Tác động của kênh huy động vốn qua phát hành trái phiếu đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại việt nam giai đoạn 2010 2020

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐỖHỒNGNHUNG TÁCĐỘNGKÊNHHUYĐỘNGVỐNQUAPHÁTHÀNH TRÁI PHIẾU ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010-2020 LUẬNVĂNTHẠCSỸ Chuyên ngành Mã ngành :TàichínhNgânhàng 8340201 ThànhphốHồChíMinh-N ă m 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LUẬNVĂNTHẠCSỸ Chuyênngành: TàichínhNgânhàng Mã ngành 8340201 TÁCĐỘNGKÊNHHUYĐỘNGVỐNQUAPHÁTHÀNHTRÁI PHIẾU ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010-2020 HVTH :ĐỖHỒNGNHUNGM SHV : 020122200094 LỚP :CH22B2 GVHD :PGS.TSHÀVĂNDŨNG ThànhphốHồChíMinh,tháng10năm2023 LỜICAMĐOAN Tôi tên Đỗ Hồng Nhung, học viên hệ cao học khóa 22 - Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tác giả cơng trình nghiên cứu luận văn Thạc sĩ với đề tài: “Tác động củakênhHuyđộngvốnquaPháthànhTráiphiếuđếnlợinhuậncủaNgânhàngThương mại Việt Nam giai đoạn 2010 - 2020 Tôi xin cam đoan: Luận văn chưa nộp để lấy học vị Thạc sĩ trường đại học Các kết số liệu nghiên cứu luận văn trung thực, có nguồngốc thamkhảorõràngvàđượcthuthậptừnhiềunguồnkhác nhautheotríchdẫn nguồn tài liệu tham khảo ThànhphốHồChíMinh,ngày t h n g năm2023 Tácgiả ĐỗHồngNhung LỜICẢMƠN Lời xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô Khoa sau Trường Đại Học Ngân hàng TP.HCM tận tâm, nhiệt huyết giảng dạy, truyền đạt mở rộng vốn kiến thức quý báu cho suốt thời gian qua, xin cảm ơn nhà trường tạo điềukiệncơsởvậtchất,đồng thờitôixincảm ơn tập thể học viên Caohọc CH22B2 mở mang kiến thức thực tế, trao đổi, học tập đồng hành tơi học tập, nghiên cứu để hồn thành chương trình đào tạo Luận văn Thạc Sĩ Vàđặc biệttôixingửilờitriânsâu sắc đếnvớigiảngviênhướngdẫnPGS.TSHà Văn Dũng người mở mang, đặt móng, định hướng dẫn dắt ý tưởng luận văn Ngườithầyhướngdẫntậntình,đưaranhữngđónggóp,ýkiếnqbáuvàđồnghànhtơi suốt thời gian nghiên cứu để tơi hồn thành luận văn cách tốt Cuốicùngtơixincảmơngiađình,ngườithânvàbạnbèlnlànguồnđộnglựcto lớn để theo đuổi đam mê nghiệp suốt quãng đường vừa qua Trântrọngvàcảmơn! NHẬNXÉTCỦAHƯỚNGDẪNKHOAHỌC TP.HCM,Ngày tháng10năm2023 Ngườihướngdẫnkhoahọc NHẬNXÉTCỦAHỘIĐỒNGXÉTDUYỆT Tp.HCM,ngày……tháng10năm2023 ChủtịchHộiđồngxétduyệt TÓMTẮTLUẬNVĂN Tiêu đề: Tác động kênh huy động vốn qua phát hành Trái phiếu đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại Việt Nam Tómtắt:Việcmởrộngcáchoạtđộng,cáckênhđầutư,cáckênhhuyđộngvốnđạt mụctiêutăngcườngbổsungnguồnvốnngắnhạncũngnhưdàihạnchohoạtđộngkinh doanhngàycàngđadạnglàcơhộithuậnlợiđểcácNHTMnângtầmvịthếvàkhảnăng cạnhtranh manglạihiệuquả hoạtđộngkinh doanh NHTM Huy độngnguồn vốn đầu vào yếu tố trì hoạt động phát triển NHTM, huy động vốn dồi hội cạnh tranh lớn, nhận thức tầm quan trọng vốn hoạt động kinh doanh Ngân hàng, giải pháp tác giả nghiên cứu đến kênh phát hành trái phiếu kênh dẫn vốn tương đối lớn thu hút tham gia mạnh mẽ nhà đầu tư bối cảnh Nghiên cứu phân tích tác động kênhhuyđộngvốnqua pháthành Trái phiếuđếnlợinhuậnhoạtđộngkinhdoanh Ngân hàngthươngmạiViệtNambằngviệcsửdụngdữliệutừbáocáotàichínhcủa28NHTM ViệtNamgiaiđoạn2010–2020.UớclượngmơhìnhhồiquyPooledOLS,FEM,REM, phântíchtươngquancácbiếntrongmơhìnhđểlượnghóamứcđộchặtchẽcủamốiliên hệtuyếntínhgiữacácbiếnđộclập.Sửdụngphươngpháphồiquydữliệubảngcânbằng đánh giá hiệu kinh doanh Ngân hàng biến phụ thuộc Kết nghiên cứu thể huy động vốn từ phát hành Trái phiếu có tác động tích cực đến khả sinh lời Ngân hàng, từ đề xuất số giải pháp nâng cao lợi nhuận Ngân hàng Thương mại Việt Nam Từ khóa: Huy động vốn qua phát hành Trái phiếu, lợi nhuận, khả sinh lời, hiệu hoạt động kinh doanh, Ngân hàng Thương Mại MỤCLỤC CHƯƠNG1.GIỚITHIỆUVỀĐỀTÀINGHIÊNCỨU 15 Giớithiệu 15 1.1.1 Đặtvấnđề 15 1.1.2 Tínhcấpthiết 16 1.2 Mụctiêuđềtài 19 1.2.1 Mụctiêutổngquát .19 1.2.2 Mụctiêucụthể 19 1.3 Câuhỏinghiêncứu 19 1.3 Đốitượngvàphạmvinghiêncứu 19 1.4 Phươngphápnghiêncứu 20 1.4.1 Phươngphápướclượng: .20 1.4.2 Nộidungnghiêncứu 20 1.5 Đónggópcủađềtài .20 1.5.1 Vềmặtlýthuyết 20 CHƯƠNG2:CƠSỞLÝTHUYẾTVÀCÁCNGHIÊNCỨUTRƯỚCĐÂY 21 2.1 Huyđộngvốn 21 2.1.1 Kháiniệm 21 2.1.2 Cáchìnhthứchuyđộngvốn 22 2.1.3 VaitròvàýnghĩacủaHuyđộngvốn 25 2.2 KênhHuyđộngvốntừpháthànhTráiphiếu 26 2.2.1 Tráiphiếu 26 2.2.2 NhữngchủthểtronghoạtđộnghuyđộngvốnbằngTráiphiếuNgânhàng.29 2.2.2.1 Cơquanquảnlý,điềuhànhvàgiámsátthịtrường 29 2.2.2.2 Nhàđầutư 29 2.2.2.3 NgânhàngpháthànhTráiphiếu 29 2.2.3 PhươngthứcvàhìnhthứcgiaodịchtrênthịtrườngTráiphiếu 29 2.2.3.1 Phươngthứcpháthành .29 2.2.3.2 ThịtrườngTráiphiếu 30 2.3 CácchỉtiêuđánhgiákhảnăngsinhlờihoạtđộngkinhdoanhcủaNHTM 30 2.3.1 Tỷsuấtlợinhuậnsauthuếtrênthunhập 31 2.3.2 Tỷsuấtsinhlờitrêntổngtàisản(ROA) 31 2.3.3 TỷsuấtsinhlờitrênvốnChủsởhữu(ROE) 32 2.3.4 Tỷlệthunhậplãicậnbiên(NIM) 32 2.4 Tổngq u a n c c n g h i ê n c ứ u t r c đ â y v ề c c y ế u t ố t c đ ộ n g đ ế n l ợ i n h u ậ n NHTM 33 2.4.1 Nghiêncứunướcngoài 33 2.4.2 Nghiêncứutrongnước 35 2.5 CácnhântốtácđộngđếnkhảnăngsinhlờihoạtđộngkinhdoanhNHTM 43 2.5.1 NhântốVimô 43 2.5.1.1 QuymôNgânhàng 43 2.5.1.2 Tỷlệthanhkhoản 43 2.5.1.3 Huyđộngvốn 44 2.5.1.4 Tỷlệdựphịngrủirotíndụng 44 2.5.1.5 Tỷlệchiphíhoạtđộngtrênthunhập .45 2.5.1.6 TỷlệchovaykháchhàngsovớiHuyđộngvốn 46 2.5.2 NhântốVĩMô .46 2.5.2.1 Tốcđộtăngtrưởngkinhtế(GDP) 46 2.5.2.2 Lạmphát 47 CHƯƠNG3:PHƯƠNGPHÁPNGHIÊNCỨU 49 3.1 Dữliệunghiêncứu 49 3.2 Phươngphápnghiêncứu 49 3.3 Phươngphápphântíchdữliệu 51 3.3.1 Môtảthốngkê .51 3.3.2 Phântíchtươngquan 51 3.3.3 Phântíchhồiquy 52 3.4 Mơhìnhnghiêncứu 52 3.4.1 Mơhìnhnghiêncứu .52 3.4.2 Môtảcácbiếnvàgiảthuyếtnghiêncứu 54 3.4.2.1 Biếnphụthuộc 54 3.4.2.2 Biếnđộclập 55 3.4.2.3 Biếnkiểmsoát .60 CHƯƠNG4KẾTQUẢNGHIÊNCỨUVÀTHẢOLUẬNKẾTQUẢ 63 4.1 Thốngkêmơtảcácbiếntrongmơhình 63 4.2 Phântíchtươngquangiữacácbiến 70 4.3 Kiểmđịnhhiệntượngđacộngtuyến 72 4.4 Kếtquảnghiêncứu 74 4.4.1 SosánhgiữaphươngpháplựachọnmơhìnhPooledOLSvàFEM 74 4.4.2 PhântíchhồiquymơhìnhFEM 76 4.4.3 PhântíchhồiquytheoREM 78 4.4.5Lựachọnmơhìnhvàkhắcphụckhuyếttậtmơhình 79 4.5 Thảoluậnkếtquảvàkhắcphụckhuyếttậtmơhình 81 CHƯƠNG5KẾTLUẬNVÀHÀMÝ 92 5.1 Kếtluận 92 5.2 Hàmý 94 5.3 Hạnchếcủađềtài 96