RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG
Khái niệm rủi ro
Trong nghiên cứu kinh tế, rủi ro được định nghĩa là ảnh hưởng của các biến cố trong tương lai đối với giá trị ròng của một chủ thể kinh tế hoặc danh mục tài sản Mặc dù khả năng xảy ra các biến cố này có thể được dự đoán, nhưng không thể xác định chính xác cách thức mà chúng sẽ xảy ra Rủi ro thường được đo lường qua độ lệch chuẩn giữa lợi nhuận thực tế và lợi nhuận dự kiến; mức độ biến động lợi nhuận càng lớn, tức là sự không chắc chắn càng cao, thì nguy cơ cũng tăng lên.
Trong nền kinh tế thị trường, kinh doanh luôn tiềm ẩn rủi ro, và hoạt động của các ngân hàng thương mại cũng không phải là ngoại lệ Kinh doanh ngân hàng là một hình thức đặc biệt, chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các biến động kinh tế - xã hội, có thể gây ra những xáo trộn bất ngờ và làm giảm hiệu quả kinh doanh một cách nhanh chóng Thực tế cho thấy, trong hoạt động ngân hàng, hầu như không có nghiệp vụ hay dịch vụ nào không có rủi ro.
Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là những sự kiện không lường trước có thể gây thiệt hại tài sản, giảm lợi nhuận thực tế so với dự kiến, hoặc phát sinh chi phí bổ sung để hoàn thành giao dịch tài chính Để quản lý hiệu quả các rủi ro này, các nhà nghiên cứu đã phân tích và phân loại rủi ro theo nhiều tiêu chí khác nhau Một hệ thống phân loại rủi ro ngân hàng được công nhận rộng rãi bao gồm bốn loại chính.
Các loại rủi ro trước đây được xem xét độc lập, như rủi ro tỷ giá và rủi ro lãi suất, hiện nay đã được quy tụ vào nhóm rủi ro thị trường Đồng thời, nhóm rủi ro hoạt động bao gồm các rủi ro liên quan đến tổ chức và vận hành hệ thống kinh doanh.
Ảnh hưởng của rủi r o
Trong nền kinh tế thị trường, hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng như hệ thần kinh của nền kinh tế, giúp luân chuyển và phân bổ nguồn lực tài chính hiệu quả Một hệ thống ngân hàng quốc gia hoạt động lành mạnh là yếu tố then chốt để kích thích tăng trưởng kinh tế, ổn định giá trị đồng tiền và tạo ra việc làm Tuy nhiên, rủi ro trong hệ thống ngân hàng là điều không thể tránh khỏi, ảnh hưởng trực tiếp đến ngân hàng và nền kinh tế Rủi ro này có thể gây tổn thất tài sản, giảm lợi nhuận và thậm chí dẫn đến phá sản ngân hàng, làm giảm niềm tin của công chúng Hơn nữa, khi ngân hàng gặp khó khăn, nền kinh tế có thể suy thoái, giá cả tăng, sức mua giảm và thất nghiệp gia tăng, dẫn đến sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng, ảnh hưởng tiêu cực đến mọi mặt của đời sống kinh tế, chính trị và xã hội, với khả năng lan rộng ra quy mô quốc tế.
Rủi ro lãi suất
1.1.3.1 Klíái niệm rủi ro lãi suất
Khi lãi suất thị trường thay đổi, ngân hàng phải đối mặt với những tác động đến nguồn thu từ cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí cho tiền gửi và vay mượn Sự thay đổi này không chỉ ảnh hưởng đến giá trị thị trường của tài sản Có và tài sản Nợ mà còn làm biến động vốn chủ sở hữu của ngân hàng Do đó, lãi suất có ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ Bảng cân đối kế toán và Báo cáo thu nhập của ngân hàng.
Rủi ro lãi suất là nguy cơ ảnh hưởng đến thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng khi lãi suất thị trường thay đổi Điều này có nghĩa là rủi ro lãi suất thể hiện rủi ro tiềm tàng mà ngân hàng phải đối mặt do biến động của lãi suất Đây là một loại rủi ro đặc trưng cho bất kỳ ngân hàng thương mại nào.
1.1.3.2 Nguyên nhân của rủi ro lãi suất
Thứ nhất, sự biến động của lãi suất thị trường
Lãi suất được định nghĩa là chi phí của tín dụng, là mức giá mà người cho vay yêu cầu để đổi lấy quyền sử dụng vốn vay Nói cách khác, lãi suất là tỷ lệ giữa khoản phí phải trả để có quyền sử dụng vốn vay trong một khoảng thời gian nhất định so với tổng số tiền vay.
Dù quy mô lớn, ngân hàng không thể tự xác định lãi suất hay dự đoán xu hướng lãi suất Lãi suất hình thành tự nhiên theo quy luật cung cầu của thị trường Do đó, ngân hàng chỉ có thể điều chỉnh hoạt động của mình để phản ứng với biến động lãi suất, nhằm đạt được mục tiêu hiệu quả nhất.
Nhiều nhân tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến sự thay đổi của mức lãi suất cân bằng trên thị trường Một số nhân tố cơ bản bao gồm: sự biến động của nền kinh tế, chính sách tiền tệ, tỷ lệ lạm phát, và nhu cầu tín dụng.
Lạm phát dự tính là nhân tố đầu tiên ảnh hưởng đến lãi suất, dẫn đến hiện tượng được gọi là hiệu ứng Fisher Khi lạm phát dự tính tăng, chi phí thực để vay tiền giảm, làm tăng cầu quỹ cho vay, khiến đường cầu dịch chuyển sang phải Đồng thời, lạm phát dự tính cao cũng đồng nghĩa với việc giá cả hàng hóa và lợi tức từ tài sản thực tăng, trong khi lợi tức từ tài sản tài chính giảm do tiền tệ mất giá, dẫn đến việc hạn chế cho vay và làm giảm cung quỹ cho vay, khiến đường cung dịch chuyển sang trái.
Giai đoạn phát triển trong chu kỳ kinh doanh là nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến nền kinh tế, khi sản xuất hàng hóa và dịch vụ gia tăng, dẫn đến thu nhập quốc dân tăng Nhu cầu tăng cao về sản phẩm và dịch vụ buộc doanh nghiệp phải mở rộng cung ứng, tạo ra nhiều cơ hội đầu tư và lợi nhuận Do đó, doanh nghiệp cần vay vốn nhiều hơn, trong khi nguồn vốn tự có không tăng tương ứng, làm tăng cầu vay và đẩy lãi suất cân bằng lên cao Ngược lại, khi chu kỳ kinh doanh phát đạt, thu nhập của các chủ thể trong xã hội đều tăng, nâng cao khả năng cung ứng vốn tín dụng, khiến cung quỹ vay dịch chuyển sang phải và giảm lãi suất cân bằng.
Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương (NHTW) đóng vai trò quan trọng trong việc thay đổi lãi suất Theo John Maynard Keynes, lãi suất cân bằng phụ thuộc vào cung - cầu tiền tệ, tương tự như lý thuyết cung cầu quỹ cho vay Khối lượng tiền cung ứng chịu ảnh hưởng từ chính sách tiền tệ của NHTW, khi NHTW thực hiện chính sách thắt chặt hoặc mở rộng thông qua các công cụ như dự trữ bắt buộc và thị trường mở, sẽ tác động đến cung tiền, từ đó làm tăng hoặc giảm lãi suất Tuy nhiên, giả định “các yếu tố khác không thay đổi” của Keynes không hoàn toàn chính xác Milton Friedman cho rằng tác động của việc thay đổi lượng tiền cung ứng không chỉ là tính lỏng mà còn liên quan đến mức giá, thu nhập và lạm phát dự tính, có thể ảnh hưởng ngược lại đến lãi suất cân bằng Khi cung tiền tăng, lãi suất thị trường sẽ thay đổi tùy thuộc vào độ lớn và thời gian tác động của các yếu tố này Tác động tính lỏng xảy ra ngay lập tức, trong khi tác động từ thu nhập và mức giá cần thời gian để phát huy Lạm phát dự tính cũng ảnh hưởng đến lãi suất, với tốc độ tác động phụ thuộc vào khả năng điều chỉnh dự tính của người dân.
Chính sách tài chính của nhà nước, bao gồm thuế và chi tiêu của Chính phủ, có ảnh hưởng lớn đến sự biến động lãi suất Khi Chính phủ thực hiện chính sách tài chính bành trướng và tăng chi tiêu, điều này sẽ làm tăng cầu quỹ cho vay, dẫn đến lãi suất tăng Ngoài ra, việc giảm thuế không chỉ kích thích đầu tư mới mà còn làm tăng thu nhập khả dụng để chi tiêu, từ đó cũng làm tăng cầu quỹ cho vay.
Ngoài những nguyên nhân đã đề cập, các yếu tố như rủi ro và tính thanh khoản của các công cụ đầu tư cũng ảnh hưởng đến mức lãi suất thị trường Khi rủi ro của các công cụ nợ gia tăng, chẳng hạn như sự bất ổn về giá cả hoặc nguy cơ vỡ nợ, nhu cầu mua các công cụ nợ sẽ giảm Điều này dẫn đến sự giảm sút trong lượng cung quỹ cho vay ở các mức lãi suất khác nhau.
Tính lỏng của các công cụ đầu tư đề cập đến khả năng chuyển đổi nhanh chóng và ít tốn kém thành tiền mặt Khi tính lỏng của các công cụ nợ cao hơn so với các công cụ đầu tư khác, điều này làm tăng sức hấp dẫn của các công cụ nợ, từ đó gia tăng nhu cầu và khả năng cung ứng vốn tín dụng, dẫn đến sự gia tăng quỹ cho vay.
Thú' hai, sự không cân xứng về kỳ hạn giữa TSC va TSN của bản thân ngân hàng
Sự không cân xứng về kỳ hạn trong ngân hàng xảy ra khi thời hạn tài sản có kỳ hạn (TSC) dài hơn hoặc ngắn hơn so với thời hạn tài sản ngắn hạn (TSN) Điều này là tất yếu do nhu cầu đa dạng của khách hàng trong việc gửi và vay tiền, dẫn đến sự khác biệt về kỳ hạn của các khoản vốn huy động và cho vay Ngân hàng thường duy trì TSC dài hơn TSN để tối ưu hóa lợi nhuận Hơn nữa, khách hàng không bị ràng buộc hoàn toàn theo thời hạn hợp đồng, có thể trả nợ trước hạn hoặc gia hạn, tạo ra sự không tương xứng trong việc vi phạm thỏa thuận về thời gian giữa các khoản gửi và vay Tình trạng này làm tăng khả năng mất cân xứng về kỳ hạn, khiến sự chênh lệch giữa TSC và TSN trong ngân hàng trở nên không thể tránh khỏi.
Do vậy, khi lãi suất thị trường thay đổi, ngân hàng không thể tránh khỏi rủi to do sự chênh lệch kỳ hạn này.
QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT
Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất
Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là quá trình thiết lập cơ chế nhằm nhận diện, định lượng, giám sát và kiểm soát các rủi ro hiện tại và tiềm ẩn Mục tiêu chính là đạt được lợi nhuận tối đa trong khi vẫn đảm bảo sự tồn tại của ngân hàng, ngay cả trong những tình huống rủi ro xấu nhất.
Quản trị rủi ro lãi suất là quá trình mà ngân hàng thiết lập một bộ phận chuyên trách để nhận diện và đánh giá các tổn thất hiện tại và tương lai do rủi ro lãi suất Mục tiêu là giám sát và kiểm soát rủi ro thông qua việc xây dựng các chính sách và chiến lược sử dụng công cụ phòng ngừa hiệu quả Điều này giúp hạn chế rủi ro lãi suất trong các hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách toàn diện và liên tục.
Sự cần thiết của quản trị rủi ro lãi suất
1.2.2.1 Giúp các ngân hàng chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn phù hợp nhằm hạn chế lổn thất
Quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng dự đoán chính xác triển vọng kinh doanh, từ đó xây dựng chính sách phù hợp Thiếu quản trị rủi ro lãi suất có thể khiến ngân hàng chỉ tập trung vào lợi nhuận mà không xem xét sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro trong bối cảnh thị trường biến động Sự chú trọng đến tổn thất tiềm ẩn từ biến động lãi suất buộc ngân hàng phải chủ động trong việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn, đồng thời hạn chế sự chênh lệch lớn giữa kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ.
1.2.2.2 Tạo lợi thế cạnh tranh của các ngân hàng thương mại
Rủi ro, đặc biệt là rủi ro lãi suất, có thể dẫn đến các chi phí trong tương lai mà cần được xác định rõ ràng Mặc dù hiện tại, những tổn thất này chỉ là xác suất, nhưng chúng có thể trở thành thực tế sau này Việc kiểm soát chi phí trong cả hiện tại và tương lai sẽ góp phần tăng thu nhập cho ngân hàng Do đó, quản trị rủi ro đóng vai trò quan trọng trong khả năng sinh lời và lợi thế cạnh tranh của ngân hàng.
Trong môi trường cạnh tranh, ngân hàng cần coi rủi ro là một yếu tố chi phí quan trọng cho khách hàng Quản trị rủi ro đóng vai trò then chốt trong việc định giá chính xác các hoạt động kinh doanh ngân hàng Nếu quản trị rủi ro không được thực hiện hiệu quả, điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh và làm giảm khả năng cạnh tranh của ngân hàng so với các đối thủ khác.
1.2.2.3 Tạo cơ sở xác định mức vốn tự có cần thiết để duy trì khả năng thanh toán của các ngân hàng thương mại
Khi ngân hàng đối mặt với rủi ro, khả năng thanh toán của họ sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng Để tránh tình trạng mất khả năng thanh toán, ngân hàng cần duy trì một mức vốn tự có đủ để bù đắp cho những thiệt hại có thể xảy ra Mặc dù vốn tự có không thể bù đắp mọi rủi ro, đặc biệt là rủi ro bất thường, nhưng việc có cơ chế tự bảo vệ trước những rủi ro trung bình là rất quan trọng Ngân hàng cần xác định xác suất rủi ro tối đa và từ đó tính toán mức vốn tự có cần thiết để đối phó với những rủi ro vượt mức trung bình Nếu vốn tự có không đủ, ngân hàng sẽ phải đối mặt với nguy cơ rủi ro cao hơn.
Những nguyên tắc quản trị và giám sát quản trị rủi ro lãi suất của ủy
ủy ban Basel về giám sát ngân hàng
Để nâng cao sức khỏe cho hệ thống ngân hàng, ủy ban Basel đã ban hành các nguyên tắc quản trị và giám sát ngân hàng, bao gồm Basel 1 (tháng 9/1997) và Basel 2 (tháng 7/2004) Những nguyên tắc này đã được áp dụng rộng rãi tại nhiều ngân hàng trên toàn cầu và được coi là tiêu chuẩn tối thiểu cho ngân hàng hiện đại Các nguyên tắc quản trị và giám sát rủi ro lãi suất của ủy ban Basel gồm 15 nguyên tắc, trong đó từ nguyên tắc 1 đến nguyên tắc 13 áp dụng chung cho việc quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại.
Ban giám đốc ngân hàng cần phê duyệt các chính sách và chiến lược quản trị rủi ro lãi suất, đảm bảo rằng các nhà quản trị có khả năng triển khai các biện pháp giám sát và kiểm soát rủi ro hiệu quả Họ phải nhận báo cáo thường xuyên về nguy cơ rủi ro lãi suất để đánh giá mức độ giám sát và kiểm soát rủi ro trong giới hạn chấp nhận được của ngân hàng.
Nguyên tắc 2 yêu cầu các nhà quản trị cấp cao phải quản lý hiệu quả cơ cấu kinh doanh và rủi ro lãi suất Họ cần thiết lập các chính sách và quy trình nhằm kiểm soát và hạn chế những rủi ro này Ngân hàng cần có đủ nguồn lực để đo lường và kiểm soát rủi ro lãi suất một cách hiệu quả.
Nguyên tắc 3 yêu cầu ngân hàng phân định rõ trách nhiệm quản trị rủi ro lãi suất giữa các cá nhân và hội đồng, nhằm tránh xung đột lợi ích Cần có các bộ phận đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro với trách nhiệm tách biệt khỏi bộ phận kinh doanh Những bộ phận này sẽ báo cáo trực tiếp về nguy cơ rủi ro cho các nhà quản trị cấp cao và Ban giám đốc Đối với các ngân hàng lớn, các bộ phận này phải được tổ chức và quản lý bởi một đơn vị độc lập.
Nguyên tắc 4 yêu cầu rằng các chính sách và quy trình quản trị rủi ro lãi suất phải rõ ràng và phù hợp với mức độ phức tạp của hoạt động kinh doanh tại ngân hàng Những chính sách này cần được thực hiện một cách thống nhất, lý tưởng nhất là bắt đầu từ cấp độ từng chi nhánh, đặc biệt khi giữa các chi nhánh có sự tách biệt về pháp lý và có thể gặp khó khăn trong việc luân chuyển tiền mặt.
Nguyên tắc 5 yêu cầu ngân hàng phải xác định các rủi ro liên quan đến sản phẩm và hoạt động mới Trước khi đưa sản phẩm hoặc hoạt động mới ra thị trường, cần đảm bảo rằng chúng đã trải qua quy trình kiểm soát phù hợp Các biện pháp phòng ngừa rủi ro phải được Ban giám đốc hoặc ủy ban có thẩm quyền phê duyệt trước khi thực hiện.
Các chức năng đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro
Nguyên tắc 6 yêu cầu hệ thống đo lường rủi ro lãi suất của ngân hàng phải kiểm soát mọi nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất và đánh giá tác động của biến động lãi suất đến toàn bộ hoạt động của ngân hàng Để thực hiện điều này, nhà quản trị rủi ro cần nắm vững các giả định được áp dụng trong hệ thống đo lường.
Nguyên tắc 7 yêu cầu ngân hàng thiết lập và thực hiện các giới hạn hoạt động nhằm đảm bảo rằng các nguy cơ rủi ro được kiểm soát trong phạm vi phù hợp với các chính sách nội bộ của ngân hàng.
Nguyên tắc 8 yêu cầu ngân hàng phải đánh giá khả năng tổn thất trong bối cảnh thị trường căng thẳng, đặc biệt khi các giả định trong hệ thống đo lường rủi ro không còn chính xác Đồng thời, ngân hàng cần xem xét các kết quả này khi thiết lập và điều chỉnh chính sách cũng như hạn mức liên quan đến rủi ro lãi suất.
Nguyên tắc 9 nhấn mạnh rằng ngân hàng phải thiết lập một hệ thống thông tin hiệu quả nhằm đo lường, giám sát, kiểm soát và báo cáo rủi ro lãi suất Các báo cáo này cần được cung cấp định kỳ cho ban giám đốc, các nhà quản trị cấp cao và giám đốc khối kinh doanh để đảm bảo quản lý rủi ro hiệu quả.
Nguyên tắc 10 nhấn mạnh rằng ngân hàng cần thiết lập một hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp để quản lý quy trình quản trị rủi ro lãi suất Hệ thống này cần được đánh giá và điều chỉnh thường xuyên để đảm bảo tính hiệu quả Kết quả của các đánh giá này cần được báo cáo cho các bộ phận có thẩm quyền.
Thông tin cho các cơ quan giám sát
Nguyên tắc 11 nhấn mạnh rằng các cơ quan giám sát cần thu thập thông tin đầy đủ và kịp thời để đánh giá mức độ rủi ro lãi suất từ các ngân hàng Thông tin này bao gồm các kỳ đến hạn và các loại tiền trong danh mục kinh doanh của ngân hàng, cùng với các khoản mục ngoại bảng và các yếu tố liên quan như sự khác biệt giữa các hoạt động giao dịch và phi giao dịch.
Mức độ phù họp của vốn chủ sở hữu
Nguyên tắc 12: Ngân hàng cần duy trì mức vốn chủ sở hữu tương xứng với mức độ rủi ro lãi suất của ngân hàng.
Thông báo mức độ rủi ro lãi suất
Nguyên tắc 13: Ngân hàng cần thông báo ra công chúng về mức độ rủi ro và các chính sách cho việc quản trị rủi ro.
Giám sát rủi ro lãi suất trên sổ sách kế toán
Nguyên tắc 14 yêu cầu các cơ quan giám sát đánh giá hệ thống đo lường rủi ro nội bộ của ngân hàng để xác định tính hợp lý của mức độ rủi ro ghi nhận trên sổ sách Nếu hệ thống không đạt yêu cầu, ngân hàng cần nâng cấp để đáp ứng tiêu chuẩn Để hỗ trợ các cơ quan quản lý trong việc giám sát rủi ro lãi suất giữa các ngân hàng, các ngân hàng phải cung cấp kết quả từ hệ thống đo lường rủi ro nội bộ, thể hiện qua chỉ tiêu giá trị kinh tế và các biến động lãi suất chuẩn.
Nguyên tắc 15 quy định rằng nếu cơ quan giám sát phát hiện ngân hàng không duy trì vốn tự có tương xứng với mức độ rủi ro lãi suất theo sổ sách, ngân hàng phải giảm thiểu rủi ro lãi suất, tăng cường vốn chủ sở hữu, hoặc thực hiện cả hai biện pháp này.
Quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Thông thường quy trình quản trị rủi ro lãi suất của một ngân hàng bao gồm
4 bước cơ bản như sau:
Tô chức quản lý rủi ro lãi suất
Nhận biết rủi ro lãi suất Lượng hóa rủi ro lãi suất Phòng ngừa rủi ro lãi suất
1.2.4.1 Tố chức quản lý rủi ro
Mô hình tổ chức quản lý rủi ro trong ngân hàng có thể đơn giản hoặc phức tạp tùy thuộc vào quy mô của từng ngân hàng Đối với ngân hàng nhỏ, giám đốc điều hành có thể quản lý toàn bộ hoạt động mà không cần phòng chức năng chuyên trách về quản lý rủi ro lãi suất; chỉ cần một vài nhân viên phụ trách đo lường và đánh giá rủi ro lãi suất, báo cáo trực tiếp cho giám đốc Ngược lại, tại các ngân hàng lớn với nhiều chi nhánh, thường hình thành khối chuyên trách quản lý rủi ro với nhiều cấp độ quản lý, phân định rõ trách nhiệm ở từng cấp Quản lý rủi ro diễn ra từ trên xuống dưới và từ dưới lên, với mục tiêu chung được cụ thể hóa qua các chỉ dẫn cho các bộ phận chức năng và người quản lý Việc giám sát và lập báo cáo rủi ro bắt đầu từ các giao dịch và kết thúc với các rủi ro đã được tổng hợp.
Rủi ro lãi suất được xác định qua đánh giá của ngân hàng về sự không cân xứng giữa tài sản có kỳ hạn (TSC) và tài sản không có kỳ hạn (TSN), cũng như dự báo về biến động lãi suất trong tương lai Việc nhận diện rủi ro này thường dựa trên sự thay đổi trạng thái kỳ hạn của toàn bộ bảng cân đối tài sản, chứ không chỉ tập trung vào từng sản phẩm riêng lẻ.
Việc dự báo lãi suất là rất quan trọng trong việc nhận biết rủi ro lãi suất Sự biên động của lãi suất trên thị trường có thể được dự đoán dựa vào đường cong lãi suất đã công bố, kết hợp với các lý thuyết như dự tính, ưa thích lãi suất, thị trường phân cách và môi trường ưu tiên Các nhà phân tích cũng sử dụng mô hình dự báo lãi suất để hỗ trợ quá trình này Ngân hàng cần theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường tiền tệ, tài chính, hàng hóa trong và ngoài nước, đặc biệt là giá xăng dầu và giá nhập khẩu nguyên liệu đầu vào Ngoài ra, việc theo dõi lãi suất và giá trị của các ngoại tệ mạnh, cùng với dự báo từ các hãng phân tích ngành, sẽ giúp đưa ra nhận định sát thực tế về thị trường Thông qua việc thu thập thông tin về các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất trong ngắn hạn và dài hạn như mức giá cả, thu nhập thực tế và mức cung tiền, có thể áp dụng mô hình hồi quy để dự đoán chính xác sự thay đổi của lãi suất.
1.2.4.3 Lượng hóa rủi ro a, Mô hình kỳ hạn
Gọi MA là kỳ hạn đến hạn trung bình của danh mục TSC và ML là kỳ hạn đến hạn trung bình của TSN, ta có:
Tỷ trọng của tài sản cố định (TSC i) trong tổng tài sản (TSN) được ký hiệu là WAj, trong khi tỷ trọng của tài sản ngắn hạn (TSNI) trong tổng tài sản cũng được tính theo giá trị thị trường và ký hiệu là WLj.
M aì là kỳ hạn đến hạn của TSC I;
Mlì là kỳ kạn đến hạn của TSN j,
Mức chênh lệch kỳ hạn = MA - ML
Công thức này xác định kỳ hạn đến hạn của danh mục TSC hoặc TSN thông qua tỷ trọng trung bình của các kỳ hạn trong danh mục tài sản Sự ảnh hưởng của lãi suất lên bảng cân đối tài sản của ngân hàng phụ thuộc vào mức độ không cân xứng giữa kỳ hạn của danh mục TSC và TSN, cụ thể là mức chênh lệch MA — Ml Khi lãi suất thị trường thay đổi, sự không cân xứng này có thể dẫn đến giảm sút kết quả kinh doanh của ngân hàng Trong trường hợp lãi suất biến động mạnh, ngân hàng có thể đối mặt với nguy cơ mất khả năng thanh toán.
Mô hình này phân tích các luồng tiền dựa trên nguyên tắc giá trị kế toán để xác định chênh lệch giữa lãi thu được từ tài sản sinh lời (TSC) và lãi phải trả cho nguồn vốn huy động sau một khoảng thời gian nhất định Để áp dụng mô hình, ngân hàng cần phân loại toàn bộ TSC và tài sản nợ (TSN) thành các nhóm tài sản nhạy cảm với lãi suất theo các kỳ hạn, dựa trên thời gian còn lại của tài sản Việc phân loại này dựa vào mức độ biến động của thu nhập từ lãi suất của TSC và chi phí trả lãi của TSN khi có sự thay đổi lãi suất thị trường.
Mức độ giảm thu nhập lãi ròng của ngân hàng khi lãi suất thay đôi được xác định như sau:
ANIIi: sự thay đổi thu nhập ròng từ lãi suất của nhóm tài sản i,
ARi: mức thay đổi lãi suất của nhóm i,
GAPi: chênh lệch TSC và TSN của nhóm i,
RSAi: số dư TSC nhóm i
RSLÍ: số dư TSN nhóm i
Ngân hàng có thể tính toán chênh lệch giữa TSC và TSN một cách nhạy cảm với lãi suất thông qua phương pháp tích lũy, phổ biến nhất là trong khoảng thời gian 12 tháng Sự thay đổi lãi suất có ảnh hưởng đáng kể đến thu nhập ròng của ngân hàng.
GAP Sự thay đổi lãi suất Sự thay đổi của thu nhập ròng
Rủi ro lãi suất thực tế xảy ra khi GAP > 0 kết hợp với sự giảm biến động lãi suất, và khi GAP < 0 kết hợp với sự tăng biến động lãi suất thị trường Mô hình thời lượng là công cụ quan trọng để đánh giá và quản lý rủi ro này.
Mô hình thời lượng, đặc biệt là chênh lệch giữa thời lượng của TSC và TSN, là một phép đo rủi ro lãi suất chính xác hơn so với mô hình kỳ hạn đến hạn Điều này bởi vì nó xem xét yếu tố thời gian của tất cả các luồng tiền, cũng như kỳ hạn đến hạn của TSC và TSN.
Thời lượng của một tài sản là chỉ số đo lường thời gian tồn tại của tài sản đó, được xác định dựa trên các giá trị hiện tại của nó.
D là thời lượng của tài sản,
N là tổng số luồng tiền phát sinh từ tài sản, pvt là giá trị hiện tại của luồng tiền nhận được tại thời điểm cuối kỳ t.
Thời lượng là một chỉ số quan trọng trong kinh tế, đo lường độ nhạy cảm của giá trị tài sản đối với lãi suất Nó phản ánh sự thay đổi giá trị của tài sản khi lãi suất thị trường biến động.
—là tỷ lê thay đổi giá tri tài sản (siá tri hiên tai), p
.— là tỷ lệ thay đổi lãi suất thị trường.
Khi lãi suất thay đổi, giá trị tài sản sẽ biến động ngược chiều theo tỷ lệ thuận với độ lớn của D, có nghĩa là tài sản có thời lượng dài sẽ chịu sự biến động giá trị lớn hơn Giá trị một điểm cơ bản (PV01) là phương pháp phổ biến để đo lường rủi ro lãi suất trong các giao dịch hoán đổi, danh mục trái phiếu và thị trường tiền tệ PV01 cho biết tổ chức tài chính sẽ đạt được hoặc lỗ bao nhiêu khi lãi suất thay đổi 0.01% (1 điểm cơ bản) trên đường cong lợi nhuận.
Giả sử có $10 triệu trái phiếu với lãi suất coupon 5% và đáo hạn sau 5 năm, người nắm giữ sẽ nhận lãi hàng năm và gốc vào ngày đáo hạn Ngân hàng định giá trái phiếu bằng cách chiết khấu các dòng tiền tương lai để tính giá trị hiện tại Khi lãi suất tăng lên 0.01%, giá trị trái phiếu giảm xuống còn $9,995,671.72, tạo ra chênh lệch $4,328.28 Điều này cho thấy rằng sự tăng lãi suất 0.01% dẫn đến giảm giá trị trái phiếu Nếu ngân hàng giữ trái phiếu này, họ sẽ chịu lỗ $4,328.28 theo giá thị trường, đây chính là PV01 của trái phiếu.
PV01 là một chỉ số ước lượng rủi ro lãi suất mà ngân hàng áp dụng để xác định hạn mức tối đa cho phép nhân viên kinh doanh thực hiện giao dịch Ví dụ, hạn mức PV01 của danh mục đầu tư không được vượt quá 10% giá trị đầu tư Khi rủi ro lãi suất gia tăng, hạn mức này cũng sẽ được điều chỉnh cao hơn, cho phép nhân viên kinh doanh có thêm không gian hoạt động.
Học viện Ngân hàng - Trung tâm Thông tin - Thư viện sử dụng PVO1 để điều chỉnh rủi ro lãi suất Khi nhân viên kinh doanh tiền tệ dự đoán lãi suất sẽ tăng, họ sẽ giảm PV01 của danh mục đầu tư và ngược lại.
I.2.4.4 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro a, Biện pháp phòng ngừa rủi ro nội bảng (quản trị TSC-TSN)
KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG
Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt N am
Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) được thành lập ngày
Vào ngày 26 tháng 4 năm 1957, theo quyết định số 177/TTg của Thủ tướng Chính phủ, Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam được thành lập, trực thuộc Bộ Tài chính Đây là một trong hai ngân hàng đầu tiên trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Trong những năm gần đây, việc phòng ngừa rủi ro lãi suất đã chú trọng vào việc thực hiện hiệu quả các chỉ tiêu kiểm soát hạn mức Điều này giúp chủ động xác định mức độ tổn thất do rủi ro lãi suất gây ra.
BIDV đã triển khai mô hình tổ chức TA2, trong đó Ban quản lý rủi ro thị trường và tác nghiệp được thành lập theo quyết định số 642/QĐ-HĐQT ngày 28/08/2008 Ban này có chức năng và nhiệm vụ chủ yếu là tham mưu và hỗ trợ Ban lãnh đạo trong việc quản lý rủi ro thị trường cũng như quản lý rủi ro tác nghiệp.
Việc xây dựng và triển khai mô hình tổ chức mới theo TA2 đã nâng cao khả năng cảnh báo trước và quản lý rủi ro độc lập tại BIDV Điều này giúp ngân hàng tiếp cận dần với các mô hình quản lý rủi ro hiện đại trên thế giới.
Chính sách quản lý rủi ro thị trường, được ban hành theo quyết định số 227/QĐ-HĐQT ngày 11/11/2005, thiết lập khung pháp lý tối ưu cho Ban điều hành và các cấp quản lý nhằm hoàn thiện hệ thống văn bản, công cụ đo lường và biện pháp quản lý rủi ro thị trường hiệu quả Để tiếp tục củng cố chính sách này, BIDV đã ban hành quyết định số 3793/QĐ-QLRR2 về quản lý rủi ro lãi suất.
BIDV chủ động điều chỉnh lãi suất cạnh tranh trên thị trường, sử dụng lãi suất như một công cụ hiệu quả trong chiến lược cạnh tranh Năm 2008, BIDV đã tiên phong trong việc giảm lãi suất cho vay ở các kỳ hạn, nhằm hỗ trợ chính sách kích cầu của Chính phủ.
BIDV thực hiện quản lý rủi ro lãi suất chủ yếu thông qua công cụ giá trị chịu rủi ro (VAR) Hiện tại, ngân hàng đang hoàn thiện chương trình phần mềm quản lý VAR lãi suất Tuy nhiên, các công cụ khác như thử nghiệm khủng hoảng, kiểm nghiệm quá khứ và giám sát tuân thủ hạn mức vẫn chưa được xây dựng.
Công tác báo cáo rủi ro lãi suất được thực hiện định kỳ hoặc đột xuất, nhằm cung cấp những đánh giá và phân tích kịp thời về rủi ro trong các lĩnh vực và hoạt động kinh doanh Điều này hỗ trợ cho việc chỉ đạo và điều hành của Hội đồng quản lý tài sản Nợ-Có (ALCO).
Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu
Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu (ACB) được thành lập vào ngày 24/04/1993 và là một trong những ngân hàng TMCP hàng đầu tại Việt Nam, nổi bật trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ và được đánh giá cao bởi các tổ chức quốc tế ACB tiên phong trong việc thiết lập quy trình và chính sách quản trị rủi ro, đặc biệt là rủi ro lãi suất, với việc thành lập hội đồng ALCO, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả Ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc cẩn trọng, sử dụng các công cụ như biểu đồ lệch kỳ hạn tái định giá, thời lượng tài sản và hệ số nhạy cảm Phòng quản lý rủi ro thị trường của ACB lập báo cáo định kỳ hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng cho từng loại tiền tệ và vàng, từ đó, Hội đồng ALCO sẽ đưa ra quyết định về các mức chênh lệch thích hợp để định hướng cho hoạt động của ngân hàng.
Ngân hàng HSBC Việt N am
Ngân hàng HSBC tại Việt Nam chính thức đi vào hoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 2009, với tên gọi Ngân hàng TNHH một thành viên HSBC Việt Nam, hoàn toàn thuộc sở hữu của Ngân hàng Hồng Kông và Thượng Hải.
Quản trị rủi ro là một hoạt động quan trọng tại HSBC, với sự tham gia của năm bộ phận chính: Hội đồng quản trị, Ban chính sách tín dụng, Ban chính sách rủi ro thị trường, bộ phận quản lý và bộ phận kiểm tra đánh giá lại Trong đó, ủy ban ALCO thuộc Ban chính sách rủi ro thị trường có trách nhiệm xây dựng các chính sách và hướng dẫn thực hiện quản lý rủi ro thị trường cho toàn hệ thống.
HSBC đánh giá tác động của rủi ro thị trường, đặc biệt là rủi ro lãi suất, đến hoạt động của ngân hàng thông qua cả hoạt động nội bảng và ngoại bảng Để đo lường và phòng ngừa rủi ro lãi suất, ngân hàng sử dụng các phương pháp như Earning at Risk (EAR), VAR, PV01 (present value OÍ basic point), cùng với các phép thử Back test và Stress test, cũng như nghiệp vụ hoán đổi lãi suất.
Bài học rút ra
Quản trị rủi ro lãi suất tại một ngân hàng cho thấy những nội dung cơ bản và điểm chung trong công tác này bao gồm việc xác định và đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất, xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro hiệu quả, và duy trì sự ổn định tài chính thông qua việc quản lý hợp lý các tài sản và nguồn vốn.
Các ngân hàng đang tập trung vào việc xây dựng quy trình quản lý rủi ro toàn diện, đặc biệt là quản lý rủi ro lãi suất, nhằm thống nhất các hoạt động để phòng ngừa và quản lý rủi ro một cách hiệu quả.
Trong quy trình quản trị rủi ro lãi suất, ủy ban ALCO giữ vai trò quan trọng, đảm bảo rằng quy trình này diễn ra một cách hiệu quả và liên tục.
Việc áp dụng các công cụ và biện pháp đo lường và phòng ngừa rủi ro lãi suất rất đa dạng, tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của từng ngân hàng Đối với các ngân hàng nước ngoài, nhờ vào lợi thế về công nghệ và năng lực, họ thường sử dụng các phương pháp này một cách toàn diện và hiệu quả hơn.
Chương 1 của luận văn tập trung vào việc làm rõ các vấn đề chung về rủi ro và rủi ro lãi suất, bao gồm công tác quản trị rủi ro lãi suất, nghiên cứu các mô hình lượng hóa rủi ro lãi suất, cùng với các biện pháp phòng ngừa và kinh nghiệm từ quản trị rủi ro lãi suất tại một số ngân hàng Những nội dung này sẽ là cơ sở lý luận quan trọng cho việc nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro lãi suất của Ngân hàng Bắc Á trong chương 2.
CHƯƠNG 2 THựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THU ONG MẠI CỞ PHẦN BẮC Á
2.1 KHÁI QUÁT VÈ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN BẮC Á
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Ngân hàng TMCP Bắc Á, được thành lập theo quyết định số 183/QĐ-NH5 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vào ngày 01/09/1994, có vốn điều lệ ban đầu là 20 tỷ đồng do các cổ đông cá nhân đóng góp, với trụ sở chính tại thành phố Vinh, tỉnh Nghệ An Đây là ngân hàng cổ phần có quy mô hoạt động lớn nhất khu vực Miền Trung và là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần có hoạt động kinh doanh lành mạnh Tên giao dịch quốc tế của ngân hàng là BacABank.
Ngân hàng Bắc Á, với gần 20 năm hoạt động và mạng lưới rộng khắp cả nước, đã khẳng định được uy tín vững bền trong thị trường tài chính Ngân hàng đã nhận nhiều giải thưởng danh giá như cờ thi đua của Thủ Tướng Chính phủ và bằng khen của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, nhấn mạnh thành tích xuất sắc trong kinh doanh Là thành viên chính thức của Hiệp Hội Thanh toán Viễn thông Liên ngân hàng toàn cầu, Hiệp hội các ngân hàng Châu Á, Hiệp hội các ngân hàng Việt Nam và Phòng Thương mại công nghiệp Việt Nam, Ngân hàng Bắc Á tiếp tục khẳng định vị thế của mình trong ngành tài chính.
Ngân hàng Bắc Á không chỉ có tỷ lệ nợ xấu thấp trong hoạt động tín dụng mà còn nổi bật trong lĩnh vực đầu tư với hiệu quả kinh tế và xã hội cao Các dự án như thuỷ điện, xi măng, bệnh viện, trường học và đặc biệt là nhà máy sữa sử dụng công nghệ hiện đại hàng đầu Đông Nam Á đã được đưa vào hoạt động từ cuối năm 2010 Những dự án này không chỉ mang lại lợi ích kinh tế mà còn góp phần vào an sinh xã hội và bảo vệ môi trường.
Ngân hàng Bắc Á đang thực hiện tái cơ cấu nhằm trở thành ngân hàng đa năng và hoạt động hiệu quả hàng đầu tại Việt Nam Bắt đầu từ năm 2007, ngân hàng đã hợp tác với các chuyên gia nước ngoài để nhanh chóng nâng cao vị thế và hướng tới việc gia nhập top các ngân hàng lớn trong nước.
Tính đến ngày 31/12/2012, BacABank đã đạt vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng và thực hiện đúng lộ trình tăng vốn theo quy định của Chính phủ mà không cần gia hạn Tổng tài sản của ngân hàng vượt 25.000 tỷ đồng, với số dư cho vay khách hàng đạt 16.207 tỷ đồng và tiền gửi khách hàng đạt 9.392 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế của BacABank ghi nhận là 153 tỷ đồng.
Cơ cấu tổ chức của BacABank như sau:
Hình 2.1: Mô hình tổ chức của BacABank
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất của ngân hàng, nơi tất cả cổ đông trong danh sách đăng ký đều có quyền tham dự Đại hội được tổ chức ít nhất một lần mỗi năm để thực hiện các nhiệm vụ như sửa đổi Điều lệ, thảo luận báo cáo hoạt động của Ban Kiểm soát và Hội đồng quản trị, cũng như quyết định về việc chia tách, sáp nhập, hoặc giải thể ngân hàng Một trong những nhiệm vụ quan trọng là bầu ra Hội đồng quản trị, đại diện cho cổ đông để giám sát hoạt động ngân hàng, cùng với việc bầu ra Ban kiểm soát để theo dõi mọi hoạt động Tổng giám đốc, dưới sự quản lý của Hội đồng quản trị, chịu trách nhiệm điều hành hàng ngày và có 10 Phó tổng giám đốc hỗ trợ, mỗi người phụ trách một lĩnh vực nghiệp vụ hoặc khu vực có chi nhánh ngân hàng.
Các Khối phòng ban có chức năng và nhiệm vụ sau:
Khối Ngân hàng bán buôn bao gồm ba phòng: Phòng đầu tư dự án, Phòng Định chế tài chính và Phòng Tín dụng Nhiệm vụ chính của khối này là quản lý việc giải ngân và thu hồi nợ, đồng thời đóng vai trò chủ chốt trong việc thu xếp các nguồn vốn đầu tư cho các dự án lớn mà ngân hàng tư vấn đầu tư.
- Khối Ngân hàng bán lẻ: xây dựng kế hoạch và phát triển các sản phim bán lẻ, nghiên cứu và triển khai mở rộng mạng lưới cho ngân hàng.
Khối Nguồn vốn và Kinh doanh ngoại tệ bao gồm Phòng Nguồn vốn, Phòng Kinh doanh ngoại tệ và Phòng Quan hệ khách hàng, có nhiệm vụ cân đối nguồn vốn và đảm bảo thanh khoản cho toàn ngân hàng Khối này thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh vốn, ngoại tệ và mua bán giấy tờ có giá, góp phần quan trọng vào hoạt động tài chính của ngân hàng.
Khối Quản lý rủi ro của ngân hàng bao gồm Phòng Tái thẩm định và Phòng Quản lý rủi ro, với nhiệm vụ chính là xây dựng quy chế quản lý rủi ro cho các hoạt động của ngân hàng Tập trung vào việc kiểm soát rủi ro tín dụng, khối này áp dụng các biện pháp như cấp thẩm quyền phán quyết tín dụng và rà soát quản lý các khoản nợ xấu.
Khối Tác nghiệp và hỗ trợ bao gồm phòng Thanh toán, phòng Thanh toán quốc tế và Trung tâm thẻ, thực hiện quản lý và vận hành các hoạt động nghiệp vụ Khối này hỗ trợ khách hàng tại hội sở và các chi nhánh, đồng thời hỗ trợ các phòng ban chức năng và chi nhánh trong việc kinh doanh và cung cấp dịch vụ ngân hàng.
THựC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THUƠNG MẠI CỚ • • • PHẦN BẮC Á
Thực trạng rủi ro lãi suất tại BacABank
2.2.2.1 Sự mất cân đối về thòi hạn giũa nguồn vốn và sử dụng vốn về co cấu nguồn vốn
Tuy BacABank đã cố gắng tăng tỉ trọng nguồn vốn trung dài hạn nhưng tỷ trọng vốn ngắn hạn trên tổng nguôn vôn của ngân hàng vân rât lớn.
Xét theo kỳ hạn, nguồn vốn huy động từ cá nhân và tô chức kinh tê được phân loại theo kỳ hạn huy động như sau:
Bảng 2.11 Số du nguồn vốn huy động khách hàng theo kỹ hạn giai đoạn 2010-2012 Đơn vị: Triệu đồng
(Nguồn: Bảo cáo tài chính BacABank 2010-2012)
Từ bảng trên ta có thể biểu thị cơ cẩu nguồn vốn huy động khách hàng theo kỳ hạn qua hình sau:
* Có kỳ hạn Không kỳ hạn
Hình 2.6 Co cấu nguồn vốn huy động khách hàng theo kỳ hạn giai đoạn 2010-2012
Xét về nguồn vốn huy động từ cá nhân và tổ chức kinh tế, có sự biến động trái ngược giữa tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi có kỳ hạn Tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn giảm dần qua các năm, từ 6,23% (367 tỷ đồng) năm 2010 xuống còn 4,08% (383 tỷ đồng) năm 2012, mặc dù lượng tiền gửi không kỳ hạn có tăng nhưng tốc độ tăng chậm hơn so với tiền gửi có kỳ hạn Nguyên nhân chủ yếu là do lãi suất tiền gửi không kỳ hạn thấp và thanh toán không dùng tiền mặt chưa phổ biến Mặc dù sản phẩm dịch vụ của BacABank đã đa dạng hơn, nhưng tính tiện ích vẫn chưa cao, khiến lượng tiền gửi thanh toán từ các tổ chức kinh tế chưa được thu hút mạnh mẽ Ngược lại, tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn ngày càng gia tăng, khẳng định vai trò quan trọng trong tổng vốn huy động từ dân cư và tổ chức kinh tế.
Từ năm 2010 đến 2012, tỷ trọng huy động vốn có kỳ hạn của BacABank tăng từ 93,77% lên 95,92%, với số tuyệt đối cũng gia tăng đáng kể: từ 5.529 tỷ đồng năm 2009 lên gần 8.274 tỷ đồng năm 2011 và hơn 9.008 tỷ đồng năm 2012 Dù nền kinh tế vĩ mô gặp nhiều biến động sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, với lạm phát cao và đồng VND mất giá, BacABank vẫn duy trì được tốc độ tăng trưởng ổn định trong huy động vốn có kỳ hạn, ngay cả trong bối cảnh cạnh tranh lãi suất giữa các ngân hàng thương mại gia tăng vào cuối các năm 2010 và 2011.
Trong tổng dư nợ của BacABank, dư nợ ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn so với dư nợ trung và dài hạn Tuy nhiên, thực tế cho thấy dư nợ trung và dài hạn đang có xu hướng gia tăng về tỷ trọng trong tổng dư nợ.
Bảng 2.12 Số dư cho vay khách hàng theo kỳ hạn giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính BacAbank từ 2010-2012)
Từ bảng số liệu trên ta có thể biểu thị cơ cấu cho vay khách hàng theo kỳ hạn qua hình sau:
Hình 2.7 Co cấu cho vay khách hàng theo kỳ hạn giai đoạn 2010 - 2012
Từ năm 2010 đến 2012, tỷ trọng giải ngân tín dụng ngắn hạn trong tổng dư nợ tăng mạnh từ 65,16% (6.026 tỷ đồng) lên 74,95% (12.253 tỷ đồng) Ngược lại, tỷ trọng cho vay trung hạn giảm từ 26,50% xuống 17,44%, và cho vay dài hạn giảm từ 8,34% xuống 7,61% Mặc dù dư nợ cho vay trung hạn và dài hạn vẫn tăng, nhưng mức tăng không đáng kể; cụ thể, dư nợ cho vay trung hạn chỉ tăng 400 tỷ đồng, từ 2.451 tỷ đồng lên 2.851 tỷ đồng, trong khi dư nợ cho vay dài hạn tăng 473 tỷ đồng, từ 771 tỷ đồng lên gần 1.244 tỷ đồng trong ba năm qua.
Trước năm 2011, BacABank chủ yếu tập trung vào việc giải ngân cho các dự án lớn, dẫn đến tỷ trọng cho vay trung và dài hạn cao Tuy nhiên, từ năm 2011, ngân hàng đã mở rộng đối tượng khách hàng, chú trọng đến doanh nghiệp nhỏ và cá nhân Trước sự biến động của thị trường tài chính và cạnh tranh gia tăng giữa các ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi ngắn hạn tăng cao, khiến BacABank cần điều chỉnh chiến lược cho vay Ngân hàng đã áp dụng chính sách tín dụng thận trọng, chuyển hướng sang giải ngân các khoản vay ngắn hạn nhằm giảm thiểu rủi ro lãi suất và tín dụng.
Việc mở rộng cho vay trung dài hạn của BacABank là dựa trên sự gia tăng của nguồn vốn trung dài hạn tương ứng.
Bảng 2.13.Tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn
Nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn 12,34
(Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính của BacABank năm 2012)
Trong năm qua, BacABank duy trì tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn ở mức 12,34%, thấp hơn mức tối đa 30% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước tại thông tư số 15/2009/TT-NHNN.
2.2.2.2 Sự mất cân đối giữa huy động vốn và cho vay bằng ngoại tệ
Mặc dù tỷ trọng vốn huy động và cho vay bằng ngoại tệ của BacABank còn nhỏ trong tổng nguồn vốn và tổng dư nợ, nhưng việc không cân đối giữa huy động và cho vay ngoại tệ có thể dẫn đến rủi ro, ảnh hưởng đến thu nhập lãi chung của ngân hàng.
Theo loại tiềri huy động, cơ cấu nguồn vốn huy động của BacAbank được thê hiện như sau:
Bảng 2.14 Co’ cấu nguồn vốn huy động theo loại tiền giai đoạn 2010 -2012 Đơn vị: triệu đông
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010
Số dư Tỷ trọng Số dư Tỷ trọng Số dư Tỷ trọng
Tổng nuuồn vốn huy động 21.792.377 100,00 21.445.676 100,00 10.892.835 100,00
(Nguồn: Báo cáo tài chỉnh BacABank từ 2010-2012 và Phòng Quản lý thông tin)
Trong ba năm qua, số dư nguồn vốn huy động bằng ngoại tệ của BacABank chỉ chiếm tỷ lệ rất nhỏ so với tổng nguồn vốn huy động, với tỷ trọng cao nhất đạt 11,38% vào năm 2010, sau đó giảm xuống còn 5% - 6% trong các năm tiếp theo Nguồn tiền chủ yếu đến từ huy động tiết kiệm của dân cư, tuy nhiên, do tình hình kinh tế thế giới không ổn định, người dân đã giảm giữ USD và các ngoại tệ khác vì lo ngại mất giá, thay vào đó họ lựa chọn giữ tiền VND hoặc vàng và gửi ngân hàng Hơn nữa, việc ngân hàng chưa phát triển sản phẩm huy động vàng cũng là một lý do khiến nguồn vốn này chưa được tận dụng hiệu quả.
2.2.2.3 Điều hành cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn
Hiện nay, BacABank chủ yếu sử dụng công cụ lãi suất huy động để điều hành cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn Trong từng thời kỳ, ngân hàng quyết định lãi suất phù hợp dựa trên việc thực hiện các chỉ tiêu kế hoạch về nguồn vốn và nhu cầu sử dụng vốn Mặc dù việc sử dụng công cụ lãi suất giúp đạt được sự cân đối giữa nguồn và sử dụng vốn, nhưng nhược điểm của nó là làm tăng chi phí, gây khó khăn cho hoạt động đầu ra của ngân hàng.
2.2.2.4 Rủi ro lãi suất do khách hàng trả nọ trước hạn
Khi ngân hàng cho khách hàng vay, luôn có một thời hạn trả nợ cụ thể, đóng vai trò quan trọng trong việc lên kế hoạch sử dụng khoản tiền thu hồi để đầu tư vào tài sản tiếp theo Để giảm thiểu rủi ro lãi suất, ngân hàng cần cân đối giữa thời hạn của tài sản nợ và tài sản có Tuy nhiên, khi một số khách hàng trả nợ trước hạn, điều này có thể làm thay đổi sự khớp nhau về thời gian ban đầu, dẫn đến thời hạn của tài sản có ngắn hơn tài sản nợ Nếu lãi suất thị trường giảm, ngân hàng sẽ đối mặt với rủi ro lãi suất do phải tái đầu tư khoản nợ với lãi suất thấp hơn, và thậm chí có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm cơ hội đầu tư mới.
Hiện tượng phá vỡ hợp đồng khách hàng thường xảy ra tại các ngân hàng thương mại, bao gồm cả BacABank, dẫn đến tổn thất cho ngân hàng Mặc dù vậy, BacABank hiện chưa áp dụng chế tài nào đối với những trường hợp này Khách hàng vẫn phải trả lãi theo lãi suất trong hợp đồng, dựa trên thời gian vay thực tế Do đó, ngân hàng phải chịu thiệt hại từ phần chênh lệch giữa lãi suất cho vay theo hợp đồng cũ và lãi suất tái đầu tư mới cho số ngày còn lại của hợp đồng.
2.2.2.5 Tình hình rủi ro lãi suất của BacABank
Thời hạn định lại lãi suất thực tế là khoảng thời gian tính từ thời điểm lập báo cáo tài chính cho đến kỳ điều chỉnh lãi suất gần nhất của các tài sản và nguồn vốn.
Trong phân tích thời hạn định lại lãi suất thực tế của tài sản và công nợ ngân hàng, cần xem xét các giả định và điều kiện quan trọng Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng quản lý rủi ro lãi suất và tối ưu hóa lợi nhuận của ngân hàng Việc hiểu rõ các giả định này giúp ngân hàng đưa ra quyết định chính xác trong việc điều chỉnh lãi suất.
Tiền mặt, vàng, bạc, và đá quý được xem là các tài sản góp vốn đầu tư dài hạn Các tài sản này, bao gồm tài sản cố định, bất động sản đầu tư và các tài sản khác (trừ ủy thác đầu tư), thuộc loại không bị ảnh hưởng bởi việc điều chỉnh lãi suất.
Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam được phân loại là tiền gửi thanh toán, với kỳ hạn điều chỉnh lãi suất thực tế được xác định là khoản mục có thời gian dưới một tháng.
Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại BacABank
2.2.3.1 Thực trạng công tác chỉ đạo, điều hành lãi suất
Chính sách và cơ chế điều hành lãi suất của BacABank được điều chỉnh theo từng giai đoạn, phụ thuộc vào tình hình kinh doanh, thị trường và chính sách của Ngân hàng Nhà nước Hiện tại, BacABank áp dụng cơ chế điều hành lãi suất linh hoạt để phù hợp với các biến động kinh tế.
Lãi suất của BacABank được quản lý một cách tập trung và linh hoạt, phù hợp với cơ chế điều hành lãi suất của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Điều này nhằm thực hiện chính sách cạnh tranh và đảm bảo hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
Lãi suất được công bố của BacABank phù hợp với nội dung, điều kiện và phương thức huy động vốn, cho vay hoặc thực hiện dịch vụ Lãi suất này được tính bằng đồng Việt Nam (VND), đô la Mỹ (USD) và các ngoại tệ khác theo quy định của pháp luật về quản lý lãi suất và quản lý ngoại hối.
Lãi suất huy động được kiểm soát bởi lãi suất huy động tối đa, hay còn gọi là lãi suất trần Trong khi đó, lãi suất cho vay được quản lý thông qua lãi suất cho vay tối thiểu, tức là lãi suất sàn Bên cạnh đó, phí dịch vụ ngân hàng cũng được điều chỉnh theo biểu phí khung.
Căn cứ và yêu cầu xác định lãi suất
• Lãi suất huy dộng được xác định trên cơ sở:
Lãi suất cho vay trên thị trường được xác định bằng cách trừ đi các chi phí hợp lý liên quan đến việc huy động vốn, bao gồm chi trả lãi suất, chi phí quảng cáo, tiếp thị, khuyến mãi và dự trữ bắt buộc.
Lãi suất huy dộng hiện hành của TCTD khác trên thị trường;
Xu hướng biến động của lãi suất;
Nhu càu huy dộng vốn, sử dụng vón của các Chi nhánh và toàn hệ thông BacABank;
- Loại tiền, số tiền, thời hạn phương thức huy dộng và sử dụng vốn;
- Các quy định của Pháp luật về lãi suất huy động.
• Lãi suất chơ vay dược xác định trên cơ sở:
Chi phí hợp lý liên quan đến việc sử dụng vốn bao gồm chi trả lãi suất vay, chi phí thẩm định và xét duyệt cho vay, cũng như các khoản dự trữ bắt buộc.
Lãi suất cạnh tranh của các TCTD trên địa bàn;
- Xu hướng biến động của lãi suất;
- Mức độ rủi ro của nghiệp vụ và nhu cầu của khách hàng;
- Loại tiền, 'số tiền, thời hạn, phương thức huy động và sử dụng vốn;
- Các quỷ định của Pháp luật về lãi suất cho vay.
Trong đó lãi suất cho vay ngắn hạn và cho vay trung dài hạn được xác định như sau:
Lãi suất cho vay ngắn hạn tại BacABank được xác định dựa trên lãi suất tiết kiệm thông thường trả lãi sau, cộng với biên độ lãi suất Mức lãi suất này tuân thủ chính sách lãi suất của BacABank và các quy định pháp luật hiện hành, đồng thời tham khảo lãi suất cho vay của các ngân hàng khác trên thị trường.
Lãi suất cho vay trung hạn tại BacABank được tính dựa trên lãi suất tiết kiệm thông thường cộng với biên độ lãi suất, đảm bảo phù hợp với chính sách lãi suất của ngân hàng và quy định pháp luật hiện hành.
• Thời hạn điều chỉnh lãi suất cho vay
Thời hạn điều chỉnh lãi suất thời kỳ hiện tại là 1 tháng/lân.
Lãi suất huy động và cho vay của BacABank được xác định dựa trên từng loại tiền tệ, số tiền, kỳ hạn, phương thức huy động và cho vay, cũng như cách thức trả lãi Những lãi suất này sẽ được công bố và điều chỉnh theo biến động của thị trường nhằm đảm bảo hiệu quả kinh doanh của toàn hệ thống BacABank.
• Phương thức tính và trả lãi
Lãi suất tiền vay được xác định dựa trên thời gian vay thực tế và có thể áp dụng các phương thức trả lãi như trả lãi trước, trả lãi theo tháng, quý hoặc vào cuối kỳ hạn vay.
- Lãi tiền gửi được tính theo thời hạn gửi thực tế và áp dụng theo phương thức trả lãi trước, trả lãi hàng tháng, hàng quý hoặc cuối kỳ.
Nếu khách hàng muốn rút tiền gửi trước hạn (trừ trường hợp chiết khấu hoặc cầm cố giấy tờ có giá), lãi suất tiền gửi sẽ được tính theo lãi suất không kỳ hạn hoặc theo thời gian thực gửi, với mức lãi suất cao nhất không vượt quá lãi suất huy động mà BacABank áp dụng cho kỳ hạn huy động ngắn hơn liền kề.
Việc thu lãi từ các khoản nợ gốc quá hạn được thực hiện theo quy định và thỏa thuận giữa các Chi nhánh và khách hàng, nhưng mức lãi suất không được vượt quá 150% so với lãi suất cho vay đã được áp dụng trong thời gian ký kết hoặc điều chỉnh trong Hợp đồng tín dụng.
22.3.2 Thực hiện quản trị rủi ro lãi suất theo hướng dẫn của ủy ban Basel
BacABank đã nghiên cứu và xem xét các quy định của ủy ban Basel về rủi ro lãi suất để xây dựng lên chính sách rủi ro lãi suât.
Ban giám đốc và các nhà quản trị cấp cao tại BacABank đã thực hiện các nguyên tắc quy định về giám sát rủi ro lãi suất, tập trung vào vai trò và trách nhiệm trong quản trị rủi ro Các nguyên tắc 1.2.3 nhấn mạnh cấu trúc quyền hạn cần thiết để quản lý hiệu quả rủi ro lãi suất BacABank đã xây dựng mô hình quản lý rủi ro dựa trên việc học hỏi từ các mô hình của các ngân hàng thương mại nước ngoài, đảm bảo tuân thủ các quy định này.
Hội đồng quản trị có trách nhiệm xem xét và thông qua các chiến lược quản trị rủi ro do Khối quản lý rủi ro đề xuất Ban điều hành, thông qua ủy ban ALCO, thực hiện và triển khai các chiến lược đã được phê duyệt Khối Quản lý rủi ro tại hội sở chính hỗ trợ ủy ban ALCO và triển khai quản trị rủi ro tới các chi nhánh và phòng ban trong toàn hệ thống BacABank Bộ phận quản lý rủi ro tách biệt khỏi bộ phận giao dịch và báo cáo trực tiếp lên Ban điều hành Bộ phận kiểm toán độc lập kiểm tra hiệu quả của chính sách và quy trình quản lý rủi ro, đảm bảo tuân thủ chặt chẽ quy trình này trong ngân hàng.
Quy trình quản lý rủi ro lãi suất tại BacABank chưa được triển khai đầy đủ, chỉ dừng lại ở việc ban hành mức lãi suất cho vay và huy động, cũng như trích lập dự phòng rủi ro Việc xác định các rủi ro liên quan đến sản phẩm và hoạt động mới, cùng với các biện pháp phòng ngừa rủi ro, vẫn chưa được áp dụng một cách hiệu quả.