Hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần bắc á,

LV.001513 VIỆN NGAN HÀN TRUNGl iM THÔNG TIN TI* VI5N V.00151Í § -V J # NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM B ộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO H Ọ C V IỆ N N G Â N H ÀNG s q b d Q g &g s HỌC VIỆN NGẦN HÀNG KHOA SAO ĐẠl HOC LÊ THỊ HỒNG QUÊ HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THUUNG MẠI c ổ PHẦN BẮC Á Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ N gư ời h n g d ẫ n k h o a hoc: TS v o VAN QUANG HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TRUNG TÂM THÔNG TIN - THƯVIỆN Số: LY 1.5 1A HÀ m b NẳM £013 li - — - ầ LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, trực tiếp làm hướng dẫn TS Võ Văn Quang Các sô liệu, kêt nêu luận văn trung thực xuất phất từ tình hình thực tể Ngân hàng Bắc Á Học viên Lê Thị Hồng Quế BẢNG KÝ HIỆU CHỮ VIÉT TẮT DIỄN GIẢI STT VIẾT TẮT Ngân hàng Bắc Á Ngân hàng Thương mại cổ phần Bắc Á BacABank Ngân hàng Thương mại cổ phần Bắc Á TCTD Tổ chức tín dụng NHNN Ngân hàng Nhà nước NH NHTM Ngân hàng thương mại TCKT Tổ chức kinh tế RRLS Rủi ro lãi suất GTCG Giấy tờ có giá 10 TSC Tài sản có 11 TSN Tài sản nợ 12 QLRR 13 CAP Quyền chọn chặn 14 FLOOR Quyền chọn chặn 15 COLLAR Quyền chọn chặn đầu Ngân hàng Quản lý rủi ro DANH MỤC BẢNG, HÌNH, s o ĐỒ Bảng, hình, sơ đồ Nội dung Bảng 2.1 Bảng Cân đối kế toán giai đoạn 2010-2012 Bảng 2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010-2012 Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2010 -2012 Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản giai đoạn 2010-2012 Bảng 2.5 Tình hình dự trữ cuối năm từ 2010 - 2012 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Số dư cho vay khách hàng thành phần kinh tế giai đoạn 2010 2012 Số dư cấu cho vay khách hàng theo nghành kinh tế giai đoạn 2010-2012 Số dư cấu cho vay khách hàng theo chất lượng cho vay giai đoạn 2010 -2012 Bảng 2.9 Số dư cấu chửng khoán đầu tư Bảng 2.10 Một số tiêu thể mối quan hệ tài sản - nguồn vốn Bảng 2.11 Số dư nguồn vốn huy động khách hàng theo kỳ hạn Bảng 2.12 Sổ dư cho vay khách hàng theo kỳ hạn Bảng 2.13 Tỷ lệ sử dụng nguồn vổn ngắn hạn vay trung dài hạn Bảng 2.14 Cơ cấu nguồn vốn huy động theo loại tiền Bảng 2.15 Khe hở nhạy cảm lãi suất VND Hình 2.1 Mơ hình tổ chức BacABank Hình 2.2 •Tărig trưởng nguồn vốn huy động 2010-2012 Hình 2.3 Cơ cấu nguồn vốn huy động theo đối tượng huy động giai đoạn 2010-2012 Hình 2.4 Tăng trưởng cho vay khách hàng giai đoạn 2010-2012 Hình 2.5 Cơ cấu cho vay khách hàng theo thành phần kinh tế giai đoạn 2010-2012 Hình 2.6 Cơ cấu nguồn vốn huy động khách hàng theo kỳ hạn Hình 2.7 Cơ cấu cho vay khách hàng theo kỳ hạn Hình 2.8 Khe hở nhạy cảm lãi suất VND Sơ đồ 2.1 Mơ hình tổ chức quản tri rủi ro BacABank Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức Ban kiểm soát BacABank Sơ đồ 2.3 Cơ cấu tổ chức ủ y ban ALCO Sơ đồ 2.4 Cơ cấu tổ chức Khối Quản lý rủi ro thuộc Hội sở MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU : ; CHƯƠNG TỎNG QUAN VẺ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN H À N G 1.1.RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN H À N G 1.1.1 Khái niệm rủi r o 1.1.2 Ảnh hưởng rủi r o 1.1.3 Rủi ro lãi su ấ t 1.2.QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT .8 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi su ấ t 1.2.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất 1.2.3 Những nguyên tắc quản trị giám sát quản trị rủi ro lãi suất ủ y ban Basel giám sát ngân hàng .10 1.2.4 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất 13 1.3.KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG 25 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.4 Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt N a m .25 Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu 26 Ngân hàng HSBC Việt N am 27 Bài học rút r a 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG 28 CHUÔNG TH ựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THUƠNG MẠI CỚ • • • PHẦN BẮC Á 29 2.1 KHÁI QUÁT VÊ NGÂN HÀNG THU ONG MẠI CỔ PHẦN BẮC Á ,29 Quá trình hình thành phát triển 29 Cơ cấu tổ chức ,30 Tình hình hoạt động kinh d o anh 32 Tình hình quản lý tài sản nợ, tài sản có Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á .38 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.2 T H ự C T R Ạ N G Q U Ả N T R Ị R Ủ I RO LÃI SU ẤT TẠI NG Â N H ÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN BÁC Á 52 • 2.2.1 Cơ cấu tổ chức,chức nhiệm vụ quản trị rủi ro Ngân hàng Thương mại cổ phần Bắc Á 52 2.2.2 Thực trạng rủi ro lãi suất BacABank 56 2.2.3 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất BacABank 64 2.3 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THUONG MẠI CỔ PHẦN BẮC Á 72 2.3.1 Những kết đạt đ ợ c 72 2.3.2 Những hạn chế 73 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 73 KẾT LUẬN CHUÔNG 76 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN BẮC Á 77 3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN BẮC Á THỜI GIAN TỚI 77 3.2 GIẢI PHAP h o n t h i ệ n h o t đ ộ n g q u ả n TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỐ PHẦN BẮC Á 79 3.2.1 Nhóm giải pháp trung tâm 79 3.2.2 Nhóm giải pháp phụ trợ 88 3.3 KIẾN NGHỊ 93 3.3.1 Đối với nhà n ớc 93 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 95 KẾT LUẬN CHƯƠNG 99 KẾT LUẬN 101 TÀI LIỆU THAM KHẢO .102 LỜI MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Rủi ro lãi suất từ lâu đóng vai trị quan trọng định tồn phát triển ngân hàng thương mại nói riêng hệ thống ngân hàng thương mại nói chung Theo chuyên gia, 36 loại rủi ro hoạt động Tài - Ngân hàng RRLS coi nguy hiểm nhất, gây rủi ro khác rủi ro khoản, gây hàng loạt tác hại nghiêm trọng cho hoạt động kinh doanh ngân hàng, chí dẫn đên phá sản NH Hiện nay, hâu hêt NHTM Việt Nam nhận thấy tầm quan trọng công tác quản trị rủi ro, đặc biệt RRLS có chiến lược quản trị riêng Tuy nhiên, phương pháp chiến lược quản trị RRLS nhiều hạn chế chưa theo kịp với với biến động đa dạng nhiều chiều hướng kinh tế nước với tác động kinh tế giới Lãi suất thị trường luôn biến động, nên nguy RRLS vấn đề mà NH phải đối mặt hàng ngày Vì vậy, quản trị RRLS vấn đề cần thiết, yêu cầu phải thực cách thường xuyên liên tục Ở nước phát triển Việt Nam, môi trường kinh tê chưa thực ổn định cơng tác quản trị RRLS lại cần thiết công tác quản trị ngân hàng Đặc biệt với Ngân hàng Bắc Á, bên cạnh phải đối mặt với cạnh tranh ngày gay gắt ngân hàng ngân hàng gặp nhiều khó khăn mang tính chủ quan Một khó khăn xuất phát từ cơng tác quản trị lãi suất cịn hạn chế Đây lý mà tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thưong mại Cô phân BăcA” MỤC ĐÍCH NGHIÊN c ứ u ĐÈ TÀI Hệ thống lại vấn đề có tính lý luận lãi suất, rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất Phân tích đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Bắc Á, từ rút vấn đề cịn tồn Đề xuất số biện pháp để hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng PHẠM VI VÀ ĐÓI TƯỢNG NGHIÊN c ứ u - Đối tượng nghiên cứu đề tài: + Những lý luận lãi suất, RRLS quản trị RRLS + Thực trạng quản trị RRLS Ngân hàng Bắc Á, tác giả tập trung đánh giá chủ yếu phương pháp tiếp cận số lãi suất khoảng thời gian năm 2009 đến năm 2012: + Một số biện pháp quản trị RRLS Ngân hàng Bắc Á - Phạm vi nghiên cứu: + Quản trị RRLS Ngân hàng Bắc Á PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN c ứ u Đe tài sử dụng phương pháp vật biện chứng, suy luận logic kêt hợp với phương pháp vật lịch sử Sử dụng sổ liệu thực tê đê luận chứng thông qua phương pháp so sánh, thống kê, đồ thị KÉT CẤU LUẬN VĂN Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu kêt luận, nội dung luận văn gồm ba chương: Chương 1: Lý luận chung rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suât hoạt động kinh doanh ngân hàng Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suât Ngân hàng Băc A Chương 3: Một số biện pháp hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Bắc Á 89 Các giải pháp phụ trợ nhằm hoàn thiện mặt hoạt động BacABank nhăm phòng ngừa, hạn chể rủi ro lãi suât Vị thê ngân hàng không the hiẹn cho cung ứng khối lượng tín dụng to lớn cho thị trường mà đa dạng phương thức cấp tín dụng đơi với sách lãi suất linh hoạt có dịch vụ kèm Đối với ngân hàng tiên tiến, họ cấp tín dụng cho doanh nghiệp với chênh lệch lãi suât đầu - đầu vào tối thiểu, bù lại họ có nhiều nguồn thu nhập từ dịch vụ khác, giúp cho doanh nghiệp chuyển tải vốn vay cách kịp thời 3.2.2.1 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng hình thức huy động vốn cho vay góp phần đa dạng hóa cấu trúc thời hạn lãi suất hạn chế rủi ro lãi suất a Đa dạng hóa nâng cao chất lượng hình thức huy động vốn Vốn huy động chiếm phần lớn hoạt động ngân hàng đầu vào tài sản có Do đó, đa dạng hình thức huy động vơn sở cho việc thực sách lãi suất tương ứng nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng mở rộng qui mô kinh doanh lợi nhuận Để đa dạng hóa hình thức huy động vốn, ngân hàng cần phải chủ động cải tiến đa dạng hóa loại tiền gửi theo hướng thỏa mãn tối đa nhu cầu gửi tiền cơng chúng, hình thức tiên gửi với nhiêu thời hạn, nhieu loại lai suat, nhieu phương thức gửi toán khác nhau, gửi nơi lây nhiêu nơi Bên cạnh việc phát triển hình thức huy động mới, BacABank cần phải có biện pháp đảm bảo an toàn vốn, tránh rủi ro vê lãi suât việc thực hình thức huy động gây nên Đồng thời, ngân hàng cần nghiên cứu để tiếp tục đa dạng hóa hình thức huy động vốn, tạo thêm ngày nhiều tiện ích cho khách hàng như: tiên gửi phép chuyển nhượng để tạo điều kiện cho khách hàng có thê chuyên nhượng cần thiết có biện pháp thu hút khách hàng gửi tiền như: nâng cao uy tín, chất lượng dịch vụ, đại hóa sở vật chất kỹ thuật b Đa dạng hóa nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng 90 Ngân hàng cần có hệ thống xêp hạng tín dụng khách hàng hiệu xac để trở thành cơng cụ đăc lực cho cán tín dụng việc tham đinh, xet duyẹt va giám sát khách hàng vay Đa dạng hóa sản phẩm cho vay Ngồi sách linh hoạt việc cho vay trả nợ khách hàng, ngân hàng cần có quy định tránh việc khách hàng trả nợ trước hận để vay có lãi suất thấp nhăm giảm thiêu rủi ro lãi suất cho ngân hàng c, Thực công tác cân đổi tín dụng Thực tốt cơng tác cân đối tín dụng tạo điều kiện cho tăng trưởng tín dụng cân bàng với tăng trưởng huy động vốn, muôn ngân hàng cân: - Tổ chức tốt công tác điều hịa vốn nội - Kiểm sốt cân đối việc đầu tư vào hoạt động kinh doanh khác như: góp vốn, mua cổ phần doanh ngiệp, tham gia thị trường tiên tệ, thị trường mở - Tham gia hoạt động cung ứng dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ, bảo hiểm, kinh doanh chứng khốn theo quy định pháp luật Tóm lại, đa dạng hình thức huy động vốn cho vay tạo điều kiện cho ngân hàng có sách lãi suất linh hoạt tương ứng đáp ứng nhu cầu thị trường với việc nâng cao chất lượng tín dụng góp phần hạn chế rủi ro lãi suất nâng cao lợi nhuận 3.2.2.2 Hồn thiện quản trị lãi suất góp phần hạ thấp chi phí đầu vào ngân hàng Ngân hàng nên sử dụng phương pháp kết họp quản trị tài sản có tài sản nợ hoạt động quản trị lãi suất nghĩa mặt cân trì mức chênh lệch bình quân định cho luồng tiền gửi vào lớn luồng tiền rút kết hợp với tăng cường dự trữ thứ cấp chứng khoán ngăn hạn cần dễ dàng bán thị trường tiền tệ Quản trị lãi suất tốt giúp cho chi nhánh ngân hàng chủ động giảm thiểu tài sản có khơng sinh lời từ nâng cao lợi nhuạn cua ngan hàng, góp phần hạn chế rủi ro lãi suất 91 3.2.2.3 Chính sách lãi suất kết hợp với dịch vụ ngân hàng kèm hình thức cạnh tranh chủ động ngân hàng a, Hồn thiện sách lãi suất quản lý lãi suất ngân hàng Thử nhất, hồn thiện yếu tố cấu thành sách lãi suất Mục tiêu sách lãi suất: việc xây dựng mộ sách lãi suất nên bất đầu mục tiêu ngân hàng Những mục tiêu nội lợi nhuận, khả lãi suất mức rủi ro chấp nhận cụ thể hóa Khi xác định mục tiêu cụ thể, Hội đồng quản trị nên thiết lập sách lãi suất quy định phù hợp với mục tiêu Một sách lãi st tơt sách hướng đến giải pháp làm hạ thấp chi phí đầu vào để từ giảm chi phí đầu ra, ngăn ngừa hạn chế rủi ro lãi suất Những sở để xác định lãi suất: Ngân hàng nên xác định lãi suất dựa sở như: lãi suất thị trường, lợi nhuận khách hàng, chi phí hoạt động Ngân hàng, mơi trường kinh tế, triển vọng phát triển - Lãi suất thị trường: lãi suất ngân hàng đưa xa vời với mặt lãi suất thị trường khơng huy động tiền gửi (nếu lãi suất thấp) không cho vay (nếu lãi suất cao) Vì vậy, ngân hàng cần xem xét đến lãi suất thị trường đưa lãi suất kinh doanh Lợi nhuận khách hàng: ngân hàng có thê tơn phát triên doanh nghiệp tồn phát triển Do vậy, ngân hàng doanh nghiệp gắn bó với nhau, với mức lãi suất phù hợp có nhiêu dự án thực tât yeu ngân hàng có nhiều điêu kiện đê mở rộng cho vay góp phân nâng cao lợi nhuạn ngược lại - Chi phí hoạt động ngân hàng: lãi suất cho vay phải bù đắp chi phí có lãi ngân hàng khơng thể giảm lãi st cho vay không tạo doanh thu bù đắp chi phí bỏ - Mơi trường kinh tế triển vọng phát triển: môi trường kinh tế ổn định lãi suất ngân hàng thường thấp rủi ro, thu nhập nhà kinh doanh ổn định Ngược lai, kinh tế chưa ổn định lãi suất ngân hàng cao có lãi 92 suất cao đủ sức hấp dẫn nhà đầu tư Một kinh tế có triển vọng phát triển cao làm tăne cầu vốn dẫn đến lãi suất tăng ngược lại Trong chế tự hóa lãi suất lãi suất cung cầu vốn tiền tệ định lãi suất lại chịu tác động nhân tố ngân hàng nên nghiên cứu nhân tổ tác động để có sách lãi suất thích họp Thứ hai, nârig cao hiệu quản lý lãi suất - Đối vởi lãi suất đầu vào (lãi suất huy động vốn): Phương pháp xác định chi phí huy động vốn (lãi suất huy động vốn): quan tâm chọn lựa phương pháp xác định chi phí huy động vốn giúp cho ngân hàng tính tốn xác cách tương đối chi phí huy động vốn coi yếu tổ để xác định mức lợi nhuận mà ngân hàng cần thu từ tài sản có sinh lời tìm kiếm cho tổ họp nguồn vốn khác thị trường với mức chi phí thấp nhất, bên cạnh đó, ngân hàng có sở đế nhận định việc sử dụng nguồn vốn huy động có ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất, rủi ro lãi suất đến mức độ Hiện nay, hầu hết NHTM xác định chi phí huy động theo phương pháp chi phí trung bình theo ngun giá (theo hướng dẫn NHNN) Lãi suất bình quân đầu vào = chi phí trả lãi thực tế kỳ/tổng vốn huy động vay bình quân Thước đo chi phí huy động bình qn có ích sử dụng để đánh giá tình hình huy động vốn q khứ Song cách tính có đơn giản khơng phản ánh lãi suất bình quân thực tế mà ngân hàng phải trả cho nguồn vốn huy động kỳ Đối với lãi suất đầu (lãi suất cho vay) Mức lãi suất đầu cần đảm bảo trì, phát triển hoạt động ngân hàng đảm bảo cho cạnh tranh lành mạnh Định giá lãi suất cho vay theo hướng kết họp phương thức định giá, đặc biệt trọng định giá hướng vào cảm nhận giá trị khách hàng Việc định giá lãi suất cho vay trước tiên cần phải thực theo phương thức định giá hướng vào chi phí b, Thực sách lãi suất kết họp với nâng cao chất lượng dịch vụ 93 ngân hàng Đây biện pháp hiệu mà vươn tới khơng có giới hạn, sân chơi lành mạnh cho NHTM dùng hêt khả minh đe cạnh tranh Chinh sách lãi suất thực kết hợp với cung cấp dịch vụ ngân hàng mặt tạo sản phẩm ngân hàng đa dạng vừa nâng cao khả cạnh tranh cua ngan hang gop phần nâng cao lợi rihuận giảm bớt gánh nặng rủi ro lãi suất, muốn ngân hàng nên mở rộng da dạng hóa dịch vụ Phát triển dịch vụ tiền tệ đa dạng, đại, tiện ích cho khách hàng định hướng thu hút cạnh tranh có nhiều hứa hẹn để triển khai định hướng này, giải pháp cụ thể: - Ngân hàng nên quan tâm việc đầu tư mở rộng toán cung ứng dịch vụ khách hàng (đặc biệt dân cư) với quan điểm định hướng xác lập tư tiếp cận công nghiệp hướng tới khách hàng đại chủng; quan tam lợi ích hài hịa từ hai phía khách hàng ngân hàng; tạo lập môi trường tiếp cận dịch vụ ngân hàng; ưu tiên cơng nghệ bước thích họp - Phát triển dịch vụ toán, trả lương cho cán nhân viên, giao nhận tiền doanh nghiệp, dịch vụ quản lý tài sản, dịch vụ két săt nhăm thu hut khach hàng quan hệ toán gửi tiên ngân hàng tiẹn ích ngan hang mang lại - Phối kết hợp hệ thơng ngân hàng tơ chức phục vụ tốn đổi công nghệ đồng đê nhanh tơc độ tốn, nang cao chất lượng phục vụ khách hàng 3.3 K IỀ N N G H Ị 3 Đ ố i v ó i nh n c 3.3.1.1 Duy trì mơi trường kinh tế, trị, xã hội ổn định Mơi trường kinh tế, trị, xã hội ổn định yếu tổ quan trọng giúp cho hoạt động ngân hàng hạn chế rủi ro, tránh biến động bất ngờ kinh tế, phủ cần xây dựng sách kinh tế vĩ mơ ổn định, họp lý tạo môi trường cho kinh tế phát triên cách bên vững, cân tiep tục thực 94 nhanh chóng hiệu tiên trình phân hóa doanh nghiệp nhà nươc noi chung NHTM nhà nước nói riếng nhằm tạo sân chơi bình đẳng cho loại hình doanh nghiệp v ề trị, xã hội, phủ cần tiếp tục trì mơi trường trị - xã hội ổn định tình hình trị bất ổn dễ đến khủng hoảng kinh tế kéo theo sự'bất ổn tình hình tài tiền tệ Tình hình trị xã hội Việt Nam nhìn chung ổn định Tuy nhiên, phủ cân tiêp tục trì tôt vấn đề nhằm giữ vững niềm tin công chúng nhà đâu tư, tạo môi trườn2 thuận lợi hoạt động kinh doanh chủ thê nên kinh te, đạc biệt NHTM vốn chủ thể nhạy cảm trước bất ổn Từ đó, giúp cho kinh tể nói chung, ngành ngân hàng nói riêng tránh cú sôc biến động bất ngờ vê môi trường kinh doanh, tránh rui ro hoạt động kinh doanh 3.3.1.2 Hồn thiện, phát triển thị trường tài chỉnh, tiền tệ theo chiều sâu Đe phát triển thị trường tài tiền tệ theo chiêu sâu Nhà nước cân tạo điều kiện để phát triển thị trường chứng khoán cách ổn định - Gia tăng quy mơ thị trường chứng khốn việc đẩy mạnh chương trình cổ phần hóa phát hành chúng khốn cơng chúng; thu hút tổ chức niêm yết tiềm ưu đãi thuế Tạo điêu kiện khuyên khích doanh nghiệp niêm yểt phát hành chứng khoán để huy động vốn cho kinh doanh - Chính phủ phát hành nhiều loại trái phiếu thị trường với nhiều kỳ hạn phong phú đa dạng, phù họp với nhu cầu mục tiêu nhà đầu tư nói chung NHTM nói riêng phịng ngừa rủi ro lãi suất - Tiếp tục hoàn thiện chế hoạt động Sở giao dịch chứng khoán, thị trường OTC để quản lý hiệu hơn, nâng cấp sở hạ tầng thị trường này, xây dựng cho thị trường công cụ phái sinh - Thu hút nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán việc nâng cao chuẩn mực công bô thông tin, giám sát, tra xứ lý VI phạm; 95 mở rộng mơ hình quỹ đầu tư tập thể; thành lập tổ chức định mức tín nhiệm; nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước Đối với thị trường liên ngân hàng, để có thị trường liên ngân hàng hoạt động hiệu quả, cần thực số giải pháp sau: - Củng cố phát triển thị trường với đầy đủ nghiệp vụ như: nghiệp vụ mua bán trao ngay, nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi, thấu chi , tạo điều kiện cho NHNN phổi họp, điều hòa thị trường nội tệ thị trường ngoại tệ cách có hiệu - Hồn thiện khn khổ pháp lý cho hoạt động thị trường tiền tệ: rà sốt hồn thiện quy trình hành phát hành cơng cụ thị trường sơ cấp phát hành thương phiếu, chứng tiền gửi NHTM; xây dựng hoàn thiện quy định liên quan tới nghiệp vụ thị trường tiền tệ, xây dựng định chế chuyên nghiệp cho thị trường văn hướng dẫn liên quan đến nghiệp vụ chiết khấu, repo, hốn đổi để NHTM thực hiện, quy trình thành lập định chế tài trung gian thị trường 3 Đ ố i v ó i N g â n h n g N h n c Công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM không đạt hiệu cao khơng có giải pháp hỗ trợ từ phía NHNN Do vậy, để tạo điều kiện thuận lợi cho NHTM Việt Nam nói chung BacABank nói riêng, NHNN cần quan tâm đến giải pháp hỗ trợ sau: 3.3.2.1 Hoàn thiện quy địnlí pháp lý quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại NHNN cần ban hành quy định, hướng dẫn việc thiết lập hệ thống giám sát đo lường rủi ro lãi suất NHTM Bên cạnh đó, cần bổ sung vào quy chế giám sát Thanh tra NHNN nội dung đánh giá rủi ro lãi suất NHTM Như vậy, tạo môi trường pháp lý cụ thể để NHTM có sở thực việc quản trị rủi ro lãi suất 96 Ngoài để cơng tác phịng chống rủi ro lãi suất NHTM đạt hiệu NHNN cần sớm ban hành quy định pháp lý cho phép thực nghiệp vụ phái sinh NHTM có thêm công cụ để điều tiết rủi ro Các cơng cụ tài phái sinh đóng góp phân quan trọng việc giúp NHTM phòng chổng rủi ro lãi suất cách chủ động Hiện nay, NHNN đưa vào thực nghiệp vụ hoán đổi lãi suất (swap lãi suât), công cụ NHTM giới sử dụng phổ biến Họp đồng kỳ hạn trái phiếu kỳ hạn tiền gửi, kỳ hạn lãi suất, hợp đồng quyền chọn lại chưa cho phép thực Có thể thấy việc áp dụng nghiệp vụ Việt Nam có tính khả thi thời gian tới NHNN cần nhanh chóng xác định lộ trình đê cho phép thực nghiệp vụ Trong thời gian trước măt nên tiên hành cho phép thực loại hợp đông kỳ hạn họp đông quyên chọn, thị trương tiền tệ Việt Nam thật phát triển thiết lập sàn giao dịch để giao dịch hợp đồng tương lai 33.2.2 Hoàn thiện chế lãi suất định hướng nâng cao vai trò điểu tiết lãi suất NHNN Theo chế lãi suất thỏa thuận, NHTM xác định lãi suất cho vay tùy thuộc vào quan hệ cung —cầu vôn thị trường, NHNN công bô lãi suat hàng tháng đê NHTM tham khảo, lu y nhiên, thơi gian qua, y nghĩa lãi suất trở nên mờ nhạt không sát VỚI lãi suat thị trương, dẫn đến NHTM xác định lãi suất kinh doanh khơng cịn tham khảo lãi suất Trong đó, công cụ lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu chưa phải lãi suất chủ đạo để NHNN thực điều tiết thị trường, chưa trở thành tín hiệu để NHTM điều chỉnh lãi suất kinh doanh ngân hàng để định giá cơng cụ tài phái sinh Để lãi suất thực phát huy tác dụng nâng cao vai trò điều tiết lãi suất thị trường NHNN, cần quan tâm đến giải pháp sau: 97 - Trong thời gian trước mắt, công cụ lãi suất tái chiết khấu tái cấp vốn chưa đủ mạnh thị trường mở chưa phát triển, NHNN cần hoàn thiện cách xác định lãi suất để làm sở tham khảo cho NHTM, NHNN cần thực nguyên tắc xác định lãi suất thấp liên tục bám sát lãi suất NHTM Lãi suất nên hình thành thơng qua nhóm ngân hàng có tính chất, quy rriơ hoạt động kinh doanh gần tương tự như: nhóm NHTM lớn thị, nhóm NHTM lớn nơng thơn, nhóm NHTM liên doanh nhóm ngân hàng nước ngồi Bên cạnh đó, lãi suất phải xác định công bố phù hơp với thay đổi liên tục lãi suất thị trường nên công bố hànu tuần nửa tháng thay hàng tháng - Trong thời gian lâu dài, cần nâng cao vai trò điều tiết thị trường lãi suất thị trường mở, lãi suất chiết khấu, tái chiết khấu lãi suất tái cấp vốn thị trường tiền tệ Để làm điều này, đòi hỏi NHNN phải củng cố phát triển thị trường tiền tệ, để thực nơi giải vốn khả dụng cho NHTM lãi suất thị trường phản ánh cung cầu vốn thị trường, sở quan trọng để NHTM xác định lãi suất kinh doanh Một chế lãi suất định hướng tốt hỗ trợ lớn cho NHTM việc hoạch định lãi suất kinh doanh việc dự đoán, đo lường sử dụng công cụ phái sinh điều tiết rủi ro lãi suất 3.3.23 Phát triển thị trường tiền tệ tạo điều kiện cho NHTM hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất Thị trường tiền tệ nơi NHTM giải vấn đề lãi suất vốn ngắn hạn Thị trường tiền tệ phát triển không giúp NHNN nâng cao vai trị diều tiết lãi suất thị trường mà cịn nơi cung cấp thơng tin quan trọng mức lãi suất ngắn hạn để hình thành đường cong lãi suất, làm sở cho việc dự báo lãi suất thị trường việc định giá trái phiếu có lãi suất cố định hợp đồng phái sinh Nghiên cứu số nhà kinh tế hai trường hợp Thái Lan Hàn Quốc quốc gia 98 gặp nhiều khó khăn việc phát triển thị trường trái phiếu thị trường phái sinh thị trường tiên tệ hai qc gia không phát triên Để thị trường tiền tệ Việt Nam thực phát huy tác dụng kinh tế NHTM, NHNN cân có định hướng phát triên thị trường thông qua số giải pháp sau: - Thành lập trung tâm thông tin thị trường liên ngân hàng Hiện thị trường liên ngân hàng Việt Nam chủ yếu NHTM tự tìm kiêm nhu câu thông qua mạng internet điện thoại Nhược diêm cách giao dịch thành viên tham gia thị trường bị hạn chế việc tiếp cận cung cấp thông tin Do vậy, để thị trường sôi động hơn, NHNN cần thành lập trung tâm thông tin thị trường liên ngân hàng để tạo thuận tiện cho ngân hàng giao dịch - NHNN cần nghiên cứu, sửa đổi, bổ sung quy định công cụ giao dịch thị trường tiền tệ để đưa thêm giấy tờ có thương phiếu, chứng tiền gửi loại trái phiếu, tín phiếu NHTM vào giao dịch thị trường tiền tệ NHNN cần phối hợp với Bộ tài để nghiên cứu đa dạng hóa kỳ hạn tín phiếu kho bạc (3 tháng, tháng, tháng) để đáp ứng linh hoạt nhu cầu NHTM - Cần tăng sổ phiên giao dịch thị trường mở lên đến lần tuần đồng thời tăng thời hạn mà NHTM phải mua lại GTCG lên 3,4 tuân (hiện nhiều phiên giao dịch NHNN quy định NHTM bán giây tờ có giá thị trường mở dể giải nhu cầu vốn ngắn hạn phải thực mua lại chứng khốn vịng đến tuần) - Cần nới lỏng điều kiện tất TCTD tham gia vào hoạt động tái chiết khấu, tái cấp vốn NHNN để thu hút nhiều TCTD tham gia vào hoạt động này, đưa lãi suất tái chiết khấu, tái cấp vốn trở thành cơng cụ tín hiệu cho thị trường quan điểm điều hành sách tiền tệ NHNN 99 - NHNN cần tăng cường chế độ thông tin báo cáo TCTD để nhanh chóng nắm bắt nhu cầu vốn khả dụng TCTD làm sở để đưa giao dịch thị trường tiền tệ 3.3.2.4 Thành lập trung tâm chuyên nghiên cứu dự báo lãi suất Để tạo điều kiện cho NHNN có thơng tin phục vụ cho việc điều hành sách tiền tệ đồng thời NHTM tham khảo để hoạch định lãi suất kinh doanh định lượng điều tiết rủi ro lãi suất, NHNN Hiệp hội ngân hàng nên thành lập truns tâm chuyên theo dõi, nghiên cứu đưa dự báo lãi suất Trung tâm có nhiệm vụ thu thập tất thơng tin liên quan đến thị trường tình hình tài - tiền tệ khu vực thể giới, biến động kinh tế, xã hội quan trọng, tình hình phát triển kinh tế nước, nhu cầu vốn xã hội, tỷ lệ lạm phát dự kiến để đưa thông tin dự báo quan trọng góp phần nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất NHTM Trên giải pháp mang tính hỗ trợ NHNN đôi với NHTM Thực tốt giải pháp tạo môi trường điều kiện thuận lợi cho NHTM hoàn thiện quản trị lãi suất nói chung quản trị rủi ro lãi suât nói riêng KÉT LUẬN CHƯƠNG Trên sở đánh giá mặt tồn tìm nguyên nhân tồn quản lý rủi ro lãi suất BacABank nêu chương 2, từ đưa sô giải pháp kiến nghị chương 3, với mong muốn đóng góp để BacABank quản trị rủi ro lãi suất ngày hiệu hơn, giảm thiểu ảnh hưởng rủi ro lãi suât tới hoạt động ngân hàng, đồng thời nâng cao tính ổn định hệ thơng tài tiền tệ quốc gia 100 101 KÉT LUẬN Trong xu mở cửa hội nhập, q trình quốc tế hóa kinh tế Việt Nam nsày trở nên mạnh mẽ, tự hóa thương mại, đâu tư tài diên với cường độ quy mơ lớn Q trình tự hóa lãi suất Việt Nam tạo chủ độne kinh doanh NHTM đồng thời làm cho ngân hàng phải đổi mặt thực với nguy rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suât loại rủi ro tiềm tàng gây tác động tiêu cực đến lợi nhuận giá trị vốn chủ sở hữu ngân hàng Vì vậy, nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất vấn đề thiết yếu NHTM Xuất phát từ yêu cầu đó, sở phương pháp luận nghiên cứu vật biện chứns, luận văn giải vấn đề sau: Thứ nhất, luận văn trình bày sở lý luận rủi ro lãi suât quản trị rủi ro lãi suất mơ hình đo lường rủi ro lãi suất, biện pháp nhăm phòng ngừa rủi ro lãi suất Thứ hai, dựa vào lý luận, luận văn sâu, phân tích đánh giá mức thực trạng vấn đề quản trị rủi ro lãi suất BacABank hai phương diện kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế Thứ ba, dựa sở lý luận, thực tiễn xu hướng, luận văn mạnh dạn đưa hệ thống giải pháp, kiến nghị với BacABank, Chính phủ NHNN Việt Nam, đặc biệt giải pháp nhằm khắc phục tồn trước mắt hoàn thiện dần hệ thống quản trị rủi ro lãi suất BacABank Những kết nghiên cứu chắn chưa thỏa mãn hêt yêu câu đê tài vấn đề nêu cịn có thiếu xót định bên cạnh giải pháp nêu tất yếu cịn có vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu Tác giả xin chân thành cám ơn bảo giúp đỡ TS Võ Văn Quang, rât mong nhận đóng góp thầy cơ, anh/chị bạn đê đê tài góp phần thiết thực cho phát triển bền vững BacABank nói riêng NHTM Việt Nam nói chung, đóng góp vào phát triển kinh tể Việt Nam 102 T À I L IỆ U T H A M K H Ả O T iế n g V ie t Phan Thị Thu Hà (2006), Ngân hàng thương mại, NXB Thống Kê, Hà Nội Học viện ngân hàng (2008), Giáo trình Ngân hàng thương mại, NXB Thống Kê, Hà Nội Học viện ngân hàng (2002), Giáo trình đánh giá phịng ngừa rủi ro kinh doanh ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2009), Quản trị rủi ro tài - ngân hàng, NXB Thống Kê, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2009), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Thống Kê, Hà Nội Nguyễn Đại Lai (2010), “Mừng Đảng Mừng Xuân”, Tạp chí thị trường tài tiền tệ (số 3+4) Nguyễn Văn Lâm (2009), “Giải pháp tiền tệ giai đoạn kích thích tăng trưởng kinh tế”, Tạp chí thị trường tài tiền tệ (số 23) Nguyễn Thị Mùi (2003), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài Chính, Hà Nội Ngân hàng TMCP Bắc Á (2009-2012), Báo cáo thường niên, Hà Nội 10 Nguyễn Văn Tiến (2005), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống Kê, Hà Nội 11 Lê Văn Tư (2004), Ngân hàng thương mại, NXB Thống Kê, Hà Nội 12 Lê Văn Tư (2004), Thị trường tài chính, NXB Thống Kê, Hà Nội 13 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2007), Giái pháp phát triển thị trường phái sinh Việt Nam, Kỷ yếu hội thảo khoa học, NXB Văn hóa - Thơng tin, Hà Nội 14 Trần Mạnh Hà (3/2010), ứng dụng VAR cảnh báo giám sát rủi 103 ro th ị trư n £ đối v i h ệ th ô n g ng ân h àn g th n g m ại V iệ t N am T ạp chí k h o a học v đ o tạ o n g â n hàn g 15 ủ y b a n B asel v ề g iám sát n g ân h àn g , C ác n g u y ên tắc v ề q u ản lý v g iám sát rủ i ro lãi suất Tiếng Anh 16 F red eric S M ish k n T h e E co n o m ic s o f M o n ey , B an k in g an d F in an cial M ark ets 17 In tern atio n al M o n eta ry - IM F (2 0 ), V ie tn am eses E c o n o m ics Issues 18 In tern atio n al M o n eta ry F u n d (2 0 ), W o rld E c o n o m ic s O u tlo o k 19 Joel B essis (2 0 ), R isk M a n a g e m e n t in B an k in g , Jo h n S ons L T D 20 P e te r s R o se (2 0 ), C o m m e rc ial b an k m an ag em en t 21 T h e w o rld b a n k (2 0 -2 ), A n n u al R ep o rt