LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY TẠI NHTM
Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc sử dụng một tập hợp các khái niệm, công cụ và phương pháp cho phép để xử lý các thông tin kế toán và thông tin quản lý khác nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, đánh giá mức độ rủi ro và chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để giúp người sử dụng thông tin đưa ra được các quyết định tài chính, quyết định quản lý Trong PTTCDN, việc phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp là trọng tâm.
1.1.2 Mục tiêu và chức năng của phân tích tài chính doanh nghiệp
PTTCDN với vị trí là công cụ của nhận thức các vấn đề liên quan đến TCDN trong quá trình tiến hành phân tích sẽ thực hiện các chức năng: Đánh giá, dự đoán và điều chỉnh TCDN.
TCDN là hệ thống các luồng dịch chuyển giá trị, các luồng vận động của những nguồn lực tài chính trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ, hoặc vốn hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh trong khuôn khổ của pháp luật Thực hiện chức năng đánh giá TCDN, PTTCDN trả lời câu hỏi Các luồng chuyển dịch giá trị, sự vận động của các nguồn tài chính nảy sinh và diễn ra như thế nào; Tác động ra sao đến quá trình kinh doanh; Gần với mục tiêu, hay ngày càng rời xa mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp?
Bản thân doanh nghiệp cho dù đang hoạt động ở giai đoạn nào trong chu kì phát triển thì các hoạt động cũng đều hướng tới những mục tiêu nhất định Vì vậy, để có những quyết định phù hợp và tổ chức thực hiện hợp lí, đáp ứng được mục tiêu mong muốn của các đối tượng quan tâm cần thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai Đó chính là chức năng dự đoán TCDN.
TCDN là hệ thống các quan hệ kinh tế dưới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình tiến hành các hoạt động của mình Tuy nhiên, những mối quan hệ ngoại sinh, bản thân doanh nghiệp cũng như các đối tượng quan tâm không thể kiểm soát và chi phối toàn bộ Vì thế, để kết hợp hài hòa các mối quan hệ, doanh nghiệp và các đối tượng liên quan phải điều chỉnh các mối quan hệ và nghiệp vụ kinh tế nội sinh Muốn vậy, phải nhận thức rõ nội dung, tính chất, hình thức và xu hướng phát triển của các quan hệ kinh tế - tài chính có liên quan PTTCDN giúp doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm nhận thức được điều đó.
1.1.3 Đối tượng nghiên cứu của phân tích tài chính doanh nghiệp
TCDN là các mối quan hệ phân phối dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh Về hình thức, tài chính doanh nghiệp phản ánh sự vận động và chuyển hóa của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Quá trình vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính trong tiến trình phân phối để tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp diễn ra như thế nào? Kết quả kinh tế - tài chính của sự vận động và chuyển hóa ra sao? Có phù hợp với mục tiêu mong muốn của các đối tượng quan tâm đến tài chính doanh nghiệp… là đối tượng nghiên cứu cụ thể của phân tích tài chính doanh nghiệp.
Kết quả kinh tế - tài chính thuộc đối tượng nghiên cứu của phân tích tài chính doanh nghiệp có thể là kết quả của từng khâu, từng bộ phận, từng quan hệ kinh tế, từng quyết định kinh tế (mua vào, bán ra), quan hệ kinh tế nội sinh, ngoại sinh, quyết định sử dụng vốn chủ, vốn vay cũng có thể là kết quả tổng hợp của cả quá trình vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp Thông thường, mọi hoạt động kinh tế của mọi đối tượng đều có mục tiêu, kế hoạch cụ thể Vì vậy, PTTCDN hướng vào việc kết quả thực hiện các mục tiêu, kế hoạch đặt ra - Hoặc kết quả đã đạt được ở các kì trước, đồng thời xác định kết quả có thể đạt được trong tương lai.
1.1.4 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp Để phân tích tài chính doanh nghiệp, ta có thể sử dụng một hay tổng hợp các phương pháp khác nhau trong các hệ thống các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp Những phương pháp được sử dụng phổ biến là: a/ Phương pháp so sánh. Đây là phương pháp được sử dụng rộng rãi, phổ biến; Khi sử dụng cần lưu ý những vấn đề sau:
* Điều kiện so sánh: - Phải tồn tại ít nhất hai đại lượng
- Các đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh được.
* Gốc so sánh: Tùy thuộc vào mục đích của phân tích, có thể được xác định tại từng thời điểm, hoặc từng thời kì.
* Kĩ thuật so sánh: Thường sử dụng so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối.
- So sánh bằng số tuyệt đối: Để thấy sự biến động về số tuyệt đối của chỉ tiêu phân tích.
- So sánh bằng số tương đối: Để thấy thực tế so với kì gốc chỉ tiêu tăng hay giảm bao nhiêu % ? b/ Phương pháp liên hệ đối chiếu Đây là phương pháp được sử dụng để nghiên cứu, xem xét mối liên hệ giữa các sự kiện và hiện tượng kinh tế; Đồng thời xem xét tính cân đối của các chỉ tiêu kinh tế trong quá trình hoạt động
Sử dụng phương pháp này cần chú ý các mối liên hệ mang tính nội tại, ổn định, chung nhất và được lặp lại; Các liên hệ ngược , liên hệ xuôi; Tính cân đối tổng thể, cân đối từng phần. c/ Phương pháp phân tích nhân tố Đây là phương pháp được sử dụng để thiết lập công thức tính toán các chỉ tiêu kinh tế - tài chính trong mối quan hệ với các nhân tố ảnh hưởng. Trên cơ sở mối quan hệ giữa chỉ tiêu được sử dụng để phân tích và các nhân tố ảnh hưởng mà sử dụng hệ thống các phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố và phân tích tính chất ảnh hưởng các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích.
1.1.5 Kĩ thuật phân tích tài chính doanh nghiệp
Thực hiện các phương pháp phân tích nêu trên, sau khi thu thập được thông tin, phân tích tài chính có thể sử dụng một số kĩ thuật phân tích cơ bản như: Phân tích dọc, phân tích ngang; Phân tích qua hệ số, phân tích độ nhạy;
Kĩ thuật chiết khấu dòng tiền a/ Kĩ thuật phân tích dọc
Là kĩ thuật phân tích sử dụng để xem xét tỉ trọng của từng bộ phận trong tổng thể quy mô chung Điều quan trọng khi sử dụng kĩ thuật phân tích này là xác định quy mô chung được làm tổng thể để xác định tỉ trọng của từng thành phần. b/ Kĩ thuật phân tích ngang
Là sự so sánh về lượng trên cùng một chỉ tiêu Thực chất là áp dụng phương pháp so sánh cả về số tuyệt đối và số tương đối với những thông tin thu thập được sau khi xử lí và thiết kế dưới dạng bảng. c/ Kĩ thuật phân tích qua hệ số
Là xem xét mối quan hệ giữa các chỉ tiêu dưới dạng phân số - Tùy theo các thiết lập quan hệ mà gọi chỉ tiêu là hệ số, tỉ số hay tỉ suất. d/ Kĩ thuật phân tích độ nhạy
Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay với doanh nghiệp tại NHTM
1.2.1 Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn
1.2.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính a, Phân tích bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp mô tả tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó Bảng cân đối thường được trình bày dưới dạng cân đối số dư các tài khoản kế toán - Một bên là phần tài sản, một bên là phần nguồn vốn
Nhìn vào bên tài sản người phân tích sẽ thấy được quy mô và kết cấu các loại tài sản hiện có của doanh nghiệp Điều này rất quan trọng đối với người cho vay - Do có một số tài sản là tài sản đảm bảo nợ vay Người phân tích đánh giá các khoản mục trong tài sản như: Ngân quỹ; Các chứng khoán có giá; Hàng tồn kho và tài sản cố định… Bằng cách so sánh các số đầu kỳ và cuối kỳ để xem các khoản mục này tăng hay giảm qua các năm và tìm hiểu nguyên nhân gây ra sự tăng giảm đó Đồng thời, người phân tích xác định cơ cấu các loại tài sản xem đã phù hợp hay chưa? Đối với ngân hàng, cần chú trọng xem xét kỹ các khoản phải thu của doanh nghiệp để loại trừ những khoản không có khả năng thu hồi; Xem xét chứng khoán có giá vì chúng làm tăng các nguồn thu và có tính thanh khoản khá cao có thể bán được để chi trả các khoản nợ đến hạn; Xem xét số lượng, chất lượng, giá cả hàng hóa do có nhiều món vay ngắn hạn với mục tiêu tăng dự trữ hàng hóa vv
Nhìn bên nguồn vốn, người phân tích sẽ thấy được quy mô và kết cấu nguồn tài trợ hình thành nên các loại tài sản và khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp Đối với ngân hàng, họ quan tâm đến các khoản nợ và chủ nợ của doanh nghiệp trong những năm trước; Tìm hiểu vị trí của mình trong danh sách chủ nợ của doanh nghiệp Ngân hàng thường xuyên đánh giá các khoản nợ để xem xét tình hình trả nợ của doanh nghiệp. b, Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định.
Nhìn vào báo cáo kết quả kinh doanh, người phân tích thấy được sự dịch chuyển của tiền trong quá trình sản xuất kinh doanh, từ đó có thể dự báo khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai Dựa vào thông tin trên, Ngân hàng có thể kiểm tra, đánh giá doanh thu và chi phí của doanh nghiệp đã phù hợp hay chưa? Khoản mục nào có tỷ trọng lớn hay nhỏ? Tính được kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp So sánh các chỉ tiêu trên báo cáo với các năm trước và các doanh nghiệp trong ngành (hoặc chỉ tiêu trung bình ngành), ngân hàng đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp tốt hay xấu so với các doanh nghiệp khác; Đồng thời nhận biết xu hướng biến động của kết quả hoạt động kinh doanh. c, Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh các dòng tiền nhập quỹ và các dòng tiền xuất quỹ tại thời điểm phát sinh các dòng tiền trong một thời kỳ nhất định.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết số tiền thực tế xuất quỹ và số tiền thực tế nhập quỹ; Từ đó căn cứ vào số đầu kỳ, tính ra số dư tiền mặt cuối kỳ. Căn cứ vào số liệu này, người phân tích sẽ biết được mức ngân quỹ tối thiểu của doanh nghiệp để đảm bảo nhu cầu chi trả; Đánh giá được khả năng tạo luồng tiền trong tương lai; Phân tích khả năng thanh toán, khả năng trả cổ tức vv của doanh nghiệp
Người phân tích kết hợp phân tích giữa báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ để so sánh doanh thu với số thu thực tế; Tổng chi phí với số chi thực tế để đánh giá chính sách tín dụng và khả năng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp.
1.2.1.2 Phân tích các tỷ số tài chính
Phân tích tỷ số tài chính là kỹ thuật phân tích căn bản và quan trọng nhất của phân tích báo cáo tài chính Việc sử dụng các tỷ số tài chính giúp người phân tích đo lường và đánh giá tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp Các tỷ lệ tài chính chủ yếu thường được phân thành 4 nhóm chính: Nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán; Nhóm tỷ lệ về khả năng cân đối vốn; Nhóm tỷ lệ về khả năng hoạt động; Nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lãi Tùy theo mục đích nghiên cứu mà các nhà phân tích tài chính tập trung phân tích nhóm tỷ số nào nhiều hơn Đối với các chủ nợ ngắn hạn họ thường quan tâm nhiều đến nhóm tỷ số về khả năng thanh toán – Nhất là tỷ số về khả năng thanh toán nhanh; Còn đối với các chủ nợ dài hạn, họ quan tâm hơn đến khả năng thanh toán hiện thời, tỷ số khả năng sinh lãi. a, Các tỷ số về thanh toán
- Hệ số thanh toán hiện hành.
Hệ số thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động
Tỷ lệ này cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản lưu động có thể sử dụng để thanh toán Tỷ lệ này có giá trị càng cao thì khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng tốt và ngược lại Nếu khả năng thanh toán hiện hành nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động Tuy nhiên, nếu con số này quá cao - Có nghĩa là doanh nghiệp đã đầu tư quá nhiều vào tài sản lưu động so với nhu cầu, điều này cũng không tốt cho doanh nghiệp đó Tùy vào ngành nghề kinh doanh mà doanh nghiệp nên có một hệ số thanh toán hiện hành hợp lý.
- Hệ số thanh toán nhanh.
Hệ số thanh toán nhanh Tiền và các khoản tương đương tiền+ Đầu tư ngắn hạn + Khoản phải thu
Tỷ lệ này cho biết, mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn quay vòng nhanh có thể sử dụng thanh toán. Cũng giống như tỷ lệ thanh toán hiện hành, để đánh giá tỷ lệ thanh toán nhanh là tốt hay xấu thì người phân tích còn phải căn cứ vào đặc điểm và ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp.
- Hệ số thanh toán tức thời
Hệ số thanh toán tức thời Tiền và các khoản tương đương tiền
Tỷ lệ này cho biết, mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tiền và các khoản tương đương tiền có thể sử dụng thanh toán.
Tỷ lệ này càng cao thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp cao (có lợi cho ngân hàng) nhưng cũng không nên cao quá - Vì tiền và các khoản tương đương sinh lời thấp, lợi nhuận của doanh nghiệp giảm, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp. b, Các tỷ lệ về khả năng cân đối vốn.
- Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản.
Tỷ số này cho biết một đồng tài sản của doanh nghiệp được tài trợ bởi bao nhiêu đồng nợ Tỷ lệ này phản ánh mức độ sử dụng nợ, hay khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Thông thường các chủ nợ thích tỷ lệ vay nợ vừa phải, vì tỷ lệ này càng thấp thì các khoản nợ càng được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản Còn các chủ sở hữu thích tỷ lệ cao để tiết kiệm thuế nhờ lãi vay Nếu tỷ lệ nợ quá cao, doanh nghiệp dễ bị rơi vào trạng thái mất khả năng thanh toán
- Hệ số nợ vốn chủ sở hữu.
Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu = Tổng nợ
Tỷ số này phản ánh mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp so với mức độ sử dụng vốn chủ sở hữu Về ý nghĩa, tỷ số này cho biết mối quan hệ giữa mức độ sử dụng nợ và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp; Mối quan hệ tương ứng giữa nợ và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp Tỷ lệ này nhỏ hơn (hoặc bằng)
1 thì ngân hàng sẽ yên tâm hơn khi cho doanh nghiệp vay vốn.
- Khả năng thanh toán lãi vay (hay số lần có thể trả lãi).
Khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế và lãi
Chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay với
1.3.1 Tổng quan về chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại NHTM và hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp
Chất lượng PTTCDN là toàn bộ các đặc tính của phân tích đáp ứng được yêu cầu của người sử dụng kết quả phân tích Những đặc điểm quan trọng của chất lượng PTTCDN là thông tin và phương pháp xử lý thông tin, sự phù hợp của chỉ tiêu phân tích.
Chất lượng PTTCDN là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới hoạt động cho vay Việc phân tích có chất lượng tốt sẽ hạn chế được nhiều rủi ro, giảm bớt được các chi phí kiểm soát khi cho vay, chi phí thu hồi nợ xấu, chi phí phát mại tài sản trong trường hợp nợ xấu nhất.
1.3.2 Chỉ tiêu đo lường chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay của NHTM
Như đã biết mục tiêu PTTCDN trong hoạt động cho vay là để đánh giá tình hình tài chính, khả năng, tiềm lực của doanh nghiệp; Từ đó xem xét doanh nghiệp có thực sự có nhu cầu vay vốn hay không? Nếu vay được thì số tiền cho vay là bao nhiêu? Có đủ khả năng để trả nợ hay không? Có nên cho vay tiếp hay không?
Khi tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng của việc phân tích, ta cần xem xét các chỉ tiêu phản ánh; Bao gồm các chỉ tiêu định lượng và chỉ tiêu định tính
1.3.2.1 Nhóm chỉ tiêu định tính a/ Tính chính xác của kết quả phân tích
Ngân hàng phân tích nhằm đưa ra quyết định đối với các khoản vay của khách hàng, các phán quyết tín dụng có chính xác, khách quan hay không phụ thuộc vào tính chính xác của kết quả phân tích Mức độ phân tích chính xác thể hiện ở các số liệu phân tích (cũng như các chỉ tiêu dùng để phân tích) và kết luận rút ra về doanh nghiệp sau khi phân tích xong Tuy nhiên, chỉ tiêu này khó đánh giá, vì quyết định của ngân hàng có chính xác hay không thường phải chờkết quả cuối cùng là thu được cả gốc và lãi thì mới có thể đánh giá được. b/ S ự thỏa mãn của khách hàng
Doanh nghiệp khi vay vốn đều mong là sẽ nhận được kết quả sớm từ phía ngân hàng duyệt được vay hay không? Bởi vì, nếu chờ đợi quá lâu thì sẽ tuột mất cơ hội kinh doanh, hoặc tiến trình của dự án sẽ bị chậm lại Khi đưa ra quyết định có cho hay không thì ngân hàng phải có lời giải thích đối với doanh nghiệp PTTCDN có chất lượng cao khi mọi thông tin đưa ra phải đủ để giải thích: Tại sao không hoặc được vay trong thời gian đó? Thời hạn trả nợ và kỳ hạn trả nợ là bao lâu? Và ngược lại. c/ Tính khoa học và hợp lý của quá trình phân tích Đây là yếu tố khá quan trọng, phản ánh chất lượng PTTCDN mà ta cần xem xét Chất lượng PTTCDN khi quá trình phân tích khoa học, có hệ thống, việc phân tích chuyên nghiệp và đáp ứng nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp; Đồng thời phải phân tích đầy đủ thông tin về tài chính doanh nghiệp Nguồn thông tin là yếu tố đầu vào của quá trình phân tích; Thông tin đầy đủ, chính xác, kết hợp với quy trình chặt chẽ, hợp lý, thì việc phân tích mới có hiệu quả cao.
1.3.2.2 Nhóm chỉ tiêu định lượng.
Thứ nhất, thời gian phân tích
Quá trình phân tích tài chính chiếm phần lớn thời gian trong giai đoạn xét duyệt cho vay và xuyên suốt trong quá trình cho vay Cùng với sự hoàn thiện và phát triển của hệ thống phân tích, càng rút ngắn được thời gian dành cho phân tích thì doanh nghiệp càng dễ dàng hơn trong việc tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng Ngân hàng càng tiết kiệm được chi phí thời gian, năng suất làm việc cao thì lợi nhuận cũng tăng lên; Thời gian phân tích ngắn kèm theo sự thỏa mãn của khách hàng cao Nếu thời gian phân tích một khoản cho vay quá dài thì khách hàng có thể bị trì trệ trong việc thực hiện dự án (hoặc mất cơ hội kinh doanh), uy tín của ngân hàng sẽ giảm sút
Thứ hai, chi phí cho việc phân tích
Với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, việc tìm kiếm nguồn thông tin về doanh nghiệp đòi hỏi phải có độ tin cậy cao nhất, nhưng đồng thời chi phí của nó cũng phải rẻ Tuy nhiên, cái gì cũng có tính hai mặt của nó, giá rẻ chưa chắc đã có chất lượng tốt Ngân hàng cần xác định rõ mục tiêu để từ đó đưa ra chính sách hợp lý về việc có thể trang trải chi phí là bao nhiêu cho quá trình phân tích Chỉ tiêu này cần được kết hợp với các chỉ tiêu khác trong việc đánh giá chất lượng PTTCDN.
Thứ ba, chất lượng các khoản cho vay
Chất lượng các khoản cho vay được phản ánh qua các chỉ tiêu như: Tỷ lệ nợ quá hạn; Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ Bất cứ khoản vay nào dù lớn hay nhỏ đều phải được thẩm tra và thẩm định hết sức chặt chẽ Với kết quả PTTCDN chính xác sẽ hạn chế được rủi ro, khi đó tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ và tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ có vấn đề sẽ ở mức thấp Việc phân tích không tốt không những làm tăng thời gian và chi phí cho việc kiểm soát cho vay, mà còn làm tăng khả năng rủi ro đối với khoản vay đó - Từ đó, dẫn tới tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ và tỷ lệ nợ có vấn đề tăng cao Chất lượng các khoản cho vay là biểu hiện bề ngoài của chất lượng PTTCDN, vì thế để đánh giá chất lượng PTTCDN cần thiết đánh giá các chỉ tiêu phản ánh chất lượng cho vay.
Thứ tư, lợi nhuận thu được từ hoạt động cho vay
Như đã biết lợi nhuận từ hoạt động cho vay chiếm tỷ trọng lớn trong tổng lợi nhuận của ngân hàng - Nó là nguồn thu nhập chính của ngân hàng.
Sự ổn định của lợi nhuận từ hoạt động cho vay là một chỉ tiêu đánh giá chất lượng PTTCDN Chất lượng PTTCDN tốt thì ngân hàng giảm thiểu được rủi ro trong cho vay Nói cách khác, ngân hàng sẽ có khả năng thu hồi nợ gốc và lãi cao Lợi nhuận của ngân hàng mới gia tăng Lợi nhuận thu được từ hoạt động cho vay cũng là biểu hiện bên ngoài của chất lượng PTTCDN Nếu chất lượng PTTCDN thấp thì lợi nhuận từ hoạt động cho vay không cao và ngược lại.
1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại NHTM
Thứ nhất, môi trường kinh tế vĩ mô.
Môi trường kinh tế ổn định và nền kinh tế phát triển tạo điều kiện cho các doanh nghiệp làm ăn tốt hơn; Các doanh nghiệp muốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh đòi hỏi phải tìm kiếm nguồn tài trợ từ ngân hàng Ngân hàng sẽ cho vay được nhiều hơn, PTTCDN được ứng dụng thực tế nhiều sẽ mang lại hiệu quả cao hơn Môi trường kinh tế ổn định thì mọi dự đoán của ngân hàng về tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ không bị lệch lạc.
Ngược lại, môi trường kinh tế biến động sẽ làm cho nhiều doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả hơn, thua lỗ và có thể bị phá sản - Khi đó doanh nghiệp không có khả năng trả nợ, mọi dự đoán về tình hình tài chính doanh nghiệp bị thay đổi Điều này ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng PTTCDN, các tỷ lệ nợ quá hạn, và tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ cao.
Thứ hai, môi trường pháp lý
Môi trường pháp lý là hệ thống các văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động của ngân hàng và doanh nghiệp Nó ảnh hưởng đến các thông tin mà doanh nghiệp cung cấp (như: Chế độ báo cáo tài chính, kế toán); Điều này rất hệ trọng vì các báo cáo tài chính là đầu vào của quá trình phân tích tài chính Một môi trường pháp lý đồng bộ, khoa học, hoàn thiện, đầy đủ, thống nhất sẽ tạo sự bình đẳng cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Chỉ trong môi trường pháp lý hoàn thiện ngân hàng mới có thể yên tâm về các khoản vay của mình, quan hệ tín dụng được thực hiện một cách nghiêm ngặt.
Thứ ba, thông tin do doanh nghiệp cung cấp Đây là nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến kết quả phân tích Nguồn thông tin chính phục vụ cho việc phân tích là từ doanh nghiệp vay vốn Thông thường, khi đến vay vốn các doanh nghiệp cố tình chứng tỏ tính minh bạch của mình bằng các con số ma - Nhất là những doanh nghiệp có báo cáo tài chính chưa được kiểm toán, dễ gây ra sự phân tích lệch hướng về tình hình tài chính doanh nghiệp đó Nếu nguồn thông tin không được sàng lọc và kiểm tra kỹ lưỡng thì đánh giá của ngân hàng (dựa trên nguồn thông tin này) không có tính ứng dụng Vì thế, ngân hàng cần sử dụng nhiều nguồn thông tin khác nhau để kiểm tra tính chính xác của thông tin do doanh nghiệp cung cấp
1.3.3.2 Nhân tố từ ngân hàng.
- Chính sách tín dụng của ngân hàng
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TCDN TRONG
Khái quát về hoạt động kinh doanh của NHNN 0 &PTNT Chi nhánh Đan Phượng
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của NHNN & PTNT Chi nhánh Đan Phượng
NHNo & PTNT chi nhánh Đan Phượng được thành lập theo quyết định số: 192- NH_QĐ ngày 28-09-1991 Là chi nhánh của ngân hàng nông nghiệp tỉnh Hà Tây(cũ), địa chỉ giao dịch của chi nhánh tại số 27 Phùng Hưng , thị trấn Phùng – huyện Đan Phượng – Hà Nội Ngoài ra, ngân hàng còn có 2 phòng giao dịch là:
Phòng giao dịch Thọ An tại xã Thọ An huyện Đan Phượng
Phòng giao dịch Tân Hội tại xã Tân Hội huyện Đan Phượng.
Trải qua hơn 20 năm hoạt động, NHNo&PTNT chi nhánh Đan Phượng đã có sự phát triển lớn mạnh về nhiều mặt: Số lượng khách hàng ngày càng tăng; Doanh số huy động vốn, doanh số cho vay ngày càng lớn; Chất lượng hoạt động kinh doanh ngày càng được nâng cao; Đã mở ra nhiều hình thức huy động vốn và cho vay phong phú, đa dạng.
2.1.1.2 Chức năng, nhiệm vụ chủ yếu của ngân hàng.
- Huy động vốn bằng nội tệ và ngoại tệ từ dân cư và các tổ chức kinh tế dưới mọi hình thức (Nhận tiền gửi có kỳ hạn, không kỳ hạn; Phát hành trái phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi…).
- Cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn với mọi thành phần kinh tế;Cho vay tài trợ xuất - nhập khẩu.
- Bảo lãnh dự thầu, thực hiện hợp đồng; Bảo lãnh công trình, ứng trước, thanh toán; Tái cấp vốn trong và ngoài nước.
- Làm đại lý, NH phục vụ đầu tư từ nguồn vốn của Chính phủ, các tổ chức tài chính - tiền tệ, các tổ chức xã hội, đoàn thể - cá nhân trong và ngoài nước theo quy định của luật NH Nhà Nước và luật các tổ chức tín dụng.
2.1.1.3 Chức năng nhiệm vụ của các phòng - ban
Ban giám đốc chịu trách nhiệm chỉ đạo điều hành nghiệp vụ kinh doanh (nói chung) và hoạt động cấp tín dụng (nói riêng) trong phạm vi được uỷ quyền.
Công việc cụ thể liên quan tới hoạt động tín dụng bao gồm:
- Xem xét nội dung thẩm định do phòng tín dụng trình lên để quyết định cho vay (hay không cho vay) và chịu trách nhiệm về quyết định của mình.
- Ký hợp đồng tín dụng, hợp đồng BĐTV và các hồ sơ do ngân hàng và khách hàng cùng lập.
- Quyết định các biện pháp xử lý nợ, cho gia hạn nợ, điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, chuyển nợ quá hạn Thực hiện các biện pháp xử lý đối với khách hàng.
* Phòng nghiệp vụ kinh doanh
Xem xét và đề nghị Ban Giám đốc quyết định cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn Trong suốt quá trình cho vay, cán bộ tín dụng có trách nhiệm giám sát việc sử
Phòng nghiệp vụ kinh doanh dụng vốn vay và thu hồi nợ theo đúng thời hạn cam kết trong hợp đồng tín dụng
- Thực hiện nghiệp vụ cầm cố, chiết khấu các chứng từ có (giá như: Sổ tiết kiệm, Trái phiếu Chính Phủ…)
- Thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh nội, địa như: Bảo lãnh dự thầu; Bảo lãnh thanh toán Ngoài ra, phòng dịch vụ khách hàng còn phối hợp chặt chẽ với các phòng ban liên quan để thực hiện nghiệp vụ nhằm đạt hiệu quả cao nhất.
- Kiểm soát các hồ sơ tín dụng đã được phê duyệt trước khi giải ngân.
- Hoàn chỉnh hồ sơ, lập thủ tục giải ngân, thanh lý và lưu trữ hồ sơ tín dụng.
- Quản lý danh mục dư nợ và tình hình thu hồi nợ.
* Phòng kế toán – Ngân quỹ
- Hướng dẫn và hậu kiểm việc hạch toán kế toán với tất cả các đơn vị trực thuộc chi nhánh.
- Đảm nhiệm công tác thanh toán của chi nhánh đối với nội bộ ngân hàng và các ngân hàng khác.
- Tổng hợp kế hoạch kinh doanh - tài chính toàn chi nhánh.
- Quản lý chi phí điều hành.
- Bảo quản và sử dụng khuôn dấu của chi nhánh theo đúng quy định, nghiệp vụ đối với các đơn vị trực thuộc.
- Tiếp nhận, phân phối, phát hành và lưu trữ văn thư.
- Thực hiện mua sắm, tiếp nhận, quản lý, phân phối công cụ lao động, ấn chỉ, văn phòng phẩm theo quy định.
- Đảm nhận công tác lễ tân, hậu cần của chi nhánh
- Thực hiện quản lý, bảo dưỡng cơ sở hạ tầng chi nhánh
- Chủ trì việc kiểm kê tài sản của chi nhánh và các đơn vị trực thuộc
- Chịu trách nhiệm tổ chức và theo dõi, kiểm tra công tác áp tải tiền; Bảo vệc an ninh, phòng cháy chữa cháy và bảo đảm tuyệt đối an toàn cơ sở vật chất trong và ngoài giờ làm việc.
- Quản lý hệ thống kho hàng cầm cố của ngân hàng và nhân sự phụ trách kho hàng cầm cố hoạt động tại địa bàn
2.1.2 Thực trạng hoạt động của NHNN&PTNT chi nhánh Đan Phượng
2.1.2.1 Tình hình nguồn vốn huy động.
Hoạt động huy động vốn là nền tảng vững chắc cho hoạt động tín dụng. Thông qua hoạt động huy động sẽ tạo nguồn vốn phục vụ cho hoạt động đầu tư và cho vay đối với nền kinh tế; Tạo điều kiện thực hiện tiếp các nghiệp vụ khác của NH, nhằm đáp ứng được nhu cầu gửi tiền của dân cư và các tổ chức kinh tế Để có đủ nguồn vốn kinh doanh, NHNo&PTNT Đan Phượng tập trung huy động mọi nguồn vốn nhàn rỗi trong các thành phần kinh tế.
Bảng 2.1: Sự biến động nguồn vốn qua 4 năm 2012-2015 Đơn vị: Triệu Đồng
Tổng nguồn vốn huy động 505.484 100 581.817 100 621.551 100 648.783 100
(Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN & PTNT Chi nhánh Đan Phượng)
Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn vốn qua 4 năm 2012-2015. Đơn vị: Triệu Đồng
Chênh lệch Năm 2013 so với 2012
Tổng nguồn vốn huy động
Tiền gửi dân cư 73.758 19.5 58.819 13.0 38.050 7.46 Tiền gửi kho bạc -9.255 -36.5 12.378 77.0 -18.937 -66.57
(Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN & PTNT Chi nhánh Đan Phượng)
Qua bảng số liệu trên ta thấy: Tình hình huy động vốn của ngân hàng tăng 76.333 trđ năm 2013 so với năm 2012, chiếm 15.1%; Tăng 39.734 trđ năm 2014 so với năm 2013, chiếm 6.8% và tăng 27.232 trđ năm 2015 so với năm 2014, tăng 4.38% Kết quả này đạt được là do: Ngân hàng đã tích cực tìm nhiều giải pháp để huy động các nguồn vốn – nhất là nguồn vốn mới; Phong cách làm việc mới trong cán bộ, để nâng cao uy tín của ngân hàng và chất lượng dịch vụ khách hàng; Tăng khả năng cạnh tranh với các tổ chức khác trên địa bàn.
Ngoài ra, ngân hàng có nhiều phong trào thi đua trong toàn chi nhánh và được cán bộ - nhân viên nhiệt tình tham gia, hưởng ứng Cùng với đó, chi nhánh có mối quan hệ gắn bó với các tổ chức kinh tế, doanh nghiệp, khách hàng truyền thống để khai thác nguồn tiền gửi thanh toán có lãi suất rẻ, góp phần tăng năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh của chi nhánh.
2.1.2.2 Công tác tín dụng (Hoạt động sử dụng vốn).
Cho vay là nghiệp vụ sinh lời truyền thống, quan trọng của bất kỳ Ngân hàng nào; Nó đem lại phần lợi nhuận chủ yếu cho Ngân hàng Trong các khoản mục thuộc tài sản có của Ngân hàng, khoản mục cho vay đối với nền kinh tế luôn chiềm tỷ trọng lớn (khoảng 80%).
NHNo&PTNT chi nhánh Đan Phượng chủ yếu cho vay ngắn hạn Trong những năm qua, Ngân hàng luôn cố gắng tìm cách mở rộng các hình thức sử dụng vốn – Nhất là cho vay các thành phần kinh tế, đi đôi với việc nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng nhằm tối ưu hóa lợi nhuận Cụ thể tình hình hoạt động tín dụng của NHNo&PTNT chi nhánh huyện Đan Phượng trong những năm gần đây được thể hiện trong bảng 2.3 dưới đây:
Bảng 2.3: Sự biến động tín dụng Đơn vị: Triệu Đồng
(Nguồn: Báo cáo KQKD Ngân hàng No&PTNT chi nhánh Đan Phượng)
Bảng 2.4: Cơ cấu tín dụng Đơn vị: Triệu Đồng
2013 so với 2012 2014 so với 2013 2015 so với 2014
(Nguồn: Báo cáo KQKD Ngân hàng No&PTNT chi nhánh Đan Phượng)
GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY VỚI DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI NHNN 0 &PTNT CHI NHÁNH ĐAN PHƯỢNG
Chính sách của NHNN và NHNN 0 &PTNT về phân tích tài chính
VÀ VỪA TẠI NHNN 0 &PTNT CHI NHÁNH ĐAN PHƯỢNG
3.1 Chính sách của NHNN và NHNN 0 &PTNT về phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay.
Hoạt động cho vay lại thu nhập cao nhất trong tổng thu nhập của ngân hàng nên chi nhánh rất chú trọng hoạt động này và có những định hướng trong thời gian tới như sau:
- Tiếp tục thực hiện nghiêm túc các chính sách tín dụng NHNN0&PTNT đưa ra; Tăng cường công tác rà soát hồ sơ tín dụng; Đảm bảo thực hiện, tuân thủ đầy đủ quy trình - quy định của NHNN và Hội sở chính.
- Nâng cao chất lượng công tác tín dụng, PTTCDN và tư vấn khách hàng nhằm tăng trưởng dư nợ cho vay Dư nợ cho vay quy đổi VNĐ năm 2014 đạt 7.914,67 tỷ VNĐ, tăng 15% so với năm 2013.
- Tỷ lệ nợ quá hạn không quá 3% Nâng cao sự nhận biết, giám sát, phòng ngừa và khắc phục về rủi ro tín dụng; Thực hiện tốt công tác phân loại nợ, thu hồi và giám sát nợ; Giải quyết tốt nợ tín dụng mới và các khoản nợ tồn đọng.
- Chú trọng hơn nữa vào công tác quản trị rủi ro, từng bước hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế Bên cạnh các chính sách về quản lý rủi ro tín dụng đã được đưa vào áp dụng thành công từ những năm trước, trong năm 2010 tiếp tục nghiên cứu để đưa ra các chính sách quản trị đối với các rủi ro về thị trường, rủi ro hoạt động.
- Tiếp tục đào tạo, bồi dưỡng cán bộ tín dụng; Mở các buổi học nâng cao chuyên môn - nghiệp vụ cho những cán bộ mới vào nghề; Khen thưởng cán bộ tín dụng khi có thành tích lớn.
- Tăng cường mối quan hệ với các NHTM và các tổ chức tín dụng khác để cho vay đồng tài trợ; Đồng thời để có thêm thông tin về khách hàng thông qua các tổ chức này.
- Tăng cường công tác tiếp thị để mở rộng và đa dạng hóa khách hàng, tập trung vào đối tượng là các doanh nghiệp ngoài quốc doanh hoạt động có hiệu quả; Sản phẩm có thương hiệu và sức cạnh tranh hơn, có tài sản đảm bảo; Các doanh nghiệp thuộc khối sản xuất kinh doanh có hiệu quả.
- Chú trọng kiểm tra - giám sát sau giải ngân; Đảm bảo sử dụng vốn đúng mục đích vay; Hạn chế tối đa rủi ro có thể xảy ra với các khoản vay.
- Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng theo đúng thực tế hoạt động tín dụng, quy định của ngân hàng và hướng dẫn của Hội sở chính.
- Tăng cường thu nợ trung - dài hạn; Giảm bớt cho vay trung - dài hạn đối với các dự án mới; Cho vay dự án thu hồi vốn nhanh Tăng cường cho vay bổ sung vốn lưu động bằng cách cho vay vốn lưu động đối với các doanh nghiệp mới tiếp thị; Khai thác nhu cầu vay vốn lưu động đối với khách hàng tốt đang có quan hệ tín dụng với ngân hàng.
- Nâng cao vai trò công tác phân tích tài chính doanh nghiệp; Đảm bảo an toàn cho công tác tín dụng và bảo lãnh.
- Giữ vững và tăng trưởng tín dụng trung và dài hạn; Tăng tỷ trọng cho vay ngắn hạn; Mở rộng phục vụ cho vay đối tượng ngoài quốc doanh.
- Mở rộng các hình thức cho vay như: Đồng tài trợ; Cho vay nhà ở; Vay trả góp; Vay tín dụng Có chính sách cho vay ngoại lệ hợp lý đối với các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài.
- Hoàn thiện và thống nhất cơ chế quản lý vốn tập trung trong toàn hệ thống chi nhánh để xây dựng các tiêu chí hoạt động hướng tới hiệu quả cao nhất nhằm nâng cao chất lượng tín dụng và công tác PTTCDN.
Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp
Tín dụng là hoạt động mang lại thu nhập chính cho ngân hàng, nên chất lượng của hoạt động này luôn được ngân hàng chú trọng Trong quy trình tín dụng, PTTCDN là một khâu rất quan trọng, tốn nhiều thời gian, công sức nhất Nâng cao chất lượng PTTCDN là mục tiêu của NHTM trong thời gian tới Xuất phát từ thực trạng chất lượng PTTCDN tại Chi nhánh Đan Phượng, luận văn để xuất các giải pháp sau:
3.2.1 Nâng cao chất lượng thu thập và xử lý thông tin
Có thể nói, yếu tố quyết định nhất trong việc đưa ra kết quả chính xác của việc PTTCDN là mức độ xác thực của nguồn thông tin Thông tin là yếu tố đầu vào của quá trình phân tích; Với nguồn thông tin đầy đủ, đúng đắn và thống nhất thì cán bộ tín dụng sẽ nhận thức đúng hướng về tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, nếu thông tin không đúng sự thật (hoặc không thống nhất giữa các nguồn cung cấp) thì việc đánh giá về tài chính doanh nghiệp sẽ không chuẩn xác, cán bộ tín dụng đưa ra những phán quyết sai lầm, ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng, hay hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng Trong thời kỳ bùng nổ thông tin như hiện nay, việc chắt lọc thông tin là rất cần thiết Với thực trạng về chất lượng thu thập nguồn thông tin liên quan đến doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng cho ta thấy: Công việc này vẫn chưa khai thác triệt để; avẫn mang lại những kết quả chưa tốt - anhiều kết quả phân tích vẫn bị trệch hướng do chất lượng thông tin không tốt Thông tin Ngân hàng thu thập vẫn chủ yếu là từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp
- nguồn thông tin này khó đảm bảo độ tin cậy vì chỉ những báo cáo tài chính doanh nghiệp nhà nước, các doanh nghiệp quy mô lớn niêm yết trên thị trường chứng khoán, doanh nghiệp đầu tư 100% vốn nước ngoài mới đủ độ tin cậy (đã được kiểm toán); Còn những doanh nghiệp nhỏ, công ty trách nhiệm hữu hạn thì các báo cáo tài chính thường là những con số không xác thực Xuất phát từ hạn chế về nguồn thông tin, những biện pháp cụ thể để nâng cao chất lượng thu thập nguồn thông tin là:
Một là, cán bộ tín dụng tại Ngân hàng cần kiểm tra kỹ lưỡng các con số trên báo cáo tài chính; Phân tích kỹ các tỷ số; So sánh với sổ sách kế toán của doanh nghiệp – Nhất là những doanh nghiệp nhỏ, công ty trách nhiệm hữu hạn vv Sử dụng đồng thời cả thông tin bên ngoài để phát hiện xem có sai phạm và mâu thuẫn không (nếu thấy nghi ngờ thì phải gặp đại diện của doanh nghiệp để chất vấn ở những chỗ không hợp lý) Trong trường hợp doanh nghiệp không chứng minh được các con số chưa hợp lý, biểu hiện độ lúng túng, vòng vo thì hai bên phải thương lượng lại; Nếu doanh nghiệp nộp lại báo cáo tài chính chuẩn thì mới tiến hành phân tích tài chính lại.
Hai là, Ngân hàng cần yêu cầu doanh nghiệp nộp cho mình những báo cáo tài chính đã được kiểm toán, như vậy độ tin cậy của những báo cáo này sẽ cao hơn, thời gian phân tích sẽ được rút ngắn hơn Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa, công ty trách nhiệm hữu hạn vv thì áp dụng điều này hơi khó do chí phí cho việc kiểm toán cao và thói quen nên họ sẽ khó tiếp cận được vốn vay của ngân hàng.
Ba là, Cán bộ tín dụng nên đến trực tiếp cơ sở để tìm hiểu thực chất hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó phát hiện những điều mâu thuẫn mà thông tin doanh nghiệp cung cấp trước đó Nếu phát hiện được, ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp phải giải trình cụ thể, để có những quyết định tài chính đúng đắn.
Bốn là, Bên cạnh những biện pháp nâng cao chất lượng của nguồn thông tin do doanh nghiệp cung cấp, cần có biện pháp nâng cao chất lượng nguồn thông tin bên ngoài - Trước hết, cần sử dụng kết hợp các nguồn thông tin đa dạng (thông tin về ngành, thông tin đối tác ,nhà cung cấp nguyên - vật liệu vv )
Khai thác hiệu quả nguồn thông tin về doanh nghiệp dựa trên mối quan hệ với các NHTM và tổ chức tín dụng khác, vì các tổ chức này có thể là một chủ nợ khác của doanh nghiệp, họ có trong tay những tài liệu về tài chính của doanh nghiệp vay vốn
So sánh đối chiếu các thông tin với các cơ quan thuế, hải quan, các Sở như: Sở kế hoạch, Sở tài chính vật giá vv…Vì nguồn thông tin từ các cơ quan này đáng tin cậy.
Khai thác triệt để thông tin từ trung tâm thông tin tín dụng CIC, để tạo thói quen làm việc cho cán bộ tín dụng - Tuy CIC vẫn còn non trẻ, nguồn thông tin từ đây cũng chưa được đầy đủ, nhưng về lâu dài đây là nơi cung cấp thông tin rất quan trọng.
Nguồn thông tin từ internet, báo chí, truyền hình vv cũng là những nguồn rất quan trọng; Cán bộ tín dụng phải biết chắt lọc thông tin từ các nguồn này Trong nhiều bài báo, trang wes phản ánh bản chất thực về doanh nghiệp; Các báo cáo tài chính được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Nguồn thông tin từ bên ngoài mà cán bộ tín dụng thu thập được góp phần bổ sung vào việc đánh giá tổng quát về doanh nghiêp; Thiếu việc sử dụng nguồn thông tin này thì công tác PTTCDN sẽ không đạt chất lượng tốt. Nguồn thông tin do doanh nghiệp cung cấp, việc khảo sát thực tế doanh nghiệp, phỏng vấn người lập báo cáo tài chính là nguồn thông tin quan trọng nhất Hai nguồn này kết hợp với nhau dưới sự khai thác triệt để của ngân hàng sẽ góp phần nâng cao chất lượng PTTCDN trong hoạt động cho vay.
3.2.2 Bổ sung phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Tại Ngân hàng chỉ sử dụng hai phương pháp: Phương pháp tỷ lệ; Phương pháp so sánh để PTTCDN Chỉ sử dụng hai phương pháp này đã bộc lộ những hạn chế nhất định: Tình hình tài chính của doanh nghiệp vẫn chưa được phản ánh hết; Chưa hiểu được bản chất cốt lõi về tình hình tài chính do khó tìm được nguyên nhân sâu xa mà có các khoản mục trong báo cáo tài chính và tỷ số tài chính phản ảnh Vì thế, Ngân hàng cần bổ sung thêm các phương pháp khác để hỗ trợ cho phương pháp tỷ số và so sánh.
Phương pháp Dupont: Là phương pháp được sử dụng để thiết lập công thức tính toán các chỉ tiêu kinh tế tài chính: ROA, ROE trong mối quan hệ với các nhân tố ảnh hưởng Trên cơ sở mối quan hệ giữa các chỉ tiêu được phân tích và các nhân tố ảnh hưởng để sử dụng hệ thống các phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích.
Tài sản bình quân Doanh thu Tài sản bình quân
= Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
ROA được phân tích thành hai bộ phận : Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm và hiệu suất sử dụng tổng tài sản Để đánh giá ROA, cần dựa vào sự thay đổi các chỉ tiêu thành phần để xem nhân tố nào ảnh hưởng lớn nhất đến sự thay đổi của ROA và nguyên nhân có sự thay đổi đó.
Tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân
Vốn chủ sở hữu bình quân
= Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm x Hiệu suất sử dụng tổng tài sản x Số nhân vốn chủ sở hữu.
ROE được phân tích thành ba bộ phận: Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm và hiệu suất sử dụng tổng tài sản, số nhân vốn chủ sở hữu và cũng tiến hành phân tích các nhân tố thành phần như đã làm đối với ROA.
Sử dụng bảng tài trợ trong phân tích nguồn vốn của doanh nghiệp
Chỉ tiêu 31/12/N-1 31/12/N Sử dụng vốn Nguồn vốnTài sản (Các khoản (Tài sản tăng) (Tài sản giảm) mục trong tài sản )
(Các khoản mục trong nguồn vốn )
Kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và các Bộ, Ngành liên quan
Với tư cách là một tổ chức kinh tế, NHTM chịu sự chỉ đạo, điều phối và phải tuân theo pháp luật, thông tư, nghị định mà Chính phủ, các Bộ, Ngành liên quan đề ra Vì thế, mọi hoạt động của NHTM đều chịu sự ảnh hưởng bởi các chính sách kinh tế vĩ mô của Chính phủ, và các Bộ, Ngành - Trong đó, hoạt động tín dụng cũng không bị loại trừ.
Chính phủ cần tăng cường vai trò quản lý của mình đối với NHTM ( nói chung ) và hoạt động tín dụng ( nói riêng ); Bổ sung và hoàn thiện hệ thống pháp luật, văn bản đối với hoạt động cho vay của NHTM để có một hệ thống chính sách đồng bộ, nhất quán, đảm bảo môi trường pháp lý lành mạnh, tạo sự an toàn cho các NHTM khi tiến hành công tác PTTCDN Bên cạnh đó, phải tạo môi trường pháp lý hợp lý cho các doanh nghiệp hoạt động.
Căn cứ vào các quy định của các Bộ, Ngành, Chính phủ cần xây dựng hệ thống pháp luật thống nhất, tránh chồng chéo với các quy định đó, nhưng phải đảm bảo tính thống nhất và đồng bộ.
Chính phủ cần phối hợp với các Bộ, Ngành chỉ đạo các doanh nghiệp thực hiện nghiêm túc chế độ hạch toán kế toán, lập các báo cáo tài chính theo đúng quy định Đồng thời, cần thực hiện chế độ kiểm toán báo cáo tài chính để đảm bảo tính đúng đắn của các báo cáo này; Tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng trong phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp và ra quyết định cho vay chính xác.
Các Bộ chủ quản ( như Bộ Kế hoạch và đầu tư; Bộ Tài chính; Bộ Công nghiệp; Bộ Nông nghiệp; Cục thuế; Tổng cục Thống kê ) hàng năm cần hệ thống hóa các thông tin trong lĩnh vực mà mình quản lý; Công bố các thông tin một cách công khai để giúp cán bộ tín dụng ở ngân hàng thuận lợi hơn trong thu thập thông tin phục vụ công tác PTTCDN.
Các Bộ, Ngành cần đưa ra các chỉ tiêu trung bình ngành chính xác, các tiêu chuẩn đánh giá xếp hạng doanh nghiệp vv… để cán bộ tín dụng làm cơ sở đánh giá về doanh nghiệp; So sánh các doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành nghề phục vụ cho công tác PTTCDN.
Ngoài ra, các hoạt động kinh tế, điều kiện thị trường, môi trường kinh tế vĩ mô có ảnh hưởng rất lớn đến công tác phân tích tài chính Vì thế, vai trò quản lý nền kinh tế của Nhà nước chiếm vị trí quan trọng - Nền kinh tế ổn định thì mới tạo cơ hội cho các doanh nghiệp làm ăn tốt, hoạt động cho vay của NHTM từ đó cũng phát triển hơn.
3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
NHTM chịu sự quản lý của NHNN, vì thế NHNN cần có những biện pháp để nâng cao hoạt động quản lý của mình để chất lượng các hoạt động NHTM được tốt hơn.
NHNN cần thu thập và cung cấp thông tin cho các tổ chức tín dụng góp phần đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng, phòng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng Hiện nay, NHNN mới chỉ có hai trung tâm thông tin ( trung tâm phòng ngừa rủi ro và trung tâm thông tin tín dụng CIC ) - Trong đó, CIC vẫn còn non trẻ, số lượng và chất lượng thông tin vẫn chưa nhiều và cao; Vỳ vậy cần phát triển và củng cố họat động của trung tâm cung cấp thông tin tín dụng, như :
- Thường xuyên cập nhật thông tin về các doanh nghiệp, về môi trường kinh doanh, môi trường kinh tế; Nói cách khác là đa dạng hóa thông tin về doanh nghiệp - Đặc biệt quan tâm đến các doanh nghiệp mới.
- Hiện đại hóa công nghệ, trang - thiết bị để thu thập, cung cấp thông tin nhanh nhất, thuận tiện nhất cho các NHTM có nhu cầu Đồng thời, cần hình thành hệ thống dự phòng, kho dữ liệu, có phương án đảm bảo an toàn trong mọi tình huống.
- NHNN cần hỗ trợ kinh phí cho các NHTM để các cán bộ tín dụng đi học thêm nhằm nâng cao trình độ và kinh nghiệm ( như : cấp học bổng du học vv…).
- NHNN cần xây dựng chiến lược phát triển thích hợp toàn ngành; Đảm bảo sự phát triển công bằng giữa các ngân hàng; Tạo điều kiện thuận lợi cho sự hợp tác các hoạt động giữa các ngân hàng
- NHNN cần xây dựng những quy định, chính sách và những văn bản hướng dẫn quy trình phân tích tài chính cụ thể cho từng NHTM.
- NHNN cần tổ chức các buổi hội thảo, trao đổi kinh nghiệm về PTTCDN giữa các ngân hàng nhằm nghiên cứu học hỏi những điểm mạnh của ngân hàng bạn; Từ đó các NHTM rút ra được kinh nghiệm làm việc.
- NHNN cần hỗ trợ về nghiệp vụ cho cán bộ tín dụng tại các NHTM bằng cách đào tạo theo niên chế về PTTCDN trong hoạt động cho vay; Mời các chuyên gia từ các tổ chức tín dụng quốc tế, như : IMF, World Bank vv về giảng dạy Công việc này sẽ giũp cán bộ tín dụng nắm bắt kịp thời các phương pháp phân tích hiện đại, kết quả cao, theo kịp các tổ chức tín dụng khác trên thế giới.
3.3.3 Kiến nghị với ngân hàng NN 0 &PTNT.
