Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng tmcp á châu chi nhánh hà nội,

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIT NAM Học viện ngân hàng    KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI Giáo viên hƣớng dẫn : TS Nguyễn Thị Thái Hƣng Sinh viên thực : Đặng Thị Lý Lớp : NHTMG – K12 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Khoa : Ngân hàng Hà Nội, 06/2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Học viện ngân hàng   KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI Giáo viên hƣớng dẫn : TS Nguyễn Thị Thái Hƣng Sinh viên thực : Đặng Thị Lý Lớp : NHTMG – K12 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Khoa : Ngân hàng Hà Nội, 06/2013 LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, trước hết em xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô khoa Ngân hàng, trường Học Viện Ngân hàng trang bị cho em kiến thức suốt thời gian em theo học trường Đặc biệt cho em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến giảng viên Ts Nguyễn Thị Thái Hưng nhiệt tình giúp đỡ hướng dẫn em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn đến Ngân hàng ACB – Chi nhánh Hà Nội – PGD Hoàng Cầu đội ngũ nhân viên Ngân hàng tận tình bảo, giúp đỡ, tạo điều kiện cho em trình thực tập Ngân hàng, để em hồn thành khóa luận tốt nghiệp cách nhanh chóng hiệu Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 26 tháng năm 2013 Ngƣời viết Đặng Thị Lý LỜI CAM ĐOAN Em cam đoan đề tài nghiên cứu riêng em, thực trình thực tập tốt nghiệp Ngân hàng TMCP Á Châu PGD Hoàng Cầu từ ngày 21/02/2013 - 27/04/2013 Đề tài có sử dụng thông tin số liệu thu thập từ Websites báo cáo tài chính, báo cáo thường niên ACB – chi nhánh Hà Nội để phân tích Em cam đoan kết nêu khóa luận trung thực chưa công bố cơng trình khác Hà Nội, ngày 26 tháng năm 2013 Ngƣời viết Đặng Thị Lý DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN ACB Ngân hàng Thương mại cổ phần Á châu NHTM Ngân hàng Thương mại DAĐT Dự án đầu tư ACB – Hà Nội Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu – Chi nhánh Hà Nội NHTMCP Ngân hàng Thương mại cổ phần CBTD Cán Tín dụng NPV Net present value = Giá trị ròng IRR Internal Rate of Return = Tỷ suất hoàn vốn nội CBTĐ Cán Thẩm định TSCĐ Tài sản cố định NCF Dòng tiền ròng GD Giao dịch KHCN Khách hàng cá nhân KHDN Khách hàng doanh nghiệp TCTD Tổ chức tín dụng CKH Có kỳ hạn VND Việt Nam Đồng TCKT Tổ chức kinh tế KKH Không kỳ hạn DN Doanh nghiệp LNTT Lợi nhuận trước thuế TNHH Trách nhiệm hữu hạn GPMB Giải phóng mặt CSTK Công suất thiết kế TNDN Thu nhập doanh nghiệp VAT Thuế giá trị gia tăng DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH SỐ TT Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 TÊN BẢNG Tình hình huy động vốn NHTMCP Á Châu – chi nhánh Hà Nội (2010 – 2012) Tình hình sử dụng vốn NHTMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội giai đoạn 2010 – 2012 Tình hình hoạt động kinh doanh ACB chi nhánh Hà Nội (2010 – 2012) Chi phí dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch tuynel Phú Điền Hiệu tài dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch tuynel Phú Điền Kết phân tích độ nhạy dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch tuynel Phú Điền Khả trả nợ vay dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch tuynel Phú Điền Kết thẩm định dự án đầu tư ngân hàng TMCP Á Châu – chi nhánh Hà Nội giai đoạn 2010 – 2012 TRANG 36 41 42 49 55 55 56 58 Bảng 2.9 Thống kê phân loại dự án hoạt động có hiệu 61 Bảng 2.10 Thống kê nợ hạn, nợ xấu dự án 62 Hình 2.1 Hình 2.2 Sơ đồ tổ chức phòng ban Ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Hà Nội Quy trình thẩm định dự án đầu tư ACB chi nhánh Hà Nội (2010 – 2012) 31 43 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT TÊN BIỂU ĐỒ TRANG Biểu đồ tình hình huy động vốn NHTM Á Châu – chi Biểu đồ 2.1 nhánh Hà Nội giai đoạn 2010 – 2012 theo đối tượng huy 37 động Biểu đồ tình hình huy động vốn NHTM Á Châu – chi Biểu đồ 2.2 nhánh Hà Nội giai đoạn 2010 – 2012 theo kỳ hạn huy 38 động Biểu đồ 2.3 Biểu đồ 2.4 Tình hình sử dụng vốn NHTMCP Á Châu Chi nhánh Hà Nội giai đoạn 2010 – 2012 phân theo kỳ hạn cho vay Tình hình thẩm định dự án NHTMCP Á Châu – chi nhánh Hà Nội năm 2010 – 2012 41 59 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG : THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VÀ CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TRUNG DÀI HẠN CỦA NHTM .4 1.1 Thẩm định dự án đầu tƣ .4 1.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 1.1.2 Các phương pháp thẩm định DAĐT 1.1.2.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự 1.1.2.2 Phương pháp so sánh đối chiếu .5 1.1.2.3 Phương pháp phân tích độ nhạy 1.1.2.4 Phương pháp dự báo .6 1.1.2.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro 1.1.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 1.1.3.1 Thẩm định sở pháp lý dự án 1.1.3.2 Thẩm định cần thiết phải đầu tư mục tiêu dự án .9 1.1.3.3 Thẩm định phương diện thị trường .9 1.1.3.4 Thẩm định phương diện kĩ thuật, công nghệ 10 1.1.3.5 Thẩm định phương diện tổ chức nhân dự án 11 1.1.3.6 Thẩm định tài dự án đầu tư 12 1.2 Chất lƣợng thẩm định DAĐT 22 1.2.1 Quan niệm chất lượng thẩm định dự án đầu tư 22 1.2.2 Các tiêu đánh giá chất lượng thẩm định 23 1.2.2.1 Nhóm tiêu định lượng 23 1.2.2.2 Nhóm tiêu định tính 25 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định DAĐT 27 1.2.3.1 Các nhân tố chủ quan 27 1.2.3.2 Các nhân tố khách quan 28 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 29 2.1 Khái quát chung ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 29 2.1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu – chi nhánh Hà Nội 29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 30 2.1.3 Quá trình hoạt động kết đạt qua thời kì (2010 – 2012) 33 2.1.3.1 Tình hình huy động vốn 33 2.1.3.2 Tình hình sử dụng vốn 39 2.1.3.3 Tình hình hoạt động khác 42 2.1.3.4 Kết kinh doanh 42 2.2 Thực trạng chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 43 2.2.1 Khái quát chung tổ chức thẩm định dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Á Châu 43 2.2.1.1 Quy trình thẩm định .43 2.2.1.2 Nội dung thẩm định .47 2.2.2 Ví dụ minh họa cơng tác thẩm định dự án đầu tư NHTMCP Á Châu – chi nhánh Hà Nội 48 2.2.3 Kết cho vay dự án đầu tư ngân hàng TMCP Á Châu – chi nhánh Hà Nội 58 2.2.3.1 Kết thẩm định, cho vay, thu nợ dự án 58 2.2.3.2 Tỷ lệ dự án hoạt động hiệu 60 2.2.3.3 Tỷ lệ nợ xấu dự án 61 2.3 Đánh giá chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ NHTMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 62 2.3.1 Kết đạt 63 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 64 2.3.2.1 Hạn chế 64 2.3.2.2 Nguyên nhân 66 CHƢƠNG 3: GIÁI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NHTMCP Á CHÂU – CHI NHÁNH HÀ NỘI 71 3.1 Định hƣớng cho vay dự án đầu tƣ NHTMCP Á Châu nói chung NHTMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội thời gian tới 71 3.1.1 Định hướng phát triển 71 3.1.1.1 Chiến lược tăng trưởng ngang .71 3.1.1.2 Đa dạng hóa 72 3.1.2 Định hướng cho vay 72 3.2 Giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ NHTMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 73 3.2.1 Giải pháp nâng cao trình độ chun mơn cán tín dụng 73 3.2.2 Đổi công tác thẩm định dự án đầu tư 74 3.2.4 Xây dựng hệ thống cung cấp thông tin thẩm định 75 3.2.5 Giải pháp hoàn thiện phương pháp thẩm định 77 3.2.6 Hoàn thiện số nội dung thẩm định tài dự án đầu tư78 3.2.7 Tổ chức đánh giá chất lượng thẩm định dự án sau đầu tư 81 3.2.8 Quan tâm đầu tư cho công tác thẩm định 82 3.3 Một số kiến nghị 83 3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý nhà nước 83 3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước Việt Nam 84 3.3.3 Kiến nghị với ngân hàng TMCP Á Châu 85 3.3.4 Kiến nghị với ngân hàng,tổ chức tín dụng đồng tài trợ 86 3.3.5 Yêu cầu chủ đầu tư 86 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 Khóa luận tốt nghiệp 75 Học viện ngân hàng Ngân hàng cần thành lập Phịng đầu tư dự án hoạt động chun biệt, khơng nên kiêm nhiệm, trực thuộc Phòng Quản lý rủi ro tín dụng Điều tạo điều kiện thuận lợi cho việc bố trí lựa chọn cán phù hợp, tận dụng tối đa nguồn lực Khi phân cơng cho cán thẩm định phụ trách lĩnh vực, ngành nghề, có chất lượng thẩm định dự án nâng cao thực sự, hoạt động cho vay ngân hàng đem lại hiệu Ngân hàng cần có tổ tư vấn kỹ thuật, có ban tham mưu nghiên cứu soạn thảo, tập trung tồn tài liệu, thơng tin liên quan đến dự án để đưa ý kiến, nhận xét, đánh giá cần thiết hỗ trợ cán thẩm định 3.2.3 Tăng cƣờng trang thiết bị công nghệ phục vụ thẩm định dự án Tiếp tục phát huy mạnh công nghệ, Ngân hàng Á Châu cần đầu tư thêm máy móc thiết bị nâng cấp sở vật chất kỹ thuật có để phục vụ tốt cho cơng tác thẩm định dự án Trước mắt, việc xây dựng trụ sở rộng rãi, đại, trang bị cán tín dụng máy tính cá nhân Về lâu dài ngân hàng cần đầu tư xây dựng phòng tra cứu tư liệu phục vụ việc lưu trữ tra cứu thông tin thị trường, khách hàng, pháp luật… Ngân hàng cần nghiên cứu xây dựng chương trình phần mềm phục vụ cơng tác thẩm định tài dự án để tiết kiệm thời gian, tiết kiệm nguồn lực, đạt hiệu kinh tế cao, đồng thời đáp ứng nhu cầu quản trị ban lãnh đạo 3.2.4 Xây dựng hệ thống cung cấp thông tin thẩm định Hệ thống thông tin thẩm định có tầm quan trọng đặc biệt chất lượng thẩm định dự án Các quan thẩm định chuyên ngành nên xây dựng hệ thống thông tin thẩm định đầy đủ khoa học để làm nguồn cho công tác thẩm định Với thực trạng nguồn thông tin thẩm định ACB – Hà Nội thiếu, chưa quản lý theo hệ thống, cần hoàn thiện theo hướng: Thứ nhất, xây dựng hệ thống sở liệu thẩm định ACB – Hà Nội, tập hợp liệu dự án vay vốn tín dụng đầu tư ACB theo tiêu thức thẩm định (tổng mức đầu tư, giá bán, công suất hoạt động, doanh thu, Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 76 Học viện ngân hàng lợi nhuận ) từ thẩm định đến trình đầu tư vận hành để làm sở tra cứu thông tin phục vụ thẩm định nội Trên sở thông tin dự án lưu trữ phải tổ chức thành hệ thống, có phương pháp quản lý khoa học đảm bảo dễ tìm kiếm tra cứu thông tin Cùng với tổ chức lưu trữ thông tin nội bộ, thường xuyên cập nhật thông tin đối chiếu kết thẩm định ban đầu thực tế triển khai thực dự án từ phân tích đưa thơng tin hữu ích rút từ thực tế để phục vụ cho công tác thẩm định dự án Thứ hai, bước hồn thiện hệ thống thu thập thơng tin thẩm định từ bên ngoài: thiết lập mối quan hệ với quan liên quan ngành (các ngân hàng thương mại, quan tài chính, quan thuế, quan quản lý chuyên ngành) để cung cấp trao đổi thông tin liên quan đến dự án như: chiến lược phát triển kinh tế ngành, tiêu chuẩn định mức kinh tế kỹ thuật, dự báo thị trường sách chế độ quản lý ngành; tham gia vào hệ thống cung cấp thông tin cảnh báo tín dụng hệ thống Ngân hàng Nhà nước; mua thông tin cần thiết từ tổ chức tư vấn nước Thứ ba, cán làm công tác thẩm định phải thực tế khảo sát thu thập thông tin thị trường sản phẩm giá bán sản phẩm biến động nhu cầu thị hiếu tiêu dùng để có thơng tin khách quan hữu ích phục vụ cơng tác thẩm định Thực thu thập thông tin thông qua điều tra theo mẫu để có số liệu phân tích thẩm định; nhiên thực biện pháp tốn thời gian kinh phí đem lại nguồn thơng tin bổ ích đáng tin cậy, thẩm định dự án lớn phức tạp cần phải tiến hành biện pháp Thứ tư, tăng cường thu thập thông tin từ khách hàng thông qua tiếp xúc vấn chủ đầu tư Ngồi thơng tin từ hồ sơ khách hàng cung cấp, cán thẩm định cần phải liên hệ tiếp xúc vấn chủ đầu tư, thăm sở sản xuất để thu thập thông tin thực tế từ chủ đầu tư ACB – Hà Nội nên quy định thu thập thông tin chủ đầu tư cơng việc q trình thẩm định, đồng thời quy định rõ số nội dung tiếp xúc vấn chủ đầu tư cho cán thực Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 77 Học viện ngân hàng Thu thập thông tin đầy đủ kịp thời, thông tin thu thập tổ chức lưu trữ cách khoa học xác bảo đảm tra cứu thuận tiện kịp thời giúp phục vụ công tác thẩm định giải pháp cần thiết ACB – Hà Nội thời gian tới Thực tốt giải pháp giúp cho việc khai thác thông tin thẩm định ACB – Hà Nội vào nề nếp có hệ thống, chủ động cung cấp thông tin phục vụ thẩm định, nâng cao lực thẩm định cho cán từ bước nâng cao chất lượng thẩm định dự án 3.2.5 Giải pháp hoàn thiện phƣơng pháp thẩm định Phương pháp thẩm định dự án có ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định dự án Trong lý thuyết thẩm định dự án nước có kinh tế tiên tiến họ áp dụng nhiều phương pháp để thẩm định dự án (phương pháp thẩm định tuần tự, so sánh, phân tích độ nhạy, triệt tiêu rủi ro dự báo), phương pháp có ưu điểm riêng Do thẩm định cần phải biết ưu điểm, nhược điểm phương pháp để áp dụng vào nội dung thẩm định cho hiệu Phương pháp so sánh hiệu việc thẩm định tính đầy đủ pháp lý hồ sơ dự án xem đủ hay không đủ hay sai Trong thẩm định tài dự án, ngồi phương pháp so sánh cần phương pháp phân tích độ nhạy, dự báo, triệt tiêu rủi ro có tác động hỗ trợ trợ lớn cho phân tích đánh giá thấu đáo tình hình tài dự án Hiện nay, ACB – Hà Nội thông thường áp dụng phương pháp thẩm định truyền thống (thẩm định so sánh), việc áp dụng phương pháp khác khơng có cịn sơ sài, kết phân tích chưa sâu ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định Để nâng cao chất lượng thẩm định, ACB – Hà Nội cần đổi phương pháp thẩm định theo hướng: Thứ nhất, cần đưa quy định hướng dẫn phương pháp thẩm định nói chung để áp dụng cơng tác thẩm định ACB – Hà Nội, bước thay đổi tư thẩm định theo lối mòn kinh nghiệm đơn sử dụng phương pháp truyền thống giản đơn áp dụng nay, tạo cho cán thẩm định tư hệ thống phương pháp thẩm định dự án Đồng thời đào tạo cho cán hiểu sâu phương pháp thẩm định dự án, ưu điểm tác dụng Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 78 Học viện ngân hàng phương pháp tầm quan trọng phải sử dụng phương pháp thẩm định, từ họ vận dụng linh hoạt phương pháp vào thực tế trình thẩm đinh dự án Thứ hai, Trong công tác thẩm định dự án yêu cầu phương pháp thẩm định theo phương pháp so sánh, phải kết hợp sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy, phương pháp dự báo để đưa dự báo từ có cách đánh giá tổng thể dự án tác nhân ảnh hưởng không tốt đến hiệu dự án từ đề xuất biện pháp nhằm hạn chế rủi ro Tuy nhiên để làm tốt điều cần có hệ thông cung cấp thông tin đầy đủ, kịp thời với điều kiện hỗ trợ kỹ thuật (các phần mềm phân tích, xây dựng mơ hình…) bước đưa phương pháp thẩm định phân tích ứng dụng cao để cán tiếp cận vận dụng 3.2.6 Hồn thiện số nội dung thẩm định tài dự án đầu tƣ Việc lựa chọn tiêu chí thẩm định tài dự án đầu tư có ý nghĩa định tới chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng cần nghiên cứu nội dung, phương thức thẩm định tài dự án đại áp dụng nhiều ngân hàng nước tiên tiến giới, xem xét lại khả năng, ưu nhược điểm ngân hàng để lựa chọn nội dung thẩm định tài dự án phù hợp nhất, khoa học Đối với công tác thẩm định tài dự án đầu tư ACB – Hà Nội nay, nội dung thẩm định lựa chọn nhìn chung đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định Tuy nhiên để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cịn cần phải hoàn thiện số nội dung sau: - Về thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ • Ngân hàng cần phải thẩm định xác quy mô cấu tổng mức vốn đầu tư Cán thẩm định cần so sánh quy mô cấu tổng vốn đầu tư dự án với dự án lĩnh vực, nghành nghề dự án tương tự tiến hành doanh nghiệp khác Đặc biệt, cán thẩm định cần xác định mức dự phòng hợp lý sở phân tích yếu tố liên quan như: tỷ giá, lạm phát, lãi suất thị trường nước quốc tế Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 79 Học viện ngân hàng • Đối với dự án lớn, phức tạp thường bao gồm vốn cố định vốn lưu động ban đầu Ngân hàng cần tính tốn đủ yếu tố tổng vốn đầu tư trình thẩm định, nhiều trường hợp doanh nghiệp bỏ qua phần vốn lưu động ban đầu lập dự án • Khi thẩm định nguồn tài trợ dự án, ngân hàng cần phải đánh giá kỹ tính khả thi nguồn tài trợ, đặc biệt phải thẩm định nguồn vốn tự có sở phân tích tình hình tài tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài gửi đến ngân hàng - Về thẩm định doanh thu, chi phí lợi nhuận Dự án đầu tư thường chịu tác động nhiều yếu tố mang tính rủi ro giá cả, lạm phát tỷ giá hối đoái Do thẩm định tính hợp lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua kỳ dự án, cán thẩm định cần ý tới tác động yếu tố nhằm đưa dự tính sát với thực tế  Khi xác định doanh thu dự án cần phải làm rõ nguồn hình thành như: doanh thu từ sản phẩm chính, doanh thu từ sản phẩm phụ, cho thuê lao vụ…Đối với yếu tố chi phí sản xuất cần xác định dựa giá thành sản phẩm Cán thẩm định cần sâu kiểm tra đầy đủ yếu tố chi phí giá thành sản phẩm  Ngồi ra, cán thẩm định cần ý tới việc xác định mức khấu hao hợp lý Việc trích khấu hao ảnh hưởng tới thời gian thu hồi vốn ngân hàng, trích khấu hao cần đảm bảo tổng mức khấu hao qua năm phải nguyên giá tài sản cố định, phải tính đến khấu hao tài sản cố định khác doanh nghiệp đem vào phục vụ dự án - Về thẩm định dòng tiền xác định lãi suất chiết khấu Để đảm bảo nguyên tắc xác định dòng tiền, cán thẩm định cần đưa đầy đủ chi phí hội, giá trị thu hồi từ tài sản cố định, trả nợ gốc, vốn lưu động ban đầu vào tính tốn dịng tiền  Vốn đầu tư ban đầu thường không chi thời điểm mà phân bố rải rác theo tiến độ thực dự án Cán thẩm định nên phân bổ Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 80 Học viện ngân hàng vốn đầu tư theo thời điểm phù hợp để giảm bớt sai lệch xác định dòng tiền hàng năm, giải ngân vốn cho vay, thu hồi vốn vay dự án theo tiến độ hợp lý  Việc áp dụng lãi suất chiết khấu cần thống theo quan điểm chung để đánh giá so sánh dự án với Đối với dự án cho vay đầu tư ACB – Hà Nội, cấu tài trợ vốn hỗn hợp, lãi suất chiết khấu áp dụng cho dự án lãi suất bình quân – Lck = Tv x Kv + Tc x Kc Tuy nhiên, để xác định chi phí vốn tự có (Kc) phức tạp, phần vốn thường chiếm tỷ lệ nhỏ, nên Ngân hàng dùng lãi suất cho vay áp dụng với dự án cộng thêm phần bù rủi ro Phần bù rủi ro cần xác định dựa vào thời hạn, tính chất, mức độ rủi ro cao hay thấp dự án Ngân hàng xác định mức bù rủi ro từ 1,5% đến 2,5% Việc xác định nhằm mục đích tạo sở thống cách xác định lãi suất chiết khấu từ tạo điều kiện cho việc so sánh đánh giá dự án cách khách quan nhất, khơng thiết phải xác định xác mức rủi ro dự án - Về thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án Ngân hàng cần xem xét bổ sung thêm số tiêu khác như: hệ số hoàn vốn nội hiệu chỉnh MIRR, số sinh lời PI, điểm hoà vốn cho đời dự án, lợi nhuận kế tốn bình qn AAP  Chỉ số MIRR tỷ lệ chiết khấu mà giá chi phí dự án với giá trị tổng giá trị tương lai luồng tiền vào chi phí vốn Chỉ tiêu khắc phục nhược điểm tiêu IRR giả định tỷ lệ lãi suất tái đầu tư nhằm đưa lại kết xác  Chỉ số AAP lợi nhuận kế tốn t bình qn năm dự án để từ tính tốn khả cân trả nợ năm chủ đầu tư - Về phân tích rủi ro dự án Việc phân tích rủi ro dự án ACB – Hà Nội cịn sơ sài, thiếu xác Hiện tại, ngân hàng sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy sở phân tích ảnh hưởng yếu tố để đánh giá rủi ro dự án Điều này, Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 81 Học viện ngân hàng làm cho kết phân tích có hạn chế định, đòi hỏi cán thẩm định phải thay đổi cách thức tiến hành phân tích rủi ro theo hướng phù hợp Khi phân tích độ nhạy, cán thẩm định cần xác định rõ đâu yếu tố thay đổi ảnh hưởng nhiều tới hiệu tài dự án nhằm đưa biện pháp quản lý phù hợp Đồng thời, phải phân tích, tìm quy luật biến đổi yếu tố để lựa chọn cách thức tiến hành phân tích độ nhạy hiệu Nhằm nâng cao chất lượng thẩm định rủi ro dự án, cán thẩm định cần nghiên cứu để áp dụng thêm phương pháp phân tích tình (sử dụng tốn xác suất) phương pháp phân tích mơ nhằm đánh giá rủi ro dự án cách tồn diện xác Ngồi ra, q trình phân tích rủi ro dự án, cán thẩm định nên ý tới biện pháp phịng tránh rủi ro như: yếu tố giá bán, mức bán, sản lượng cố định cách sử dụng hợp đồng cung cấp dài hạn, hợp đồng kỳ hạn 3.2.7 Tổ chức đánh giá chất lƣợng thẩm định dự án sau đầu tƣ Sau định cho vay tài trợ dự án, chuyển sang giai đoạn giải ngân vốn đầu tư thu hồi nợ vay dự án vận hành sản xuất Ở giai đoạn cho vay đầu tư dự án thu nợ, phản ánh rõ nét đắn phù hợp kết thẩm định so với thực tế triển khai dự án Từ giúp cho nhận mặt hạn chế công tác thẩm định tài dự án, từ rút kinh nghiệm cho thẩm định dự án sau Thực tế ACB – Hà Nội, hậu kiểm chất lượng thẩm định sau đầu tư chưa quan tâm Để thực tốt vấn đề này, cần tổ chức triển khai sau: Thứ nhất, tổ chức theo dõi phân tích đánh giá cơng tác thẩm định dự án theo nội dung tiêu thức thẩm định tài dự án xuyên xuốt từ thẩm định cho vay đến thu nợ Nhận xét đánh giá giá rút ưu điểm hạn chế thẩm định so với kiểm định thực tế, từ rút học sâu sắc thẩm định dự án Việc đánh giá phân tích phải xây dựng tiêu chí cụ thể (những tiêu chí phân tích theo nội dung, tiêu chí đánh giá chất lượng thẩm định dự Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 82 Học viện ngân hàng án) tổ chức thực phối hợp với khách hàng để khai thác thông tin, việc tổ chức khai thác lưu trữ phân tích thơng tin phải thực thường xuyên thành hệ thống Thứ hai, với việc xây dựng thực hệ thống quản lý danh mục dự án theo tiêu chí cần thiết phục vụ cho thẩm định dự án cần thường xuyên đánh giá phân loại nợ dự án, phân tích nguyên nhân dẫn đến nợ hạn nợ xấu đặc biệt khoản nợ khó thu khơng có khả thu hồi dự án, đánh giá nguyên nhân xuất phát thừ khâu thẩm định tài dự án, từ rút học kinh nghiệm việc thẩm định dự án, thẩm định đánh giá rủi ro dự án định cho vay Thứ ba, rút kinh nghiệm từ thất bại công tác thẩm định khứ thông qua hậu kiểm từ thực tế đầu tư vận hành dự án, rút học hữu ích thẩm định dự án (về sai sót, chưa tn thủ sách chế độ, dự báo thị trường ) Những học có ý nghĩa lớn cán thẩm định, giúp cán thẩm định tránh sai lầm mắc phải q trình thẩm định, từ bước nâng cao chất lượng thẩm định dự án 3.2.8 Quan tâm đầu tƣ cho công tác thẩm định Qua phân tích thực trạng thẩm định dự án ACB – Hà Nội cho thấy, nguyên nhân dẫn đến chất lượng thẩm định dự án chưa tốt chi phí đầu tư cho thẩm định chưa quan tâm nhiều Trong thời gian tới, ACB cần quan tâm đến chi phí phục vụ cơng tác thẩm định sau: Thứ nhất, chi phí đầu tư phương tiện phục vụ cho công tác thẩm định tốt như: mua phần mềm hỗ trợ tính tốn phân tích thẩm định, quản lý thông tin liệu thẩm định, chi phí điều tra thu thập thơng tin thẩm định, mua thông tin phục vụ công tác thẩm định mà không tự khai thác được, thuê chuyên gia tư vấn thẩm định vấn đề chuyên ngành mang tính phức tạp cần có chun mơn sâu mà cán thẩm định hiểu biết hạn chế Thứ hai, tổ chức theo dõi đánh giá hiệu suất chi phí với chất lượng thẩm định dự án Căn tình hình thực tế điều kiện lực cán để có Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 83 Học viện ngân hàng đầu tư thích hợp, việc đầu tư chi phí cho thẩm định cần phải xây dựng bước có kết hợp với giải pháp đồng khác để có hiệu thực (ví dụ đầu tư cơng nghệ tiến tiến hỗ trợ tính tốn phân tích thẩm định phải gắn liền với giải pháp đào tạo nâng cao lực chuyên môn cho cán bộ, giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định phát huy hiệu tốt) Thực giải pháp có tác động tích cực việc nâng cao trình độ chun mơn cho cán thẩm định, công tác thẩm định bước thực khoa học, tiếp cận dần với kiến thức công nghệ phương pháp thẩm định dự án, cơng tác thẩm định tiến dần tới trình độ chun nghiệp chất lượng thẩm định dự án nâng lên 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý nhà nƣớc Chính phủ trì mơi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngân hàng thương mại, đồng thời cần xây dựng môi trường kinh tế mà đồng tiền đầu tư cách có hiệu Chính phủ tránh để xảy tình trạng lạm phát mức hoạt động tài Nhà nước khơng rõ ràng NHTM khách hàng đưa định đầu tư mà khơng phải q dự sách Chính phủ Chính phủ thiết lập hệ thống pháp luật đồng bộ, quán tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động lành mạnh, tạo môi trường kinh doanh bình đẳng cho doanh nghiệp Đồng thời, Chính phủ ban hành chế tài xử lý mạnh để doanh nghiệp phải nghiêm túc chấp hành chế độ kế tốn hành, có trách nhiệm cao việc cung cấp thơng tin cho ngân hàng Có doanh nghiệp tạo tin cậy cho ngân hàng thơng tin tài ngân hàng tiến hành thẩm định tài dự án đầu tư doanh nghiệp Các Bộ ngành liên quan cần ban hành văn hướng dẫn thực văn pháp luật Nhà nước lĩnh vực đầu tư dự án cách chi tiết, rõ ràng nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng lập dự án đầu tư cho ngân hàng tiến hành thẩm định dự án Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 84 Học viện ngân hàng 3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan quản lý cao NHTM, việc ban hành quy chế, quy định… phù hợp, kịp thời để hỗ trợ hoạt động cho NHTM cần thiết Một số kiến nghị ngân hàng Nhà nước Việt Nam là: Đối với chức cung cấp thơng tin: nâng cao vai trị Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC), hình thành phận chuyên trách cung cấp thông tin mặt hoạt động kinh tế để cung cấp thông tin mà ngân hàng cần doanh nghiệp tình hình tài chính, thơng tin phi tài chính, quan hệ tín dụng doanh nghiệp với TCTD…Những thơng tin cần cập nhật thường xuyên có đảm bảo pháp lý, chịu trách nhiệm thông tin CIC cung cấp Đối với chức tra, giám sát: Tăng cường hoạt động giám sát tra NHTM, hỗ trợ ngân hàng việc rà sốt hồ sơ, tìm sai sót để khắc phục rút kinh nghiệm Yêu cầu ngân hàng địa bàn phải thực cam kết ký hợp đồng đồng tài trợ, tránh vi phạm ảnh hưởng tới NHTM khác hiệu dự án Có chế tài xử lý nghiêm trường hợp vi phạm quy định nhà nước Đối với chức định hướng: Xác định hướng đầu tư cho NHTM thời kỳ theo qui hoạch định hướng phát triển kinh tế đất nước cần tập trung vào ngành nào, thành phần kinh tế nào, khu vực Cần có cảnh báo rủi ro doanh nghiệp, lĩnh vực ngành có nhiều rủi ro để NHTM phòng tránh Đối với chức tư vấn, hỗ trợ NHTM: Tăng cường hoạt động hỗ trợ NHTM đào tạo, phát triển đội ngũ nhân viên, đồng thời trợ giúp mặt thông tin kinh nghiệm thẩm định dự án Trên cở thẩm định dự án quan khoa học, Bộ, ngành NHTM, Ngân hàng nhà nước cần ban hành cẩm nang chung qui trình nội dung thẩm định dự án mẫu phù hợp với thực tiễn Việt Nam để NHTM có chuẩn việc hồn thiện quy trình thẩm định dự án ngân hàng Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 85 Học viện ngân hàng 3.3.3 Kiến nghị với ngân hàng TMCP Á Châu - Thường xuyên có cung cấp kịp thời thông tin dự báo, định hướng chiến lược theo ngành lĩnh vực cho chi nhánh tham khảo để đạo kinh doanh sát với diễn biến thị trường - Hồn thiện quy trình nghiệp vụ thẩm định dự án nhằm tạo điều kiện cho chi nhánh mở rộng tín dụng đồng thời để sàng lọc rủi ro trình cho vay ngân hàng - Nâng cao nhận thức trình độ cho cán thẩm định Muốn hồn thiện cơng tác thẩm định dự án trước tiên phải xuất phát từ việc nhận thức vai trị, vị trí, nội dung cơng tác thẩm định dự án, yếu tố định, góp phần bảo vệ, nâng cao vị thế, uy tín sức cạnh tranh ngân hàng Bên cạnh việc nâng cao nhận thức cho cán tín dụng, ngân hàng cần phải xây dựng số chế độ khen thưởng, kỉ luật để khuyển khích cán khơng ngừng tự nâng cao trình độ nghiệp vụ, nghiên cứu sáng tạo cơng việc phải tu dưỡng đạo đức, có tinh thần trách nhiệm, tính trung thực cao NHTMCP Á Châu cần thường xuyên tổ chức cho chi nhánh lớp đào tạo tập huấn để bổ sung kiến thức cho cán nói chung cán thẩm định nói riêng mặt: pháp luật, thị trường, chế chinh sách Nhà nước, địa phương, trao đổi kinh nghiệm chi nhánh… để nâng cao lực chuyên môn, hiểu biết xã hội nhằm đáp ứng nhu cầu đổi kinh tế đất nước - Tạo tính chủ động tìm kiếm dự án Trong điều kiện nay, dự án ngồi kế hoạch Nhà nước ngày nhiều địi hỏi chủ động tiếp cận ngân hàng để không ngừng phát triển khách hàng phát huy mạnh Ngân hàng chủ động tìm đến doanh nghiệp để giới thiệu sản phẩm hình thức tài trợ vốn Mặt khác có chiến lược quảng cáo rộng rãi thông báo kịp thời cho khách hàng chinh sách tín dụng, lãi suất lĩnh vực ưu tiên ngân hàng Hàng năm nên tổ chức hội nghị khách hàng, cách tốt để tìm hiểu nhu cầu khách hàng qua ngân Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 86 Học viện ngân hàng hàng có hội tiếp cận ý kiến phản ánh khách hàng để tích cực phát huy điểm mạnh hạn chế điểm yếu - Nâng cao sở vật chất: NHTMCP Á Châu cần tạo điều kiện trang thiết bị cách đồng cho toàn hệ thống ngân hàng hệ thống máy tính, thiết bị tin học Bên cạnh đó, tổ chức việc phối hợp cán tin học ngân hàng với chuyên gia thẩm định để xây dựng phần mềm áp dụng vào thực tiễn 3.3.4 Kiến nghị với ngân hàng tổ chức tín dụng đồng tài trợ Để chất lượng thẩm định dự án đảm bảo địi hỏi ngân hàng tham gia đồng tài trợ phải trao đổi thông tin tiến hành thẩm định cách độc lập, đánh giá dự án khách quan, kiểm tra giám sát dự án Bên cạnh đó, TCTD đồng tài trợ phải thực cam kết ký, có thay đổi liên quan đến tài trợ DA phải thông báo cho ngân hàng đầu mối để có hướng xử lý 3.3.5 Yêu cầu chủ đầu tƣ Để tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng việc thẩm định dự án, trước hết doanh nghiệp nên chọn lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh phù hợp với khả tài lực quản lý Các DAĐT xin vay vốn cần đáp ứng đầy đủ yêu cầu tính hợp pháp, phù hợp với quy hoạch phát triển ngành, vùng để ngân hàng thời gian chi phí để thẩm định dự án không phép hoạt động Khi xem xét để đến định đầu tư cần nghiên cứu kĩ khía cạnh thị trường, kĩ thuật, tài Các chủ đầu tư cần nhận thức vai trò công tác thẩm định dự án trước định đầu tư để có dự án thực có hiệu quả, tránh coi việc lập dự án hình thức để xin vay Các luận chứng kinh tế kĩ thuật, báo cáo tài hồ sơ tài liệu có liên quan gửi lên ngân hàng cần đảm bảo tính trung thực, xác để kết thẩm định xác Muốn chủ đầu tư cần có hợp tác cao với ngân hàng Khách hàng nên tìm hiểu kỹ điều kiện thủ tục vay vốn để phía ngân Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 87 Học viện ngân hàng hàng nhanh chóng hồn thiện hồ sơ, tiết kiệm thời gian cho hai bên Các chủ doanh nghiệp cần biết rằng, công tác thẩm định tiến hành tốt, ngân hàng định đắn tạo điều kiện thuận lợi cho công đầu tư doanh nghiệp, đồng thời đảm bảo khả thu hồi vốn ngân hàng Khi vay, khách hàng phải kết hợp với ngân hàng việc kiểm soát vốn vay, sử dụng vốn vay mục đích cam kết với ngân hàng Như vây, ngân hàng doanh nghiệp có lợi Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 88 Học viện ngân hàng KẾT LUẬN Hướng tới mục tiêu Phát triển - An toàn - Hiệu hoạt động cho vay nói chung cho vay dự án đầu tư nói riêng, Ngân hàng Á Châu chi nhánh Hà Nội phấn đấu làm tốt cơng tác thẩm định dự án, đặc biệt quan tâm tới việc nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Xuất phát từ yêu cầu, mục đích, nhiệm vụ đặt q trình nghiên cứu đề tài, em nghiên cứu, kết hợp lý luận thực tiễn hồn thành khóa luận với đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Á Châu – chi nhánh Hà Nội” Khóa luận đạt kết định lý luận thực tiễn: Về lý luận, khái quát hệ thống hoá vấn đề lý luận dự án đầu tư, nội dung thẩm định dự án đầu tư hệ thống tiêu nhận dạng hiệu kinh tế, hiệu tài dự án đầu tư hoạt động cho vay ACB nói chung, chi nhánh Hà Nội nói riêng Về thực tiễn, khái quát giới thiệu đặc điểm hoạt động ACB Hà Nội, phân tích thực trạng chất lượng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng, minh hoạ thông qua thẩm định dự án “Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch Tuynel Phú Điển” Từ đánh giá kết đạt hạn chế, tồn cần tiếp tục giải Đề xuất giải pháp có tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ACB - Hà Nội Trên sở giải pháp đề xuất, khóa luận đưa kiến nghị phủ, Bộ ban ngành liên quan, Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng TMCP Á Châu để tạo điều kiện thuận lợi cho chi nhánh trình thẩm định dự án đầu tư Với kiến thức kinh nghiệm thực tiễn hạn chế, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo người có kinh nghiệm quan tâm đến đề tài để khóa luận hồn thiện Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12 Khóa luận tốt nghiệp 89 Học viện ngân hàng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.,TS Tô Ngọc Hưng – TS Nguyễn Như Minh (chủ biên), Học viện Ngân hàng, Giáo trình Tài trợ dự án, NXB Thống kê, 2008 Vũ Công Tuấn, Thẩm định dự án đầu tư, NXB Thành phố Hồ Chí Minh,1998 TS Nguyễn Bạch Nguyệt (chủ biên), Giáo trình lập quản lý Dự án đầu tư, NXB Thống kê, 2000 Federic S Mishkin, Tiền tệ ngân hàng thị trường tài chính, NXB Khoa học kỹ thuật, 2001 Sổ tay tín dụng, Ngân hàng TMCP Á Châu Báo cáo tài Ngân hàng TMCP Á Châu qua năm Báo cáo thẩm định dự án Ngân hàng TMCP Á Châu Các tạp chí Ngân hàng, Thời báo kinh tế, Thị trường tài tiền tệ Các luận văn tốt nghiệp khoá trước 10 Các trang web: - www.acb.com.vn - www.vietsourcing.edu.vn - cafef.vn - www.sbv.gov.vn - www.khaitri.vn - www.mof.gov.vn Sinh viên: Đặng Thị Lý Lớp: NHTMG-K12