NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ VỐN TỰ CÓ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái niệm về vốn tự có
Vốn tự có là nguồn vốn riêng của ngân hàng thương mại, được hình thành từ sự đóng góp của các chủ sở hữu và tích lũy qua quá trình kinh doanh dưới dạng lợi nhuận giữ lại.
Theo Luật các Tổ chức tín dụng Việt Nam số 47/2010/QH12, ban hành ngày 29/06/2010, vốn điều lệ của tổ chức tín dụng bao gồm giá trị thực của vốn và vốn cấp của chi nhánh ngân hàng nước ngoài, cùng với các quỹ dự trữ và tài sản nợ khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Theo Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ban hành ngày 20 tháng 11 năm 2014, quy định về giới hạn và tỷ lệ an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, vốn tự có riêng lẻ và vốn tự có hợp nhất của một tổ chức tín dụng được xác định Vốn tự có của các ngân hàng thương mại bao gồm Vốn cấp 1 và Vốn cấp 2, sau khi đã loại trừ các khoản giảm trừ.
Vốn cấp 1 là nguồn tài chính đáng tin cậy và có tính thanh khoản cao nhất, đảm bảo sự ổn định cho hoạt động của ngân hàng Bao gồm vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ, lợi nhuận không chia lũy kế và thặng dư vốn cổ phần Các khoản như lợi thế thương mại, lỗ lũy kế, cổ phiếu quỹ, và đầu tư vào các tổ chức tín dụng khác, công ty con trong lĩnh vực bảo hiểm, vàng, chứng khoán không được tính vào vốn cấp 1.
Vốn cấp 2 là nguồn vốn bổ sung trong hoạt động ngân hàng, giúp mở rộng và đảm bảo an toàn cho các hoạt động kinh doanh Nó bao gồm các nguồn vốn ổn định lâu dài, có thể bị loại khỏi vốn tự có khi đáo hạn hoặc sử dụng hết, như các quỹ dự phòng Cụ thể, vốn cấp 2 bao gồm 50% chênh lệch tăng từ đánh giá lại tài sản cố định, 40% chênh lệch từ đánh giá lại các khoản đầu tư dài hạn, quỹ dự phòng tài chính, dự phòng chung, trái phiếu chuyển đổi và các công cụ nợ khác có kỳ hạn tối thiểu 5 năm, không được đảm bảo bằng tài sản của tổ chức tín dụng.
Đặc điểm của vốn tự có
Trong giai đoạn đầu hoạt động, vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành nguồn lực tài chính của ngân hàng thương mại Vốn tự có được sử dụng để đầu tư vào tài sản cố định cũng như thực hiện các khoản đầu tư dài hạn và ngắn hạn nhằm tối ưu hóa lợi nhuận.
Vốn tự có là nguồn vốn ổn định, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng Mọi quyết định tăng vốn đều liên quan đến nhu cầu phát triển sản phẩm, dịch vụ mới và mở rộng hoạt động của ngân hàng.
Vốn tự có, mặc dù chỉ chiếm 8-15% tổng nguồn vốn, đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành các nguồn vốn khác Giá trị của vốn tự có liên quan chặt chẽ đến uy tín, năng lực và vị thế của chủ sở hữu, cũng như quan hệ cung cầu vốn trên thị trường.
Vốn tự có là yếu tố quyết định quy mô hoạt động của ngân hàng, ảnh hưởng đến các giới hạn huy động vốn, cho vay và bảo lãnh Hoạt động của ngân hàng thương mại bị chi phối bởi các quy định pháp luật, dựa trên quy mô vốn tự có của ngân hàng đó.
Vốn tự có của ngân hàng được hình thành từ các nguồn vốn hợp pháp và có khả năng lưu chuyển trên thị trường tài chính Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu, vốn tự có này ngày càng mang tính quốc tế, tạo ra môi trường cạnh tranh cao Các ngân hàng thương mại đang nỗ lực thu hút đầu tư thông qua việc sử dụng đa dạng các công cụ tài chính trên thị trường.
Chức năng cơ bản của vốn tự có
Vốn tự có đóng vai trò như một lá chắn bảo vệ cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, giúp bù đắp tổn thất và đảm bảo khả năng thanh toán trong mọi tình huống Các ngân hàng cần duy trì đủ vốn tự có để có thể trả nợ và đối phó với rủi ro thua lỗ Chính vì vậy, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đặc biệt chú trọng đến việc thiết lập các quy định giám sát chặt chẽ về vốn tự có của các ngân hàng thương mại.
Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo trách nhiệm của ngân hàng đối với tài sản của người gửi tiền, tạo niềm tin và an tâm cho khách hàng Qua đó, ngân hàng thương mại cần thể hiện khả năng bảo vệ các khoản tiền gửi, đảm bảo rằng ngay cả khi gặp thiệt hại, vẫn có đủ vốn để duy trì an toàn cho người ký thác Việc bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền không chỉ là trách nhiệm của ngân hàng mà còn là yếu tố quyết định sự an toàn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, một lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Vốn tự có không chỉ đóng vai trò là lá chắn bảo vệ và đảm bảo an toàn cho ngân hàng thương mại, mà còn được sử dụng để đầu tư nhằm đáp ứng các yêu cầu hoạt động của ngân hàng.
Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành tài sản cố định của các ngân hàng thương mại, ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô hoạt động của ngân hàng Tài sản cố định không chỉ là điều kiện vật chất mà còn liên quan đến công nghệ, quyết định khả năng gia tăng và hiện đại hóa của ngân hàng, phụ thuộc vào quy mô vốn tự có và chiến lược quản lý Tuy nhiên, theo Luật các TCTD Việt Nam, ngân hàng thương mại chỉ được phép đầu tư vào tài sản cố định tối đa 50% vốn tự có của mình.
Vốn cung cấp năng lực tài chính thiết yếu cho sự phát triển của ngân hàng thương mại, cho phép mở rộng các dịch vụ mới và nâng cấp trang thiết bị Khi ngân hàng phát triển, nhu cầu bổ sung vốn trở nên cấp thiết để mở rộng cơ sở vật chất, xây dựng thêm chi nhánh và cải thiện chất lượng phục vụ khách hàng Đầu tư vào tài sản ngắn hạn và dài hạn như cổ phiếu, trái phiếu công ty và trái phiếu chính phủ không chỉ mang lại lợi nhuận mà còn giúp duy trì mức vốn khả dụng cho ngân hàng.
Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong việc xác lập giới hạn cho hoạt động của ngân hàng thương mại, yêu cầu phải phát triển đồng bộ với sự gia tăng của danh mục cho vay và các tài sản rủi ro Khi ngân hàng mở chi nhánh mới hoặc triển khai hoạt động kinh doanh mới, việc xác định lại số vốn tự có là cần thiết để đảm bảo khả năng thực hiện các quyết định đầu tư, cho vay, mua sắm tài sản, cũng như đáp ứng các yêu cầu pháp lý để được cấp giấp phép kinh doanh.
Các cơ quan quản lý ngân hàng áp dụng quy định về tỷ lệ giới hạn vốn tự có như một công cụ vĩ mô để điều tiết hoạt động của ngân hàng thương mại Những giới hạn này được luật hóa thông qua các tiêu chuẩn pháp lý cụ thể, kèm theo nhiều quy định ràng buộc liên quan, dựa trên việc phân loại mức độ rủi ro của tài sản đầu tư, mức độ khó khăn và sự khác biệt giữa các ngân hàng.
LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN TỰ CÓ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái niệm về quản trị vốn tự có
Quản trị vốn tự có của ngân hàng thương mại là quá trình nghiên cứu và xây dựng vốn tự có một cách hợp lý, đồng thời chú trọng đến các thành phần của vốn tự có nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh của ngân hàng diễn ra an toàn và hiệu quả.
Các hệ số an toàn liên quan đến quản trị vốn tự có
1.2.2.1 Tỷ lệ an toàn vốn theo Basel:
Tỷ lệ an toàn vốn là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng tài chính của ngân hàng thương mại, phản ánh sự đủ vốn dựa trên giá trị vốn tự có và mức độ rủi ro trong hoạt động của ngân hàng trong từng giai đoạn.
Tỷ lệ an toàn vốn (%) = Vốn tự có x 100%
Tổng tài sản có rủi ro là tổng giá trị các tài sản Có nội bảng được xác định theo mức độ rủi ro, cùng với giá trị tài sản Có nội bảng tương ứng của cam kết ngoại bảng Các tài sản này được phân loại thành 5 nhóm với hệ số lần lượt là 0%, 20%, 50%, 100% và 150% Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (BCBS) được thành lập vào năm 1974 bởi các Ngân hàng Trung ương và cơ quan giám sát của 10 nước phát triển (G10) tại Basel, Thụy Sỹ, nhằm ngăn chặn sự sụp đổ hàng loạt của các ngân hàng vào thập kỷ 80.
Vào năm 1988, Ủy ban đã quyết định giới thiệu Hiệp ước vốn Basel, một hệ thống đo lường vốn quan trọng Đến ngày 26/06/2004, bản Hiệp ước quốc tế về vốn Basel mới (Basel II) đã được ban hành và chính thức có hiệu lực vào tháng 1/2007.
Vào ngày 12/09/2010, các nhà quản lý ngân hàng thuộc Ủy ban Basel đã thống nhất một quy định lịch sử mang tên Hiệp định Basel III, nhằm tạo ra một hệ thống tài chính toàn cầu ổn định hơn Để không gây áp lực lên quá trình phục hồi kinh tế toàn cầu đang yếu ớt, họ quyết định triển khai việc tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc một cách dần dần cho đến năm 2019 Một số thay đổi sẽ có hiệu lực từ năm 2013, trong khi những thay đổi khác sẽ được thực hiện hoàn toàn vào năm 2019.
Mục đích chính của Basel I là củng cố sự ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế, đồng thời thiết lập một hệ thống ngân hàng thống nhất và công bằng, nhằm giảm thiểu cạnh tranh không lành mạnh giữa các ngân hàng quốc tế.
Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro, hay còn gọi là "Tỉ lệ Cook", được phát triển bởi BCBS nhằm củng cố hệ thống ngân hàng quốc tế Ban đầu, tỷ lệ này áp dụng cho các ngân hàng hoạt động quốc tế, nhưng hiện nay đã được thực thi tại hơn 100 quốc gia Theo tiêu chuẩn này, các ngân hàng cần giữ lại ít nhất 8% vốn so với tổng tài sản, với việc tính toán dựa trên nhiều phương pháp khác nhau và phụ thuộc vào mức độ rủi ro của tài sản.
Ngân hàng có vốn tốt khi tỷ lệ an toàn vốn (CAR) lớn hơn 10%, trong khi mức vốn thích hợp được xác định khi CAR lớn hơn 8% Ngân hàng sẽ được coi là thiếu vốn nếu CAR dưới 8%, thiếu vốn rõ rệt khi CAR dưới 6% và thiếu vốn trầm trọng khi CAR dưới 2%.
Basel I đã đạt được thành tựu quan trọng khi thiết lập định nghĩa quốc tế về vốn ngân hàng và tỷ lệ an toàn của ngân hàng Tiêu chuẩn này phân loại vốn thành ba cấp: Vốn cấp 1, Vốn cấp 2 và Vốn cấp 3, nhằm đảm bảo tính ổn định và an toàn cho hệ thống ngân hàng.
Vốn cấp 1 phải lớn hơn tổng vốn cấp 2 và cấp 3 Sau khi thiết lập rủi ro tín dụng vào năm 1988, Ủy ban Basel đã chuyển hướng chú ý sang rủi ro thị trường nhằm phản ứng với sự gia tăng hoạt động kinh doanh chuyên sâu của các ngân hàng thương mại Đến năm 1996, Basel I đã được sửa đổi để tính đến cả chi phí vốn liên quan đến rủi ro thị trường.
Mặc dù Basel I đã có những đóng góp nhất định, nhưng vẫn tồn tại nhiều hạn chế đáng chú ý Một trong những hạn chế cơ bản là không đề cập đến rủi ro vận hành, loại rủi ro ngày càng phức tạp và gia tăng Thêm vào đó, Basel I cũng không phân biệt các loại rủi ro và thiếu lợi ích từ việc đa dạng hóa, điều này làm giảm hiệu quả trong quản lý rủi ro của các tổ chức tài chính.
Mục tiêu của Basel II là nâng cao chất lượng và ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế, tạo ra một sân chơi công bằng cho các ngân hàng hoạt động toàn cầu, và khuyến khích việc áp dụng các thông lệ quản lý rủi ro nghiêm ngặt hơn.
Tiêu chuẩn của Basel II: Basel II sử dụng khái niệm “Ba trụ cột”: Trụ cột
- Trụ cột thứ I: Liên quan tới việc duy trì vốn bắt buộc
- Trụ cột thứ II: Liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng, duy trì tỷ lệ an toàn trên mức tối thiểu
- Trụ cột thứ III: Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường
Quá trình phát triển của Basel và các Hiệp ước do tổ chức này đưa ra đã thúc đẩy các ngân hàng thương mại hoạt động minh bạch hơn Điều này yêu cầu các ngân hàng đảm bảo vốn phòng ngừa cho nhiều loại rủi ro, từ đó hy vọng giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tài chính.
Ƣu điểm của Basel II so với Basel I:
Basel I tập trung vào yêu cầu vốn tối thiểu như một giải pháp quản lý rủi ro duy nhất, trong khi Basel II chuyển hướng sang các phương pháp nội bộ của ngân hàng, cùng với việc đánh giá hoạt động thanh tra, giám sát và kỷ luật dựa trên nguyên tắc thị trường Sự thay đổi này đã gia tăng quyền lực của các nhà quản lý quốc gia, yêu cầu họ đánh giá sự đủ vốn của ngân hàng dựa trên các đặc điểm rủi ro cụ thể.
Basel I quy định một lựa chọn chung cho tất cả các ngân hàng, trong khi Basel II mang lại tính linh động hơn với nhiều phương pháp và biện pháp khuyến khích, cho phép các nhà quản lý quốc gia và ngân hàng có sự lựa chọn phù hợp.
Basel I đánh giá rủi ro một cách cơ bản, trong khi Basel II cải tiến bằng cách đo lường độ nhạy cảm của yêu cầu vốn đối với sự gia tăng rủi ro Ngoài ra, Basel II còn yêu cầu công khai chi tiết về độ nhạy cảm rủi ro và chính sách quản lý rủi ro.
Hoạch định nhu cầu vốn ngân hàng
Các ngân hàng đang phải đối mặt với áp lực gia tăng vốn, điều này khiến họ cần chú trọng hơn đến việc hoạch định nhu cầu vốn lâu dài Mặc dù mỗi ngân hàng có thể áp dụng các hệ thống hoạch định khác nhau, nhưng hầu hết đều tập trung vào bốn bước chính trong quy trình này.
Bước 1: Xây dựng kế hoạch tài chính tổng thể cho ngân hàng
Để xác định lợi nhuận ngân hàng mong muốn, trước hết cần xem xét quy mô ngân hàng và các loại dịch vụ mà ngân hàng sẽ cung cấp cho khách hàng Đồng thời, mức sinh lời mà ngân hàng phải đạt được trong tương lai dài hạn cũng là yếu tố quan trọng cần được cân nhắc.
Theo xu hướng hiện nay, sự sát nhập ngân hàng để tạo ra tổ chức lớn hơn, an toàn hơn và hiệu quả hơn đã trở nên phổ biến Tuy nhiên, các ngân hàng nhỏ vẫn có lợi thế tại những thị trường nhỏ trong nước và khu vực nông thôn Do đó, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc cần xác định quy mô ngân hàng phù hợp với loại dịch vụ thế mạnh mà họ cung cấp cho khách hàng.
Sự nới lỏng quy định trong ngân hàng toàn cầu đã tạo cơ hội cho việc cung cấp nhiều dịch vụ mới trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán, bảo hiểm và các lĩnh vực khác Ngân hàng cần xác định các dịch vụ mới có khả năng làm tăng rủi ro, như giảm lợi nhuận, rủi ro phá sản và gia tăng chi phí, cũng như những dịch vụ có thể giảm thiểu những rủi ro này Thông thường, các dịch vụ mới có khả năng giảm rủi ro thường yêu cầu ít vốn ngân hàng, trong khi những dịch vụ có thể gia tăng rủi ro lại cần nhiều vốn hơn.
Bước 2: Xác định lượng vốn cần phải có
Để xác định số lượng vốn cần thiết, cần xem xét mục tiêu hoạt động, các dịch vụ dự kiến cung cấp, mức độ rủi ro chấp nhận được và các quy định của cơ quan quản lý ngân hàng Việc này giúp đảm bảo rằng vốn phù hợp với các mục tiêu đã chọn và rủi ro có thể xảy ra.
Trong thực tế hoạt động, một ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với hai yêu cầu trái ngƣợc nhau về vốn tự có:
Các cơ quan quản lý ngân hàng thường xuyên yêu cầu các ngân hàng gia tăng vốn để đảm bảo an toàn hệ thống Tuy nhiên, nếu một ngân hàng có quá nhiều vốn tự có, điều này có thể làm giảm hiệu quả sử dụng đòn cân nợ và khả năng sinh lời từ các nguồn quỹ vay mượn Hệ quả là lợi nhuận có thể giảm và giá chứng khoán của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực, đặc biệt khi các nhà đầu tư dự đoán lợi nhuận trong tương lai sẽ thấp hơn.
Yêu cầu gia tăng thu nhập từ các nhà đầu tư trên thị trường vốn đã dẫn đến tình trạng ngân hàng có vốn tự có hạn chế, làm giảm khả năng chống đỡ rủi ro Điều này khiến các nhà đầu tư lo ngại rằng lợi nhuận của ngân hàng sẽ biến động mạnh, đồng thời những khách hàng gửi tiền lớn có nguy cơ mất vốn cao hơn.
Bước 3: Xác định vốn bên trong có thể tạo ra từ lợi nhuận giữ lại
Hội đồng quản trị của ngân hàng phải quyết định tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm để chia cổ tức cho cổ đông và phần trăm cần giữ lại cho đầu tư mở rộng trong tương lai, đồng thời đáp ứng yêu cầu tăng vốn theo quy định của các cơ quan quản lý Họ cũng cần dự báo mức độ tăng trưởng lợi nhuận nhằm đáp ứng toàn bộ hoặc ít nhất một phần đáng kể tổng nhu cầu vốn.
Bước 4: Đánh giá và lựa chọn phương cách tăng vốn thích hợp với nhu cầu và các mục tiêu của ngân hàng
Một phương án tăng vốn hiệu quả cho ngân hàng phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau Hiện tại, ngân hàng có thể áp dụng nhiều phương thức để tăng vốn dài hạn, bao gồm phát hành cổ phiếu, phát hành tín phiếu vốn, bán tài sản, cho thuê trụ sở, và tối ưu hóa sự tăng trưởng lợi nhuận.
Ý nghĩa của việc quản trị vốn tự có
Trong những năm qua, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ về quy mô và chất lượng, đóng góp đáng kể vào sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước Tuy nhiên, các ngân hàng cũng đang đối mặt với nhiều cơ hội và thách thức lớn trong quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu.
Hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay cho thấy năng lực cạnh tranh còn yếu kém trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Vốn tự có của các ngân hàng vẫn nhỏ bé và cơ cấu chưa hợp lý so với ngân hàng tiên tiến trong khu vực Hoạt động kinh doanh ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế Do đó, ngân hàng cần thường xuyên nghiên cứu, đánh giá và có biện pháp phòng ngừa hiệu quả Các ngân hàng có thể bảo vệ tình trạng tài chính bằng cách nâng cao chất lượng quản lý, đa dạng hóa nguồn vốn và bảo hiểm tiền gửi Vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc bù đắp tổn thất từ các khoản cho vay kém hiệu quả và là biện pháp cuối cùng khi các phương pháp khác không còn hiệu quả Để đối phó với rủi ro, ngân hàng cần quản trị vốn tự có tốt hơn và tăng vốn điều lệ, từ đó nâng cao năng lực tài chính, đáp ứng yêu cầu quản lý của Chính phủ và NHNN Tăng vốn tự có cũng giúp ngân hàng mở rộng quy mô, triển khai nhiều nghiệp vụ mới và nâng cao khả năng cạnh tranh so với ngân hàng nước ngoài, do đó, việc tăng năng lực tài chính thông qua tăng vốn tự có là rất quan trọng trong hoạt động ngân hàng.
CÁC PHƯƠNG PHÁP TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có của ngân hàng thương mại
1.3.1.1 Các quy định của cơ quan quản lý về vốn tự có
Các cơ quan quản lý như Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước đặc biệt chú trọng đến việc quản lý vốn tự có của các Ngân hàng thương mại để đảm bảo an toàn hoạt động Theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP, mức vốn điều lệ tối thiểu của các Ngân hàng đã tăng từ 1.000 tỷ đồng vào năm 2008 lên 3.000 tỷ đồng vào năm 2010 Ngân hàng Nhà nước cũng quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu mà các Ngân hàng phải duy trì Đối với các Ngân hàng yếu kém, vốn chủ sở hữu không đạt hoặc âm, Ngân hàng Nhà nước sẽ thực hiện giám sát đặc biệt và có thể can thiệp mua lại để đảm bảo an toàn cho toàn hệ thống.
Khi gia tăng vốn tự có, các ngân hàng thương mại phải tuân thủ quy định của nhà nước về quản lý vốn, chỉ được phép tăng vốn từ các nguồn hợp pháp Việc tăng vốn cần thực hiện theo lộ trình và được NHNN chấp thuận về hiệu quả sử dụng vốn Đồng thời, việc huy động vốn điều lệ trên thị trường chứng khoán cũng phải tuân thủ các quy định và nguyên tắc hiện hành Quan trọng hơn, ngân hàng phải đảm bảo vốn điều lệ thực tế luôn lớn hơn vốn pháp định.
1.3.1.2 Các yếu tố chi phí
Khi lựa chọn phương pháp tăng vốn cho Ngân hàng TMCP, cần xem xét các yếu tố chi phí như chi phí tư vấn và chi phí bảo lãnh phát hành Phí bảo lãnh cổ phiếu có thể thay đổi tùy thuộc vào quy mô và tính chất của đợt phát hành, với mức phí cao hơn cho các đợt phát hành ra công chúng lần đầu so với phân phối sơ cấp Đối với trái phiếu, phí bảo lãnh phụ thuộc vào lãi suất; lãi suất thấp dẫn đến phí bảo lãnh cao và ngược lại Khi so sánh giữa phát hành trái phiếu dài hạn và cổ phiếu, chi phí phát hành cổ phiếu thường lớn hơn chi phí phát hành trái phiếu.
Yếu tố thời gian đóng vai trò quan trọng trong việc xác định thời điểm thích hợp để phát hành chứng khoán Khi lãi suất trái phiếu tăng, giá cổ phiếu thường giảm và ngược lại Do đó, việc phát hành cổ phiếu nên được thực hiện khi lãi suất trái phiếu giảm Với sự biến động mạnh mẽ của giá tài sản tài chính trong những năm gần đây, yếu tố thời gian càng trở nên thiết yếu trong quá trình ra quyết định.
Phát hành trái phiếu, kể cả trái phiếu dài hạn, là hình thức tăng nợ của ngân hàng, ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu và an toàn hoạt động Khi nợ tăng cao, ngân hàng phải đối mặt với áp lực trả nợ lãi và gốc, gây ra rủi ro thanh khoản Do đó, các ngân hàng có tỷ lệ nợ cao thường chọn phát hành cổ phiếu thay vì trái phiếu để không làm tăng tỷ lệ nợ.
1.3.1.5 Quyền kiểm soát ngân hàng
Một cá nhân hoặc nhóm cá nhân có thể mất quyền kiểm soát ngân hàng do phương thức tài trợ được chọn Khi ngân hàng phát hành cổ phiếu, quyền kiểm soát sẽ bị phân tán, vì những người mua cổ phiếu với số lượng lớn có khả năng tham gia vào hội đồng quản trị và chi phối hoạt động của ngân hàng theo lợi ích riêng của họ.
1.3.1.6 Lợi tức trên mỗi cổ phiếu Đối với các nhà đầu tƣ cổ phiếu, ngoài quan tâm đến sự biến động giá thường xuyên trên thì trường thì họ còn rất quan tâm đến lợi tức nhận được trên mỗi cổ phiếu Khi Ngân hàng quyết định phát hành thêm cổ phiếu thì ngân hàng cũng phải xem xét đến hiệu ứng pha loãng: Với một mức lợi tức không đổi, ngân hàng tăng số lƣợng cổ phiếu phát hành sẽ làm cho mức cổ tức tính trên mỗi cổ phiếu giảm xuống Hiệu ứng này sẽ ảnh hưởng đến quyền lợi của các Cổ đông hiện hữu và có thể ảnh hưởng đến mức độ quan tâm của các cổ đông tiềm năng đối với cổ phiếu đó Vì vậy, khi phát hành Ngân hàng cần quan tâm đến tình hình thị trường chứng khoán, xu hướng của giá cổ phiếu Nếu giá cổ phiếu đang xu hướng giảm giá thì nên hạn chế việc phát hành thêm cổ phiếu
Trong bối cảnh nền kinh tế đang phát triển và lạm phát gia tăng, ngân hàng cần nhận thức rằng việc tăng vốn không thể chỉ thực hiện một lần Quyết định tăng vốn hôm nay sẽ ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn trong tương lai Ngân hàng nên cân nhắc rằng việc phát hành cổ phiếu không làm ảnh hưởng đến khả năng vay nợ sau này, trong khi phát hành trái phiếu có thể gây khó khăn cho việc vay vốn trong tương lai.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank), trước đây là Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (IncomBank), được thành lập theo Nghị định số 53/NĐ-HĐBT ngày 26 tháng 03 năm 1988 của Hội đồng Bộ trưởng Ngân hàng chính thức đổi tên thành “Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam” theo quyết định số 402/CT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng vào ngày 14 tháng 11 năm 1990.
Ngày 27 tháng 03 năm 1993, Thống đốc NHNN đã ký Quyết định số 67/QĐ-NH5 về việc thành lập NHCT Việt Nam thuộc NHNN Ngày 21 tháng
Vào ngày 09 tháng 9 năm 1996, dưới sự ủy quyền của Thủ tướng Chính Phủ, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ký quyết định số 285/QĐ-NH5, thành lập lại Ngân hàng Công thương Việt Nam theo mô hình Tổng Công ty nhà nước, theo quy định tại Quyết định số 90/QĐ-TTg ngày 07 tháng 03 năm 1994 của Thủ tướng Chính Phủ.
Ngày 23 tháng 09 năm 2008, Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng ký quyết định 1354/QĐ-TTg phê duyệt phương án cổ phần hóa Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Việt Nam Ngày 02 tháng 11 năm 2008, Ngân hàng Nhà nước ký quyết định số 2604/QĐ-NHNN về việc công bố giá trị doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Ngày 25 tháng 12 năm 2008, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam tổ chức bán đấu giá cổ phần ra công chúng thành công vầ thực hiện chuyển đổi thành doanh nghiệp cổ phần
Vào ngày 03/07/2009, Ngân hàng Nhà nước đã ký quyết định số 14/GP-NHNN, chính thức thành lập và cho phép Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam hoạt động Ngân hàng này đã bắt đầu hoạt động chính thức kể từ thời điểm đó.
Vào ngày 16 tháng 7 năm 2009, cổ phiếu của Vietinbank đã chính thức được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh với mã giao dịch CTG.
Sau hơn 25 năm xây dựng và phát triển, Vietinbank đã trở thành một ngân hàng đa năng, hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau.
Huy động vốn là quá trình thu hút nguồn tài chính thông qua việc nhận tiền gửi từ khách hàng bằng nội tệ và ngoại tệ, phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu, kỳ phiếu, và các giấy tờ có giá khác Ngoài ra, các tổ chức tài chính còn có thể vay vốn từ các định chế tài chính trong và ngoài nước, vay từ Ngân hàng Nhà nước, cùng với các hình thức vay vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Tín dụng là hoạt động kinh doanh chủ chốt của Vietinbank, bao gồm cấp vốn vay bằng cả nội tệ và ngoại tệ, bảo lãnh, chiết khấu, cho thuê tài chính, cùng nhiều hình thức cấp tín dụng khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
Vietinbank tích cực tham gia vào thị trường liên ngân hàng và thị trường vốn để thực hiện các hoạt động đầu tư Tài sản đầu tư của ngân hàng bao gồm nhiều loại trái phiếu như Trái phiếu Chính phủ, Tín phiếu kho bạc, Tín phiếu NHNN, và các loại trái phiếu khác như Công trái xây dựng Tổ quốc, Trái phiếu giáo dục, Trái phiếu Chính quyền địa phương, Trái phiếu NHTM và Trái phiếu doanh nghiệp Bên cạnh đó, Vietinbank cũng tham gia góp vốn mua cổ phần của các doanh nghiệp cả trong và ngoài nước, cũng như góp vốn liên doanh với các tổ chức nước ngoài.
Vietinbank chuyên cung cấp dịch vụ thanh toán và ngân quỹ đa dạng cho khách hàng, bao gồm các giải pháp thanh toán trong nước và quốc tế, dịch vụ thu chi hộ, cũng như các phương thức thanh toán bằng tiền mặt và séc.
Vietinbank không chỉ cung cấp các dịch vụ ngân hàng chính mà còn mở rộng sang nhiều hoạt động bổ sung, bao gồm giao dịch trên thị trường tiền tệ, kinh doanh giấy tờ có giá bằng VND và ngoại tệ, cũng như chuyển tiền trong nước và quốc tế Ngân hàng còn hỗ trợ chuyển tiền kiều hối, kinh doanh vàng và ngoại hối, cùng với các dịch vụ đại lý và ủy thác Ngoài ra, Vietinbank cung cấp bảo hiểm, hoạt động chứng khoán qua các công ty con, tư vấn tài chính, quản lý vốn, dịch vụ thấu chi, dịch vụ thẻ, gửi và giữ tài sản, cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, cũng như các dịch vụ ngân hàng qua điện thoại và ngân hàng điện tử.
Sản phẩm và dịch vụ cung cấp
Cho vay (ngắn hạn, trung hạn và dài hạn) và đầu tƣ
Dịch vụ huy động tiền gửi dân cƣ (ngắn, trung, dài hạn)
Dịch vụ chuyển tiền trong và ngoài nước
Dịch vụ mở và sử dụng tài khoản
Dịch vụ thanh toán xuất nhập khẩu
Các dịch vụ ngân hàng bán buôn và bán lẻ trong và ngoài nước Dịch vụ tƣ vấn tài chính tiền tệ
Dịch vụ thanh toán và ngân quỹ
Dịch vụ chiết khấu và tái chiết khấu
Dịch vụ ngân hàng điện tử Internet Banking, Phone Banking, Mobile Banking và SMS Banking
Dịch vụ thẻ (thẻ tín dụng quốc tế, thẻ ghi nợ, thẻ trả trước)
Dịch vụ chuyển tiền kiểu hối
Dịch vụ bảo hiểm và tái bảo hiểm
Dịch vụ bảo lãnh và tái bảo lãnh
Hoạt động ngân hàng đại lý
Các dịch vụ khác theo Điều lệ hoạt động của Ngân hàng
2.1.1.1 Hệ thống mạng lưới và các Công ty con:
Ngân hàng TMCP Công thương đã không ngừng mở rộng mạng lưới từ một ngân hàng nhỏ trực thuộc Ngân hàng Nhà nước với vài chi nhánh, đến năm 1991 đã thành lập 69 chi nhánh và đến năm 1993 thêm 77 chi nhánh trên toàn quốc Đặc biệt, ngân hàng còn mở rộng ra thị trường quốc tế với việc thành lập chi nhánh tại Frankfurt, Đức vào tháng 9/2011, chi nhánh tại Lào vào tháng 2/2012, và chi nhánh tại Berlin, Đức vào tháng 5/2012 Ngân hàng cũng nâng cấp chi nhánh Lào thành ngân hàng con và thành lập công ty con tại Campuchia và Myanmar.
Tính đến thời điểm 30/6/2015, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đã xây dựng được hệ thống mạng lưới gồm:
Trụ sở chính tại Hà nội
01 Sở giao dịch tại Hà nội
149 chi nhánh với trên 900 phòng giao dịch và Quỹ tiết kiệm ở khắp các tỉnh, thành trên cả nước
02 Văn phòng đại diện tại Đà Nẵng và TP.HCM
07 Công ty con (Bảo hiểm, chứng khoán, cho thuê tài chính, quản lý Quỹ, quản lý tài sản, vàng bạc đá quý, chuyển tiền toàn cầu)
02 Công ty liên doanh (Ngân hàng Indovina và Công ty bảo hiểm Vietinbank – Aviva)
Mạng lưới tại nước ngoài:
01 Chi nhánh tại Frankfurt, CHLB Đức
01 Chi nhánh tại Berlin, CHLB Đức
01 Ngân hàng con tại Lào
01 Văn phòng đại diện tại Myanmar
Vietinbank có quan hệ đại lý với hơn 1.000 ngân hàng ở trên 90 quốc gia trên thế giới.
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam có cấu trúc tổ chức chuyên nghiệp, với việc chuyên môn hóa các nghiệp vụ và tổ chức điều hành theo chiều dọc, từ trụ sở chính đến từng bộ phận nghiệp vụ tại các chi nhánh.
Mô hình cụ thể nhƣ sau:
Mô hình tổng quan của Vietinbank:
Các đơn vị sự nghiệp
Các công ty con và công ty liên kết
Công ty cho thuê tài chính VietinBank
Công ty Chứng khoán VietinBank
Công ty Bảo hiểm VietinBank
Công ty Bảo hiểm nhân thọ VietinBank Aviva
Công ty Quản lý quỹ VietinBank
Bảo hiểm phi nhân thọ
Công ty Vàng bạc dá quý VietinBank
Ngân hàng liên doanh Indovina
Sản xuất, thiết kế và kinh doanh vàng, bạc, đá quý
Công ty Chuyển tiền toàn cầu VietinBank
Công ty Quản lý nợ và KTTS VietinBank
Ngân hàng TNHH Công Thương
Mô hình của Trụ sở chính: Đại hội đồng Cổ đông Đại hội đồng Cổ đông (ĐHĐCĐ) là cơ quan quyền lực cao nhất của
Tất cả cổ đông có quyền biểu quyết của VietinBank, được ghi trong danh sách đăng ký cổ đông, đều có quyền tham dự Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) ĐHĐCĐ có thể diễn ra dưới hình thức họp thường niên, họp bất thường hoặc lấy ý kiến bằng văn bản Đại hội này có thẩm quyền quyết định việc tổ chức lại và giải thể Ngân hàng, định hướng phát triển, bổ nhiệm và miễn nhiệm thành viên Hội đồng Quản trị, thành viên Ban Kiểm soát, cũng như các công việc khác theo quy định của pháp luật và Điều lệ Ngân hàng.
Ban Điều hành Đại hội đồng cổ đông
Ban thư ký HĐQT bao gồm các Ủy ban: Quản lý tài sản nợ - có, Quản lý rủi ro, Nhân sự và tiền lương, Chính sách, và Sản phẩm.
Khối Khách hàng Bán lẻ
Phòng Phê duyệt tín dụng
Khối Quản lý rủi ro
Khối Kinh doanh vốn và thị trường
GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
ĐỊNH HƯỚNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN TỪ NAY ĐẾN NĂM 2017
Từ nay đến năm 2017, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đặt mục tiêu duy trì tốc độ tăng trưởng cao liên tục, nhằm trở thành ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn nhất và hiệu quả hoạt động hàng đầu trong ngành ngân hàng Việt Nam Với khẩu hiệu “Đổi mới toàn diện để phát triển”, ngân hàng hướng tới sự phát triển bền vững, an toàn và hiệu quả, tập trung vào các chiến lược hoạt động trọng tâm trong giai đoạn tới.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện chính sách tiền tệ của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN), nhằm thúc đẩy tăng trưởng quy mô và kiểm soát chất lượng tài sản NHTM tích cực xử lý nợ xấu, góp phần đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng từ 13-15% và giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 3% vào cuối năm 2015 Đồng thời, ngân hàng cũng tham gia tích cực vào việc cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng theo chỉ đạo của NHNN, thực hiện kế hoạch hợp nhất và sáp nhập ngân hàng.
Vào năm 2017, VietinBank đặt mục tiêu trở thành ngân hàng thương mại có tổng tài sản lớn nhất tại Việt Nam và có tầm ảnh hưởng trong khu vực Ngân hàng sẽ chiếm lĩnh thị phần số 1 trong phân khúc khách hàng doanh nghiệp và xây dựng thương hiệu hàng đầu trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ Đồng thời, VietinBank sẽ đẩy mạnh hoạt động thanh toán để trở thành ngân hàng thanh toán hàng đầu tại Việt Nam.
Ngân hàng đang chuyển dịch để tăng tỷ trọng thu ngoài lãi trong cơ cấu thu nhập hoạt động, đồng thời không ngừng đổi mới để phát triển theo phương châm khách hàng là trung tâm trong mọi hoạt động kinh doanh và quản lý Định hướng phát triển của ngân hàng cũng mở rộng ra khu vực và châu Á.
Vào thứ ba, VietinBank sẽ kiện toàn và chuẩn hóa mô hình kinh doanh, cơ cấu tổ chức và điều hành theo tiêu chuẩn ngân hàng hiện đại, nhằm nâng cao năng suất lao động và năng lực quản trị Ngân hàng sẽ chủ động quản lý rủi ro, tuân thủ quy định và quản lý vốn theo thông lệ quốc tế, từ đó kiểm soát hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa phân bổ nguồn lực, phát triển toàn diện giá trị thương hiệu VietinBank.
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đặt mục tiêu tái cấu trúc quyết liệt trong năm 2015 với 6 lĩnh vực chính: tài chính, mô hình hoạt động, quản trị điều hành, kênh phân phối, công nghệ thông tin và nguồn nhân lực Cụ thể, ngân hàng hướng đến tăng tổng tài sản 12.84%, huy động vốn 13.06%, dƣ nợ tín dụng 12.96%, giữ tỷ lệ nợ xấu dưới 3%, duy trì lợi nhuận trước thuế tương đương năm 2014, đạt vốn điều lệ 49.209 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 58.883 tỷ đồng và tỷ lệ chi trả cổ tức từ 7-9%.