TIỂU LUẬN môn học NGÂN HÀNG đầu tư đề tài THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG môi GIỚI CHỨNG KHOÁN tại VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC UEH TRƯỜNG KINH DOANH  TIỂU LUẬN MÔN HỌC NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM Giảng viên phụ trách: TS NGUYỄN THANH PHONG Sinh viên thực : Hồ Ngọc Thảo Uyên Khoá - Lớp : K46-NQ001 MSHV : 31201022615 ĐT : 0911618201 E-mail : uyenho.31201022615@st.ueh.edu.vn TP Hồ Chí Minh, Năm 2022 MỤC LỤC GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM 1.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 1.2 Đặc điểm mơi giới chứng khốn 1.2.1 Mơi giới chứng khốn sản phẩm thị trường cấp cao 1.2.2 Mơi giới chứng khốn có rủi ro thấp thu nhập ổn định .5 1.3 Phân loại mơi giới chứng khốn 1.3.1 Môi giới dịch vụ (Full Service Broker) 1.3.2 Môi giới chiết khấu (Discount Broker) 1.3.3 Môi giới ủy nhiệm hay môi giới thừa hành 1.3.4 Môi giới độc lập hay môi giới đô la 1.4 Vai trị mơi giới chứng khốn .6 1.4.1 Đối với nhà đầu tư 1.4.2 Đối với cơng ty chứng khốn 1.4.3 Đối với thị trường chứng khoán .7 1.5 Rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn 1.5.1 Rủi ro mặt luật pháp 1.5.2 Rủi ro đối tác kinh doanh .7 1.5.3 Rủi ro thị trường .7 1.5.4 Rủi ro hoạt động .7 1.6 Các dịch vụ liên quan đến môi giới chứng khoán .7 1.6.1 Dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán 1.6.2 Dịch vụ quản lý tiền mặt 1.6.3 Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán 1.6.4 Dịch vụ tư vấn đầu tư .8 1.6.5 Dịch vụ giao dịch CƠ SỞ PHÁP LÝ CHO HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN QUY TRÌNH THỰC HIỆN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN 10 GIỚI THIỆU VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SSI 12 4.1 Sơ lược SSI 12 KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC 13 NHẬN XÉT-GIẢI PHÁP 14 6.1 Nhận xét tổng quát hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam 14 6.2 Những hạn chế hoạt động môi giới chứng khoán CTCP Chứng khoán SSI .15 6.3 Những nguyên nhân hạn chế hoạt động môi giới chứng khoán CTCP Chứng khoán SSI 15 6.4 Giải pháp để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn .16 6.4.1 Tiềm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn .16 6.4.2 Giải pháp để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn 16 KẾT LUẬN 17 TÀI LIỆU THAM KHẢO 18 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Thị trường chứng khoán Việt Nam năm vừa qua trải qua nhiều biến động có bước chuyển mạnh mẽ, tăng trưởng quy mô lẫn chất lượng Nó góp phần việc thúc đẩy phát triển kinh tế thị trường tài Thị trường ngày phát triển, nhu cầu nhà đầu tư nhiều Điều bàn đạp cho hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn phát triển mạnh mẽ Có thể nói, hoạt động mơi giới chứng khốn hoạt động đặc trưng công ty chứng khốn Một cơng ty chứng khốn khơng thể thiếu nghiệp vụ môi giới Với tiềm phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung, hoạt động mơi giới chứng khốn thị trường Việt Nam nói riêng, xem hoạt động đặc trưng mang nhiều sắc riêng cơng ty chứng khốn Nhận thức tầm quan trọng hoạt động mơi giới chứng khốn Việt nam kiến thức học môn Ngân hàng đầu tư, em chọn đề tài “THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM” đề tài cho tiểu luận cuối kỳ 1 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM 1.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm hậu kinh tế việc giao dịch Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn nghiệp vụ cơng ty chứng khốn, theo cơng ty chứng khốn làm trung gian thực mua, bán chứng khoán cho khách hàng Nếu giao dịch thành công hưởng hoa hồng theo tỷ lệ quy định 1.2 Đặc điểm môi giới chứng khốn 1.2.1 Mơi giới chứng khốn sản phẩm thị trường cấp cao Thị trường chứng khoán thị trường bn bán cơng cụ tài chính, xem loại hàng hóa đặc biệt; chứng khốn giấy tờ có giá, có khả chuyển nhượng, cịn xác nhận quyền sở hữu quyền địi nợ hợp pháp người nắm giữ đánh giá chất lượng chúng giác quan hàng hóa thơng thường Do vậy, cần phải có hệ thống thu thập xử lý thơng tin đánh giá giá trị chứng khốn 1.2.2 Mơi giới chứng khốn có rủi ro thấp thu nhập ổn định Môi giới chứng khốn đóng vai trị trung gian đại diện mua, bán chứng khoán, họ đưa lời khuyên dựa phân tích thơng tin hay diễn biến thị trường thân người môi giới; khách hàng người chịu trách nhiệm định giao dịch nên xem hoạt động an tồn, có rủi ro thấp Mơi giới chứng khốn nhận tỷ lệ hoa hồng định quy định trước khách hàng mua bán lời hay lỗ, người môi giới có phí dịch vụ 1.3 Phân loại mơi giới chứng khốn 1.3.1 Mơi giới dịch vụ (Full Service Broker) Là loại môi giới cung cấp đầy đủ thơng tin dịch vụ mua bán chứng khốn, giữ hộ cổ phiếu, thu cổ tức, cho khách hàng vay tiền, cho vay cổ phiếu để bán trước, mua sau cung cấp tài liệu, cho ý kiến cố vấn việc đầu tư 1.3.2 Môi giới chiết khấu (Discount Broker) Đây loại môi giới cung cấp số dịch vụ mua bán hộ chứng khốn Đối với mơi giới loại khoản phí dịch vụ hoa hồng nhẹ mơi giới tồn dịch vụ khơng có tư vấn hay nghiên cứu thị trường 1.3.3 Môi giới ủy nhiệm hay môi giới thừa hành Những nhân viên CTCK thành viên sàn giao dịch làm việc hưởng lương CTCK bố trí để thực lệnh mua bán cho CTCK hay khách hàng công ty sàn giao dịch 1.3.4 Môi giới độc lập hay môi giới đô la Môi giới độc lập mơi giới làm việc cho họ hưởng hoa hồng theo giao dịch Họ thành viên tự bỏ tiền thuê chỗ sở giao dịch CTCK thành viên Họ chuyên thực thi lệnh cho công ty thành viên khách sở giao dịch nhân viên môi giới công ty làm hết vắng mặt Các CTCK hợp đồng với nhà môi giới độc lập để thực lệnh cho khách hàng trả cho người mơi giới khoản tiền định - 1.4 Vai trị mơi giới chứng khoán 1.4.1 Đối với nhà đầu tư Cung cấp thông tin tư vấn cho khách hàng Việc cập nhật thơng tin kịp thời nhanh chóng điều quan trọng thị trường chứng khoán, ảnh hưởng lớn đến giá chứng khốn định mua bán nhà đầu tư Với cơng việc đặc thù mình, mơi giới thu thập, phân tích xử lý thơng tin Sau đó, chuyển đến khách hàng tư vấn phương án đầu tư tốt cho khách hàng - Giảm chi phí thời gian giao dịch Mơi giới trung gian, họ tạo nên cầu nối cho bên mua bên bán gặp nhau, giúp cho nhà đầu tư giảm chi phí, thời gian tìm kiếm đối tác phù hợp, chi phí soạn thảo giảm sát thực thi hợp đồng Khi đó, bên bán bên mua gặp Sở giao dịch thị trường OTC mà khơng phải tốn nhiều chi phí tiết kiệm thời gian 1.4.2 Đối với công ty chứng khốn Mơi giới chứng khốn hoạt động chiếm tỷ trọng lớn doanh thu cơng ty chứng khốn Với vai trị trung gian nắm bắt nhu cầu mong muốn khách hàng Từ đó, phản hồi CTCK cho sản phẩm tiện ích, thu hút nhiều khách hàng 1.4.3 Đối với thị trường chứng khốn Mơi giới chứng khốn cầu nối cơng ty chứng khoán sở giao dịch chứng khoán, giúp cho nhu cầu sản phẩm dịch vụ nhà đầu tư thực cách nhanh chóng hiệu Từ đó, đa dạng hóa sản phẩm thị trường chứng khoán 1.5 Rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn 1.5.1 Rủi ro mặt luật pháp Đây loại rủi ro xảy tài liệu, văn sử dụng không không đẩy đủ, không phù hợp với luật pháp quy định Sở giao dịch Để giảm thiểu rủi ro xảy cần có đơn vị chuyên trách luật pháp phải có bên thứ tư vấn pháp luật để kiểm tra lại tính xác loại giấy tờ, văn trước thực 1.5.2 Rủi ro đối tác kinh doanh Là loại rủi ro phát sinh người môi giới với người môi giới Để giảm thiểu rủi ro thực cách tổ chức hệ thống toán bù trừ lưu ký hồn chỉnh Cịn người mơi giới với khách hàng, khách hàng khơng đủ tiền khơng có đủ chứng khoán đến hạn toán Để giảm thiểu rủi ro cần có tỷ lệ ký quỹ thích hợp với khách hàng thời kỳ, tịch thu chứng khoán mua bán để lấy tiền tốn, có quy định sử dụng phương pháp bù trừ tài khoản từ tài khoản khách hàng sang tài khoản người môi giới 1.5.3 Rủi ro thị trường Loại rủi ro phát sinh có biến động giá tính khoản giao dịch Để giảm thiểu rủi ro nên quy định tỷ lệ an toàn ký quỹ cho loại chứng khoán, phân loại chứng khoán giao dịch theo khả khoản chúng thị trường 1.5.4 Rủi ro hoạt động Là rủi ro xảy trình tác nghiệp Vì thế, để hạn chế rủi ro, cần quy định quy trình tác nghiệp rõ ràng, chuẩn hóa dựa hệ thống máy tính quản lý, theo dõi tác nghiệp, thiết lập đường luân chuyển hồ sơ tài liệu cơng ty, khâu tốn 1.6 Các dịch vụ liên quan đến mơi giới chứng khốn 1.6.1 Dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán Dịch vụ cho phép ngân hàng hỗ trợ nhà đầu tư vay tiền để tiếp tục đầu tư chứng khốn Lúc đó, nhà đầu tư vay tiền ngân hàng để mua chứng khoán chấp số chứng khốn cho ngân hàng cho vay trả lãi vay định kỳ 1.6.2 Dịch vụ quản lý tiền mặt Quản lý tiền mặt xem phần quan trọng cá nhân doanh nghiệp Đó thành phần thể ổn định tài chính, nhờ giúp cho nhà đầu tư kiểm sốt tốt dịng tiền 1.6.3 Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khốn Là việc cơng ty chứng khốn thực quản lý theo ủy thác nhà đầu tư mua, bán, nắm giữ chứng khoán Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán hoạt động quản lý vốn khách hàng thông qua việc mua bán, nắm giữ chứng khốn quyền lợi khách hàng, theo hợp đồng kí kết cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán khách hàng nhà đầu tư 1.6.4 Dịch vụ tư vấn đầu tư Dịch vụ tư vấn đầu tư giúp cho nhà đầu tư xây dựng, định hướng chiến lược tiếp cận đến mục tiêu cụ thể nhận định hội tiềm năng, đưa cho nhà đầu tư lời khun mang tính chun mơn cao phù hợp với thời kỳ, kế hoạch tài cụ thể 1.6.5 Dịch vụ giao dịch Nhà môi giới đóng vai trị trung gian người mua người bán chứng khoán để tạo điều kiện thuận lợi cho tất giao dịch chứng khoán Họ nhận ủy quyền khách hàng tiến hàng thực giao dịch (mua/bán) sàn chứng khoán 2 CƠ SỞ PHÁP LÝ CHO HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN Hoạt động mơi giới chứng khốn khơng mang lại lợi nhuận cho khách hàng, cho nhà đầu tư công ty chứng khốn mà cịn giúp hình thành, ổn định phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam nói riêng kinh tế nói chung Theo Khoản 19, Điều 4, Luật chứng khoán 2019 quy định hoạt động mơi giới chứng khốn sau: “Mơi giới chứng khoán việc làm trung gian thực mua, bán chứng khốn cho khách hàng” Hoạt động thơng qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC mà khách hàng người chịu trách nhiệm kết giao dịch Tuy nhiên, hoạt động mơi giới chứng khoán, định mua bán giá khách hàng đưa Nhà môi giới thực lệnh mua bán, phải chịu trách nhiệm hành pháp luật với cơng việc Tùy vào mức độ vi phạm mà phải tự đền bù, khắc phục hậu lỗi gây Hiện nay, chủ thể hoạt động mơi giới chứng khốn thị trường bao gồm cơng ty chứng khốn nhà đầu tư (khách hàng cơng ty chứng khốn) Do hoạt động mẻ tiềm ẩn nhiều rủi ro nên chủ thể thực hoạt động phải chịu quản lý chặt chẽ Nhà nước Các cơng ty chứng khốn muốn cấp phép hoạt động mơi giới chứng khốn cần phải thỏa mãn điều kiện: vốn, trụ sở, nhân sự, kỹ truyền đạt thơng tin, tìm kiếm khách hàng, khai thác thông tin,… Hai chủ thể hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn nhà đầu tư thỏa thuận với hợp đồng mơi giới chứng khốn để bắt thực hoạt động Trong hợp đồng môi giới chứng khoán bao gồm nội dung như: - - Điều khoản bên tham gia ký kết Các điều khoản thỏa thuận cụ thể: cách thức nhận lệnh công ty; tỷ lệ ký quỹ đặt mua/bán chứng khoán; thỏa thuận lãi suất số dư tiền gửi giao dịch chứng khoán; thời hạn cách thức xử lý tài sản trường hợp khách hàng khơng có khả tốn hạn Điều khoản quyền nghĩa vụ bên tham gia Các điều khoản thỏa thuận khác: trách nhiệm vi phạm hợp đồng, giải tranh chấp, chấm dứt hợp đồng trước hạn, thời hạn có hiệu lực hợp đồng… Với tiềm phát triển mạnh mẽ thị trường chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng Đảng Nhà nước bắt đầu sửa đổi, bổ sung hoàn thiện khung pháp lý đề phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế, tạo sở, tảng pháp lý cho giai đoạn phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam QUY TRÌNH THỰC HIỆN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN Quy trình thực hoạt động mơi giới chứng khốn bao gồm bước sau: Bước 1: Mở tài khoản giao dịch cho khách hàng Thơng qua cơng ty chứng khốn khách hàng mở tài khoản giao dịch cơng ty để mua bán chứng khoán Nhân viên CTCK hướng dẫn khách hàng làm thủ tục mở tài khoản Sau đó, phận quản lý khách hàng cơng ty có trách nhiệm kiểm tra tính xác thực thơng tin, đồng thời trình hoạt động tài khoản, khách hàng có u cầu thay đổi thơng tin phận cập nhật thay đổi liên tục Sau mở xong tài khoản, khách hàng cung cấp mã số tài khoản mã truy cập vào tài khoản để kiểm tra tài khoản lần giao dịch Bước 2: Nhận lệnh giao dịch từ khách hàng Với lần giao dịch, khách hàng phải ghi phiếu lệnh theo mẫu in sẵn Phiếu lệnh mua bán thường in hai màu mực khác để dễ phân biệt Việc ghi phiếu lệnh thực theo nhiều hình thức từ trực tiếp đến gián tiếp qua điện thoại, internet, fax,… Khi nhận lệnh, nhân viên mơi giới phải kiểm tra xác thơng số lệnh Là lệnh mua kiểm tra số tiền tài khoản khách hàng, cịn lệnh bán kiểm tra số chứng khốn có khách hàng để đảm bảo giao dịch thực mà không vi phạm quy định quan quản lý Bước 3: Chuyển phiếu lệnh đến phòng giao dịch CTCK Phịng giao dịch có trách nhiệm phải kiểm tra thơng số phiếu lệnh, xác hợp lý chuyển lệnh đến người mơi giới sở giao dịch chứng khoán ghi thời gian chuyển lệnh vào phiếu lệnh Bước 4: Chuyển lệnh đến phận khớp lệnh Trên sàn giao dịch, nhà môi giới sàn sau nhận lệnh từ CTCK phải chuyển lệnh đến phận nhận lệnh khớp lệnh sở giao dịch chứng khoán để tham gia đấu giá Bước 5: Khớp lệnh thông báo kết giao dịch Đến giá chốt giao dịch, Sở giao dịch chứng khốn thơng báo kết giao dịch loại chứng khoán niêm yết Sàn giao dịch Đồng thời kết giao dịch chuyển đến trung tâm lưu ký toán bù trừ chứng khoán CTCK thành viên thơng qua bảng giá trực tuyến có CTCK Bước 6: Báo kết giao dịch CTCK Nhà mơi giới sau có kết giao dịch báo cho phòng giao dịch CTCK Phòng giao dịch CTCK ghi vào phiếu lệnh khách hàng có giao dịch phần kết giao dịch Bước 7: Xác nhận giao dịch làm thủ tục tốn Phịng giao dịch chuyển phiếu lệnh thực giao dịch đến phận Kế toán Cuối buổi giao dịch, phận Kế toán vào kết giao dịch để lập báo cáo kết giao dịch chuyển kết đến trung tâm lưu ký toán bù trừ kế tốn để tiến hành q trình tốn Đồng thời, lúc CTCK gửi cho khách hàng phiếu xác nhận thi hành xong lệnh Xác nhận hóa đơn hẹn ngày tốn với khách hàng Bước 8: Thanh tốn hồn tất giao dịch GIỚI THIỆU VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI 4.1 Sơ lược SSI  Lịch sử hình thành phát triển CTCP Chứng khoán SSI thành lập vào ngày 31/12/1999, với vốn điều lệ tỷ đồng SSI cơng ty chứng khốn đời sớm thị trường chứng khoán Việt Nam Tháng 12/2016, SSI niêm yết cổ phiếu lên Sở giao dịch Chứng khoán Sau 20 năm hoạt động, CTCP Chứng khoán SSI trở thành định chế tài lớn thị trường Tính đến tháng 11/2021, vốn điều lệ SSI đạt 9.800 tỷ đồng Với tiềm lực tài vững mạnh, hoạt động theo tiêu chuẩn quốc tế, đội ngũ nhân hùng hậu chuyên môn cao SSI cung cấp đến cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ tốt nhất, đảm bảo tối đa lợi ích nhà đầu tư  Sơ đồ tổ chức SSI KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC  Về cấu doanh thu Có thể thấy rằng, hoạt động dịch vụ chứng khoán chiếm phần lớn tỷ trọng tổng doanh thu SSI (chiếm 52%), tăng trưởng 200% Đây xem kết cho nỗ lực việc nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới tư vấn đầu tư SSI Đây xem hoạt động quan trọng đem doanh thu lớn cho công ty  Về thị phần môi giới Theo kết Sở Giao dịch Chứng khốn TP.HCM cơng bố, năm 2021, vị trí dẫn đầu thị phần mơi giới cổ phiểu thuộc Cơng ty Cổ phần chứng khốn VPS với thị phần 16,14%, Công ty Cổ phần chứng khoán SSI đứng thứ hai với 11,05% với thị phần 7,46% Cơng ty Cổ phần chứng khốn VNDirect đứng vị trí thứ ba THỊ PHẦN MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN NĂM 2021 TẠI SGDCK TPHCM 18.00% 16.00% 16.14% 14.00% 12.00% 11.05% 10.00% 7.46% 8.00% 6.71% 6.00% 4.87% 4.57% 4.44% 4.00% 4.27% 3.38% 2.89% 2.00% 0.00% VPS SSI VNDS HSC VCSC TCBS MAS MBS FPTS KIS (Nguồn: Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM) Từ với thành viên (SSI, BVSC, ACBS) thị trường năm 2000, đến số lượng cơng ty chứng khốn thị trường Việt Nam 100 công ty Điều cho thấy cạnh tranh ngày gay gắt thị trường Hiện nay, cơng ty chứng khốn đưa vào sử dụng phần mềm giao dịch trực tuyến riêng mình, với cơng nghệ đại, nhân viên mơi giới CTCK ngồi việc phải tư vấn đầu tư, đưa chiến lược cho khách hàng, họ cịn phải hướng dẫn mặt cơng nghệ, cách thức giao dịch,…Vì thế, cơng ty chứng khốn ngày chạy đua với công nghệ, đào tạo nguồn nhân lực am hiểu chuyên môn, kiến thức để đáp ứng yêu cầu ngày cao nhà đầu tư phát triển thị trường NHẬN XÉT-GIẢI PHÁP 6.1 Nhận xét tổng qt hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam Tại Việt Nam, hầu hết công ty chứng khốn đăng ký nghiệp vụ mơi giới, xem nghiệp vụ quan trọng công ty chứng khoán Để thu hút nhiều nhà đầu tư, cơng ty chứng khốn bước đầu tư từ sở vật chất nguồn nhân lực Họ xây dựng hệ thống sàn giao dịch rộng rãi với đầy đủ thiết bị công bố thông tin: bảng giao dịch điện tử, bảng công bố thông tin, website để nhà đầu tư tiếp cận thông tin cách nhanh chóng xác Ngồi ra, cơng ty chứng khốn thực nhiều sách nhằm thu hút nhiều nhà đầu tư đến với cơng ty dịch vụ tư vấn miễn phí, đa dạng hình thức nhận lệnh giao dịch (qua điện thoại, fax, internet,…), áp dụng số sách thu phí linh hoạt theo hướng khuyến khích giao dịch, hay kết hợp với ngân hàng thương mại để cung cấp thêm số dịch vụ cho khách hàng Cũng mà số lượng người đầu tư đến mở tài khoản chọn dịch vụ môi giới chứng khoán ngày tăng lên Ở Việt Nam, thực vai trò trung gian mình, nhìn chung hoạt động mơi giới chứng khốn chưa thật giải phóng khỏi cơng việc hàng ngày (mở tài khoản, đặt lệnh, trả kết giao dịch, ứng tiền, cầm cố, lưu ký,…) thời gian cho công việc nghiệp vụ chiếm phần lớn thời gian, cơng nghệ chưa đóng vai trị cốt lõi công việc nghiệp vụ hàng ngày Trong việc tư vấn, chăm sóc khách hàng chưa thật quan tâm nhiều Nguyên nhân việc thị trường Việt Nam phát triển sau, thị trường cịn non trẻ, cơng nghệ cịn lạc hậu cịn phần mơ hình, cách thức tổ chức cơng ty chứng khốn chưa thật tốt, phần cịn lại trình độ chun mơn, kiến thức khả tư nắm bắt, phân loại, tổng hợp nhân viên mơi giới Việt Nam cịn nhiều hạn chế - - - - 6.2 Những hạn chế hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP Chứng khốn SSI Hoạt động tư vấn, chăm sóc khách hàng nhân viên mơi giới cịn yếu, số nhân viên chưa thật có kiến thức vững vàng Chưa áp dụng tốt kiến thức kỹ để tư vấn cho khách hàng cách tốt mà đưa lời tư vấn mang tính chất chạy theo thị trường, sau chưa đạt hiệu cao Công nghệ có nhiều cải tiến, nhiên hệ thống giao dịch online chưa ổn định, có lỗi xảy như: bảng điện tử bị đứng, liệu bảng điện không truyền kịp, phần mềm nhập lệnh hay bị đứng, hay không hiển thị, không hủy lệnh,… Các tin phân tích gửi đến khách hàng công ty chưa thật cập nhật liên tục, mang tính chất thống kê, khơng nhận định xu hướng tác động đến phiên giao dịch tới, chưa đạt hiệu cao Chính sách phí giao dịch chưa cạnh tranh so với thị trường Hiện nay, SSI công ty có mức phí giao dịch cao thị trường, chưa có nhiều sách ưu đãi, khuyến để thu hút nhà đầu tư 6.3 Những nguyên nhân hạn chế hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP Chứng khoán SSI Tồn hạn chế xuất phát từ nhiều nguyên nhân, có nguyên nhân chủ quan nguyên nhân khách quan, bao gồm: - - Ban lãnh đạo điều hành: Mặc dù ban lãnh đạo điều hành đạo đưa nhiều phương hướng để phát triển hoạt động môi giới Cơ sở hạ tầng thông tin chưa thật đồng bộ, thiếu nhân viên IT có kinh nghiệm, cơng ty khơng có hệ thống dự phịng hỗ trợ hệ thống bị lỗi phần cứng Nguồn nhân lực đào tạo bàn, chuyên sâu hạn chế, dẫn đến việc tư vấn cho khách hàng chưa xác, đưa lời tư vấn mang tính chất chung chung, chạy theo thị trường Do cạnh tranh mạnh mẽ từ đối thủ khác thị trường: cạnh tranh phí, sách khuyến mãi, hoạt động chăm sóc khách hàng,… 6.4 Giải pháp để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn 6.4.1 Tiềm phát triển hoạt động môi giới chứng khoán Với phát triển mạnh mẽ thị trường chứng khoán Việt Nam năm gần đây, bên cạnh đó, hoạt động mơi giới chứng khốn cịn nghiệp vụ quan trọng mà cơng ty chứng khốn phải có Bởi mơi giới có ảnh hưởng lớn đến phát triển cơng ty chứng khốn thị trường chứng khốn nói chung 6.4.2 Giải pháp để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Thứ nhất, cần đa dạng hóa nâng cao chất lượng dịch vụ-xây dựng chiến lược kinh doanh hợp lý Thứ hai, cần củng cố tăng cường niềm tin khách hàng dịch vụ Cần cập nhật lúc ngày thông tin kết giao dịch số dư tài khoản khách hàng qua nhiều phương diện: email, tin nhắn, thông báo phần mềm giao dịch,… Ngồi ra, mơi giới nên thường xuyên phân tích ngắn gọn, cập nhật liên tục đến khách hàng thông tin đưa lời khuyên bổ ích đến nhà đầu tư Thứ ba, nên có sách ưu đãi lãi suất giao dịch, tri ân khách hàng, gói khuyến chào đón khách hàng để thu hút nhiều khách hàng cạnh tranh với công ty khác thị trường Đặc biệt thu hút nhà đầu tư nước Thứ tư, hệ thống giao dịch, để bắt kịp với công nghệ cần xây dựng hệ thống sở hạ tầng kỹ thuật ngày hạn chế tối đa tình tạng nghẽn mạng, lỗi hệ thống, nâng cao chất lượng dịch vụ Thứ năm, cần xây dựng hệ thống đội ngũ nhân viên có trình độ, chun mơn sâu rộng, có kỹ làm việc tốt, có nhiều kinh nghiệm thực tế Áp dụng nhiều sách lương, thưởng cho nhân viên mơi giới nhân viên phát triển thị trường để tạo động lực, nhằm thu hút nhà đầu tư tiềm giao dịch công ty KẾT LUẬN Hoạt động mơi giới chứng khốn khơng cịn hoạt động mẻ thị trường Việt Nam, nhiên nghiệp vụ quan trọng cơng ty chứng khốn Bởi mơi giới có vai trị ảnh hưởng lớn tới trình hình thành phát triển thị trường chứng khốn nói chung cơng ty chứng khốn nói riêng Mơi giới chứng khốn khơng đem lại lợi ích cho khách hàng, cho nhà đầu tư, cho thân cơng ty chứng khốn Mà hoạt động mơi giới chứng khốn ngày phát triển động lực thúc đẩy phát triển thị trường chứng khoán kinh tế Tiểu luận từ thực tiễn hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam, lấy thị trường chứng khoán Việt Nam CTCP Chứng khoán SSI làm đối tượng nghiên cứu rút số giải pháp trình bày Mặc dù cố gắng hoàn thành tiểu luận, song vấn đề lớn phức tạp với kiến thức chưa sâu rộng nên tiểu luận khó tránh sai sót Em mong nhận ý kiến góp ý Thầy để tiểu luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Hồ Ngọc Thảo Uyên TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Đào Lê Minh (2002): Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán, Nhà xuất trị quốc gia (tài liệu trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khoán thuộc UBCK nhà nước) Luận văn thạc sĩ kinh tế, Nguyễn Minh Phương, 2009, Hoàn thiện phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH Chứng khoán ACB Luận văn thạc sĩ kinh tế, Lê Thùy Mai, 2020, Giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty cổ phần chứng khốn SSI Cơng ty cổ phần chứng khốn SSI, 2021 Báo cáo thường niên SSI năm 2021 ... HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM? ?? đề tài cho tiểu luận cuối kỳ 1 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM 1.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khoán hoạt động. .. quát hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam 14 6.2 Những hạn chế hoạt động môi giới chứng khoán CTCP Chứng khoán SSI .15 6.3 Những nguyên nhân hạn chế hoạt động môi giới chứng khoán CTCP Chứng. .. xem hoạt động đặc trưng mang nhiều sắc riêng cơng ty chứng khốn Nhận thức tầm quan trọng hoạt động mơi giới chứng khốn Việt nam kiến thức học môn Ngân hàng đầu tư, em chọn đề tài “THỰC TRẠNG HOẠT