Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán vps

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ - - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS Giảng viên hướng dẫn: TS Lê Thị Nhung Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Linh Mã sinh viên: 7103101030 Lớp: KTĐT10A Hà Nội - 2023 i LỜI CẢM ƠN Thành cơng khơng có cá nhân tạo mà gắn liền với hỗ trợ, giúp đỡ nhiều người khác Trong suốt thời gian học tập giảng đường đại học em nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ q thầy cơ, gia đình bạn bè Với lịng tri ân biết ơn sâu sắc, em xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô khoa Kinh Tế nhiệt tình truyền đạt vốn kiến thức quý báu giúp đỡ em nhiều thời gian học tập trường Và đặc biệt hơn, trình làm khoá luận tốt nghiệp lần này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến Giảng viên hướng dẫn Lê Thị Nhung, em xin cảm ơn tận tâm tận tình bảo em tìm hướng nghiên cứu để hồn thành khố luận tốt nghiệp cách tốt Em xin chúc quý thầy cô dồi sức khoẻ ngày thành công nghiệp sống Tuy nhiên kiến thức chun mơn nhiều hạn chế với việc thân chưa có nhiều kinh nghiệm nên khố luận em cịn nhiều thiếu sót Kính mong nhận góp ý bảo q thầy để khố luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Nguyễn Thị Linh ii LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khoá luận tự thân thực hiện, có hỗ trợ từ Giảng viên hướng dẫn TS Lê Thị Nhung khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác để làm sản phẩm riêng Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá thân em thu thập từ nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Em hồn tồn chịu trách nhiệm tính xác thực ngun khoá luận Sinh viên thực Nguyễn Thị Linh iii MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4 Phƣơng pháp nghiên cứu 5 Kết cấu khoá luận tốt nghiệp CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.3 Nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.4 Vai trị cơng ty chứng khoán 13 1.1.5 Chức cơng ty chứng khốn 15 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 16 1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán 16 1.2.2 Đặc điểm hoạt động môi giới chứng khốn 17 1.2.3 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 18 1.2.4 Phân loại mơi giới chứng khốn 19 1.2.5 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 21 1.2.6 Các tiêu đánh giá kết hoạt động mơi giới chứng khốn 22 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động mơi giới chứng khốn 24 1.3.1 Nhân tố khách quan 24 1.3.2 Nhân tố chủ quan 25 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNGKHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 28 2.1 Giới thiệu chung Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 28 2.1.1 Tóm lƣợc q trình hình thành phát triển 29 iv 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 32 2.1.3 Các công ty con, công ty liên kết 33 2.1.4 Hoạt động sản phẩm dịch vụ cung cấp 33 2.1.5 Tình hình hoạt động kinh doanh VPS giai đoạn 2020-2022 37 2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS 41 2.2.1 Cơ cấu máy môi giới VPS 41 2.2.2 Quy trình thực hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 42 2.2.3 Biểu phí dịch vụ mơi giới chứng khốn VPS 44 2.2.4 Kết hoạt động môi giới chứng khoán VPS 46 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán VPS 56 2.3.1 Những kết đạt đƣợc 56 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 57 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 61 3.1 Định hƣớng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 61 3.1.1 Định hƣớng phát triển chung VPS 61 3.1.2 Định hƣớng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 61 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán VPS thời gian tới 62 3.3 Một số kiến nghị với nhà nƣớc bên liên quan 65 KẾT LUẬN 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ý nghĩa Từ viết tắt TTGDCK Trung tâm Giao dịch Chứng khốn CTCK Cơng ty Chứng khoán SGDCK Sở Giao dịch Chứng khoán TNHH Trách nhiệm hữu hạn CTCP Công ty Cổ phần TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Uỷ Ban Chứng Khoán Nhà Nước HHCKVN Hiệp Hội Chứng Khoán Việt Nam TTGDCKHCM Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh VPS Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS HOSE Sàn giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh SSI Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI HSC Cơng ty Cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Danh mục bảng Số hiệu 2.1 Tên bảng Tình hình hoạt động kinh doanh VPS giai đoạn 2020- Trang 37 2022 2.2 Biểu phí dịch vụ môi giới VPS công ty ngành 44 2.3 Giá trị giao dịch VPS giai đoạn 2020-2022 46 2.4 Số lượng tài khoản giao dịch VPS giai đoạn 2020-2022 48 2.5 Top 10 thị phần môi giới sàn HOSE giai đoạn 20202022 49 2.6 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn VPS giai đoạn 2020-2022 51 2.7 Cơ cấu doanh thu VPS giai đoạn 2020-2022 55 Danh mục sơ đồ, biểu đồ: Số hiệu Tên sơ đồ, biểu đồ Trang 1.1 Quy trình thực nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 21 2.1 Sơ đồ tổ chức Cơng ty Cổ Phần Chứng khốn VPS 32 2.2 Biểu đồ thể tình hình hoạt động kinh doanh CTCP 38 VPS giai đoạn 2020-2022 2.3 Sơ đồ máy môi giới VPS 41 2.4 Quy trình mơi giới VPS 42 2.5 Biểu đồ thể giá trị giao dịch VPS giai đoạn 20202022 46 2.6 Biểu đồ thể số lượng tài khoản giao dịch VPS giai 48 đoạn 2020-2022 2.7 Biểu đồ thể thị phần môi giới chứng khoán VPS giai đoạn 2020-2022 50 2.8 Biểu đồ thể kết hoạt động môi giới chứng khoán 52 VPS giai đoạn 2020-2022 2.9 Biểu đồ thể cấu doanh thu VPS giai đoạn 20202022 56 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Thị trường chứng khoán phận thị trường vốn dài hạn, thực chế chuyển vốn trực tiếp từ nhà đầu tư sang nhà phát hành, qua thực chức thị trường tài cung ứng nguồn vốn trung dài hạn cho kinh tế Trải qua gần hai thập kỷ hình thành phát triển, thị trường chứng khốn Việt Nam có bước phát triển vượt bậc trở thành thành phần quan trọng kinh tế Việt Nam Đây coi kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại nhiều lựa chọn lợi nhuận cho nhà đầu tư Nhưng để thực việc đó, khơng thể thiếu cơng ty chứng khốn nghiệp vụ mang lại lợi nhuận cao cho công ty chứng khốn mơi giới chứng khốn Trên thị trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn đóng vai trị trung gian, đầu mối hình thành phát triển, thực nghiệp vụ trung gian thị trường Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS cơng ty chứng khốn lớn Việt Nam tạo dựng thương hiệu uy tín, công ty dẫn đầu thị trường nhiều năm Song song với phát triển ngày cao thị trường chứng khoán nhận thức nhà đầu tư dần nâng cao việc nâng cao chất lượng cơng ty chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng vơ quan trọng Vì với mong muốn tìm hiểu sâu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty nghiên cứu làm để thị phần môi giới VPS tiếp tục giữ vững vị dẫn đầu ngành nên em chọn nghiên cứu đề tài: “THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS” Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống sở lý luận hoạt động môi giới công ty chứng khốn - Phân tích thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS - Đề xuất giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VPS Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi nghiên cứu không gian: Hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng Khoán VPS - Phạm vi nghiên cứu thời gian: Hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP Chứng khoán VPS giai đoạn 2020-2022 Phƣơng pháp nghiên cứu Khoá luận nghiên cứu dựa sở kết hợp sử dụng phương pháp: - Phương pháp nghiên cứu tài liệu bao gồm báo cáo kết kinh doanh, tài liệu mạng internet, giáo trình… - Phương pháp quan sát: Các quy trình hoạt động nhân viên môi giới - Phương pháp so sánh: so sánh với thị trường chứng khoán cơng ty chứng khốn khác - Phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khố luận hệ thống lý thuyết, kết hợp với việc đánh giá phân tích thực tiễn để rút kết luận đề xuất chủ yếu Kết cấu khố luận tốt nghiệp Ngồi phần mở đầu, kết luận, phần nội dung khố luận có kết cấu sau: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận hoạt động mơi giới chứng khốn Chƣơng 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS Chƣơng 3: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS sinh lợi ích cơng ty/cổ đơng làm cho phần phí giao dịch cịn lại để đóng góp vào lợi nhuận VPS khơng cịn bao Ngồi yếu tố kể trên, năm 2021 VPS trì mức thưởng cuối năm cho cán nhân viên mức hấp dẫn, tối thiểu lên tới 10 tháng lương Một lý khác VPS thường xuyên đưa chương trình ưu đãi dành cho khách hàng, chẳng hạn miễn, giảm phí giao dịch thời gian dài cho người mở tài khoản chứng khoán hay hạ lãi vay margin để giúp khách hàng gia tăng lợi nhuận Đã vậy, VPS cịn đưa chương trình marketing “có không hai” thị trường, chẳng hạn tổ chức giải đấu theo thể thức thể thao điện tử “Huyền thoại phái sinh - chứng trường rực lửa” với tổng giá trị giải thưởng lên tới tỷ đồng năm Tất điều góp phần làm cho hiệu kinh doanh VPS thấp đáng kể so với „ông lớn‟ khác xếp sau VPS thị phần môi giới cho thấy cơng tác quản lý chi phí mơi giới công ty chưa hiệu Bảng 2.7 Cơ cấu doanh thu VPS giai đoạn 2020-2022 (Đơn vị: Tỷ đồng) Chỉ tiêu Tổng doanh thu hoạt động Doanh thu hoạt động môi giới Doanh thu hoạt động tự doanh Doanh thu hoạt động tư vấn tài Doanh thu khác Năm 2020 Tỷ Số tiền trọng (%) Năm 2022 Năm 2021 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 3.828 100% 9.518 100% 8.441 100% 638 17% 3.135 33% 2.851 34% 2.485 65% 4.608 48% 3.689 44% 191 5% 393 4% 20 0,002% 514 13% 1.881 22% 1.382 15% (Nguồn: Báo cáo tài VPS) 55 Biểu đồ 2.9 Biểu đồ thể cấu doanh thu VPS giai đoạn 2020-2022 (Đơn vị: Tỷ đồng) 100% 90% 13% 5% 80% 15% 22% 4% 0,002% 70% Doanh thu khác 60% 50% 48% 44% 65% Doanh thu hoạt động tự doanh 40% Doanh thu hoạt động môi giới 30% 20% 10% Doanh thu hoạt động tư vấn tài 17% 33% 34% Năm 2021 Năm 2022 0% Năm 2020 Qua số liệu bảng biểu đồ trên, năm 2020-2022 tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới tổng doanh thu hoạt động liên tục tăng lên Năm 2021 tăng 16% so với năm 2020, năm 2022 tăng 2,4% so với năm 2021 Ta thấy VPS có thay đổi cấu doanh thu, chuyển sang tập trung đẩy mạnh hoạt động mơi giới chứng khốn, trở thành hoạt động đóng vai trị quan trọng hoạt động kinh doanh VPS Từ bảng ta thấy hoạt động đem lại doanh thu cho VPS hoạt động tự doanh chứng khoán Đây lĩnh vực kinh doanh phổ biến cơng ty chứng khốn thị trường chứng khoán Việt Nam, tự doanh chứng khoán việc cơng ty chứng khốn mua, bán chứng khốn cho hoạt động ln tiềm ẩn nhiều rủi ro Hoạt động môi giới phát triển làm giảm thiểu rủi ro hoạt động tự doanh 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán VPS 2.3.1 Những kết đạt đƣợc - VPS sử dụng hợp lý lợi công ty để gia tăng lợi cạnh tranh thị trường cấu tài vững chãi để hỗ trợ nghiệp vụ môi giới - VPS xây dựng quy trình mơi giới đầy đủ 56 - Mức phí dịch vụ mơi giới đưa hấp dẫn cho khách hàng - Giá trị giao dịch tăng kỷ lục giai đoạn 2020-2021 - Số lượng tài khoản giao dịch tăng qua năm, quy mô khách hàng ngày mở rộng - VPS giữ vị trí đứng đầu Top10 cơng ty chứng khóan có thị phần lớn năm 2021 2022 - Doanh thu lợi nhuận môi giới tăng mạnh năm 2021 Và để có vị ngày hơm nay, khơng thể phủ nhận sau chiến lược đóng góp cho phát triển hoạt động môi giới VPS: - VPS đào tạo phát triển đội ngũ chuyên gia tư vấn đầu tư đông đảo, có mặt nhiều nơi khắp Việt Nam Điểm đặc biệt VPS có sách chia sẻ lợi ích dành cho đội ngũ tư vấn đầu tư, với mức chi trả cao thị trường để thu hút giữ chân nhân tài - VPS xây dựng mạng lưới điểm giao dịch nhiều tỉnh, thành phố lớn nước, có mặt miền Bắc Trung Nam - VPS không ngừng đầu tư lớn vào lực cơng nghệ, hướng tới mơ hình cơng ty Fintech (tài cơng nghệ) hàng đầu Việt Nam Cơng ty không ngừng phát triển tảng giao dịch thông minh, đại: VPS SmartOne - Nền tảng quản lý tài giao dịch chứng khốn tồn diện, VPS SmartPro - Nền tảng giao dịch dành riêng cho nhà đầu tư chứng khoán phái sinh VPS SmartEasy - Nền tảng đầu tư chứng khoán phái sinh giả lập, hồn tồn miễn phí Việt Nam… - Khách hàng VPS cung cấp đa dạng sản phẩm dịch vụ: mơi giới chứng khốn, dịch vụ quản lý tài sản, dịch vụ ngân hàng đầu tư… đáp ứng đa dạng nhu cầu tài khác họ 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân  Hạn chế - Biểu phí dịch vụ mơi giới VPS thấp nên thu hút nhiều khách hàng nhiên lại thu phí mơi giới đại trà khơng có nhân viên mơi giới tư vấn có nhân viên mơi giới tư vấn có mức phí giao dịch Điều khiến cho khách hàng khơng có nhiều lựa chọn nhu cầu khách hàng khác - Giá trị giao dịch VPS giảm năm 2021 57 - Tỷ lệ chi phí mơi giới/Tổng chi phí cao tỷ suất lợi nhuận doanh thu thấp, công ty quản lý chi phí cịn chưa hiệu - Doanh thu lợi nhuận hoạt động môi giới năm 2022 bị giảm xuống Bên cạnh đó, cịn số tồn gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động mơi giới chứng khốn VPS: - Trình độ nhân viên môi giới chưa đồng đều: Trong năm qua VPS tập chung vào phát triển thị phần mơi giới chứng khốn để thu hút khách hàng, đội ngũ mơi giới chứng khốn VPS phát triển nóng số lượng, chất lượng chưa cải thiện tương xứng VPS tuyển nhiều thường xuyên cộng tác viên, không giới hạn ngành học không yêu cầu kinh nghiệm Trong năm qua, sức nóng thị trường thu hút đông đảo sinh viên “đầu qn” vào Cơng ty chứng khốn làm mơi giới Mặc dù lớp mơi giới trẻ có động, nhạy bén với thị trường, song đa phần họ thiếu kinh nghiệm chuyên môn Nhiều môi giới không chun, khơng có khả phân tích cịn tư vấn cho khách hàng cổ phiếu tăng nóng tin đồn hay hội nhóm Cũng có nhiều người chăm khoe lãi, tạo hình ảnh để thu hút khách hàng Tại VPS có nhiều nhân viên mơi giới chứng khốn chất lượng, có tâm, kỹ năng, kiến thức uyên thâm Tuy vậy, số không lớn so với lượng môi giới bùng nổ mạnh mẽ năm qua Điều ảnh hưởng tới chất lượng uy tín công ty - VPS cung cấp đa dạng ứng dụng công nghệ để đáp ứng nhiều nhu cầu giao dịch online khách hàng Tuy nhiên hiệu suất chưa cao, khách hàng sử dụng ứng dụng gặp số cố Các ứng dụng thường gặp vấn đề bảo trì, khơng mượt tải thông tin chậm chạp  Nguyên nhân - Sự cạnh tranh cơng ty chứng khốn: Cùng với phát triển thị trường chứng khoán nay, số lượng cơng ty chứng khốn khơng ngừng gia tăng Tính đến tháng 8/2020, có khoảng 74 cơng ty chứng khoán lớn nhỏ khác tham gia hoạt động, cơng ty xây dựng cho chiến lược phát triển mạnh riêng Trong hoạt động mơi giới chứng khốn lĩnh vực nhiều công ty trọng phát triển, không ngừng đưa dịch vụ hỗ trợ, nâng cao công nghệ phục vụ khách hàng cách tốt VPS chịu áp lực cạnh tranh từ công ty 58 ngành lớn Do bắt buộc cơng ty phải đưa chương trình ưu đãi cho khách hàng, chương trình marketing giải đấu chứng khốn có trị giá giải thưởng lớn để thu hút người tham gia quảng bá ứng dụng công nghệ đại VPS, đua công nghệ, cơng ty chứng khốn khơng tự thay đổi trước thách thức lớn từ cơng ty có lợi công nghệ đại phải chấp nhận tụt lại phía sau - Sự biến động khơng ổn định thị trường: Trong bối cảnh kinh tế nước quốc tế có biến động bất thường, tồn nhiều rủi ro ảnh hưởng đến kinh tế, hoạt động thị trường chứng khoán Năm 2020-2021 bị ảnh hưởng đại dịch Covid-19 Năm 2022 kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng từ xung đột Nga – Ukraine, căng thẳng nước lớn chiến lược Zeo-Covid Trung Quốc tiếp tục tiếp diễn làm trầm trọng tình trạng đứt gãy chuỗi cung ứng toàn cầu; giá lương thực, lượng theo tăng cao, ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí doanh nghiệp gia tăng áp lực lạm phát, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam lần điều chỉnh tăng lãi suất điều hành nhằm ứng phó với lạm phát giảm tác động từ bên Ngoài ra, mặt lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại gia tăng, thu hút dòng tiền quay trở lại hệ thống ngân hàng giảm hấp dẫn kênh đầu tư chứng khốn Hoạt động mơi giới chứng khốn hoạt động khác công ty gắn liền với chu kỳ phát triển thị trường Do vậy, thị trường biến động không ổn định ảnh hưởng lớn đến hoạt động môi giới - Đi với quy mô thị trường gia tăng, hoạt động chứng khoán ngày đa dạng, vi phạm pháp luật thị trường diễn ngày tinh vi phức tạp: Những năm qua đặc biệt năm 2022 xảy nhiều vụ án nghiêm trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động giao dịch thị trường, làm ảnh hưởng đến nhà đầu tư, thao túng thị trường chứng khoán, lừa đảo chiếm đoạt tài sản Nhiều đối tượng lợi dụng vụ việc để tạo tin đồn giả, lập nhóm, phím hàng mua bán khiến cho thị trường chứng khốn có giai đoạn liên tục đỏ lửa, gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư Có ngun nhân đến từ việc thiếu kiểm sốt, thả lỏng giám sát tổ chức, cá nhân có trách nhiệm guồng máy quản lý TTCK Riêng sai phạm phát hành trái phiếu cịn có lỏng lẻo quy định điều kiện phát hành, nhiệm vụ giám sát phát hành bảo vệ quyền lợi cho nhà đầu tư - Số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường tăng lên: Thực tiễn hai năm qua, thị trường chứng khoán Việt Nam bùng nổ với lượng lớn nhà đầu tư tham gia dẫn 59 tới lượng giao dịch tăng đột biến gây sức ép nghẽn hệ thống app giao dịch VPS - Chính sách phát triển nhân VPS chưa hợp lý: VPS gần trọng phát triển nhân số lượng, thường xuyên đăng tin tuyển dụng nhân Như chất lượng nhân viên môi giới chưa cao lại gia tăng thêm chi phí cho cơng ty 60 Chương GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 3.1 Định hƣớng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 3.1.1 Định hƣớng phát triển chung VPS VPS tiếp tục theo đuổi sứ mệnh “mở hội tiếp cận dễ dàng sản phẩm, dịch vụ lĩnh vực đầu tư, tài tiêu dùng, nhằm mang lại giá trị vượt trội & bền vững cho khách hàng, đối tác cộng đồng” hướng tới tầm nhìn trở thành “Cơng ty ngưỡng mộ sáng tạo & am hiều khách hàng” Với sứ mệnh tầm nhìn đó, VPS phát triển hệ sinh thái đa dạng sản phẩm, phục vụ cho nhu cầu tài khác khách hàng Ngoài hoạt động nghiên cứu chuyên sâu để am hiểu khách hàng cung cấp thông tin đầu tư có chất lượng cao, VPS dành nguồn lực lớn để đầu tư cho hoạt động công nghệ nâng cao lực đội ngũ Xác định trọng tâm việc thấu hiểu khách hàng, hồn thiện trải nghiệm hành trình online offline khách hàng, tạo sản phẩm dịch vụ để người dân Việt Nam có hội tiếp cận sử dụng lĩnh vực đầu tư tài chính; giai đoạn tới VPS tập trung vào việc tối ưu hóa trải nghiệm nâng cao hiệu kênh phân phối, hoàn thiện hệ sinh thái, nhằm cung cấp cho khách hàng thuộc phân khúc khác giải pháp tài sáng tạo phù hợp Bước sang năm 2023, VPS nêu cao nguyên tắc kinh doanh bền vững, bảo toàn vốn cách tối ưu, tận dụng hội thị trường để kinh doanh có lãi Công ty linh hoạt với diễn biến thị trường cách tốt nhất, tiếp tục nâng cao nằng lực đội ngũ cấu trúc tổ chức điều chỉnh cho phù hợp với tình hình kinh doanh, hướng tới hoàn thành mục tiêu chiến lược Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng Quản trị giao cho Ban Điều hành 3.1.2 Định hƣớng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VPS - Về sách sản phẩm, thường xuyên khảo sát nhu cầu khách hàng thị trường để đưa sách sản phẩm cạnh tranh thị trường, đáp ứng nhu cầu đa dạng phân khúc khách hàng khác Nghiên cứu cho nhiều sản phẩm tài sáng tạo, có tính cạnh tranh cao, đáp ứng đa dạng nhu cầu phân khúc khách hàng 61 - Về sách dành cho nhân mơi giới, áp dụng sách ưu đãi đặc biệt cho họ Tạo nhiều hội thăng tiến nghề nghiệp Đặc biệt, gia nhập VPS họ làm việc môi trường thân thiện, động, sáng tạo, chuyên nghiệp có hợp tác, hỗ trợ đắc lực phòng ban cơng ty Bên cạnh đó, liên tục mở khóa đào tạo để nâng cao kỹ làm việc chăm sóc khách hàng cho nhân mơi giới - Nỗ lực để tiếp tục gia tăng thị phần tất mảng mơi giới như: Chứng khốn phái sinh, Chứng khoán sở sàn HSX, HNX UpCom - Đầu tư phát triển nhiều tảng công nghệ, năm tới tiếp tục chào đón nhiều kỹ sư phần mềm đặc biệt kỹ sư trí tuệ nhân tạo làm việc VPS 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn VPS thời gian tới 3.2.1 Xây dựng chế thu phí linh hoạt VPS cần tạo cho khách hàng lựa chọn khác khách hàng định mở tài khoản giao dịch công ty Cần chia phí mơi giới khách hàng u cầu có nhân viên môi giới tư vấn không yêu cầu, giúp khách hàng cảm thấy tự thoải mái đầu tư giúp công ty giữ chân khách hàng lớn 3.2.2 Thay đổi sách lƣơng thƣởng để thực tối ƣu hố chi phí Mức hoa hồng mà nhân viên môi giới VPS nhận được đánh giá cao cơng ty chứng khốn Việt Nam, điều khiến lợi nhuận cơng ty thu cịn lại Để giảm thiểu loại chi phí cơng ty tăng lương cứng giảm % hoa hồng mà nhân viên môi giới nhận 3.2.3 Phát triển nhân nâng cao trình độ chun mơn cho nhân viên Với cơng ty chứng khốn nói chung VPS nói riêng, nguồn nhân lực mơi giới có chất lượng đóng vai trị lớn việc thu hút khách hàng giữ chân khách hàng, từ đảm bảo lực cạnh tranh cơng ty, góp phần tăng doanh thu hiệu hoạt động Do cơng ty cần đặc biệt quan tâm đến nguồn nhân lực thuộc mảng thông qua việc phát triển công tác tuyển dụng nhân sự, không phát triển số lượng mà chất lượng, Bên cạnh đó, trình độ chun mơn nhân viên môi giới định nhiều đến thành công hoạt động mơi giới  Có chiến lược tuyển dụng nhân bản, chuyên nghiệp: Việc tối ưu hố chi phí cơng ty đến từ cách tuyển dụng nhân tuyển dụng 62 trình tốn nên việc cơng ty th nhân viên không thành thạo không hoạt động với văn hoá doanh nghiệp lại tốn Điều giúp giảm khả sa thải nhân viên tối ưu ngân sách Do đó, VPS nên tập trung đăng tuyển dụng nhân kênh tuyển dụng uy tín Vietnamwork, Careerbuilder, TopCV, Ybox,… kết nối với nguồn ứng viên tiềm có trình độ cao Bản mô tả công việc quyền lợi phải rõ ràng Bộ tiêu chí phục vụ cơng tác tuyển dụng xây dựng áp dụng, đảm bảo tính minh bạch, cơng bằng, mang lại hội đồng cho ứng viên, tiếp tục khẳng định lòng tin tự hào gia nhập VPS thành viên Bên cạnh đó, Cơng ty tiếp tục phối hợp với nhiều trường đại học nước nhằm triển khai chuỗi chương trình hợp tác đa chiều, thường niên lĩnh vực kinh tế, tài chính, cơng nghệ Việt Nam v.v… theo định hướng xây dựng thương hiệu tuyển dụng mạnh, thu hút nguồn nhân lực giàu sức trẻ, động sáng tạo VPS kết hợp với trường đại học Học viện Ngân hàng, Học viện Tài chính, Đại học Kinh tế Quốc dân, Đại học Hoa Sen, Đại học kinh tế - tài HCM… để triển khai hoạt động đào tạo chương trình hướng nghiệp cho sinh viên Và tương lai VPS nên mở rộng hợp tác với nhiều trường Đại học Các hoạt động khơng dừng mục đích phục vụ cơng tác tuyển dụng nhân sự, mà cịn góp phần thực xây dựng cộng đồng nhà đầu tư với trọng tâm hệ trẻ, đưa chứng khoán đến gần với người dân, hướng tới TTCK phát triển bền vững  Tổ chức nhiều khố đào tạo nâng cao trình độ chun mơn: thị trường chứng khốn biến động thất thường, nhân viên môi giới cần phải cập nhật kiến thức thường xuyên để có biện pháp ứng phó, cơng ty nên tổ chức nhiều lớp học đào tạo kĩ thuật nghiệp vụ, phân tích kĩ thuật phân tích bản, cập nhật văn pháp lý đào tạo thêm kĩ mềm kĩ tìm kiếm khách hàng, kĩ giao tiếp, kĩ bán hàng…  Giáo dục đạo đức nghề nghiệp, văn hoá ứng xử: Để trở thành nhân viên môi giới chuyên nghiệp phải có lịng tin cậy đến từ khách hàng, trung thực cơng việc Do VPS nên đẩy mạnh giám sát chéo thơng qua quy trình nghiệp vụ chặt chẽ Tổ chức đào tạo cập nhật đạo đức nghề nghiệp trường hợp vi phạm để nhân viên ý thức tránh vi phạm 63  Tất vị trí Cơng ty phải đánh giá hiệu công việc định kỳ: nhân viên môi giới nên đánh giá phân bậc kỳ năm để đảm bảo nhân viên thực tốt chức trách công việc, đem lại giá trị cho cơng ty 3.2.4 Hồn thiện sở kỹ thuật Càng ngày xuất nhà đầu tư gia nhập thị trường dẫn đến cầu nhà đầu tư ngày cao không ngừng thay đổi, công ty cần phải trang bị sở vật chất kỹ thuật để thoả mãn tốt nhu cầu khách hàng Hệ thống công nghệ hoạt động lỗi yếu tố nhà đầu tư cân nhắc “chọn mặt gửi vàng” Công nghệ ví “thỏi nam châm” để cơng ty chứng khốn thu hút khách hàng giải pháp cốt lõi để phục vụ lượng khách hàng tăng mạnh cách thông minh hiệu cách phục vụ thông thường khác VPS cần nghiên cứu ứng dụng công nghệ mình, tiến hành nâng cấp bảo trì thường xuyên hệ thống giao dịch trực tuyến công ty, phải trọng kiểm soát hệ thống giao dịch, lượng khách hàng lớn, mà phần lớn thực giao dịch trực tuyến dễ phát sinh cố lỗi hệ thống, cần đảm bảo q trình giao dịch khách hàng ln trơn tru khơng bị gián đoạn Ngồi ra, Website nơi khách hàng thường xuyên truy cập để thu thập thông tin cần thiết công ty thông tin quan trọng thị trường VPS cần phải thiết kế, trình bày website cách khoa học đẹp mắt, thơng tin cập nhật nhanh chóng, xác Giúp nhà đầu tư khơng cần phải nhiều thời gian tìm kiếm Một website đánh giá cao cách thể mặt công ty trước khách hàng 3.2.5 Xây dựng chiến lƣợc marketing hiệu Để đạt mục đích thu hút khách hàng trì khách hàng tại, cơng ty chứng khốn liên tục có sách marketing cho hoạt động mơi giới chứng khốn nhằm tạo lợi cạnh tranh, giữ vững mở rộng thị phần hoạt động Công ty cần tuyên truyền, quảng bá rộng rãi thân tờ báo chuyên ngành chứng khốn, tài chính, ngân hàng uy tín tiếng Tạp Chí Tài Chính, CafeF, VnEconomy, Báo Đầu Tư, Forbes, Cafebiz,… tảng mạng xã hội Facebook, Tiktok, Youtube, Instagram để giúp hình ảnh dịch vụ công ty tiếp cận với đông đảo nhà đầu tư Tổ chức buổi hội thảo, Talkshow, bên cạnh việc giới thiệu cho nhà đầu tư tham gia biết tình hình giao dịch thị trường cịn thơng qua để thể 64 khả phân tích thị trường chuyên gia môi giới công ty, thu hút thêm nhiều khách hàng đến với VPS VPS thực nhiều hoạt động bảo vệ môi trường xây dựng môi trường làm việc xanh, gắn liền hoạt động doanh nghiệp với trách nhiệm xã hội, tham gia hợp tác với tổ chức xã hội xố đói giảm nghèo Trong thời gian tới, VPS nên tiếp tục trì hoạt động mở rộng tặng học bổng cho em có thành tích tốt… bước đắn truyền cảm hứng niềm tin đến tương lai cho hệ trụ cột trẻ phát triển thành cơng, ngồi hình ảnh VPS mắt người trở nên thân thiện hơn, người đón nhận yêu quý 3.3 Một số kiến nghị với nhà nƣớc bên liên quan - Đẩy mạnh phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức cho công chúng thông qua phương tiện thông tin đại chúng báo chí, truyền hình, làm cho người dân nắm kiến thức chứng khốn Điều góp phần quan trọng q trình thúc đẩy nghề mơi giới chứng khốn hoạt động có hiệu - Đẩy mạnh công tác thông tin, tuyên truyền, cung cấp thơng tin thống, xác chủ trương, định hướng điều hành tình hình kinh tế vĩ mơ, thị trường chứng khốn, an tồn hệ thống tài chính, tiền tệ để ổn định tâm lý nhà đầu tư, tăng cường minh bạch cho thị trường chứng khốn - Tăng cường cơng tác tra, giám sát nhằm chấn chỉnh xử lý nghiêm vi phạm thị trường chứng khoán, bảo đảm thị trường hoạt động an toàn, minh bạch, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư; phối hợp với quan điều tra xác minh, điều tra sai phạm nghiêm trọng thị trường chứng khoán vụ thao túng cổ phiếu FLC, Louis xử lý tin đồn thất thiệt nhằm trấn an tâm lý nhà đầu tư, thể tâm Đảng, Chính phủ quan quản lý việc phát triển thị trường chứng khoán minh bạch, an tồn, hiệu - Rà sốt tổng thể quy định Luật Chứng khoán văn hướng dẫn nhằm khắc phục bất cập, vướng mắc, từ khơi phục niềm tin đảm bảo phát triển lành mạnh, minh bạch bền vững thị trường chứng khoán - Tập trung nỗ lực đưa quy định, sách Luật Chứng khốn văn hướng dẫn vào thực tiễn nhằm hỗ trợ cho doanh nghiệp, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, tạo động lực thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển bền vững Hồn thành xây dựng, trình Bộ trình Thủ tướng Chính phủ ban hành Chiến lược phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2021 – 65 2030 để định hình mục tiêu, giải pháp lộ trình phát triển thị trường chứng khốn nhằm huy động vốn trung dài hạn cho kinh tế Nghiên cứu khuôn khổ pháp lý cho phát triển sản phẩm chứng khoán dịch vụ thị trường chứng khốn Việt Nam - Thực có hiệu cơng tác tái cấu trúc TTCK theo trụ cột lớn bao gồm: (i) Cơ cấu lại tổ chức thị trường; (ii) Cơ cấu lại sở hàng hóa; (iii) Cơ cấu lại sở nhà đầu tư; (iv) Cơ cấu lại tổ chức kinh doanh chứng khoán - Về sở nhà đầu tư, bên cạnh giải pháp thu hút tham gia mạnh mẽ, có hiệu nhà đầu tư vào TTCK, tập trung chiến lược cho phát triển nhà đầu tư có tổ chức thông qua việc mở rộng quy mô phát triển đa dạng loại hình quỹ đầu tư để tăng cường sở nhà đầu tư có tổ chức TTCK Ngoài ra, tiếp tục đồng giải pháp, phấn đấu sớm nâng hạng TTCK từ cận biên lên để thu hút tốt quan tâm, tham gia đầu tư tổ chức nước ngồi 66 KẾT LUẬN Hoạt động mơi giới chứng khốn lĩnh vực cịn non trẻ Việt Nam có lịch sử phát triển lâu đời giới Với nhu cầu đầu tư ngày tăng cao, hoạt động môi giới cầu nối trung gian giúp nhà đầu tư thoả mãn nhu cầu đem lại doanh thu cho cơng ty chứng khốn Với cạnh tranh gay gắt cơng ty chứng khốn thị trường diễn biến không ổn định thị trường, cơng ty chứng khốn phải khơng ngừng đổi sáng tạo, nỗ lực nâng cao hiệu hoạt động để đạt mục tiêu kinh doanh VPS có định hướng phát triển chung định hướng phát triển riêng cho hoạt động môi giới chứng khoán theo chiều hướng tốt Những năm qua hoạt động mơi giới VPS cịn số hạn chế với kinh nghiệm hoạt động lâu năm, VPS hồn tồn khắc phục hạn chế đó, tiếp tục phấn đấu trở thành cơng ty chứng khoán hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam Bài khoá luận tốt nghiệp nghiên cứu nhỏ hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS, từ đưa số giải pháp có vài đề xuất để phát triển hoạt động thời gian tới Và nhờ hướng dẫn cô TS Lê Thị Nhung giúp em hồn thành khố luận Em mong nhận nhiều ý kiến từ thầy cô khoa để khoá luận tốt nghiệp em hoàn thiện 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Thái Bá Cẩn (2014), Giáo trình nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Lê Văn Lự (2016), Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới CTCP Chứng khoán TP.HCM, Luận văn tốt nghiệp, Học viện Tài Thái Duy (2022), 10 kiện chứng khốn bật năm 2022, Thời báo tài Việt Nam Thái Duy (2022), Thị trường chứng khoán 2022 biến động mạnh, khối ngoại điểm sáng, Thời báo tài Việt Nam Website CTCP Chứng khoán VPS: https://www.vps.com.vn/ Website CTCP Chứng khoán SSI: https://www.ssi.com.vn/ Website CTCP Chứng khốn TP Hồ Chí Minh: https://hsc.com.vn/ Website Sở GDCK TP Hồ Chí Minh: https://www.hsx.vn/ Website Trung tâm Lưu Ký Chứng Khoán Việt Nam: https://www.vsd.vn/vi/ 10 11 12 Website Thư viện pháp luật: https://thuvienphapluat.vn/ Website Luật Dương Gia: https://luatduonggia.vn/ Website Tin nhanh chứng khoán: https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/ 13 Bài 14: Các chức cơng ty chứng khốn, Đại học Duy Tân 14 15 16 17 http://estock.duytan.edu.vn/kien-thuc-dau-tu/kien-thuc-chung-khoan/bai-14-cacchuc-nang-cua-mot-cong-ty-chung-khoan-120.html Nguyễn Minh Tâm (2022), Mơi giới chứng khốn gì, Thư viện Tài https://thuvientaichinh.com/moi-gioi-chung-khoan-la-gi/ Nguyễn Văn Phi (2022), Cơng ty chứng khốn gì? Các loại hình cơng ty chứng khốn, Luật Hồng Phi https://luathoangphi.vn/cong-ty-chung-khoan-la-gi-cac-loai-hinh-cong-tychung-khoan/ Minh Phương (2021), Thị trường chứng khốn Việt Nam phục hồi nhanh, tăng trưởng cao, Báo điện tử Đảng Cộng Sản Việt Nam https://dangcongsan.vn/kinh-te/thi-truong-chung-khoan-viet-nam-phuc-hoinhanh-tang-truong-cao Minh Phương (2022), Năm 2021: Chỉ số chứng khốn sàn HoSE liên tục chinh phục đỉnh mới, Báo điện tử Đảng Cộng Sản Việt Nam https://dangcongsan.vn/tai-chinh-va-chung-khoan/nam-2021-chi-so-chungkhoan-chinh-tren-san-hose-lien-tuc-chinh-phuc-nhung-dinh-moi-602295.html 68 18 Huyền Trâm (2021), giải pháp trung dài hạn phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam https://www.bsc.com.vn/tin-tuc/tin-chi-tiet/861058-6-giai-phap-trung-va-daihan-phat-trien-thi-truong-chung-khoan-viet-nam 19 Vì thị trường chứng khoán Việt Nam biến động mạnh?, Xây dựng sách Chính Phủ https://xaydungchinhsach.chinhphu.vn/tai-sao-thi-truong-chung-khoan-vietnam-bien-dong-manh-thoi-gian-qua-119221112104517903.htm 20 21 22 23 24 H.Kim (2022), Thị trường chứng khoán Việt Nam sụt giảm mạnh: Nguyên nhân, triển vọng giải pháp, Kinh tế Trung ương https://kinhtetrunguong.vn/web/guest/nghien-cuu-trao-doi/thi-truong-chungkhoan-viet-nam-sut-giam-manh-nguyen-nhan-trien-vong-va-giai-phap.html Báo cáo tài hợp 2020, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS Báo cáo tài hợp 2021, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS Báo cáo tài hợp 2022, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS Bản Cáo Bạch, Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS 69