Thực trạng và giải pháp hạn chế tình trạng đô la hóa tại việt nam giai đoạn 2011 2016,

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HÓA TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 - 2016 Giảng viên hướng dẫn : PGS TS Đỗ Thị Kim Hảo Họ tên sinh viên : Đặng Thế Thắng Mã sinh viên : 16A4000641 Lớp : K16NHM Khoa : NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2017 LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian thực Khóa luận tốt nghiệp này, em nhận hướng dẫn, giúp đỡ quý báu thầy cô, anh chị bạn Với lịng kính trọng biết ơn sâu sắc, em xin bày tỏ cảm ơn chân thành tới: Ban Giám đốc Học viện Ngân hàng, Ban chủ nhiệm Khoa Ngân hàng quan tâm, tạo điều kiện thuận lợi để giúp em hồn thành Khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn thầy cô thuộc Khoa Ngân hàng nói riêng tồn thể thầy giáo, giáo nhà trường nói chung trực tiếp giảng dạy truyền đạt kiến thức cho em năm học vừa qua Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến NGƯT PGS TS Đỗ Thị Kim Hảo - người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ, bảo tận tình suốt q trình em thực Khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn đến anh, chị bạn động viên, giúp đỡ em suốt thời gian vừa qua Do thân nhiều hạn chế nên q trình thực Khóa luận, khơng thể tránh khỏi thiếu sót Do vậy, em mong nhận góp ý, nhận xét thầy cô, anh chị bạn Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 20 tháng 05 năm 2017 Sinh viên Đặng Thế Thắng LỜI CAM ĐOAN - Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp: “Thực trạng giải pháp hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016” cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu, dẫn chứng kết Khóa luận hồn tồn trung thực Em xin chịu hồn tồn trách nhiệm Khóa luận Hà Nội, ngày 20 tháng 05 năm 2017 Sinh viên Đặng Thế Thắng BẢNG CHỮ CÁI VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ NHNN Ngân hàng Nhà nước IMF Quỹ Tiền tệ Quốc tế NHTM Ngân hàng thương mại VND Việt Nam đồng USD Đô-la Mỹ FCD Tiền gửi ngoại tệ M2 Tổng phương tiện toán EUR Đồng Euro NDT/CNY Nhân dân tệ GBP Đồng bảng Anh JPY Đồng yên Nhật WTO Tổ chức thương mại giới TCTD Tổ chức tín dụng WB Ngân hàng giới ODA Hỗ trợ phát triển thức FDI Đầu tư trực tiếp nước FED Cục dự trữ liên bang Mỹ DANH MỤC BẢNG BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Lượng tiền gửi ngoại tệ hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: IMF) 26 Bảng 2.2: Quy định trần lãi suất USD VND giai đoạn 2011 – 2016 NHNN Việt Nam (Nguồn: NHNN Việt Nam) 29 Bảng 2.3: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi VND USD (Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) 32 Bảng 2.4: Thống kê số du khách quốc tế đến Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: Tổng cục du lịch) 35 Bảng 2.5: Lãi suất EUR Vietcombank Bank of Ayudhya Public Company Limited (Nguồn: Website ngân hàng) 42 Biểu đồ 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ lạm phát Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN, Tổng cục thống kê) 23 Biểu đồ 2.2: Diễn biến tỷ giá VND/USD giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: Ngân hàng Nhà nước) 23 Biểu đồ2.3: Diễn biến lãi suất huy động cho vay VND bình quân giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng nhà nước) 24 Biểu đồ 2.4: Tỷ lệ đầu tư ngoại tệ/Tổng đầu tư kinh tế Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: Uỷ ban giám sát tài quốc gia) 27 Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ la hóa Việt Nam Trung Quốc giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ số liệu IMF) 28 Biểu đồ 2.6: Tình hình đầu tư trực tiếp nước Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: Bộ Kế hoạch Đầu tư) 36 Biểu đồ 2.7: Dự trữ ngoại hối Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 (Nguồn: WorldBank) 36 Biểu đồ 2.8: Tỷ lệ lạm phát Việt Nam Mỹ giai đoạn 2006 – 2016 (Nguồn: Tổng cục thống kê, Worldbank) 39 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 KHÁI QT ĐƠ LA HĨA TRONG NỀN KINH TẾ 1.1.1 Khái niệm đô la hóa 1.1.2 Đo lường phân loại đô la hóa 1.2 NGUN NHÂN CỦA TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA 1.3 TÁC ĐỘNG CỦA ĐƠ LA HĨA ĐẾN NỀN KINH TẾ 1.3.1 Tác động tích cực 1.3.2 Tác động tiêu cực 10 1.4 KINH NGHIỆM CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM 13 1.4.1 Kinh nghiệm số quốc gia giới 13 1.4.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 16 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2016 18 2.1 KHÁI QUÁT BỐI CẢNH KINH TẾ VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2016 18 2.2 THỰC TRẠNG TỶ LỆ ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2016 24 2.2.1 Diễn biến tình trạng la hóa Việt Nam giai đoạn 2011 - 2016 24 2.2.2 Đánh giá tình hình la hóa Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 33 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA ĐÔ LA HÓA ĐẾN NỀN KINH TẾ VIỆT NAM 34 2.3.1 Tác động tích cực 34 2.3.2 Tác động tiêu cực la hóa đến kinh tế Việt Nam 37 2.4 NGUN NHÂN ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM 38 2.4.1 Nguyên nhân khách quan 38 2.4.2 Nguyên nhân chủ quan 41 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM 43 3.1 NHỮNG THÁCH THỨC ĐỐI VỚI CHÍNH SÁCH CHỐNG ĐƠ LA HĨA VÀ ĐỊNH HƯỚNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC, CHÍNH PHỦ VỀ HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA 43 3.1.1 Những thách thức sách chống la hóa 43 3.1.2 Định hướng Ngân hàng nhà nước, Chính phủ việc đối phó với tình trạng la hóa 45 3.2 GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA 47 KẾT LUẬN 51 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế nay, Việt Nam không ngừng hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới thông qua việc tham gia Tổ chức thương mại giới (WTO), ký kết hàng loạt hiệp định đối tác kinh tế TPP, AEC, AFTA, FTA,… Quá trình tự hóa tài liên tục, dịng vốn giao lưu tự xuyên suốt từ quốc gia sang quốc gia khác Trong kinh tế đại đó, kinh tế quốc gia chịu ảnh hưởng định từ biến động kinh tế trị diễn tồn cầu Để có kinh tế phát triển ổn định bền vững, tự chủ tài tiền tệ giúp kinh tế đất nước có sức đề kháng để chống trọi lại cú sốc kinh tế bên khủng hoảng tài Một thách thức không nhỏ kinh tế Việt Nam tình trạng “đơ la hóa” mà theo chun gia dự đoán năm tới mà Việt Nam tiếp tục mở cửa kinh tế lại trở thành mối quan tâm đáng báo động kinh tế Việt Nam Hiện tượng “đô la hóa” bắt nguồn từ chế tiền tệ giới đại, mà tiền tệ số quốc gia phát triển, đặc biệt đô la Mỹ sử dụng rộng rãi giao thương quốc tế dần trở thành “tiền tệ giới” Cho nên người ta thường gọi tượng “ngoại tệ hóa” “đơ la hóa” Trong thời gian gần đây, Việt Nam không ngừng nỗ lực thu hút nguồn ngoại tệ, đặc biệt đô la Mỹ Đây nguồn lực quan trọng giúp cho giải phần lớn nhu cầu ngoại tệ vốn, xây dựng sở hạ tầng nguồn đầu tư giúp phát triển kinh tế Tuy nhiên, lượng Đô la Mỹ ạt vào Việt Nam không kiểm soát tốt gây hậu to lớn kinh tế Để có cách đánh giá tổng qt tình trạng “đơ la hóa” tìm giải pháp nhằm hạn chế tình trạng vấn đề cần thiết nên em lựa chọn đề tài “Thực trạng giải pháp hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam giai đoạn 2011 - 2016” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu khóa luận Mục đích nghiên cứu khóa luận làm rõ vấn đề tượng đô la hóa kinh tế, đánh giá thực trạng la hóa Việt Nam thời gian vừa qua Cùng với việc phân tích kinh nghiệm hoạt động quản lý ngoại hối số quốc gia giới nguyên nhân tồn đọng tác động đến tình trạng la hóa Việt Nam để đưa giải pháp nhằm cải thiện tình trạng la hóa giai đoạn tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận tượng la hóa kinh tế Phạm vi nghiên cứu khóa luận Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 Phương pháp nghiên cứu khóa luận Khóa luận kết hợp phương pháp nghiên cứu như: phương pháp vật biện chứng, phương pháp thống kê, phương pháp thu thập liệu, phương pháp phân tích so sánh nhằm làm rõ vấn đề nghiên cứu Kết cấu khóa luận Kết cấu khóa luận bao gồm Chương: Chương Cơ sở lý luận Chương Thực trạng la hóa Việt Nam giai đoạn 2011 – 2016 Chương Giải pháp hạn chế tình trạng la hóa Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 KHÁI QUÁT ĐƠ LA HĨA TRONG NỀN KINH TẾ 1.1.1 Khái niệm la hóa Thơng thường, quốc gia có đồng tiền riêng mình, thực đầy đủ chức tiền tệ (thước đo giá trị, phương tiện lưu thơng, tốn, cất trữ) trừ chức tiền tệ giới mà đồng tiền làm Do điều kiện trị- kinh tế- xã hội nên đô la Mỹ (USD) loại ngoại tệ mạnh, có phạm vi giao dịch rộng giới, sử dụng song hành với đồng nội tệ quốc gia Đến mức gọi tình trạng la hóa kinh tế Vậy la hóa gì? Dựa vào đâu để nói kinh tế bị la hóa? Theo số chuyên gia Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF), la hóa (dollarization) tình trạng dân chúng nắm giữ tỷ lệ có ý nghĩa cấu tài sản họ hình thức ngoại tệ Nói cách khác, kinh tế, ngoại tệ sử dụng rộng rãi thay cho đồng nội tệ toàn số chức tiền tệ ta nói kinh tế bị la hóa Sở dĩ gọi “đơ la hóa” thay cho “ngoại tệ hóa” từ trước tới đồng Đô la Mỹ chiếm vị trí quan trọng kinh tế giới 1.1.2 Đo lường phân loại la hóa 1.1.2.1 Đo lường la hóa Tình trạng la hóa thường đo lường thơng qua mức độ thay chức tiền tệ đồng nội tệ đồng ngoại tệ như: o Tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ tổng phương tiện toán (FCD/M2) o Tỷ lệ cho vay ngoại tệ tổng dư nợ cho vay Tuy nhiên, người ta thường sử dụng tỷ lệ FCD/M2 làm tiêu chí động kinh tế, trị, xã hội đến từ Mỹ kinh tế Việt Nam chịu tác động tiêu cực mà biểu rõ ràng nhận thấy biến động tỷ giá VND/USD, điều thực ảnh hưởng khơng nhỏ đến việc hoạch định sách vĩ mô Nhà nước, tác động tiêu cực đến ổn định kinh tế Thứ tư, tình trạng la hóa cao làm giảm khả can thiệp NHNN thị trường ngoại hối chủ thể kinh tế có xu hướng găm giữ ngoại tệ NHNN định can thiệp vào thị trường ngoại hối lượng lớn ngoại tệ Cụ thể, tỷ giá tăng cao NHNN định bơm lượng ngoại tệ thị trường để ổn định tỷ giá, nhiên người dân có xu hướng mua vào ngoại tệ nhiều hơn, lượng ngoại tệ bán tiếp tục hấp thụ nên mục tiêu ổn định tỷ giá NHNN không đạt hiệu mong muốn mà lại tiêu tốn lượng dự trữ ngoại hối lớn Thứ năm, kinh tế chịu tỷ lệ la hóa cao, nhu cầu USD tăng so với nhu cầu VND khiến cho đồng VND giá so với USD Trong điều kiện Việt Nam nước nhập siêu, vay nợ nước lớn điều ảnh hưởng không nhỏ đến phát triển kinh tế Việt Nam mà phải làm lượng hàng hóa lớn trả đơn vị ngoại tệ Thứ sáu, la hóa làm tăng tượng đầu ngoại tệ, bóp méo cung cầu ngoại tệ làm cho thị trường ngoại hối trở nên căng thẳng, không ổn định Vào thời điểm căng thẳng cung – cầu ngoại tệ, tỷ giá tăng liên tục người dân đổ xơ mua ngoại tệ để dự trữ phòng trường hợp VND giá, cầu ngoại tệ lớn đột biến tạo điều kiện cho hoạt động đầu ngoại tệ Đối với thị trường ngoại hối cịn non trẻ cơng cụ phái sinh phịng chống rủi ro cịn chưa hồn thiện tượng la hóa mang lại tác động tiêu cực không nhỏ 2.4 NGUYÊN NHÂN ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM 2.4.1 Ngun nhân khách quan 38  Thứ nhất, Việt Nam với xuất phát điểm thấp, trình chuyển đổi kinh tế bước hội nhập vào kinh tế giới Chính mà đồng VND Việt Nam không đánh giá cao thị trường thương mại quốc tế tỷ giá VND/USD thay đổi bất thường Trong số nước phát triển sử dụng nhiều thương mại quốc tế, đặc biệt USD đồng tiền mạnh, ổn định, tự chuyển đổi lưu hành khắp giới (chiếm khoảng 70% kim ngạch thương mại giới) Tất yếu, phần doanh nghiệp, dân chúng có nhu cầu sử dụng USD trao đổi giao dịch xuất – nhập với nước  Thứ hai, nguyên nhân mang tính lịch sử, đồng VND trải qua thời kỳ bị lạm phát trầm trọng Đồng nội tệ bị giá, điều làm gia tăng phí bảo hiểm rủi ro tài sản danh nghĩa đồng nội tệ Người dân lịng tin vào việc điều hành sách tiền tệ Nhà nước tỷ lệ lạm phát ln mức cao thời gian dài cịn tỷ giá hối đối biến động bất thường Do vậy, công chúng chuyển tài sản danh nghĩa sang đồng tiền ổn định tài sản thực Tại Việt Nam vàng kể từ năm 1990 la Mỹ Chính điều ngun nhân dẫn đến tình trạng la hóa Việt Nam 19.89 18.13 12.63 11.75 6.6 3.23 2.85 3.84 2006 2007 2008 1.64 3.16 6.81 2.07 6.04 1.47 1.8 1.62 2010 2011 2012 2013 2014 6.52 -0.36 2009 Tỷ lệ lạm phát Việt Nam 0.63 0.12 2015 4.74 1.26 2016 Tỷ lệ lạm phát Mỹ Biểu đồ 2.8: Tỷ lệ lạm phát Việt Nam Mỹ giai đoạn 2006 – 2016 (Nguồn: Tổng cục thống kê, Worldbank)  Thứ ba, nguồn ngoại tệ chảy vào Việt Nam thời gian vừa qua tăng nhanh chóng qua nhiều kênh, người dân nắm giữ ngoại 39 tệ hình thức tiết kiệm tài khoản ngoại tệ hệ thống ngân hàng, hay cất giữ ngoại tệ dạng tiền mặt, làm tăng tỷ lệ đô la hóa kinh tế i Nguồn kiểu hối chảy Việt Nam có xu hướng ngày tăng, trung bình năm tăng 10%, theo thống kê WorldBank giai đoạn 2011 – 2016 Việt Nam đón nhận trung bình khoảng 10 – 12 tỷ USD/năm đưa Việt Nam trở thành quốc gia đứng thứ khu vực Đông Á - Thái Bình Dương danh sách quốc gia nhận nhiều kiều hối ii Thu nhập từ việc cung cấp dịch vụ cho khách du lịch đến Việt Nam ngày tăng Theo thống kê tổng cục du lịch lương khách quốc tế đến Việt Nam năm 2016 đạt khoảng 10 triệu lượt tăng 26% so với năm 2015 dự báo tiếp tục tăng mạnh vào năm 2017 iii Một nguồn ngoại tệ khác quan trọng phát triển kinh tế Việt Nam đóng góp khơng nhỏ vào tình trạng la hóa dịng vốn đầu tư trực tiếp, gián tiếp nguồn vốn hỗ trợ ODA quốc gia, tổ chức nước đầu tư viện trợ cho Việt Nam Kể từ mở cửa kinh tế đến nguồn vốn tăng liên tục qua năm đặc biệt kể từ sau Việt Nam gia nhập WTO iv Nguồn ngoại tệ đến từ hoạt động buôn lậu hàng hóa, đặc biệt xảy nhiều khu vực gần cửa biên giới mà Nhà nước chưa thể quản lý Đặc biệt nghiêm trọng tình trạng bn lậu, vận chuyển trái phép hàng hóa qua biên giới ngày diễn biến phức tạp Theo đại diện Cục điều tra chống buôn lậu (Tổng cục Hải quan) năm quan phát hiện, bắt giữ xử lý hàng nghìn vụ vi phạm, điển năm 2016 vừa qua, lực lượng kiểm sốt Hải quan xử lý 15.489 vụ, trị giá hàng hóa vi phạm ước tính 416 tỷ đồng, thu nộp ngân sách 171 tỷ đồng  Thứ tư, tâm lý sùng bái ngoại tệ người dân Việt Nam lớn Bên cạnh tâm lý lo sợ giá tiền đồng dân chúng lựa chọn nắm giữ Đô la Mỹ mệnh giá VND nhỏ, cao tờ 500.000 40 đồng, song tờ 100 USD lại tương ứng khoảng triệu đồng Bởi việc sử dụng USD thuận tiện giao dịch lớn: mua bán đất đai, nhà cửa, ô – tô hoạt động kinh tế ngầm mà không muốn thông qua ngân hàng 2.4.2 Nguyên nhân chủ quan Bên cạnh nguyên nhân khách quan cịn có ngun nhân chủ quan xuất phát từ phía hoạch định điều hành sách Nhà nước như:  Thứ nhất, sách quản lý ngoại hối cịn lỏng lẻo, khơng chặt chẽ tất chức tiền tệ, đặc biệt chức phương tiện toán, trao đổi Vẫn tồn thị trường ngoại hối phi thức với khối lượng lớn ngoại tệ trao đổi mua bán cách cơng khai mà người dân dễ dàng tiếp cận Ngồi ra, cịn phận không nhỏ doanh nghiệp xuất – nhập lựa chọn đường phi thức khơng thơng qua hệ thống ngân hàng có nhu cầu phát sinh toán, giao dịch đồng ngoại tệ  Thứ hai, thiếu đồng việc điều hành sách tỷ giá, sách lãi suất khiến cho dân chúng có tâm lý găm giữ ngoại tệ Tuy nhiên kể từ đầu năm 2016, mặt hạn chế NHNN khắc phục hiệu ban hàng chế tỷ giá trung tâm giúp giảm tình trạng găm giữ đầu ngoại tệ  Thứ ba, hệ thống tốn khơng dùng tiền mặt Việt Nam phát triển: việc sử dụng tiền mặt phổ biến, dễ dàng cho hoạt động mua bán, sử dụng ngoại tệ diễn công khai  Thứ tư, tượng đô la hóa chất ngoại tệ hóa, khơng bao gồm mức độ thay nội tệ đồng USD mà mức độ thay đồng nội tệ ngoại tệ Hiện nay, NHNN, Chính phủ chưa quan tâm cách mực đến đồng ngoại tệ khác EUR, GBP, JPY, … Cụ thể, lãi suất huy động loại ngoại tệ hệ thống NHTM Việt Nam cao 41 nhiều so với mặt chung giới Bảng 2.5: Lãi suất EUR Vietcombank Bank of Ayudhya Public Company Limited (Nguồn: Website ngân hàng) Kỳ hạn Lãi suất EUR Vietcombank (%) Lãi suất EUR Bank of Ayudhya Public Company Limited (Thái Lan) (%) tháng 0.3 0.01 tháng 0.4 0.01 tháng 0.5 0.01 tháng 0.5 0.01 12 tháng 0.75 0.01  Cuối cùng, Pháp lệnh quản lý Ngoại hối hành quy định lãnh thổ Việt Nam, giao dịch, tốn, niêm yết hàng hóa, quảng cáo không thực thi ngoại tệ, thực tế, việc thực thi xử lý trường hợp vi phạm quy định pháp lý chưa nghiêm, chưa có phối hợp chặt chẽ quan quản lý nhà nước, lực lượng quản lý thị trường … nên giao dịch toán ngoại tệ tiền mặt tồn thị trường tự Theo báo cáo Cơ quan tra NHNN Việt Nam năm, quan xử lý hàng chục vụ liên quan đến việc sở sản xuất kinh doanh thực niêm yết, giao dịch hàng hóa dịch vụ ngoại tệ Việc cho thấy, tình trạng niêm yết giá hàng hóa dịch vụ ngoại tệ diễn kinh tế nguyên nhân làm trầm trọng tình trạng la hóa Việt Nam 42 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM 3.1 NHỮNG THÁCH THỨC ĐỐI VỚI CHÍNH SÁCH CHỐNG ĐƠ LA HĨA VÀ ĐỊNH HƯỚNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC, CHÍNH PHỦ VỀ HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA 3.1.1 Những thách thức sách chống la hóa Như phân tích trên, năm gần tỷ lệ la hóa Việt Nam giảm đáng kể nhờ vào nhận thức đắn với việc ban hành sách tác động mạnh mẽ vào tâm lý găm giữ ngoại tệ người dân Tuy nhiên, để hồn thành mục tiêu chấm dứt tình trạng la hóa vào năm 2020 bối cảnh Việt Nam ngày hội nhập mạnh mẽ vào kinh tế giới qua hiệp định TPP, AEC, FTA,… cịn nhiều khó khăn thách thức yếu tố khách quan đến từ bên lượng ngoại tệ ạt chảy vào Việt Nam với tốc độ nhanh mạnh Hơn nữa, tổ chức cá nhân nước đến Việt Nam làm việc sinh sống ngày gia tăng hoạt động quản lý ngoại hối gặp nhiều trở ngại Việc tỷ giá VND/USD có dấu hiệu tăng quý I/2017 đến từ việc NHNN sớm gỡ bỏ trần lãi suất huy động USD đồng Đô la Mỹ có dấu hiệu tăng trở lại với lộ trình nâng lãi suất tới FED tiếp tục hỗ trợ cho đồng đô la tăng giá so với VND Ngoài ra, kể từ tháng 7/2017 Việt Nam phải vay vốn ODA với lãi suất cao trước trở thành nước có thu nhập trung bình từ năm 2010 Lãi suất vay cao hơn, nhiên kỳ hạn vay ngắn hạn ảnh hưởng đến nhiều nguồn vốn vay ngoại tệ Việt Nam gây áp lực lên tỷ giá Về phía cầu ngoại tệ, NHNN từ lâu muốn chấm dứt hoạt động cho vay ngoại tệ doanh nghiệp xuất chưa thực Các thông tư, nghị định yêu cầu ngừng cho vay ngoại tệ với doanh 43 nghiệp xuất sau lại gia hạn gần Thông tư 31/NHNN quy định cho phép doanh nghiệp xuất vay ngoại tệ đến hết năm 2017 Rõ ràng ý chí NHNN ln muốn hạn chế hoạt động cho vay ngoại tệ, thu hẹp đối tượng cho vay nhiên vào thực tiễn thường gặp khó khăn định buộc phải điều chỉnh sách Trong bối cảnh lãi suất cho vay tiền đồng cao so với quốc gia khác khu vực, cịn tỷ giá la Mỹ/ tiền đồng thời gian qua điều chỉnh không theo kịp với mức độ phá giá đồng tiền khác, buộc NHNN phải mở lại việc cho vay ngoại tệ để giúp doanh nghiệp xuất tiếp cận nguồn vốn rẻ hơn, tiết giảm chi phí tài tăng mức độ cạnh tranh giá cho mặt hàng xuất Về phía cung ngoại tệ, lượng tiền gửi ngoại tệ có tốc độ tăng giảm năm gần thời điểm tỷ giá căng thẳng tỷ lệ ln có dấu hiệu tăng trở lại NHTM lớn Đặc biệt, với việc FED tăng lãi suất đô la Mỹ cao nhiều so với lãi suất huy động NHTM nước (đang 0%), số ý kiến chuyên gia cho nguồn vốn ngoại tệ chảy nước ngồi Tuy vậy, NHNN định gỡ bỏ trần lãi suất huy động 0% la Mỹ kích thích tâm lý găm giữ USD đồng tiền trở thành tài sản sinh lời Một vấn đề cần ý là, việc đánh giá tình trạng la hóa thơng qua tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ tổng phương tiện toán đánh giá xác nước mà phần lớn giao dịch, toán thực qua hệ thống ngân hàng Còn Việt Nam, nơi mà tỷ lệ sử dụng tiền mặt cịn lớn tỷ lệ FCD/M2 khơng thể phản ánh xác thực trạng la hóa tồn kinh tế Vấn đề nghiêm trọng mà lãi suất huy động USD giảm 0% cá nhân tổ chức kinh tế, điều khiến phận không nhỏ USD 44 người dân cất trữ nhà làm khó khăn công tác quản lý ngoại hối Nhà nước 3.1.2 Định hướng Ngân hàng nhà nước, Chính phủ việc đối phó với tình trạng la hóa Đơ la hóa tình trạng khó tránh khỏi nước có xuất phát điểm thấp, trình chuyển đổi kinh tế hội nhập vào kinh tế giới Hiện tương đô la hóa Việt Nam giai đoạn có lúc tăng cao, lúc hạ thấp nhiên chưa chấm dứt ln mức cao so với số quốc gia khu vực gây khó khăn cho hoạch định điều hành sách kinh tế vĩ mơ Tâm lý lo ngại lạm phát, giá đồng nội tệ, thói quen sử dụng tiền mặt giao dịch … dần khắc phục nhiên xóa bỏ hay giảm triệt để sớm, chiều Trong năm gần đây, sách tiền tệ NHNN nhắm đến mục đích chống tượng la hóa đạt thành tựu đáng ghi nhận nhiên tỷ lệ sẵn sàng bùng nổ có biến động bất thường đến từ lãi suất tỷ giá ngoại tệ nên ta cần tiếp tục quản lý Trong quản lý ngoại hối, USD lưu hành dân cư cách rộng rãi bút toán kế toán khiến cho Nhà nước chưa thể quản lý lượng tiền trôi Tại kinh tế tự Singapore, đồng tiền có khả chuyển đổi chấp nhận toán cửa hàng, khách sạn, … có hai bút tốn mua ngoại tệ khách muốn tốn bút tốn bán nội tệ Cịn Việt Nam việc mua bán chủ yếu qua trao tay phần lớn khơng bị quan quản lý phát Hạn chế tình trạng la hóa việc làm cần thiết phải lưu ý xử lý mặt trái vấn đề Rủi ro lớn xảy chống la hóa, hệ thống tốn cho phép dùng đồng nội tệ phải thu gom đồng ngoại tệ Trong trình hút USD bơm VND kinh tế không xử lý khéo léo có biện pháp trung hịa kịp thời tạo áp lực tăng tiền mặt 45 dẫn đến lạm phát tiền tệ Đây học gặp phải khứ mà năm 2007 nước ta nhập tỷ USD Quan điểm, chủ trương Đảng Chính phủ NHNN vấn đề la hóa rõ ràng: để xóa bỏ la hóa kinh tế - xã hội nước ta phải thực bước, khâu thích ứng với giai đoạn đổi mới, phát triển kinh tế; phải nhiều biện pháp vừa kinh tế, vừa hành kết hợp với giáo dục pháp luật, điều chỉnh tâm lý xã hội lộ trình thực thi nhiều chế kinh tế nghiệp vụ ngân hàng cụ thể nối tiếp nhau, để nâng vị đồng tiền Việt Nam chức thuộc tính tiền tệ Việc xóa bỏ la hóa khơng thể xử lý theo quan điểm xóa bỏ trơn, phủ định tất đưa tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ tổng phương tiện toán số không Trong giai đoạn nay, cần cố gắng khai thác mặt lợi, thu hút vốn đô la dân vào hệ thống ngân hàng thông qua quan hệ mua – bán, để có nguồn lực đầu tư cho dự án phát triển kinh tế xã hội Nói hạn chế, đẩy lùi kiềm chế mặt tiêu cực, có nghĩa chấp nhận tồn la hóa mặt tích cực khách quan Điều quan trọng Nhà nước phải giữ vai trò chủ động để điều chỉnh tượng la hóa; phải có giải pháp hành - kinh tế - giáo dục đồng để triệt tiêu mặt tiêu cực la hóa Chúng ta khơng thể sử dụng lại biện pháp hành áp dụng thời gian trước như: tăng tỷ lệ kết hối lên 100%, không cho nhận kiều hối ngoại tệ, không nhận tiền gửi ngoại tệ, cho phép doanh nghiệp mở tài khoản ngoại tệ ngân hàng, … Những biện pháp hành qua thực tiễn thực chứng tỏ chúng gây khó khăn cho doanh nghiệp, khơng khuyến khích nguồn kiều hối chuyển nước không phù hợp với xu hướng hội nhập với khu vực giới Nhận biết tầm quan trọng việc quản lý tình trạng la 46 hóa kinh tế, từ đầu năm 2017 Chính phủ yêu cầu NHNN điều hành sách tiền tệ linh hoạt sở phối hợp chặt chẽ với sách tài khóa sách khác, bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững Ngân hàng nhà nước phải quản lý hiệu thị trường ngoại tệ thị trường vàng; hoàn thiện, trình Thủ tướng Chính phủ “Đề án chống la hóa vàng hóa” quý I/2017 giải pháp cần có lộ trình triển khai phù hợp với thực tiễn Việt Nam 3.2 GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÌNH TRẠNG ĐƠ LA HĨA Để tiếp tục khai thác mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực tiến trình chống la hóa kinh tế, NHNN Chính phủ nên thực biện pháp sau:  Thứ nhất, giải pháp nâng cao hiệu sách quản lý ngoại hối Chính sách quản lý ngoại hối lĩnh vực nhạy cảm có tác động trực tiếp đến việc thực sách kinh tế vĩ mơ Chính phủ đến đời sống kinh tế - xã hội đất nước Chính sách ngoại hối phận sách tiền tệ góp phần thực mục tiêu như: ổn định tiền tệ, ổn định cán cân toán quốc tế, thu hút vốn đầu tư nước ngoài, tăng trưởng kinh tế kiềm chế lạm phát Tình trạng la hóa Việt Nam thể tất chức tiền tệ nhiên phổ biến chức trao đổi, toán chức dự trữ giá trị Điều tạo điều kiện cho hoạt động đầu có biến động tiền tệ thị trường ngoại hối Tại Việt Nam có quy định cấm niêm yết, giao dịch, tốn hàng hóa dịch vụ đồng ngoại tệ tượng diễn phổ biến khu vực có nhiều khách du lịch quốc tế đến tham quan, nghỉ dưỡng Chính vậy, cần thực nghiêm ngặt quy định tra, kiểm soát, xử lý kịp thời hành vi vi phạm quy định Nhà nước việc sử dụng ngoại tệ trao đổi, toán Đồng thời nâng cao chế tài xử phạt vi phạm hành đối 47 với chủ thể cố tình vi phạm để dẹp bỏ hồn tồn tình trạng tồn quốc Về sách, cần tiếp tục điều hành sách tỷ giá linh hoạt, phản ánh theo cung – cầu ngoại tệ để giảm tình trạng găm giữ ngoại tệ dân chúng Tiếp tục, mở rộng dự trữ ngoại hối quốc gia để có thêm nguồn lực sẵn sàng can thiệp vào thị trường ngoại hối tỷ giá có biến động bất thường, giúp điều tiết thị trường ổn định  Thứ hai, phải nâng cao vị tính chuyển đổi tiền đồng VND việc tăng cường nâng cao chất lượng dịch vụ, tiện ích ngân hàng, đặc biệt hệ thống tốn khơng dùng tiền mặt thơng qua thẻ ATM, Internet banking, Mobile banking, … Đẩy mạnh tuyên truyền khuyến khích tầng lớp dân cư sử dụng dịch vụ Phải giảm chi phí giao dịch VND so với chi phí giao dịch USD, có tác dụng nâng cao tính chuyển đổi đồng nội tệ Đồng thời nâng cao ổn định tiền đồng giúp người dân tin tưởng vào VND Bộ Tài cần phải áp dụng biện pháp để phát triển thị trường vốn VND Bộ Thương mại phối hợp với NHNN bước tạo điều kiện cho VND tham gia vào quan hệ toán xuất nhập với quốc gia vùng lãnh thổ giới Bộ Kế hoạch Đầu tư đưa sách khuyến khích doanh nghiệp đầu tư góp vốn vào Việt Nam đồng VND chuyển dần quan hệ tín dụng ngoại tệ sang hoạt động mua – bán ngoại tệ  Thứ ba, phía NHTM cần phát triển ổn định vững mạnh hệ thống NHTM nước coi huyết mạch kinh tế, hoạt động bao trùm lên tồn hoạt động kinh tế xã hội, tổ chức trung gian tài gắn liền với vận động vốn toàn kinh tế Để hạn chế tình trạng la hóa yêu cầu NHTM thực cách nghiêm túc việc sàng lọc khách hàng theo tiêu chí cho vay vốn ngoại tệ 48 NHNN quy định Thông tư 43/2014/TT-NHNN, đồng thời xác định hạn mức tín dụng phù hợp cho đối tượng cụ thể Hơn NHTM cần hạn chế khách hàng vay vốn ngoại tệ trung dài hạn cách tăng sức hấp dẫn vay vốn nội tệ, dài hạn tiến đến thay hoàn toàn quan hệ tín dụng ngoại tệ quan hệ mua bán ngoại tệ Từng bước phát triển sản phẩm phái sinh ngoại tệ hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, … tạo thị trường ngoại hối chun nghiệp góp phần cơng cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá giảm tỷ lệ găm giữ ngoại tệ dân chúng Bên cạnh đó, NHTM cần có sách để thu hút nguồn kiều hối giảm phí dịch vụ, thêm tiện ích dịch vụ vận chuyển tận tay thân nhân kiều bào hay khuyến khích tặng quà thân nhân kiều báo chuyển đổi từ ngoại tệ đồng nội tệ Điều vừa góp phần thu hút nhiều nguồn kiều hối Việt Nam giúp phát triển kinh tế đất nước vừa góp phần hạn chế tình trạng nguồn kiều hối chuyển Việt Nam qua kênh khơng thức gây khó khăn cho cơng tác quản lý hoạch định sách kinh tế vĩ mơ  Thứ tư, tiếp tục kiểm sốt chặt chẽ giao dịch mua bán ngoại tệ phi thức, NHNN cần chấn chỉnh lại hoạt động mua bán ngoại tệ diễn tràn lan mà điển hình cửa hàng vàng, bạc phố Hà Trung, Hàng Bông, Hà Nội Mặc dù việc chấn chỉnh hoạt động mua bán, trao đổi ngoại tệ thị trường khó khăn nhiên, quan quản lý cần bước thực để vừa giải vấn đề trật tự, tuân thủ pháp luật quản lý ngoại hối mà đảm bảo nhu cầu ngoại tệ đáng người dân  Thứ năm, đề nghị quan ban ngành phối hợp với cán biên phịng quản lý chặt chẽ tình trạng bn lậu hàng hóa biên giới hạn chế tối đa tình trạng lưu thông ngoại tệ giao dịch bất hợp pháp Đây 49 vấn đề nhức nhối suốt năm vừa qua, mà tình trạng buôn lậu hàng giả, hàng chất lượng biên giới quốc gia láng giềng mà phổ biến Trung Quốc gây nhiều hậu tiêu cực kinh tế Việt Nam  Cuối cùng, NHNN tính đến phương án cấu lại mệnh giá tiền đồng thời gian tới, phát hành thêm số tờ tiền có mệnh giá cao 1.000.000 đồng, 2.000.000 đồng, … để thuận tiện cho việc sử dụng tiền đồng số giao dịch lớn mà không thông qua hệ thống ngân hàng Có thể rút ngắn lãi suất tiền gửi số ngoại tệ khác EUR, JPY, … mà lãi suất huy động đồng tiền hệ thống NHTM Việt Nam cao so với mặt chung giới 50 KẾT LUẬN Trong môi trường kinh tế mà tình trạng la hóa cịn hữu việc điều hành sách kinh tế vĩ mơ nói chung sách tiền tệ nói riêng cịn gặp nhiều khó khăn Vì vậy, cần phải đánh giá thực trang, tác động đến kinh tế để đề xuất biện pháp hiệu Qua trình nghiên cứu, đề tài làm rõ thực trạng la hóa diễn giai đoạn nghiên cứu 2011 – 2016, thấy tác động tích cực, tiêu cực nguyên nhân tượng kinh tế Việt Nam.Trên sở đó, với tham khảo kinh nghiệm chống la hóa số quốc gia khu vực, tác giả mạnh dạn khuyến nghị số giải pháp hạn chế tình trạng la hóa thời gian tới Tác giả nhận định giai đoạn Tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ/Tổng phương tiện toán giảm đáng kể so với giai đoạn trước năm 2011 giai đoạn tới, mà kinh tế Việt Nam hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới nhiều mặt, nhiều lĩnh vực Với tự hóa dịng vốn tự hóa hàng hóa, dịch vụ người dịng vốn nước ngồi tiếp tục đổ vào Việt Nam với tốc độ nhanh mạnh khơng chủ động đối phó hậu tiêu cực mà tình trạng la hóa mang lại cho kinh tế Việt Nam không nhỏ Đơ la hóa tạo nên tác động trái chiều đến kinh tế nước ta, cần khai thác mặt tích cực khách quan hạn chế, đẩy lùi mặt tiêu cực Để thực điều này, Chính phủ Ngân hàng nhà nước cần có sách giải pháp hiệu Cuối cùng, hạn chế điều kiện trình độ nghiên cứu nên đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót định Mong nhận ý kiến phản hồi thầy, giáo để khóa luận hồn thiện nữa! 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO ThS Bùi Thị Quỳnh Trang, 2016, Chống “đơ la hóa” kinh tế: Thực trạng số kiến nghị, Tạp chí tài kỳ số tháng 6/2016 TS Phạm Thị Hoàng Anh tập thể tác giả Học viện ngân hàng, 2015, Diễn biến tỷ giá thị trường ngoại tệ Việt Nam tác động sách Ngân hàng Nhà nước TS Phạm Thị Hoàng Anh, 2013, Hoạt động điều hành tỷ giá quản lý ngoại hối Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2012, Tạp chí khoa học Ngân hàng ThS Trần Văn Hùng, ThS Lê Thị Mai Hương, Chống “đơ la hóa” Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam? Tạp chí tài tháng 5/2014 Hồng Điền, 2014, Hai mặt la hóa < http://vietstock.vn/2014/08/2-mat-cua-do-la-hoa-757-360450.htm> Đinh Thị Tươi, 2010, Tình trạng la hóa Việt Nam – Thực trạng giải pháp Ths Nguyễn Thị Hồng, 2011, Đơ la hóa điều hành sách tiền tệ Việt Nam Ngân hàng Nhà nước, 2011, Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước 2011 Ngân hàng Nhà nước, 2012, Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước 2012 10 Ngân hàng Nhà nước, 2013, Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước 2013 11 Ngân hàng Nhà nước, 2014, Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước 2014 12 Ngân hàng Nhà nước, 2015, Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước 2015 13 Uỷ ban giám sát Tài quốc gia, 2016, Báo cáo tình hình kinh tế - xã hội 2016 14 ADB, 2016, Key Indicators for the Asia and Pacific 2016 15 IMF,2015, International Financial Statistics