Giải pháp mở rộng hoạt động tài trợ xuất nhập khẩu tại sở giao dịch ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam

Khóa luận tốt nghiệp -1- LờI Mở ĐầU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh giới đa cực đa phơng nh nay, hội nhập kinh tế quốc tế đà trở thành xu hớng tất yếu Điều đà phá vỡ khuân khổ chật hẹp sản xuất khép kín phạm vi vùng, lÃnh thổ buộc nớc phải nỗ lực hòa nhập vào kinh tế khu vực nói riêng kinh tế giới nói chung Hội nhập kinh tế quốc tế mặt có tác ®éng thóc ®Èy nỊn kinh tÕ qc gia ph¸t triĨn, mặt khác lại có tác động làm cho kinh tế phát triển không ổn định Bởi vậy, quốc gia cần có sách, giải pháp đắn để bớc tiến dần đờng đầy hội thách thức Nhận thức rõ tầm quan trọng hoạt động kinh tế đối ngoại, từ hội nghị Trung ơng VI, Đảng Nhà nớc ta đà khởi xớng công đổi mới, mở cửa kinh tế Bởi suốt thời kỳ đổi mới, đặc biệt năm gần đây, hoạt động ngoại thơng đóng vai trò quan trọng việc mở rộng tiêu thụ sản phẩm nớc, thu ngoại tệ cho đất nớc, tạo điều kiện cho việc NK mặt hàng quan trọng phục vụ nhu cầu đổi công nghệ, trang thiết bị, thúc đẩy tăng trởng kinh tÕ, thùc hiƯn sù nghiƯp CNHH§H Nh vËy, nhiƯm vụ trọng tâm chiến lợc phát triển kinh tế đất nớc ta phải mở rộng kinh tế đối ngoại hớng XNK Tuy nhiên, thị trờng quốc tế ngày mở rộng khó khăn, thách thức doanh nghiệp XNK Việt Nam cịng ngµy cµng lín Sù thiÕu hơt vỊ vèn, hạn chế trình độ kinh nghiệm kinh doanh thơng mại quốc tế khó khăn lớn doanh nghiệp Việt Nam tham gia vào thị trờng toàn cầu hoá Bên cạnh đó, để đảm bảo lợi ích mình, thông thờng bên tham gia vào quan hệ thơng mại quốc tế yêu cầu đối tác cung cấp đảm bảo chắn việc thực hợp đồng khả toán tổ chức có uy tín Vì lý đó, doanh nghiệp Việt Nam tham gia vào hoạt động thơng mại quốc tế cần có hỗ trợ tài nh uy tín thông qua hình thức tài trợ XNK Tuy vËy, tiÕn tr×nh héi nhËp quèc tÕ, vấn đề cạnh tranh với ngân hàng thơng mại nớc ngân hàng thơng mại quốc tế điều tránh khỏi Do đó, Ngân hàng thơng mại Việt Nam cần có Nguyễn Tiến Ph¸p - Líp TTQTD-K10 Khãa ln tèt nghiƯp -2- chÝnh sách đắn nhằm nâng cao hiệu mở rộng hoạt động tài trợ xuất nhập tơng lai Xuất phát từ mong muốn nghiên cứu giải pháp mở rộng hình thức tài trợ XNK sở đánh giá hiệu hoạt động tài trợ SGD NHNNo Việt Nam, em xin đa đề tài: Giải pháp mở rộng hoạt động Giải pháp mở rộng hoạt động tài trợ xuất nhập Sở giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam làm nội dung nghiên cứu cho khoá luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Thứ nhất, hệ thống hoá vấn đề lý luận tài trợ xuất nhập tổng hợp nhân tố ảnh hởng đến tài trợ xuất nhập Ngân hàng Thơng mại Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động tài trợ xuất nhập Sở giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, kết đạt đợc tồn cần phải khắc phục Thứ ba, đề xuất hệ thống giải pháp, kiến nghị nhằm mở rộng hoạt động tài trợ xuất nhập Sở giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Đối tợng phạm vi nghiên cứu Đối tợng nghiên cứu: nghiên cứu vấn đề có liên quan đến hoạt động tài trợ xuất nhập Ngân hàng thơng mại Phạm vi nghiên cứu: hình thức tài trợ xuất nhập thực Sở giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam giai đoạn từ 2006 đến 2010 Phơng pháp nghiên cứu Khoá luận sử dụng phơng pháp luận vật biện chứng vật lịch sử, đồng thời kết hợp phơng pháp thống kê kinh tế, phân tích kinh tế, so sánh, tổng hợp để nghiên cứu Kết cấu khóa luận Ngoài Lời mở đầu, Kết luận, khoá luận đợc kết cấu thành ba chơng: Chơng 1: Những vấn đề tài trợ xuất nhập Ngân hàng Thơng mại Chơng 2: Thực trạng hoạt động tài trợ xuất nhập Sở giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chơng 3: Giải pháp mở rộng hoạt động tài trợ xuất nhập Sở Nguyễn Tiến Pháp - Lớp TTQTD-K10 Khóa luận tốt nghiệp -3- giao dịch Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Nguyễn Tiến Pháp - Líp TTQTD-K10 Khãa ln tèt nghiƯp -4- Ch¬ng Tổng quan hoạt động tài trợ Xuất nhập ngân hàng thơng mại 1.1 Khái niệm vai trò tài trợ xuất nhập 1.1.1 Khái niệm chất tài trợ xuất nhập Tài trợ ngoại thơng nói chung tài trợ XNK nói riêng lĩnh vực kinh doanh mang tính truyền thống NHTM Sự đời, tồn phát triển hoạt động tài trợ ngoại thơng gắn liền với trình hình thành phát triển kinh tế quốc tế, khuôn khổ hoạt động phạm vi quốc gia phạm vi toàn cầu Khi kinh tế ngày phát triển, hoạt động thơng mại quốc tế ngày đa dạng phức tạp: mối quan hệ đa phơng tính chất tơng thuộc kinh tế ngày gia tăng Khuynh hớng đÃ, thúc đẩy nhu cầu dịch vụ tài giới Do nhu cầu hoạt động ngoại thơng ngày lớn Quá trình XNK hàng hóa trải qua nhiều giai đoạn khác nên tốn thời gian chi phí, đồng thời giá trị lô hàng XNK thờng lớn gây khó khăn vốn cho doanh nghiệp Do vậy, doanh nghiệp có nhu cầu tài trợ cao giai đoạn trình XNK Ta đa khái niệm khái quát tài trợ XNK nh sau: Có thể hiểu: Tài trợ XNK tập hợp biện pháp hình thức hỗ trợ mặt tài uy tín hai cách trực tiếp hay gián tiếp cho doanh nghiệp đơn vị kinh tế tham gia hoạt động kinh doanh thơng mại số tất công đoạn trình đầu t, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trờng thé giới nhằm mục đích sinh lợi Về chất, hoạt động tài trợ XNK loại hình tín dụng dựa sở Giải pháp mở rộng hoạt động uy tín, Giải pháp mở rộng hoạt động niềm tin, nhiên, hoạt động bao hàm dạng thức Giải pháp mở rộng hoạt động bảo lÃnh Giải pháp mở rộng hoạt động chiết khấu Trong đó, Giải pháp mở rộng hoạt động bảo lÃnh việc ngân hàng uy tín đứng cam kết trả tiền cho bên thứ ba bên đợc bảo lÃnh không toán khoản nợ họ, Giải pháp mở rộng hoạt động chiết khấu theo định nghĩa UCP 500 việc ngân hàng định giá trả tiền cho hối phiếu và/hoặc chứng từ đợc xuất trình phù hợp với điều khoản L/C Nguyễn Tiến Ph¸p - Líp TTQTD-K10 Khãa ln tèt nghiƯp -5- Cã thể thấy đời phát triển hoạt động tài trợ XNK mang tính khách quan phù hợp với phát triển kinh tế quốc tế phản ¸nh mèi quan hƯ gi÷a doanh nghiƯp kinh doanh XNK với hoạt động toán quốc tế ngân hàng 1.1.2 Vai trò hoạt động tài trợ xuất nhập 1.1.2.1 Đối với kinh tế - Tài trợ XNK giúp cho hoạt động ngoại thơng đợc tiến hành trôi chảy, thuận lợi: thông qua hình thức tài trợ vốn, uy tín ngân hàng cho bên tham gia, tài trợ XNK giúp tạo dựng sở tài niềm tin đối tác để bên hoàn thành nghĩa vụ Khi hoạt động XNK đợc thực thờng xuyên, liên tục, đáp ứng nhu cầu nớc quốc tế động lực để tăng tính ổn định thị trờng tính động kinh tế - Tài trợ XNK ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển, doanh nghiệp có hội đợc thay đổi dây chuyền máy móc thiết bị nhằm tăng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm, tạo sản phẩm phong phú đa dạng mẫu mÃ, chủng loại để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng ngày cao ngời dân Sự phát triển doanh nghiệp nói riêng đà tác động đến phát triển kinh tế nói chung - Hoạt động tài trợ giúp cho doanh nghiệp phát triển, mở rộng sản xuất góp phần giải công ăn việc làm cho ngời lao động, giảm tỷ lệ thất nghiệp, tạo nguồn thu cho ngân sách Nhà nớc, góp phần phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế đất nớc - Tài trợ XNK đợc coi công cụ để triển khai có hiệu chiến lợc phát triển kinh tế trị xà hội quốc gia Tài trợ XNK góp phần đáng kể hỗ trợ cho chơng trình, mục tiêu phát triển kinh tế, cân cán cân toán, góp phần mở rộng mối quan hệ đối ngoại với quốc gia giới 1.1.2.2 Đối với Ngân hàng Thơng mại Tài trợ XNK NHTM nghiệp vụ quan trọng nghiệp vụ ngân hàng quốc tế, mang lại thu nhập cao, sư dơng vèn an toµn, thêi gian thu håi vốn nhanh - Thời hạn tài trợ ngắn hạn gắn liền với thời gian thực thơng vụ hay chu kỳ sản xuất kinh doanh nhà XNK Thêi gian thùc hiƯn th- Ngun TiÕn Ph¸p - Lớp TTQTD-K10 Khóa luận tốt nghiệp -6- ơng vụ nhà XK kể từ gom hàng, xuất đến lúc nhận đợc tiền toán ngời mua §èi víi nhµ NK, thêi gian kĨ tõ lóc nhËn hàng cảng bán hết đợc hàng thu tiền Kỳ hạn tài trợ ngắn phù hợp với kỳ hạn huy động vốn ngân hàng dới năm Điều giúp cho ngân hàng thu hồi vốn nhanh tránh đợc rủi ro khoản - Tài trợ XNK đảm bảo sử dụng vốn mục đích Trong số trờng hợp, vốn đợc tài trợ toán thẳng cho bên thứ ba mà không qua bên xin tài trợ nh toán tiền hàng NK, toán tiền nguyên vật liệu cho đại lý gom hàng cho ngời XK Nh thế, ngân hàng dễ dàng kiểm soát tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp có mục đích không kịp thời thu hồi khoản nợ doanh nghiệp có nguồn thu, tránh đợc tình trạng xin tài trợ sử dụng vốn sai mục đích giảm thiểu rủi ro tín dụng - Tài trợ XNK nâng cao tính an toàn cho ngân hàng thông qua việc quản lý nguồn thu toán Đối với ngời XK, ngân hàng chuyển chứng từ giao hàng để đòi tiền ngời NK nớc đà định việc toán phải qua tài khoản ngời XK mở ngân hàng Đối với ngời NK, trờng hợp có tài trợ, ngân hàng buộc ngời NK tập trung tiền bán hàng vào tài khoản mở ngân hàng Do vậy, nguồn thu để trả khoản tài trợ đợc ngân hàng quản lý chặt chẽ, tránh đợc tình trạng quay vòng vốn doanh nghiệp thời gian vốn tạm thời nhàn rỗi, dễ xảy rủi ro - Nghiệp vụ tài trợ XNK mảng dịch vụ đem lại nguồn thu đáng kể từ khoản phí lÃi cho ngân hàng Các khoản thu từ phí lÃi bao gồm: phí phát hành L/C, phí thông báo, phí xác nhận, phí nhê thu, l·i chiÕt khÊu hèi phiÕu, l·i cho vay toán, lÃi cho vay bắt buộc - Ngoài ra, thông qua việc tham gia tài trợ XNK, nh nghiệp vụ kinh doanh đối ngoại khác giúp cho ngân hàng trì đợc mối quan hệ với doanh nghiƯp níc, më réng mèi quan hƯ víi ngân hàng nớc từ gián tiếp nâng cao hội sinh lời ngân hàng, đồng thời nâng cao chất lợng phục vụ, uy tín khả cạnh tranh ngân hàng thị trờng nớc thị trờng giới 1.1.2.3 Đối với doanh nghiệp XNK - Ti tri trợ XNK giúp cho doanh nghiệp thực đợc thơng vụ quan trọng, phức tạp, cần nguồn vốn lớn để toán tiỊn hµng Do doanh nghiƯp mn tiÕt kiƯm chi phÝ vận chuyển thuận tiện giao nhận hàng hoá nên Nguyễn Tiến Pháp - Lớp TTQTD-K10 Khóa luận tốt nghiệp -7- thờng mua bán với số lợng, giá trị lô hàng lớn Trong trờng hợp này, thông thờng vốn lu động doanh nghiệp không đủ để đáp ứng nhu cầu phải cần đến nguồn vốn tín dụng ngân hàng để thực hợp đồng cách thuận lợi - Tài trợ XNK tạo tính an toàn cho hoạt động thơng mại quốc tế vèn tiỊm Èn rÊt nhiỊu rđi ro cho c¶ doanh nghiệp XK nh doanh nghiệp NK thông qua hình thức tài trợ mặt uy tín nh phát hành L/C, bảo lÃnh thực hợp đồng, xác nhận L/C Nhờ đó, doanh nghiệp yên tâm thực nghĩa vụ mà không sợ bị đối tác vi phạm quy định hợp đồng - Tài trợ giúp làm tăng hiệu doanh nghiệp trình thực hợp đồng: thông qua tài trợ ngân hàng, doanh nghiệp nhận đợc vốn để thực thơng vụ Đối với doanh nghiệp XK, vốn tài trợ doanh nghiệp thu mua hàng thời vụ, gia công chế biến giao hàng thời điểm Đối với doanh nghiệp NK, vốn tài trợ ngân hàng giúp doanh nghiệp mua đợc lô hàng lớn, giá hạ đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trờng nớc - Việc tài trợ XNK ngân hàng giúp cho doanh nghiệp có vốn để nhập máy móc thiết bị đại, đổi trang thiết bị kỹ thuật, dây chuyền sản xuất chế biến sở tạo điều kiện cho doanh nghiệp tăng quy mô, nâng cao chất lợng hàng hoá, tăng suất, hạ giá thành sản phẩm, mở rộng sản xuất kinh doanh, đứng vững chế thị trờng tạo khả cạnh tranh thị trờng nớc quốc tế - Tài trợ XNK làm gia tăng lợi ích cho nhà XK nhà NK: có bảo lÃnh ngân hàng vốn tín dụng đợc ngân hàng cấp lực thực hợp đồng doanh nghiệp XNK đà đợc đảm bảo, tạo lợi cho doanh nghiệp trình thực thơng vụ Đối với nhà NK, việc đảm bảo toán giúp cho nhà NK thơng lợng để đợc giá tốt kéo dài khả toán Đối với nhà XK cần tăng khả cạnh tranh đồng ý cho nhà NK trả chậm sở đợc ngân hàng chấp nhận toán hối phiếu kỳ hạn, sau mang hối phiếu đà đợc chấp nhận đến ngân hàng phục vụ để chiết khấu đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh - Tài trợ XNK giúp doanh nghiệp tạo lập, nâng cao uy tín thị trờng quốc tế: thông qua tài trợ ngân hàng, doanh nghiệp thực thơng vụ Nguyễn Tiến Pháp - Lớp TTQTD-K10 Khóa luận tốt nghiệp -8- cách trôi chảy, thiết lập đợc mối quan hệ với khách hàng tầm cỡ giới, từ nâng cao uy tín doanh nghiệp thị trờng giới 1.1.3 Vai trò Ngân hàng Thơng mại hoạt động tài trợ xuất nhập Tài trợ XNK lĩnh vực kinh doanh mang tÝnh chÊt trun thèng cđa NHTM, ngµy có nhiều tổ chức phi ngân hàng tham gia vào lĩnh vực nh thị trờng chứng khoán, công ty tài chính, quỹ đầu t phát triển Tuy nhiên với khả tài lớn, có uy tín kinh doanh, phạm vi kinh doanh rộng lớn cung cấp nhều dịch vụ tiện ích cho khách hàng, NHTM trì đợc vị ngời tài trợ chủ yếu cho hoạt động XNK Hoạt động thơng mại quốc tế cần đến hỗ trợ NHTM mặt tài kỹ thuật Thông qua hoạt động tài trợ ngoại thơng, ngân hàng cung cấp hệ thống giải pháp kỹ thuật tài trợ phong phú, hữu hiệu, giải phần lớn khó khăn mặt tài uy tín kinh doanh cđa doanh nghiƯp - Víi ngn vèn dåi dµo vµ kinh nghiệm lâu năm hoạt động tài trợ XNK, ngân hàng cung cấp khoản tài trợ tài cho khách hàng với thủ tục đơn giản, nhanh chóng Nếu doanh nghiệp khách hàng truyền thống, khách hàng đà tạo đợc uy tín với ngân hàng việc xin đợc tài trợ dễ dàng chí đợc bỏ qua khoản ký quỹ chấp tài sản - Sự tài trợ uy tín ngân hàng điều kiện quan trọng hầu hết thơng vụ buôn bán quốc tế Thơng mại quốc tế tiềm ẩn nguy xảy rủi ro bên tham gia thiếu hiểu biết đối tác, khoảng cách địa lý,do bất đồng ngôn ngữ, luật pháp, phong tục tập quán Sở dĩ ngân hàng lựa chọn hàng đầu doanh nghiệp cần có tài trợ uy tín ngân hàng tiềm lực tài chính, có kinh nghiệm mà tổ chức có uy tín lớn nên doanh nghiệp tin tởng vào khả toán ngân hàng Hơn nữa, ngân hàng có quan hệ đại lý rộng khắp để thu hút đợc thêm nhiều khách hàng, ngân hàng hợp tác với cung cấp thêm dịch vụ tài trợ uy tín nh tài trợ xác nhận L/C khách hàng cha tin tởng vào uy tín ngân hàng Sự tài trợ mặt uy tín ngân hàng giúp khách hàng giành đợc hợp đồng mà tạo cho khách hàng lợi việc thơng lợng điều khoản hợp đồng Nguyễn Tiến Pháp - Lớp TTQTD-K10 Khóa luận tốt nghiệp -9- - Dựa vào mạng lới chi nhánh rộng khắp, sở vật chất kỹ thuật đại kinh nghiệm dồi lĩnh vực kinh doanh đối ngoại, ngân hàng dễ dàng thu thập, nắm bắt thông tin, từ đa lời khuyên hữu ích cho khách hàng từ ký kết hợp đồng ngoại thơng, phát hành L/C hay t vấn chứng từ hoàn hảo giúp khách hàng giảm thiểu đợc rủi ro thơng vụ XNK - Ngoài ra, ngân hàng cung cấp c¸c nghiƯp vơ ph¸i sinh nh: Swap, Forward, Future, Option để giúp khách hàng xử lý khoản ngoại tệ cần thiết trình thực thơng vụ, đồng thời hạn chế đợc rủi ro tỷ giá cho khách hàng giúp khách hàng bảo toàn lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Qua phân tích ta thấy vai trò NHTM hoạt động tài trợ XNK khó bị thay tổ chức khác Những dịch vụ tiện ích mà ngân hàng cung cấp không giúp doanh nghiệp thực thành công thơng vụ mà giúp nâng cao uy tín, nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung tham gia vào thơng mại quốc tế 1.2 Các hình thức tài trợ xuất nhập Ngân hàng Thơng mại 1.2.1 Tài trợ nhập 1.2.1.1 Tài trợ phát hành L/C Th tín dụng (letter of credit) đợc định nghĩa nh th, ngân hàng lập ra, sở yêu cầu khách hàng ngời NK, ngân hàng cam kết trả số tiền định, thời hạn định cho ngời XK, với điều kiện ngời xuất trình chứng từ toán phù hợp với điều khoản điều kiện đà quy định th tín dụng Khi ngân hàng đồng ý mở L/C cho nhà NK, có nghĩa ngân hàng cam kết toán cho ngêi hëng lỵi nÕu bé chøng tõ phï hỵp với quy định L/C Ngân hàng gánh chịu rủi ro nh ngời NK khả toán, ngân hàng mở L/C phải toán cho nhà XK nớc ngoài, điều có nghĩa ngân hµng më L/C cÊp tÝn dơng cho nhµ NK Nh vậy, trách nhiệm ngân hàng phát hành L/C hình thức tài trợ lớn, ngân hàng yêu cầu tỷ lệ ký quỹ định (có thể từ 100%) đợc xác định sở uy tín khách hàng, loại L/C, loại hàng hoá nhập Khi ngân hàng yêu cầu khách hàng ký quỹ 100% nghĩa Nguyễn Tiến Pháp - Líp TTQTD-K10 Khãa ln tèt nghiƯp - 10 - lµ ngân hàng đồng ý tài trợ cho khách hàng mặt uy tín Ngợc lại tỷ lệ ký quỹ nhỏ 100% nghĩa ngân hàng đà tài trợ cho khách hàng uy tín tài Bên cạnh việc cho phép tỷ lệ ký quỹ dới 100%, ngân hàng có biện pháp tài trợ mặt tài khác cho ngời NK nghiệp vụ mở L/C: a) Tài trợ hạn mức tín dụng chứng từ Ngân hàng vào kế hoạch NK khách hàng để cấp cho khách hàng mức tín dụng cho phép khách hàng mở L/C (thờng L/C trả ngay) khuôn khổ hạn mức Loại hình đảm bảo tín dụng thờng áp dụng lô hàng NK, mức ký quỹ định theo hạn mức đợc duyệt theo giá trị L/C phát hành b) Cho vay ký quỹ Trong trờng hợp nhà NK đủ điều kiện phát hành L/C nhng đủ vốn để thực ký quỹ yêu cầu ngân hàng cho vay ký quỹ L/C Ngân hàng vào uy tín khách hàng, hiệu thơng vụ tài sản đảm bảo để định có cho vay ký quỹ hay không Hình thức giúp giải khó khăn vốn lu động cho nhà NK, mà tăng tính an toàn mang lại hiệu cho ngân hàng, đồng thời đảm bảo tuân thủ quy định pháp lý ngân hàng ký quỹ c) Tài trợ L/C đặc biệt Tài trợ L/C tuần hoàn (Revolving L/C) Là L/C huỷ ngang mà sau sử dụng hết giá trị đà hết thời hạn hiệu lực lại (tự động) có giá trị nh cũ tiếp tục đợc sử dụng cách tuần hoàn thời hạn định tổng giá trị hợp đồng đợc thực Th tín dụng tuần hoàn theo ba cách: - Tuần hoàn tự động: L/C tự động có giá trị nh cũ mà không cần có thông báo ngân hàng mở L/C cho ngời XK biết - Tuần hoàn bán tự động: sau L/C trớc sư dơng xong hc hÕt hiƯu lùc, nÕu sau mét vài ngày mà ngân hàng mở L/C ý kiến L/C thông báo cho ngời hởng lợi L/C lại tự động có giá trị nh cũ - Tuần hoàn hạn chế: trờng hợp này, ngân hàng mở L/ C thông báo cho ngời XK biết L/C có giá trị hiệu lực L/C tuần hoàn đợc áp dụng trờng hợp hai bên mua bán mặt Nguyễn Tiến Pháp - Lớp TTQTD-K10