Tính cấp thiết của đề tài
Từ đầu năm 2020, dịch Covid-19 đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến nhiều doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt là các công ty trong ngành xuất nhập khẩu, dịch vụ và hàng không Sự chuyển hướng từ chính sách "Zero Covid" sang trạng thái "bình thường mới" đã tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phục hồi và thích ứng với tình hình dịch bệnh Do đó, nhu cầu vay vốn của các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp lớn, đã gia tăng để duy trì và phát triển Đối với ngân hàng, hoạt động tín dụng vẫn là mảng chính mang lại lợi nhuận lớn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao Để giảm thiểu rủi ro tín dụng trong bối cảnh hiện tại, ngân hàng đã áp dụng nhiều biện pháp phòng ngừa, trong đó thẩm định tín dụng và phân tích tài chính doanh nghiệp được xem là biện pháp chủ động và hiệu quả nhất nhằm giảm thiểu nguy cơ mất khả năng thanh toán của khách hàng.
Các ngân hàng thương mại cần đầu tư thời gian và công sức vào việc phân tích tình hình tài chính hiện tại và quá khứ, cũng như các yếu tố phi tài chính của doanh nghiệp để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng Quá trình này không chỉ giúp ngân hàng xác định tính ổn định của khách hàng mà còn dự đoán triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp, từ đó đưa ra định hướng và điều kiện cho vay hợp lý nhất.
Với sự áp dụng tốt kết quả phân tích tình hình TC của KHDN, chất lượng khoản
TD được nâng cao, phơi nhiễm rủi ro của NH giảm đáng kể mang lại kết quả HĐKD dễ dàng dự đoán hơn
Ngoài ra, trong bối cảnh cuộc cách mạng 4.0, công tác phân tích TC thẩm định
KH cần cải thiện và áp dụng thêm công nghệ để giúp quá trình phân tích diễn ra dễ dàng và đạt được thành quả sát thực tế hơn
Từ những lợi ích kể trên, NH cần luôn luôn để ý và củng cố công tác phân tích
Để thích ứng với bối cảnh và xu hướng phát triển của đất nước và thế giới, việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong tín dụng là rất cần thiết Do đó, đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa” đã được lựa chọn để thực hiện.
Mục tiêu nghiên cứu
Hệ thống cơ sở lý thuyết liên quan tới phân tích TCDN và phân tích TC KHDN trong cho vay tại NHTM
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong cho vay tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – CN Đống Đa Qua đó, chúng tôi sẽ nêu bật những kết quả tích cực mà ngân hàng đã đạt được, đồng thời chỉ ra những hạn chế còn tồn tại và nguyên nhân dẫn đến những điểm yếu đó.
Để nâng cao hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – CN Đống Đa, cần đề ra các giải pháp phù hợp với bối cảnh kinh tế xã hội hiện nay Những giải pháp này nên tập trung vào việc cải thiện quy trình phân tích, ứng dụng công nghệ thông tin và đào tạo nhân sự để đáp ứng xu hướng phát triển của ngân hàng Việc này không chỉ giúp tối ưu hóa hiệu quả công việc mà còn tăng cường khả năng cạnh tranh trong ngành ngân hàng.
Nêu lên các kiến nghị đối với các tổ chức trực tiếp và gián tiếp có liên quan
Phương pháp nghiên cứu
Dữ liệu từ BCTC kiểm toán của các DN vay vốn tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – CN Đống Đa được công khai
Quy trình xét cấp tín dụng và khung chấm điểm tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp được thu thập từ phòng Khách hàng Doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa, bao gồm các biên bản mẫu cấp hạn mức tín dụng.
Phân tích và xử lý thông tin là quá trình diễn giải, phân tích, và so sánh các số liệu tuyệt đối và tương đối theo cả chiều dọc và chiều ngang Qua đó, chúng ta có thể nhận xét về thực trạng công tác phân tích tài chính của các doanh nghiệp, từ đó rút ra những mặt tích cực cũng như những điểm cần khắc phục Những kết quả này sẽ là nền tảng để đề xuất các biện pháp phù hợp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – CN Đống Đa.
Tổng quan nghiên cứu
Công tác phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp là rất quan trọng trong hoạt động cấp tín dụng Phân tích BCTC giúp ngân hàng hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định cho vay chính xác và hiệu quả hơn.
TC và hiệu quả HĐKD của DN là yếu tố quan trọng để NH đánh giá tiềm năng và đưa ra quyết định cho vay chính xác Nhận thức được tầm quan trọng này, nhiều nghiên cứu đã được thực hiện nhằm chỉ ra các vấn đề tồn tại trong phân tích BCTC KHDN và đề xuất giải pháp khắc phục, từ đó hỗ trợ tối đa cho quá trình thẩm định KH vay vốn tại các NHTM.
Trong khóa luận tốt nghiệp, Đào Minh Thư (2021) đã trình bày lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp và tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex, nêu thực trạng công tác phân tích tái thẩm định, đồng thời đánh giá các hoạt động như tổ chức, thông tin sử dụng, phương pháp và quy trình, từ đó đề xuất giải pháp chi tiết Bùi Thị Hiếu Trịnh (2021) trong đề tài của mình đã hệ thống hóa lý thuyết liên quan đến hoạt động tín dụng và phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp, đồng thời mô tả quy trình phân tích tại Ngân hàng TMCP Quân đội, thu thập và phân tích dữ liệu cho vay trong 3 năm Nguyễn Thị Hằng (2019) đã không chỉ trình bày khái niệm và quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam, mà còn nêu ra những kinh nghiệm quốc tế để làm cơ sở tham khảo cho ngân hàng Việt Nam.
Tác giả Nguyễn Kiều Anh (2020) trong Khóa luận tốt nghiệp đã nghiên cứu về việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong thẩm định tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Bài viết trình bày hệ thống lý thuyết và thực trạng nghiên cứu, quy trình đánh giá báo cáo tài chính (BCTC) trong thẩm định cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp So với các đề tài khác, tác giả đã làm rõ lý thuyết nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng doanh nghiệp, bao gồm định nghĩa, tầm quan trọng và các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động này.
Mặc dù đã có nhiều nghiên cứu về phân tích tài chính doanh nghiệp, mỗi tác giả lại có phạm vi, đối tượng, phương pháp và góc nhìn khác nhau Bối cảnh kinh tế ở mỗi giai đoạn cũng có sự khác biệt, do đó, các đề xuất và biện pháp cần được cập nhật để phù hợp với từng thời kỳ Vì vậy, chủ đề "Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính của khách hàng doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động tín dụng" vẫn thu hút được sự quan tâm đáng kể.
Kết cấu khóa luận
Khóa luận có ba chương chính, bao gồm:
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong cho vay tại Ngân hàng
Chương 2 phân tích thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính của khách hàng doanh nghiệp trong quá trình cho vay tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa Nội dung này tập trung vào việc đánh giá hiệu quả và quy trình phân tích báo cáo tài chính, từ đó đưa ra những nhận định về khả năng tài chính của doanh nghiệp Đồng thời, chương cũng chỉ ra những thách thức và cơ hội trong việc cải thiện quy trình phân tích nhằm nâng cao chất lượng quyết định cho vay tại ngân hàng.
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm phân tích BCTC doanh nghiệp
Có nhiều khái niệm về phân tích BCTC DN:
Phân tích TCDN là quá trình mà nhà phân tích thu thập và đánh giá thông tin tài chính và phi tài chính của doanh nghiệp Mục tiêu là đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại và dự đoán xu hướng phát triển tương lai Qua đó, nhà phân tích có thể đưa ra những quyết định tối ưu cho doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp (TCDN) là quá trình kiểm tra và đánh giá các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ nhằm xác định thực trạng tài chính, dự đoán rủi ro và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp Đối với ngân hàng thương mại (NHTM), việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng là cần thiết để tổng hợp và xử lý dữ liệu tài chính và phi tài chính, từ đó đánh giá tiềm lực tài chính của doanh nghiệp Quá trình này giúp ngân hàng đưa ra quyết định về việc cấp vốn vay và đảm bảo an toàn tài chính.
1.1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng
Theo Khoản 24 Điều 2 Thông tư 41/2016/TT-NHNN:
Rủi ro tín dụng là nguy cơ xảy ra khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng với ngân hàng, dẫn đến khả năng không thu hồi được khoản tín dụng đã giải ngân Đối với ngân hàng thương mại, rủi ro này không chỉ bao gồm việc khách hàng không trả nợ đúng hạn mà còn liên quan đến việc đối tác không thực hiện nghĩa vụ thanh toán trong các giao dịch Điều này có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến tình hình tài chính của ngân hàng.
1.1.2.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng a Nguyên nhân khách quan
Rủi ro tín dụng của ngân hàng thường xuất phát từ các nguyên nhân khách quan không thể kiểm soát, như sự thay đổi trong chính sách, yếu tố pháp lý, và các yếu tố vĩ mô Những tác động này làm cho doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc đảm bảo thanh toán nợ đúng hạn, mặc dù họ có thiện chí Bên cạnh đó, còn tồn tại các nguyên nhân chủ quan khác ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Nguyên nhân chủ quan dẫn đến rủi ro tín dụng của ngân hàng chủ yếu xuất phát từ các vấn đề nội tại của doanh nghiệp, mà khách hàng có thể kiểm soát và hạn chế Các yếu tố này bao gồm hoạt động kinh doanh kém hiệu quả, dẫn đến khả năng thanh toán nợ không đảm bảo; quản trị và kế hoạch sử dụng vốn không tối ưu, gây ra sự lãng phí trong việc sử dụng vốn vay; cũng như thiếu thiện chí trong việc trả nợ đúng hạn, khiến ngân hàng không thể thu hồi vốn gốc và lãi như dự kiến.
1.1.3 Vai trò của hoạt động phân tích tài chính KHDN Đối với NHTM, hoạt động tín dụng luôn đóng vai trò là hoạt động chính tạo nên nguồn lợi nhuận của ngân hàng, đặc biệt là hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp Tuy nhiên, đi kèm với lợi nhuận lớn là rủi ro lớn Nếu khách hàng không trả nợ đủ và đúng hạn, NHTM phải đối mặt với nguy cơ thiếu hụt nguồn tiền, thay đổi kế hoạch kinh doanh vì không đủ vốn, giảm cơ hội xoay vòng vốn cho các hoạt động khác hoặc cho vay các đối tượng tiềm năng hơn Vì vậy, việc phân tích tài chính KHDN được xem như bước đầu tiên sàng lọc các khách hàng để giảm bớt rủi ro tín dụng mà ngân hàng có thể gặp phải a Phân tích BCTC khách hàng DN giúp NHTM đưa ra quyết định cho vay phù hợp
Khi cán bộ tín dụng tại ngân hàng thương mại phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng doanh nghiệp, họ đánh giá thực trạng tài chính và phi tài chính, xu hướng phát triển sản xuất kinh doanh, nguồn thu nhập chính, cơ cấu nợ và vốn hiện tại để đảm bảo an toàn tài chính Dựa trên các chỉ số tài chính, ngân hàng sẽ quyết định về việc cho vay, xác định hạn mức tín dụng, hình thức và thời hạn giải ngân, cũng như thời gian thu nợ nhằm bảo vệ lợi ích của ngân hàng và đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng Phân tích BCTC giúp ngân hàng thương mại xác định khả năng thu hồi vốn và lãi, cũng như khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp.
Tình hình tài chính và môi trường phi tài chính của doanh nghiệp sẽ được
Ngân hàng thương mại (NHTM) thực hiện công tác phân tích tài chính để xác định các chỉ số tài chính quan trọng, bao gồm khả năng thanh toán ngắn hạn và dài hạn, lưu chuyển tiền, cùng với các khoản nợ hiện tại của doanh nghiệp Những thông tin này giúp ngân hàng đảm bảo rằng khách hàng sẽ thực hiện nghĩa vụ nợ theo đúng thỏa thuận Đồng thời, việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của khách hàng doanh nghiệp là cơ sở để cán bộ tín dụng xếp hạng tín dụng và trích lập dự phòng rủi ro.
Ngân hàng thương mại (NHTM) có khả năng đánh giá khả năng thanh toán nợ của khách hàng thông qua thông tin từ các ngân hàng khác và tổ chức đánh giá tín dụng Mỗi NHTM áp dụng quy định xếp hạng tín dụng riêng, phù hợp với từng đối tượng và mức chấp nhận rủi ro khác nhau Khi điểm tín dụng của doanh nghiệp thấp, ngân hàng sẽ thực hiện các biện pháp mạnh mẽ hơn để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn.
1.1.4 Mục tiêu của phân tích tài chính KHDN
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng để cung cấp thông tin hữu ích cho quyết định quản trị tài chính, cho vay và đầu tư Năng lực tài chính của doanh nghiệp thể hiện khả năng đảm bảo nguồn lực tài chính nhằm đạt được mục tiêu đề ra Việc đánh giá năng lực tài chính không chỉ có ý nghĩa với doanh nghiệp mà còn quan trọng đối với ngân hàng, nơi cung cấp vốn cho hoạt động kinh doanh Trong quá trình cấp tín dụng, phân tích tài chính thường xuyên giúp ngân hàng nắm bắt thông tin cập nhật về tình hình tài chính của khách hàng, từ đó kịp thời phòng ngừa nguy cơ vỡ nợ.
Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một công việc phức tạp, yêu cầu thu thập nhiều thông tin và dữ liệu từ các cá nhân, tổ chức có liên quan Mỗi đối tượng tham gia phân tích báo cáo tài chính (BCTC) có mục đích khác nhau, dẫn đến việc thực hiện các bước phân tích cũng khác biệt Tuy nhiên, vẫn có một số bước chung cần được đảm bảo thực hiện trong quá trình này.
1.2.1 Lập kế hoạch phân tích
Lập kế hoạch phân tích là bước quan trọng đầu tiên, giúp xác định đối tượng, phạm vi, thời gian và nội dung cho hoạt động phân tích Kế hoạch này là cơ sở để hướng dẫn và làm cho quá trình phân tích diễn ra một cách rõ ràng và hiệu quả hơn.
Trong quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp, việc thu thập, phân tích và đánh giá thông tin là rất quan trọng Các thông tin này bao gồm cả dữ liệu tài chính và phi tài chính, được cán bộ khai thác từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm cả nội bộ và bên ngoài doanh nghiệp.
1.2.2.1 Thông tin tài chính Để có được nguồn thông tin tài chính đáng tin cậy, cán bộ cần thu thập kế hoạch tài chính, các báo cáo tài chính, báo cáo quản trị và các tài liệu đối chứng có liên quan Khi thu thập thông tin tài chính, thông thường, cán bộ TD sẽ sử dụng 4 BCTC của công ty, báo cáo quản trị hàng kỳ và chứng từ kế toán khác
1.2.2.2 Thông tin phi tài chính
Sự phát triển tài chính của công ty chịu ảnh hưởng không chỉ từ tình hình tài chính hiện tại mà còn từ các yếu tố vĩ mô tác động đến toàn bộ thị trường.
*Các thông tin của nền kinh tế: thông tin về môi trường kinh tế, môi trường pháp lý, chính sách can thiệp của nhà nước
Khi phân tích tài chính doanh nghiệp, việc kết nối các đặc điểm và xu hướng phát triển của công ty với ngành nghề tương ứng là rất quan trọng Mỗi ngành đều có những sản phẩm đặc trưng, công nghệ ứng dụng riêng và mức độ cạnh tranh khác nhau, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Cán bộ phân tích cần nắm rõ thông tin doanh nghiệp, bao gồm loại hình, quy mô, cơ cấu tổ chức và người sở hữu Ngoài ra, việc hiểu rõ các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn cùng chính sách kinh doanh cũng rất quan trọng Những yếu tố này ảnh hưởng gián tiếp đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Cần tập trung phân tích các yếu tố có ảnh hưởng lớn đến tình hình tài chính hiện tại và dự đoán tương lai của doanh nghiệp Việc làm rõ tác động và bản chất của các hoạt động chính là rất quan trọng Cần nêu rõ các nhân tố ảnh hưởng và cách thức chúng tác động đến các chỉ tiêu tài chính Đánh giá mức độ ảnh hưởng của những nhân tố này, xác định hướng tác động là tích cực hay tiêu cực Cuối cùng, rút ra nhận xét về sự ảnh hưởng và nguyên nhân của những hạn chế còn tồn tại.
1.2.4 Tổng hợp và dự đoán
Cán bộ tín dụng phân tích thông tin để đánh giá thực trạng tài chính và đưa ra nhận định về xu hướng tăng trưởng của công ty Đồng thời, họ chỉ ra những hạn chế hiện có, nguyên nhân và biện pháp khắc phục nhằm cải thiện tình hình tài chính.
Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm các công cụ và biện pháp nhằm nghiên cứu các hiện tượng và mối quan hệ tài chính, giúp rút ra nhận định về tình hình tài chính doanh nghiệp Trong quá trình phân tích, cán bộ có thể sử dụng một hoặc kết hợp nhiều phương pháp khác nhau để đạt được hiệu quả tối ưu.
So sánh là một phương pháp phổ biến và đơn giản, thường được áp dụng trong giai đoạn đầu của quá trình phân tích Để sử dụng phương pháp này hiệu quả, cần đảm bảo đáp ứng các điều kiện nhất định.
Nội dung kinh tế so sánh đồng nhất
Phương pháp tính chỉ tiêu có sự thống nhất
Đơn vị đo của chỉ tiêu tương tự
Độ dài thời gian nghiên cứu, quy mô và điều kiện kinh doanh của các công ty giống nhau
Có thể áp dụng phương pháp so sánh trong các phân tích có mục tiêu nắm được:
Tiến độ thực hiện kế hoạch thông qua việc so sánh số của kỳ thực tế với kỳ kế hoạch
Tốc độ phát triển của một hiện tượng thông qua việc so sánh số của kỳ này với kỳ quá khứ
Mức độ tăng trưởng của một bộ phận có thể được đánh giá thông qua việc so sánh các số liệu giữa đối tượng đó và kết quả trung bình của toàn bộ tổ chức, hoặc bằng cách so sánh với các đơn vị khác trong cùng lĩnh vực kinh doanh, miễn là các đơn vị này đáp ứng các điều kiện cần thiết cho việc so sánh.
Phân tổ là hoạt động chia các đối tượng thành từng nhóm theo các tiêu thức nhất định Những tiêu thức phổ biến hay được sử dụng là:
Thời gian ảnh hưởng đến bối cảnh kinh tế và xã hội, do đó việc phân tích hiện tượng trong từng giai đoạn là cần thiết để hiểu rõ thực trạng và tìm ra biện pháp khắc phục tối ưu.
Mỗi khu vực đều có những đặc điểm kinh tế, xã hội và pháp lý riêng biệt, việc phân chia theo địa điểm hoạt động giúp đánh giá tình hình từng bộ phận một cách chính xác hơn, từ đó khai thác tối đa điểm mạnh và hạn chế điểm yếu của các vùng này.
1.3.3 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Khi đánh giá tỷ lệ đứng riêng lẻ, việc xác định ý nghĩa tích cực hay tiêu cực là khó khăn, do đó cần so sánh với tỷ lệ trước đây của doanh nghiệp để nhận diện sự thay đổi và xu hướng biến động Tuy nhiên, phương pháp này có một số hạn chế: tỷ lệ chỉ phản ánh mối quan hệ trong quá khứ và không thể dự đoán tương lai; đồng thời, tỷ lệ chỉ thể hiện qua các giá trị ghi sổ của chỉ tiêu Hơn nữa, trong các kỳ khác nhau, các yếu tố chính sách và rủi ro của doanh nghiệp có thể biến động, làm cho việc so sánh tỷ lệ giữa các kỳ thiếu tính chuẩn xác.
Phương pháp này tách chỉ tiêu thành tích thành các tỷ số liên quan, giúp xác định ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu nghiên cứu Việc áp dụng phương pháp này không chỉ giúp nhà phân tích nhận diện các yếu tố tác động mà còn phát hiện nguyên nhân của những ảnh hưởng tích cực và tiêu cực Nhờ đó, doanh nghiệp có thể nhận biết rõ điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động của mình.
Ngoài các phương pháp đã đề cập, nhà phân tích còn có nhiều lựa chọn khác trong quá trình phân tích, bao gồm các phương pháp truyền thống như phương pháp thay thế liên hoàn, xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế, phương pháp số chênh lệch và phương pháp cân đối Bên cạnh đó, mô hình Z-score và các bảng biểu cũng là những công cụ hữu ích cho việc phân tích.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.1 Phân tích ngành kinh doanh
Trước khi phân tích cụ thể các báo cáo tài chính, việc xác định môi trường kinh
1.4.1.2 Mức độ cạnh tranh trong ngành
Trong một ngành, sự cạnh tranh xuất phát từ ba nguồn chính: cạnh tranh từ các doanh nghiệp hiện tại, mối đe dọa từ các đối thủ mới gia nhập thị trường, và nguy cơ từ các sản phẩm thay thế.
Cạnh tranh giữa các hãng đang diễn ra mạnh mẽ trong hầu hết các ngành hiện nay, tạo áp lực buộc doanh nghiệp phải liên tục giảm giá bán Tình hình này ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty, đòi hỏi sự đổi mới không ngừng để tồn tại và phát triển.
Đe dọa từ các đối thủ mới gia nhập là một yếu tố quan trọng trong môi trường kinh doanh Khi ngành có tiềm năng phát triển, nhiều doanh nghiệp mới sẽ tìm cách tham gia, dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng Điều này có thể ảnh hưởng đến việc định giá sản phẩm, làm giảm lợi nhuận của từng doanh nghiệp cũng như toàn ngành.
Sản phẩm thay thế đang tạo ra mối đe dọa lớn đối với doanh nghiệp, khi nhiều lựa chọn tương tự có thể làm giảm tính cạnh tranh và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời.
1.4.1.2 Sức mạnh đàm phán của DN
Lợi nhuận thực tế của doanh nghiệp phụ thuộc vào khả năng đàm phán với đối tác Đối với đầu vào, doanh nghiệp cần thương lượng với nhà cung cấp để có nguyên vật liệu với giá tốt, từ đó giảm giá vốn hàng bán và tăng lợi nhuận Đối với đầu ra, việc giao dịch với khách hàng và các trung gian phân phối cũng rất quan trọng; nếu doanh nghiệp cải thiện chất lượng sản phẩm và xây dựng uy tín trong ngành, doanh thu bán hàng sẽ tăng cao.
1.4.2 Phân tích tình hình tài chính qua mối quan hệ trên BCĐKT
Phân tích BCĐKT cung cấp thông tin quan trọng về giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản, từ đó giúp đánh giá cơ cấu tài sản ngắn hạn và dài hạn của công ty Qua đó, có thể xác định năng lực hoạt động của tài sản, khả năng thanh toán nợ và mức độ phụ thuộc vào vốn bên ngoài, cũng như đánh giá tính hợp lý của nguồn vốn này.
1.4.2.1 Phân tích sự biến động của tài sản, nguồn vốn
Trong quá trình đánh giá tài sản, cán bộ tín dụng cần chú ý đến giá trị và phân loại tài sản thành ngắn hạn và dài hạn Việc theo dõi mức biến động của tài sản qua các năm giúp không chỉ đánh giá khả năng đảm bảo vốn cho sản xuất mà còn dự đoán những rủi ro về cơ cấu vốn có thể phát sinh.
Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, các khoản tương đương tiền và tài sản có thể chuyển đổi thành tiền, đóng vai trò quan trọng trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Phân tích khoản phải thu giúp doanh nghiệp đánh giá tổng tài sản có thể thu hồi, dự đoán các khoản khó đòi và lập dự phòng cần thiết Đồng thời, việc phân tích hàng tồn kho cung cấp cái nhìn về số lượng và chất lượng hàng hóa, từ đó giúp doanh nghiệp lên kế hoạch trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho khi có biến động giá trên thị trường.
Tài sản dài hạn bao gồm các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định và các loại tài sản khác Trong quá trình thẩm định tài chính cho khách hàng tín dụng, ngân hàng thường ít chú trọng đến tài sản dài hạn của doanh nghiệp vì chúng có tính ổn định và chỉ biến động khi có sự thay đổi quy mô kinh doanh Tuy nhiên, nếu tài sản cố định được dùng làm tài sản bảo đảm cho tín dụng, ngân hàng thương mại sẽ cần theo dõi giá trị còn lại và giá trị thị trường của tài sản đó.
Trong phần nguồn vốn, cán bộ tín dụng cần chú ý đến cấu trúc nợ và mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn vay Họ cũng cần xem xét cơ cấu vốn chủ sở hữu, biến động tuyệt đối của các chỉ tiêu qua thời gian và tỷ lệ phần trăm của các chỉ tiêu so với tổng thể.
Nợ phải trả bao gồm các khoản phải trả nhà cung cấp, tổ chức tín dụng, nghĩa vụ nhà nước và các khoản nợ khác Trong đó, nợ nhà cung cấp và nợ tổ chức tín dụng là hai khoản được ngân hàng đặc biệt chú ý khi phân tích Việc nắm rõ các khoản nợ của doanh nghiệp, bao gồm đơn vị cho vay, số lượng nợ và tiến độ trả nợ, giúp ngân hàng đánh giá khả năng thanh toán, độ tin cậy của khách hàng và dự phòng rủi ro khó đòi Tùy thuộc vào thời hạn khoản vay, nhà phân tích sẽ chú ý đến các chỉ tiêu khác nhau.
Ngân hàng thương mại (NHTM) thường ít chú trọng đến nợ dài hạn khi cấp tín dụng ngắn hạn cho khách hàng Ngược lại, khi cho vay dài hạn, NHTM không chỉ xem xét nợ dài hạn hiện tại mà còn quan tâm đến các khoản nợ ngắn hạn có tỉ trọng lớn trong tổng nợ của khách hàng.
Vốn chủ sở hữu là phần tài sản thuộc về các chủ doanh nghiệp, bao gồm vốn góp, lợi nhuận giữ lại và các quỹ khác Đây được xem là nguồn đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp khi gặp khó khăn tài chính Sự gia tăng vốn chủ sở hữu phản ánh sự phát triển tích cực và ổn định trong quá trình tăng trưởng của công ty.
Nhà phân tích có thể đánh giá tính tự chủ của doanh nghiệp thông qua hệ số nợ; hệ số nợ cao cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài Đòn bẩy tài chính ở mức hợp lý có thể mang lại lợi ích cho tình hình tài chính, nhưng nếu quá cao, sẽ gây ra rủi ro lớn cho doanh nghiệp và chủ nợ Bên cạnh đó, sự ổn định của nguồn tài trợ cũng rất quan trọng, được thể hiện qua việc phân tích các nguồn vốn thường xuyên như các khoản phải trả nhà cung cấp và lợi nhuận giữ lại.
1.4.2.2 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn trên BCĐKT
Trước khi tài trợ, cần xác định nguồn vốn phù hợp với từng loại tài sản để đảm bảo an toàn và hiệu quả sử dụng nguồn lực Trên báo cáo tài chính, các mối quan hệ giữa các yếu tố được thể hiện qua ba tiêu chí quan trọng.
Các nhân tố ảnh hưởng tới công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
1.5.1.1 Công văn và quy định của NHTM về công tác phân tích tài chính KHDN
Mỗi ngân hàng thương mại (NHTM) sẽ ban hành các quy định riêng biệt về việc phân tích tài chính doanh nghiệp trong lĩnh vực tín dụng, tùy thuộc vào mục tiêu và kế hoạch hoạt động của từng ngân hàng.
Các quy định về tổ chức và thời gian thực hiện phân tích cần tuân thủ quy trình chuẩn từ khâu lên kế hoạch đến đánh giá kết quả Phương pháp phân tích và nội dung phân tích là hai yếu tố quan trọng nhất; việc lựa chọn phương pháp phù hợp sẽ giúp kết quả sát với thực tế Nếu nội dung phân tích được xác định rõ ràng và thiết yếu, kết quả sẽ tập trung và chính xác hơn, ngược lại, nếu nội dung không cần thiết, kết quả có thể trở nên lan man.
1.5.1.2 Trình độ của cán bộ tín dụng
Tại các ngân hàng thương mại, hoạt động phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp (TCDN) của khách hàng tín dụng chủ yếu do các cán bộ tín dụng thực hiện Quá trình này phức tạp, đòi hỏi sự kết hợp của nhiều phương pháp, thông tin và suy luận Kinh nghiệm và chuyên môn của cán bộ phân tích đóng vai trò quan trọng, giúp nâng cao độ chính xác và tính thực tiễn của kết quả phân tích Do đó, ảnh hưởng của yếu tố con người trong công tác phân tích tài chính là điều không thể phủ nhận.
1.5.1.4 Thông tin và công nghệ áp dụng trong công tác phân tích
Các công nghệ tiên tiến đang được áp dụng ngày càng rộng rãi trong ngành ngân hàng, giúp tối ưu hóa quy trình vận hành Việc ứng dụng hiệu quả cơ sở dữ liệu và nền tảng kỹ thuật không chỉ mang lại kết quả nhanh chóng và tiết kiệm công sức, mà còn đảm bảo độ tin cậy cao hơn so với phương pháp thủ công Phần mềm máy móc không chỉ lựa chọn phương pháp và số liệu thông tin phù hợp mà còn hoạt động một cách khoa học và tự động hóa cao.
Các điều luật quy định rõ ràng các hoạt động của doanh nghiệp, yêu cầu Ngân hàng Thương mại (NHTM) phải tuân thủ các quy định của Nhà nước và các Bộ ngành liên quan khi cấp tín dụng cho khách hàng Sự thay đổi trong hành lang pháp lý có thể ảnh hưởng đáng kể đến quá trình phân tích khách hàng trong tín dụng.
1.5.2.2 Xu hướng phát triển của toàn thị trường và ngành kinh tế
KHDN hoạt động trên cả thị trường trong nước và quốc tế, do đó, tình hình tài chính của công ty có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô trong ngành Mỗi nhóm ngành nghề có những đặc điểm kinh doanh và chu kỳ hoạt động riêng, yêu cầu phương pháp và nội dung phân tích khác nhau Hơn nữa, sự phát triển của ngành kinh tế cũng phụ thuộc vào bối cảnh kinh tế chung, vì vậy khi phân tích một doanh nghiệp, nhà phân tích cần xem xét cả ngành và nền kinh tế mà công ty đang tham gia.
1.5.2.3 Độ tin cậy của thông tin
Thông tin phân tích đóng vai trò quan trọng trong quá trình phân tích tài chính Nếu dữ liệu thu thập được đầy đủ và chính xác, kết quả sẽ phản ánh đúng thực trạng doanh nghiệp Ngược lại, nếu nguồn dữ liệu hạn chế và có dấu hiệu gian lận, hiệu quả phân tích sẽ thấp Do đó, các ngân hàng thương mại cần thực hiện thẩm định kỹ lưỡng dữ liệu trước khi đánh giá tình hình khách hàng.
Vài nét về Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – CN Đống Đa
Tên đăng ký tiếng Việt: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM
Tên đăng ký tiếng Anh: VIETNAM JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR INDUSTRY AND TRADE
Mã giao dịch SWIFT: ICBVVNVX
Đến năm 2030, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đặt mục tiêu lọt vào Top 20 ngân hàng mạnh nhất khu vực Châu Á – Thái Bình Dương Đến năm 2045, ngân hàng hướng tới trở thành ngân hàng mạnh mẽ và uy tín nhất tại Việt Nam, dẫn đầu khu vực và có danh tiếng cao trên toàn cầu.
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam là một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam, chiếm thị phần lớn trong hệ thống ngân hàng Ngân hàng cam kết tối ưu hóa giá trị cho khách hàng, cổ đông và người lao động, đồng thời đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế của đất nước.
Năm 1988, Ngân hàng Công thương được thành lập sau khi tách khỏi Ngân hàng Nhà nước Đến tháng 4/2008, thương hiệu VietinBank chính thức ra mắt và đã thực hiện thành công đợt IPO vào tháng 12 cùng năm.
VietinBank hoạt động chủ yếu trong các lĩnh vực như huy động và nhận tiền gửi từ cá nhân và tổ chức, cho vay với nhiều loại kỳ hạn, thực hiện thanh toán giữa các đối tượng, giao dịch trong và ngoài nước, cũng như các hoạt động khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
VietinBank phát triển mạnh mẽ với vai trò là trụ cột của nền kinh tế, phục vụ cho sự phát triển của đất nước Mạng lưới của ngân hàng trải rộng khắp 63 tỉnh thành trong nước, với trụ sở chính tại Hà Nội và bao gồm 155 chi nhánh, 958 phòng giao dịch, 1 trung tâm khu vực phía Nam, 2 văn phòng đại diện và 9 đơn vị sự nghiệp Ngoài ra, VietinBank còn duy trì hoạt động tại 2 chi nhánh ở Đức, 1 ngân hàng con tại Lào và 1 văn phòng đại diện tại Myanmar, đồng thời thiết lập mối quan hệ với hơn 1000 ngân hàng đại lý tại hơn 90 quốc gia.
2.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Công thương Việt
2.1.2.1 Tình hình huy động vốn
Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn của VietinBank 2019 - 2021 Đơn vị: triệu đồng
Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của VietinBank các năm)
Nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh của VietinBank chủ yếu đến từ tiền gửi của khách hàng, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng huy động vốn, với tổng giá trị đạt 1,159,761,203 triệu đồng (81.36%) vào năm 2021 Ngoài ra, tiền gửi và vay từ các tổ chức tín dụng khác cũng đóng góp đáng kể, chiếm khoảng 10% tổng vốn huy động Đồng thời, nợ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước giảm cả về giá trị tuyệt đối và tỷ trọng qua các năm, cho thấy nghĩa vụ nợ với các cơ quan, tổ chức ngày càng giảm, phản ánh cơ cấu vốn huy động tương đối an toàn.
2.1.2.2 Tình hình hoạt động tín dụng
Bảng 2.2 Tình hình hoạt động tín dụng của VietinBank 2019 - 2021 Đơn vị: triệu đồng
Cho vay các tổ chức kinh tế, cá nhân trong nước
Cho vay các tổ chức kinh tế, cá nhân nước ngoài
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của VietinBank các năm)
VietinBank tập trung vào hoạt động tài trợ tín dụng đa phần cho các tổ chức và cá nhân trong nước, với giá trị cho vay tăng mạnh qua các năm, đặc biệt trong bối cảnh dịch bệnh Nhu cầu vay vốn gia tăng để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng cá nhân, thanh toán và mở rộng kinh doanh của các tổ chức kinh tế Năm 2019, ngân hàng đã cho vay khách hàng trong nước 920,020,584 triệu đồng và khách hàng quốc tế 3,483,360 triệu đồng; sau 2 năm, các chỉ tiêu này đã tăng lên lần lượt là 1,113,610,261 triệu đồng và 4,205,583 triệu đồng Điều này cho thấy dấu hiệu tích cực cho sự phát triển của VietinBank trong hoạt động tín dụng.
KH, tuy nhiên, NH cũng đối mặt với nhiều rủi ro hơn, cần chú ý kiểm soát chặt chẽ và theo dõi thường xuyên
Bảng 2.3 Chất lượng nợ cho vay của VietinBank 2019 - 2021 Đơn vị: triệu đồng
Nợ có khả năng mất vốn
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của VietinBank các năm)
Chất lượng nợ của VietinBank qua các kỳ đều tốt Tỷ trọng nợ đủ tiêu chuẩn trong tổng nợ tài trợ trong giai đoạn 3 năm 2019 – 2021 đều trên 97.5%, chứng tỏ
Khách hàng vay nợ tại ngân hàng chủ yếu đảm bảo nghĩa vụ nợ, với cán bộ phụ trách thực hiện thẩm định tốt Tuy nhiên, cần lưu ý đến sự giảm nhẹ của nợ có khả năng mất vốn từ 7,196,982 triệu đồng (2019) xuống còn 5,162,521 triệu đồng (2021) Mặc dù tỷ trọng nợ chưa đủ tiêu chuẩn còn nhỏ, nhưng tổng nợ này có xu hướng tăng qua các năm Trong tương lai, VietinBank cần nâng cao tổng tín dụng và cải thiện hiệu quả phân tích để đảm bảo chất lượng khoản vay, duy trì mức nợ đạt tiêu chuẩn cao như hiện tại.
Bảng 2.4 Dư nợ theo thời hạn khoản vay của VietinBank 2019 - 2021 Đơn vị: triệu đồng
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của VietinBank các năm)
Trong ba năm qua, tất cả các chỉ tiêu tài chính đều ghi nhận sự tăng trưởng, đặc biệt là nợ ngắn hạn, với giá trị tăng từ 533,784,301 triệu đồng năm 2019 lên 680,022,831 triệu đồng năm 2021, tương ứng với mức tăng 60.71% Mặc dù tỷ trọng nợ ngắn hạn trong tổng tín dụng không biến động nhiều, giá trị thực tế lại có sự gia tăng mạnh mẽ Ngược lại, nợ trung và dài hạn cũng tăng nhưng tỷ trọng trong tổng cho vay lại giảm nhẹ, cho thấy ngân hàng có thể giảm thời gian chiếm dụng vốn, từ đó quay vòng cho vay cho nhiều khách hàng hơn và giảm thiểu rủi ro Tuy nhiên, điều này cũng dẫn đến việc thu nhập lãi từ khoản vay dài hạn sẽ giảm.
2.1.2.3 Tình hình hoạt động kinh doanh
Bảng 2.5 Tình hình hoạt động kinh doanh của VietinBank 2019 - 2021 Đơn vị: triệu đồng
Tổng CP hoạt động 16,372,780 15,112,149 14,733,282 Chi phí dự phòng 18,337,702 12,047,210 12,928,207
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của VietinBank các năm)
Trong những năm qua, thu nhập lãi thuần và tổng lãi thuần của VietinBank đã tăng mạnh hơn so với tổng chi phí hoạt động, dẫn đến xu hướng gia tăng lợi nhuận Đặc biệt, lợi nhuận đã ghi nhận bước nhảy vọt từ 11,461,075 triệu đồng lên 16,477,156 triệu đồng giữa năm 2020 và cùng kỳ năm trước Nguồn lợi nhuận chủ yếu của ngân hàng đến từ thu nhập lãi thuần, cho thấy hoạt động kinh doanh của VietinBank đã có sự cải thiện đáng kể Điều này phản ánh nỗ lực của bộ máy quản lý và cán bộ tín dụng, ngay cả trong bối cảnh dịch bệnh diễn ra, lãi thuần của ngân hàng vẫn được duy trì ổn định.
2.1.3 Tổng quan về Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa
Tên đầy đủ: Ngân hàng TMCP Công Thương – Chi nhánh Đống Đa Hà Nội
Tên tiếng Anh: VIETNAM JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR INDUSTRY AND TRADE – Dong Da Branch
Tên viết tắt: VietinBank Đống Đa Hà Nội Địa chỉ: Số 183 Nguyễn Lương Bằng, Phường Quang Trung, Quận Đống Đa, Hà Nội
Bảng 2.6 Cơ cấu tổ chức của VietinBank Đống Đa
Giám đốc 4 Phó Giám đốc
Phòng Hỗ trợ TD, Phòng Tiền tệ - kho quỹ, Phòng KH bán lẻ, Phòng KHDN, Phòng Kế toán, Phòng Thông tin điện toán, Phòng Tổng hợp, Phòng Tổ chức – Hành chính và các PGD trực thuộc là những bộ phận quan trọng trong tổ chức, mỗi phòng đảm nhận những nhiệm vụ cụ thể nhằm đảm bảo hoạt động hiệu quả và hỗ trợ lẫn nhau trong quá trình phát triển.
(Nguồn: Phòng Tổ chức – Hành chính VietinBank Đống Đa)
Phòng Hỗ trợ TD: Phụ trách lập hồ sơ vay vốn của KH, đồng thời dựa vào nguồn dữ liệu để lên kế hoạch quản trị rủi ro
Phòng KH bán lẻ, KHDN: Phụ trách nghiệp vụ cho các phân khúc KH tương ứng Phòng Tiền tệ - Kho quỹ: Quản lý an toàn kho, quỹ tiền mặt
Phòng Kế toán: Quản lý tài chính, lập các báo cáo quản trị, báo cáo tài chính
Phòng Thông tin điện toán: Duy trì và quản lý hệ thống công nghệ thông tin, bảo trì đảm bảo công nghệ tại CN hoạt động tốt
Phòng Tổng hợp: Tổng hợp HĐKD của CN, đánh giá thực hiện và dự kiến kế hoạch
Phòng Tổ chức – Hành chính: Tổ chức nhân sự và ban hành những chính sách cần thiết cho người lao động
*Ngành nghề kinh doanh chính của Chi nhánh Đống Đa
Có 4 hoạt động kinh doanh chính tại VietinBank Chi nhánh Đống Đa:
Huy động vốn là quá trình mà ngân hàng nhận tiền gửi từ cá nhân và tổ chức, bao gồm các loại tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn và tiết kiệm như tiết kiệm không kỳ hạn, tiết kiệm có kỳ hạn, và tiết kiệm tích lũy.
Ngân hàng cung cấp dịch vụ cho vay và đầu tư với các hình thức tài trợ vốn ngắn, trung và dài hạn cho cả cá nhân và tổ chức Đồng thời, ngân hàng cũng tham gia đồng tài trợ cho các dự án lớn và thực hiện đầu tư trên thị trường trong nước cũng như quốc tế.
Thanh toán và tài trợ thương mại: Phát hành, bảo lãnh, tái bảo lãnh thư TD; thông báo, xác nhận và thanh toán thư TD
Chúng tôi cung cấp dịch vụ phát hành thẻ và điều phối ngân hàng điện tử, hỗ trợ khách hàng trong việc phát hành và sử dụng các loại thẻ như Visa và MasterCard Ngoài ra, chúng tôi cũng cung cấp dịch vụ trực tuyến như Internet Banking, Mobile Banking và SMS, giúp khách hàng thực hiện giao dịch một cách thuận tiện và nhanh chóng.
Ngoài ra, CN còn thực hiện nhiều công việc khác để đóng góp vào hoạt động kinh doanh chung, bao gồm tư vấn đầu tư, môi giới và quản lý danh mục đầu tư.
Thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa
Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa
2.2.1 Quy trình phân tích tài chính KHDN tại Ngân hàng TMCP Công
Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa
Tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận cho Vietinbank Đống Đa cũng như toàn hệ thống VietinBank Do đó, việc đầu tư để hoàn thiện nghiệp vụ tín dụng sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
NH và CN có thể đạt được những mục tiêu đặt ra trong NH, đặt nền tảng hoàn thành mục tiêu trung và dài hạn
Quy trình cho vay tại VietinBank bao gồm 7 bước: tìm kiếm và tiếp cận khách hàng; tiếp nhận, kiểm tra và phân tích hồ sơ đề nghị cấp tín dụng; tái thẩm định; phê duyệt tín dụng; thông báo phê duyệt tín dụng; soạn thảo và ký kết hợp đồng cấp tín dụng; hoàn thiện thủ tục nhận bảo đảm cấp tín dụng (nếu có) Trong đó, bước tiếp cận khách hàng đóng vai trò quan trọng, tạo nền tảng cho các bước tiếp theo, đảm bảo quy trình diễn ra suôn sẻ và đạt hiệu quả cao nhất.
Tại VietinBank Đống Đa, công tác phân tích TC KHDN diễn ra theo 4 bước:
Trước khi tiến hành phân tích doanh nghiệp, phòng Khách hàng Doanh nghiệp (KHDN) sẽ chỉ định cán bộ tín dụng (CBTD) phụ trách thẩm định doanh nghiệp Thông thường, một tờ trình phân tích hồ sơ tài chính doanh nghiệp (TCDN) được thực hiện bởi hai CBTD CBTD sẽ lựa chọn giai đoạn phân tích và liên hệ với người phụ trách của khách hàng, đồng thời hướng dẫn họ chuẩn bị hồ sơ giấy tờ cần thiết để đề nghị cấp tín dụng.
Về thông tin tài chính, CBTD có trách nhiệm thu thập, tiếp nhận, đối chiếu hồ sơ
KH cung cấp với yêu cầu danh mục cần có theo quy định của VietinBank Trong bộ hồ sơ đề nghị cho vay, KH cần nộp đủ:
Bảng 2.7 Danh mục giấy tờ hồ sơ đề nghị cho vay
STT Tên hồ sơ Yêu cầu từ KH
1 Giấy đề nghị vay vốn Gốc Scan Gốc
2 Giấy đề nghị thay đổi khoản vay của KH Gốc Scan Gốc
BCTC 2 năm gần nhất (BCĐKT;
BCTC giữa niên độ gần nhất không quá 4 tháng (nếu KH đề nghị cấp TD trong 9 tháng đầu năm)
BCTC bán niên (nếu KH đề nghị cấp TD trong 3 tháng cuối năm)
Bảng kê chi tiết phát sinh các khoản phải thu, phải trả, hàng tồn kho, các tài khoản trọng yếu trong TS/NV
6 Sao kê tài khoản thanh toán của KH tại
TCTD khác của kỳ và năm gần nhất Gốc Scan Gốc
7 Hợp đồng ký kết với đối tác, hợp đồng liên doanh, hợp tác Gốc Scan Gốc
8 Bảng kê số tiền TD, số dư TD tại các NH và TCTD Gốc Scan Gốc
Phương án khắc phục lỗ, mất cân đối nợ vay, mất cân đối tài chính đã được phê duyệt (nếu có)
Văn bản giao dự toán thu – chi ngân sách của cơ quan chủ quản với đơn vị tự bảo đảm một phần bằng CP hoạt động (nếu có)
(Nguồn: Quy trình cấp và quản lý TD đối với KH của VietinBank)
Khi khách hàng cung cấp đầy đủ tài liệu, CBTD sẽ tiến hành đánh giá chất lượng báo cáo tài chính (BCTC) cùng các chứng từ liên quan Các tài liệu như hợp đồng mua bán, phiếu nhập xuất kho và các chứng từ kế toán khác cần có dấu đỏ và chữ ký của người đại diện có thẩm quyền Độ tin cậy của BCTC được xác định dựa trên mức độ đảm bảo của số liệu, bao gồm BCTC đã được kiểm toán, nộp cho cơ quan thuế và cơ quan có thẩm quyền Đối với BCTC đã kiểm toán, kết quả đánh giá chỉ được xem là đạt yêu cầu khi kiểm toán viên chấp nhận hoàn toàn hoặc một phần, ngoại trừ các khoản mục không trọng yếu, và CBTD không lập lại BCTC.
Để cung cấp thông tin phi tài chính, công ty cần gửi cho CBTD hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp, hồ sơ pháp lý gốc của người đại diện theo pháp luật, cấu trúc tổ chức, lĩnh vực hoạt động chính và mục tiêu kinh doanh Bên cạnh đó, CBTD cũng sẽ tham khảo thêm thông tin từ thị trường và trung bình ngành trong và ngoài nước để có cái nhìn toàn diện hơn.
2.2.1.3 Trong phân tích KHDN a Phân tích ngành hàng
Khi đánh giá hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp, nhà phân tích cần xem xét bối cảnh chung và so sánh với các công ty trong cùng lĩnh vực, thị trường và giai đoạn hoạt động Cần nêu rõ những thay đổi tác động tích cực và tiêu cực đến ngành, sau đó phân tích cụ thể bằng số liệu Việc đi sâu vào từng phân khúc trong ngành lớn giúp hiểu rõ hơn về tình hình tổng thể, không chỉ dựa vào xu hướng chung mà còn đánh giá chính xác hướng đi của ngành.
Dựa trên những nhận định và xu hướng biến động trong ngành ngân hàng, việc dự đoán tiềm năng phát triển của công ty là rất quan trọng Vị thế của doanh nghiệp, bao gồm thị phần và giai đoạn trong chu kỳ kinh doanh, cũng cần được xem xét kỹ lưỡng Công ty phải đánh giá khả năng chịu tổn thất trước những thay đổi trong ngành và nền kinh tế, cũng như tốc độ hồi phục sau biến động Những công ty có vị thế vững mạnh trong ngành thường được đánh giá có rủi ro tín dụng thấp hơn, từ đó thu hút được vốn tài trợ cho các hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư mở rộng quy mô.
CBTD cần xác định thông tin cơ bản về khách hàng và mối quan hệ tín dụng của họ với CN Đống Đa cùng các CN trực thuộc VietinBank Điều quan trọng là CBTD phải đảm bảo rằng CN có khả năng kiểm soát các giao dịch của công ty và các bên liên quan thông qua các biện pháp cụ thể.
Tư cách pháp lý của khách hàng sẽ được xác minh qua các giấy tờ trong bộ hồ sơ pháp lý như giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy đăng ký mã số thuế và danh sách thành viên góp vốn, cùng với các vấn đề pháp lý liên quan đến người đại diện theo pháp luật Việc phân tích bộ máy tổ chức cũng rất quan trọng; một cơ cấu tổ chức hợp lý với ngành và quy mô sẽ mang lại hiệu quả lớn trong kinh doanh Ngược lại, nếu chọn mô hình không phù hợp, doanh nghiệp sẽ lãng phí nguồn lực và gây quá tải cho bộ máy hiện tại, từ đó không đạt được tối ưu trong hoạt động kinh doanh.
Ngân hàng phân tích nghĩa vụ trả nợ của công ty đối với các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng khác bằng cách sử dụng thông tin từ CIC Thông qua đó, cán bộ tín dụng có thể xác định danh sách các khoản vay của doanh nghiệp, đối chiếu với khả năng trả nợ trong quá khứ để đưa ra quyết định cho vay, hạn mức tài trợ và thời gian cho vay Đánh giá việc thực hiện nghĩa vụ nợ với Nhà nước và nhà cung cấp cũng phản ánh thiện chí trả nợ của doanh nghiệp Công ty thực hiện đầy đủ và đúng hạn nghĩa vụ nợ với nhân viên và đối tác sẽ thể hiện trách nhiệm trong việc trả nợ ngân hàng.
CBTD phân tích 3 BCTC của công ty đi kèm với tính toán và nhận xét những chỉ số TC quan trọng tùy vào ngành nghề KD của công ty
Trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD), việc phân tích doanh thu (DT), chi phí (CP) và lợi nhuận (LN) là rất quan trọng Các chỉ tiêu được chú trọng bao gồm doanh thu thuần, các chi phí trọng yếu và lợi nhuận của công ty Các cán bộ tài chính (CBTD) sẽ phân tích số liệu để nhận diện sự biến động và đưa ra nhận định về nguyên nhân thay đổi dựa trên bối cảnh thị trường Những mục tiêu được nghiên cứu kỹ lưỡng và so sánh với kế hoạch thường xuyên.
DT thuần, DT hoạt động TC, Giá vốn, CP bán hàng, CP quản lý DN, CPTC, LN thuần từ HĐKD
Trong báo cáo kết quả tài chính, ngân hàng tập trung vào việc phân tích tổng tài sản, nợ vay trong năm và các chỉ tiêu quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định cho vay cũng như khả năng trả nợ của khách hàng Các khoản mục như phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, trả trước người bán, đầu tư tài chính, phải trả người bán ngân hàng, người mua trả tiền trước, vay và nợ thuê tài chính được phân tích một cách kỹ lưỡng Ngược lại, các khoản mục liên quan đến tài sản dài hạn hoặc vốn chủ sở hữu có tính ổn định qua thời gian thường không ảnh hưởng nhiều, trừ khi tài sản dài hạn được sử dụng làm tài sản đảm bảo trong việc cấp tín dụng.
Trong Bảng cân đối kế toán tài chính (BCLCTT) và chỉ tiêu tài chính (TC), công ty đánh giá khả năng kiểm soát tài chính thông qua chỉ tiêu lưu chuyển tiền thuần Nếu chỉ tiêu này dương, công ty có thể kiểm soát tình hình tài chính, ngược lại, nếu âm quá nhiều, sẽ có nguy cơ mất kiểm soát Các chủ nợ (CBTD) đặc biệt quan tâm đến hệ số phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn và tức thời của doanh nghiệp Ngoài ra, cơ cấu vốn cũng quan trọng; hệ số nợ nhỏ cho thấy vốn chủ có sự tham gia lớn vào hoạt động kinh doanh, đảm bảo nguồn vốn an toàn Chỉ số sinh lời như ROA và ROE so với trung bình ngành phản ánh hiệu quả kinh doanh và khả năng tạo ra tiền để thanh toán gốc và lãi vay cho các chủ nợ.
CBTD được giao nhiệm vụ nhập liệu các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính vào phần mềm chấm điểm tín dụng nội bộ của VietinBank Tổng điểm và hạng tín dụng sẽ được đánh giá dựa trên bảng tiêu chí đã được quy định.
Bảng 2.8 Bảng điểm xếp hạng TD
(Nguồn: Quy trình cấp và quản lý TD đối với KH của VietinBank)
Dựa vào số điểm và hạng TD hệ thống đưa ra, CBTD đối chiếu với quy định của
Ngân hàng đề xuất mức cấp tín dụng cho khách hàng với các điều kiện liên quan đến tài sản đảm bảo, lãi suất cho vay, thời hạn cho vay và các loại phí dịch vụ khác Cùng với đó, cán bộ tín dụng cần trình bày rõ lợi ích và rủi ro mà ngân hàng có thể thu được khi quyết định tài trợ doanh nghiệp theo đề xuất Lãnh đạo phòng khách hàng doanh nghiệp sẽ kiểm tra lại các nội dung trong tờ trình và ký xác nhận trước khi gửi cho bộ phận phê duyệt tín dụng.
2.2.2 Thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN tại Ngân hàng TMCP
Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa thông qua trường hợp minh họa Công ty CP Tập đoàn FLC
Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động cho
cho vay tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – CN Đống Đa 2.3.1 Kết quả đạt được
VietinBank sử dụng báo cáo tài chính đã được kiểm toán, trong đó báo cáo tài chính năm 2021 dựa trên các tài liệu đã nộp cho cơ quan có thẩm quyền, cung cấp thông tin về lịch sử tín dụng.
KH sử dụng thông tin từ CIC, đảm bảo nguồn dữ liệu đáng tin cậy Việc lựa chọn đầu vào chất lượng giúp KH đánh giá và nhận định chính xác hơn, từ đó hỗ trợ CN trong việc đưa ra quyết định hiệu quả.
TD và hạn mức an toàn đóng vai trò quan trọng trong việc dự đoán và phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả Bảng 2.10 minh họa rõ nét điều này, cùng với đánh giá của Kiểm toán viên về độ tin cậy của BCTC Báo cáo tài chính “phản ánh trung thực và hợp lý kết quả hoạt động kinh doanh cũng như các luồng tiền cho năm tài chính, phù hợp với chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán doanh nghiệp Việt Nam và các quy định pháp lý liên quan đến việc lập và trình bày báo cáo tài chính.”
Phương pháp phân tích tài chính chủ yếu bao gồm so sánh ngang, dọc và tỷ lệ, là những phương pháp truyền thống và phổ biến Phương pháp so sánh giúp các cán bộ tài chính đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ và tốc độ phát triển của các chỉ tiêu qua các kỳ hoặc giữa các bộ phận Trong khi đó, phương pháp tỷ lệ cho phép nhận diện xu hướng thay đổi, giúp cán bộ tài chính đối chiếu với trung bình ngành và các kỳ trước để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh Tỷ lệ được tính toán đã tiêu chuẩn hóa, cho phép so sánh với dữ liệu quá khứ và mức trung bình ngành, từ đó đánh giá mức độ biến động của công ty và so sánh với đối thủ cạnh tranh.
Quy trình phân tích được thực hiện đầy đủ với các bước rõ ràng Đầu tiên, chuẩn bị trước phân tích có sự phân công nhân sự và liên hệ với khách hàng để nhận hỗ trợ và tài liệu cần thiết Tiếp theo, việc thu thập và xử lý dữ liệu được đầu tư kỹ lưỡng, sử dụng không chỉ số liệu từ báo cáo tài chính mà còn thông tin từ CIC, hóa đơn chứng từ và hợp đồng liên quan Chất lượng báo cáo được thẩm định nghiêm ngặt, với yêu cầu báo cáo tài chính phải được kiểm toán Bước phân tích xem xét cả bối cảnh vĩ mô và tình hình tài chính của công ty Cuối cùng, có bước kiểm tra và tổng kết sau khi hoàn thành công việc.
Về nội dung phân tích, CN đã phân tích được tương đối đầy đủ các nội dung cần thiết khi đánh giá về tình hình TCDN:
Phân tích ngành cho thấy bối cảnh vĩ mô có ảnh hưởng lớn đến thị trường hoạt động của công ty, với sự chuyển dịch đầu tư và mở rộng sản xuất của nước ngoài sang Việt Nam cùng các hiệp định thương mại tự do góp phần tích cực vào thị trường bất động sản Tuy nhiên, những tác động tiêu cực như đại dịch Covid-19 và chính sách quản lý tín dụng cũng cần được xem xét Dự đoán về thị trường ngành trong tương lai cho thấy bất động sản sẽ tiếp tục phát triển với các sản phẩm đa dạng, thích ứng và hướng tới thành tựu dài hạn FLC hiện đang ở vị thế dẫn đầu thị trường, khẳng định vai trò quan trọng trong ngành bất động sản.
10 thương hiệu có giá trị nhất trên thị trường Việt Nam”, cho thấy được vị thế
DN trong toàn cảnh thị trường BĐS Việt Nam
Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh cho thấy, CBTD đã sử dụng các chỉ số tuyệt đối và tương đối để đánh giá sự tăng trưởng của các chỉ tiêu năm 2021 so với năm trước Dựa trên dữ liệu từ bảng 2.11, CBTD nhận định rằng doanh thu thuần của Công ty năm 2021 đạt 3,170,094 triệu đồng, giảm 1,358,310 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 30% so với năm 2020, điều này phản ánh ảnh hưởng từ các yếu tố vĩ mô và lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp.
DN hoạt động đa ngành, nhưng nhiều lĩnh vực kinh doanh ghi nhận sự sụt giảm kết quả, gây ảnh hưởng mạnh mẽ Các chỉ tiêu như doanh thu hoạt động và giá vốn hàng bán cũng được phân tích tương tự Để đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch kinh doanh, so sánh dọc và ngang được áp dụng thông qua bảng 2.12 Phân tích chủ yếu tập trung vào doanh thu thuần, doanh thu hoạt động tài chính, giá vốn hàng bán, cùng với các chi phí chính như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính và lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Phân tích tình hình trên BCĐKT cho thấy giá trị tổng tài sản đã tăng qua các thời điểm, với 25.515.758 triệu đồng vào cuối năm 2020, tăng 1.515.192 triệu đồng so với cuối năm 2019, và đạt 30.518.865 triệu đồng vào cuối năm 2021 Sự gia tăng này chủ yếu đến từ tài sản ngắn hạn, nhằm nâng cao tính thanh khoản, điều này là phù hợp và cần thiết Tổng nợ phải trả cũng tăng lên, với 20.787.207 triệu đồng vào năm 2021, tăng 4.873.809 triệu đồng (tương đương 31%) so với cuối năm 2020 Các chỉ tiêu trọng yếu như hàng tồn kho, khoản phải thu và tài sản dở dang đã được phân tích chi tiết kèm theo bảng thống kê Bản phân tích cũng đề cập tới sự cân đối nguồn sử dụng vốn và tài trợ, cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty chủ yếu được tài trợ từ nợ dài hạn (1.899.075 triệu đồng, chiếm 30.34% nguồn tài trợ) và nợ ngắn hạn (2.974.734 triệu đồng, chiếm 47.52% nguồn tài trợ) Hoạt động sử dụng vốn cũng được chú ý, với đầu tư tài chính dài hạn chiếm 10.54% và các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 49.63% nguồn sử dụng vốn.
Phân tích hiệu quả hoạt động thông qua chỉ tiêu TC và BCLCTT: Về chỉ tiêu
Bài viết phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính, bao gồm khả năng thanh toán, cơ cấu vốn và đòn bẩy tài chính, cùng với khả năng hoạt động của doanh nghiệp Các chỉ tiêu được lựa chọn nhằm so sánh và tập trung vào hệ số thanh toán phục vụ kiểm định trước khi cho vay Đánh giá cho thấy hệ số thanh toán ngắn hạn và nhanh quanh ngưỡng 1, trong khi hệ số thanh toán tức thời gần 0, cho thấy công ty có khả năng tài chính trung bình Hệ số tự tài trợ giảm dần, cho thấy khả năng tự tài trợ ở mức trung bình Nhóm chỉ tiêu khả năng hoạt động phù hợp với doanh nghiệp kinh doanh bất động sản Biên bản cũng chỉ ra lưu chuyển tiền trong kỳ âm, cảnh báo nguy cơ không thể trả nợ, kết hợp với các chỉ tiêu tài chính để đánh giá khả năng trả nợ và triển vọng phát triển trong tương lai.
2.3.2 Hạn chế tồn tại và nguyên nhân
Dữ liệu tài chính của KH từ năm 2019 và 2020 đã được đảm bảo chất lượng, tuy nhiên, BCTC quý IV/2021 chưa được kiểm toán, dẫn đến độ tin cậy thấp hơn so với các năm trước Việc so sánh xu hướng và tiến bộ của KH có thể không chính xác do thiếu thông tin đáng tin cậy từ năm 2021 CBTD đã quyết định sử dụng số liệu ba năm liên tiếp, nhưng phân tích chỉ dựa trên so sánh giữa năm 2020 và 2021 mà không xem xét năm 2019, dẫn đến việc không phản ánh đúng xu hướng thay đổi qua các giai đoạn, đặc biệt là ảnh hưởng của dịch bệnh.
Trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD), tình hình tài chính năm 2021 cho thấy doanh thu hoạt động tài chính tăng 161,058 triệu đồng, tương đương 35%, đạt 624,425 triệu đồng Sự gia tăng này chủ yếu đến từ lãi bán các khoản đầu tư, cũng như lãi từ tiền gửi và tiền cho vay.
Mặc dù phương pháp phân tích công nghiệp (CN) thường được áp dụng rộng rãi, nhưng vẫn tồn tại những nhược điểm nhất định Phương pháp so sánh là một trong những kỹ thuật thường xuyên được sử dụng trong phân tích, với hầu hết các chỉ tiêu trong báo cáo và bảng thống kê đều dựa vào so sánh ngang, dọc, theo số tương đối và tuyệt đối Tuy nhiên, phương pháp này thường chỉ được thực hiện ở giai đoạn đầu và để đưa ra quyết định chính xác, cần đảm bảo rằng việc so sánh diễn ra trong các điều kiện thống nhất như cùng đơn vị đo, cùng thời gian, quy mô và nội dung kinh tế.
Về nội dung phân tích, một số vấn đề còn chưa được xem xét tới trong quá trình thực hiện công tác:
Phân tích ngành hiện tại chưa đầy đủ, khi CBTD chỉ đề cập sơ bộ đến vị thế dẫn đầu thị trường của doanh nghiệp trong bối cảnh có nhiều nhà phát triển mới tham gia Công ty sở hữu nhiều lô đất tại các tỉnh lớn và khu vực du lịch phát triển, cùng với chuỗi cung ứng dịch vụ cao cấp Tuy nhiên, chưa có nghiên cứu chi tiết về mức độ cạnh tranh với đối thủ hiện hữu, đối thủ tiềm tàng và các sản phẩm thay thế, cũng như khả năng đàm phán với nhà cung cấp và khách hàng Điều này dẫn đến những đánh giá về tiềm năng của công ty trong ngành còn thiếu sót, có thể bỏ lỡ dấu hiệu giảm thị phần nếu đối thủ tăng trưởng mạnh hơn.
Phân tích tình hình trên BCĐKT cần bổ sung mối quan hệ giữa tài sản (TS) và nguồn hình thành tài sản Đánh giá vốn lưu động ròng (VLĐR) sẽ giúp xác định mức độ an toàn của vốn và khả năng tiết kiệm nguồn tài trợ Năng lực sử dụng vốn lưu động (NCVLĐ) phản ánh sự phụ thuộc của vốn ngân hàng của doanh nghiệp vào nguồn tài trợ bên thứ ba Mối quan hệ này không chỉ thể hiện khả năng quản trị vốn của công ty mà còn cho thấy ngân quỹ ròng, từ đó xác định khả năng hoàn trả khoản vay.
Mục tiêu, kế hoạch hoạt động trong giai đoạn tới của Chi nhánh
Trong năm 2022, VietinBank, một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam, tiếp tục khẳng định vai trò trụ cột của mình trong nền kinh tế Ngân hàng đã thực hiện các chính sách nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế đất nước và gia tăng lợi nhuận cho chính mình Mục tiêu dài hạn của VietinBank là tăng trưởng lợi nhuận bền vững, thực hiện kế hoạch kinh doanh hiệu quả, phòng ngừa rủi ro tài chính, phát triển cơ sở hạ tầng và góp phần bảo vệ môi trường khí hậu.
Trong giai đoạn 2021 – 2023, VietinBank hướng tới mục tiêu trở thành ngân hàng đa năng và hiện đại hàng đầu tại Việt Nam, đồng thời nằm trong top 100 ngân hàng mạnh nhất Châu Á – Thái Bình Dương Chiến lược trọng tâm bao gồm chuyển đổi mô hình tăng trưởng, số hóa ngân hàng và nâng cao chất lượng nhân sự để thích ứng với những thay đổi Để đạt được những mục tiêu này, VietinBank cần tập trung vào 7 yếu tố trụ cột, bắt đầu từ việc phát triển nguồn nhân lực xuất sắc và văn hóa doanh nghiệp tốt Hệ thống vận hành cần được xây dựng một cách thống nhất và mở rộng mạng lưới Đồng thời, việc củng cố hệ thống đo lường dữ liệu và quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế là rất quan trọng Cuối cùng, công nghệ thông tin sẽ là yếu tố quyết định hỗ trợ cho sự thành công của chiến lược này.
Gắn liền với mục tiêu trung và dài hạn của VietinBank, Chi nhánh Đống Đa đã xác định một số mục tiêu phát triển nhằm đạt được thành công chung và nâng cao vị thế của chi nhánh.
Tăng vốn tự có là cần thiết để đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô tài sản, thúc đẩy cổ phần hóa và nâng cao lợi thế cạnh tranh trên thị trường Bên cạnh đó, việc cải thiện liên tục các quy trình hiện tại là vô cùng quan trọng, với kỳ vọng rằng công tác thanh toán sẽ trở nên nhanh chóng và dễ dàng hơn trong tương lai.
Để tăng trưởng tín dụng và đầu tư an toàn, các ngân hàng cần hoàn thiện quy trình thẩm định tín dụng và phân tích dự án đầu tư Quan trọng nhất là công tác phân tích tài chính kế hoạch, từ đó đưa ra quyết định chính xác nhằm cung cấp nguồn tài trợ hiệu quả, tối ưu hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp và ngân hàng.
VietinBank Đống Đa cam kết không ngừng nâng cao hoạt động kiểm soát và kiểm toán nội bộ để đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật và chỉ đạo nội bộ Việc kiểm tra chặt chẽ các hoạt động sẽ giúp nâng cao chất lượng và hiệu quả của bộ máy kiểm soát Để mở rộng mạng lưới và nâng cao thị phần, ngân hàng cần đánh giá lại các PGD trực thuộc, xác định điểm mạnh và hạn chế, từ đó tìm ra giải pháp cải thiện hiệu quả và mở rộng độ phủ sóng.
CN Đống Đa chú trọng phát triển cơ sở hạ tầng bằng cách đầu tư mạnh mẽ vào các dự án, nhanh chóng hoàn thiện và nâng cao chất lượng văn phòng Mục tiêu là tạo ra không gian làm việc khang trang, chuyên nghiệp, không chỉ phục vụ trải nghiệm khách hàng trong giao dịch mà còn mang lại môi trường tốt nhất cho nhân viên, giúp họ phát huy tối đa khả năng và cống hiến cho sự phát triển của bộ phận và công ty.
Giải pháp nâng cao hiệu quả của công tác phân tích tài chính KHDN tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Đống Đa
Việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại CN Đống Đa là rất quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến mục tiêu cho vay và đầu tư của ngân hàng Để đảm bảo các quyết định được thực hiện an toàn và hiệu quả, cần cải thiện quy trình phân tích nhằm tăng cường tính chính xác của kết quả VietinBank Đống Đa cần áp dụng các biện pháp hỗ trợ để củng cố công tác phân tích tài chính, từ đó giúp nâng cao chất lượng quyết định của ngân hàng.
3.2.1 Hoàn thiện dữ liệu đầu vào
Thông tin và số liệu là dữ liệu thiết yếu, giúp nhà phân tích đánh giá thực trạng và dự đoán tương lai dựa vào xu hướng biến động của công ty và thị trường Chất lượng thông tin ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả phân tích; thông tin chính xác và đầy đủ sẽ nâng cao hiệu quả công việc, trong khi thông tin không được sàng lọc có thể gây nhiễu và dẫn đến kết quả không chính xác, không thể sử dụng trong thẩm định Do đó, việc chú trọng đến dữ liệu đầu vào là rất quan trọng.
VietinBank Đống Đa cần hoàn thiện quy trình kiểm tra thông tin bằng cách xác minh tính chính xác của các tài liệu mà khách hàng doanh nghiệp cung cấp, bao gồm báo cáo tài chính, báo cáo quản trị và các chứng từ kế toán Việc này bao gồm so sánh báo cáo tài chính với báo cáo quản trị theo từng tháng và quý, đối chiếu các chứng từ, cập nhật các chính sách mới của công ty, cũng như tham khảo thông tin từ thị trường, các công ty trong ngành, đối tác và nhà cung cấp.
Để đảm bảo tính xác thực cao trong việc thu thập thông tin công ty, CN cần yêu cầu các giấy tờ như báo cáo tài chính đã kiểm toán, giấy tờ kế toán và báo cáo quản trị có dấu đỏ và chữ ký của người đại diện quản lý Nếu là bản sao, cần có xác nhận sao y bản chính Đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa, việc xác minh thông tin gặp nhiều khó khăn hơn, do đó CBTD nên trực tiếp đến doanh nghiệp để thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm giấy tờ, tham vấn nhân viên và liên hệ với đối tác Đối với doanh nghiệp lớn, báo cáo tài chính kiểm toán và báo cáo thường niên thường được cập nhật trên trang thông tin của công ty, giúp việc thu thập thông tin dễ dàng hơn Tuy nhiên, việc tìm kiếm thông tin từ nguồn thực tế vẫn cần thiết để có cái nhìn chi tiết và đánh giá chính xác hơn về tình hình công ty.
3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích
Phương pháp phân tích là bộ công cụ và biện pháp để nghiên cứu và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp (TCDN) VietinBank Đống Đa áp dụng đồng thời phương pháp so sánh và phương pháp phân tích tỷ lệ Để nâng cao hiệu quả phân tích, khách hàng có thể tham khảo thêm phương pháp Dupont và phương pháp đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế.
Phương pháp Dupont phân tích chỉ tiêu thành chuỗi tích tỷ số, giúp nhà phân tích nhận diện các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả Phân tích này không chỉ dừng lại ở việc so sánh số liệu với trung bình ngành mà còn chỉ ra nguyên nhân cụ thể dẫn đến kết quả đó Qua việc xác định các điểm mạnh và yếu trong hoạt động doanh nghiệp, phương pháp Dupont rất hữu ích trong việc phân tích khả năng sinh lời Nhờ vào phương pháp này, ngân hàng có thể chú ý và kiểm soát chặt chẽ hơn các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Trong ví dụ của CTCP Tập đoàn FLC, ta có thể áp dụng như sau:
Bảng 3.1 Chỉ tiêu phân tích Dupont của CTCP Tập đoàn FLC Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Ký hiệu ĐVT 2021 2020 2019
Tỷ suất LN trên DT ROS % 0,8 0,1 0,16
Tỷ suất LN trên tổng TS ROA % 0,9 0,2 2,9
Tỷ suất LN trên VCSH ROE % 2,7 0,6 7,3
Hiệu suất sử dụng tổng TS AU Lần 1,13 2 18,13
Tổng TS/VCSH EM Lần 3,14 2,68 2,52
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC CTCP Tập đoàn FLC các năm)
So với năm 2019, ROA năm 2020 giảm mạnh do hiệu suất sử dụng tổng tài sản tụt hơn 9 lần, trong khi ROS gần như không thay đổi Năm 2021, ROA đã phục hồi nhưng chưa trở lại mức trước dịch, với hiệu suất sử dụng tổng tài sản tiếp tục giảm nhẹ Tuy nhiên, ROS tăng từ 0,1% lên 0,8%, dẫn đến ROA tăng 0,7% Điều này cho thấy công ty đã cố gắng kiểm soát tốt ROS, giúp chỉ tiêu này tăng trở lại, nhưng cần chú ý đến hiệu quả sử dụng tài sản để tránh lãng phí nguồn lực.
Trong 3 năm, chỉ tiêu năm 2019 có giá trị cao nhất 7,3% Năm 2020, ROE giảm đáng kể xuống 0,6% Nguyên nhân là do ROA năm đó giảm mạnh, tỷ số Tổng TS/VCSH tăng nhưng không đủ bù đắp, vì vậy, tỷ suất lợi nhuận trên VCSH giảm theo xu hướng của ROA Vào cuối giai đoạn, ROE của công ty tăng trưởng trở lại Năm 2021, cả ROA và tỷ số EM đều tăng, trong đó, ROA tăng từ 0,2% lên 0,9%,
EM tăng mạnh từ 2,68 lên 3,14, công ty có sự tự chủ trong nguồn vốn hình thành
3.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích
Trong phân tích báo cáo tài chính, CBTD của CN đã xem xét sự biến động của tổng tài sản, nợ vay và các chỉ tiêu quan trọng Để có cái nhìn toàn diện hơn, cần phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nợ vay nhằm đánh giá xem các tiêu chí về vốn lưu động và nhu cầu vốn lưu động đã phù hợp với lĩnh vực và hình thức kinh doanh của công ty hay chưa.
VLĐR = NV dài hạn – TS dài hạn = TS ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
NCVLĐ = TSKD – Nợ KD = Phải thu ngắn hạn + Hàng tồn kho + TS ngắn hạn khác – Nợ ngắn hạn
Với trường hợp Công ty CP Tập đoàn FLC:
Bảng 3.2 Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn CTCP Tập đoàn FLC Đơn vị: triệu đồng
Vốn lưu động ròng 195,284 205,790 Nhu cầu vốn lưu động (212,129) (175,942) Ngân quỹ ròng 407,413 381,732
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC CTCP Tập đoàn FLC các năm)
Trong năm 2020, VLĐR đạt 205,790, cho thấy tài sản ngắn hạn được tài trợ bởi vốn dài hạn, tuy nhiên điều này cũng thể hiện sự lãng phí Đến năm 2021, VLĐR giảm xuống còn 195,284, nhưng vẫn dương, cho thấy công ty đã có những biện pháp tích cực để giảm lượng tài sản ngắn hạn do vốn dài hạn tạo ra, từ đó giảm chi phí sử dụng mà vẫn duy trì cơ cấu vốn an toàn.
Trong hai năm qua, NCVLĐ đều âm, với giá trị năm 2021 thấp hơn năm 2020, cho thấy tài sản kinh doanh không đủ để trang trải nợ kinh doanh Tình hình vốn hiện tại cho thấy có sự chiếm dụng từ bên thứ ba mà không đáp ứng được nhu cầu vốn ngắn hạn Mặc dù điều này có thể mang lại lợi ích cho việc đầu tư khác trong doanh nghiệp, nhưng nhược điểm chính là việc sử dụng vốn này cho nhu cầu vốn ngắn hạn có thể gây ra rủi ro tài chính.
DH sẽ tăng CP sử dụng
Sau hai năm biến động về vốn lưu động và nợ ngắn hạn, ngân quỹ ròng đã ghi nhận sự tăng trưởng dương Điều này cho thấy dấu hiệu phục hồi tích cực, cho thấy doanh nghiệp vẫn duy trì được ngân quỹ dư thừa và khả năng thanh toán các khoản nợ sau giai đoạn dịch căng thẳng.
Phân tích tài sản (TS) và nợ vay (NV) của FLC giúp đánh giá mức độ an toàn trong việc sử dụng vốn của công ty Bên cạnh đó, nó cũng chỉ ra những nhược điểm trong mối quan hệ giữa TS và NV, như chi phí sử dụng vốn, từ đó đề xuất các biện pháp hỗ trợ hoặc phòng ngừa phù hợp Nhờ vậy, các chủ thể liên quan có thể đưa ra nhận định chính xác về khả năng quản trị vốn và thực hiện nghĩa vụ nợ của công ty.
Trong phân tích BCLCTT, cán bộ thường chỉ chú trọng vào việc phân tích lưu chuyển tiền tuần trong kỳ và đánh giá nguyên nhân, mà chưa đi sâu vào các bộ phận cấu thành dòng tiền, đặc biệt là lưu chuyển tiền thuần trong hoạt động kinh doanh Dựa trên số liệu của Công ty CP Tập đoàn FLC, điều này cho thấy sự cần thiết phải xem xét kỹ lưỡng hơn các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền thuần trong hoạt động kinh doanh để có cái nhìn toàn diện hơn.
Bảng 3.3 Phân tích BCLCTT CTCP Tập đoàn FLC Đơn vị: triệu đồng
Lưu chuyển tiền từ HĐKD Trđ 3,917,906 2.805.428 2.920.657
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ Trđ (166,886) 271.208 (264.706)
(Nguồn: Tờ trình đánh giá, thẩm định TD KHDN VietinBank)
Nguồn thu chủ yếu trong giai đoạn này đến từ hoạt động kinh doanh (HĐKD), cho thấy dấu hiệu tích cực, đặc biệt trong bối cảnh dịch bệnh nghiêm trọng So với cùng kỳ năm trước, thu từ HĐKD năm 2020 chỉ giảm nhẹ, và một năm sau đó đã tăng đột biến, đạt gần 4,000,000 triệu đồng HĐKD thể hiện tính bền vững và ổn định qua các năm, đảm bảo tài chính cho các hoạt động và trả nợ của công ty.
Tiền chi cho đầu tư có sự biến động Năm 2020, do sự xuất hiện của dịch Covid-
19, toàn bộ nền kinh tế bị ảnh hưởng, hoạt động đầu tư của công ty giảm nhẹ Năm