LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN
Tổng quan Quỹ đầu tư phát triển
Trên toàn cầu, nhiều quốc gia đã sử dụng hiệu quả các tổ chức tài chính - tín dụng của Nhà nước hoặc được Nhà nước bảo trợ nhằm can thiệp vào hoạt động ngân hàng và tài trợ cho các dự án, chương trình mục tiêu của chính phủ Các tổ chức này, cùng với ngân hàng thương mại nhà nước, đóng vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế, cải thiện cơ cấu kinh tế và hỗ trợ các chính sách xã hội Đầu thế kỷ 21, thế giới có khoảng 550 tổ chức tài chính tín dụng, bao gồm quỹ đầu tư phát triển và ngân hàng chính sách Về lịch sử, các quỹ đầu tư phát triển đã đóng góp quan trọng vào công nghiệp hóa ở phương Tây, tái thiết kinh tế sau Thế chiến II, và khắc phục khủng hoảng tài chính ở nhiều khu vực như Nam Mỹ, Hàn Quốc và Đông Nam Á.
Kinh nghiệm từ các quốc gia phát triển như Mỹ, Nhật Bản, Đức và Liên minh Châu Âu cho thấy tín dụng đầu tư phát triển là công cụ tài chính quan trọng của Chính phủ để thực hiện các chính sách phát triển công ích Tại Mỹ, Nhà nước tài trợ cho lĩnh vực nhà ở nhằm đảm bảo mọi gia đình có nơi ở; trong khi Đức và Nhật Bản sử dụng nguồn vốn này để điều chỉnh cơ cấu kinh tế và thực hiện các dự án công ích Hàn Quốc cũng đầu tư tín dụng của Nhà nước để thúc đẩy phát triển kinh tế.
Luận văn thạc sĩ Tài chính nhấn mạnh vai trò quan trọng của tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước, đặc biệt đối với các quốc gia đang phát triển trong việc xây dựng hạ tầng kinh tế Trung Quốc, thông qua Quỹ đầu tư phát triển Trung Quốc (CDF), đã tài trợ cho các ngành thiết yếu như điện, đường sắt, công nghiệp dầu khí, viễn thông và hạ tầng đô thị CDF cũng có nhiệm vụ thu hẹp khoảng cách phát triển giữa các vùng duyên hải và nội địa, đồng thời quản lý và tối ưu hóa các khoản đầu tư cố định của Nhà nước Kinh nghiệm từ các quốc gia này cung cấp những bài học quý giá cho việc phát triển hạ tầng kinh tế.
Vị thế pháp lý: Các tổ chức tài chính chính sách được tổ chức theo Luật hoặc sắc lệnh riêng và hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận
Các Quỹ đầu tư phát triển hoạt động theo quy định của chính phủ, bổ sung cho hệ thống ngân hàng thương mại bằng cách cung cấp các khoản vay dài hạn cho những lĩnh vực rủi ro cao mà ngân hàng thường không đủ khả năng tài chính để đầu tư Ngoài ra, các Quỹ còn cung cấp các dịch vụ đặc thù như bảo hiểm tín dụng xuất khẩu mà ngân hàng không thể thực hiện Mặc dù hoạt động dưới sự quản lý của nhà nước, các Quỹ thường có mức độ tự chủ cao, với sự can thiệp của nhà nước chỉ ở giai đoạn đầu, sau đó chỉ thực hiện kiểm soát vĩ mô và giám sát khi nền kinh tế đã phát triển.
Nguồn vốn hoạt động: Nhà nước sở hữu 100% vốn Vốn điều lệ ban đầu do
UBND tỉnh cấp phép cho Quỹ huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, với việc phát hành trái phiếu trong nước và ngoài nước là hình thức quan trọng nhất Tuy nhiên, các Quỹ này không được phép huy động vốn từ dân cư nhằm tránh cạnh tranh với hệ thống ngân hàng thương mại.
Luận văn thạc sĩ Tài chính
Lãi suất cho vay từ các Quỹ đầu tư phát triển thường thấp hơn lãi suất thị trường trong giai đoạn đầu, nhưng sẽ dần điều chỉnh gần bằng với lãi suất của ngân hàng thương mại khi nền kinh tế phát triển Sự ưu đãi chủ yếu thể hiện qua chất lượng dịch vụ, thời gian cho vay và thời gian ân hạn Đối với những lĩnh vực và vùng trọng điểm cần hỗ trợ đặc biệt từ Nhà nước, Quỹ đầu tư phát triển sẽ được cấp bù chênh lệch lãi suất.
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của Quỹ ĐTPT:
Quỹ đầu tư phát triển là một tổ chức tín dụng chuyên cung cấp tài trợ trung và dài hạn cho các dự án phát triển, với mục tiêu không vì lợi nhuận.
Quỹ đầu tư phát triển (QĐTPT) ra đời là cần thiết do nhu cầu vốn trung và dài hạn cho phát triển kinh tế rất lớn.
Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các chính sách kinh tế, đặc biệt là chính sách tiền tệ của Chính phủ, và là tổ chức tài chính mạnh mẽ nhất trong nền kinh tế Trong mọi quốc gia, Ngân hàng thương mại (NHTM) luôn chiếm tỷ trọng lớn về quy mô, tài sản và thị phần NHTM là định chế tài chính trung gian thiết yếu, huy động nguồn tiền nhàn rỗi để tạo lập vốn tín dụng phục vụ phát triển kinh tế quốc dân Tuy nhiên, nền kinh tế thường tiềm ẩn bất ổn như lạm phát và khủng hoảng, dẫn đến thói quen gửi tiền ngắn hạn của cá nhân Để phát triển kinh tế, các quốc gia huy động vốn từ nhiều kênh khác nhau, trong đó thị trường chứng khoán là trung tâm của huy động vốn trung dài hạn, đặc biệt tại các nước đang phát triển.
Luận văn thạc sĩ Tài chính khoán thường không ổn định
Quỹ ĐTPT được thành lập nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho sự phát triển kinh tế, đồng thời thực hiện chính sách tín dụng ưu tiên của Nhà nước.
Để thúc đẩy phát triển kinh tế thị trường tại Việt Nam, cần thiết phải có một nguồn vốn đầu tư lớn mà Nhà nước không thể đáp ứng chỉ bằng cấp phát Do đó, Nhà nước áp dụng công cụ tín dụng đầu tư như một phương thức tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng xã hội, bao gồm giao thông, thủy lợi và điện lực, cũng như hỗ trợ phát triển các ngành công nghiệp chủ chốt như điện tử - viễn thông và công nghệ sinh học Điều này góp phần vào việc chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa và hiện đại hóa.
Nhà nước không thể trực tiếp thực hiện tín dụng đầu tư mà cần thông qua các tổ chức tài chính Giao cho một ngân hàng thương mại thực hiện cả tín dụng thông thường và tín dụng đầu tư có thể gia tăng rủi ro trong việc xác định đối tượng và giám sát Do đó, việc thành lập một định chế tài chính địa phương chuyên trách tín dụng đầu tư là cần thiết.
Quỹ ĐTPT được hình thành dưới sự kiểm soát của chính quyền địa phương, cung cấp cho vay với lãi suất thấp và thời gian dài cho các dự án, đồng thời đối mặt với rủi ro lớn Do đó, Quỹ nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ Nhà nước nhằm thực hiện hiệu quả các mục tiêu phát triển.
Các mục tiêu phát triển phản ánh những biến đổi quan trọng của nền kinh tế và các mốc cần đạt được trong quá trình phát triển đất nước Do ngân sách nhà nước hạn chế, việc sử dụng nguồn vốn tín dụng đầu tư là giải pháp hiệu quả để tăng cường nguồn vốn của Nhà nước và thu hút vốn đối ứng từ thị trường, từ đó nâng cao quy mô và hiệu quả của các dự án Hơn nữa, với nguyên tắc hoàn trả nợ vay, các nhà đầu tư sẽ có trách nhiệm hơn, góp phần giảm thiểu tình trạng thất thoát và lãng phí nguồn lực.
Luận văn thạc sĩ Tài chính
Xuất phát từ những lý do hình thành Quỹ ĐTPT, Quỹ ĐTPT có một số đặc điểm sau đây:
Quỹ ĐTPT là tổ chức tài chính chuyên trách huy động nguồn vốn trung và dài hạn nhằm đầu tư vào các dự án phát triển trọng điểm, phù hợp với định hướng của tỉnh.
Hoạt động tín dụng ĐTPT của Quỹ ĐTPT
1.2.1 Khái niệm hoạt động tín dụng đầu tư phát triển:
Tín dụng phát triển kinh tế từ Nhà nước là hình thức hỗ trợ tài chính cho các dự án thuộc lĩnh vực được khuyến khích, nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững.
Tín dụng ĐTPT của Nhà nước, mặc dù dựa trên quan hệ vay mượn có hoàn trả gốc lẫn lãi, nhưng không phải là hoạt động kinh doanh tiền tệ mà là kênh hỗ trợ cho các nhà đầu tư huy động vốn Hiện nay, bên cạnh đầu tư trực tiếp, các Chính phủ thường sử dụng tín dụng ĐTPT như một công cụ khuyến khích đầu tư.
Khái niệm tín dụng đầu tư phát triển xuất hiện khi việc sử dụng vốn ngân sách Nhà nước cho đầu tư chuyển từ hình thức cấp phát không hoàn lại sang hình thức cho vay có hoàn trả.
Luận văn thạc sĩ Tài chính cho thấy hình thức cho vay có hoàn vốn đóng vai trò quan trọng trong tín dụng đầu tư phát triển Hình thức tín dụng này không chỉ cung cấp nguồn vốn cần thiết cho nền kinh tế mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng, bảo toàn và phát triển nguồn vốn cho các dự án đầu tư.
Tín dụng ĐTPT của Nhà nước là hình thức tín dụng đặc biệt, tập trung vào hiệu quả xã hội, chính trị và quân sự thay vì lợi nhuận cá nhân Khi đánh giá hiệu quả kinh tế của tín dụng này, cần xem xét các yếu tố liên quan đến tác động xã hội và chính trị, cũng như các câu hỏi cụ thể về mục tiêu phát triển.
Tín dụng phát triển kinh tế từ Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy các lĩnh vực then chốt của nền kinh tế quốc gia Nó không chỉ ảnh hưởng đến các ngành công nghiệp chủ chốt mà còn tác động đến sự phát triển của từng vùng và khu vực, từ đó tạo ra sự cân bằng và bền vững trong toàn bộ nền kinh tế Việc đầu tư vào các dự án phát triển thông qua tín dụng Nhà nước giúp nâng cao năng lực cạnh tranh và tạo ra nhiều cơ hội việc làm, góp phần vào sự phát triển kinh tế tổng thể.
Tín dụng phát triển từ Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng hoạt động của các chủ thể kinh tế và nhóm dân cư Nó không chỉ giúp cải thiện hiệu quả kinh doanh mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững của cộng đồng Hơn nữa, tính vi mô còn thể hiện qua hiệu quả hoạt động của các tổ chức quản lý và thực thi tín dụng phát triển, đảm bảo rằng nguồn lực được phân bổ một cách hợp lý và hiệu quả.
Tín dụng phát triển từ Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các lĩnh vực mà tín dụng thương mại thường không đáp ứng được, như tạo việc làm, xóa đói giảm nghèo, và điều chỉnh cơ cấu kinh tế Điều này đặc biệt quan trọng khi hiệu quả đầu tư không được đảm bảo, quy mô vốn quá lớn, hoặc thời gian thu hồi vốn kéo dài Sự can thiệp này không chỉ thúc đẩy phát triển kinh tế vùng mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của xã hội và đất nước.
Tín dụng phát triển kinh tế của Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc thực thi các chương trình chính phủ, góp phần củng cố sức mạnh xã hội và nâng cao lòng tin của người dân vào Đảng và Nhà nước Qua việc hỗ trợ các dự án phát triển, tín dụng không chỉ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mà còn tạo ra sự gắn kết cộng đồng, từ đó khẳng định vai trò lãnh đạo của Nhà nước trong việc cải thiện đời sống nhân dân.
Ở các nước đang phát triển, việc huy động vốn dài hạn cho các dự án phát triển gặp nhiều khó khăn do thị trường vốn chưa hoàn thiện Do đó, tín dụng phát triển từ Nhà nước cần hỗ trợ thị trường bằng cách bảo lãnh cho các chủ thể vay vốn Quy mô tín dụng phát triển của Nhà nước phụ thuộc vào sức mạnh tài chính của chính phủ, đặc biệt trong bối cảnh các nước này đang phải đối mặt với nhiều gánh nặng tài chính.
Luận văn thạc sĩ Tài chính thâm hụt ngân sách thì quy mô tín dụng ĐTPT của Nhà nước khá hạn hẹp.
Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước đã tiến triển từ hình thức cho vay dài hạn với lãi suất ưu đãi và nguồn vốn chủ yếu từ ngân sách Nhà nước, đến nay đã được thực hiện qua hai chính sách lớn: tín dụng đầu tư phát triển bao gồm cho vay đầu tư, bảo lãnh tín dụng và hỗ trợ lãi suất sau đầu tư Ngoài ngân sách Nhà nước, nguồn vốn tín dụng này còn được huy động qua nhiều hình thức khác như phát hành trái phiếu và từ các tổ chức kinh tế.
1.2.2 Các loại hình tín dụng ĐTPT của Quỹ ĐTPT : a Cho vay đầu tư
Cho vay đầu tư từ Quỹ ĐTPT là hình thức tín dụng của Nhà nước nhằm hỗ trợ các dự án quan trọng trong các ngành, lĩnh vực chiến lược và các chương trình kinh tế lớn Quỹ này đặc biệt ưu tiên cho các vùng khó khăn và rất khó khăn, khuyến khích đầu tư theo quy định của Chính phủ.
Lãi suất cho vay từ Quỹ ĐTPT thường thấp hơn lãi suất thị trường, được xác định dựa trên mức độ rủi ro của dự án và ưu tiên của tỉnh trong từng lĩnh vực Mặc dù lý thuyết cho rằng lãi suất có thể là thả nổi hoặc cố định, nhưng thực tế tại Việt Nam, lãi suất vay vốn tín dụng đầu tư được giữ cố định trong suốt thời gian vay.
Do thời hạn cho vay dài và số tiền lớn, việc trả nợ thường được chia thành nhiều kỳ Phân chia kỳ trả nợ giúp Quỹ ĐTPT giảm thiểu rủi ro lãi suất và tỷ giá, đồng thời tận dụng nguồn thu từ nợ để tiếp tục cho vay Bên cạnh đó, hình thức bảo lãnh tín dụng đầu tư cũng đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ khoản vay.
Luận văn thạc sĩ Tài chính
Bảo lãnh tín dụng đầu tư là hoạt động mà Quỹ ĐTPT cam kết bảo lãnh cho chủ đầu tư vay vốn từ ngân hàng thương mại, đảm bảo khả năng trả nợ đúng hạn Nếu chủ đầu tư không thực hiện nghĩa vụ thanh toán, Quỹ ĐTPT sẽ thay mặt họ thực hiện nghĩa vụ này.
Công tác tín dụng ĐTPT tại Quỹ ĐTPT
1.3.1 Quan niệm công tác tín dụng ĐTPT tại Quỹ ĐTPT :
Quan niệm về công tác tín dụng đang ngày càng được mở rộng và hiểu sâu sắc hơn Trước đây, công tác tín dụng chỉ tập trung vào an toàn tín dụng, phản ánh tổn thất từ rủi ro của các khoản vay ngân hàng Một công tác tín dụng được xem là hiệu quả khi có ít nợ xấu và nợ quá hạn, đồng thời thiệt hại từ các khoản nợ này là nhỏ Chất lượng của một khoản tín dụng được đánh giá dựa trên việc hoàn trả đúng hạn theo hợp đồng.
Luận văn thạc sĩ Tài chính
Mục tiêu của Quỹ ĐTPT không chỉ là gia tăng lợi nhuận mà còn chú trọng đến ý nghĩa kinh tế và xã hội Chất lượng hoạt động tín dụng của Quỹ cần được đánh giá dựa trên khả năng chuyển dịch cơ cấu kinh tế, tạo việc làm và cân bằng mức sống giữa các khu vực khác nhau như thành phố và nông thôn Đồng thời, Quỹ ĐTPT cũng cần tự chủ tài chính, giảm thiểu sự phụ thuộc vào ngân sách nhà nước, đảm bảo an toàn vốn và hạn chế rủi ro tín dụng.
1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá công tác tín dụngĐTPT tại Quỹ ĐTPT :
1.3.2.1 Tốc độ tăng dư nợ tín dụng ĐTPT:
Dư nợ tín dụng ĐTPT là tổng số tiền mà tổ chức tín dụng đã cho khách hàng vay nhưng chưa thu hồi tại một thời điểm nhất định Tổng dư nợ là chỉ tiêu quan trọng phản ánh lượng tiền mà tổ chức tín dụng đã cung cấp cho nền kinh tế Tốc độ tăng dư nợ được tính toán theo một công thức cụ thể.
Tốc độ tăng dư nợ tín dụng
Dư nợ tín dụng kỳ này- Dư nợ tín dụng kỳ trước x 100
Dư nợ tín dụng kỳ trước
Tổng dư nợ bao gồm dư nợ cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, phản ánh quy mô hoạt động tín dụng tại một thời điểm nhất định Tốc độ tăng dư nợ cho vay cho thấy khả năng mở rộng quy mô và hình thức cho vay qua các thời kỳ Dư nợ cho vay cao và tốc độ tăng dư nợ cho thấy khả năng mở rộng quy mô tín dụng của tổ chức tín dụng Tuy nhiên, chỉ tiêu này không thể hiện toàn bộ hiệu quả công tác tín dụng, vì nó còn liên quan đến những rủi ro tín dụng mà tổ chức tín dụng phải đối mặt.
Luận văn thạc sĩ Tài chính
1.3.2.2 Cơ cấu tín dụng ĐTPT:
Chỉ tiêu cơ cấu tín dụng của ngân hàng phản ánh sự phân chia dư nợ theo nhiều tiêu thức khác nhau như thành phần kinh tế, loại hình cho vay (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn), ngành kinh tế (công nghiệp, nông lâm ngư nghiệp), vùng kinh tế (đồng bằng, trung du, miền núi), mục đích sử dụng vốn vay và các chương trình dự án Dựa vào tỷ trọng từng loại cho vay và sự biến động của nó, nhà quản trị ngân hàng xác lập cơ cấu tín dụng hợp lý, phù hợp với định hướng phát triển của ngân hàng và chính sách kinh tế của Nhà nước, đồng thời thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro nhằm nâng cao chất lượng tín dụng.
Tỷ trọng dư nợ tín dụng loại i = Dư nợ tín dụng loại i x 100 Tổng dư nợ
Để đánh giá chất lượng cơ cấu tín dụng đầu tư, cần xem xét các mục tiêu chiến lược tài trợ của Quỹ ĐTPT, phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước trong từng giai đoạn.
1.3.2.3 Kết quả giải ngân vốn vay Tín dụng ĐTPT:
Tình hình thực hiện kế hoạch giải ngân vốn vay phản ánh mức độ hoàn thành kế hoạch đã được giao cho tổ chức tín dụng Kế hoạch này thường được phân bổ theo quý và tổng hợp vào cuối năm Để đánh giá xem tổ chức tín dụng có đáp ứng đúng nhu cầu vốn của khách hàng và tiến độ dự án hay không, chỉ tiêu Tỷ lệ thực hiện kế hoạch giải ngân vốn vay là công cụ quan trọng được sử dụng.
Tỷ lệ thực hiện kế hoạch giải ngân vốn vay là tỷ lệ giữa tổng số vốn đã giải ngân trong kỳ và kế hoạch giải ngân được giao Chỉ số này cho biết mức độ hoàn thành của tổ chức tín dụng trong việc thực hiện kế hoạch giải ngân tại thời điểm đó.
Tỷ lệ giải ngân = Tổng số đã giải ngân trong kỳ x 100
Kế hoạch giải ngân trong kỳ
Luận văn thạc sĩ Tài chính
Tỷ lệ thực hiện kế hoạch giải ngân vốn vay cao cho thấy tổ chức tín dụng sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động Khi hiệu quả sử dụng vốn gia tăng, điều này không chỉ phản ánh việc tổ chức tín dụng tránh được tình trạng đọng vốn mà còn cho thấy rủi ro tín dụng cũng tăng lên.
1.3.2.4 Hệ số thu nợ vốn Tín dụng ĐTPT:
Hệ số thu nợ được tính bằng chênh lệch giữa doanh số thu nợ trên Doanh số cho vay Cụ thể:
Hệ số thu nợ = Doanh số thu nợ
Chỉ tiêu này thể hiện số vốn thu hồi được từ mỗi đồng doanh số cho vay trong một khoảng thời gian kinh doanh nhất định Hệ số thu nợ càng cao cho thấy hiệu quả thu hồi nợ của tổ chức tín dụng càng tốt, ngược lại, hệ số thấp cho thấy công tác thu nợ kém hiệu quả.
1.3.2.5 Thu nhập từ hoạt động Tín dụng ĐTPT:
Thu nhập từ hoạt động TD ĐTPT = Doanh thu từ hoạt động
TD ĐTPT - Chi phí hoạt động TD ĐTPT
Thu nhập từ hoạt động Tín dụng ĐTPT được xác định là khoản tài chính thu được từ lãi suất cho vay của Tín dụng ĐTPT, sau khi đã trừ đi các chi phí liên quan đến hoạt động này.
Thu nhập cao từ công tác tín dụng phát triển (ĐTPT) không chỉ giúp thu hồi vốn mà còn bù đắp chi phí cho vay Mục tiêu chính của tín dụng ĐTPT từ Nhà nước là bảo toàn vốn và đảm bảo chi phí được hoàn trả.
1.3.2.6 Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ:
Tỷ lệ nợ xấu = Nợ xấu
Hoạt động tín dụng luôn tiềm ẩn rủi ro, đặc biệt là trong lĩnh vực tín dụng đầu tư, nơi mà rủi ro càng cao hơn Do đó, sự phát sinh nợ xấu là điều khó tránh khỏi trong quá trình này.
Tỷ lệ kiểm soát các khoản vay của tổ chức tín dụng là chỉ tiêu quan trọng, phản ánh sự phát triển vững chắc của tổ chức này Tỷ lệ thấp cho thấy khả năng quản lý rủi ro tốt, trong khi tỷ lệ cao cảnh báo về những rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động Đối với Quỹ ĐTPT, chỉ tiêu này không chỉ thể hiện hiệu quả hoạt động mà còn phản ánh đường lối và chính sách đầu tư của Nhà nước.
Ba tiêu chuẩn phân loại nhóm nợ bao gồm khả năng trả nợ của người vay, tình trạng tài sản thế chấp và thời hạn quá hạn của khoản nợ Theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 tháng 4 năm 2005 và quyết định 18/2006/QĐ-NHNN của ngân hàng Nhà nước, các khoản nợ của TCTD được phân loại thành 5 loại chủ yếu.
+ Nợ có khả năng mất vốn
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN HÀ TĨNH
Tổng quan về Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh
2.1.1 Tổ chức và hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh:
Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh, được thành lập theo quyết định số 03/QĐ-UBND ngày 01/7/2010, có con dấu riêng và tài khoản tại Kho bạc Nhà nước cũng như các ngân hàng thương mại trên địa bàn Quỹ có nhiệm vụ huy động và tiếp nhận vốn từ các tổ chức trong và ngoài nước nhằm thực hiện chính sách đầu tư phát triển tại địa phương Quy chế tổ chức và hoạt động của Quỹ được UBND tỉnh quy định theo đúng quy định pháp luật.
Người đại diện theo pháp luật của Quỹ là Giám đốc, được hỗ trợ bởi Phó giám đốc Phó giám đốc và Trưởng các phòng TC-KT và Kiểm tra được Giám đốc bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thưởng và kỷ luật theo quy chế quản lý cán bộ của UBND tỉnh.
Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh hiện có khoảng 43 cán bộ nhân viên, được phân công theo chức năng nhiệm vụ của các phòng ban Giám đốc là người quyết định về số lượng, cơ cấu và chức năng nhiệm vụ của các phòng ban tại quỹ.
Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh đã trải qua một quá trình dài phát triển, thu hút và đào tạo đội ngũ cán bộ có trình độ chuyên môn cao và đạo đức tốt, đáp ứng tốt các yêu cầu công việc Hiện tại, hơn 85% trong tổng số lao động của Quỹ có trình độ đại học và sau đại học, trong khi số còn lại gồm cán bộ hành chính, tạp vụ, bảo vệ và lái xe.
Cơ cấu tổ chức của QĐTPT Hà Tĩnh bao gồm 01 Giám đốc, 02 Phó Giám đốc và 6 phòng với tổng cộng 40 cán bộ viên chức, trong đó mỗi phòng được quản lý bởi một trưởng phòng và một phó phòng.
Luận văn thạc sĩ Tài chính có nhiệm vụ làm tham mưu cho Ban Giám đốc trong công tác chuyên môn
Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh
- Đứng đầu Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh là Giám đốc, giúp việc cho Giám đốc là các Phó Giám đốc.
Các Phó Giám đốc được Giám đốc uỷ quyền và hỗ trợ trong việc điều hành các lĩnh vực hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh Họ chịu trách nhiệm thực hiện nhiệm vụ theo phân công của Giám đốc và phải chịu trách nhiệm trước Giám đốc cũng như Pháp luật về các hoạt động của mình.
Các Trưởng phòng chuyên môn nghiệp vụ, thuộc Quỹ, có nhiệm vụ tham mưu cho Giám đốc và Phó Giám đốc trong từng lĩnh vực công tác Họ có trách nhiệm tổ chức thực hiện chỉ đạo của Giám đốc và Phó Giám đốc, báo cáo kết quả thực hiện và chịu trách nhiệm trước Giám đốc về mọi nhiệm vụ được giao.
Chức năng nhiệm vụ cơ bản của các Phòng tại Quỹ là:
Phòng Tổng hợp hỗ trợ Giám đốc trong việc chỉ đạo kế hoạch hóa và quản lý nguồn vốn tín dụng ĐTPT của Quỹ Phòng cũng thực hiện thẩm định các dự án đầu tư, từ đó giúp Giám đốc ra quyết định cho vay theo quy định và thực hiện cấp phát vốn.
Hành chính & quản lý nhân sự
Phòng: Tài Chính kế toán
PHÓ GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC
Luận văn thạc sĩ Tài chính vốn ủy thác của các đơn vị trên địa bàn.
- Phòng Tín dụng: đây là phòng thực hiện chức năng quan trọng của Quỹ về tín dụng ĐTPT Bao gồm:
+ Cho vay, thu hồi nợ đối các dự án vay vốn tín dụng ĐTPT.
+ Bảo lãnh cho các dự án đầu tư vay vốn các NHTM.
+ Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư đối với các dự án.
+ Cho vay, thu hồi nợ vay đối với nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi.
+ Cho vay lại đối với các dự án tín dụng ĐTPT sử dụng vốn vay nợ, viện trợ nước ngoài của Nhà nước.
- Phòng ủy thác: Quản lý thanh toán ủy thác các nguồn vốn.
Phòng Tài chính - Kế toán có nhiệm vụ tham mưu cho Giám đốc về tổ chức và quản lý công tác tài chính, kế toán tại Quỹ, đồng thời thực hiện công tác kế toán cho các hoạt động nghiệp vụ và thu chi tài chính theo quy định của Nhà nước Bên cạnh đó, phòng còn quản lý và hướng dẫn thực hiện công tác tin học trong toàn Quỹ, tổ chức trung tâm dữ liệu và xử lý thông tin phục vụ cho công tác quản lý hiệu quả của Quỹ.
- Phòng Kiểm tra (được thành lập và đi vào hoạt động từ 12/2012): đầu mối thực hiện công tác kiểm tra và pháp chế của Quỹ.
Phòng Hành chính - Nhân sự đóng vai trò quan trọng trong việc tư vấn cho Giám đốc về tổ chức cán bộ, chính sách tiền lương và thưởng, cũng như đào tạo nhân viên Ngoài ra, phòng còn chịu trách nhiệm tổ chức và quản lý công tác hành chính, cùng với công tác văn thư lưu trữ, đảm bảo hoạt động hiệu quả và chuyên nghiệp trong doanh nghiệp.
2.1.2 Các hoạt động cơ bản của Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh:
Huy động vốn là hoạt động quan trọng của các tổ chức tín dụng, nhưng đối với Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh, do đặc thù nhiệm vụ, việc huy động vốn chưa phải là nhiệm vụ chính yếu và mang tính quyết định.
Hoạt động cho vay đầu tư là nghiệp vụ quan trọng nhất tại Quỹ, tính đến ngày 30/6/2015, Quỹ đã quản lý 48 dự án với 34 chủ đầu tư và tổng dư nợ lên tới 7.181 tỷ đồng Trong đó, cho vay đầu tư trực tiếp có 36 dự án, cho vay theo thỏa thuận 1 dự án, cho vay quỹ quay vòng EIB 1 dự án và cho vay ODA 9 dự án Các dự án vay vốn chủ yếu tập trung vào việc phát triển kinh tế.
Luận văn thạc sĩ Tài chính trong ngành công nghiệp năng lượng đã chứng minh hiệu quả cao qua nhiều dự án vay vốn tại Quỹ, góp phần xây dựng thương hiệu vững mạnh trên thị trường.
Hoạt động cấp phát uỷ thác vốn bồi thường, hỗ trợ và tái định cư cho Dự án Nhiệt điện Vũng Áng Hà Tĩnh đã đạt được nhiều thành tựu quan trọng Tính đến ngày 30/6/2015, Quỹ đã cấp phát 7.465/7.884 tỷ đồng theo kế hoạch giao Quá trình thanh toán và cấp phát vốn của Quỹ diễn ra nhanh chóng, kịp thời và tuân thủ đúng quy định của Nhà nước, góp phần di chuyển thành công 12.584 hộ dân, đạt 100% số hộ dân phải di chuyển ra khỏi vùng ngập.
Dự án Nhiệt điện Vũng Áng Hà Tĩnh.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC TÍN DỤNG ĐTPT CỦA NHÀ NƯỚC TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN HÀ TĨNH
Định hướng hoạt động TD ĐTPT tại Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh
3.1.1 Mục tiêu và định hướng phát triển Quỹ đầu tư phát triển đến 2020, tầm nhìn đến 2030
Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh, là TCTD của Nhà nước, tiếp tục củng cố và phát triển theo hướng bền vững và hiệu quả Quỹ đảm bảo đủ năng lực thực hiện chính sách tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước và các nhiệm vụ do UBND tỉnh giao, góp phần quan trọng vào chiến lược và kế hoạch phát triển kinh tế xã hội của tỉnh trong từng giai đoạn.
3.1.1.2 Mục tiêu cụ thể a) Tốc độ tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2015 - 2020 bình quân khoảng 10%/năm, theo đó, quy mô tài sản của Quỹ đầu tư phát triển đến năm 2020 đạt khoảng 6.000 tỷ đồng Giai đoạn sau năm 2020, tốc độ tăng trưởng tín dụng được xác định phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế - xã hội. b) Xác định cơ cấu giữa vốn chủ sở hữu và vốn huy động của Quỹ, có lộ trình tăng vốn chủ sở hữu nhằm đạt tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng dư nợ cho vay tín
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển, cần hoàn thiện công tác tín dụng, đặc biệt trong thẩm định, giải ngân và quản lý thu hồi nợ Cần xây dựng cơ chế phân loại nợ xấu phù hợp và trích lập dự phòng rủi ro, nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 7% vào năm 2015, từ 4% - 5% vào năm 2020, và dưới 3% trong giai đoạn 2020 - 2030 Bên cạnh đó, việc hoàn thiện mô hình quản trị và tổ chức bộ máy cần phù hợp với đặc thù của Quỹ, chuẩn hóa đội ngũ cán bộ để nâng cao hiệu quả kiểm tra, kiểm soát và phân tích rủi ro Đồng thời, cần tăng cường giám sát từ cơ quan quản lý nhà nước và ứng dụng công nghệ thông tin trong hoạt động của Quỹ.
3.1.1.3 Định hướng hoạt động a) Về đối tượng phục vụ
Quỹ đầu tư phát triển tập trung vào các hoạt động tín dụng đầu tư phát triển do Chính phủ và Thủ tướng Chính phủ quyết định theo từng giai đoạn Quỹ này ưu tiên tập trung vốn tín dụng vào các lĩnh vực như hạ tầng kinh tế - xã hội, công nghiệp phụ trợ, nông nghiệp nông thôn, xã hội hóa trong giáo dục và y tế, bảo vệ môi trường, công nghệ xanh, cũng như năng lượng sạch và tái tạo.
Hoàn thiện nghiệp vụ bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa giúp họ tiếp cận nguồn vốn vay từ các tổ chức tín dụng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh hiệu quả Đồng thời, việc này cũng nâng cao năng lực tài chính, hỗ trợ mở rộng quy mô bảo lãnh và tăng cường quản trị rủi ro.
Nghiên cứu cho phép thực hiện cho vay tự bù đắp chi phí cho các đối tượng có quan hệ vay vốn tại Quỹ đầu tư phát triển, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Điều này sẽ giúp Quỹ đầu tư phát triển từng bước đảm bảo cân đối tài chính tự chủ và hạn chế việc cấp bù từ ngân sách nhà nước.
Luận văn thạc sĩ Tài chính cho vay cần tuân thủ nguyên tắc cân đối giữa nguồn vốn huy động và cho vay, đảm bảo không ảnh hưởng đến nhiệm vụ tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước hàng năm Bên cạnh đó, cần chú trọng đến các chỉ tiêu an toàn tài chính để đảm bảo hiệu quả và khả năng thu hồi vốn.
Quỹ đầu tư phát triển thực hiện cơ chế lãi suất cho vay tín dụng đầu tư theo nguyên tắc phi lợi nhuận, nhưng vẫn phải đảm bảo bù đắp đầy đủ chi phí về vốn, chi phí hoạt động và tăng cường dự phòng rủi ro trong hoạt động tín dụng.
Áp dụng cơ chế phân loại nợ phù hợp với đặc thù hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển, cần nghiên cứu loại trừ các khoản nợ Chính phủ hoặc được Chính phủ bảo lãnh Đồng thời, tăng cường trích lập dự phòng rủi ro tín dụng và xây dựng quy chế xử lý rủi ro, nhằm tăng cường phân cấp cho Quỹ đầu tư phát triển trong việc xử lý rủi ro theo quy định của pháp luật.
Nghiên cứu quy định và áp dụng các chỉ tiêu an toàn tài chính cho các tổ chức tín dụng cần tuân thủ nguyên tắc theo thông lệ quốc tế Đồng thời, công tác quản trị Quỹ ĐTPT cũng cần được chú trọng để đảm bảo hiệu quả và minh bạch trong hoạt động tài chính.
Nghiên cứu đề xuất xây dựng một bộ luật riêng cho Quỹ đầu tư phát triển, nhằm đảm bảo việc thực hiện theo cả hai bộ luật: Luật ngân sách nhà nước và Luật các tổ chức tín dụng Việc này sẽ tạo ra khung pháp lý rõ ràng, giúp quản lý và phát triển quỹ một cách hiệu quả hơn.
Quỹ đầu tư phát triển nhận vốn điều lệ từ ngân sách nhà nước và được cấp bù chênh lệch lãi suất, đồng thời phải tuân thủ các quy định về dự toán ngân sách Quỹ này cũng chịu sự quản lý tài chính từ Bộ Tài chính, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong việc sử dụng nguồn lực ngân sách.
Quỹ đầu tư phát triển phải thực hiện kiểm soát nội bộ và kiểm toán nội bộ theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng Đồng thời, quỹ cần xây dựng và ban hành quy trình nội bộ cho các hoạt động nghiệp vụ, cũng như thực hiện chế độ báo cáo thống kê, báo cáo hoạt động và thanh toán theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Mô hình Hội đồng thành viên được áp dụng để quản trị Quỹ đầu tư phát triển, hoạt động như một tổ chức tín dụng với 100% vốn chủ sở hữu từ Nhà nước.
Luận văn thạc sĩ Tài chính nước nhấn mạnh việc xác định rõ quyền hạn và trách nhiệm của Hội đồng thành viên, Ban kiểm soát, Ban điều hành cùng các bộ phận trong hệ thống Quỹ đầu tư phát triển Bài viết cũng đề xuất tăng cường phân cấp cho Hội đồng thành viên trong việc quyết định các vấn đề liên quan đến quản lý vốn, tài sản, lãi suất huy động và lãi suất cho vay tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước, đồng thời xử lý rủi ro tín dụng một cách hiệu quả.
Một số kiến nghị để hoàn thiện công tác tín dụng ĐTPT của Nhà nước tại Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ, Bộ Tài chính, NHNN…
3.3.1.1 Hoàn thiện cơ chế chính sách về TD ĐTPT, cơ chế tài chính
Cơ chế chính sách vay vốn tín dụng đầu tư phát triển cần được điều chỉnh để đảm bảo tính ổn định và hạn chế sự bao cấp, phù hợp với thông lệ quốc tế Đồng thời, cần tăng cường tính tự chủ và tự chịu trách nhiệm, giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Điều này sẽ giúp phản ánh đúng bản chất và đặc trưng của vốn tín dụng đầu tư.
Để chủ đầu tư có thể chủ động trong việc tiếp cận nguồn vốn, cần điều chỉnh đối tượng vay vốn phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội và điều kiện của từng vùng miền.
+ Có tính ổn định tương đối, ít nhất là 5 năm
+ Có tính đến đặc điểm của từng vùng miền.
Để nâng cao trách nhiệm của chủ đầu tư và phù hợp với đặc điểm thực tiễn, cần điều chỉnh mức vốn cho vay theo hướng hợp lý hơn.
Các dự án vay vốn tín dụng đầu tư cần phải có vốn đối ứng, và mức vốn này cần được phân loại theo từng nhóm, thời kỳ và xem xét đến các đặc điểm cụ thể của dự án.
Luận văn thạc sĩ Tài chính điểm và điều kiện kinh tế xã hội của từng vùng miền.
Quy định mức vốn tối thiểu theo giá quy đổi là cần thiết, đồng thời cần xem xét đặc điểm từng loại dự án và vùng miền Điều này nhằm tránh tình trạng các dự án có mức vốn vay quá nhỏ, đảm bảo tính khả thi và hiệu quả trong đầu tư.
Đề nghị điều chỉnh quy định về thời gian vay vốn để phù hợp với đặc điểm từng loại hình dự án, đặc biệt chú trọng đến thời gian ân hạn Chính sách tín dụng phát triển cần tập trung vào việc ưu đãi thời hạn cho vay hơn là lãi suất, nhằm kéo dài thời gian vay với lãi suất gần gũi với lãi suất thị trường.
Để đảm bảo trách nhiệm của chủ đầu tư, cần quy định rằng ngoài tài sản hình thành từ vốn vay, các cá nhân trong bộ máy lãnh đạo cũng phải có tài sản thế chấp cho dự án Mức thế chấp này cần được quy định tối thiểu và phải có tính khả thi, đồng thời giao quyền quyết định mức đảm bảo cho Quỹ.
- Thẩm quyền xử lý rủi ro: cần tăng quyền hạn xử lý rủi ro cho Quỹ trên cơ sở tự chịu trách nhiệm và cân đối tài chính.
3.3.1.2 Hoàn thiện môi trường pháp lý cho đầu tư xây dựng; liên quan đến đảm bảo tiền vay (công chứng – nên đẩy mạnh thành loại hình dịch vụ tư nhân; sở hữu tài sản )
Thủ tục đầu tư xây dựng và đảm bảo tiền vay là hai khâu phức tạp và tốn nhiều thời gian, thường phải thực hiện nhiều lần mà vẫn không hoàn thiện Sự thay đổi thường xuyên của các quy định trong lĩnh vực này khiến cho nhiều dự án gặp khó khăn trong việc đáp ứng đủ các yêu cầu Do đó, việc hoàn thiện môi trường pháp lý trong đầu tư xây dựng và đảm bảo tiền vay là cần thiết Quản lý Nhà nước chỉ nên tập trung vào các nội dung cơ bản như quy hoạch, kiến trúc và môi trường, trong khi các yếu tố khác nên được để cho chủ đầu tư tự chịu trách nhiệm.
Luận văn thạc sĩ Tài chính
3.3.1.3 Chỉ đạo các cơ quan có liên quan khẩn trương xử lý dứt điểm các chương trình đã phá sản; thực hiện việc nghĩa vụ bảo lãnh
Các chương trình đã phá sản và đã có chủ trương xử lý nợ, Quỹ đã hoàn thiện hồ sơ đề nghị quyết định xử lý dứt điểm.
3.3.2 Kiến nghị với UBND tỉnh
3.3.2.1 Về quan hệ với địa phương
Để nâng cao hiệu quả và uy tín của chính sách tín dụng đầu tư tại địa phương, cần thiết phải tăng cường sự phối hợp giữa UBND tỉnh và các cấp ủy, chính quyền địa phương Việc xây dựng cơ chế hợp tác chặt chẽ sẽ giúp triển khai và thực hiện chính sách một cách thuận lợi hơn, từ đó phát huy hiệu quả của Quỹ đầu tư phát triển.
3.3.2.2 Hoàn thiện hệ thống quy trình nghiệp vụ
Để tạo điều kiện thuận lợi cho các Quỹ trong hoạt động tác nghiệp, UBND tỉnh cần chỉ đạo các đơn vị liên quan nhanh chóng sửa đổi và hoàn thiện hệ thống quy chế, quy trình Hệ thống này nên được gom thành các đầu mối nghiệp vụ và đảm bảo tính ổn định Cần có hướng dẫn riêng cho một số nghiệp vụ của các loại hình dự án đặc thù.
3.3.2.3 Hiện đại hóa công nghệ Quỹ, hoàn thiện nghiệp vụ thanh toán
Quỹ đầu tư phát triển Hà Tĩnh cần khẩn trương xây dựng hệ thống công nghệ thông tin với các phần mềm mạnh mẽ và đồng bộ để đáp ứng nhu cầu xử lý nhanh chóng và cung cấp thông tin chính xác Điều này đặc biệt quan trọng cho các hoạt động thẩm định, thanh toán, kiểm soát rủi ro, chỉ đạo điều hành và quảng bá hình ảnh Quỹ Cần nhanh chóng nghiên cứu và mua sắm các phần mềm chuyên dụng như quản lý văn bản, thống kê và quản lý nhân sự.
3.3.2.4 Điều chỉnh cơ chế tiền lương
Cơ chế phân phối thu nhập và tiền lương cần được điều chỉnh theo hướng có
Luận văn thạc sĩ Tài chính nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tạo sự an tâm cho cán bộ trong công việc, từ đó khuyến khích họ khai thác tiềm năng và nâng cao hiệu quả làm việc Để đạt được điều này, cần xây dựng các tiêu chí phân phối khoa học, phù hợp với thực tiễn, đặc biệt chú trọng đến các nhóm đối tượng đặc thù như kiểm tra, tín dụng và tổng hợp Bên cạnh đó, cần thiết lập bộ chuẩn đánh giá về chất lượng, hiệu quả và hao phí công việc Các bộ phận này cần có sự phân phối khác biệt do yêu cầu về chất xám và trách nhiệm pháp lý cao hơn, đồng thời việc phân phối phải gắn liền với kết quả công việc và sự luân chuyển.
3.3.2.5 Về điều hành của Quỹ Đầu tư phát triển
Cần linh hoạt hơn và có sự ổn định tương đối, nhất là điều hành về kế hoạch, công tác giải ngân, thanh kiểm tra Trước mắt đề nghị:
Để cải thiện tình hình giải ngân vốn tín dụng đầu tư, Quỹ nên tăng mức phí phạt cho việc chậm giải ngân, nhằm hạn chế tình trạng chủ đầu tư đăng ký kế hoạch giải ngân giữ vốn Đồng thời, việc cho phép điều chuyển kế hoạch giải ngân giữa các dự án cũng cần được thực hiện để tránh lãng phí nguồn vốn và tạo sự linh hoạt trong quá trình thực hiện.
Việc phân cấp thẩm định là cần thiết và đòi hỏi thực chất gắn với trách nhiệm của người đứng đầu Cần xem xét kỹ lưỡng phạm vi phân cấp dựa trên nguồn lực và đặc điểm của từng Quỹ, với quan điểm phân cấp nhưng không quá rộng Các dự án thuộc diện phân cấp không cần thủ tục xin chủ trương thẩm định, nhằm giúp Quỹ linh hoạt và chủ động trong kế hoạch thực hiện cũng như tự chịu trách nhiệm.