RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Ở NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái niệm rủi ro lãi suất
Theo quan điểm truyền thống, rủi ro được định nghĩa là những thiệt hại, mất mát, và nguy hiểm có thể xảy ra, liên quan đến các yếu tố khó khăn và không chắc chắn mà con người phải đối mặt.
Theo quan điểm hiện đại, rủi ro được xem là sự bất trắc có thể đo lường, bao gồm cả khía cạnh tích cực và tiêu cực Rủi ro không chỉ có thể dẫn đến tổn thất và nguy hiểm, mà còn mở ra những cơ hội và thời cơ sinh lời.
Trong hoạt động kinh doanh, ngân hàng phải đối mặt với nhiều loại rủi ro, trong đó rủi ro lãi suất là một yếu tố quan trọng Rủi ro này xảy ra khi lãi suất thị trường thay đổi, ảnh hưởng đến tài sản và thu nhập của ngân hàng Cụ thể, sự biến động của lãi suất làm thay đổi nguồn thu từ lãi (cho vay và đầu tư) và chi phí lãi, đồng thời tác động đến giá trị tài sản có (TSC) và tài sản nợ (TSN), dẫn đến sự biến động về vốn chủ sở hữu (VCSH).
Rủi ro lãi suất là nguy cơ làm biến động thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng khi lãi suất thị trường thay đổi Đây là rủi ro đặc trưng của các ngân hàng, xuất phát từ sự mất cân đối giữa kỳ hạn định giá lại lãi suất cùng với giá trị và mức độ nhạy cảm của tài sản và nguồn vốn nhạy cảm lãi suất.
Các loại rủi ro lãi suất
1.1.2.1 Rủi ro về thu nhập
Rủi ro về thu nhập là khả năng giảm sút thu nhập lãi ròng của ngân hàng do biến động lãi suất thị trường Rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến thu nhập của ngân hàng thông qua nhiều loại rủi ro khác nhau.
Rủi ro định giá lại hay rủi ro lãi suất tái tài trợ liên quan đến sự chênh lệch kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ của ngân hàng Rủi ro này xuất hiện khi các tài sản có lãi suất cố định và tài sản có lãi suất thả nổi không được định giá lại cùng một thời điểm, dẫn đến khả năng mất cân bằng trong quản lý tài chính.
Rủi ro cơ bản xuất hiện khi việc định giá lại không đồng nhất giữa các khoản mục khác nhau, dẫn đến sự khác biệt về mức độ thay đổi lãi suất thu được từ tài sản có và lãi phải trả cho tài sản nợ, mặc dù các khoản mục này có cùng thời hạn định giá lại.
- Rủi ro lựa chọn: là rủi ro thay đổi về phương thức thanh toán đối với TSC hoặc TSN khi lãi suất biến động [4],
1.1.2.2 Rủi ro giảm giá trị tài sản
Rủi ro giảm giá trị tài sản là khả năng giá trị ròng của ngân hàng bị suy giảm khi lãi suất thị trường biến động Rủi ro lãi suất ảnh hưởng đến giá trị tài sản của ngân hàng qua nhiều hình thức khác nhau.
- Rủi ro kỳ hạn: là rủi ro giảm giá trị ròng của ngân hàng khi tồn tại sự không cân xứng về kỳ hạn của TSC và TSN
Giá trị thị trường của TSC và TSN phụ thuộc vào giá trị hiện tại của tiền tệ Khi lãi suất thị trường tăng, mức chiết khấu tài sản cũng tăng, dẫn đến giá trị hiện tại của TSC và TSN giảm Ngược lại, khi lãi suất giảm, giá trị của TSC và TSN sẽ tăng Nếu kỳ hạn của TSC dài hơn TSN, khi lãi suất thị trường tăng, giá trị của TSC sẽ giảm nhanh và nhiều hơn so với TSN.
Rủi ro đường cong lãi suất là mối nguy đối với ngân hàng khi có sự thay đổi về độ dốc và hình dạng của đường cong lãi suất Rủi ro này xuất hiện khi có những biến động không lường trước về đường cong lãi suất, gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị tài sản của ngân hàng, do lãi suất ở các thời hạn khác nhau thay đổi với mức độ khác nhau.
Nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại
1.1.3.1 S ự không phù hợp về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ Đối với ngân hàng, tài sản có và tài sản nợ luôn luôn có kỳ hạn khác nhau.
Khi nghiên cứu rủi ro lãi suất ngân hàng, các nhà tài chính chú trọng đến kỳ hạn đặt lại lãi suất, tức là khoảng thời gian mà lãi suất sẽ được điều chỉnh theo lãi suất thị trường Dựa vào kỳ hạn này, ngân hàng phân loại tài sản và nguồn vốn thành hai loại: loại nhạy cảm với lãi suất và loại kém nhạy cảm với lãi suất.
Tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất là những loại tài sản nhanh chóng điều chỉnh theo lãi suất thị trường khi có sự thay đổi, bao gồm tiền gửi ngắn hạn, các khoản cho vay và đi vay trên thị trường liên ngân hàng, chứng khoán ngắn hạn của Chính phủ, cùng với các khoản cho vay ngắn hạn Ngược lại, các tài sản và nguồn vốn ít nhạy cảm thường thuộc về nhóm trung và dài hạn với lãi suất cố định.
Sự không phù hợp về kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản đuợc đo bằng khe hở nhạy cảm lãi suất:
Khe hở lãi suất (R) = Tài sản nhạy cảm lãi suất - Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất (1.1)
Khe hở lãi suất của ngân hàng có thể là 0, dương hoặc âm Khe hở dương xảy ra khi tài sản nhạy cảm lãi suất lớn hơn nguồn vốn nhạy cảm lãi suất, trong khi khe hở âm xuất hiện khi tài sản nhạy cảm lãi suất nhỏ hơn nguồn vốn nhạy cảm lãi suất Nếu khe hở lãi suất bằng 0, thu nhập ròng từ lãi của ngân hàng sẽ không thay đổi, bất kể lãi suất có tăng hay giảm.
1.1.3.2 Sự thay đổi của lãi suất thị trường ngược chiều với dự kiến của ngân hàng
Lãi suất thị trường thường xuyên biến động, buộc các ngân hàng phải nghiên cứu và dự báo để điều chỉnh chiến lược phù hợp Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, việc dự báo chính xác mức độ thay đổi của lãi suất vẫn gặp khó khăn Sự biến động này ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược hoạt động của ngân hàng.
- Nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất dương:
+ Khi lãi suất trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất tăng + Khi lãi suất trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất giảm
- Nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất âm:
Khi lãi suất thị trường tăng, chênh lệch lãi suất sẽ giảm, và ngược lại, khi lãi suất giảm, chênh lệch lãi suất sẽ tăng Nếu một ngân hàng duy trì khe hở lãi suất âm và dự đoán rằng lãi suất sẽ giảm trong tương lai, thu nhập ròng từ lãi của ngân hàng đó sẽ gia tăng.
Tuy nhiên, khi lãi suất thực tế tăng, thu nhập từ lãi của ngân hàng sẽ giảm, dẫn đến rủi ro lãi suất gia tăng cho ngân hàng.
1.1.3.3 Các nguyên nhân khách quan từ m ôi trường bên ngoài
- Do biến động của kinh tế thị trường như: khủng hoảng, suy thoái, lạm phát.
- Do biến động của chính trị: chiến trđhh, khủng bố, đảo chính
- Do các nguyên nhân của môi trường sống như thiên tai, hạn hán, lũ lụt, động đất
Chính sách tài khóa của Chính phủ, bao gồm việc tăng chi tiêu, có tác động trực tiếp đến lãi suất thị trường bằng cách làm tăng cầu quỹ cho vay, dẫn đến lãi suất tăng Ngược lại, khi Chính phủ thực hiện chính sách tài khóa thắt chặt, lãi suất sẽ giảm Ngoài ra, chính sách thuế cũng ảnh hưởng đáng kể đến lãi suất; cụ thể, việc giảm thuế sẽ làm tăng thu nhập từ đầu tư mới và tăng thu nhập khả dụng của người dân, từ đó kích thích nhu cầu chi tiêu và làm tăng cầu quỹ cho vay, góp phần làm tăng lãi suất cân bằng trên thị trường.
QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất và sự cần thiết phải quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại
1.2.1.1 K hái niệm quản trị rủi ro lãi suất
Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng là quá trình thiết lập hệ thống để nhận diện, đo lường, giám sát và kiểm soát các rủi ro hiện tại và tiềm ẩn Mục tiêu của quản trị rủi ro là đạt được lợi nhuận tối ưu và đảm bảo sự tồn tại của ngân hàng ngay cả trong những tình huống rủi ro xấu nhất.
Quản trị rủi ro trong ngân hàng bao gồm việc xác định mức độ rủi ro mong muốn, nhận diện rủi ro hiện tại mà ngân hàng đang phải đối mặt, và áp dụng các công cụ phái sinh hoặc tài chính khác để điều chỉnh mức độ rủi ro thực tế về mức độ rủi ro đã đề ra.
Quản trị rủi ro lãi suất là một yếu tố thiết yếu trong hệ thống quản trị rủi ro của ngân hàng, nhằm giảm thiểu thiệt hại từ biến động lãi suất Ngân hàng cần nhận diện và định lượng các tổn thất do rủi ro lãi suất gây ra, từ đó giám sát và kiểm soát rủi ro này thông qua việc xây dựng các chính sách và chiến lược phù hợp Việc sử dụng các công cụ phòng ngừa giúp hạn chế tối đa ảnh hưởng của rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách toàn diện và liên tục.
1.2.1.2 S ự cần thiết ph ải quản trị rủi ro lãi suất tạl Ngân hàng thương m ại
- Quản trị rủi ro lãi suất giúp nâng cao hiệu quả kinh doanh của NHTM
Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM), ảnh hưởng đến cả đầu vào và đầu ra Rủi ro lãi suất xuất hiện trong các nghiệp vụ huy động vốn, tín dụng và kinh doanh ngoại tệ, với nhiều yếu tố không thể kiểm soát Trong bối cảnh thị trường biến động, sự thay đổi lãi suất có thể gây thiệt hại tài sản và ảnh hưởng đến thu nhập của ngân hàng Do đó, việc quản trị rủi ro lãi suất là yếu tố then chốt để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM.
- Quản trị rủi ro lãi suất là điều kiện quan trọng để nâng cao năng lực cạnh tranh của NHTM
Trong bối cảnh hội nhập, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại (NHTM) ngày càng trở nên khốc liệt và phức tạp, cùng với việc rủi ro hoạt động gia tăng NHTM không thể tự do xác định lãi suất mà phải tuân theo khung lãi suất do Ngân hàng Nhà nước (NHNN) quy định Do đó, quản trị rủi ro lãi suất trở thành yếu tố quan trọng giúp nâng cao chất lượng huy động vốn và cho vay, cũng như toàn bộ hoạt động của NHTM Quản trị rủi ro lãi suất chính là thước đo năng lực của các NHTM.
Mục tiêu của quản trị rủi ro lãi suất
Mục tiêu chính trong quản lý rủi ro lãi suất là bảo vệ thu nhập dự kiến ổn định trước biến động lãi suất Để đạt được điều này, ngân hàng cần duy trì tỷ lệ thu nhập lãi căn bản (NIM) ở mức ổn định.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin - NIM) là chỉ số quan trọng giúp ngân hàng dự báo khả năng sinh lãi thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lợi và tìm kiếm nguồn vốn có chi phí thấp nhất Chỉ số này cho thấy nếu chi phí huy động vốn tăng nhanh hơn lãi thu từ cho vay và đầu tư, NIM sẽ bị thu hẹp, dẫn đến rủi ro lãi suất gia tăng.
Thu nhập lãi — Chi phí lãi
Hệ sô chênh lệch lãi thuần = Tổng tài sản c ó sinh lời X 100 % (1.2)
- Thu nhập lãi: thu lãi từ hoạt động cho vay, đầu tư, lãi tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác, thu lãi từ đầu tư chứng khoán.
- Chi phí lãi: chi phí từ hoạt động huy động vốn, đi vay
- Tổng tài sản có sinh lời = Tổng tài sản - (Tiền mặt + Tài sản cố định)
Như vậy, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng chịu sự tác động của nhiều yếu tố như:
- Sự thay đối của lãi suất
- Sự thay đổi về mức độ chênh lệch giữa thu nhập lãi từ tài sản có sinh lời và chi phí lãi phải trả cho nguồn vốn huy động.
Sự thay đổi về giá trị tài sản nhạy cảm với lãi suất mà ngân hàng nắm giữ có ảnh hưởng lớn đến quyết định mở rộng hoặc thu hẹp quy mô hoạt động Khi lãi suất tăng, giá trị tài sản có thể giảm, gây áp lực lên ngân hàng trong việc điều chỉnh chiến lược kinh doanh Ngược lại, khi lãi suất giảm, giá trị tài sản có thể tăng, tạo cơ hội cho ngân hàng mở rộng hoạt động Do đó, việc quản lý rủi ro lãi suất là yếu tố quan trọng trong quá trình ra quyết định của ngân hàng.
Sự biến động trong giá trị của tài sản nợ phải trả lãi mà ngân hàng áp dụng để tài trợ cho danh mục tài sản sinh lời là yếu tố quan trọng trong quá trình mở rộng hoặc thu hẹp hoạt động của ngân hàng.
Ngân hàng thực hiện sự chuyển đổi tài sản và nguồn vốn giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi, cũng như giữa kỳ hạn ngắn và kỳ hạn dài Điều này dẫn đến sự thay đổi trong cấu trúc tài sản có và tài sản nợ, từ đó giúp tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách chuyển đổi từ tài sản mang lại mức thu nhập thấp sang tài sản có khả năng sinh lời cao hơn.
Nội dung quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại
1.2.3.1 Tổ chức bộ m áy quản lý rủi ro lãi suất
Quản lý rủi ro lãi suất trong ngân hàng là quá trình tổ chức và sắp xếp các nguồn lực nhằm kiểm soát rủi ro này, bao gồm hai cấp độ: Hội đồng quản trị và cấp điều hành.
Hội đồng quản trị có trách nhiệm toàn diện về hệ thống quản trị rủi ro tại ngân hàng, bao gồm cả quản trị rủi ro lãi suất, với chức năng cốt lõi là đảm bảo tính hiệu quả và bền vững trong hoạt động tài chính.
- Phê duyệt chiến lược quản trị rủi ro lãi suất
- Phê duyệt chính sách và quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Hội đồng quản trị giám sát Ban điều hành trong việc thực hiện chiến lược và chính sách quản trị rủi ro, nhằm đảm bảo rủi ro lãi suất không vượt quá mức chịu rủi ro cho phép Để hỗ trợ nhiệm vụ này, Hội đồng quản trị đã thành lập ủy ban quản trị rủi ro, có chức năng tư vấn về chiến lược, chính sách quản lý rủi ro và giám sát Ban điều hành trong việc thực thi các chính sách và hạn mức rủi ro quan trọng.
Ban kiểm soát, được bầu bởi Đại hội đồng cổ đông, hoạt động bên cạnh Hội đồng quản trị và chịu trách nhiệm thực hiện kiểm toán nội bộ đối với hệ thống quản lý rủi ro của ngân hàng Điều này tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến hệ thống kiểm soát nội bộ và kiểm toán nội bộ trong ngành ngân hàng.
Dựa trên chiến lược, chính sách và quy trình đã được phê duyệt, Hội đồng quản trị giao trách nhiệm quản lý rủi ro cho Ban điều hành, hay còn gọi là ban Tổng giám đốc.
Trách nhiệm của Ban điều hành trong việc quản trị rủi ro lãi suất là:
- Xây dựng chiến lược, chính sách, quy trình quản lý rủi ro lãi suất và các hạn mức rủi ro để trình Hội đồng quản trị phê duyệt.
- Triển khai thực thi chiến lược, chính sách, quy trình quản trị rủi ro.
Cung cấp thông tin kịp thời, đầy đủ và chính xác về các rủi ro trọng yếu trong hoạt động kinh doanh ngân hàng là nhiệm vụ quan trọng để hỗ trợ Hội đồng quản trị trong việc ra quyết định.
- Xây dựng và triển khai các quy trình và phương pháp nhận dạng, đo lường, kiểm soát, giám sát và báo cáo rủi ro.
- Thiết lập và duy trì hệ thống thông tin quản lý phù hợp với yêu cầu quản trị rủi ro của ngân hàng.
Ủy ban ALCO, cùng với Khối quản lý rủi ro, hỗ trợ Ban Tổng giám đốc trong việc quản lý tài sản và nợ, nhằm kiểm soát rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản Ủy ban này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự ổn định tài chính và hiệu quả hoạt động của tổ chức.
- Xây dựng và thực hiện chính sách, quy trình quản lý rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất do Hội đồng quản trị phê duyệt.
- Vận hành hệ thống thông tin quản lý để đo lường, theo dõi, báo cáo rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất
- Chỉ đạo bộ phận quản lý nguồn vốn trong hoạt động hàng ngày theo các quy trình và hạn mức do ủy ban ALCO quyết định.
- Giám sát cơ cấu, thành phần Tài sản và Nợ phải trả, quyết định cơ chế lãi suất cho tiền gửi và các khoản cấp tín dụng.
- Xây dựng định hướng lãi suất để làm cơ sở cho xây dựng chiến lược kinh doanh.
- Xây dựng và rà soát, đánh giá lại chính sách huy động vốn nguồn thanh khoản các chính sách này.
- Đánh giá rủi ro lãi suất đối với các sản phẩm, dịch vụ mới.
Phân tích tài sản nợ và tài sản có là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá cơ cấu tổng thể của bảng cân đối tài sản Việc sử dụng các số liệu cập nhật giúp xác định tình trạng rủi ro và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp Thông qua phân tích này, các nhà đầu tư và quản lý có thể đưa ra quyết định chính xác hơn về chiến lược tài chính và đầu tư.
Khối quản lý rủi ro: là bộ phận chuyên trách giúp Ban điều hành trong việc quản lý rủi ro của ngân hàng và có chức năng sau:
- Nhận dạng các rủi ro phát sinh trong hiện tại và tương lai.
- Xây dựng và phát triển hệ thống đánh giá và đo lường rủi ro.
- Xây dựng chính sách, quy trình và cơ chế kiểm soát rủi ro.
- Xây dựng các hạn mức rủi ro trình Hội đồng quản trị phê duyệt.
- Theo dõi trạng thái rủi ro so với các hạn mức rủi ro.
- Báo cáo kết quả theo dõi rủi ro cho Hội đồng quản trị. Đ ố i v ó i c á c N H T M có c ơ c h ế q u ả n lý v ố n tậ p tr u n g
Cơ chế quản lý vốn tập trung là hệ thống quản lý vốn từ Trung tâm quản lý vốn tại Hội sở chính của ngân hàng Trong cơ chế này, các chi nhánh hoạt động như đơn vị kinh doanh, thực hiện giao dịch mua bán vốn với Hội sở chính thông qua trung tâm vốn Hội sở chính sẽ mua toàn bộ tài sản nợ từ các chi nhánh và cung cấp vốn để các chi nhánh sử dụng cho tài sản có.
Thu nhập của chi nhánh được xác định dựa trên sự chênh lệch giữa hoạt động mua bán vốn với Trụ sở chính, trong khi rủi ro lãi suất và rủi ro thanh khoản được tập trung về Hội sở chính Đối với các ngân hàng thương mại có cơ chế quản lý vốn phân tán, việc này cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo hiệu quả hoạt động.
Cơ chế quản lý vốn phân tán cho phép mỗi chi nhánh hoạt động như một ngân hàng độc lập, tự quản lý nguồn vốn và bảng cân đối của mình Điều này dẫn đến sự thiếu thống nhất trong quản lý, khiến một số chi nhánh có khả năng thanh khoản tốt và thậm chí thừa vốn, trong khi những chi nhánh khác lại phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt thanh khoản nghiêm trọng và phải vay mượn với lãi suất cao từ ngân hàng hoặc tổ chức khác.
1.2.3.2 Quy trình quản lý rủi ro lãi suất
* N h ậ n d iện rủ i ro v à d ự b á o lã i su ấ t
Nhận diện rủi ro lãi suât
Rủi ro được định nghĩa là bất kỳ yếu tố nào cản trở việc đạt được mục tiêu, và trong lĩnh vực ngân hàng, việc nhận diện rủi ro lãi suất là một quá trình liên tục và có hệ thống Ngân hàng thường sử dụng phương pháp "Kiểm tra sức chịu đựng - Stress Testing" để đánh giá tác động của biến động lãi suất đến vốn và thu nhập, thông qua các kịch bản khác nhau nhằm xác định khả năng chịu đựng rủi ro Bên cạnh đó, kinh nghiệm và tiền lệ từ cả trong nước và quốc tế cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nhận diện rủi ro lãi suất.
Trong kinh doanh, ngân hàng cần nhận diện rõ nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất cho các sản phẩm hiện có và mới Đồng thời, ngân hàng cũng phải xác định mối liên kết và tương tác giữa các rủi ro để áp dụng biện pháp phòng ngừa toàn diện và hiệu quả nhất.
Sự biến động của lãi suất trên thị trường có thể được dự đoán thông qua đường cong lãi suất Đường cong lãi suất thể hiện các mức lãi suất chiết khấu (Yield To Maturity - YTM) của các công cụ nợ có thời hạn khác nhau, được xác định dựa trên giá thị trường của các công cụ này tại từng thời điểm.
- Roi! Lãi suất kỳ hạn 1 năm tại thời điểm hiện tại
- R 02 : Lãi suất kỳ hạn 2 năm tại thời điểm hiện tại
- r12: Lãi suất kỳ hạn 1 năm tại thời điểm sau đây 1 năm ( Lãi suất kỳ hạn - forward rate)
* L ư ợ n g h ó a rủ i ro lã i su ấ t i) M ô hình kỳ hạn đ ế n hạn
Mô hình kỳ hạn đến hạn cung cấp quy tắc chung cho việc quản lý rủi ro lãi suất, áp dụng cho cả tài sản đơn lẻ và danh mục đầu tư.
- Một sự tăng (giảm) lãi suất thị trường đều dẫn tới một sự tăng (giảm) giá trị danh mục của tài sản.
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Nhân tố khách quan
Hệ thống văn bản pháp lý điều chỉnh hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng quản lý rủi ro lãi suất và xác định mức độ rủi ro tại ngân hàng Khi có một hành lang pháp lý rõ ràng và đồng bộ, các quy định cụ thể về kiểm soát rủi ro sẽ buộc các nhà quản trị ngân hàng tuân thủ những chuẩn mực quản trị rủi ro, từ đó đảm bảo an toàn cho hoạt động của hệ thống ngân hàng.
- Cơ chế điều hành lãi suất của NHNN
K h i N H N N x â y d ự n g đ ư ợ c c ơ c h ế đ iề u h à n h lã i s u ấ t p h ù h ọ p , lãi su ấ t c ủ a c á c N H T M đ ư ợ c ấ n đ ịn h d ự a trê n c á c y ế u tố th ị trư ờ n g th ì v iệ c q u ả n trị tà i sả n n ợ - tà i sả n c ó tạ i n g â n h à n g sẽ đ ư ợ c th u ậ n lợ i h ơ n , c á c c ô n g c ụ q u ả n trị rủ i ro c ũ n g trở n ê n h iệ u q u ả h ơ n
- Sự phát triển của thị trường tài chính
Sự phát triển của thị trường tài chính ảnh hưởng rất nhiều tới quản trị rủi ro lãi suất Khi thị trường tài chính phát triển, các công cụ có hiệu quả để phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro lãi suất cũng được ra đời Bên cạnh đó, lượng vốn luân chuyển trên thị trường cũng được nâng cao và phân bổ một cách có hiệu quả hơn, góp phần vào công tác quản trị rủi ro lãi suất thuận lợi hơn Đồng thời, việc xây dựng các mô hình đo lường rủi ro lãi suất sẽ hỗ trợ các đơn vị kinh doanh trong việc đánh giá mức độ rủi ro lãi suất của mình.
Nhân tố chủ quan
- Trình độ, năng lực và khả năng nhận thức của các cán bộ có liên quan tới quy trình quản lý rủi ro lãi suât
C o n n g ư ờ i là y ế u tổ q u y ế t đ ịn h là m n ê n th à n h c ô n g h a y th ấ t b ạ i c ủ a m ộ t n g â n h à n g Y ế u tố c o n n g ư ờ i b a o g ồ m c á c m ặ t: số lư ợ n g , trìn h đ ộ c h u y ê n m ô n , k in h n g h iệ m làm việc, cơ cấu n h ân sự, p h ẩm ch ất đạo đức, n ăn g lực q u ản lý v à tác nghiệp.
N g â n h à n g m u ố n h o ạ t đ ộ n g k in h d o a n h tố t, trư ớ c h ế t p h ả i c ó đ ộ i n g ũ lã n h đ ạ o , q u ả n lý g iỏ i, g ià u k in h n g h iệ m số n g , n ă n g đ ộ n g , p h ẩ m c h ấ t đ ạ o đ ứ c tố t N ă n g lự c q u ả n lý c ủ a đ ộ i n g ũ q u ả n lý đ ư ợ c th ể h iệ n trê n b a p h ư ơ n g d iệ n : h o ạ c h đ ịn h c h iế n lư ợ c v à p h ư ơ n g á n k in h d o a n h c ủ a n g â n h à n g ; tổ c h ứ c th ự c h iệ n v à k iể m tra, g iá m sát.
Ngành ngân hàng cần có đội ngũ tác nghiệp giỏi, hiểu biết sâu về pháp luật và trách nhiệm cao trong công việc Đặc biệt, họ phải am hiểu và có kinh nghiệm với lĩnh vực quản lý Đây là bộ phận trực tiếp liên quan đến quy trình quản lý rủi ro lãi suất, bao gồm việc nhập dữ liệu lãi suất đầu vào và đầu ra Họ cần thu thập dữ liệu để phân tích và đánh giá tình hình rủi ro lãi suất Trình độ và năng lực thẩm định, dự báo của nhân viên cao sẽ góp phần hạn chế được rủi ro lãi suất phát sinh trong tương lai.
- Sự phát triển về hệ thống công nghệ thông tin trong ngân hàng
Một ngân hàng có trang thiết bị, phương tiện hiện đại sẽ phục vụ kịp thời yêu cầu về tiền gửi, cho vay và các hoạt động dịch vụ khác, nâng cao uy tín đối với khách hàng Để dự đoán chính xác mức độ thiệt hại của ngân hàng khi lãi suất thị trường biến động, một trong những vấn đề cần thiết là phải dự báo chính xác độ biến động của lãi suất trong tương lai; qua đó đưa ra các giải pháp phù hợp để phòng ngừa và giảm thiểu những thiệt hại do rủi ro lãi suất gây nên Do đó, hệ thống thông tin và dự báo biến động của lãi suất là điều vô cùng quan trọng trong hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng.
Quá trình kiểm soát rủi ro lãi suất cần tập hợp dữ liệu để mô tả tình hình tài chính hiện tại của ngân hàng Do đó, ngân hàng cần có hệ thống quản lý thông tin đầy đủ, máy móc hiện đại và các phần mềm hỗ trợ cho phép truy xuất thông tin chính xác, kịp thời, hỗ trợ cho quá trình phân tích, đánh giá.
Lãi suất thị trường biến động có thể tác động tiêu cực tới lợi nhuận của ngân hàng, làm tăng chi phí huy động vốn và giảm thu nhập từ tài sản, ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu của ngân hàng Ngày nay, các ngân hàng thương mại đã và đang dành nhiều thời gian, công sức để phát triển hệ thống giám sát và quản trị rủi ro lãi suất, từ đó đưa ra các biện pháp nhằm hạn chế và giảm thiểu những thiệt hại do rủi ro lãi suất gây nên.
Chương 1 của luận văn tập trung nghiên cứu về rủi ro lãi suất, nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Đồng thời, luận văn cũng nghiên cứu về công tác quản trị rủi ro lãi suất, việc lượng hóa rủi ro lãi suất và các biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất cho các khoản mục nội bảng và ngoại bảng tại các ngân hàng thương mại.
K ế t q u ả n g h iê n c ứ u c ủ a c h ư ơ n g 1 là c ơ s ở đ ế p h â n tíc h , đ á n h g iá th ự c trạ n g rủ i ro lãi s u ấ t v à q u ả n trị rủ i ro lã i s u ấ t tro n g h o ạ t đ ộ n g k in h d o a n h tạ i N g â n h à n g
N ô n g n g h iệ p v à P h á t triể n n ô n g th ô n V iệ t N a m - C h i n h á n h th ị x ã S ơ n T â y tro n g
Sự hình thành và phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Chi nhánh thị xã Sơn Tây
S ơ n T â y là m ộ t c h i n h á n h c ấ p II trự c th u ộ c N g â n h à n g N o & P T N T T ỉn h H à T ây
T ro n g n h ữ n g n ă m n à y , A g rib a n k S ơ n T â y lu ô n b á m sá t c á c m ụ c tiê u , n h iệ m v ụ p h á t triể n k in h tế to à n d iệ n c ủ a tỉn h H à T â y c ũ n g n h ư th ị x ã S ơ n T â y , g ó p p h ầ n q u a n trọ n g tro n g v iệ c p h á t triể n k in h tế trê n đ ịa b à n V ớ i sự c ố g ắ n g p h ấ n đ ấ u k h ô n g n g ừ n g c ủ a b a n lã n h đ ạ o v à tậ p th ể đ ộ i n g ũ c á n b ộ c ô n g n h â n v iê n tạ i ch i n h á n h ,
A g rib a n k S ơ n T â y lu ô n h o à n th à n h tố t c á c c h ỉ tiê u k ế h o ạ c h k in h d o a n h h à n g n ă m v à là m ộ t tro n g n h ữ n g lá c ờ đ ầ u c ủ a A g rib a n k tỉn h H à T ây
N ă m 2 0 0 9 , v ớ i sự lớ n m ạ n h k h ô n g n g ừ n g v ề n g u ồ n v ố n , d ư n ợ v à c á c sả n p h ẩ m d ịc h v ụ n g â n h à n g , C h ủ tịc h H ộ i đ ồ n g q u ả n trị N g â n h à n g N o & P T N T V iệ t
N a m đ ã ra q u y ế t đ ịn h số 3 4 2 /Q Đ /H Đ Q T -T C C B n g à y 0 1 /0 4 /2 0 0 9 th à n h lập N g â n h à n g N o & P T N T c h i n h á n h th ị x ã S ơ n T â y là m ộ t c h i n h á n h c ấ p 1 trự c th u ộ c N g â n h à n g N o & P T N T V iệ t N a m , v ớ i:
- T ê n g ia o d ịc h : N g â n h à n g N ô n g n g h iệ p v à P h á t triể n N ô n g th ô n V iệ t N a m
- Đ ịa chỉ: s ố 189 p h ố L ê L ợi, P h ư ờ n g L ê L ợi, T h ị x ã Sơn T ây, H à N ộ i, V iệ t N am
- M ạ n g lư ớ i h o ạ t đ ộ n g : g ồ m H ộ i s ở c h i n h á n h , 0 6 P h ò n g g ia o d ịc h trự c th u ộ c v à 7 4 c á n b ộ c ô n g n h â n v iê n
H iệ n n a y , N g â n h à n g N o & P T N T c h i n h á n h T h ị x ã S ơ n T â y c ó c ơ c ấ u tổ c h ứ c g ồ m 01 G iá m đ ố c , 03 P h ó g iá m đ ố c , 0 7 p h ò n g n g h iệ p v ụ v à 07 p h ò n g g ia o d ịc h trự c th u ộ c v ớ i 114 c á n b ộ c ô n g n h â n v iê n c h ứ c
Phó giám đốc Phó giám đốc Phó giám đốc
Phòng Kế hoạch kinh doanh
Phòng Kinh doanh Ngoại hối
Phòng Hành chính Nhân sự
Phòng Kiểm tra, Kiểm soát nội bộ
M ô h ìn h tổ c h ứ c tạ i A g r ib a n k S ơ n T â y đ ư ợ c á p d ụ n g th e o m ô h ìn h q u ả n lý trự c tu y ế n N g ư ờ i q u ả n lý c a o n h ấ t là G iá m đ ố c , là n g ư ờ i đ ạ i d iệ n p h á p n h â n củ a chi n h án h trư ớ c p h áp luật, p h ụ trách ch u n g các h o ạt đ ộ n g k in h d o an h củ a chi nhánh.
Dưới Giám đốc có ba Phó giám đốc phụ trách các mảng ngành nghề khác nhau: một Phó giám đốc phụ trách mảng Kế toán và Ngân quỹ, một Phó giám đốc phụ trách tín dụng, và một Phó giám đốc phụ trách mảng Dịch vụ - Marketing và hoạt động công đoàn tại chi nhánh Các Phó giám đốc này có nhiệm vụ thực hiện giám sát các công việc mà Giám đốc ủy quyền, đồng thời có trách nhiệm báo cáo và tư vấn cho Giám đốc về tình hình hoạt động kinh doanh của chi nhánh.
Các phòng ban trong chi nhánh có mối quan hệ hỗ trợ chặt chẽ, cùng nhau phát triển và thực hiện hiệu quả chức năng kinh doanh Đồng thời, họ tư vấn cho Ban giám đốc về tình hình hoạt động, đảm bảo số liệu và thông tin luôn được cập nhật, từ đó giúp kiểm soát hoạt động của chi nhánh đạt kết quả tối ưu.
2.1.3 Tống quan về hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Chi nhánh thị xã Sơn Tây
Bảng 2.1: Co' cấu nguồn vốn huy động của Agribank Son Tây Đơn vị: triệu đồng
II Phân theo đối tượng 1,313,836 1,594,844 1,904,822 2,179,040 2,514,178
III Phân theo tiền tệ 1,313,836 1,594,844 1,904,822 2,179,040 2,514,178
IV T ổng số cán bộ nhân viên (CB) 107 115 113 114 114
V Nguồn vốn bình quân trên CB 12,279 13,868 16,857 19,114 22,054
Bảng 2.1 chỉ ra sự tăng trưởng đáng kể về nguồn vốn huy động của Chi nhánh qua các năm Cụ thể, vào năm 2012, nguồn vốn tăng 281.008 triệu đồng so với năm 2011, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 21% Đến năm 2013, nguồn vốn đạt 1.904.822 triệu đồng, tăng 19% so với năm trước đó.
2012, nguồn vốn năm 2014 đạt 2.179.040 triệu đồng, tăng 14% so với năm 2013, đến 30/06/2015, nguồn vốn huy động đạt 2.514.178 triệu đồng, tăng 15% so với cuối năm 2014.
Tiền gửi dân cư chiếm khoảng 90% tổng vốn huy động tại Agribank Sơn Tây, chủ yếu là các khoản tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn dưới 12 tháng và từ 12 tháng trở lên Đây là nguồn vốn ổn định, giúp ngân hàng thuận lợi trong việc cho vay các khoản trung và dài hạn.
Hiệu quả huy động vốn của Agribank Sơn Tây được thể hiện qua chi phí chi trả lãi qua các năm Chi phí này phụ thuộc vào lãi suất bình quân và cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn Lãi suất là yếu tố khách quan, chịu ảnh hưởng từ thị trường và chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước, trong khi Chi nhánh có thể điều chỉnh cơ cấu kỳ hạn nguồn vốn, giảm tỷ trọng nguồn vốn dài hạn nhằm giảm chi phí huy động vốn.
Bảng 2.2: Chi phí trả lãi của Agribank Son Tây
5 T ỷ lệ c h i p h í trả lã i/ T ổ n g n g u ồ n v ố n p h ả i trả lãi (% /n ă m ) 9.26 8.43 6.73 5.39 2.10
Bảng 2.2 cho thấy Agribank Sơn Tây đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ về nguồn vốn huy động, đạt 2.179.040 triệu đồng vào năm 2014, tương ứng với mức tăng 65,85% so với năm 2011 Tuy nhiên, chi phí lãi suất tiền gửi lại giảm 37,6%, từ 8,68%/năm xuống còn 5,53%/năm, dẫn đến chi phí chi trả lãi giảm hơn 3% Mặc dù lãi suất huy động giảm, lượng vốn huy động vẫn tăng với tốc độ trung bình 17,25% trong bốn năm qua, nhờ vào tình hình thị trường bất động sản và chứng khoán đóng băng, khiến gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng trở thành lựa chọn an toàn Agribank cũng đã giới thiệu sản phẩm “Tiền gửi tiết kiệm bậc thang” từ năm 2012, thu hút nhiều khách hàng cá nhân, nhưng sản phẩm này đã tạm dừng huy động từ tháng 9/2013 để hạn chế rủi ro lãi suất Sự chuyển dịch cơ cấu giữa tiền gửi có kỳ hạn dưới 12 tháng và trên 12 tháng tại Agribank Sơn Tây đã diễn ra rõ rệt trong năm 2012 và 2013.
Bảng số liệu 2.3 cho thấy tổng dư nợ của Agribank Sơn Tây biến động qua các năm Năm 2011, tổng dư nợ đạt 1,739,559 triệu đồng Năm 2012, tổng dư nợ tăng lên 1,827,817 triệu đồng, với mức tăng 88,258 triệu đồng, tương ứng với tốc độ tăng trưởng 5.07% Năm 2013, tổng dư nợ tiếp tục tăng nhẹ lên 1,859,509 triệu đồng, chỉ tăng 31,692 triệu đồng so với năm 2012, đạt tốc độ tăng trưởng 1.73% Tuy nhiên, đến năm 2014, tổng dư nợ giảm mạnh xuống còn 1,771,157 triệu đồng, thấp hơn so với năm 2012.
Vào năm 2013, tổng dư nợ của Agribank Sơn Tây lần lượt đạt 56,660 triệu đồng và 88,352 triệu đồng Đến giữa năm 2015, hoạt động dư nợ của ngân hàng đã phục hồi mạnh mẽ, với tổng dư nợ đạt 1,862,263 triệu đồng tính đến ngày 30/06/2015, tăng 91,107 triệu đồng so với cuối năm 2014, tương ứng với tốc độ tăng trưởng 5.17%.
Bảng 2.3: Cơ cấu dư nọ’ của Agribank Son Tây Đơn vị: triệu đồng, %
I Dư nọ’ phân theo kỳ hạn 1,739,559 1,827,817 1,859,509 1,771,157 1,862,263
1 D ư nợ cho vay thông thường 1,644,625 1,752,563 1,805,986 1,734,349 1,831,919
2 D ư nợ cho vay hằng vốn ủy thác đầu tư 94,934 75,254 53,523 36,808 30,344
I I Dư nọ' phân theo thành phần kinh tế 1,739,559 1,827,817 1,859,509 1,771,157 1,862,263
1 D ư nợ cho vay cả nhân và hộ sản xuất 947,343 1,056,237 1,117,872 1,035,817 1,022,890
2 D ư nợ cho vay doanh nghiệp 792,216 771,580 741,637 735,340 839,373
I I I Dư nọ' phân theo loại tiền 1,739,559 1,827,817 1,859,509 1,771,157 1,862,263
IV Tổng số nhân viên 107 115 113 114 114
V Dư nọ’ bình quân/nhân viên 16,258 15,894 16,456 15,536 16,336
Dư nợ tại Agribank Sơn Tây có sự biến động không ngừng như trên là do các nguyên nhân sau đây:
Năm 2012, Agribank Sơn Tây đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong dư nợ so với năm 2011 nhờ vào việc mở rộng tín dụng và thu hút nhiều khách hàng lớn, có mối quan hệ lâu dài với ngân hàng.
Vào năm 2013 và 2014, thị trường bất động sản bị đóng băng do suy thoái kinh tế, khiến Agribank Sơn Tây phát sinh nợ xấu từ các khách hàng vay trước đó Trong giai đoạn này, ban lãnh đạo tập trung vào huy động vốn và xử lý nợ xấu, đồng thời rà soát lại các khách hàng tín dụng, yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo hoặc giảm hạn mức tín dụng để đảm bảo an toàn Kết quả là, năm 2013, du nợ chỉ tăng rất thấp so với năm 2011 và giảm mạnh trong năm 2014.
Trong nửa đầu năm 2015, Agribank Sơn Tây đã đạt được thành công trong việc xử lý nợ xấu và lành mạnh hóa công tác tín dụng Ngân hàng đã tập trung vào việc tăng trưởng dư nợ cho các ngành nghề ưu đãi như phát triển nông nghiệp nông thôn và cho vay xuất nhập khẩu Bên cạnh đó, Agribank cũng tích cực phát triển dư nợ tổ nhóm tại các vùng nông thôn và miền núi Kết quả là dư nợ tính đến ngày 30/06/2015 đã tăng mạnh so với năm 2014.
♦♦♦ Phân tích cơ cấu du’ nọ’
- Dư nợ phân theo thời gian
Dư nợ cho vay ngắn hạn của Agribank Sơn Tây luôn chiếm tỷ lệ cao trong tổng dư nợ qua các năm, với các tỷ lệ cụ thể là 62% (2011), 59% (2012), 58% (2013), 63% (2014) và 63% (tháng 6/2015) Sự ổn định này phản ánh nhu cầu vay vốn lưu động của khách hàng doanh nghiệp, cá nhân và hộ sản xuất để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của họ.
Dư nợ trung và dài hạn chiếm khoảng 40% tổng dư nợ qua các năm Trong giai đoạn 2013-2014, Chi nhánh đã tập trung xử lý nợ xấu nhưng vẫn chú trọng phát triển dư nợ trung và dài hạn để đáp ứng nhu cầu đầu tư TSCĐ của cá nhân và doanh nghiệp, như sửa chữa, xây mới nhà, cho vay tiêu dùng và mua sắm ô tô Đồng thời, dư nợ cho vay từ nguồn vốn ủy thác đầu tư giảm do Agribank Việt Nam thực hiện lộ trình rút vốn ủy thác để chuyển sang cho vay bằng nguồn vốn thông thường.
- Dư nợ phân theo thành phần kinh tế
Trong những năm qua, Agribank Sơn Tây đã chú trọng đến việc cho vay đối tượng cá nhân và hộ sản xuất, với dư nợ cho vay từ 2011 đến tháng 6/2015 lần lượt đạt 947,343 triệu đồng (54%), 1,056,237 triệu đồng (58%), 1,117,872 triệu đồng (60%), 1,035,817 triệu đồng (58%) và 1,022,890 triệu đồng (55%) trong tổng dư nợ Những khoản vay này không chỉ an toàn mà còn thu hút một lượng lớn khách hàng, phù hợp với chiến lược phát triển đối tượng khách hàng bán lẻ của Agribank Việt Nam.
Agribank Sơn Tây hiện có khoảng 50 khách hàng doanh nghiệp, nhưng tổng dư nợ từ nhóm khách hàng này chiếm hơn 40% tổng dư nợ của chi nhánh Nguyên nhân là do chi nhánh có những khách hàng truyền thống là các tổ chức kinh tế lớn với dư nợ cao, như Công ty TNHH MTV Lan Chi, hoạt động trong lĩnh vực bán lẻ với hệ thống siêu thị trải rộng tại Sơn Tây, Ba Vì, Hà Đông và Hà Nam, cùng với Công ty cổ phần May Sơn Hà chuyên xuất khẩu hàng may mặc.
Biến động lãi suất trên thị trường tiền tệ từ năm 2011 đến tháng 6/2015
2.2.1.1 Biến động lãi suất chỉ đạo của Ngân hàng nhà nước
Biến động lãi suất có ảnh hưởng sâu sắc đến đời sống hàng ngày của các chủ thể kinh tế, tác động đến quyết định chi tiêu, tiết kiệm, mua nhà, đầu tư vào trái phiếu và gửi tiền tiết kiệm Lãi suất cũng ảnh hưởng đến hành vi của các tổ chức kinh tế trong việc mở rộng sản xuất và gửi tiền vào ngân hàng Do đó, lãi suất được xem là một trong những chỉ số quan trọng cần theo dõi trong nền kinh tế.
— “ — LS tái cấp vốn LS tái chiết khấu Lãi suất cơ bản
Biểu đồ 2.1: Biến động lãi suất từ năm 2011 đến tháng 6/2015
Từ năm 2011 đến tháng 6/2015, thị trường tiền tệ Việt Nam chứng kiến nhiều biến động về lãi suất Trước năm 2011, các ngân hàng thương mại cạnh tranh nhau về lãi suất huy động VNĐ, nhưng từ năm 2012 trở đi, lãi suất đã giảm và ổn định nhờ các chính sách điều hành tích cực của Ngân hàng Nhà nước Trong giai đoạn này, Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện 14 lần điều chỉnh lãi suất tái cấp vốn và tái chiết khấu, cùng với nhiều quy định về trần lãi suất huy động và cho vay đối với các ngân hàng thương mại.
Biểu đồ 2.1 minh họa sự biến động của lãi suất chỉ đạo của NHNN trên thị trường Trong 5 năm qua, lãi suất cơ bản được giữ ổn định ở mức 9%/năm Năm 2011, lãi suất tái cấp vốn đã trải qua 5 lần điều chỉnh tăng từ 11%/năm lên 15%/năm, với mỗi lần tăng 1%/năm, trong khi lãi suất tái chiết khấu tăng từ 12%/năm lên 13%/năm Đây là mức lãi suất điều hành cao nhất của NHNN từ 2011 đến tháng 6/2015 Từ năm 2012, lãi suất tái cấp vốn và tái chiết khấu đã giảm dần, đạt mức 6.5%/năm và 4.5%/năm vào ngày 18/03/2014, và được giữ nguyên cho đến 30/06/2015.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã ban hành nhiều quy định liên quan đến lãi suất tiền gửi của tổ chức tín dụng (TCTD) áp dụng cho khách hàng, bao gồm Thông tư số 02/2011/TT-NHNN và Thông tư số 30/2011/TT-NHNN quy định lãi suất tiền gửi tối đa bằng VNĐ; Thông tư số 04/2011/TT-NHNN quy định lãi suất áp dụng khi rút tiền gửi trước hạn; cùng với Thông tư số 09/2011/TT-NHNN và Thông tư số 11/2011/TT-NHNN quy định mức lãi suất huy động vốn tối đa bằng USD.
2.2.1.2 Biến động lãi suất tại các Ngân hàng thương m ại
❖ Biến động lãi suất năm 2011 tại các Ngân hàng thương mại
Năm 2011 chứng kiến cuộc đua lãi suất của các ngân hàng thương mại Việt Nam đối với cả nội tệ và ngoại tệ Lãi suất huy động VND phổ biến ở mức 13-14%/năm, trong khi lãi suất cho vay dao động từ 16-22%/năm, tăng khoảng 1-1.5% so với năm trước Thị trường USD cũng trở nên sôi động, với lãi suất huy động USD tăng lên 5.3-6.24%/năm, và lãi suất cho vay ngắn hạn USD trung bình từ 6-7%/năm, trong khi lãi suất cho vay trung và dài hạn khoảng 7.5-8%/năm Sự gia tăng lãi suất huy động USD chủ yếu do nhu cầu vay vốn bằng USD cao, giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí lãi suất so với vay bằng VND, nơi lãi suất có thể lên tới 20-22%/năm.
Vào tháng 7 năm 2011, nhiều ngân hàng thương mại đã vượt qua trần lãi suất, với lãi suất cho vay VND đạt tới 25%/năm và lãi suất cho vay USD từ 6-8%/năm, do lạm phát cao khoảng 22%/năm và lãi suất thực âm gây khó khăn trong việc huy động vốn Đến cuối tháng 8 năm 2011, lãi suất VND giảm dần nhưng vẫn ở mức cao, với lãi suất huy động ngầm còn 16-17%/năm và lãi suất cho vay khoảng 20-22%/năm Sau cuộc họp toàn ngành ngày 07/09/2011, Thống đốc NHNN đã yêu cầu các tổ chức tín dụng thực hiện nghiêm cơ chế và mức trần lãi suất huy động, dẫn đến việc hầu hết các ngân hàng thương mại đã tuân thủ và giảm lãi suất cho vay xuống còn 17-19%.
♦> Biến động lãi suất năm 2012 tại các Ngân hàng thương mại
Vào quý 1/2012, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã điều chỉnh giảm 1% lãi suất điều hành và trần lãi suất huy động VNĐ từ ngày 13/03/2012, nhằm hỗ trợ các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay Kết quả, lãi suất tiền gửi giảm xuống còn 3-4%/năm cho tiền gửi không kỳ hạn, 4-5%/năm cho tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 tháng, và 11.5-13%/năm cho tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng trở lên.
Lãi suất cho vay VNĐ đã giảm từ 1-3%/năm cho các lĩnh vực như nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ và doanh nghiệp nhỏ và vừa, hiện dao động từ 14.5-16%/năm, với mức thấp nhất là 13.5%/năm dành cho khách hàng doanh nghiệp cam kết bán ngoại tệ cho ngân hàng Đối với các khoản vay sản xuất - kinh doanh khác, lãi suất nằm trong khoảng 16.5-20%/năm, mức thấp nhất là 15%/năm Trong khi đó, lãi suất cho vay ở lĩnh vực phi sản xuất dao động từ 20-25%/năm.
Lãi suất huy động USD hiện nay dao động từ 1.9 đến 2% mỗi năm, dẫn đến lãi suất cho vay USD phổ biến từ 6 đến 7.5% cho các khoản vay ngắn hạn và từ 7.5 đến 9% cho các khoản vay trung và dài hạn.
Nhìn chung, mặt bằng lãi suất huy động và cho vay đã giảm mạnh trong năm
Vào năm 2012, Ngân hàng Nhà nước đã đưa ra mức định hướng với lộ trình giảm lãi suất nhanh hơn dự kiến, phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô và lạm phát Cụ thể, lãi suất huy động đã giảm từ 3-6%/năm, trong khi lãi suất cho vay giảm từ 5-9%/năm so với cuối năm 2011, trở về mức tương đương với cuối năm 2007.
❖ Biến động lãi suất năm 2013 tại các Ngân hàng thương mại
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn, chính sách tiền tệ năm 2013 được điều chỉnh để đảm bảo ổn định cân đối vĩ mô Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện nhiều biện pháp hỗ trợ doanh nghiệp, bao gồm giảm 2% lãi suất điều hành, hạ 3% lãi suất cho vay ngắn hạn cho các lĩnh vực ưu tiên, và giảm 0.5 - 1% trần lãi suất tiền gửi bằng VNĐ.
Lãi suất huy động VNĐ đang có xu hướng giảm, nhưng tốc độ giảm đã chậm lại so với năm 2012, với đường cong lãi suất trở nên rõ nét hơn Nhiều ngân hàng thương mại, đặc biệt là các NHTM nhà nước, đã chủ động điều chỉnh lãi suất dựa trên sự cân đối nguồn vốn, thay vì chỉ bám sát trần lãi suất cho phép Trong khi trần lãi suất giảm từ 0.5-1%, lãi suất thị trường giảm mạnh hơn, khoảng 0.8%-1.5% cho các kỳ hạn dưới 1 năm và 2.5-3.5% cho các kỳ hạn trên 1 năm so với cuối năm 2012 Đến cuối năm 2013, lãi suất huy động của các TCTD phổ biến dao động từ 1-1.2%/năm cho tiền gửi không kỳ hạn và dưới 1 tháng, 5.5-7% cho kỳ hạn từ 1 đến dưới 6 tháng, 6.5-7.5% cho kỳ hạn từ 6 đến dưới 12 tháng, và 8-9% cho kỳ hạn từ 1 năm trở lên.
Lãi suất cho vay VNĐ đã giảm thêm 3 - 4%/năm để hỗ trợ khách hàng, với mức phổ biến vào cuối năm 2013 là 8-11.5% cho kỳ hạn ngắn và 11.5-13% cho trung dài hạn Các lĩnh vực ưu tiên có lãi suất 8-9%/năm và 11-12%, trong khi các lĩnh vực khác là 9-11%/năm và 11.5-13%/năm Một số doanh nghiệp tài chính minh bạch có thể vay với lãi suất chỉ từ 7-7.5%/năm Đối với USD, lãi suất huy động ổn định ở mức 2%/năm cho tiền gửi dân cư và 0.5%/năm cho tổ chức kinh tế, trước khi giảm xuống còn 1.25% và 0.25% từ ngày 28/06/2013 Lãi suất cho vay USD cũng giảm nhẹ khoảng 1% so với cuối năm 2012, với lãi suất ngắn hạn khoảng 4-6%/năm và trung dài hạn khoảng 6-7.5%/năm.
❖ Biến động lãi suất năm 2014 tại các Ngân hàng thương mại
Những thay đổi trong điều hành lãi suất năm 2014 của NHNN đã có ảnh hưởng tích cực đến cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn tại các ngân hàng thương mại, với nguồn vốn huy động kỳ hạn từ 12 tháng trở lên gia tăng Nhiều người chọn gửi tiền với kỳ hạn 24 tháng và 36 tháng do lo ngại lãi suất sẽ tiếp tục giảm trong năm 2015 Lãi suất huy động kỳ hạn dài chênh lệch từ 1.6 - 2.6%/năm so với kỳ hạn ngắn Đến cuối tháng 12/2014, mặt bằng lãi suất đã giảm từ 1.5-2% so với cuối năm trước.
Tính đến cuối năm 2014, tổng phương tiện thanh toán tăng 16% so với năm 2013, trong khi huy động vốn tăng 15.5%, với huy động vốn VNĐ tăng 16.5, chủ yếu từ khu vực dân cư, và huy động vốn ngoại tệ tăng 8.2% Thanh khoản của các tổ chức tín dụng được đảm bảo và dư thừa.
❖ Biến động lãi suất 6 tháng đầu năm 2015 tại các Ngân hàng thương mại
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH THỊ XÃ SƠN TÂY
Nội dung công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng No&PTNT Việt Nam
2.3.2.1 Chính sách về quản trị rủi ro lãi suất
- Thứ nhất là quy định lãi suất thả nối
Agribank Sơn Tây hiện đang thực hiện các biện pháp phòng ngừa nội bảng để quản trị rủi ro lãi suất, trong đó biện pháp phổ biến nhất là quy định lãi suất thả nổi, được điều chỉnh mỗi 6 tháng hoặc khi có biến động lãi suất thị trường trong các hợp đồng vay trung - dài hạn Ngoài ra, chi nhánh cũng chú trọng duy trì sự cân xứng về kỳ hạn giữa Tài sản có và Tài sản nợ.
- Quy định về mức chênh lệch lãi suất đầu vào - đầu ra dự kiến
Agribank Sơn Tây đã quy định mức chênh lệch lãi suất đầu vào - đầu ra dự kiến cho chi nhánh, nhằm đảm bảo bù đắp chi phí quản lý, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng và đạt được mức lợi nhuận kế hoạch trong hoạt động kinh doanh.
- Cơ chế định giá lãi suất và giám sát, bảo cáo về lãi suất
Dựa trên quy định lãi suất của Tổng giám đốc Agribank Việt Nam, phòng Kế hoạch kinh doanh cập nhật hàng ngày và tư vấn cho Giám đốc chi nhánh về việc áp dụng lãi suất nội bộ, cấu trúc tài sản có và tài sản nợ, cũng như báo cáo thanh khoản của chi nhánh.
Agribank hiện đang áp dụng cơ chế định giá lãi suất cho vay chung cho từng loại hình kinh doanh, dựa trên hệ số đánh giá xếp hạng khách hàng, kỳ hạn cho vay và hình thức đảm bảo khoản vay.
+ Căn cứ vào chi phí vốn của Agribank được tính trên cơ sở chi phí bình quân gia quyền (WACC) của các loại vốn sau:
(i) Chi phí vốn tự có dùng để cho vay
Chi phí nguồn vốn huy động được xác định dựa trên lãi suất huy động bình quân của các loại kỳ hạn bằng VNĐ và ngoại tệ trong một năm Phần mềm IPCAS, đang được sử dụng tại Agribank, hỗ trợ trong việc hạch toán kế toán và quản trị, cho phép tổng hợp lãi suất bình quân theo từng thời điểm yêu cầu.
Dựa trên tiêu chí xếp loại khách hàng và khoản vay, bộ phận Tín dụng sẽ chấm điểm khách hàng theo các tiêu chí trong cẩm nang tín dụng, bao gồm tư cách, khả năng trả nợ và tài sản đảm bảo Từ đó, bộ phận này sẽ quyết định và trình mức lãi suất cho vay phù hợp cho từng khách hàng và khoản vay cụ thể.
Để đảm bảo tính cạnh tranh, chi nhánh luôn theo dõi và cập nhật mặt bằng lãi suất cho vay của các ngân hàng trong khu vực Việc tham khảo lãi suất từ các tổ chức tín dụng địa phương giúp chi nhánh xây dựng chính sách lãi suất phù hợp, nhằm thu hút và giữ chân khách hàng hiệu quả.
2.3.2.2 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất
Agribank Sơn Tây đã xây dựng quy trình quản trị rủi ro lãi suất cụ thể, phù hợp với quy định và định hướng từ Agribank Việt Nam Quy trình này bao gồm các bước nhận biết, lượng hóa, kiểm soát, giám sát và báo cáo rủi ro lãi suất, nhằm đảm bảo hiệu quả trong việc quản lý rủi ro lãi suất tại chi nhánh.
❖ Nhận biết và đo lường rủi ro lãi suất
Phòng Kế hoạch kinh doanh của Agribank Sơn Tây chuyên đánh giá, phân tích và dự báo lãi suất thị trường Hiện nay, việc dự báo lãi suất chủ yếu dựa vào việc thu thập thông tin từ thị trường tài chính, giá cả hàng hóa, dự báo từ các cơ quan uy tín và biến động lãi suất của các tổ chức tín dụng địa phương, nhằm cung cấp báo cáo về xu hướng và mức độ biến động lãi suất trên thị trường.
Dựa trên dự báo lãi suất thị trường và báo cáo về độ nhạy cảm lãi suất của chi nhánh, phòng Kế hoạch kinh doanh đề xuất các biện pháp phù hợp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất và gia tăng thu nhập lãi ròng cho ngân hàng, trình Giám đốc chi nhánh phê duyệt.
❖ Kiếm soát rủi ro lãi suất
Hiện nay, Agribank Son Tây chỉ thực hiện kiểm soát rủi ro lãi suất thông qua các biện pháp phòng ngừa nội bảng nhằm quản trị khe hở kỳ hạn Các biện pháp phòng ngừa ngoại bảng như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn vẫn chưa được áp dụng tại chi nhánh.
Trong những năm gần đây, khe hở nhạy cảm lãi suất lũy kế 12 tháng của Agribank Sơn Tây đối với nội tệ đã ở mức âm cao Dự đoán lãi suất giảm và nhu cầu thực tế của khách hàng đã khiến chi nhánh duy trì trạng thái khe hở nhạy cảm lãi suất âm để tối ưu hóa lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất Ngược lại, đối với ngoại tệ, chi nhánh lại có khe hở nhạy cảm lãi suất dương, dẫn đến rủi ro giảm thu nhập lãi ròng khi lãi suất ngoại tệ giảm.
❖ Giám sát và báo cáo rủi ro lãi suất
Tại Agribank Sơn Tây, phòng Kế hoạch kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát rủi ro lãi suất của chi nhánh Hàng ngày, phòng Kế hoạch thực hiện việc sao kê các khoản tiền gửi và tiền vay, đồng thời đối chiếu lãi suất đầu vào và đầu ra với quy định hiện hành để phát hiện sai sót và điều chỉnh kịp thời Định kỳ hàng tháng và hàng quý, phòng Kế hoạch tổng hợp báo cáo về lãi suất, khe hở kỳ hạn và rủi ro lãi suất để trình Giám đốc xem xét, từ đó đề xuất các phương án nhằm giảm thiểu rủi ro lãi suất và tăng thu nhập lãi ròng cho chi nhánh.
Hệ thống kiểm soát nội bộ quá trình quản lý rủi ro lãi suất
Hệ thống kiểm soát nội bộ quá trình quản trị rủi ro lãi suất của chi nhánh được chia thành 3 tuyển như sau:
- Tuyến thứ nhất: là bộ phận kinh doanh bao gồm các cán bộ giao dịch viên
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH THỊ XÃ SƠN TÂY
Kết quả đạt được
Để đánh giá tình hình quản trị rủi ro lãi suất tại Agribank Sơn Tây, tác giả đã thực hiện khảo sát đối với nhân viên của chi nhánh, và kết quả khảo sát được trình bày chi tiết trong Phụ lục số 01 của luận văn.
Biểu đồ 2.2: Đánh giá về mức độ quan tâm tới công tác quản trị RRLS của
[Nguồn: Theo khảo sát của tác giả]
Theo khảo sát, 90.3% cán bộ cho rằng ngân hàng đã chú trọng đúng mức đến quản trị rủi ro lãi suất Trong đó, 79.6% cán bộ đánh giá mức độ phản ứng của ngân hàng với rủi ro lãi suất đạt 3/4, 11.5% cho điểm 4/4, và chỉ 8.9% cho điểm 2/4 Điều này chứng tỏ rằng chi nhánh luôn xem trọng công tác quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh.
Trong những năm qua, Agribank Sơn Tây đã đạt được những kết quả trong quản lý rủi ro lãi suất như sau:
Agribank Sơn Tây đã khởi đầu việc xây dựng bộ máy quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả, với Phòng kế hoạch kinh doanh là đơn vị chủ chốt Các bộ phận phối hợp chặt chẽ để hỗ trợ ban lãnh đạo trong công tác quản trị rủi ro Ban lãnh đạo của Agribank Sơn Tây, với kinh nghiệm và kiến thức sâu rộng về quản trị rủi ro cùng sự am hiểu về đặc điểm địa bàn hoạt động, đã đưa ra các định hướng và chính sách phù hợp cho từng giai đoạn.
- Quy trĩnh quản trị rủi ro lãi suất được thực hiện đồng bộ với quy trình quản trị các loại rủi ro khác
Quy trình quản trị rủi ro lãi suất được thực hiện đồng bộ với các quy trình quản trị rủi ro khác như tín dụng, thanh khoản và tác nghiệp, giúp nâng cao hiệu quả trong quản trị rủi ro lãi suất.
- Luôn tuân thủ quy định của Ngân hàng nhà nước và Ngân hàng No&PTNT
Việt Nam về lãi suất và quản trị rủi ro lãi suất
Agribank Sơn Tây tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Ngân hàng Nhà nước và Agribank Việt Nam về huy động vốn và cho vay, bao gồm cả lãi suất Dưới sự chỉ đạo của Tổng giám đốc Agribank, chi nhánh đã triển khai các biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất, như áp dụng lãi suất cho vay thả nổi điều chỉnh 3 hoặc 6 tháng một lần và cơ chế định giá lãi suất hợp lý Lãi suất huy động và cho vay luôn được điều chỉnh phù hợp với độ tín nhiệm của khách hàng, khả năng cạnh tranh của chi nhánh, và hiệu quả tài chính đạt được.
- Nguồn nhân lực cơ bản đã đáp ứng được yêu cầu công việc
Ngân hàng sở hữu đội ngũ lao động dồi dào và có 86.7% khả năng dự báo biến động lãi suất, điều này chứng tỏ cán bộ quản lý rủi ro lãi suất tại chi nhánh có trình độ chuyên môn cao Trình độ nhận biết và phòng ngừa rủi ro lãi suất của nhân viên cũng đang ngày càng được nâng cao.
Chi nhánh Agribank Sơn Tây luôn chú trọng đào tạo và bồi dưỡng đội ngũ cán bộ quản trị rủi ro, đồng thời khuyến khích các cán bộ nâng cao trình độ chuyên môn và tinh thần làm việc nghiêm túc, trách nhiệm Việc cung cấp báo cáo lãi suất kịp thời từ các chuyên gia đã đóng góp đáng kể vào công tác quản lý rủi ro tại ngân hàng.
Biểu đồ 2.3: Đánh giá về khả năng Agribank Sơn Tây có thể dự báo biến động lãi suất
[Nguồn: Theo khảo sát của tác giả]
- Công nghệ thông tin trong quản trị rủi ro lãi suất ngày càng được cải tiến
Công nghệ thông tin đã đóng vai trò quan trọng trong quản trị rủi ro lãi suất tại Agribank, đặc biệt với sự cải tiến của hệ thống IPCAS Được Ngân hàng Thế giới tài trợ và đưa vào sử dụng từ năm 2008, IPCAS đã hỗ trợ hiệu quả cho quá trình giao dịch, tiết kiệm thời gian và nâng cao năng suất lao động cũng như độ chính xác trong hạch toán kế toán Sự phát triển của hệ thống này không chỉ tăng cường số lượng và chất lượng thông tin cho quản trị mà còn giúp Agribank quản lý thông tin tập trung thông qua việc tổng hợp dữ liệu hàng ngày tại Trung tâm phòng ngừa và xử lý rủi ro.
Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những thành tựu đã đạt được, hoạt động quản trị rủi ro lãi suất tại Agribank Sơn Tây còn tồn tại một số hạn chế sau:
- Các công cụ hô trợ chưa đáp ứng được nhu cầu quản lý:
Theo khảo sát, 78% cán bộ Agribank Sơn Tây cho rằng các công cụ hỗ trợ quản lý rủi ro lãi suất chưa đáp ứng nhu cầu Hiện tại, Agribank Việt Nam và chi nhánh Sơn Tây chưa áp dụng công cụ đo lường thiệt hại cụ thể do rủi ro lãi suất Việc kiểm soát rủi ro lãi suất vẫn dựa vào phương pháp truyền thống, tập trung vào chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra, cùng với việc duy trì sự cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ.
Bảng 2.9: Khảo sát về nguyên nhân rủi ro lãi suất xảy ra đối vói Agribank Soil Tây
STT Tiêu c h í Điểm 1 Điểm 2 Điểm 3 Điêm 4
(Nguồn: Theo khảo sát của tác giả)
Chính sách lãi suất thả nổi trong huy động vốn chỉ có hiệu quả khi lãi suất tăng, nhưng không thể áp dụng khi lãi suất giảm Ngược lại, trong cho vay, chính sách này có thể điều chỉnh theo cả hai chiều lãi suất, nhưng việc thiếu thông tin có thể dẫn đến rủi ro nợ xấu Đặc thù của ngân hàng là huy động dài hạn và cho vay ngắn hạn, do đó khi lãi suất thị trường giảm, lãi suất cho vay cũng giảm theo, trong khi lãi suất huy động chưa giảm, gây thiệt hại cho ngân hàng do chênh lệch lãi suất đầu vào - đầu ra thu hẹp.
Phương pháp xác định khe hở nhạy cảm lãi suất của chi nhánh hiện tại chỉ dựa trên kỳ hạn đến hạn của tài sản có và tài sản nợ, điều này hạn chế khả năng lượng hóa rủi ro lãi suất Ngoài ra, chi nhánh chưa xây dựng kho thông tin dữ liệu thống kê để xác định tần suất khách hàng trả nợ vay trước hạn và rút tiền trước hạn, dẫn đến việc lượng hóa rủi ro lãi suất chưa được thực hiện một cách chính xác.
Các biện pháp phòng ngừa rủi ro nội bảng có thể làm tăng chi phí cho ngân hàng, nhưng hiện tại, chi nhánh chưa áp dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro ngoại bảng, chẳng hạn như sử dụng hợp đồng phái sinh để giảm thiểu rủi ro lãi suất.
- Chưa xây dựng được hạn mức rủi ro lãi suất
Trong bối cảnh phân tích thực trạng khe hở nhạy cảm lãi suất tại Agribank Sơn Tây, rủi ro lãi suất của chi nhánh đã tăng cao cả về con số tuyệt đối và tương đối trong những năm gần đây Tuy nhiên, chi nhánh chưa thiết lập được hạn mức rủi ro lãi suất để có cơ sở đánh giá, kiểm tra và kiểm soát rủi ro ngân hàng Hoạt động của bộ phận quản trị rủi ro lãi suất hiện chủ yếu dừng lại ở việc dự báo lãi suất và tư vấn cho Ban lãnh đạo, dựa chủ yếu vào kinh nghiệm chuyên môn mà chưa xây dựng được hệ thống thông tin đầy đủ và khách quan.
- Hoạt động kiêm tra, kiếm soát nội bộ của ngân hàng chưa thực hiện tot vai trò giám sát rủi ro lãi suất
Trong bối cảnh nợ xấu gia tăng và diễn biến phức tạp trong những năm gần đây, Bộ phận kiểm tra, kiểm soát nội bộ của ngân hàng đã tập trung chủ yếu vào quản trị rủi ro tín dụng Tuy nhiên, các loại rủi ro ngân hàng khác, đặc biệt là rủi ro lãi suất, chưa được chú trọng đúng mức, dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng của khe hở nhạy cảm lãi suất tại các chi nhánh từ năm 2011 đến nay.
Trong quá trình hoạt động, Ban kiểm tra, kiểm soát nội bộ của ngân hàng chưa xây dựng kế hoạch chiến lược và kiểm tra dài hạn, dẫn đến việc các bộ phận kinh doanh chưa thực hiện tốt vai trò và chức năng của mình Hiện tại, chỉ có các kế hoạch ngắn hạn được lập ra một cách thụ động, dựa vào chủ trương và chương trình từ ngân hàng cấp trên.
- Việc điều chỉnh lãi suất đôi khi còn chậm trễ
Hệ thống truyền đạt thông tin nội bộ tại Agribank Sơn Tây chủ yếu diễn ra qua e-office, với các công văn và văn bản điều hành từ ngân hàng cấp trên được gửi đến email do phòng Hành chính quản lý Những thông tin này sau đó được đăng tải lên website của chi nhánh để tất cả nhân viên nắm bắt và thực hiện Khi có thông báo về việc điều chỉnh lãi suất, phòng Kế hoạch kinh doanh sẽ dựa vào tình hình thực tế để soạn thảo văn bản trình Giám đốc phê duyệt, sau đó chuyển cho phòng Kế toán cập nhật lãi suất cho các sản phẩm tiền gửi và vay trên hệ thống IPCAS Tuy nhiên, đôi khi văn bản điều hành từ ngân hàng cấp trên được gửi xuống quá gần ngày thực hiện, thậm chí sau ngày thực hiện, gây khó khăn cho chi nhánh trong việc điều chỉnh kịp thời.
Tình trạng chậm trễ trong việc điều chỉnh lãi suất tiền vay tại chi nhánh thường xuyên xảy ra, đặc biệt đối với các khoản vay ưu đãi có lãi suất thấp trong 3 tháng đầu Sau thời gian này, lãi suất sẽ được điều chỉnh về mức quy định, tuy nhiên, cán bộ tín dụng đôi khi bỏ sót việc điều chỉnh do phải quản lý quá nhiều khách hàng Hơn nữa, các giao dịch viên kế toán cũng không chú ý đến mức lãi suất quy định trong hợp đồng tín dụng khi thu nợ, dẫn đến tình trạng thu thiếu lãi tiền vay.
Trong những năm gần đây, khách hàng vay vốn tại chi nhánh gặp khó khăn trong việc trả nợ gốc và lãi Để hỗ trợ khách hàng, ngân hàng đã cơ cấu lại hoặc kéo dài thời gian trả nợ, đưa khoản vay về nhóm 1 (nợ đủ tiêu chuẩn) Tuy nhiên, một số khoản vay từ năm 2012 trở về trước vẫn có lãi suất cao hơn mức quy định hiện hành, và chi nhánh chậm trễ trong việc điều chỉnh giảm lãi suất cho vay Hệ quả là lãi dự thu và chênh lệch lãi suất trên sổ sách của chi nhánh rất cao, trong khi lãi thực tế thu được lại thấp hơn nhiều so với số dự thu Tình trạng này ảnh hưởng đến công tác xác định và quản lý rủi ro lãi suất tại chi nhánh.
- Sơ suất trong quá trình tác nghiệp của nhân viên khiến việc chi trả lãi tiền gửi cho khách hàng không chính xác
Lãi suất các sản phẩm tiền gửi của Agribank, bao gồm Agribank Sơn Tây, được cập nhật tự động qua hệ thống IPCAS Giao dịch viên chỉ cần chọn mã sản phẩm để hệ thống tự động hiển thị lãi suất tương ứng, ví dụ như lãi suất 4.3%/năm cho sổ tiết kiệm 03 tháng Tuy nhiên, điều này có thể dẫn đến rủi ro khi người cập nhật lãi suất có thể mắc lỗi mà không nhận ra, hoặc giao dịch viên chọn sai mã sản phẩm, ảnh hưởng đến lãi suất đầu ra và việc phân bổ lãi suất dự chi của ngân hàng vào cuối tháng.
Hệ thống IPCAS trong module "Deposit" gặp hạn chế trong việc hạch toán các sản phẩm tiền gửi, dẫn đến tình trạng một số sản phẩm tiết kiệm chưa tự động cập nhật lãi suất hoặc cập nhật sai mức lãi suất Điều này đặc biệt xảy ra với các sản phẩm tiết kiệm gửi góp như tiết kiệm gửi góp theo định kỳ, tiết kiệm an sinh (gửi góp không theo định kỳ) và tiết kiệm học đường, trong đó lãi suất quy định là lãi suất thả nổi kỳ hạn 6 tháng.
Vào ngày 02/01/2014, khách hàng A đã mở sổ tiết kiệm an sinh với kỳ hạn 12 tháng, số tiền gửi ban đầu là 10 triệu đồng Lãi suất thả nổi trong 6 tháng theo quy định hiện hành là 5.3%/năm, trong khi lãi suất không kỳ hạn là 1.0%/năm.
Vào ngày 05/02/2014, khách hàng đã gửi thêm 20 triệu đồng vào sổ tiết kiệm với lãi suất thả nổi kỳ hạn 6 tháng là 5.4%/năm Số tiền 10 triệu đồng gửi ban đầu sẽ được hưởng lãi suất 5.3%/năm, trong khi số tiền gửi thêm 20 triệu đồng sẽ nhận lãi suất 5.4%/năm.
Vào ngày 10/01/2015, khách hàng đã đến tất toán sổ tiết kiệm sau 8 ngày quá hạn Trong trường hợp này, khách hàng sẽ nhận lãi suất không kỳ hạn cho số dư gốc 30 triệu đồng trong 8 ngày, với lãi suất không kỳ hạn là 0.8%/năm vào ngày 10/01/2015.
- Khi vấn tin lãi phải trả trên hệ thống IPCAS, sẽ nhận được kết quả như sau:
Tù ngày Đen ngày Số ngày tính lãi
Sô tiên gôc (VNĐ) Lãi suất
-Tuy nhiên nếu đúng theo quy định, lãi suất thực tế phải chi trả cho khách h à n g n h ư sau :
ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH THỊ XÃ SƠN TÂY
Định hướng hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Chi nhánh thị xã Sơn Tây
V ớ i p h ư ơ n g c h â m h o ạ t đ ộ n g c ủ a A g rib a n k là "Mang phồn thịnh đến khách hàng", A g rib a n k S ơ n T â y lu ô n đ ặ t m ụ c tiê u là p h á t triể n b ề n v ữ n g v ì sự th ịn h v ư ợ n g c ủ a k h á c h h à n g v à c ủ a n g â n h à n g ; g iữ v ữ n g v ị trí là n g â n h à n g th ư ơ n g m ạ i h à n g đ à u v ề u y tín v à q u y m ô h o ạ t đ ộ n g trê n đ ịa b à n th ị x ã S ơ n T â y v à k h u v ự c lâ n c ậ n x u n g q u a n h
T ro n g n ă m 2 0 1 5 v à n h ữ n g n ă m tiế p th e o , A g rib a n k S ơ n T â y c h ủ trư ơ n g tậ p tru n g to à n ch i n h á n h đ ể h u y đ ộ n g m ọ i n g u ồ n v ố n n ộ i tệ v à n g o ạ i tệ , c h ú trọ n g n h ữ n g n g u ồ n v ố n c ó c h i p h í th ấ p , ổ n đ ịn h đ ể n â n g c a o h iệ u q u ả sử d ụ n g v ố n về h o ạ t đ ộ n g c h o v a y , c h i n h á n h k iê n trì b á m trụ m ụ c tiê u h o ạ t đ ộ n g c h o "Tam nông":
N ông nghiệp - N ông thôn - N ông dân, ư u tiê n c h o v a y c á c h ộ g ia đ ìn h sả n x u ấ t n ô n g , lâ m , n g ư , d iê m n g h iệ p , c á c d o a n h n g h iệ p v ừ a v à n h ỏ n h ằ m c h u y ể n d ịc h c ơ c ấ u đ ầ u tư c h o sả n x u ấ t n ô n g n g h iệ p , n ô n g th ô n ; tă n g tỷ lệ c h o v a y tro n g lĩn h v ự c n à y ở m ứ c 7 0 % tổ n g d ư n ợ c h o v a y
B ê n c ạ n h đ ó , A g rib a n k S ơ n T â y p h ấ n đ ấ u tiế p tụ c g iữ v ữ n g v ị trí là n g â n h à n g th ư ơ n g m ạ i h à n g đ ầ u c u n g c ấ p c á c sả n p h ẩ m d ịc h v ụ tiệ n ích , h iệ n đ ạ i, c ó c h ấ t lư ợ n g c a o n h à m đ á p ứ n g n h u c ầ u c ủ a đ ô n g đ ả o k h á c h h à n g , k h ô n g n g ừ n g đ ố i m ớ i v ề c ô n g n g h ệ v à c h ấ t lư ợ n g p h ụ c v ụ đ ể tă n g tỷ lệ th u n g o à i tín d ụ n g
T ro n g n ă m 2 0 1 5 , c h i n h á n h đ ã đ ặ t ra c á c m ụ c tiê u tă n g trư ở n g cụ th ể so v ớ i n ă m 2 0 1 4 , đ ó là:
Định hướng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Chi nhánh thị xã Sơn Tây
n g h iệ p v à P h á t tr iể n n ô n g th ô n C h i n h á n h th ị x ã S ơ n T â y
Tây đã gặt hái được nhiều thành công, song hệ thống quản trị rủi ro lãi suất chưa đáp ứng được yêu cầu quản trị rủi ro hiện nay Trước sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các tổ chức tín dụng trên địa bàn và sự biến động khó lường của thị trường tài chính - tiền tệ, Agribank Sơn Tây đã nhận thức được vai trò của công tác phòng ngừa rủi ro đối với hoạt động của một ngân hàng hiện đại Định hướng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của Agribank Sơn Tây trong những năm tiếp theo tập trung vào các vấn đề quan trọng.
- D u y trì v à c ả i tiế n c ô n g tá c d ự b á o lã i s u ấ t v à đ iề u h à n h lãi su ấ t lin h h o ạ t th e o tín h iệ u th ị trư ờ n g Đ ịn h k ỳ th ự c h iệ n c á c b á o c á o v à p h â n tíc h rủ i ro lãi su ấ t p h ụ c v ụ c ô n g tá c q u ả n trị rủ i ro lã i s u ấ t tạ i c h i n h á n h
- P h ố i h ợ p v ớ i c á c đ ơ n v ị liê n q u a n tạ i T rụ s ở c h ín h n h ư B a n K ể h o ạ c h n g u ồ n v ố n , ủ y b a n p h ò n g n g ừ a v à x ử lý rủ i ro đ ể x â y d ự n g m ô h ìn h q u ả n trị rủ i ro tậ p tru n g , th ố n g n h ấ t.
Xây dựng và hoàn thiện hệ thống thông tin về lãi suất, ngành và thị trường một cách khách quan là rất cần thiết Điều này giúp đảm bảo đáp ứng tốt các yêu cầu về đo lường và quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả.
- T ă n g c ư ờ n g n g h iê n c ứ u , áp d ụ n g c á c c ô n g c ụ q u ả n trị rủ i ro lãi su ấ t p h ù h ợ p v ớ i m ô h ìn h tổ c h ứ c , đ ặ c đ iể m k in h d o a n h v à q u y m ô h o ạ t đ ộ n g c ủ a c h i n h á n h
- X â y d ự n g , h o à n th iệ n c á c c h ín h sá c h , q u y trìn h v ề q u ả n trị rủ i ro n ó i c h u n g v à q u ả n trị rủ i ro lã i s u ấ t n ó i riê n g g iú p n g â n h à n g c ó c ă n c ứ đ ể đ o lư ờ n g , đ ố i c h iế u v à k iể m s o á t rủ i ro lã i s u ấ t h iệ u q u ả h ơ n
- T ă n g c ư ờ n g c ô n g tá c đ à o tạ o , b ồ i d ư ờ n g c h o to à n b ộ n h â n v iê n tro n g ch i n h á n h v ê rủ i ro lãi s u ấ t v à c á c b iệ n p h á p p h ò n g n g ừ a , q u ả n trị rủ i ro lãi su ấ t, c h ú trọ n g h ọ c tậ p c á c p h ư ơ n g p h á p m ớ i đ a n g đ ư ợ c áp d ụ n g tạ i c á c th ị trư ờ n g tà i c h ín h tiê n tiế n trê n th ế g iớ i.
3 2 1 G iả i p h á p x â y d ự n g h o à n th iệ n c h ín h sá c h q u ả n lý rủ i ro lã i su ấ t
Hiện nay, Agribank Sơn Tây chưa xây dựng được hệ thống văn bản quy định hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Hoạt động này chỉ dừng lại ở việc nhận thấy rủi ro lãi suất có thể ảnh hưởng tiêu cực tới lợi nhuận của ngân hàng Bộ phận quản lý rủi ro mới quyết định thực hiện một số biện pháp để hạn chế rủi ro, điển hình là thay đổi cơ cấu bảng tổng kết tài sản hoặc điều chỉnh lãi suất đầu vào - đầu ra Cách làm này mang tính thụ động, hiệu quả không cao vì chỉ hạn chế một phần tác động tiêu cực của rủi ro lãi suất khi nó đã xảy ra.
D o v ậ y , A g rib a n k S ơ n T â y c ầ n c h ủ đ ộ n g h ơ n n ữ a tro n g c ô n g tá c q u ả n lý rủ i ro lãi su ấ t, m à v iệ c đ ề ra c á c c h ín h sá c h , v ă n b ả n v ề q u ả n lý rủ i ro lã i su ấ t tạ i ch i n h á n h là v iệ c là m c ầ n đ ư ợ c ư u tiê n h à n g đ ầu
C á c c h ín h sá c h , v ă n b ả n p h á p lý v ề q u ả n trị rủ i ro lãi s u ấ t c ầ n q u y đ ịn h c ụ th ể n h ữ n g đ iề u sau :
- X á c đ ịn h rõ m ụ c tiê u v à n ộ i d u n g c ầ n th ự c h iệ n đ ể h ạ n c h ế v à k iể m so á t rủ i ro lã i su ấ t.
- Q u y đ ịn h c ụ th ể trá c h n h iệ m , q u y ề n lợ i v à n g h ĩa v ụ c ủ a c á c b ộ p h ậ n , c á n h â n c ó liê n q u a n tớ i q u y trìn h q u ả n trị rủ i ro.
- X á c đ ịn h n h ữ n g g iớ i h ạn rủi ro lãi su ất m à chi n h á n h có th ể ch ấp n h ận đư ợc.
- T h iế t lậ p h ệ th ố n g đ o lư ờ n g rủ i ro m ộ t c á c h to à n d iệ n , th ố n g n h ấ t C á c p h ư ơ n g p h á p đ o lư ờ n g rủ i ro c ầ n p h ả i đ ư ợ c n ê u c ụ th ể v ề n h ữ n g g iả đ ịn h c ơ b ả n v à c á c h đ o lư ờ n g rủ i ro.
- Q u y đ ịn h n h ữ n g p h ư ơ n g p h á p p h ò n g n g ừ a rủ i ro m à c h i n h á n h c ó th ể sử d ụ n g , n ê u ra ư u đ iể m v à h ạ n c h ế c ủ a từ n g p h ư ơ n g p h á p , đ ư a ra k h u y ế n n g h ị n ê n sử d ụ n g p h ư ơ n g p h á p n à o tro n g n h ữ n g trư ờ n g h ợ p c ụ th ể.
- Q u y đ ịn h p h ư ơ n g th ứ c đ á n h g iá m ứ c đ ộ th iệ t h ạ i c ó th ể x ả y ra tro n g đ iề u k iệ n th ị trư ờ n g c ó n h ữ n g b iế n đ ộ n g x ấ u n g o à i d ự tín h b a n đ ầ u , c ầ n c â n n h ắ c n h ữ n g tổ n th ấ t n à y tro n g su ố t q u á trìn h h o ạ t đ ộ n g c ủ a ch i n h á n h Đ e có đ ư ợ c c h ín h s á c h h iệ u q u ả v ề q u ả n trị rủ i ro lã i su ấ t, B a n lã n h đ ạ o
A g rib an k S ơn T ây cù n g với đội n g ũ cán b ộ q u ản trị rủi ro lãi suất tại chi n h án h cần phải:
Chiến lược quản trị rủi ro lãi suất dài hạn và ngắn hạn cần phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh thực tế của chính hành Hiện nay, chính hành đang có khế hở hơn về lãi suất, vì vậy kế hoạch ngắn hạn có thể tích cực cân đối kỳ hạn giữa tài sản nợ và tài sản có Việc chủ động tìm kiếm những dự án có sự cân đối giữa tài sản nợ và tài sản có, đa dạng hóa các kỳ hạn tiền gửi trong huy động vốn, và tập trung huy động tiền gửi có kỳ hạn ngắn trên 12 tháng hoặc các nguồn vốn không kỳ hạn sẽ đẩy mạnh hoạt động cho vay ngắn hạn Sự đa dạng hóa trong huy động vốn và cho vay cũng giúp giảm bớt rủi ro lãi suất của chính hành.
- Đ ịn h k ỳ rà so á t c á c c h ín h sá c h v ề q u ả n trị rủi ro lã i su ấ t, ít n h ấ t là m ỗ i n ă m m ộ t lầ n đ ế đ á n h g iá v ề m ứ c đ ộ h iệ u q u ả c ủ a c á c c h ín h sá c h đ ã đ ề ra v à c ó n h ữ n g đ iê u c h ỉn h p h ù h ợ p k h i c ó n h ữ n g tìn h h u ố n g m ớ i p h á t sin h
Mặt khác, chính sách cũng cần đẩy mạnh và nâng cao tính chính xác trong hoạt động dự báo sự biến động của lãi suất, từ đó có thể chủ động điều chỉnh cơ cấu bảng tổng kết tài sản của ngân hàng cho phù hợp, nhằm thu được lợi nhuận từ sự biến động của lãi suất thị trường Đồng thời, xác định thu nhập lãi ròng dự kiến trong tương lai, từ đó thực hiện việc mua/bán các sản phẩm tài chính phái sinh nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất.
3 2 2 G iả i p h á p h o à n th iệ n q u y trìn h q u ả n lý rủ i ro lã i su ấ t
3.2.2.1 Giải pháp hoàn thiện các biện pháp đo lường rủi ro lãi suất
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Agribank Sơn Tây đã thống nhất chỉ đạo việc sử dụng khế hở nợ cảm lãi suất, nhằm kiểm soát rủi ro lãi suất hiệu quả hơn Hiện tại, việc áp dụng các công cụ khác để định lượng rủi ro lãi suất vẫn chưa được thực hiện đầy đủ Để cải thiện khả năng kiểm soát rủi ro lãi suất trong thời gian tới, Agribank Sơn Tây cần hoàn thiện công tác đo lường rủi ro, từ đó tiến hành nghiên cứu và đưa ra các giới hạn về thu nhập từ lãi cũng như giới hạn VaR lãi suất.
Có rất nhiều phương pháp để đo lường rủi ro lãi suất Tuy nhiên, trong điều kiện hiện tại của Agribank Sơn Tây, việc áp dụng mô hình định giá lại là phù hợp và có thể thực hiện được Chính hành cần nghiên cứu sâu hơn về mô hình này để có thể chủ động vận dụng và hạn chế được những nhược điểm của mô hình Để hạn chế những nhược điểm trong việc xác định khê hởn hạ lãi suất của mô hình định giá lại, chính hành có thể sử dụng một số biện pháp để khắc phục, nhằm đảm bảo độ chính xác trong việc đo lường rủi ro lãi suất.
M ộ t là, sử d ụ n g p h ư ơ n g p h á p k h ả o sá t m ố i q u a n h ệ th ự c tế g iữ a g iá trị tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n v ớ i sự b iế n đ ộ n g c ủ a lã i s u ấ t th ị trư ờ n g n h ằ m đ á n h g iá tín h ổn đ ịn h c ủ a lo ạ i tiề n g ử i n à y k h i lã i s u ấ t th ị trư ờ n g b iế n đ ộ n g [3].
Phần lớn tiền gửi không kỳ hạn không được sử dụng cho mục đích thanh toán, chỉ để hưởng lãi, và lãi suất áp dụng đối với loại tiền gửi này cũng rất thấp Do đó, mô hình kỳ hạn đến hạn tiền gửi không kỳ hạn là loại tài sản nợ không nhạy cảm lãi suất Tuy nhiên, khi lãi suất thị trường tăng lên, một phần tiền gửi không kỳ hạn sẽ chuyển sang tiền gửi có kỳ hạn, nhằm đáp ứng chi phí trả lãi của ngân hàng tăng lên, bộ phận tiền gửi này trở nên nhạy cảm với lãi suất.
V ì v ậ y , n g â n h à n g c ó th ể x á c đ ịn h tỷ lệ tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n đ ư a v à o tà i sản n h ạ y c ả m lã i s u ấ t d ự a trê n tìn h h ìn h th ự c tế tro n g q u á k h ứ b ằ n g v iệ c sử d ụ n g m ô h ìn h h ồ i q u y sau :
M ứ c th a y đ ổ i tiền g ủ i = a 0 + a |M ứ c I ã i + a2M ứ c th a y đ ổi + S ai số (3.1) k h ô n g k ỳ h ạn k ỳ su ấ t th ị trư ờ n g tiền gử i k h ô n g kỳ n à y (% ) hạn k ỳ trư ớ c
- M ứ c th a y đ ổ i tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n (% ) = (s ố d ư tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n k ỳ n à y - d ư tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n k ỳ tr ư ớ c ) /s ố d ư tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n k ỳ trư ớ c
- H ệ số a i : m ứ c đ ộ n h ạ y c ả m c ủ a tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n trư ớ c n h ữ n g th a y đ ổ i c ủ a lã i s u ấ t th ị trư ờ n g
- H ệ số a 2 là x u h ư ớ n g th a y đ ổ i tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n th e o th ờ i g ia n
- S ai số là đ ộ lệ c h n g ẫ u n h iê n g iữ a số liệ u th ự c v à m ô h ìn h
T h e o m ô h ìn h trê n , k h i lãi s u ấ t th ị trư ờ n g b iế n đ ộ n g 1% th ì tỷ lệ tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n th a y đ ổ i a | (% ).
B ộ p h ậ n tiề n g ử i k h ô n g k ỳ h ạ n n h ạ y c ả m v ớ i lãi su ấ t c h ín h là sự th a y đ ổ i n g ư ợ c ch iều củ a tỷ lệ thay đổi củ a bộ p h ận tiền g ủi k h ô n g kỳ h ạn v à lãi suất thị trường.
Hệ thống tài sản đảm bảo cho các khoản cho vay tiêu dùng và dài hạn có thể được cải thiện bằng cách chia nhỏ các khoản mục tài sản thành nhiều phần tương ứng với từng kỳ định giá Agribank Sơn Tây có thể áp dụng phương pháp này để tăng cường khả năng thu hồi nợ, trong đó mỗi kỳ thanh toán sẽ có một bộ phận tài sản thuộc loại tài sản đảm bảo cho các khoản vay theo định kỳ được tính và vào nhóm tài sản nhằm giảm lãi suất.
Bài viết này đề cập đến mối quan hệ giữa lãi suất và các loại tài sản trong ngân hàng, nhấn mạnh rằng khi lãi suất thị trường thay đổi, các loại lãi suất áp dụng cho tài sản có và tài sản nợ cũng sẽ thay đổi theo Việc khảo sát mối quan hệ giữa lãi suất thị trường và thu nhập lãi/chí phí lãi của ngân hàng là cần thiết Đầu tiên, cần phân tích thu nhập lãi từ tài sản có và chi phí lãi trả cho tài sản nợ trong ngắn hạn và dài hạn Sau đó, khảo sát mối quan hệ giữa thu nhập lãi ròng của ngân hàng và biến động lãi suất thị trường dựa trên mô hình hồi quy.
+ H ệ số a\: m ứ c đ ộ n h ạ y c ả m c ủ a tỷ lệ th u n h ậ p (c h i p h í) lã i b ìn h q u â n trư ớ c n h ữ n g th a y đ ổ i c ủ a lãi s u ấ t th ị trư ờ n g
+ S ai số : đ ộ lệ c h n g ẫ u n h iê n g iữ a số liệ u th ự c v à m ô h ìn h
T h e o m ô h ìn h trê n , k h i lãi su ấ t th ị trư ờ n g b iế n đ ộ n g 1% sẽ là m c h o tỷ lệ th u n h ậ p (c h i p h í) lãi b ìn h q u â n th a y đ ổ i ãì (% )
V ì tà i sả n c ó v à tà i sả n n ợ c ủ a n g â n h à n g có th ể liê n q u a n tớ i n h iề u m ứ c lãi s u ấ t k h á c n h a u (lã i s u ấ t n g ắ n h ạ n , lãi su ấ t d à i h ạ n , lã i s u ấ t ư u đ ã i ) n ê n m ô h ìn h có th ể đ ư ợ c m ở rộ n g n h ư sau :
T ỷ lệ th u n h ậ p = a 0 + a iM ứ c lã i su ấ t + a 2 M ứ c lãi su ấ t + + S a i số (3 3 ) (C h i p h í) th ị tr ư ờ n g 1 th ị tr ư ờ n g 2
T ro n g tư ơ n g lai, ch i n h á n h c ó th ế n g h iê n c ứ u áp d ụ n g m ô h ìn h th ờ i lư ợ n g tro n g v iệ c lư ợ n g h ó a rủ i ro lã i su ấ t M u ố n th ự c h iệ n đ ư ợ c đ iề u n à y , A g rib a n k S ơ n
T â y c ầ n có h ệ th ố n g d ữ liệ u th ố n g k ê v à c ô n g n g h ệ đ ể th e o d õ i n h ữ n g d ữ liệ u lịc h sử , m ứ c đ ộ b iể n đ ộ n g d ò n g tiề n tro n g q u á k h ứ , th ờ i h ạ n c ò n lại c ủ a d a n h m ụ c tà i s ả n c ũ n g n h ư d ự b á o c á c lu ồ n g tiề n v à o - ra tro n g tư ơ n g lai D o đ ó v iệ c c ả i th iệ n c á c p h ư ơ n g p h á p th ố n g k ê v à h ệ th ố n g c u n g c ấ p th ô n g tin là v ô c ù n g q u a n trọ n g
H ệ th ố n g d ữ liệ u c ủ a c h i n h á n h c ầ n c u n g c ấ p đ ư ợ c n h ữ n g th ô n g tin sau :
Theo dõi đầy đủ và chi tiết các tài sản nợ và tài sản có về giá trị và kỳ hạn là rất quan trọng Những tài sản nào có thể được định giá lại trong kỳ, và khối lượng thay đổi lãi suất từ những kỳ trước là bao nhiêu, từ đó dự báo mức độ biến động thu nhập lãi ròng khi lãi suất thay đổi.
- Đ ố i v ớ i c á c k h o ả n m ụ c đ ư ợ c th a n h to á n th e o n h iề u kỳ , c ầ n x á c đ ịn h c h ín h x á c v ề g iá trị th a n h to á n tro n g từ n g kỳ.
- X á c đ ịn h tỷ lệ k h á c h h à n g rú t tiề n h o ặ c trả n ợ v a y trư ớ c h ạ n , c á c k h o ả n n ợ tồ n đ ọ n g d ự a trê n n h ữ n g d ữ liệu lịc h sử đ ể x á c đ ịn h c h ín h x á c h ơ n g iá trị tà i sả n n ợ ,
Tỷ lệ thu nhập (chi phí) lãi bình quân = a0 + aiMức lãi suất thị trường + Sai số (3.2)
+ Tỷ lệ thu nhập (chi phí) lãi bình quân = Thu nhập (Chi phí) lãi/Tổng tài sản tà i sả n c ó n h ạ y c ả m lã i su ất.
3.2.2.2 Tâng cường sử (lụng các biện plíáp phòng ngừa rủi ro lãi suất
* Đối với các biện pháp phòng ngừa rủi ro nội bảng
- Duy trì sự cân xủng về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ nhạy cảm lãi suất
C h i n h á n h c ầ n tíc h c ự c h ơ n n ữ a tro n g v iệ c th u h ẹ p k h e h ở n h ạ y c ả m lãi su ất, tứ c là d u y trì sự c â n x ứ n g v ề k ỳ h ạ n g iữ a tà i sả n c ó v à tà i sả n n ợ n h ạ y c ả m lãi su ất
Hiện nay, lãi suất của chính hành ở mức thấp, cả lãi suất tài sản nợ trong nước và tài sản có đối với ngoại tệ Do đó, cần điều chỉnh cơ cấu kỳ hạn tài sản và nguồn vốn để giảm thiểu rủi ro lãi suất Đối với nội tệ, cần tăng cường hoạt động cho vay ngắn hạn, đồng thời chuyển dịch cơ cấu tiền gửi sang các kỳ hạn dài hơn 12 tháng hoặc nguồn vốn không kỳ hạn Đối với ngoại tệ, chính hành cần tích cực chuyển động nguồn vốn có kỳ hạn để cho vay, vì hiện tại chính hành đang ở trong tình trạng nguồn vốn huy động ít hơn dư nợ cho vay bằng ngoại tệ và phải vay vốn tại trụ sở chính Trong tương lai, dư nợ ngoại tệ được dự báo sẽ tăng do nhu cầu của khách hàng tăng lên để mở rộng hoạt động kinh doanh, cũng như lợi dụng được sự chênh lệch về lãi suất và tỷ giá.
Áp dụng chính sách lãi suất thả nổi cho các khoản huy động và cho vay lớn với kỳ hạn dài giúp hạn chế rủi ro Chính sách này quy định điều chỉnh lãi suất theo thị trường định kỳ 3 tháng, 6 tháng hoặc 1 năm, tạo ra sự linh hoạt trong quản lý lãi suất Điều này không chỉ gia tăng tính minh bạch về lãi suất của tài sản mà còn giảm bớt mức độ chênh lệch giữa tài sản có và tài sản nợ, từ đó giảm rủi ro lãi suất cho ngân hàng.
- Quy định các điều khoản để hạn chế việc trả nợ vay hoặc rút tiền trước hạn
Chính hành ngân hàng áp dụng các điều kiện để hạn chế việc trả nợ vay hoặc rút tiền trước hạn, và những điều kiện này cần được thông báo và giải thích rõ cho khách hàng ngay tại thời điểm ký hợp đồng hoặc gửi tiền tiết kiệm Hiện nay, ngân hàng đang áp dụng điều kiện không được rút tiền trước hạn đối với các khoản tiền gửi tiết kiệm/kỳ phiếu dự thưởng, trong thời gian chưa đáo hạn Khách hàng nếu cần tiền có thể vay cầm cố với nhiều chính sách ưu đãi về lãi suất Như vậy, vừa hạn chế được sự phá vỡ cấu trúc kỳ hạn của tài sản, vừa tăng nguồn thu nhập cho ngân hàng.
* Đ ổi với các biện pháp phòng ngừa ngoại bảng
Các biện pháp phòng ngừa rủi ro nội bộ là điều chỉnh cấu trúc bảng tổng kết tài sản tác động trực tiếp đến cấu trúc kỳ hạn của tài sản và nguồn vốn trong ngân hàng Việc áp dụng phương pháp này khá khó khăn do phụ thuộc vào yếu tố thị trường, có thể gây tổn kém chi phí và thời gian khá dài để ngân hàng đưa các tài sản của mình về cấu trúc kỳ hạn mong muốn.