Doanh nghiệp và tài chính doanh nghiệp
Doanh nghiệp
Doanh nghiệp có thể được định nghĩa theo nhiều quan điểm khác nhau, tùy thuộc vào từng khía cạnh mà ta xem xét Mỗi góc độ sẽ mang đến một cách hiểu riêng về bản chất và vai trò của doanh nghiệp trong nền kinh tế.
Theo quy định của pháp luật, doanh nghiệp được định nghĩa là một tổ chức có tên riêng, sở hữu tài sản và có địa điểm giao dịch cụ thể Doanh nghiệp phải được đăng ký thành lập theo các quy định pháp lý nhằm mục đích hoạt động kinh doanh.
Theo quan điểm chức năng, doanh nghiệp được xem là một đơn vị tổ chức sản xuất, nơi kết hợp các yếu tố sản xuất khác nhau Tại đây, nhân viên thực hiện các hoạt động nhằm tạo ra và cung cấp sản phẩm hàng hóa hoặc dịch vụ ra thị trường Mục tiêu cuối cùng là thu về khoản lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá bán và giá thành sản phẩm.
Doanh nghiệp được coi là một cộng đồng sản xuất của cải, trải qua quá trình sinh ra và phát triển, đồng thời phải đối mặt với cả thành công lẫn thất bại Trong hành trình của mình, doanh nghiệp có thể vượt qua những giai đoạn khó khăn, nhưng cũng có thể phải ngừng hoạt động hoặc thậm chí tiêu vong do những thách thức không thể vượt qua.
Khi xem xét doanh nghiệp từ nhiều góc độ khác nhau, có thể tìm thấy nhiều định nghĩa phong phú Tuy nhiên, các định nghĩa này đều chia sẻ những điểm chung quan trọng Từ khâu hình thành tổ chức, phát triển cho đến mối quan hệ với môi trường, các chức năng và hoạt động của doanh nghiệp đều cho thấy rằng một doanh nghiệp cần phải được cấu thành từ những yếu tố thiết yếu.
Yếu tố tổ chức bao gồm các bộ phận chuyên môn hóa, như sản xuất, thương mại và hành chính, nhằm thực hiện các chức năng quản lý hiệu quả.
- Yếu tố sản xuất: các nguồn lực lao động, vốn, vật tư, thông tin
- Yếu tố trao đổi: những dịch vụ thương mại - mua các yếu tố đầu vào, bán sản phẩm sao cho có lợi ở đầu ra
Yếu tố phân phối bao gồm việc thanh toán cho các yếu tố sản xuất, thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước, trích lập quỹ và tính toán cho các hoạt động tương lai của doanh nghiệp từ khoản lợi nhuận thu được.
Doanh nghiệp được định nghĩa là một đơn vị kinh tế có tư cách pháp nhân, tập hợp các nguồn lực tài chính, vật chất và nhân lực để thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng và tiêu thụ sản phẩm hoặc dịch vụ Mục tiêu chính của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi ích cho người tiêu dùng, từ đó gia tăng lợi nhuận cho chủ sở hữu, đồng thời cân nhắc hợp lý các mục tiêu xã hội.
Doanh nghiệp là một tổ chức hoạt động trong nền kinh tế quốc dân và gắn liền với địa phương nơi nó hiện diện Quá trình hình thành doanh nghiệp bắt nguồn từ ý chí và bản lĩnh của người sáng lập, có thể là cá nhân, tập thể hoặc Nhà nước Sự phát triển của doanh nghiệp có thể dẫn đến thành công, nhưng cũng có thể gặp phải thất bại, phá sản hoặc bị thôn tính bởi doanh nghiệp khác Do đó, sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp phụ thuộc vào chất lượng quản lý của những người sáng lập.
Doanh nghiệp không chỉ hình thành và phát triển trong một địa phương cụ thể mà còn tác động mạnh mẽ đến sự phát triển hoặc suy giảm của khu vực đó Sự hiện diện của doanh nghiệp góp phần định hình nền kinh tế địa phương, ảnh hưởng đến đời sống cộng đồng và tạo ra cơ hội việc làm cho người dân.
Doanh nghiệp là tổ chức có tên, tài sản và con dấu riêng, với trụ sở ổn định Doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, cung cấp sản phẩm cho người tiêu dùng qua thị trường, nhằm mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận.
Dựa trên hình thức sở hữu, các quốc gia có những loại hình doanh nghiệp đa dạng Cụ thể, các loại hình doanh nghiệp chủ yếu bao gồm doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh, công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn.
Hình thức pháp lý của tổ chức doanh nghiệp có tác động mạnh mẽ đến cơ cấu tài chính, bao gồm cách thức huy động vốn, chuyển nhượng vốn, phân phối lợi nhuận và trách nhiệm của chủ sở hữu đối với nợ doanh nghiệp.
Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, sở hữu tài sản và trụ sở giao dịch ổn định Nó được đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm thực hiện các hoạt động kinh doanh một cách ổn định.
Trong nền kinh tế thị trường, các loại hình doanh nghiệp phát triển đa dạng và phong phú Doanh nghiệp có thể được phân loại dựa trên tính chất pháp lý thành doanh nghiệp nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, doanh nghiệp tư nhân và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài Tuy nhiên, xét trên góc độ cung cầu vốn, doanh nghiệp được chia thành doanh nghiệp tài chính kinh doanh tiền tệ và doanh nghiệp phi tài chính kinh doanh hàng hoá dịch vụ thông thường Để đạt được mức doanh lợi mong muốn, doanh nghiệp phải đưa ra các quyết định về tổ chức hoạt động sản xuất và vận hành quá trình trao đổi, đồng thời gắn kết với môi trường kinh tế - xã hội phức tạp và luôn biến động xung quanh.
Có thể kể đến một số yếu tố khách quan tác động trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là một phần quan trọng của hệ thống tài chính quốc gia, gắn liền với nền kinh tế hàng hóa tiền tệ Để hoạt động sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp cần có một lượng vốn tiền tệ nhất định, điều này là cần thiết cho sự phát triển Quá trình kinh doanh không chỉ là hoạt động sản xuất mà còn là sự hình thành, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ Trong quá trình này, các luồng tiền tệ phát sinh từ hoạt động đầu tư và kinh doanh thường xuyên, bao gồm cả luồng tiền vào và ra, tạo nên sự vận động của tài chính doanh nghiệp.
Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp gắn liền với các quan hệ kinh tế, thể hiện qua các giá trị tài chính trong doanh nghiệp.
Trong doanh nghiệp có các quan hệ tài chính sau:
Quan hệ giữa doanh nghiệp và hộ gia đình hình thành khi doanh nghiệp sử dụng sức lao động và vốn của các thành viên trong hộ gia đình để phục vụ cho mục tiêu kinh doanh Đổi lại, doanh nghiệp có trách nhiệm trả lương và lãi suất cho những đóng góp này.
Quan hệ giữa doanh nghiệp và các đối tác nước ngoài hình thành khi doanh nghiệp thực hiện các hoạt động như vay mượn, cho vay, trả nợ và đầu tư với các tổ chức kinh tế quốc tế.
Mối quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà nước được thể hiện rõ qua việc nhà nước cấp vốn cho các doanh nghiệp nhà nước, đồng thời doanh nghiệp cũng phải thực hiện các nghĩa vụ tài chính như nộp thuế và lệ phí cho nhà nước.
- Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua việc tài trợ nhu cầu vốn của doanh nghiệp:
Trong thị trường tiền tệ, doanh nghiệp sử dụng hệ thống ngân hàng để vay vốn nhằm đáp ứng nhu cầu tài chính ngắn hạn Tuy nhiên, các doanh nghiệp cũng cần hoàn trả khoản vay cùng với lãi suất trong một khoảng thời gian nhất định.
Trên thị trường vốn, các doanh nghiệp sử dụng tổ chức tài chính trung gian để tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn, thường thông qua việc phát hành cổ phiếu và trái phiếu Tuy nhiên, các doanh nghiệp cũng cần hoàn trả lãi cho các nhà đầu tư, có thể là một khoản tiền cố định hoặc dựa vào hiệu quả kinh doanh Bên cạnh đó, họ có thể đầu tư vốn nhàn rỗi vào hệ thống ngân hàng hoặc mua chứng khoán của các doanh nghiệp khác thông qua thị trường tài chính.
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các thị trường khác
Trong nền kinh tế, ngoài thị trường tài chính, còn có các thị trường hàng hoá, dịch vụ và sức lao động Doanh nghiệp, với vai trò là chủ thể sản xuất kinh doanh, cần sử dụng vốn để mua sắm máy móc, thiết bị, vật tư, hàng hoá và chi trả dịch vụ cũng như tiền lương cho lao động Đồng thời, thông qua các thị trường này, doanh nghiệp xác định nhu cầu về sản phẩm và dịch vụ của mình, từ đó lập kế hoạch ngân sách đầu tư, sản xuất và tiếp thị Mục tiêu là đảm bảo rằng sản phẩm, hàng hoá và dịch vụ luôn đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Quan hệ nội bộ doanh nghiệp chủ yếu thể hiện qua việc thanh toán tiền lương, tiền công, thưởng, và phạt cho nhân viên Ngoài ra, quan hệ thanh toán giữa các bộ phận cũng rất quan trọng, đặc biệt trong việc phân phối lợi nhuận sau thuế Việc chia lợi tức cho cổ đông và hình thành các quỹ của doanh nghiệp cũng là những yếu tố quan trọng trong cấu trúc quan hệ này.
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành nền kinh tế quốc dân, do đó, các doanh nghiệp cần sử dụng hiệu quả các công cụ tài chính Việc này không chỉ giúp doanh nghiệp cải thiện phương thức kinh doanh mà còn thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ thống tài chính quốc gia Nếu không chú trọng đến việc này, doanh nghiệp sẽ kìm hãm sự phát triển kinh tế.
Qua các phân tích trên ta thấy:
Tài chính doanh nghiệp là quá trình quản lý và sử dụng các quỹ tiền tệ để hỗ trợ hoạt động và đạt được mục tiêu của doanh nghiệp.
Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc các hoạt động tài chính doanh nghiệp
Các quan hệ kinh tế trong doanh nghiệp liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ, từ đó hình thành nên các quan hệ tài chính thiết yếu của doanh nghiệp.
1.1.2.2 Nội dung của quản lý tài chính
- Tham gia đánh giá, lựa chọn các dự án đầu tư và kế hoạch kinh doanh
Trong kinh doanh, quản lý tài sản và sử dụng nguồn vốn hiệu quả là rất quan trọng đối với doanh nghiệp Giám đốc cần nắm rõ thông tin cần thiết để đưa ra quyết định kịp thời và hữu ích Việc liên kết thông tin kế toán sẽ hỗ trợ tối ưu hóa quá trình ra quyết định trong các dự án đầu tư kinh doanh hiện có.
Trong lĩnh vực tài chính, việc đánh giá hiệu quả tài chính của dự án là rất quan trọng, bao gồm việc cân nhắc chi phí, rủi ro và khả năng sinh lợi Phân tích này giúp lựa chọn các dự án tối ưu và có mức sinh lời cao Nhà quản trị tài chính cần xác định cách sử dụng vốn đầu tư một cách hợp lý, đồng thời tìm kiếm định hướng phát triển doanh nghiệp thông qua việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư Khi đầu tư, cần chú trọng vào việc nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp để đảm bảo hiệu quả kinh tế bền vững.
Để đảm bảo hoạt động hiệu quả trong cơ chế thị trường, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động các nguồn vốn phù hợp Nhu cầu vốn phụ thuộc vào quy mô và lĩnh vực sản xuất kinh doanh, bao gồm vốn dài hạn và ngắn hạn Việc huy động nguồn vốn kịp thời và đầy đủ ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Do đó, cần xem xét các yếu tố như kết cấu nguồn vốn, chi phí sử dụng và ưu nhược điểm của các hình thức huy động vốn để lựa chọn phương pháp tối ưu với chi phí thấp nhất trong thời gian hợp lý.
- Tổ chức sử dụng tốt số vốn hiện có, quản lý chặt chẽ các khoản thu, chi đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Khái niệm
Khả năng thanh toán là khả năng thực hiện các khoản phải thu và phải trả của tổ chức kinh tế, ngân hàng hoặc ngân sách nhà nước trong một khoảng thời gian nhất định Đối với doanh nghiệp, khả năng thanh toán thể hiện khả năng hoàn trả các khoản nợ đến hạn Khi một doanh nghiệp không còn khả năng thanh toán, tòa án có thể tuyên bố phá sản hoặc vỡ nợ.
Trong nền kinh tế thị trường, khả năng thanh toán đề cập đến sức mua của người tiêu dùng, tức là khả năng chi trả bằng tiền để mua hàng hóa trên thị trường.
Sự cần thiết của phân tích khả năng thanh toán đối với doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình đánh giá kết quả quản lý tài chính của doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính Qua đó, các nhà phân tích có thể nhận diện thành công và dự đoán xu hướng tương lai, từ đó đề xuất các biện pháp tối ưu hóa điểm mạnh và khắc phục điểm yếu trong hoạt động tài chính.
Phân tích khả năng thanh toán là quá trình đánh giá khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền và khả năng tạo ra tiền để thực hiện nghĩa vụ với các chủ nợ khi đến hạn Các chủ nợ của doanh nghiệp bao gồm ngân hàng cho vay, trái chủ mua trái phiếu, và các bên liên quan trong hoạt động kinh doanh hàng ngày như khách hàng, nhà cung cấp, người lao động và nhà nước Do đó, khả năng thanh toán là yếu tố quan trọng mà các chủ nợ hàng đầu quan tâm.
Phân tích tình hình và khả năng thanh toán là yếu tố quan trọng giúp đánh giá sự biến động của các khoản phải thu và phải trả, từ đó đưa ra những nhận định chính xác về thực trạng tài chính của doanh nghiệp Việc này không chỉ giúp xác định nguyên nhân của sự ngừng trệ trong thanh toán mà còn khai thác tiềm năng tài chính, góp phần giúp doanh nghiệp kiểm soát tình hình tài chính hiệu quả hơn Điều này mang ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Hoạt động tài chính, đặc biệt là khả năng thanh toán của doanh nghiệp, có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động sản xuất kinh doanh, đóng vai trò quan trọng trong sự hình thành, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng đến khả năng thanh toán, trong khi khả năng thanh toán cao hay thấp cũng tác động đến quá trình sản xuất kinh doanh Do đó, việc thường xuyên và kịp thời đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp là rất cần thiết.
Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình sử dụng và nguồn vốn, từ đó xác định tiềm năng về vốn của doanh nghiệp Điều này giúp đưa ra những quyết định chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, củng cố hoạt động tài chính một cách bền vững.
Phân tích khả năng thanh toán là một phần quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp quản lý hiệu quả cho các cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính và ngân hàng Công cụ này hỗ trợ đánh giá việc thực hiện các chế độ và chính sách tài chính của Nhà nước, cũng như xem xét khả năng cho vay vốn.
Nội dung phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
1.2.3.1 Vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân
- Vòng quay khoản phải thu
Vòng quay khoản phải thu là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng quản lý công nợ và thu hồi vốn của công ty Nó thể hiện tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt, từ đó đánh giá hiệu quả hoạt động doanh nghiệp Doanh thu và khoản phải thu bình quân cũng góp phần vào việc phân tích chỉ số này.
Chỉ số vòng quay phải thu cao cho thấy khả năng thu hồi công nợ từ khách hàng tốt, đồng thời phản ánh chất lượng đối tác làm ăn và khả năng trả nợ nhanh chóng Tuy nhiên, chỉ số này cũng có thể chỉ ra chính sách bán hàng quá chặt chẽ, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến doanh số của công ty.
Chỉ số vòng quay phải thu thấp chỉ ra rằng công ty gặp khó khăn trong việc thu hồi tiền từ khách hàng, điều này có thể do chính sách bán hàng không chặt chẽ hoặc đối tác tài chính đang gặp vấn đề.
Hệ số vòng quay các khoản phải thu cao cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh chóng và có khả năng chuyển đổi nợ thành tiền mặt hiệu quả, từ đó cải thiện luồng tiền mặt và tăng cường sự chủ động trong tài trợ vốn lưu động Ngược lại, hệ số thấp cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng nhiều vốn, dẫn đến giảm lượng tiền mặt và giảm khả năng tài trợ vốn lưu động, có thể buộc doanh nghiệp phải vay ngân hàng để bổ sung nguồn vốn này.
- Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân Khoản phải thu x 365 ngày Doanh thu bán chịu
Trong hoạt động kinh doanh, việc phát sinh nợ phải thu từ khách hàng là điều không thể tránh khỏi Doanh nghiệp thường áp dụng hình thức bán hàng trả chậm để thu hút khách hàng và tăng doanh thu Tuy nhiên, nếu khách hàng nợ kéo dài sẽ chiếm dụng vốn, ảnh hưởng xấu đến dòng tiền và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Kỳ thu tiền bình quân phản ánh thời gian trung bình cần thiết để thu hồi các khoản nợ từ khách hàng.
Xem xét xu hướng kỳ thu tiền bình quân qua các thời kỳ của công ty là rất quan trọng Nếu vòng quay các khoản phải thu tăng liên tục qua các năm, điều này có thể chỉ ra sự yếu kém trong khả năng quản lý công nợ của công ty.
1.2.3.2 Số dư tiền mặt thanh khoản trong doanh nghiệp
Số dư thanh khoản = Tiền mặt và tương đương tiền - vay ngắn hạn và nợ dài hạn đến hạn trả
Số dư thanh khoản cho thấy khả năng của công ty trong việc chi trả các khoản vay ngắn hạn và nợ dài hạn khi đến hạn Nếu số dư này dương, công ty vẫn kiểm soát tốt tình hình tài chính; ngược lại, nếu số dư âm, công ty có nguy cơ không đủ tiền để trả nợ Một số dư thanh khoản lớn chứng tỏ công ty đang quản lý tài chính hiệu quả.
1.2.3.3 Vòng quay khoản phải trả
Vòng quay khoản phải trả Giá vốn hàng bán Khoản phải trả bình quân
Chỉ số vòng quay các khoản phải trả thể hiện khả năng quản lý vốn của doanh nghiệp với nhà cung cấp Nếu chỉ số này quá thấp, nó có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp.
Chỉ số vòng quay các khoản phải trả năm nay thấp hơn năm trước cho thấy doanh nghiệp đang chiếm dụng vốn và thanh toán chậm hơn Ngược lại, nếu chỉ số này cao hơn năm trước, điều đó chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn và thanh toán nhanh hơn.
Chỉ số Vòng quay các khoản phải trả thấp có thể gây ra rủi ro về khả năng thanh khoản cho doanh nghiệp Tuy nhiên, việc sử dụng các khoản phải trả này một cách hiệu quả có thể giúp doanh nghiệp giảm chi phí vốn, đồng thời nâng cao uy tín trong quan hệ thanh toán với nhà cung cấp và cải thiện chất lượng sản phẩm đối với khách hàng.
1.2.3.4 Các hệ số phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Hệ số này cho biết trong một đồng vốn hiện doanh nghiệp đang sử dụng có bao nhiêu đồng vốn vay nợ
Hệ số nợ = Nợ phải trả
Hệ số nợ là một chỉ số quan trọng trong phân tích doanh nghiệp, giúp nhà đầu tư quyết định liệu có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không Chỉ số này cho biết liệu tài sản của doanh nghiệp có đủ để trả nợ trong trường hợp phá sản hay không Hệ số nợ thể hiện tỷ lệ phần trăm tổng tài sản của công ty được tài trợ bằng các khoản nợ, bao gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Thông thường, các chủ nợ ưa chuộng những doanh nghiệp có hệ số nợ thấp, vì điều này cho thấy mức độ an toàn tài chính cao hơn.
Các nhà quản lý doanh nghiệp thường ưa chuộng hệ số nợ cao, vì nó cho phép họ sử dụng một lượng tài sản lớn chỉ với một khoản vốn nhỏ Hệ số nợ này được xem như một công cụ đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận Tuy nhiên, khi hệ số nợ tăng lên, rủi ro tài chính cũng sẽ gia tăng, khiến doanh nghiệp dễ dàng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Hệ số nợ phụ thuộc rất nhiều yếu tố như loại hình doanh nghiệp, quy mô doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động, mục đích vay
- Hệ số vốn chủ sở hữu (tỷ suất tự tài trợ)
Hệ số tự tài trợ = Vốn chủ sở hữu
= 1 - Hệ số nợ Tổng nguồn vốn
Hệ số độc lập tài chính của doanh nghiệp phản ánh mức độ phụ thuộc vào các chủ nợ và khả năng tự tài trợ cho hoạt động kinh doanh Chỉ tiêu này cho biết tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn tài trợ tài sản, thể hiện sự góp vốn của cổ đông và mức độ ràng buộc từ các khoản nợ vay Hệ số càng cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng đảm bảo an toàn cho các khoản nợ và mức độ độc lập tài chính càng lớn Ngược lại, khi chỉ số này thấp, khả năng tự đảm bảo tài chính của doanh nghiệp giảm, dẫn đến mức độ độc lập tài chính ngày càng kém.
Doanh nghiệp có các khoản nợ được phân loại theo thời gian thành nợ ngắn hạn, nợ trung hạn và nợ dài hạn Các nhà đầu tư và chủ nợ đặc biệt quan tâm đến khả năng thu hồi vốn đầu tư và mức độ rủi ro liên quan Để đánh giá những yếu tố này, các nhà phân tích thường sử dụng các chỉ tiêu tài chính cụ thể.
- Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ tiêu quan trọng thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tổng tài sản mà doanh nghiệp đang quản lý và tổng số nợ phải trả, bao gồm nợ dài hạn và nợ ngắn hạn Điều này cho thấy mỗi đồng nợ vay có bao nhiêu đồng tài sản đảm bảo, từ đó đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản
Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp
- Chính sách kinh tế của Nhà nước trong việc phát triển kinh tế
Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc hướng dẫn và kiểm soát hoạt động của các doanh nghiệp thông qua chính sách và pháp luật kinh tế Chính sách kinh tế của Nhà nước định hướng đầu tư và phát triển kinh doanh, khuyến khích doanh nghiệp đầu tư vào các lĩnh vực có lợi cho quốc gia Các chính sách khuyến khích đầu tư và thuế ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp, từ cơ cấu tài chính đến khả năng thanh toán Do đó, doanh nghiệp cần nắm rõ và tuân thủ các quy định của Nhà nước, vì đây là yếu tố quyết định đến sự phát triển bền vững và khả năng cạnh tranh của họ.
Lạm phát là một hiện tượng kinh tế phổ biến toàn cầu, ảnh hưởng đến sản xuất và đời sống của mọi quốc gia cũng như doanh nghiệp Nó được định nghĩa là sự gia tăng giá cả với tốc độ cao và kéo dài.
Lạm phát vừa phải tạo ra sự chênh lệch giá giữa các vùng, thúc đẩy thương mại và giúp doanh nghiệp tăng cường sản xuất, cạnh tranh và cải thiện chất lượng sản phẩm Để đạt được hiệu quả kinh doanh và ổn định khả năng thanh toán, các doanh nghiệp cần có chiến lược kinh doanh đúng đắn Ngược lại, lạm phát cao và siêu lạm phát gây ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế, làm tăng chi phí và giảm lợi nhuận, từ đó gây khó khăn trong việc duy trì khả năng thanh toán Hơn nữa, giá trị tiền dự trữ của doanh nghiệp giảm, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán hiện tại và tức thời.
- Tình trạng nền kinh tế
Doanh nghiệp là yếu tố quan trọng trong nền kinh tế, chịu ảnh hưởng từ tình trạng kinh tế trong nước và toàn cầu Khi nền kinh tế vĩ mô phát triển ổn định, doanh nghiệp dễ dàng nắm bắt cơ hội kinh doanh, tìm kiếm thị trường và nguồn tài nguyên, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất và đảm bảo khả năng thanh toán Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái hay khủng hoảng, doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều thách thức như khó khăn trong tìm kiếm thị trường, cạnh tranh gay gắt và biến động mạnh của thị trường đầu vào, dẫn đến hiệu quả sản xuất kém và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán.
- Thị trường và sự cạnh tranh
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp liên quan chặt chẽ đến thị trường tiêu thụ sản phẩm, là yếu tố quyết định trong việc đưa ra các quyết định tài chính Doanh nghiệp cần tự đổi mới và nâng cao chất lượng sản phẩm để cạnh tranh hiệu quả, từ đó chiếm lĩnh thị trường Một doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trường sẽ dễ dàng quản lý các khoản nợ và chuyển hóa hàng tồn kho thành tiền nhanh chóng, đáp ứng nhu cầu thanh toán Để thành công, doanh nghiệp cần đầu tư vào sản phẩm đáp ứng nhu cầu thị trường hiện tại và tương lai, đồng thời phân tích thị trường một cách khoa học và chính xác Yếu tố cạnh tranh cũng rất quan trọng, yêu cầu doanh nghiệp phải đánh giá tình hình nội tại và dự đoán xu hướng tương lai để lựa chọn phương thức đầu tư phù hợp, nhằm tạo lợi thế cạnh tranh, thu lợi nhuận và đảm bảo khả năng thanh toán dài hạn, giảm thiểu rủi ro và cải thiện tình hình tài chính.
- Lãi suất và thuế trong kinh doanh
Lãi suất và thuế là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chi phí đầu tư của doanh nghiệp Doanh nghiệp thường vay vốn để bổ sung nguồn tài chính, dẫn đến việc phải trả lãi vay Khi lãi suất huy động thấp, doanh nghiệp có thể vay nợ nhiều hơn với lãi suất hàng năm thấp hơn Thuế cũng đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết hoạt động kinh doanh, với mức thuế ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận, từ đó tác động đến khả năng thanh toán lãi vay hàng năm Vì vậy, lãi suất và thuế có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tài chính của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh.
- Rủi ro trong kinh doanh
Rủi ro là khả năng xảy ra những biến cố không chắc chắn, có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến tài sản của doanh nghiệp Những sự kiện bất thường như thiên tai hay hỏa hoạn có thể dẫn đến thiệt hại lớn và khó lường, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh Hệ quả của rủi ro là tài sản doanh nghiệp bị hư hại, doanh thu không ổn định, và khả năng thanh toán bị ảnh hưởng.
Tỷ giá hối đoái có sự biến động lớn, ảnh hưởng đáng kể đến khả năng thanh toán của các doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực xuất nhập khẩu Sự thay đổi của tỷ giá hối đoái tác động trực tiếp đến nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp, làm giảm khả năng tài chính và gây khó khăn trong hoạt động kinh doanh.
- Sự phát triển của thị trường tài chính
Kinh tế, hàng hóa và thị trường là những khái niệm liên quan chặt chẽ Hàng hóa thông thường được giao dịch trên thị trường hàng hóa, trong khi hàng hóa đặc biệt, như tài sản tài chính, được giao dịch trên thị trường tài chính.
Trong nền kinh tế, thị trường tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc chuyển giao vốn giữa hai nhóm người: người cho vay và người đi vay Đối với doanh nghiệp, thị trường này không chỉ là nguồn huy động vốn với các kỳ hạn khác nhau, mà còn giúp nâng cao khả năng thanh toán và đáp ứng kịp thời các nhu cầu tài chính.
- Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành nghề kinh doanh
Các doanh nghiệp lựa chọn chính sách huy động và tài trợ khác nhau dựa trên đặc điểm kinh tế kỹ thuật và chu kỳ sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của họ Doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất dài và vòng quay vốn chậm thường thiên về vốn chủ sở hữu, trong khi doanh nghiệp có vòng quay vốn nhanh và cầu sản phẩm ít biến động lại sử dụng nhiều nợ vay hơn Những doanh nghiệp có tài sản dễ dàng thế chấp thường có xu hướng sử dụng nhiều vốn nợ và đòn bẩy tài chính Tuy nhiên, việc huy động vốn vay cũng tạo ra áp lực thanh toán nợ và lãi vay, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
- Chính sách huy động vốn
Các doanh nghiệp cần vốn để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, có thể từ nguồn tự có hoặc vay mượn Cơ cấu nguồn vốn huy động của mỗi doanh nghiệp khác nhau, phụ thuộc vào các yếu tố nội tại và bên ngoài cũng như chiến lược sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp có doanh thu ổn định và tốc độ tăng trưởng nhanh có khả năng sử dụng nợ vay nhiều hơn nhờ vào khả năng thanh toán tốt Khả năng sinh lời cao giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro và duy trì tình hình thanh toán ổn định, cho phép huy động vay nợ nhiều hơn, mặc dù nhiều doanh nghiệp có thể sử dụng lợi nhuận giữ lại để đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư Thái độ của nhà quản lý và định hướng trong việc chia sẻ quyền kiểm soát cũng ảnh hưởng đến chính sách huy động vốn vay và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
- Chính sách đầu tư và cơ cấu tài sản của doanh nghiệp
Cơ cấu tài chính của doanh nghiệp phản ánh tỷ trọng giữa nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn Nếu tổng nợ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, tình hình tài chính sẽ không lành mạnh, gây ra rủi ro vỡ nợ do khả năng thanh toán yếu kém Do đó, doanh nghiệp cần áp dụng chính sách tài trợ hợp lý, đảm bảo cân bằng tài chính bằng cách sử dụng nguồn vốn dài hạn để hỗ trợ thanh toán nợ ngắn hạn.
Nợ ngắn hạn là một nguồn tài trợ chi phí thấp cho doanh nghiệp, nhưng yêu cầu theo dõi chặt chẽ do áp lực thanh toán lớn Khả năng trì hoãn nợ ngắn hạn rất hạn chế và nếu có thể, chi phí sẽ tăng cao Doanh nghiệp cần duy trì tỷ lệ nợ ngắn hạn hợp lý so với tài sản lưu động, dựa trên nguồn vốn hiện có, khả năng huy động vốn dài hạn và sự linh hoạt tài chính của mình.
- Công tác dự trữ tiền mặt
Lượng tiền dự trữ sẵn có trong doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán tức thời Doanh nghiệp cần có tiền mặt để thanh toán các khoản nợ bất kỳ lúc nào, phản ánh khả năng tài chính của họ Dự trữ tiền mặt đầy đủ giúp chủ nợ yên tâm, khẳng định doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhanh chóng các khoản nợ ngắn hạn Ngược lại, dự trữ tiền không đủ sẽ tạo ra căng thẳng trong việc thanh toán, đặc biệt là khi đối mặt với các khoản nợ đến hạn, gây áp lực lớn cho doanh nghiệp.
- Năng lực hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
Quản trị khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Quản trị hàng tồn kho
Quản trị hàng tồn kho là quá trình tổ chức và quản lý các công việc cũng như dữ liệu liên quan đến hàng tồn kho, nhằm duy trì mức dự trữ tối ưu và giảm chi phí tồn kho cho doanh nghiệp.
Nội dung quản trị hàng tồn kho
Quản trị hàng tồn kho hiệu quả dựa vào việc tối ưu hóa diện tích và số lượng lưu kho sản phẩm Cần xác định các phương tiện trong kho, bao gồm cả phương tiện vận chuyển, và quyết định số lượng cũng như cách thức mua sắm chúng Những câu trả lời cho những câu hỏi này sẽ ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi từ các khoản đầu tư Quản trị tốt về mặt vật chất của dự trữ không chỉ đảm bảo "mức độ dịch vụ tốt" cho khách hàng mà còn tạo ra lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp.
Những nguyên tắc cơ bản của kho tàng
Trong doanh nghiệp công nghiệp, kho được chia thành kho thành phẩm, kho nguyên vật liệu, kho linh kiện và kho dụng cụ Đối với doanh nghiệp thương mại, hàng hóa được lưu trữ tại kho tạm hoặc kho dự trữ, bao gồm cả diện tích bán Việc này là cần thiết để bảo vệ hàng hóa khỏi trộm cắp, thời tiết xấu, nhiệt độ cao, độ ẩm và biến dạng Cơ sở vật chất kho hàng cần kín và phù hợp với từng loại sản phẩm Địa điểm kho cần được bố trí hợp lý để tối thiểu hóa vận chuyển và thuận tiện cho việc nhập, xuất hàng hóa.
Mã hóa và phương pháp xếp đặt sản phẩm dự trữ là rất quan trọng để nâng cao hiệu quả công tác dự trữ và tăng tốc độ giải phóng kho Việc nhận diện sản phẩm nhanh chóng là cần thiết, và mặc dù sử dụng tên gọi là giải pháp đơn giản, nhưng thường không hiệu quả, đặc biệt với những sản phẩm có chỉ dẫn kỹ thuật hoặc kích cỡ phức tạp Do đó, nhiều doanh nghiệp lựa chọn sử dụng mã số (như 1234) hoặc kết hợp cả chữ cái và số để quản lý hàng hóa hiệu quả hơn.
Có nhiều phương pháp để sắp xếp sản phẩm, chúng có thể được kết hợp với nhau:
Phương pháp "Mỗi chỗ một vật, mỗi vật ở chỗ của mình" quy định vị trí cố định cho từng loại sản phẩm, giúp dễ dàng định vị và kiểm tra lượng hàng tồn kho Ưu điểm của phương pháp này là khả năng xác định nhanh chóng tình trạng dự trữ, từ đó phát hiện được lượng hàng thừa hay thiếu Tuy nhiên, nhược điểm lớn là không tối ưu hóa diện tích kho, dẫn đến việc lãng phí không gian lưu trữ.
Phương pháp phổ quát vị trí, hay còn gọi là "bất kỳ vật gì, bất kỳ chỗ nào", cho phép sử dụng mọi vị trí trống trong kho để lưu trữ hàng hóa, với mỗi sản phẩm có thể được đặt ở nhiều địa chỉ khác nhau Ưu điểm nổi bật của phương pháp này là khả năng tối ưu hóa diện tích kho, tuy nhiên, nó cũng đặt ra thách thức trong việc quản lý thông tin để xác định vị trí trống khi nhập kho và tìm kiếm địa chỉ sản phẩm khi xuất kho.
- Phương pháp tần suất quay vòng : Loại hàng nào ra vào nhiều nhất được xếp ở chỗ thuận tiện nhất
Phương pháp hai kho là một hệ thống quản lý kho hàng, trong đó kho được chia thành hai bộ phận chính: kho dự trữ và kho phân phối Kho dự trữ được cung ứng thông qua việc nhập kho, trong khi kho phân phối nhận số lượng nhỏ từ kho dự trữ để xác lập các đơn đặt hàng.
- Phương pháp vào trước ra trước (first in, first out FI FO): hàng hóa nhập kho trước sẽ được xuất trước
Doanh nghiệp sử dụng phiếu kho để ghi chép sự vận động hàng hóa và tính toán số lượng tồn trữ, nhưng không phản ánh được mất mát, hư hỏng thực tế Để khắc phục, các doanh nghiệp cần thực hiện kiểm kê thường xuyên hoặc gián đoạn, giúp đánh giá hàng tồn kho và cung cấp thông tin kịp thời về tình hình dự trữ Điều này hỗ trợ nhà quản trị trong việc lập kế hoạch bán hàng hiệu quả, hạn chế sự gián đoạn trong quá trình kinh doanh.
Quản trị khoản phải thu
1.3.2.1 Khoản phải thu là gì?
Nợ phải thu phát sinh là một phần không thể thiếu trong tổng tài sản của doanh nghiệp, chiếm tỷ trọng lớn Khoản phải thu đại diện cho các khoản nợ mà doanh nghiệp cần thu hồi từ các cá nhân hoặc đơn vị khác.
Khoản phải thu có liên quan đến các đối tác có quan hệ kinh tế đối với doanh nghiệp bao gồm các khoản:
Khoản phải thu từ khách hàng là số tiền mà doanh nghiệp cần thu hồi từ việc bán hàng hóa, thành phẩm hoặc cung cấp dịch vụ cho khách hàng.
Khoản ứng trước cho người bán là số tiền mà doanh nghiệp thanh toán trước cho người bán nhằm mua hàng hóa, thành phẩm hoặc dịch vụ, nhưng chưa nhận được hàng hóa đó.
Khoản phải thu nội bộ đề cập đến các khoản phải thu phát sinh giữa các đơn vị hoặc doanh nghiệp hạch toán kinh tế độc lập với các đơn vị trực thuộc có tổ chức kế toán riêng, hoặc giữa các đơn vị trực thuộc với nhau.
Khoản tạm ứng cho công nhân viên là số tiền hoặc vật tư mà doanh nghiệp cấp cho cán bộ công nhân viên nhằm thực hiện nhiệm vụ hoặc giải quyết các công việc như mua hàng hóa và thanh toán phí công tác.
Khoản thế chấp ký cược, ký quỹ:
Cầm cố là quá trình doanh nghiệp sử dụng tài sản của mình để vay vốn hoặc nhận bảo lãnh, với tài sản cầm cố có thể bao gồm vàng, bạc, kim loại quý, ô tô, xe máy, cũng như giấy tờ chứng nhận quyền sở hữu nhà, đất Trong thời gian cầm cố, doanh nghiệp có thể mất quyền sử dụng tài sản đó Sau khi hoàn tất thanh toán khoản vay, doanh nghiệp sẽ nhận lại tài sản đã cầm cố.
Ký quỹ là hành động doanh nghiệp gửi tiền, kim loại quý, đá quý hoặc giấy tờ có giá trị vào tài khoản phong tỏa tại ngân hàng Mục đích của việc này là đảm bảo thực hiện bảo lãnh cho doanh nghiệp.
Ký cược là hình thức doanh nghiệp thuê tài sản bằng cách đặt cọc một khoản tiền hoặc tài sản có giá trị như kim khí quý, đá quý nhằm đảm bảo trách nhiệm quản lý và sử dụng tài sản cho thuê Khoản tiền đặt cược này do bên cho thuê quy định và có thể bằng hoặc vượt quá giá trị của tài sản.
Các khoản phải thu khác bao gồm các khoản nợ chưa được phân loại, chẳng hạn như giá trị tài sản thiếu mà chưa xác định được nguyên nhân, các khoản đang chờ xử lý, và khoản bồi thường vật chất do cá nhân hoặc tập thể gây ra thiệt hại hoặc mất mát đã được xử lý để yêu cầu bồi thường.
1.3.2.2 Quản trị khoản phải thu
Quản trị khoản phải thu là yếu tố thiết yếu trong việc quản lý khả năng thanh toán của doanh nghiệp Để theo dõi và quản lý khoản phải thu một cách hiệu quả, doanh nghiệp cần thực hiện phân loại, phân tích và đánh giá chi tiết các khoản phải thu.
Xếp hạng nhóm nợ của doanh nghiệp:
Nhóm 1 bao gồm các khoản nợ có độ tin cậy cao, thường là những khoản nợ trong hạn mà doanh nghiệp đánh giá khả năng thu hồi đúng hạn Các khách nợ trong nhóm này thường là những đơn vị tài chính vững chắc, tổ chức có uy tín cao.
Nhóm 2 bao gồm các khoản nợ có mức độ rủi ro thấp, hay còn gọi là nợ cần chú ý, thường là những khoản nợ quá hạn dưới 90 ngày và các khoản nợ đã được cơ cấu lại thời hạn Khách hàng trong nhóm này thường là các doanh nghiệp có tình hình tài chính ổn định, là khách nợ truyền thống với độ tin cậy cao.
Nhóm 3 bao gồm các khoản nợ quá hạn có thể thu hồi được, cụ thể là những khoản nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày và các khoản nợ đã được cơ cấu lại nhưng vẫn quá hạn dưới 90 ngày Khách hàng thuộc nhóm này thường có tình hình tài chính không ổn định, gặp khó khăn hiện tại nhưng vẫn có triển vọng phát triển hoặc cải thiện trong tương lai.
Nhóm 4 bao gồm các khoản nợ ít có khả năng thu hồi và nợ quá hạn từ 181 đến 360 ngày, cùng với các khoản nợ đã được cơ cấu lại nhưng vẫn quá hạn từ 90 ngày trở lên.
180 ngày theo thời hạn cơ cấu lại Khách hàng nợ thường có tính hình tài chính không có triển vọng phát triển rõ ràng, hoặc cố ý không thanh toán
Nhóm 5 bao gồm các khoản nợ không thể thu hồi, có nguy cơ mất vốn cao Khách nợ trong nhóm này thường là những doanh nghiệp đã phá sản, đang chuẩn bị phá sản, không còn khả năng trả nợ hoặc thậm chí không còn tồn tại.
Thực hiện biện pháp phòng ngừa rủi ro
Quản trị tiền mặt
Tiền là phương tiện được công nhận rộng rãi để thực hiện các giao dịch mua bán, trao đổi hàng hóa và dịch vụ, cũng như để thanh toán các khoản nợ.
Quản trị tiền mặt bao gồm:
Kiểm soát thu, chi tiền mặt là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tối ưu hóa chu kỳ kinh doanh Việc tăng tốc độ thu hồi tiền mặt không chỉ giảm thiểu vốn bị chiếm dụng mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch thường xuyên và sử dụng vốn đầu tư hiệu quả Doanh nghiệp nên xây dựng chính sách khuyến khích khách hàng thanh toán sớm và lựa chọn phương tiện chuyển tiền cùng địa điểm thuận tiện Đồng thời, cần giảm tốc độ chi tiêu để có thời gian đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, từ đó tăng khả năng sinh lời.
- Hoạch định ngân sách tiền mặt:
Dựa trên doanh thu thu được, nhà kinh doanh dự báo các khoản chi phí cần thiết như chi phí sản xuất, chi phí bán hàng và chi phí quản lý, từ đó lập kế hoạch ngân sách chi tiêu ngắn hạn, trung hạn và dài hạn Điều này giúp doanh nghiệp chủ động ứng phó với biến động môi trường và kiểm soát chênh lệch ngân sách một cách chính xác Cuối kỳ kế hoạch, doanh nghiệp kiểm tra việc thực hiện ngân sách, đối chiếu thu chi thực tế với dự toán để xác định trách nhiệm nếu có mất mát hoặc chi tiêu không hợp lý Nhờ đó, doanh nghiệp có thể quản lý chi tiêu tiền mặt hiệu quả hơn.
Quản trị khoản phải trả
Việc doanh nghiệp được nhà cung cấp cho nợ trong thời gian dài giúp tăng vốn quay vòng và lợi nhuận Số tiền phải thanh toán cho nhà cung cấp, nếu không dùng để mua hàng hoặc tái đầu tư, có thể gửi tiết kiệm ngân hàng để tạo lãi Tuy nhiên, không phải nhà cung cấp nào cũng đồng ý cho chậm trả mà không phát sinh thêm chi phí, và điều này có thể ảnh hưởng đến uy tín của công ty Do đó, bên cạnh việc quản lý các khoản phải thu, doanh nghiệp cần chú trọng tới khoản phải trả và áp dụng các phương thức quản trị để có cái nhìn toàn diện về công nợ phải trả.
Phân chia công nợ phải trả theo từng nhà cung cấp, bao gồm việc liệt kê rõ ràng hóa đơn đến hạn thanh toán, hóa đơn quá hạn, hóa đơn còn nợ và số tiền đã tạm ứng cho từng hóa đơn.
Để đảm bảo tính chính xác trong thanh toán, hãy thống nhất với nhà cung cấp về thời gian chốt hóa đơn Vào tuần đầu tiên của mỗi tháng, nên gửi bảng xác nhận công nợ qua email hoặc fax cho nhà cung cấp, giúp kế toán hai bên đối chiếu số tiền thanh toán, tránh chênh lệch và giảm thiểu tranh chấp không cần thiết.
Bộ phận phụ trách thu mua cần thông báo thời hạn nộp chứng từ, hóa đơn và hợp đồng cho phòng kế toán Nếu không nộp đúng hạn, bộ phận thu mua sẽ tự chịu trách nhiệm giải thích về việc trả chậm với nhà cung cấp.
- Một số doanh nghiệp cố tình trả chậm với lý do chứng từ sai, thiếu
Trước khi thanh toán các khoản nợ, doanh nghiệp cần rà soát kỹ lưỡng chứng từ để yêu cầu nhà cung cấp sửa đổi và bổ sung những sai sót, nhằm tránh việc thanh toán trễ hạn.
Doanh nghiệp đôi khi không thanh toán toàn bộ hóa đơn đúng hạn Để thuận tiện cho việc đối chiếu công nợ sau khi thanh toán, kế toán lập bảng kê chi tiết thanh toán Bảng kê này được lưu trữ và gửi cho nhà cung cấp để xác nhận các hóa đơn đã được thanh toán, cũng như thông tin về ngày giao hàng, giúp nhà cung cấp kiểm tra lại sau khi nhận được tiền.
THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ QUẢN TRỊ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY TNHH GIÁO DỤC VÀ THƯƠNG MẠI TRÍ TUỆ VIỆT TRONG THỜI GIAN QUA
Lịch sử hình thành và phát triển
Công ty TNHH Giáo dục và Thương mại Trí Tuệ Việt, được thành lập từ năm 1992, bắt đầu với vai trò là cửa hàng điện máy cao cấp Ngoài việc kinh doanh các sản phẩm điện tử dân dụng, công ty còn tham gia cung ứng sản phẩm cho các dự án xây dựng trên toàn quốc.
Sau hơn 20 năm phát triển, Công ty TNHH Giáo dục và Thương mại Trí Tuệ Việt được thành lập nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng tiềm năng Công ty hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 0105902781, do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 30/05/2012, với lần đăng ký thay đổi thứ hai vào ngày 14/10/2014.
Công ty TNHH Giáo dục và Thương mại Trí Tuệ Việt có trụ sở chính tại số 16 A Nguyễn Biểu, Ba Đình, Hà Nội Doanh nghiệp hoạt động dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn và có số điện thoại liên hệ là 04-3765 9999.
Vốn điều lệ theo ĐKKD: 2.000.000.000 đồng
Người đại diện pháp luật: Đinh Lê Tuấn Anh
VTCorp là một công ty đa ngành nghề, với giấy phép đăng ký kinh doanh cho phép hoạt động trong 56 lĩnh vực khác nhau Ngoài giáo dục đào tạo, công ty còn có khả năng kinh doanh trong nhiều ngành nghề khác.
+ Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng
+ Bán buôn kim loại và quặng kim loại
+ Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
+ Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy nông nghiệp
+ Bán buôn thiết bị và linh kiện điện tử, viễn thông
+ Bán buôn máy vi tính, thiết bị ngoại vi và phần mềm
+ Bán buôn đồ dùng khác cho gia đình
+ Bán buôn vải, hàng may sẵn, giày dép
+ Sửa chữa các sản phẩm kim loại đúc sẵn
Trong những năm gần đây, Công ty đã giảm hoạt động trong lĩnh vực giáo dục và chuyển hướng mạnh mẽ sang thương mại Đặc biệt, với quy mô kinh doanh vừa và nhỏ, Công ty tập trung vào bán buôn vật liệu và thiết bị lắp đặt trong xây dựng, chủ yếu là vật liệu xây dựng.
Cơ cấu tổ chức
Doanh nghiệp TNHH này có quy mô vốn điều lệ nhỏ, dẫn đến cơ cấu tổ chức đơn giản và hiệu quả.
Doanh nghiệp chỉ có 4 phòng ban chức năng bao gồm:
- Phòng Kỹ thuật vật tư
- Phòng Kế hoạch kinh doanh
Cơ cấu tổ chức của Công ty được thể hiện qua hình 2.1, trong đó:
Giám Đốc là người đứng đầu công ty, có trách nhiệm quản lý và điều hành mọi hoạt động kinh doanh Họ chịu trách nhiệm trước các cơ quan chức năng, nhà đầu tư và nhân viên về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, Giám Đốc được trao quyền và nhiệm vụ quan trọng để đảm bảo sự phát triển bền vững của công ty.
+ Quyết định về tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của công ty
+Tổ chức thực hiện các quy định của công ty
+ Kiến nghị phương án bố trí cơ cấu tổ chức và quy chế quản lý nội bộ công ty
Bổ nhiệm, bãi nhiệm và cách chức các chức danh quản lý trong công ty là những quy trình quan trọng, đảm bảo sự điều hành hiệu quả Ngoài ra, các quyền và nhiệm vụ khác được thực hiện theo quy định của pháp luật, điều lệ và quy định nội bộ của công ty cũng góp phần vào sự phát triển bền vững và minh bạch trong quản lý.
Phó Giám Đốc là người hỗ trợ Giám Đốc trong việc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Họ có trách nhiệm báo cáo trực tiếp với Giám Đốc và chịu trách nhiệm trước pháp luật về các nhiệm vụ được giao.
Phòng kế hoạch chịu trách nhiệm lập kế hoạch chi tiết cho vật liệu và thiết bị cần thiết cho các công trình thi công, phân chia theo từng khoản mục và điều kiện cụ thể.
Phòng kỹ thuật-vật tƣ
Phòng kế hoạch kinh doanh
Công ty TNHH giáo dục và thương mại Trí Tuệ Việt có cơ cấu tổ chức rõ ràng, giúp tối ưu hóa khả năng thực hiện các hợp đồng kinh tế và soạn thảo nội dung chuyên nghiệp.
Phòng kỹ thuật - vật tư chịu trách nhiệm tổ chức và quản lý vật tư, sản phẩm, công trình theo quy định của công ty và chủ đầu tư Dựa trên các quy định này, phòng sẽ xác định chất lượng và khối lượng vật tư theo từng tháng và quý, phù hợp với các điểm dừng kỹ thuật đã được đặt ra.
Dựa trên nhiệm vụ và kế hoạch hoạt động hàng tháng, quý của các đơn vị, cần lập kế hoạch sản xuất và thực hiện mua sắm các vật tư chủ yếu để đảm bảo chất lượng và tiến độ kịp thời cho quá trình sản xuất.
Quản lý điều phối mọi nguồn vật tư, thiết bị, phụ tùng trong toàn công ty
Phòng kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc tư vấn tài chính cho Giám đốc Công ty, thực hiện công tác kế toán và thống kê Đội ngũ kế toán cần tổ chức bộ máy một cách hợp lý để phản ánh chính xác và kịp thời tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phòng tổ chức - hành chính đóng vai trò quan trọng trong việc tham mưu cho Giám đốc về tổ chức lao động, quản lý sử dụng lao động và tiền lương, cũng như thực hiện các chính sách xã hội và bảo hộ lao động cho nhân viên Bên cạnh đó, phòng còn đảm nhiệm các nhiệm vụ hành chính như mua sắm văn phòng phẩm, quản lý văn thư, y tế, và tổ chức hội nghị tiếp khách, đồng thời là nơi tiếp nhận công văn, giấy tờ và lưu giữ con dấu của công ty.
Kết quả hoạt động kinh doanh những năm gần đây
Trong giai đoạn 2014-2016, doanh thu của Công ty có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ Cụ thể, năm 2014, tổng doanh thu đạt 1.280 triệu đồng, và năm 2015, doanh thu tăng 17,42% so với năm trước, đạt 1.507 triệu đồng Sự tăng trưởng này nhờ vào nỗ lực không ngừng của Công ty trong việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, với nhiều hợp đồng quan trọng được ký kết, bao gồm cung cấp vật liệu xây dựng cho trường THCS Ba Đình, sửa chữa UBND phường Liễu Giai, và các công trình biệt thự tư nhân như số 109 Giảng Võ.
Bảng 2 1: Tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty ĐVT: Triệu đồng
Tổng doanh thu 1.280 1.503 1897 223 17.42% 394 26.21% Các khoản giảm trừ doanh thu 38 40 25 2 5.26% -15 -
37.50% Doanh thu thuần 1.242 1.463 1.872 221 17.79% 409 27.96% Giá vốn hàng bán 790 895 1.002 105 13.29% 107 11.96% Lợi nhuận gộp 452 568 870 116 25.66% 302 53.17% Chi phí tài chính 26.43 42.04 58.15 26.43 59.06% 16.11 38.32%
Chi phí quản lý doanh nghiệp 64 102 122 38 59.27% 19 18.87%
Lợi nhuận trước thuế 273.22 305.48 564.03 32.25 11.81% 258.55 84.64% Chi phí thuế thu nhập hiện hành 60.11 67.20 124.08 7.09 11.81% 56.88 84.64% Lợi nhuận sau thuế 213.11 238.27 439.94 25.15 11.81% 201.67 84.64%
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Năm 2016, công ty đã duy trì mối quan hệ với khách hàng cũ và tìm kiếm khách hàng mới, góp phần tăng doanh thu Công ty cũng đã ký kết hợp tác với 2 đại lý mới tại quận Thanh Xuân và Nam Từ Liêm, giúp mở rộng kênh phân phối Nhờ đó, tổng doanh thu của công ty đạt 1.897 triệu đồng, tăng 394 triệu đồng, tương đương 26,21%, phản ánh nỗ lực không ngừng của công ty trong suốt thời gian qua.
Trong năm 2014, doanh thu của Công ty giảm 38 triệu đồng, dẫn đến doanh thu thuần đạt 1.242 triệu đồng Sang năm 2015, mức giảm trừ doanh thu tăng lên 40 triệu đồng, làm cho doanh thu thuần của Công ty tăng lên 1.463 triệu đồng.
Năm 2016, doanh thu thuần của Công ty đạt 1.872 triệu đồng, sau khi trừ đi 25 triệu đồng từ các khoản giảm trừ doanh thu Các khoản giảm trừ này chủ yếu đến từ chiết khấu thương mại dành cho khách hàng mua số lượng lớn trang thiết bị xây lắp và nguyên vật liệu xây dựng Chính sách chiết khấu thương mại này không chỉ giúp Công ty giữ chân nhiều khách hàng mà còn tạo ra mối quan hệ lâu dài với các khách hàng truyền thống.
Do công ty mở rộng quy mô kinh doanh do đó, các khoản chi phí của Công ty có xu hướng tăng lên, cụ thể:
Giá vốn hàng bán của công ty đã tăng liên tục qua các năm, từ 790 triệu đồng năm 2014 lên 895 triệu đồng năm 2015, tương ứng với mức tăng 13,29% (105 triệu đồng) Đến năm 2016, giá vốn hàng bán tiếp tục tăng thêm 107 triệu đồng (11,96%), đạt 1.002 triệu đồng Sự gia tăng này chủ yếu do công ty đã nhập khẩu nhiều hàng hóa đầu vào hơn để đáp ứng nhu cầu thị trường.
Chi phí tài chính của Công ty chủ yếu là chi phí lãi vay, vì Công ty không tham gia vào các hoạt động tài chính khác và không phát sinh thêm chi phí tài chính nào Do đó, lãi vay là khoản chi phí tài chính duy nhất mà Công ty phải chịu trong năm.
Từ năm 2014 đến năm 2016, lãi vay của Công ty tăng từ 26,43 triệu đồng lên 58,15 triệu đồng Nguyên nhân là do Công ty đã giảm nợ ngắn hạn và chuyển sang vay dài hạn, nhằm kéo dài thời gian sử dụng vốn, mặc dù mức lãi suất vay dài hạn cao hơn.
Chi phí bán hàng của Công ty trong năm 2014 là 88 triệu đồng, tăng lên 118 triệu đồng vào năm 2015, tương ứng với mức tăng 34,09% (30 triệu đồng) Nguyên nhân chính cho sự gia tăng này là do Công ty đã đầu tư thêm công cụ và dụng cụ phục vụ cho bộ phận bán hàng, bao gồm xe đẩy và xe kút-kít vận chuyển Đến năm 2016, chi phí bán hàng đạt 126 triệu đồng, tăng nhẹ 6,78% (8 triệu đồng) nhờ vào việc tiêu thụ hàng hóa nhiều hơn và chi phí vận chuyển thuê ngoài cũng gia tăng.
+ Chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty năm 2014 là 64 triệu, năm
Trong năm 2015, số lượng tăng trưởng đạt 102 triệu, tăng 38 triệu tương ứng với 59,27%, trong khi năm 2016 đạt 122 triệu, tăng 19 triệu tương ứng với 18,87% Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh do Công ty đầu tư nâng cấp hệ thống văn phòng cho bộ phận quản lý và tăng lương cho một số nhân viên phòng kinh doanh để ghi nhận những đóng góp của họ cho Công ty.
Mặc dù chi phí của Công ty đã gia tăng trong thời gian qua, nhưng lợi nhuận vẫn tiếp tục tăng, cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty đang được cải thiện.
Hình 2 2: Tình hình thực hiện lợi nhuận của Công ty
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Năm 2014, Công ty ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 273 triệu đồng, trong đó số thuế TNDN nộp cho ngân sách nhà nước là 60,11 triệu đồng, dẫn đến lợi nhuận sau thuế của Công ty là 213 triệu đồng.
Năm 2015, Công ty đạt lợi nhuận trước thuế 305 triệu đồng, nộp thuế TNDN 67,20 triệu đồng, dẫn đến lợi nhuận sau thuế 238 triệu đồng, tăng 11,81% so với năm 2014.
Năm 2016, Công ty ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 564 triệu đồng và nộp thuế TNDN 124,08 triệu đồng, dẫn đến lợi nhuận sau thuế đạt 439,94 triệu đồng, tăng 84,64% so với năm 2015 Mặc dù chi phí tăng, nhưng tốc độ tăng chi phí chậm hơn doanh thu, cho thấy lợi nhuận có xu hướng tăng lên Điều này chứng tỏ rằng sự gia tăng chi phí không đồng nghĩa với việc Công ty quản lý chi phí kém, mà thực tế là chi phí tăng nhằm tạo ra hiệu quả tốt hơn trong hoạt động kinh doanh.
Khả năng thanh toán và quản trị khả năng thanh toán của Công ty
2.2.1.Phân tích khả năng thanh toán của Công ty thời gian qua
2.2.1.1 Xem xét sự biến động của tài sản và cơ cấu tài sản
Tổng tài sản của Công ty trong giai đoạn 2014-2016 khá ổn định, cho thấy sự phát triển bền vững Sự biến động về tài sản qua các năm cho thấy những thay đổi đáng chú ý trong tình hình tài chính của Công ty.
Xét trong năm 2015, tổng tài sản tăng lên 34 triệu đồng tương ứng
0,64%, sự biến động tài sản này chủ yếu là do các nguyên nhân sau:
+ Tài sản ngắn hạn tăng lên 225 triệu đồng (tăng 5,18% so với cùng kỳ năm ngoái), nguyên nhân là:
Các khoản phải thu ngắn hạn đã tăng 482 triệu đồng, chủ yếu do sự gia tăng mạnh mẽ của phải thu khách hàng và khoản trả trước cho người bán Sự tăng trưởng này phản ánh sự gia tăng trong các khoản phải thu nội bộ và các khoản phải thu khác.
Trong bối cảnh các khoản phải thu ngắn hạn tăng, tiền và tương đương tiền giảm 120 triệu đồng, trong khi hàng tồn kho giảm 180 triệu đồng nhờ vào việc đẩy mạnh lưu thông hàng hóa Tuy nhiên, mức giảm của hàng tồn kho và khoản phải thu ngắn hạn không đủ lớn để bù đắp cho sự gia tăng của các khoản phải thu ngắn hạn, dẫn đến việc tài sản ngắn hạn tăng lên.
Tài sản dài hạn đã giảm 191 triệu đồng, tương ứng với 19,51%, chủ yếu do sự giảm mạnh của các khoản phải thu dài hạn (giảm 188 triệu đồng, tương đương 61,04%) và sự suy giảm nhẹ của tài sản cố định Trong khi đó, tài sản ngắn hạn lại có xu hướng tăng.
Bảng 2 2: Biến động tài sản của Công ty TNHH giáo dục và thương mại Trí Tuệ Việt ĐVT: Triệu đồng
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015 so với 2014
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 1450 27.23% 1330 24.82% 1200 22.46% -120 -8.28% -130 -9.77%
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 2006 37.67% 2488 46.43% 2315 43.33% 482 24.03% -173 -6.95%
- Trả trước cho người bán 339 6.37% 608 11.35% 682 12.76% 269 79.35% 74 12.17%
-Các khoản phải thu khác 968 18.18% 966 18.03% 901 16.86% -2 -0.21% -65 -6.73%
4 Tài sản ngắn hạn khác 30 0.56% 73 1.36% 68 1.27% 43 143.33% -5 -6.85%
1 Các khoản phải thu dài hạn 308 5.78% 120 2.24% 108 2.02% -188 -61.04% -12 -10.00%
3 Tài sản dài hạn khác 78 1.46% 79 1.47% 82 1.53% 1 1.28% 3 3.80%
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán của Công ty)
Sang năm 2016, tài sản của Công ty giảm nhẹ xuống 0,3%, nguyên nhân là do:
+Tài sản ngắn hạn giảm 23 triệu đồng tức giảm 0,5 % so với năm trước, trong tài sản ngắn hạn có thể thấy:
Khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền giảm 130 triệu, cho thấy Công ty đã giảm tích trữ tiền mặt để rút ra đầu tư vào hàng hóa, nhập thêm nguyên vật liệu và đầu tư vào công cụ, tài sản cố định phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Khoản phải thu khách hàng giảm 190 triệu đồng, cho thấy số lượng khách hàng nợ Công ty đã giảm, điều này giúp giảm chiếm dụng vốn và mang lại lợi ích cho Công ty.
Công ty đã trả trước 74 triệu đồng cho nhà cung cấp để đặt hàng do nguồn nguyên liệu như cát và sỏi hiếm, việc khai thác và vận chuyển diễn ra chậm Điều này buộc công ty phải cọc trước để đảm bảo nhập hàng Bên cạnh đó, các khoản phải thu khác giảm 65 triệu đồng, trong khi phải thu nội bộ tăng nhẹ 8 triệu đồng trong năm nay.
Hàng tồn kho của công ty đã tăng mạnh với mức 284 triệu đồng, điều này đòi hỏi công ty cần triển khai các giải pháp hiệu quả để thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa Việc giảm bớt hàng tồn kho không chỉ giúp giảm chi phí lưu kho và bảo quản mà còn tạo ra doanh thu cho công ty.
Năm 2016, tài sản ngắn hạn của Công ty có xu hướng giảm nhẹ, trong khi tài sản dài hạn lại tăng lên do Công ty đã đầu tư thêm vào tài sản cố định.
Tỷ trọng tài sản của Công ty chủ yếu tập trung vào tài sản ngắn hạn, luôn chiếm trên 80% tổng tài sản qua các năm Trong tài sản ngắn hạn, khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn nhất, với 37,67% năm 2014, 46,43% năm 2015 và 43,33% năm 2016 Đặc biệt, phải thu khách hàng là thành phần chủ yếu trong các khoản phải thu ngắn hạn, với tỷ lệ 12,77% năm 2014, 16,61% năm 2015 và 13,10% năm 2016 Ngành nghề kinh doanh của Công ty là vật liệu xây dựng, yêu cầu vốn lớn, do đó Công ty phải chấp nhận bán chịu cho khách hàng để duy trì doanh số và xây dựng nền tảng khách hàng truyền thống, trong khi các khoản phải thu khác và phải thu nội bộ có tỷ trọng không cao.
Hàng tồn kho của Công ty chiếm tỷ trọng đáng kể trong tổng tài sản, với các con số lần lượt là 16,15% năm 2014, 12,69% năm 2015 và 18,06% năm 2016 Xu hướng tăng tỷ trọng hàng tồn kho cho thấy Công ty cần tập trung vào việc tiêu thụ hàng tồn kho để tránh tình trạng ứ đọng vốn.
Về tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm không nhiều trong tổng tài sản của doanh nghiệp (năm 2014 tỷ trọng này là 18,38%; năm 2015 là 14,7% và năm
Từ năm 2014 đến 2016, tỷ lệ tài sản cố định của công ty đã có sự thay đổi, cụ thể là 11,14% vào năm 2014, 10,99% vào năm 2015 và 11,32% vào năm 2016, với tổng tỷ lệ tài sản đạt 14,88% vào năm 2016 Ngoài tài sản cố định, còn có các khoản phải thu dài hạn và tài sản dài hạn khác.
Bảng 2 3: Bảng cơ cấu vốn và tài sản
1 Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 4346 4571 4548
2 Tài sản dài hạn Triệu đồng 979 788.33 795
3 Tỷ trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn [=1/(1+2)]
4 Tỷ trọng đầu tư vào tài sản dài hạn [=2/(1+2)]
(Nguồn: Tác giả tự tính toán)
Trong những năm qua, tỷ trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn (TSNH) của Công ty luôn duy trì ở mức cao, với 81.62% vào năm 2014, 85.29% vào năm 2015 và 85.12% vào năm 2016 Mức đầu tư này phù hợp với lĩnh vực kinh doanh vật liệu xây dựng của Công ty và cao hơn so với trung bình ngành.
Bảng 2 4: So sánh cơ cấu tài sản của Công ty với trung bình ngành
Tỷ trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn 81.62% 76% 85.29% 79% 85.12% 84%
Tỷ trọng đầu tư vào tài sản dài hạn 18.38% 24% 14.71% 21% 14.88% 16%
(Nguồn: Tác giả tự thu thập)
Trong những năm qua, tỷ trọng đầu tư vào tài sản dài hạn (TSDH) của Công ty luôn ở mức thấp, với tỷ trọng lần lượt là 18,38% năm 2014, 14,71% năm 2015 và 14,88% năm 2016 So với trung bình ngành, tỷ trọng này thấp hơn do Công ty có quy mô vừa và nhỏ, hoạt động dưới hình thức Công ty TNHH Đầu tư dài hạn chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải và kho bãi, trong khi phần lớn vốn được sử dụng cho nguyên vật liệu và công cụ dụng cụ, khác với các Công ty lớn trong ngành có cơ sở vật chất rộng lớn hơn Điều này phản ánh sự phù hợp với tình hình kinh doanh của Công ty.
Quy mô tài sản của công ty đang gia tăng, cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh đang mở rộng Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng, trong khi công ty đang giảm bớt đầu tư vào tài sản dài hạn.
Đánh giá việc quản trị khả năng thanh toán của Công ty
2.3.1 Những thành tựu đạt được
Trong thời gian qua, Công ty đã nỗ lực phát triển hoạt động kinh doanh và cải thiện khả năng thanh toán, đạt được nhiều thành tựu đáng kể.
Quy mô tài sản của công ty đã tăng trưởng qua các năm, cho thấy nỗ lực duy trì và mở rộng hoạt động kinh doanh trong bối cảnh nền kinh tế khó khăn và thị trường cạnh tranh khốc liệt.
Công ty đang có sự dịch chuyển tích cực trong cơ cấu nguồn vốn, giảm thiểu phụ thuộc vào vốn vay và gia tăng vốn chủ sở hữu Tình hình tài chính được cải thiện với hệ số nợ giảm và vốn chủ sở hữu tăng Sự gia tăng hệ số tự tài trợ cho thấy Công ty ngày càng độc lập về tài chính, giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn lực bên ngoài.
Trong những năm qua, các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động của Ba đã có xu hướng gia tăng, cho thấy sự cải thiện trong tốc độ quay của vốn lưu động, khoản phải thu và hàng tồn kho.
Các hệ số thanh toán, bao gồm hệ số khả năng thanh toán tổng quát, khả năng thanh toán nợ dài hạn, nợ ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh, đều đạt mức cao và vượt trội so với mức trung bình của ngành.
Mặc dù đã đạt được nhiều kết quả tích cực, nhưng vẫn tồn tại không ít hạn chế trong công tác đảm bảo khả năng thanh toán, điều này ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Khả năng thanh toán của công ty hiện tại còn yếu kém và thiếu ổn định, với chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời thấp hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành Điều này không đảm bảo an toàn trong quá trình thanh toán và dễ dẫn đến rủi ro tài chính Nguyên nhân chủ yếu là do lượng tiền dự trữ quá ít, công tác quản lý tiền mặt chưa được chú trọng, và tỷ lệ tiền sẵn có không đủ để đảm bảo thanh toán kịp thời.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh của Công ty đều ở mức cao, cho thấy rằng vốn kinh doanh chủ yếu tập trung vào hàng tồn kho và các khoản phải thu.
Trong cơ cấu tài sản của Công ty, nợ phải thu chiếm tỷ trọng lớn, dẫn đến việc tăng chi phí sử dụng vốn Điều này cho thấy vốn của Công ty đang bị khách hàng chiếm dụng Mặc dù vòng quay khoản phải thu có sự gia tăng, nhưng tốc độ thu hồi vẫn chậm so với trung bình ngành, cho thấy Công ty chưa áp dụng nhiều biện pháp hiệu quả để thu hồi nợ nhanh chóng.
Công ty TNHH Ba là có khả năng huy động vốn chủ sở hữu hạn chế, điều này ảnh hưởng đến tiềm lực tài chính của công ty Do đặc thù loại hình doanh nghiệp, công ty chủ yếu dựa vào việc vay vốn thay vì huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phần.
Công ty cần tăng cường đầu tư vào tài sản dài hạn, vì tỷ trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn hiện đang cao hơn, và tài sản dài hạn đã sụt giảm vào năm 2016 Việc mạnh dạn đầu tư vào tài sản dài hạn sẽ giúp nâng cao năng suất kinh doanh của công ty.
2.3.3 Nguyên nhân của những hạn chế
Một là, ban lãnh đạo chưa chú trọng công tác quản lý tài chính, quản trị khả năng thanh toán
Trong thời gian qua, ban lãnh đạo Công ty chưa nhận thức đúng mức về tầm quan trọng của khả năng thanh toán, dẫn đến việc quản trị tài chính và khả năng thanh toán không được chú trọng Hệ lụy từ sự lơ là này ảnh hưởng đến hiệu suất làm việc của nhân viên cũng như các chính sách đào tạo và quản trị tài chính tại Công ty.
Hai là, số lượng, chất lượng nguồn nhân lực
Công ty có quy mô vốn vừa phải, thuộc loại hình doanh nghiệp vừa và nhỏ, dẫn đến luồng tiền không lớn Do đó, công ty không có phòng tài chính riêng mà chỉ có phòng tài chính kế toán tổng hợp, với nhân sự chủ yếu là kế toán viên Nhân sự này chuyên sâu về kế toán, nhưng khả năng phân tích và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh cũng như khả năng thanh toán của công ty còn hạn chế.
Để nâng cao chất lượng nhân sự, Công ty cần triển khai giải pháp cử nhân viên tham gia các khóa đào tạo chuyên sâu về tài chính Việc này không chỉ giúp nâng cao năng lực cho đội ngũ nhân sự mà còn cải thiện khả năng thanh toán của Công ty.
Ba là, chưa có chiến lược quản trị tài chính và quản trị thanh khoản
Công ty hiện chưa phát triển chiến lược quản trị tài chính và thanh khoản, dẫn đến khó khăn trong việc thực hiện quản trị thanh khoản một cách hiệu quả Việc thiếu chính sách cụ thể gây cản trở cho quy trình quản lý tài chính tại Công ty.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG
TRÍ TUỆ VIỆT 3.1 Định hướng phát triển của Công ty
Giai đoạn 2016-2020, nền kinh tế Việt Nam đã chuyển mình sang một chu kỳ mới với nhiều dấu hiệu tích cực, vượt qua khủng hoảng và suy thoái Thị trường bất động sản phục hồi mạnh mẽ, ngành xây dựng có nhiều biến chuyển tích cực, dẫn đến nhu cầu tăng cao về vật liệu xây dựng và thiết bị gia đình Điều này đã tạo ra cơ hội thuận lợi cho sự phát triển của các công ty trong lĩnh vực này.
Công ty TNHH Giáo dục và thương mại Trí Tuệ Việt là một doanh nghiệp vừa và nhỏ, với bộ máy hoạt động gọn nhẹ, giúp công ty dễ dàng điều hành và quản lý trong bối cảnh biến động của nền kinh tế Sự linh hoạt và khả năng thích nghi cao của công ty là những yếu tố quan trọng góp phần vào sự phát triển bền vững.
Trong quá trình hoạt động, công ty đã thiết lập được nền tảng khách hàng vững chắc và xây dựng mối quan hệ chặt chẽ với các nhà thầu xây dựng cũng như các chủ đầu tư Đồng thời, công ty cũng đã chiếm lĩnh một phần thị trường đáng kể tại địa bàn.
Công ty sở hữu kinh nghiệm dày dạn trong ngành và có mạng lưới đại lý cấp 1 và cấp 2 rộng khắp, không chỉ tại Ba Đình, Hà Nội mà còn mở rộng ra các địa phương lân cận, đảm bảo hệ thống phân phối sản phẩm hiệu quả.
Trong khu vực hoạt động của doanh nghiệp, có nhiều đối thủ cạnh tranh lớn như Công ty CP Vật liệu xây dựng Hà Nội và Công ty CP Thương mại và Xây dựng Thủ Đô Vì vậy, doanh nghiệp cần nỗ lực không ngừng để duy trì vị thế và tồn tại vững chắc trên thị trường.
Việc bảo quản vật liệu xây dựng, đặc biệt là các sản phẩm khó bảo quản như xi măng, gặp nhiều thách thức Điều này không chỉ làm tăng độ khó trong công tác bảo quản mà còn dẫn đến hao hụt nguyên vật liệu, gây ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng và chi phí xây dựng.
Ngành vật liệu xây dựng yêu cầu vốn đầu tư lớn, dẫn đến việc Công ty phải vay vốn nhiều Tuy nhiên, việc huy động vốn gặp nhiều khó khăn do Công ty hoạt động dưới hình thức TNHH, khiến khả năng huy động vốn bị hạn chế.
3.1.3 Định hướng phát triển của Công ty thời gian tới
Công ty sẽ tiếp tục duy trì thị trường mục tiêu tại Ba Đình và các khu vực lân cận như Đống Đa, Từ Liêm, Thanh Xuân, đồng thời mở rộng mạng lưới phân phối cho các đại lý cấp 1 và cấp 2.
Công ty đang mở rộng thị trường bằng cách đầu tư vào các dự án xây dựng nhà ở dân dụng và phát triển khu đô thị, phù hợp với ngành nghề đã đăng ký trong giấy phép kinh doanh.
*Định hướng Quản lý và xây dựng thương hiệu
- Xây dựng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO
- Hoàn thiện quy chế quản lý, quản trị, điều hành công ty theo hướng hiện đại hóa, tinh, gọn nhẹ, hiệu quả và năng suất
* Định hướng xây dựng văn hóa doanh nghiệp
- Nâng cao nhận thức của cán bộ, công nhân viên về truyền thống và lịch sử phát triển của Công ty
- Đảm bảo cung ứng các sản phẩm vật liệu xây dựng tốt nhất, có chất lượng hàng đầu cho mỗi công trình và dự án
- Khẳng định uy tín và thương hiệu của Công ty TNHH Giáo dục và thương mại Trí Tuệ Việt
Mỗi nhân viên là đại diện cho Công ty, có trách nhiệm tuân thủ đạo đức kinh doanh cao nhất nhằm đóng góp tích cực cho cộng đồng và xã hội Chúng tôi cam kết hợp tác với khách hàng, đối tác và đồng nghiệp trong và ngoài nước dựa trên nguyên tắc bình đẳng, trung thực và lợi ích chung.
Trong giai đoạn 2017 – 2020, Công ty TNHH Giáo dục và thương mại Trí Tuệ Việt đề ra một số mục tiêu như sau:
- Tăng trưởng bình quân hàng năm 10%- 15%
- Đảm bảo việc làm và thu nhập cho người lao động tăng bình quân hàng năm từ 10% - 15%
Mở rộng mối quan hệ với các đối tác là mục tiêu quan trọng nhằm phấn đấu trở thành đơn vị mạnh trong việc cung ứng vật liệu xây dựng cho các công trình lớn trên địa bàn.
- Tăng cường phân phối và mở rộng hệ thống đại lý
3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng thanh toán của Công ty TNHH Giáo dục và thương mại trí tuệ Việt Để có thể nâng cao khả năng thanh toán của Công ty thì Công ty cần có những biện pháp tác động vào các chỉ tiêu ảnh hưởng trực tiếp đến các hệ số thanh toán của Công ty như khoản phải thu, hàng tồn kho, hiệu quả sử dụng vốn lưu động, chính sách dự trữ tiền mặt…
Để Công ty có khả năng toán tốt, việc hoạt động hiệu quả với doanh thu và lợi nhuận cao là rất quan trọng Do đó, tác giả đề xuất các giải pháp hỗ trợ nhằm nâng cao hoạt động kinh doanh của Công ty, từ đó đảm bảo khả năng thanh toán Các giải pháp cụ thể sẽ được trình bày chi tiết trong bài viết.
3.2.1 Nâng cao công tác quản lý nợ phải thu
Để cải thiện tình hình nợ phải thu, công ty cần xây dựng một giải pháp toàn diện nhằm rút ngắn thời gian thu hồi nợ Việc giảm thời gian từ khi bán hàng đến khi thu được nợ sẽ giúp công ty tăng cường vòng quay vốn Giải pháp này nên bao gồm các chính sách, hệ thống, con người, công cụ hỗ trợ, cũng như kỹ năng và quy trình thu nợ hiệu quả.
Quản lý nợ phải thu hiệu quả không chỉ giúp tăng doanh thu thông qua chính sách bán chịu mà còn khuyến khích khách hàng thanh toán đầy đủ và đúng hạn Điều này góp phần nâng cao vòng quay khoản phải thu, từ đó cải thiện khả năng thanh toán của công ty.
* Xây dựng chính sách quản lý nợ phải thu