hiệu xếp loại tín dụng sử dụng cho nợ dài hạn (nợ năm) Moody’s s&p Diễn giải Aa Chứng khốn có chất lượng cao (độ rủi ro thấp nhất) khả AAA trả nợ mạnh Aa AA Chứng khốn có chất lượng cao, mức độ rủi ro thấp, khả trả nợ cao A A Chứng khốn đạt mức trung bình nhân tố bảo đảm khả trả nợ, chưa thật chắn có độ tin Baa BBB cậy cao Chứng khốn có mức độ an tồn rủi ro trung bình' khả trả nợ gốc lãi thời không thật chắn khơng có dấu hiệu nguy hiểm Chứng khốn loại bắt đầu có tính đầu tính đầu tư Ba BB un ứng khốn mang tính đầu cơ, tương lai khó xác định khả trả nợ gốc lãi khơng thật chắn an tồn loai Baa (BBB) B B Chứng khoán loại thiếu hấp dẫn cho đầu tư Sự bảo đảm hoàn trả gốc lãi tương lai nhỏ, tính đầu cao Caa ccc Khả trả nợ thấp, dễ bị vỡ nơ Ca cc Mức đầu cao nhất, thường bi vỡ nơ c c Đối với Moody’s XLTD thấp D XLTD thấp Standard and Poor’s Hai mức XLTD đat c & D thê nhà phát hành tình trang sửa phá sản Mức XLTD từ “Baa’ trở lên mức đầu tư rủi ro thấp Mức XLTD từ “Ba” trở xuống mức đầu tư rủi ro cao Phụ lục 1.02 - K ý hiệu XLTD sử dụng cho nợ ngắn hạn Moody’s s& p p- A- 1+ Khả trả nợ mạnh A- Khả trả nợ mạnh P-2 A -2 Khả trả nợ đạt mức trung bình P-3 A- Khả trả nợ trung bình, hay vừa đủ để xếp hạng đầu tư NP B Khả trả nợ yếu, mang tính đầu c Khả trả nợ yếu, có dấu hiệu phá sản D Khả trả nợ yếu, thê nhà phát hành nguy bị phá sản Diễn giải Phụ lục 1.03 - Tỷ lệ phá sản loại XLTD theo cách xếp hạng Moody's Loại XLTD Kỳ hạn năm năm 15 năm Aaa 0,1% 2,1% Aa 0,3% 2,2% A 0,01% 0,6% 2,7% Baa 0,16% 2,0% 5,9% Ba 1,56% 11,8% 18,9% B 6,69% 28,4% 32,9% Caa ±50% Số liệu thống kê từ 22.000 nhà phát hành toàn cầu - — _ Phụ lục 2.01 - M ột cách phân ngành kinh tê Bộ Lao động STT Tên ngành kinh tế Mã sỏ 34 D o a n h n g h iệ p in 34 35 M ỹ th u ậ t n h iế p ảnh 35 36 P hát h àn h p h im c h iế u b ó n g 36 37 D ịch vụ th n g m ại 37 38 K in h d o a n h th n g m ại 38 39 đ n h c b iển 39 40 C h ế b iế n th u ỷ sả n đ ô n g lạn h 40 41 C h ế b iế n nước m ắm 41 42 N u ô i trồ n g th u ỷ sản 42 43 V n g b ạc, đ q u ý 43 44 D o a n h n g h iệ p th u ỷ n ô n g 44 45 H àng khơng 45 46 M ía đư ng 46 47 C hè 47 48 C phê 48 49 X u ấ t 49 50 N gành khác 50 Phụ lục 2.02 - Chấm điểm theo tiêu chí lưu chuyển tiền tệ ST T đ iể m c h u ẩ n H ệ s ố k h ả n ă n g trả lãi 20 16 12 > lần >3 lần > lần >1 lần lần > ,5 lần >1 lần lợi nhuận th u ầ n B ằng lợi n h u ận th u ần < lợi n h u ận âm th u ầ n G ần đ iểm h o vốn > ,0 > 1,5 > 1,0 > ,5 G ần T iề n c c khoản tư n g đ n g tiền / vốn c h ủ sở hữu Phụ lục 2.03 - Bảng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (Tham khảo từ Nguồn SỔ tay tín dụng N H N N o& P TN T Việt Nam năm 2004) L oại Đ ặ c đ iể m AAA (N H C T h iệ u lù kỷ A A + ): - T in h h ìn h tài c h ín h m n h - H o t đ ộ n g đ t h iệ u q u ả cao , ổn địn h Đ iể m tín d ụ n g tố t n h ất d n h c h o - T riể n v ọ n g p h t triể n lâu dài hàng có chất lư ợ n g d ụ n g tố t n h ất tín AA: L oại ưu Thấp - N ă n g lực c a o tro n g q u ả n trị L o i tố i u khách M ứ c đ ộ rủ i ro - R ấ t vữ ng v àn g trư ớc n h ữ n g tác đ ộ n g c ủ a m ôi trư n g k in h d o a n h - Đ o đứ c tín d ụ n g cao - K h ả n ă n g sin h lời tố t - H o ạt đ ộ n g h iệu q u ả ổ n địn h - Q u ả n trị tố t T h ấ p n h n g d ài hạn cao h n k h c h h n g loại AA+ - T riể n v ọ n g p h t triể n lâu dài - Đ o đức tín d ụ n g tốt A : L o i tố t ( N H C T k ỷ h iệ u - T in h h ìn h tài c h ín h ổ n đ ịn h n h n g có n h ữ n g h n c h ế n h ấ t địn h Thấp - H o t đ ộ n g h iệ u q u ả n h n g k h ô n g ổn đ ịn h n h k h c h h n g lo ại A A A A -) - Q u ả n trị tố t - T riể n v ọ n g p h t triể n tố t - Đ o đức tín d ụ n g tốt B B B : lo i k h ( N H C T k ỷ h iệ u - H o ạt đ ộ n g h iệ u q u ả c ó triể n vọng tro n g n g ắn hạn T r u n g b ìn h - T inh h ìn h tài ch ín h ổ n đ ịn h tro n g n g ắ n h ạn d o có m ộ t s ố h n c h ế tài c h ín h n ă n g lực q u ản lý có th ể bị tác đ ộ n g m n h đ iều k iện kin h tế, tài c h ín h tro n g m ô i trư n g kinh BB+) d o an h BB: L oại b ìn h k h tru n g - T im lực tài c h ín h tru n g b ìn h , có T r u n g b ì n h , k h ả n ă n g trả - H o ạt đ ộ n g kin h d o a n h tốt tro n g n ợ g ố c v lãi tro n g tư ng lai it đ ả m b ảo n h ữ n g n g u y c tiề m ẩn n h n g d ễ bị tổ n th n g n h ữ n g b iến đ ộ n g lớn tro n g k in h d o a n h d o sức ép c n h tra n h va sức ép từ kin h tế nói c h u n g k h c h h n g loại BB+ Loại B: Loại bình Đặc điểm trung Mức độ rủi ro - K h ả n ăn g tự ch ủ tài ch ín h th ấp , d ò n g C a o , d o k h ả n ă n g tự ch ủ tiệ n biến đ ộ n g tài ch ín h th ấp N H c h a có ( N H C T kỹ h iệ u - H iệ u q u ả h o t đ ộ n g kin h d o a n h k h ô n g nguy B B -) cao , c h ịu n h iều sức ép c n h tra n h m ạn h m ẽ h n , dễ bị tác đ ộ n g lớn từ nhữ ng b iế n đ ộ n g k in h tế nhỏ m ất vốn n g ay n h n g lâu d ài k h ó k h ăn tìn h h ìn h h o at động k in h doanh củ a khách h àn g không cải thiện CCC: loại - H iệ u q u ả h o t đ ộ n g thấp, k ê t q u ả k in h C a o , m ứ c c a o n h ấ t có trung bình d o a n h n h ièu b iến đ ộ n g thể ch ấ p n hận; x ác su ấ t vi - N ă n g lực tài c h ín h y ếu , bị th u a lỗ p hạm hợ p đ n g tín d ụ n g (N H C T kỷ h iệ u lù CC+) tro n g m ộ t hay m ộ t số n ăm tài c h ín h g ần đ â y đ an g v ật lộ n đ ể d u y trì k h ả n ă n g sin h lời - N ă n g lực q u ả n lý k ém cao, n ếu k h ô n g có n h ữ n g b iện p h p k ịp thời, N H có n g u y c m ất v ố n tro n g tín dụng CC: Loại xa - H iệu q u ả h o t đ ộ n g th ấp trung bình Rất - N ă n g lực tài c h ín h y ếu k é m , đ ã có nợ N H k é m , n ếu k h n g có q u h ạn (dưới n g ày ) N ă n g lực q u ản lý k ém cao, k h ả n ă n g trả n ợ n h ữ n g b iện p h p k ịp thờ i, N H c ó n g u y c m ấ t vốn tro n g n g ắ n hạn C: Loại yếu - H iệu q u ả h o t đ ộ n g th ấp , bị th u a Rất ( N H C T kỷ h iệ u lỗ, k h ô n g có triển v ọ n g p h ụ c h ồi n h iều thời g ian c ô n g C C -) - N ăn g lực tài c h ín h y ếu k é m , đ ã có n ợ sức để thu hồi vôn ch o q u hạn ca o , N H p h ả i m ất vay - N ă n g lực q u ả n lý k ém biệt ca o , D: Loại yếu ( N H C T kỷ - C ác k h c h h àn g n y bị th u a lỗ kéo đặ c d ài, tài c h ín h y ếu k ém , c ó n ợ k h ó địi, k h n g thu hồi h iệ u C ) n ăn g lực q u ả n lý k ém vốn c h o vay N H h ầu n h Phụ lục 2.04 - Ra định cấp tín dụng giám sát khoản vay Loại AAA (A A + ) AA A (AA-) BBB (BB+) BB B (BB-) ccc (CC+) cc c (CC-) D (C) Cấp tín dụng u tiên đ áp ứ ng tố i đ a n h u c ầ u tín d ụ n g với m ứ c tru đ ãi lãi su ất, p hí, thời hạn b iện p h áp b ả o đ ả m tiề n vay (có th ể c h o vay tín ch ấp ) u tiê n đ p ứ ng n h u cầu tín d ụ n g với m ứ c ưu đ ãi lãi su ất, p h í, thời h ạn b iện p h p b ảo đ ả m tiề n vay (có thể ch o v ay tín ch ấp ) Ư u tiê n đ p ứ n g n h u c ầ u tín d ụ n g , đặc b iệ t c c k h o ả n tín d ụ n g từ tru n g h ạn trở x u ố n g K h ô n g y c ầ u cao b iện ph áp b ảo đ ả m tiề n vay (có th ể c h o vay tín chấp) C ó thê m rộ n g tín d ụ n g ; k h ô n g hạn c h ế áp d ụ n g c c đ iề u k iệ n ưu đãi Đ n h g iá k ỹ c h u k ỳ k in h t ế tín h h iêu q u ả k h i c h o vay d i h ạn H n c h ế m rộ n g tín d ụ n g ; tập tru n g v c c k h o ả n tín d ụ n g n g ắn h ạn với b iện p h p b ả o đ ả m tiền vay h iệu V iệc c h o vay m ới h a y c c k h o ả n c h o vay d i hạn ch ỉ thự c h iệ n với đ n h giá kỹ c h u k ỳ k in h tế tín h h iệu q u ả, k h ả n ă n g trả n c ủ a p h n g n vay vốn H ạn c h ế m rộ n g tín d ụ n g tậ p tru n g th u h i v ố n vay C ác k h o ả n c h o vay m i thự c tro n g c c trư n g h ợ p đ ặc b iệt với việc đ n h g iá k ỹ k h ả n ă n g p h ụ c h i c ủ a k h c h h n g c c p h n g n b ảo đ ả m tiền vay H ạn c h ế tố i đ a m rộ n g tín dụ n g ; b iện p h p g iãn nợ, g ia h ạn nợ chi thự c n ế u có p h n g n k h ắ c p h ụ c k h ả thi K h ô n g m rộ n g tín dụ n g ; tìm m ọi biện p h p để thu hồi nợ, kể c ả việc g ia h ạn n ợ ch ỉ thự c h iện n ế u c ó phư ng án k h ắc phục k h ả thi K h ô n g m rộ n g tín d ụ n g ; tìm m ọi b iện p h áp để th u h i nợ, k ể c ả việc x lý sớm tài sản b ảo đ ả m K h ô n g m rộ n g tín d ụ n g ; tìm m ọi biện p h p đ ể thu h ồi nợ, k ể việc x lý sớm tài sản b ảo đ ả m Giám sát sau cho vay K iểm tra k h c h h àn g địn h k ỳ n h ằm c ậ p n h ậ t th ô n g tin tăn g cư ờng m ố i q u a n hệ voái k h c h hàng K iể m tra k h c h h n g đ ịn h kỳ n h ằm c ậ p n h ậ t th ô n g tin tăn g cư ờng m ố i q u a n hệ v o k h c h hàng K iể m tra k h c h h n g đ ịn h k ỳ n hằm c ậ p n h ậ t th ô n g tin K iể m tra k h c h h àn g đ ịn h k ỳ n h ằm c ậ p n h ậ t th ô n g tin C hú trọ n g k iể m tra việc sử d ụ n g v ố n v ay , tìn h h ìn h tài sản b ẩ o đ ảm T ă n g cư n g k iể m tra k h c h h àn g để th u n ợ g iá m sát h o t đ ộ n g T ă n g cư n g k iể m tra k h c h h àn g T ìm c c h b ổ su n g tài sản b ả o đ ảm T ă n g cư n g k iể m tra k h c h hàng X em x ét p h n g án đ a k in h tế X em x ét p h n g án đ a to k in h tế DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: năm 1998 - Nhà xuất Chính trị Quốc gia Luật bổ xung, sửa đổi số điều Luật Ngân hàng Nhà nước năm 2003- Nhà xuất Chính trị Quốc gia Luật Tơ chức tín dụng: năm 1998- Nhà xuất Chính trị Quốc gia Luật bô xung, sửa đôi sô điều Luật Tổ chức tín dụng năm 2004 Nhà xuất Chính trị Quốc gia Đảng cộng sản Việt Nam: Năm 2001 -Văn kiện đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ IX chiến lược phát triển kinh tế xã hội 2000 -2010 Nhà xuất Chính trị Quốc gia Chính phủ: Năm 1993 - NĐ số 75/CP, ngày 27/10/1993 ban hành hệ thống ngành kinh tế quốc dân Thông tư liên tịch: Năm 1998 - Thông tư số 17/1998/TTLT-BLĐTBXHBTC, ngày 31/12/1998 hướng dẫn xếp hạng doanh nghiệp Nhà nước Ngân hàng Nhà nước: Năm 2002 - Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN ngày 24/01/2002 V/v triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Nhà nước: Năm 2003 - Chỉ thị số 08/2003/CT-NHNN ngày 24/12/2003 V/v nâng cao chất lượng tín dụng TCTD Ngân hàng Nhà nước: Năm 2004 - Chỉ thị số 04/2004/CT-NHNN ngày 1/4/2004 V/v tăng cường quản lý, giám sát nhằm đảm bảo hoạt động tín dụng an tồn - hiêu - bền vững Ngân hàng Nhà nước: Năm 2004 - Quyết định số 473/NHNN ngày 28/4/2004 V/v phê duyệt đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp 10 Ngân hàng Nhà nước: Năm 2004 - Quyết định 1117/2004/QĐ-NHNN ngày 08/09/2004 V/v “ban hành qui chế hoạt động thông tin tín dụng” 1l.Ngân hàng Nhà nước: Năm 2005 - Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN nơày 22/04/2005 Thống đốc NHNN ban hành qui định phân loại nợ trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD 12 Ngan hang Nha nước: Năm 2005 - Môt sô vấn đề tài tiền tệ Việt Nam giai đoạn 2000 - 2010 13 Trung tâm thông tin tín dụng - NHNN: Báo cáo kết hoạt động phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp năm 2000 - 2005 kê hoạch năm 2006 14 Trung tâm thơng tin tín dụng - NHNN: 12/2005 “Đào tạo Quản lý rủi ro xếp loại doanh nghiệp” 15 Báo cáo khảo sát hoạt động TTTD NHTW Pháp CIC Năm 2005 16 Tài liệu giải pháp xếp loại tín dụng doanh nghiệp cơng ty tư vấn quốc tế KPMG, Hà nội năm 2004 17 Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam: 1/2004 - cẩm nang tín dụng 18 Ngân hàng Nơng nghiệp phát triển nơng thơn Việt Nam : 7/2004 - sổ tay tín dụng 19 Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam: Năm 2004 - sổ tay tín dụng 20 Ngân hàng Công thương Việt Nam: Năm 2004 - sổ tay tín dụng 21 Moody’s - 2003 - “Structured Finance Rating Transitions” 22 NERE - 2003 - “Credit Rating fo r structured Products” 23 Roberto Violi - 2004 - “Credit Rating Trantitions & Structured Finance” 24 WB, Doing Business - 2005, “Removing Obstacle for Growth” 25 Amelie Champsaur - Havard Law School - May 2005 - “The regulation of credit rating agencies in the US & the EU ” 26 A.M Best - March 2005 - “Analyzing Commercial Banking Operation” 27 Arturo Estrella - Basel Committee on Supervision - 2000 - “Credit rating and complemetary sources o f credit quality information ” 28 Frideric S.Mishkin: Năm 1999 - Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài - NXB khoa học kỹ thuật Hà Nội 29 Gregory D Sutton - Bank for International Settlement - 7/2005 “Potentially endogenous borrowing & developing country sovereign credit ratin g” 30 Gonzalez F., Hass.F, Jonhannes R., Persson M., Toledol L., Violi R., Wieland M., & C.Zins - European Central Bank - 2004 - “ Market Dynamics Associated with credit ratings