Thực trạng và giải pháp quản lý rủi ro tỷ giá trong kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam,

LV.002679 AN h a n g GEA E iĩở c VIỆT-NAM B ộ GIÁO DỤC ÌHỌC VIỆN NGÂN HÀNG LV.002679 NGUYỄN THỊ TRANG NHUNG TIIỤC t r n g v g iả i p h ấ p q u ả n lý r ù i TRONG KINH DOANH NGOẠI HÓI TẠI V jT '- * L THƯƠNG MẠI CỎ PHÂN CÔNG THƯƠNG V LUẬN VẪN THẠC s ĩ KINH TÉ HÀ NỘI, 2016 U kT r r Á NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM = = = = = = Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ị HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN THỊ TRANG NHUNG THỤC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HÓI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CO PHÀN CƠNG THƯONG VIỆT NAM Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ M Ọ C V IỆ N N G Â N H À N G TRỤNỘ t Am t h ô n g t in - THƯ VIỀN THƯ VIỆN sa': .U U M Ngưòi hướng dẫn khoa học: GS.TS NGUYỄN VĂN TIẾN T l ' HÀ NỘI, 2016 —r—— LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn hồn tồn xác có nguồn gốc rõ ràng Luận văn thực sau trình học tập làm việc thực tiên, kinh nghiệm thân giúp đỡ tận tình thầy hướng dẫn, Ban giám đốc bạn đồng nghiệp Luận văn chưa công bơ bât ky hình thức MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHŨNG VẤN ĐÈ c BẢN VÈ KINH DOANH NGOẠI HOI VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1 Khái niệm hoạt động kinh doanh ngoại hối 1.1.2 Vai trò hoạt động kinh doanh ngoại hối 1.1.3 Các chủ thể tham gia hoạt động KDNH 1.1.4 Rủi ro tỷ giá KDNH 1.2 LƯỢNG HÓA RỦI RO TỶ GIÁ 10 1.2.1 Trạng thái ngoại tệ rủi ro tỷ giá 1U 1.2.2 Nguyên nhân rủi ro tỷ g iá 1.2.3 Đo lường rủi ro tỷ g iá I 1.3 QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KDNH 16 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro tỷ giá KDNH 16 1.3.2 Vai trò quản lý rủi ro tỷ giá KDNH NHTM 17 1.3.3 Phương pháp quản lý rủi ro tỷ g iá 18 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro KDNH 27 1.4 BÀI HỌC RÚT RA TỪ KINH NGHIỆM VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TRONG KDNH TẠI NGẦN HÀNG LIÊN MINH AILEN ALLIED IRISH BANK (AIB) 30 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TỶGIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỖ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 34 2.1 TÔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI c ổ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 34 2.1.1 Giới thiệu khái quát Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt 34 Nam 2.1.2 Sơ đồ máy tổ chức 35 1.3 Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP Công thương Việt Nam giai đoạn 2013-2015 33 2 Cơ SỞ THựC HIỆN KINH DOANH NGOẠI TỆ VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 41 2.2.1 Văn pháp luật hành 41 42 2.2.2 Văn ban hành nội b ộ t h ự c t r n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h n g o i h ố i v q u ả n l ý RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỐ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 42 3.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Thương mại cô phần Công thương Việt Nam Thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hôi ngân hang Thương mại cổ phần Công thương Việt N am 48 2.4 ĐÁNH GIÁ THỤC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHÀN CONG THƯƠNG VIỆT NAM 76 2.4.1 Thành tựu 7^ 2.4.2 Hạn chế 7^ 2.4.3 Nguyên nhân 77 KÉT LUẬN CHƯƠNG 80 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI c ỏ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 81 3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOÀN THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI c ổ PIIAN CONG THƯƠNG VIỆT NAM 81 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẢN CONG THƯƠNG VIỆT NAM 83 3.2.1 Tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại h ố i .83 3.2.2 Quản lý công cụ phái sinh 84 3.2.3 Quản lý công cụ hạn m ức 84 3.2.4 Đa dạng hóa danh mục kinh doanh 85 Xây dựng quy trình kinh doanh ngoại hối bản, cho phép quản lý rủi ro giao dịch kinh doanh ngoại tệ 87 3.2.6 Hiện đại hóa trang thiết bị kỹ thuật, hạ tầng, phần mềm quản lý rủi ro, xây dựng sở thông tin đầy đủ, tự động hóa phục vụ kinh doanh ngoại hoi .87 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 89 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ, Bộ, Ngành 89 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 92 3.3.3 Kiến nghị với hiệp hội ngân hàng .102 KÉT LUẬN CHƯƠNG 103 KẾT LUẬN 104 DANH MỤC CHỮ VIÉT TẮT TMCP Thương mại cố phần NHTMCP Ngân hàng thương mại cô phần NHTM Ngân hàng thương mại KDNH Kinh doanh ngoại hối CHXHCNVN Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam KDNT Kinh doanh ngoại tệ XNK Xuất nhập NHTW Ngân hàng Trung Uơng TSC Tài sản có TSN Tài sản nợ TTNH Thị trường ngoại hối QLRR Quản lý rủi ro HĐQT Hội đồng Quản trị VCSH Vốn chủ sở hữu NHNN Ngân hàng Nhà nước NHCT Ngân hàng Cơng thương TPCP Trái phiếu Chính phủ TTLNH Thị trường liên ngân hàng MBNT Mua bán ngoại tệ QLRRTT Quản lý rủi ro thị trường QLNH Quản lý ngoại hối KDV Kinh doanh vốn BLĐ Ban lãnh đạo PTKD Phát triển kinh doanh NV&KDNT Nguồn vốn kinh doanh ngoại tệ GDV Giao dịch viên TGĐ Tổng giám đốc TTNT Trạng thái ngoại tệ DNXNK Doanh nghiệp xuất nhập TTTM Tài trợ thương mại LC Thư bảo lãnh TCTD Tổ chức tín dụng DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Tác động tỷ giá lên trạng thái ngoại hổi 12 Bảng 2.1: Doanh số giao dịch theo loại thị trường 46 Bảng 2.2: Doanh số giao dịch theo loại ngoại tệ, quy đổi theoUSD 47 Bảng 2.3: Doanh số giao dịch ngoại tệ theo loại hợp đồng 54 Bảng 2.4: Doanh số giao dịch kỳ hạn VietinBank 56 Bảng 2.5: Doanh sổ giao dịch kỳ hạn VietinBanktheo loại ngoại tệ 56 Bảng 2.6: Doanh số giao dịch hoán đổi ngoại tệ VietinBank 57 Bảng 2.7: Doanh số giao dịch hoán đổi ngoại tệ theo loại tiền tệ 58 Bảng 2.8: Doanh số giao dịch quyền chọn ngoại tệ VietinBank 59 Bảng 2.9: Quy định trạng thái ngoại tệ tổ chức tíndụng, ngân hàng nước ngồi theo thông tư 07/2012/TT-NHNN 61 Bảng 2.10: Hạn mức trạng thái mở quy định áp dụng cho chi nhánh 63 Bảng 2.11: Hạn mức trạng thái mở quy định riêng cho số đơn v ị 64 Bảng 2.12: Quy định hạn mức phán giao dịch 68 Bảng 2.13: Quy định hạn mức lỗ 21 DANH MỤC BIỂU ĐÒ Biểu đồ 2.1: Tổng tài sản VietinBank từ 2013-2015 36 Biểu đồ 2.2: Tổng nguồn vốn huy động dư nợ tíndụng VietinBank từ 20132015 ! 37 Biểu đồ 2.3: Lợi nhuận trước thuế lợi nhuận sau thuế 39 Biểu đồ 2.4: Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 39 Biểu đồ 2.5: Tỷ suất lợi nhuận VCSH 40 Biểu đồ 2.6: Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tín dụng 40 Biểu đồ 2.7: Tỷ lệ an toàn vốn 40 Biểu đồ 2.8: Diễn biến tỷ giá qua năm 43 Biểu đồ 2.9: Lãi từ hoạt động KDNH VietinBank 48 Biểu đồ 2.10: So sánh lợi nhuận KDNH ngân hàng 66 DANH MỤC SO ĐÒ Sơ đồ 1.1: Cơ cấu máy quản lý rủi ro 18 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu máy tổ chức VietinBank 35 93 tác động lớn, khó lường trước thường phải đánh đổi nhiều mục tiêu vĩ mô Lựa chọn chế độ tỷ giá hối đoái phù họp để ổn định kinh tể vĩ mô, hỗ trợ tăng trưởng dài hạn ổn định cho hoạt động thị trường ngoại hối coi ưu tiên quản lý kinh tế Việc đánh giá diễn biến nguyên nhân biến động tỷ giá đồng thời phân tích mối liên hệ sách tỷ giá biến số kinh tể vĩ mô chủ đề mà nhà hoạch định sách quan tâm Việc thả hay neo tỷ giá có bất cập riêng, đo khơng có chế tỷ giá hối đối tối ưu trường hợp Nhưng thực tế cho thấy, giữ tỷ giá ổn định dựa việc tìm kiếm thường xuyên cân đối tối ưu tính chất tự thân thị trường với can thiệp nhà nước điều kiện tốt cho tăng trưởng kinh tế thời kỳ định Chính vậy, sách tỷ giá ngày nhiều nước lựa chọn điều chỉnh tỷ giá có mềm dẻo, linh hoạt cách thận trọng thích ứng với biến động dựa quan hệ cung cầu thị trường có điều tiết tích cực Nhà nước Các biện pháp điều chỉnh tỷ giá: - Chính sách chiết khẩu: Đây sách mà ngân hàng Trung Ương cách thay đổi lãi suất cho vay chiết khấu để điều chỉnh tỷ giá hối đối thị trường Khi muốn cho tỷ giá hối đoái giảm xuống, ngân hàng Trung Ương nâng cao lãi suất chiết khấu, làm chơ lãi suất thị trường tăng lên, kết làm cho nguồn vốn ngan hạn thị trường quốc tế chạy vào nước để thu lợi tức cao Lượng vốn nước chạy vào góp phần làm dịu căng thẳng cầu vượt cung ngoại hối, làm cho tỷ giá giảm xuống Còn ngân hàng Trung Ương muốn cho tỉ giá tăng lên làm ngược lại cách giảm lãi suất chiết khấu xuống -Chính sách hối đối: Đây sách mà ngân hàng Trung Ương can thiệp vào thị trường ngoại hối cách mua bán ngoại hối thị trường.Cụ thể: Khi tỷ giá lên cao, ngân hàng Trung Ương tăng cường bán ngoại hối thị trường làm cung ngoại hối thị trường tăng lên làm giảm bớt căng thẳng 94 cung cầu ngoại hối thị trường kéo tỷ giá tụt xuông Khi tỷ giá giảm xuống, ngân hàng Trung Ương mua vào ngoại hối, tăng nhu cầu ngoại hối thị trường làm giảm bớt căng thẳng quan hệ cung cầu ngoại hổi thị trường dẫn tới tỷ giá hối đoái từ từ tăng lên Một hình thức khác sách hối đối việc thành lập quỹ bình on hổi đoái Nhà nước thành lập quỹ hình thức ngoại tệ, vàng phát hành loại trái phiếu ngắn hạn, chủ động mua vào bán ngoại tệ đế kịp thời can thiệp làm thay đổi quan hệ cung cầu ngoại hối thị trường, nhàm mục đích điều chỉnh tỷ giá Song để thực tốt biện pháp này, vấn đề quan trọng ngân hàng Trung Ương phải có dự trữ ngoại hối lớn, cán cân toán nước bị thiếu hụt thường xun khó có đủ số ngoại hối để thực phương pháp -Phá giá tiền tệ: Đây nâng cao cách thức tỷ giá hối đối hay nói khác việc nhà nước thức hạ thấp sức mua đồng tiền nước so với ngoại tệ Ví dụ tháng 12 năm 1971, Chính phủ Mỹ thức phá giá đồng tiền đô la với mức 7,89%, tức giá GBP tăng từ 2,40 USD (trước phá giá) lên 2,605 USD, hay sức mua đô la giảm từ 0,416 GBP xuống 0,383 GBP Phá giá tiền tệ có tác dụng đẩy mạnh xuất hàng hoá hạn chế nhập hàng hố, góp phần cải thiện cán cân thương mại, làm cho tỷ giá hối đoái bớt căng thẳng -Nâng giá tiền tệ: Đây việc Nhà nước thức nâng giá đơn vị tiền tệ nước so với ngoại tệ, làm cho tỷ giá hổi đoái giảm xuống Ảnh hưởng nâng giá tiền tệ ngoại thương nước hoàn toàn ngược lại với phá giá tiền tệ, nghĩa là, có tác dụng hạn chế xuất đẩy mạnh nhập góp phần trì ổn định tỷ giá đảm bảo tỷ giá không tụt xuống Trong chiến tranh thương mại nhằm chiếm lĩnh thị trường bên ngồi, quốc gia có kinh tế phát triển "nóng" muốn làm "lạnh" kinh tế dùng biện pháp nâng giá tiền tệ để giảm đầu tư vào nước tăng cường chuyển vốn đầu tư nước 95 3 P h át triển thị trư ờng p h i sinh Bên cạnh nghiệp vụ mang tính truyền thống, ngân hàng không ngừng phát triển nghiệp vụ mới, đại, đó, phải các cơng cụ phái sinh tiền tệ (Currency Derivaties) giao dịch, hợp đồng ngoại hối kỳ hạn, họp đồng ngoại hổi hoán đổi, họp đồng ngoại hối quyền chọn hợp đồng ngoại hối tương lai Đây công cụ tài đem lại lợi nhuận cao cho ngân hàng thương mại, chứa đầy rủi ro, tham gia hoạt động kinh doanh tiền tệ này, ngân hàng tạo trạng thái ngoại tệ mở dẫn đến rủi ro tỷ giá cho ngân hàng Vì vậy, thị trường ngoại hối quốc tế, công cụ triển khai phát triển, Việt Nam, số lượng NHTM thực cơng cụ tài phái sinh tiền tệ khiêm tốn với tỷ trọng thấp NHNN cần đánh giá sản phẩm phái sinh hai mặt tích cực hạn chế, xem xét mở rộng phạm vi thực cơng cụ phái sinh, đồng thời có giải pháp hạn chế nhược điểm sản phẩm NHNN cần nghiên cứu, sửa đối quy định liên quan đến kinh doanh tiền tệ, cơng cụ tài phái sinh tiền tệ theo xu hướng hội nhập quốc tế phù họp điều kiện môi trường Việt Nam thời kỳ NHNN cần tăng cường giám sát rủi ro từ xa qua hệ thống thông tin báo cáo NHTM kiểm tra chỗ để kịp thời phát hiện, ngăn chặn rủi ro kinh doanh tiền tệ, đảm bảo an toàn hệ thống NHTM Việt Nam Hoàn thiện quy định tài kế tốn liên quan đến sản phấm tài phái sinh: Do đặc điểm phức tạp tính chất mẻ sản phấm phái sinh nên chuẩn mực kế toán chưa theo kịp hạch tốn quản lý cơng cụ phái sinh Các công cụ phái sinh ghi chép vào tài khoản ngồi bảng cân đối kế tốn, khó xác định từ báo cáo truyền thống cơng cụ phái sinh sử dụng tác động giao dịch phái sinh lên thu nhập cơng ty Do cần phải hồn thiện chế độ hạch toán kế toán sản phẩm tài để thúc đẩy việc sử dụng sản phẩm phòng ngừa rủi ro 96 Phát triên hệ thơng trung gian tài chính: Các họp đồng phái sinh thực thông qua nhà môi giới trung gian qua sàn giao dịch để đảm bảo việc thực quyền nghĩa vụ bên tham gia Do cần phải phát triển trung gian tài với vai trị người môi giới cung cấp sản phẩm tài phái sinh cho doanh nghiệp 3 H oàn thiện văn quy p h m p h p lu ật quản lý ngoại tệ Quản lý, điều hành thị trường ngoại hối, thị trường ngoại tệ liên ngân hàng cách đưa quy chế gia nhập thành viên, quy chế hoạt động, quy định giới hạn tỷ giá mua bán ngoại tệ thị trường Tham gia xây dựng dự án pháp luật ban hành văn hướng dẫn thi hành luật quản lý ngoại hổi NHNN giao nhiệm vụ ban hànhcác thông tư hướng dân cụ thể để phục vụ cho việc quản lý thống Cấp giấy phép thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối Dựa vào luật pháp điều kiện cụ thể từrg thời gian, NHNN đưa quy định cần thiết để cấp giấy phép cho đơn vị, tổ chức, cá nhân có hoạt động ngoại hối Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý quản lý ngoại hối Hiện nay, văn pháp lý cao điều chỉnh hoạt động ngoại hối pháp lệnh ngoại hối 2005 pháp lệnh ngoại hối sửa đổi, bổ sung ban hành năm 2013 Pháp lệnh ngoại hối văn hướng dẫn bước đầu tạo sở pháp lý nâng cao hiệu hoạt động quản lý ngoại hối, hạn chế sử dụng ngoại tệ lãnh thổ Việt Nam Tuy nhiên, nhiều nội dung liên quan đến ngoại hối, sử dụng ngoại tệ lại quy định văn pháp lý cao luật dầu khí, luật quản lý nợ công luật ngân sách nhà nước dân đèn hiệu lực, hiệu thực thi sách, quy định vê quản lý ngoại chưa cao.Vì vậy, cần phải có văn quản lý ngoại hối có giá trị pháp lý cao luật ngoại hối để tăng hiệu lực thực thi sách quản lý ngoại hối Do đó, việc đăng ký xây dựng luật ngoại hối thay pháp lệnh ngoại hôi sửa đôi giai đoạn 2016 - 2019 cần thiết, nhằm đảm bảo tính quán, ổn định lâu dài, phù hợp với thực tiễn Việt Nam xu hướng quốc tế Đồng thời, NHNN cần tiếp tục hoàn thiện văn hướng dẫn quản lý 97 ngoại hối lĩnh vực cụ thể để đảm bảo đồng hệ thống văn quy phạm pháp luật ngoại hổi 3.3.2.5 Tltanlí tra, kiểm tra, giám sá t th ị trư ờng ngoại tệ NHNN tăng cường quản lý NHTM thông qua quy định kiểm tốn bắt buộc, kiểm tra trình độ định kỳ Dealer phòng KDNH tăng cường tra hỗ trợ NHTM nhận biết rủi ro tiền ẩn thông qua công tác tra NHTM từ đưa giải pháp đề xuất hữu hiệu giúp NHTM giảm thiểu rủi ro Dấy mạnh hoạt động tra, kiểm tra, giám sát tăng cường chế tài xử lý vi phạm lĩnh vực ngoại hối NHNN tiếp tục chủ động phối hợp với Bộ, ban, ngành, đồng thời đạo phận tra, giám sát NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố phối hợp với đơn vị chức địa bàn tập trung lực lượng tổ chức đợt tra, kiểm tra cao điểm để xử lý hành vi vi phạm; đồng thời, tiếp tục rà soát hành vi vi phạm ngoại hối phát sinh thực tế để có sửa đổi, bổ sung sách phù hợp, nhằm tăng cường giải pháp xử phạt đôi với hành vi vi phạm.Việc tăng cường chê tài xử lý hành vi vi phạm lĩnh vực ngoại hối nhằm tăng tính răn đe tổ chức, cá nhân, tạo sở pháp lý kịp thời cho cơng tác tra, kiểm sốt xử lý hành vi vi phạm pháp luật lĩnh vực ngoại hổi Đè phát ngăn chặn tác động tiêu cực thị trường ngoại tệ, NHNN cần kịp thời phối hợp với Bộ Công thương việc đấu tranh, phát xử lý nghiêm hành vi vi phạm pháp luật liên quan đến kinh doanh ngoại tệ, đặc biệt hoạt động xuất nhập ngoại tệ lậu qua biên giới, mua bán ngoại tệ trái phép; đồng thời NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố chủ động phối họp với quan chức địa bàn quản lý, theo dõi chặt chẽ hoạt động mua, bán, KDNT, xử lý nghiêm trường hợp đầu cơ, thao túng thị trường Việc tăng cường công tác tra, kiểm tra bước chấn chỉnh hoạt động ngoại hối chủ thể tham gia thị trường, góp phần thiết lập trật tự thị trường, tăng cường kỷ cương pháp luật, nâng cao hiệu công tác quản lý nhà 98 nước lĩnh vực ngoại hối 3.3.2.6 Chính sách kiều hối Kiều hối có vai trị quan trọng đổi với nhiều nước giới, đặc biệt nước phát triển Đối với Việt Nam, kiều hối ngày trở nên quan trọng Trong năm gần đây, dịng kiều hối vào Việt Nam khơng ngừng gia tăng số tuyệt đối sổ tưong đối so với GDP, góp phần bù đắp thâm hụt cán cân thương mại, xóa đói giảm nghèo, nâng cao mức sống phận người dân nhận kiều hối Kiều hối nguồn lực quan trọng để phát triển kinh tế - xã hội, đặc biệt bối cảnh kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn Nhờ kiều hối, Việt Nam có thêm nguồn thu ngoại tệ ổn định, tăng dự trữ ngoại hối quốc gia, giảm thiếu phụ thuộc nguồn vốn nước ngồi sức ép tỷ giá đồng đơla Mỹ, góp phần cân đối cán cân tốn thương mại Mặt khác, kiều hối giúp tạo thêm công ăn việc làm, ổn định đời sổng cho người dân thông qua đầu tư, kinh doanh Việt kiều, đồng thời góp phần cải thiện ngân sách cho nhà ở, y tế, giáo dục Do vậy, NHNN cần khuyến khích kiều hối, thu hút ngoại tệ, hạn chế sử dụng ngoại hối nước, góp phần ổn định thị trường ngoại tệ Chính sách thu hút kiều hối tiếp tục thực theo hướng thơng thống, phù họp với xu hội nhập Mạng lưới hoạt động nhận chi trả ngoại tệ TCTD tổ chức kinh tế ngày mở rộng, tạo thuận lợi cho hoạt động gửi tiền nước người Việt Nam nước ngồi, cơng nghệ đại cho phép xử lý giao dịch tập trung, mức độ tự động cao, phục vụ khách hàng nhanh chóng, thuận tiện Số lượng lao động nước làm việc gia tăngdượng kiều hối chuyển Việt Nam tương đối ôn định với mức tăng trưởng 15% giai đoạn 2010 - 2015, đóng góp từ - 6% GDP Trong năm qua, lượng kiều hối chuyển nước tương đối ổn định nguồn thu ngoại tệ quan trọng phục vụ nhu cầu phát triển kinh tế nước, góp phần cải thiện cán cân vãng lai tăng dự trữ ngoại hối Triển khai biện pháp thu hút nguồn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng, ổn định thị trường ngoại hối Trong năm qua, NHNN triển khai nhiều giải pháp để thu hút nguồn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng, góp phần ổn 99 định thị trường ngoại hối, đáp ứng kịp thời nhu cầu ngoại tệ họp pháp tổ chức, cá nhân, thể qua sách quản lý việc thu đổi ngoại tệ, sách kiều hổi, sách mua, bán ngoại tệ tiền mặt TCTD phép với cá nhân, quy định kết hối, sách quản lý toán biên mậu Thực thi sách nhằm định hướng tạo động lực để kiều hối đầu tư vào khu vực sản xuất lĩnh vực người giáo dục sức khỏe cộng đồng nhằm tạo hiệu ứng phát triển tích cực dài hạn cho đất nước Chẳng hạn, nghiên cứu, học tập kinh nghiệm sổ quốc gia sách hướng dịng kiều hối vào chương trình phát triển DN nhỏ vừa Đổi với sách tỷ giá, phân tích trên, sách theo đuổi tỷ giá danh nghĩa cố định mặt khiến sách tiền tệ trở nên hiệu lực, mặt khác làm trầm trọng thêm rủi ro tỷ giá Việc trì tỷ giá danh nghĩa buộc sách tiền tệ phải chạy theo tăng giảm dòng vốn nước ngoài, làm cho NHNN tự chủ việc điều hành sách tiền tệ Với sách tỷ giá linh hoạt hơn, dòng vốn vào gia tăng, tỷ giá danh nghĩa VND USD biến động theo chiều hướng tăng giá VND, giảm bớt áp lực gây lạm phát đồng thời củng cổ niềm tin công chúng đồng tệ Ngược lại, điều kiện tại, VND có nguy giảm giá, việc áp dụng sách tỷ giá linh hoạt giảm bớt áp lực làm giảm dự trữ ngoại tệ NHNN phải can thiệp thị trường Thêm vào đó, sách tỷ giá linh hoạt có tác dụng làm tăng tính độc lập hiệu sách tiền tệ việc ổn định giá đồng thời tạo điều kiện phát triển thị trường ngoại hối Mặt khác, với sách tỷ giá linh hoạt hơn, tạo điều kiện cho tỷ giá biến động tạo thay đổi lên xuống giá trị đông nội tệ có tác dụng hạn chế dịng vốn vào ngắn hạn có tính đầu cơ, đồng thời làm cho chủ thể kinh tế (các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, ngân hàng ) nhận thức đầy đủ nguy rủi ro tỷ giá thực biện pháp quản lý rủi ro thích hợp Neu lượng kiều hổi lớn dành để đầu tư vào lĩnh vực sản xuất nhằm nâng cao giá trị gia tăng cho đất nước kênh đầu tư hiệu quả, có ích 100 Tuy nhiên, bối cảnh kinh tế khó khăn muốn hướng nguồn tiền vào sản xuất kinh doanh Nhà nước nên có sách ưu đãi cho kiều bào Khi sách thực thi cần phải khảo sát, kiểm tra xem hiệu hoạt động nguồn tiền mang lại nhằm tránh lợi dụng, tiêu cực Chính vậy, muốn hướng kiều bào đàu tư vào sản xuất kinh doanh hay hoạt động khác mang lại lợi ích cho kinh tể đất nước Chính phủ Việt Nam cần có sách tích cực để tạo niềm tin cho họ hay người thụ hưởng nguồn tiền Mặt khác, Việt Nam cần phải tiếp tục ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, thay đổi môi trường đầu tư theo hướng tích cực, đặc biệt hạn chế thay đổi đột ngột quy định hoạt động đầu tư, nới lỏng quy định, điều khoản, thủ tục hành 3.3.2 Gia tâng d ự trữ ngoại h ối quốc gia Quy mô dự trữ ngoại hối giữ vai trò quan trọng kinh tế Việt Nam Quy mô dự trữ ngoại hối tăng lên góp phần nâng cao vị Việt Nam thị trường quốc tế, thể qua mức lãi suất phát hành trái phiếu thị trường quốc tế giảm mạnh từ 7,2% xuống 4,8% năm 2015, góp phần giảm chi phí vay nợ nước ngồi cứa Chính phủ Quy mơ dự trữ ngoại hối tăng làm tăng lòng tin nhà đầu tư vào điều hành vĩ mô Việt Nam, nâng cao hiệu lực điều hành sách tiền tệ, đông thời đảm bảo nhiệm vụ an ninh, qc phịng, hỗ trợ ngân sách nhà nước thực nhiệm vụ đột xuất, cấp bách đảm bảo an toàn hệ thống kinh tế Việc tăng quy mô quỹ dự trữ ngoại hối cần thiết thách thức Việt Nam, đặc biệt bối cảnh kinh tế khó khăn Đe làm điều này, cần thực đồng giải pháp sau: Cải thiện cán cân thư ơng m i kiếm soát cán cân vãng lai: Xuất nhập khấu thước đo quan trọng mức độ mở cửa kinh tế, đồng thời ảnh hưởng mạnh mẽ đến quy mơ dự trữ ngoại hổi quốc gia Một quốc gia có cán cân thương mại thặng dư khả tích luỹ ngoại hối cao Do vậy, cần có chế đồng nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, mở rộng quan hệ 101 thương mại với nước ngồi, nâng cao uy tín Việt Nam trường quốc tế để qua thúc đẩy trao đổi thương mại với quốc gia Đồng thời, NHNN cần thường xuyên kiêm soát biến động cán cân vãng lai làm sở cho định dự trữ can thiệp thị trường Có biện p h p thu h ú t thêm nguồn vốn đầu tư nư ớc Luồng vốn đầu tư nước vào Việt Nam thời gian qua có gia tăng đáng kể, tổ chức nước cam kết đầu tư vào Việt Nam với số tiền ngày cao, qua khang định vị Việt Nam trường quốc tế Nhưng thực tể, số vốn giải ngân số vốn cam kết mức thấp, nguồn vốn ODA giải ngân hàng năm đạt khoảng 50% cam kết Do đó, thời gian tới, Việt Nam cần tiếp tục cải thiện môi trường đầu tư, hành lang pháp lý nhằm trước mắt tạo tin tưởng với nhà đầu tư đê giải ngân theo cam kết sau tiếp tục thu hút thêm nguồn vốn vào Việt Nam, góp phần mở rộng quy mơ dự trữ ngoại hối Tăng cư ờn g thu h ú t ngoại tệ N H NN : Ngoại tệ chảy vào nước ta xuất phát từ nhiều nguồn hoạt động khác nhau, bao gồm kiều hối, ngoại tệ cá nhân mang từ nước về, nguồn ngoại tệ khách du lịch nước chi trả Việt Nam, tiền lương người Việt Nam làm việc doanh nghiệp nước ngồi Trong đó, kiều hối nguồn thu ngoại tệ quan trọng Tuy nhiên, để khai thác đa nguồn ngoại tệ nàv, cần tạo niềm tin cho kiều bào ổn định kinh tế trị xã hội nước để họ yên tâm chuyến tiền nước; Cơ quan hải quan cần kiếm soát chặt chẽ nguồn kiều hối lậu chảy về; NHNN khuyến khích NHTM mua để tăng nguồn kiều hối thu hút vào NH bán cho NHNN Đa dạng hóa c cấu ngoại tệ: Đa dạng hóa tiền tệ tốn dự trữ quốc tế Việt Nam góp phần giảm thiểu tổn thất rủi ro cho doanh nghiệp nói riêng bảo đảm an ninh tài quốc gia nói chung Cùng với tiền tệ khác EUR, JPY, GBP CNY tiền tệ nhiều quốc gia, có Việt Nam phải cân nhắc tính tốn đưa vào giỏ tiền tộ mình, đặc biệt tiền tệ tiến trình trở thành tiền tệ quốc tế Hơn nữa, việc đa dạng hóa tiền tệ tốn dự trữ quốc tế giúp 102 kinh tê, sách tiền tệ độc lập hon so với nước bạn hàng đặc biệt nước có tiền tệ sử dụng toán dự trữ Mặc dù thiệt hại từ việc mở rộng dự trữ ngoại hối Việt Nam chưa thể hiện, NHNN Việt Nam cần phải có tính tốn cụ thể để xác định khối lượng dự trữ ngoại hối vừa đảm bảo đủ lớn, an toàn, vừa tạo hiệu cao cho kinh tế Ben cạnh đó, chê điêu hành tỷ giá cân linh hoạt đê điều chuyển quỹ bình ơn tỷ giá sang quỳ dự trữ ngoại hối, đáp ứng nhu cầu toán trả nợ NHNN cần công bố công khai số liệu cụ thể dự trữ ngoại hối, cấu dự trữ ngoại hối phương tiện thông tin (như cung cấp cho IMF) để nhà nghiên cứu, nhà đầu tư nước ngồi, cơng chúng có thơng tin xác dự trữ ngoại hối Việt Nam J Đ ẩy m ạnh công tác tuyên truyền, tập huấn quản lỷ n goại hối Tiếp tục đẩy mạnh công tác tuyên truyền, tập huấn, giải đáp sách quản lý ngoại hối, phối hợp với quan liên quan tổ chức tập huấn phổ biến văn quy phạm pháp luật ban hành để đảm bảo việc thực quy định vê quản lý ngoại hôi đông bộ, nghiêm túc Đồng thời tăng cường công tác phôi họp với bộ, ngành liên quan để thực quản lý nhà nước ngoại hối đảm bảo thị trường ngoại hoạt động hiệu quả, tiếp tục hạn chế tình trạng la hóa, góp phần ơn định kinh tế vĩ mơ, hỗ trợ tăng trưởng nâng cao lịng tin người dân vào đồng Việt Nam; phối họp giải đáp thắc mắc, kiến nghị tổ chức, cá nhân có hoạt động ngoại hối, phối hợp liên ngành việc xử lý hành vi vi phạm tiền tệ, ngân hàng, ngoại hối 3.3.3 Kiến nghị với hiệp hội ngân hàng Hiệp hội NH cần kết hợp với sở đào tạo (học viện, đại học ) làm cầu nối tổ chức hội thảo, đào tạo chuyên đề NF1 DN để phát triển cơng cụ tài phái sinh tiền tệ từ hiểu biết, từ lợi ích mang lại để tạo quan tâm áp dụng công cụ - Hiệp hội NH cần cầu nối tiếp nhận, tập hợp ý kiến, kiến nghị từ NHTM DN liên quan đến cơng cụ tài phái sinh tiền tệ để tư vấn với quan quản lý sửa đơi quy định phù hợp, góp phần tạo điều kiện áp dụng công cụ tài 103 phái sinh tiền tệ hiệu - Tạp chí chuyên ngành nên có phần dành riêng giới thiệu sản phẩm mới, sản phẩm phái sinh tiền tệ triển khai, phát hành giới thiệu đến NH, DN đế thu hút quan tâm chủ thể KÉT LUẬN CHƯƠNG Trong chương 3, sở, quan điểm, định hướng quản lý rủi ro NHCT, từ thực tiễn hoạt động KDNH quản lý rủi ro tỷ giá KDNH, luận văn đưa số giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý rủi ro ngân hàng, với mục tiêu tăng tỷ trọng lợi nhuận hoạt động Bên cạnh đó, luận văn đưa kiến nghị với NHNN, Chính Phủ, Bộ ban ngành với Hiệp hội ngân hàng để phát triển hoạt động KDNH nói riêng thị trường ngoại hối nói chung 104 KÉT LUẬN Nền kinh tế Việt Nam trình hội nhập kinh tế Quốc tế ngày diễn mạnh mẽ Tự hóa thương mại, đầu tư tài diễn với cường độ quy mơ lớn Với vai trị hoạt động kinh doanh tiềm hoạt động kinh doanh chủ yếu Ngân hàng, lĩnh vực KDNT ngày tập trung trọng phát triển, góp phần không nhỏ vào phát triển chung VietinBank phát triển kinh tế đất nước Trong năm gần đây, thị trường ngoại tệ nước ta phát triển mạnh nhiên tỷ giá luôn biến động khó lường, nên khiến cho Ngân hàng gặp khơng rủi ro hoạt động KDNT Vì vậy, VietinBank NHTM khác muôn phát triên hoạt động KDNT, đem lại lợi nhuận cao, cần phải có quản lý rủi ro chặt chẽ Để thực điều này, ngân hàng cần trọng đến biện pháp, có định hướng phương thức rõ rang quản lý rủi ro tỷ giá nhằm phòng ngừa, ngăn chặn, hạn ché tối đa tổn thất xảy KDNT Việc quản lý rủi ro đòi hỏi Ngân hàng phải xây dựng mơ hình tổ chức đồng thời gian dài, hoàn thiện thường xun nhìn nhận, đánh giá lại để có biện pháp thích ứng, kịp thời Việc nghiên cứu quản lý rủi ro tỷ giá KDNH giúp hệ thống vấn đề lý luận hoạt động KDNH vấn đề liên quan đến quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh Trên sở kết hợp lý luận thực tiễn, vận dụng kiến thức tiếp thu, luận văn với đề tài ••Thực trạng giải pháp quản lý rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam” làm rõ nội dung chủ yếu sau: Thứ nhất, làm rõ khái niệm liên quan đến KDNH quản lýrủi ro KDNH Thư hai, xac định thực trạng nguyên nhân tồn quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động KDNH NHTMCP Công Thương Việt Nam Thư ba, tren sở thực trạng hoạt động KDNH công tác quản lý rủi ro tỷ 105 gia KDNH, người viêt đê giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCP Công thương Việt Nam Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đển GS.TS Nguyễn Văn Tiến Quý thầy cô trường Học viện Ngân hàng, dành nhiều thời gian tâm huyết hướng dẫn nghiên cứu giúp tơi hồn thành luận văn Tôi xin cảm ơn Quý anh, chị Ban lãnh đạo ngân hàng khối QLRR khối Nguồn vốn kinh doanh tiền tệ ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam tạo đieu kiẹn cho tơi có đủ liệu đê hoàn thành Luận văn Mạc du có nhiêu găng tâm huyết nghiên cứu, song khơng thể tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận đóng góp quý báu Quý thầy cô bạn Tôi xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.ĩ s Nguyễn Văn Tiến, “Cẩm nang toán quốc tế tài trợ thuơng mại” - NXB lao động GS.TS Nguyễn Văn Tiến, “Giáo trình tài quốc tế” - NXB thống kê GS.TS Nguyễn Văn Tiến, “Toàn tập quản trị ngân hàng thương mại” - NXB lao động Bùi Quang Tín, “Quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần thành phố Hồ Chí Minh” - Luận án tiến sĩ TS Kiêu Hữu Thiện, “Hợp đồng quyền chọn phịng ngừa rủi ro hối đối” Võ Thị Thúy Anh, “Quản lý rủi ro hối đoái kinh doanh quốc tế” - Tạp chí khoa học cơng nghệ, Đại học Đà Nằng Nguyễn Ngọc Cảnh, “Đặc san Toàn cảnh Ngân hàng Việt Nam” Vụ trưởng Vụ Quản lý ngoại hối, NHNN ThS Nguyễn Thị Hồng, “ Đơ la hóa điều hành sách tiền tệ Việt Nam” Nguyễn Thị Hương, “Quản trị rủi ro tỷ giá NHTMCP Việt Nam: thực tiễn Ngân hàng TMCP xăng dầu Petrolimex” - Luận văn thạc sĩ 10 Lê Trà My, “Thực trạng giải pháp quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hôi NHTMCP Việt Nam Thịnh vượng” - Luận văn thạc sĩ 11 Tăng Thị Thu Phương, “Tăng cường quản trị rủi ro tỷ giá NHTMCP Việt Nam thịnh vượng” - Luận văn thạc sĩ 12 Dư Thị Minh, “Quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh NHTMCP Quân đội - thực trạng giải pháp” - Luận văn thạc sĩ 13 Phan Thị Thanh Thủy, “Thực trạng giải pháp quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam” - Luận văn thạc sĩ 14 Lê Thị Kim Oanh, “Giải pháp nâng cao chất lượng quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCP Sài Gòn Hà Nội” - Luận văn thạc sĩ 15 Đào Hoàng Diệu, “Giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Bắc Ninh” - Luận văn thạc sĩ ló.Ths Đinh Thị Thanh Long, Ths Phan Tiến Nam, “Các phương pháp xác định rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại”, Tạp chí tài số 11, tháng 06/2010