Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - PHẠM KỲ QUÁCH NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - PHẠM KỲ QUÁCH NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS PHẠM MẠNH THẮNG HÀ NỘI – 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, tƣ liệu sử dụng luận văn trung thực, có nguồn gốc xuất xứ rõ ràng đƣợc ghi mục tài liệu tham khảo TÁC GIẢ LUẬN VĂN PHẠM KỲ QUÁCH ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CIC Trung tâm thơng tin tín dụng quốc gia Đvt Đơn vị tính HĐQT Hội đồng quản trị KCN Khu cơng nghiệp NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam NHTM Ngân hàng thƣơng mại PDTD Phê duyệt tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thƣơng mại cổ phần VCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VND Đồng Việt Nam WACC Chi phí vốn bình qn gia quyền WB Ngân hàng giới iii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Tiêu đề Bảng biểu Trang Hình 2.1 Cơ cấu máy quản lý VCB Bảng 2.1 Số lƣợng dự án đầu tƣ thẩm định giai đoạn 2013 – 2017 49 Bảng 2.2 Thời gian xử lý hồ sơ dự án đầu tƣ bình quân 51 Bảng 2.3 Dƣ nợ cho vay theo thời hạn giai đoạn 2013 – 2017 52 45 - 46 Tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ theo kỳ hạn giai đoạn 2013 – Bảng 2.4 Biểu Tỷ trọng dƣ nợ theo kỳ hạn VCB giai đoạn 2013 – 2017 53 đồ Dƣ nợ cho vay dự án đầu tƣ theo nhóm khách hàng 2.2 Biểu 52 - 53 đồ 2.1 Biểu 2017 53 - 54 đồ Dƣ nợ cho vay dự án đầu tƣ theo ngành giai đoạn 2013 – 2.3 2017 54 Bảng 2.5 Dƣ nợ cho vay dự án đầu tƣ theo chất lƣợng nợ vay 55 Bảng 2.6 Hồ sơ pháp lý khách hàng 60 Bảng 2.7 Hồ sơ lực sản xuất kinh doanh khách hàng 60 Bảng 2.8 Hồ sơ tài khách hàng 61 Bảng 2.9 Hồ sơ dự án đầu tƣ khách hàng 61 Bảng 2.10 Hồ sơ tài sản bảo đảm khách hàng 62 Bảng 2.11 Các tài liệu khác 62 iv MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU iii PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1.1 Tổng quan nghiên cứu cơng trình nước ngồi 1.1.2 Tổng quan nghiên cứu nước 1.1.3 Đánh giá tổng quan 1.2 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.2.1 Dự án đầu tư 1.2.2 Thẩm định dự án đầu tư 13 1.2.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 17 1.3 NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI 31 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.3.1 Khái niệm chất lượng thẩm định dự án đầu tư 31 1.3.2 Các tiêu đánh giá chất lượng thẩm định dự án đầu tư 32 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự án đầu tư 34 1.4 KINH NGHIỆM THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI MỘT SỐ 38 NƢỚC 1.4.1 Kinh nghiệm Ngân hàng Thế giới 38 v 1.4.2 Kinh nghiệm Viện phát triển quốc tế Havard 40 1.4.3 Một số học cho ngân hàng thương mại Việt Nam 40 KẾT LUẬN CHƢƠNG 43 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 44 ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 2.1 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI 44 NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Ngoại 44 thương Việt Nam 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công tác tín dụng thẩm định DAĐT 45 Vietcombank 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI 48 NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 2.2.1 Chất lượng thẩm định dự án đầu tư VCB qua tiêu định 49 lượng 2.2.2 Chất lượng thẩm định dự án đầu tư VCB qua tiêu định 55 tính 2.3 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI 67 NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 2.3.1 Những kết đạt 67 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 80 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM 81 ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 3.1 ĐỊNH HƢỚNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 81 ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 3.1.1 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh 81 vi 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng cho vay dự án đầu tư 82 3.1.3 Định hướng hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư 83 3.2 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 84 ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 3.2.1 Nâng cao chất lượng thơng tin đầu vào 84 3.2.2 Xây dựng mơ hình thẩm định dự án theo ngành 87 3.2.3 Hoàn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư 88 3.2.4 Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin 94 3.2.5 Nâng cao trình độ chun mơn cán thẩm định 96 3.2.6 Hồn thiện cơng tác tổ chức điều hành thẩm định dự án đầu tư 98 3.2.7 Tăng cường hoạt động hỗ trợ thẩm định dự án 100 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 101 3.3.1 Đối với Chính phủ Bộ ngành liên quan 101 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 102 3.3.3 Đối với chủ đầu tư 103 KẾT LUẬN CHƢƠNG 105 KẾT LUẬN 106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 107 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Việt Nam q trình cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nƣớc ln cần lƣợng vốn lớn để đầu tƣ cho sở hạ tầng, đổi khoa học công nghệ, thực dự án phát triển kinh tế xã hội Bên cạnh nguồn vốn tổ chức, cá nhân nƣớc tài trợ, nguồn vốn vô quan trọng giúp tổ chức, cá nhân thực dự án đầu tƣ vốn huy động từ công chúng thông qua hệ thống NHTM Thông qua hoạt động cho vay dự án, ngân hàng thực nhiệm vụ cung cấp vốn cho kinh tế, từ giúp dự án vào hoạt động đóng góp cho tăng trƣởng kinh tế, đồng thời giúp ngân hàng có đƣợc nguồn thu Các khoản cho vay dự án thƣờng chiếm 70% tổng dƣ nợ vay NHTM mang lại 60% lợi nhuận cho ngân hàng Cho vay dự án đầu tƣ có ý nghĩa quan trọng nhƣ vây song việc thẩm định dự án công việc phức tạp, khó khăn Lý giá trị khoản vay thƣờng lớn, thời gian cho vay kéo dài, lĩnh vực đầu tƣ đa dạng, có nhiều đặc thù riêng chịu nhiều ràng buộc nhƣ ảnh hƣởng tới nhiều bên liên quan Do đó, ngồi kiến thức nghiệp vụ tín dụng, cán thẩm định cịn phải có kinh nghiệm, hiểu biết lĩnh vực đầu tƣ nhƣ nắm vững quy định pháp luật liên quan tới dự án mà thẩm định Song song với đó, việc thẩm định dự án đầu tƣ đòi hỏi ngƣời thẩm định phải cẩn thận, tỉ mỉ, hăng say với cơng việc có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp tốt nhƣ nhạy bén đánh giá vấn đề Thực tế thời gian qua cho thấy, dƣới áp lực cạnh tranh ngành ngân hàng, nhiều cán thẩm định không thẩm định kỹ lƣỡng khoản vay dẫn tới đánh giá sai lực chủ đầu tƣ, hiệu dự án nhƣ khả trả nợ từ dự án Từ dẫn tới nhiều khoản cho vay dự án đầu tƣ khơng có khả thu hồi nợ, tạo cục nợ xấu khổng lồ bảng cân đối tài sản NHTM Thời gian gần đây, khơng dự án nghìn tỷ nhƣ dự án Nhà máy Sản xuất xơ sợi Đình Vũ, Dự án Nhà máy Bột giấy Phƣơng Nam, Dự án Nhà máy Đạm Ninh Bình, Dự án nhà máy Đạm Hà Bắc, … bị đắp chiếu có khơng nguồn vốn NHTM tài trợ cho dự án bị chơn vùi theo Thậm chí khứ có ngân hàng tài trợ dự án lớn thua lỗ dẫn tới nợ xấu lớn phục hồi nên bị mua bán, sáp nhập kéo theo bất ổn hệ thống tài chính, ảnh hƣởng nghiêm trọng tới tồn kinh tế Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam với bề dày hoạt động, lợi thƣơng hiệu, uy tín nên đƣợc nhiều tổ chức, cá nhân lựa chọn tìm ngƣời đồng hành dự án đầu tƣ Bên cạnh hoạt động kinh doanh, VCB cịn có nhiệm vụ quan trọng việc cấp tín dụng cho nhiều dự án trọng điểm quốc gia, ảnh hƣởng sâu sắc tới kinh tế xã hội Việt Nam Do đó, đảm bảo tốt chất lƣợng cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ VCB có ý nghĩa quan trọng không với hoạt động VCB mà với toàn kinh tế Việt Nam Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu, kinh tế Việt Nam có biến động khó lƣờng chịu tác động không nhỏ từ kinh tế lớn giới nhƣ Trung Quốc, Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc, EU, Do đó, việc tìm hiểu, nghiên cứu hoạt động thẩm định dự án đầu tƣ nhằm nâng cao chất lƣợng công tác thẩm định dự án VCB có ý nghĩa hết Chính vậy, ngƣời nghiên cứu lựa chọn đề tài “Nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu - Mục tiêu tổng quát: Tìm hiểu, nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn nhằm nâng cao chất lƣợng hoạt động thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam - Mục tiêu cụ thể: + Làm rõ vấn đề có tính lý luận công tác thẩm định dự án đầu tƣ NHTM, nghiên cứu hoạt động thẩm định dự án đầu tƣ số nƣớc học rút với Việt Nam - Tài liệu đánh giá, chứng minh nguồn cung cấp nguyên vật liệu, thị trƣờng dự án (nếu có) - Báo cáo khối lƣợng đầu tƣ hoàn thành, tiến độ triển khai thực dự án (nếu dự án đƣợc tiến hành đầu tƣ) - Tài liệu chứng minh vốn đầu tƣ nguồn vốn tham gia đầu tƣ dự án (nếu thực đầu tƣ dự án có nhiều nguồn vốn tham gia đầu tƣ) - Các văn liên quan đến trình đấu thầu thực dự án: phê duyệt kế hoạch đấu thầu, kết đấu thầu, hợp đồng giao nhận thầu, … (có thể bổ sung sau) - Hợp đồng thi cơng xây lắp, cung cấp thiết bị, phê duyệt hợp đồng nhập thiết bị (có thể bổ sung sau); hợp đồng thuê đơn vị quản lý điều hành dự án (nếu có) - Các hợp đồng tƣ vấn (nếu có) - Các tài liệu khác liên quan đến dự án đầu tƣ (nếu có) - Hồ sơ khác có liên quan đến khoản vay (hợp đồng bảo hiểm hàng hóa, dự tốn chi phí hoạt động đƣợc duyệt, …) PHỤ LỤC 02: MẪU PHIẾU ĐIỀU TRA KHẢO SÁT CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI VCB Kính chào anh/chị, Hiện tại, chúng tơi tiến hành chƣơng trình khảo sát với cán thẩm định hệ thống VCB nhằm đánh giá chất lƣợng tín dụng nói chung chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ nói riêng để có kiến nghị kịp thời giúp nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ VCB Xin quý anh/chị vui lòng bớt chút thời gian cho để trả lời số câu hỏi Chúng cam kết tất thông tin quý anh/chị cung cấp đƣợc giữ bí mật tuyệt đối sử dụng cho mục đích khảo sát Chúng xin chân thành cảm ơn anh/chị Câu hỏi 1: Xin anh/chị cho biết thời gian công tác lĩnh vực tín dụng lĩnh vực ngân hàng: A Dƣới năm B Từ năm đến năm c Trên năm Câu hỏi 2: Xin anh/chị cho biết thâm niên tác nghiệp thẩm định dự án đầu tƣ VCB: A Dƣới năm B Từ năm đến năm C Trên năm Câu hỏi 3: Xin anh/chị cho biết số dự án mà anh/chị trực tiếp thẩm định giai đoạn 2013 – 2017: A Dƣới 10 dự án B Từ 10 đến 30 dự án C Trên 30 dự án Câu hỏi 4: Xin anh/chị cho biết số ý kiến cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ VCB theo tiêu chí cách khoanh tròn vào điểm số phù hợp theo nguyên tắc: điểm điểm số cao (tiêu chí đạt chất lƣợng tốt nhất) điểm số điểm thấp (tiêu chí đạt chất lƣợng nhất): Tiêu chí Điểm số Trình độ chun mơn cán thẩm định Mức độ rõ ràng quy trình hƣớng dẫn thẩm định 3 Chất lƣợng thông tin đầu vào dự án khách hàng cung cấp Mức độ hỗ trợ hệ thống công nghệ thông tin phục vụ thẩm 3 định Sự hỗ trợ thông tin từ phòng ban nội VCB quan bên Câu hỏi 5: Xin anh/chị cho biết lĩnh vực đầu tƣ thời gian thẩm định bình quân với hồ sơ mà anh chị thực hiện? Câu hỏi 6: Xin anh/chị cho biết số thông tin cá nhân: - Tuổi: …………… - Giới tính:  Nam  Nữ - Trình độ học vấn  Trên đại học  Đại học  Cao đẳng  Khác PHỤ LỤC 03: KẾT QUẢ ĐIỀU TRA KHẢO SÁT CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI VCB Câu hỏi 1: Xin anh/chị cho biết thời gian công tác lĩnh vực tín dụng lĩnh vực ngân hàng: A Dƣới năm: 5% B Từ năm đến năm: 73% c Trên năm: 22% Câu hỏi 2: Xin anh/chị cho biết thâm niên tác nghiệp thẩm định dự án đầu tƣ VCB: A Dƣới năm: 31% B Từ năm đến năm: 52% C Trên năm: 17% Câu hỏi 3: Xin anh/chị cho biết số dự án mà anh/chị trực tiếp thẩm định giai đoạn 2013 – 2017: A Dƣới 10 dự án: 12% B Từ 10 đến 30 dự án: 68% C Trên 30 dự án: 20% Câu hỏi 4: Xin anh/chị cho biết số ý kiến công tác thẩm định dự án đầu tƣ VCB theo tiêu chí cách khoanh trịn vào điểm số phù hợp theo nguyên tắc: điểm điểm số cao (tiêu chí đạt chất lƣợng tốt nhất) điểm số điểm thấp (tiêu chí đạt chất lƣợng nhất): Tiêu chí Điểm số 2% 17% 79% Mức độ rõ ràng quy trình hƣớng dẫn thẩm định 34% 47% 19% Chất lƣợng thông tin đầu vào dự án khách hàng 53% 36% 11% 79% 12% 9% Trình độ chun mơn cán thẩm định cung cấp Mức độ hỗ trợ hệ thống công nghệ thông tin phục vụ thẩm định Sự hỗ trợ thơng tin từ phịng ban nội VCB 23% 30% 47% quan bên Câu hỏi 5: Xin anh/chị cho biết lĩnh vực đầu tƣ thời gian thẩm định bình quân với hồ sơ mà anh chị thực hiện? - Dự án bất động sản: Từ 13 – 52 ngày - Dự án dây chuyền sản xuất công nghiệp: Từ 11 – 44 ngày - Dự án thủy điện: Từ 14 – 56 ngày - Dự án cơng trình giao thông: Từ 12 – 48 ngày - Dự án loại khác: Từ – 36 ngày Câu hỏi 6: Xin anh/chị cho biết số thông tin cá nhân: - Tuổi: Dƣới 30 tuổi: 32% Trên 30 tuổi: 68% - Giới tính: Nam: 56% Nữ: 44% - Trình độ học vấn: Trên đại học: 37% Đại học: 63% Cao đẳng: 0% Khác: 0% PHỤ LỤC 04: BẢNG TÍNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ NHÀ MÁY SỢI 3,12 VẠN CỌC SỢI BẢNG 1: TỔNG MỨC ĐẦU TƢ DỰ ÁN Đvt: triệu VNĐ Tổng mức đầu tƣ I Chi phí trƣớc thuế VAT Vốn cố định 354.100 389.510 - Xây lắp 93.657 103.023 - Thiết bị 240.237 264.261 13.528 14.881 6.678 7.346 Vốn lƣu động 44.298 48.728 Chi phí thiệt hại 14.691 14.691 Lãi vay thời gian xây dựng 10.110 10.110 Chi phí tuyển dụng, đào tạo 2.881 2.881 Chi phí ngừng việc 1.700 1.700 408.508 448.348 Vốn chủ 115.118,35 20% Vốn vay thƣơng mại 283.280,09 80% Bao gồm: - Chi phí KTCB khác - Dự phịng Tổng vốn đầu tƣ II Chi phí sau thuế VAT Cơ cấu nguồn vốn Tổng cộng Vay VNĐ 105.714,97 Vay USD 177.565,12 408.508 100% BẢNG 2: TỔNG HỢP CHI PHÍ XÂY DỰNG HẠNG MỤC CHÍNH Đvt: triệu VNĐ Khoản mục chi phí STT Diện tích/quy Đơn giá chƣa Giá trị trƣớc thuế Giá trị sau thuế mô VAT (VNĐ) (VNĐ) (m2/m3) (đ/m2) I Phần xây dựng nhà xƣởng 15.300 Phần móng nhà 15.300 15.300 56.544 62.199 410.000 6.273 6.900 1.075.000 16.448 18.092 250 275 Phần mƣơng điều khơng, nhà, móng thiết bị Phần mƣơng cáp điện Phần thân nhà khu phụ trợ 4.811 2.500.000 12.028 13.230 Kết cấu khung nhà thép 11.859 1.600.000 18.974 20.872 Trần nhà 11.859 200.000 2.372 2.609 Cấp thoát nƣớc khu vệ sinh 200 220 II Phần hạ tầng, đƣờng giao thông nội 4.050 4.455 Sân đƣờng 1.750 1.925 Phần cấp, thoát nƣớc mƣa bẩn nhà 1.500 1.650 Điện chiếu sáng nhà 300 330 Cấp nƣớc PCCC nhà 500 550 7.422 8.164 III 3.500 500.000 Phần phụ trợ Nhà kho nguyên liệu 1.872 3.150.000 5.897 6.486 Nhà ăn ca + bếp 300 4.200.000 1.260 1.386 Nhà để xe 400 663.636 265 292 IV Hạ tầng phục vụ NM Sợi 25.640 28.204 San lấp mặt NM Sợi 7.940 8.734 Đƣờng giao thơng (tuyến HK + BE) 17.700 19.470 TỔNG CỘNG 93.657 103.023 BẢNG 3: TỔNG HỢP CHI PHÍ THIẾT BỊ Đvt: Triệu VNĐ XUẤT KHOẢN MỤC CHI PHÍ STT ĐVT XỨ SL ĐƠN GIÁ THÀNH THÀNH THÀNH TiỀN (USD) TIỀN (USD) TIỀN (VNĐ) (VNĐ) CÓ VAT A Cộng thiết bị nhập 9.821.080 221.956 244.152 I Thiết bị công nghệ 8.670.904 195.962 215.559 Dây cotton máy loại xơ NL Lô Châu Âu 285.258 285.258 6.447 7.092 Dây PE Lô Châu Âu 66.000 66.000 1.492 1.641 Máy Chải thô Máy Châu Âu 12 119.900 1.438.800 32.517 35.769 Máy Ghép thƣờng Máy Châu Á 10 22.000 220.000 4.972 5.469 Máy Ghép tự động- Auto Máy Châu Âu 48.500 339.500 7.673 8.440 Máy cuộn cúi Máy Châu Á 60.000 60.000 1.356 1.492 Máy chải kỹ Máy Châu Á 48.000 288.000 6.509 7.160 Máy sợi thô 140 cọc Máy Châu Á 81.950 573.650 12.964 14.261 Máy Sợi 1200 cọc Máy Châu Á 26 135.030 3.510.780 79.344 87.278 Lô Châu Á 155.000 155.000 3.503 3.853 HT vận chuyển từ thô sang bán 10 tự động Đánh ống tự động (60 cọc) có xử lý 11 xơ ngoại lai Máy Châu Âu 167.500 1.340.000 30.284 33.312 Lô Châu Á 27.550 27.550 623 685 Thiết bị thí nghiệm (1 lô máy 12 Mesdan) 13 Máy USTER Máy Châu Âu 140.000 140.000 3.164 3.480 14 Máy ép kiện đứng Máy Châu Á 7.500 7.500 170 186 15 Máy ép kiện nằm Máy Châu Á 11.933 23.866 539 593 16 Máy Nén khí Lơ G7 40.000 160.000 3.616 3.978 17 Đƣờng ống khí nén Lơ 35.000 35.000 791 870 II Thiết bị vật tƣ công nghệ 307.821 6.957 7.652 Thùng cúi loại D1200*1300 Cái Châu Á 168 170 28.560 645 710 Thùng cúi loại D600*1200 Cái Châu Á 254 44 11.100 251 276 Thùng cúi loại D500*1200 Cái Châu Á 1.435 36 51.373 1.161 1.277 Xe vận chuyển loại Xe Châu Á 40 210 8.400 190 209 Ống sợi Cái Châu Á 156.000 0,26 41.028 927 1.020 Ống sợi thô Cái Châu Á 87.360 1,00 87.360 1.974 2.172 02 Xe nâng hàng+ 04 xe kích tay Xe Châu Á 40.000 80.000 1.808 1.989 842.355 19.037 20.941 III Thiết bị phụ trợ Thiết bị điều không + Hút bụi Lô Châu Á 513.500 11.605 12.766 Lô Châu Á 214.510 4.848 5.333 60.000 1.356 1.492 Ống cấp gió điều khơng + hút bụi + cấp Hệ thống điều khiển tự động điều không Châu Á Thiết bị phụ trợ suốt da Lô Châu Á 35.000 35.000 791 870 Thiết bị phụ trợ khác Lô Châu Á 19.345 19.345 437 481 B Cộng thiết bị nƣớc 18.281 20.109 18.281 20.109 Thiết bị điện phụ trợ mua nƣớc I Đƣờng cáp ngầm thiết bị trạm BA Trạm 7.122 7.835 Điện động lực, ánh sáng, tiếp địa+chống sét Lô 7.050 7.755 Đƣờng ống cấp nƣớc sản xuất Lô 350 385 Máy điều hòa cho phòng làm việc Lô 109 119 Hệ thống PCCC, báo cháy tự động Lô 3.000 3.300 Dụng cụ vật tƣ, trang thiết bị phụ trợ khác Lô 450 495 Thiết bị văn phịng+ bảng hiệu Lơ 200 220 240.237 264.261 TỔNG CỘNG BẢNG 4: TÍNH DOANH THU DỰ ÁN Đvt: triệu VNĐ KHOẢN MỤC Công suất huy động Năm 60% Năm 85% Năm 100% Năm 100% Năm 100% Năm 100% Năm 100% Năm 100% Năm 100% Năm 10 100% Sản lƣợng sản xuất (kg) 3.748.898 5.310.939 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 CD 30 1.880.432 2.663.946 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 CM 30 436.933 618.989 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 1.431.532 2.028.004 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 190.000 195.700 201.571 207.618 213.847 220.262 226.870 233.676 240.686 247.907 CD 30 58.000 59.740 61.532 63.378 65.280 67.238 69.255 71.333 73.473 75.677 CM 30 72.000 74.160 76.385 78.676 81.037 83.468 85.972 88.551 91.207 93.944 TCM 30 60.000 61.800 63.654 65.564 67.531 69.556 71.643 73.792 76.006 78.286 VAT)-triệu đồng 226.416 330.379 400.342 412.352 424.722 437.464 450.588 464.106 478.029 492.370 CD 30 109.065 159.144 192.845 198.631 204.590 210.727 217.049 223.560 230.267 237.175 CM 30 31.459 45.904 55.625 57.294 59.013 60.783 62.607 64.485 66.419 68.412 TCM 30 85.892 125.331 151.871 156.427 161.120 165.954 170.932 176.060 181.342 186.782 gồm VAT phế liệu) 22.642 33.038 40.034 41.235 42.472 43.746 45.059 46.411 47.803 49.237 CD 30 10.907 15.914 19.285 19.863 20.459 21.073 21.705 22.356 23.027 23.718 CM 30 3.146 4.590 5.563 5.729 5.901 6.078 6.261 6.448 6.642 6.841 TCM 30 8.589 12.533 15.187 15.643 16.112 16.595 17.093 17.606 18.134 18.678 TCM 30 Giá bán (không VAT) Tổng doanh thu (không Thuế VAT đầu (bao Tổng doanh thu có thuế VAT-triệu đồng 249.058 363.417 440.376 453.587 467.195 481.210 495.647 510.516 525.832 541.607 CD 30 119.972 175.059 212.130 218.494 225.048 231.800 238.754 245.917 253.294 260.893 CM 30 34.605 50.495 61.188 63.023 64.914 66.861 68.867 70.933 73.061 75.253 TCM 30 94.481 137.864 167.058 172.070 177.232 182.549 188.026 193.666 199.476 205.461 BẢNG 5: TỔNG HỢP CHI PHÍ DỰ ÁN Đvt: triệu VNĐ TT KHOẢN MỤC Công thác suất Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 khai 60% 85% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Sản lƣợng (KG) 3.748.898 5.310.939 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 6.248.163 CM 30 1.880.432 2.663.946 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 3.134.054 436.933 618.989 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 728.222 1.431.532 2.028.004 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 2.385.887 167.998 240.679 290.793 301.594 312.874 324.657 336.971 349.845 363.310 377.399 134.994 196.978 238.691 245.852 253.227 260.824 268.649 276.709 285.010 293.560 + Bông 112.794 164.585 199.439 205.422 211.585 217.932 224.470 231.204 238.140 245.285 22.199 32.393 39.252 40.430 41.643 42.892 44.179 45.504 46.869 48.275 2.429 3.545 4.296 4.424 4.557 4.694 4.835 4.980 5.129 5.283 TCM 30 CD 30 CHI PHÍ a Chi phí biến đổi - Nguyên vật liệu + PE - Vật liệu phụ + Ống côn giấy 1.785 2.605 3.157 3.251 3.349 3.449 3.553 3.659 3.769 3.882 + Dầu mỡ 71 104 126 130 134 138 142 147 151 155 + Bao PE 238 347 421 433 446 460 474 488 503 518 + Bao PP 335 488 592 610 628 647 666 686 707 728 - Điện 16.134 24.456 30.786 32.941 35.247 37.714 40.354 43.179 46.201 49.435 - Nƣớc 236 358 451 482 516 552 591 632 676 724 12.900 13.932 15.047 16.250 17.550 18.954 20.471 22.108 23.877 25.787 1.305 1.410 1.523 1.645 1.776 1.918 2.072 2.237 2.416 2.610 47.669 51.912 51.467 49.902 48.346 46.801 45.267 43.744 42.232 40.733 29.509 29.509 29.509 29.509 29.509 29.509 29.509 29.509 29.509 29.509 2.402 2.402 2.402 2.402 2.402 2.402 2.402 2.402 2.402 2.402 779 779 779 779 779 779 779 779 779 779 540 540 540 540 540 540 540 540 540 540 25.787 25.787 25.787 25.787 25.787 25.787 25.787 25.787 25.787 25.787 Chi phí bán hàng 4.528 6.608 8.007 8.247 8.494 8.749 9.012 9.282 9.561 9.847 - Chi phí bán hàng 2.264 3.304 4.003 4.124 4.247 4.375 4.506 4.641 4.780 4.924 - Chi phí phân phối 2.264 3.304 4.003 4.124 4.247 4.375 4.506 4.641 4.780 4.924 Chi phí hành 2.264 3.304 4.003 4.124 4.247 4.375 4.506 4.641 4.780 4.924 - Lƣơng cơng nhân trực tiếp - Chi phí trích theo lƣơng b Chi phí cố định Chi phí gián tiếp * xưởng - Chi phí sửa chữa, Bảo trì - Bảo hiểm tài sản - CP thuê đất+phí hạ tầng - Khấu hao * * Chi phí * VLĐ * * Lãi vay 2.171 3.099 3.739 3.875 4.018 4.167 4.323 4.486 4.656 4.834 Lãi vay VCĐ 13.577 15.783 13.953 12.123 10.293 8.463 6.633 4.803 2.974 1.144 Phế liệu thu hồi (4.379) (6.390) (7.744) (7.976) (8.215) (8.462) (8.715) (8.977) (9.246) (9.524) 215.667 292.591 342.260 351.496 361.220 371.458 382.238 393.589 405.542 418.132 Năm Năm TỔNG CHI PHÍ BẢNG 6: TÍNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN Năm Năm (2016) Dòng tiền theo TIP Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 10 Dòng tiền vào 226.416 330.379 400.342 412.352 424.722 437.464 450.588 464.106 478.029 598.709 Doanh thu 226.416 330.379 400.342 412.352 424.722 437.464 450.588 464.106 478.029 492.370 Giá trị TSCĐ thu hồi 106.339 Dịng tiền 408.508 Chi phí đầu tƣ 408.508 Chi phí hoạt động Thuế TNDN Dịng tiền rịng (408.508) 178.453 258.578 314.136 325.757 337.840 350.409 363.487 377.101 391.279 406.049 176.303 251.021 302.519 313.586 325.140 337.208 349.817 362.998 376.782 391.201 2.150 7.558 11.616 12.171 12.700 13.201 13.670 14.103 14.497 14.847 47.963 71.801 86.206 86.595 86.882 87.055 87.101 87.004 86.750 192.660 NPV 233.864 IRR 15% Hs ck 1,00 0,94 0,89 0,84 0,79 0,74 0,70 0,66 0,62 0,58 0,55 PVCFi (408.508) 45.181 63.714 72.060 68.188 64.446 60.830 57.332 53.947 50.670 106.005 ∑PVCFi (408.508) (363.327) (299.613) (227.553) (159.365) (94.919) (34.089) 23.242 77.189 127.859 233.864 Thời gian hoàn vốn năm 7,14 tháng